СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ                                                                                                                     2

 

1. ОЦЕНОЧНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ В КАЗАХСТАНЕ                                   7                                

• Общие понятия и принципы оценки   7
• Терминология оценки 11
• Выбор целей оценки 12
• Основные подходы к оценке имущества 14

 

2. ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВА И ЕГО СТРАХОВАНИЕ 22

• Страховая деятельность в РК 22
• Страхование имущества 30
• Экономическое содержание понятия «страховая стоимость»     35
• Методы используемые для оценки стоимости имущества при
  страховании                                                                                37

 

 3. ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВА КОМПАНИИ «ЗАБОТА» ДЛЯ ЦЕЛЕЙ СТРАХОВАНИЯ                                                                                             46

• Этапы процесса оценки стоимости имущества 49
• Оценка страховой стоимости недвижимого имущества   55
• Оценка страховой стоимости оборудования 56
• Оценка страховой стоимости автотранспортной и специальной
  техники 57

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                                                                                                      61

СПИСОК ИСТОЧНИКОВ ИНФОРМАЦИИ                                                   63

ПРИЛОЖЕНИЕ

 

 

 

Оценка имущества компании «Забота» для целей страхования                                                                                            

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Оценка (определение стоимости) имущества имеет свои корни в классической и современной экономической науке. Принципы и способы оценки сложились еще до 1940-х годов и во многих странах они в основном были схожими. Однако оценка (оценочная деятельность) как профессия была признана после 1940-х годов.

До 1980-х годов развитие оценочной деятельности как профессии происходило во многих больших и малых странах, однако, без акцента на международный аспект проблемы. Среди этих стран имело место сходное понимание того, какими чертами, должен обладать Оценщик, — такими, как наличие образования, полученного в колледже или университете, специальной профессиональной подготовки, непосредственного практического опыта, проявленной компетентности, честности и объективности и признанной высокой репутации. Организации по профессиональной оценке в различных странах предоставляли право на осуществление профессиональной деятельности и соответствующий статус тем, кто отвечал требованиям в отношении специального образования и практического опыта.

В течение 1960-х и 1970-х годов ряд национальных организаций по оценке разработали и обнародовали Стандарты профессиональной оценки для своих членов. Их примеру последовали другие. В некоторых странах были приняты кодексы профессиональной этики. В своем содержании эти Стандарты соединяли профессиональные соображения с практическими потребностями рынка. В некоторых странах Стандарты полностью или частично включали в себя национальные законы к правила. Некоторые профессиональные организации ввели процедуры аттестации и контроля, которые приводили к осуждению или отказу в профессиональном признании оценщика, допустившего серьезное нарушение стандартов или соответствующих этических требований.

К концу 1970 годов, по мере роста этого движения, стало ясно, что развитие международной финансовой системы и глобализация рынка достигли той стадии, когда возникла острая необходимость международных стандартов оценки. Было очевидно, что без международных соглашений относительно международных стандартов существует потенциальная опасность возникновения путаницы и ошибок. Менее очевидным, однако, было то, что существовали препятствия и для соблюдения национальных стандартов различных стран. Кроме того, не было и достаточного понимания, что существенные расхождения во взглядах между профессиональными организациями оценщиков нескольких стран могут приводить к невольным ошибкам.

Столь же важно и то, что в различных странах одновременно происходили быстрые изменения в бизнесе и экономике, которые вели к

широкому признанию значения профессиональных оценок активов с точки зрения рынка. Компетентные, объективные, профессионально разработанные оценки требуются для множества видов бизнеса. В частности, возросло признание важности отражения стоимости активов для целей бухгалтерской и финансовой отчетности на основе текущей оценки, а не «исторических» затрат.

Преимущество профессиональных оценок состоит в том, что они отражают изменение цен и экономические различия между географическими районами. Признанием этих факторов явилось учреждение в 1981 году Международного комитета по стандартам оценки (МКСО).

Оценщики, Оценщики активов или Эксперты по оценке — это те, кто занимаются специальной экономической дисциплиной, связанной с проведением оценки (определением стоимости) активов и составлением соответствующих отчетов. Как профессионалы оценщики должны соответствовать жестким требованиям в плане образования, специальной подготовки, компетентности и проявленных профессиональных навыков. Они также должны неуклонно придерживаться принципов высокой морали (Этики) и профессиональной практики (Стандартов)[1].

В Казахстане до сих пор нет национальных стандартов по оценке, хотя с момента принятия Закона Республики Казахстан «Об оценочной деятельности в Республике Казахстан» прошло уже около четырех лет.

Кроме того, актуальность выбранной темы заключается в следующем.

В последнее время спрос на услуги оценщиков и их профессиональную подготовку в Казахстане стал интенсивно расти (см. Приложение Г). Это обусловлено тем, что с недвижимостью, которая берется банком в залог при выдаче кредита, потери практически невозможны. Таким образом, рынки недвижимости и капитала становятся неразрывными компонентами экономики в целом.

Естественно, что со стороны банков возник большой интерес к таким операциям. И все они нуждаются в квалифицированной оценке стоимости недвижимости.

Оценка представляет собой обоснованное мнение независимой стороны о рыночной стоимости прав на объект недвижимости и другого имущества, отражающее полезность оцениваемого объекта в конкретной экономической ситуации. На основе этой оценки обеспечивается как защита имущественных прав собственника, так и фискальная функция государства по налогообложению. При купле-продаже, наследовании, дарении, страховании, передаче в залог требуется профессиональная оценка недвижимости. Для защиты прав собственности также требуется профессиональная оценка имущества. Решение спорных вопросов в суде или арбитраже проводится на основе независимой оценки объекта спора.

 

Рыночные методы оценки помогают максимально выгодно распоряжаться недвижимым имуществом, этим новым ресурсом, который предприятия и граждане получают в сое распоряжение. Эта оценка становится необходимой уже тогда, когда собственники земли и недвижимости захотят заложить их для получения кредита. Без должной оценки невозможно рассчитывать и на привлечение дополнительных инвестиций, в том чиле иностранных.

На первом этапе приватизации, при создании совместных предприятий такие оценки или вообще не делали, или делались просто «на глазок». Сам инвестор определял цену. Когда же это касалось серьезных объектов, то привлекались западные оценочные фирмы., которые в большинстве случаев проводили оценку в пользу иностранных инвесторов, занижая реальную рыночную стоимость наших активов.

Оценка необходима и при вторичной эмиссии акций приватизированных предприятий, стремящихся увеличить свой уставной капитал на величину, подкрепленную реальными материальными средствами. Именно реальный проспект эмиссии позволит инвесторам избежать ошибок при установлении котировок акций. Оценка также необходима и при разделе имущества, определении способов лучшего коммерческого использования земли и недвижимости и во всех других операциях, связанных с недвижимостью

Анализ перспектив увеличения стоимости недвижимости и ее коммерческого использования должен опираться на строгий экономический расчет, точную и профессиональную оценку действительной рыночной стоимости имущества [2].

Рыночная стоимость означает наиболее вероятную цену, которая сложится при продаже объекта собственности на конкурентном и открытом рынке при наличии всех условий, необходимых для совершения справедливой сделаки.

Оценка необходима также в рамках региональной налоговой политики. Во всем мире основой системы местного налогообложения служит налог на недвижимость, за счет этого налога формируется около 70 процентов местоного бюджета. Конечно, с развитием самого рынка, с появлением реальных стоимостей возможен переход к такой системе налогообложения, которая бы стимулировала развитие рынка недвижимости и обеспечила бы вместе с тем пополнение местных бюджетов. Этим объясняется и безусловный интерес к оценке, проявляемый со стороны местных администраций.

В сфере страхования также появилась необходимость профессиональной оценки стоимости имущества. Население уже почти оправилось от “эпохи перестройки и финансовых пирамид”, и стало все больше и больше доверять таким финансовым институтам, как банковские и страховые организации.

Соответственно возрос спрос на предоставляемые ими услуги, что обусловило появление потребности в эффективных методах риск-менеджмента, позволяющих обеспечить нормальное, полноценное функционирование рыночных структур. Это привело к сращиванию таких видов деятельности как оценка (оценочная деятельность) и имущественное страхование.

В условиях современного общества, страхование превратилось во всеобщее универсальное средство страховой защиты всех форм собственности, доходов предприятий и организаций[3].

Специфичность финансовых отношений при страховании состоит в вероятном характере этих отношений. Вероятность ущерба лежит в основе построения страховых платежей, с помощью которых формируется страховой фонд. Использование средств страхового фонда связано с наступлением и последствиями страховых случаев.

С позиций сегодняшнего дня необходимо подчеркнуть понимание страхования как самостоятельной экономической категории, но вместе с тем, очевидно, что страхование имущества было бы не эффективно без адекватной оценки стоимости застрахованного имущества[4].

Обзор учебной и научной литературы, как по имущественному страхованию, так и по оценке имущества выявил наличие весьма скудных и противоречивых данных, касающихся понятия «страховая стоимость» и методов её расчета.

Также за время прохождения практики в страховой компании «Забота» автор столкнулся с тем, что специалисты использовали в качестве страховой суммы иные виды стоимости, нежели страховую.

В настоящей работе обобщены различные представления понятия «страховая стоимость» и методов её расчета, а также определены некоторые особенности оценки имущества для целей страхования.

Для достижения поставленной цели использованы следующие методы исследования: монографический, статистический, расчетно-конструктивный и так далее.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка источников информации и приложения.

В первой главе содержатся теоретические основы оценочной деятельности, основные понятия, принципы и определения. В данном разделе проводится анализ международных терминов по оценке бизнеса, недвижимости и другого имущества. Определяются возможные цели проведения процедур по оценке имущества для различных субъектов оценочной деятельности. Также проводятся исследования трех основных подходов к оценке имущества — рыночного (сравнительного), затратного (имущественного) и доходного.

Во второй главе приводятся общие положения и краткая история становления страховой деятельности. Здесь же проводится анализ экономической сущности страхования, функций страхования, классификации и краткий обзор рынка страховых услуг в Казахстане. Определяются основы имущественного страхования. Раскрывается суть понятия «страховая стоимость» и описываются методики ее определения.

Третья глава дипломной работы — это специально скорректированный отчет об оценке имущества. Особенностью данного раздела является его разделение не по подходам к оценке, а по классу оцениваемого имущества.

Заключение отражает результаты дипломного исследования, приводятся выводы и обосновываются рекомендации.

В процессе написания дипломной работы были исследованы и проанализированы: научная и учебная литература по оценочной и страховой деятельности, законодательные и нормативно-правовые акты Республики Казахстан, международные, европейские и российские стандарты по оценке, различные статьи и публикации в интернете и периодических изданиях, а также Правила страхования СК «Забота» и результаты инвентаризации имущества (компания «Забота»).

Дипломная работа изложена на 65 страницах, содержит 11 таблиц, 10 формул.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 ОЦЕНОЧНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ В КАЗАХСТАНЕ

 

1.1  Общие и принципы оценки

 

Особенностью профессиональной оценочной деятельности является, с одной стороны, ее прямое родство с фундаментальными дисциплинами – экономикой и правом. С другой стороны,  — она погружена в самую широкую хозяйственную практику, включая также имущественные отношения по поводу личного (приватизированного) имущества, к которому, прежде всего, относится жилая недвижимость.

По «здравому смыслу», казалось бы, чего проще: надо выяснить суждения людей о том, сколько стоит та или иная вещь. Иначе говоря, узнать, во сколько оценивают эту вещь – в деньгах или в другом эквиваленте. Подобный социологизм в данное время используется практически любой не очень крупной оценочной фирмой.

Однако, кажущаяся простота оказывается обманчивой, прежде всего, потому что оценивается, на самом деле, не просто вещь, как изолированный физический объект, а вместе со всеми обстоятельствами места, времени и образа действий, которые возможны по отношению к этой вещи. Вместе со всеми обстоятельствами, которые закрепляются правами собственности или, что, то же самое, имущественными правами, вещь становится имуществом (или собственностью в бытовом, а не в строгом юридическом понимании).

Оценка имущества есть одновременно и предпосылка, и следствие справедливого рынка (fair market), т.е. рынка, функционирующего по общепринятым (международным) правилам. Специфика профессиональной оценочной деятельности заключается, прежде всего, в том, что необходимым условием соответствия ее собственным методологическим основаниям является независимость оценщиков [5].

В соответствии с принятым Законом для обеспечения независимости оценщиков «Не допускается вмешательство заказчика либо иных заинтересованных лиц в деятельность оценщика, если это может негативно повлиять на достоверность результата проведения оценки, в том числе ограничения круга вопросов, подлежащих выяснению при проведении оценки» (Статья 10 Закона) [6].

Стоимость услуг по профессиональной оценке сильно различается в зависимости от типов оцениваемых объектов, сложности работ и, разумеется, от того, какие именно специалисты привлекаются к проведению оценки. Обычно стоимость услуг измеряется либо в часах, помноженных на тариф почасовой оплаты, либо зависит от величины объекта, но никогда не привязывается к его стоимости, что тоже является гарантией независимости  оценщика.

 

Закон Республики Казахстан «Об оценочной деятельности в Республике Казахстан» от 30 ноября 2000 года № 109-П определяет, что оценка — это «определение возможной рыночной или иной стоимости объекта оценки», а оценочная деятельность — «предпринимательская деятельность, осуществляемая оценщиками, направленная на установление в отношении объектов оценки рыночной или иной стоимости на определенную дату, если иное не предусмотрено законами»[6].

Принципы оценки, ясно изложенные в типовых базах оценки, и использование установленной четко сформулированной методологии оценки образуют фундамент, на котором основываются ясно представленные и доступные для понимания оценки. Они устанавливают модель, на основе которой будет оцениваться работа оценщика.

К оценке применимы многие хорошо известные принципы. Среди них принципы спроса и предложения, конкуренции, замещения, предвидения или ожидания, изменения и другие. Общим для всех этих вспомогательных принципов является их явное или неявное влияние на степень полезности и продуктивность рассматриваемого объекта собственности. Следовательно, можно утверждать, что полезность объекта недвижимости выражает суммарное действие всех рыночных факторов, влияющих на стоимость объекта недвижимости[7].

Однако Законом установлено, что основными принципами оценочной деятельности являются объективность и достоверность.

Закон также определяет еще одно основное и очень важное понятие — рыночная стоимость. «Рыночная стоимость — наиболее вероятная цена, по которой данный объект может быть отчужден на основании сделки в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют, располагая всей доступной информацией об объекте оценки, а на цене сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства, когда:   одна из сторон сделки не обязана отчуждать объект оценки, а другая сторона не обязана приобретать;   стороны сделки хорошо осведомлены о предмете сделки и действуют в своих интересах;

• цена сделки представляет собой эквивалент денежного вознаграждения за объект оценки, и принуждения к совершению сделки в отношении сторон сделки с чьей-либо стороны не было»[6].

Комментарии:

«…наиболее вероятная цена…» — самая высокая из реально возможных для продавца и самая низкая из реально возможных для покупателя цена. При расчете не учитываются цены, завышенные или заниженные за счет особых условий или обстоятельств сделки, таких как нетипичная форма взаиморасчетов, продажа с получением имущества обратно в аренду, специальные компенсации и скидки или при наличии какого-либо из признаков специальной стоимости.

«…на основании сделки…» означает, что между сторонами нет никаких особых, специфических взаимоотношений (как, например, между материнской и дочерней компанией или между домовладельцем и съемщиком), которые могут выразиться в нетипичной цене из-за наличия элемента специальной стоимости. Сделка, определяющая рыночную стоимость, должна происходить между сторонами, не связанными между собой особыми отношениями и действующими независимо в своих интересах.

«…в условиях конкуренции…» делает акцент на том обстоятельстве, что каждая из сторон заинтересована в совершении сделки, но ни одна из них никем и ничем к этому не принуждается и не подталкивается.

«…стороны сделки хорошо осведомлены о предмете сделки и действуют в своих интересах…» предполагает, что как добровольный покупатель, так и добровольный продавец в достаточной степени информированы о сущности и характеристиках продаваемого имущества, его существующем использовании и потенциальном применении, а также о состоянии рынка на дату оценки. Далее, считается, что каждый из них, обладая этой информацией, действует в своих интересах расчетливо, пытаясь достичь наилучшей, с точки зрения его позиции в сделке, цены. Расчетливость понимается в смысле стремления к выгоде на момент оценки, а не некое предвидение ситуации задним числом. Необязательно является нерасчетливым для продавца в условиях рынка с падающими ценами продавать собственность по цене ниже предшествующих уровней рыночных цен. В этом случае, как и в других ситуациях по купле-продаже в условиях изменяющихся цен, расчетливый покупатель или продавец действует в соответствии с самой полной информацией о состоянии рынка, доступной на текущий момент[7].

В принципе, Закон Республики Казахстан «Об оценочной деятельности в Республике Казахстан» определяет многие понятия и определения, связанные с оценочной деятельностью. Поэтому, не останавливаясь на общих понятиях, перейдем, непосредственно, к оценке имущества и определению имущества, данному Международной Комитетом по стандартам оценки.

Имущество является юридическим понятием. В юридическом смысле «имущество» представляет собой совокупность частных прав собственности. Для того чтобы различать недвижимость как физический объект и собственность на него в юридическом смысле, собственность на недвижимость называют недвижимым имуществом. Физические объекты, не являющиеся недвижимостью, обозначаются юридическим термином движимость, а собственность на них называют движимым имуществом.

Слово имущество, употребленное без дополнительного определения или идентификации, может относиться как к недвижимости, так и к движимости либо к их комбинации[1].

Недвижимость определяется как физический участок земли и прочно связанные с ним объекты, созданные человеком. Это физическая, осязаемая «вещь», которую можно посмотреть и потрогать, вместе со всеми добавлениями на земле, а также над или под ней. Эти юридические понятия не являются признанными на территории Республики Казахстан, они употребляются в Международных Стандартах Оценки. В каждой стране местным законодательством устанавливается основной признак, позволяющий проводить различие между недвижимостью и движимостью.

Понятие недвижимое имущество включает в себя все права, интересы и выгоды, связанные с собственностью на недвижимость. Недвижимое имущество обычно представляет собой некоторое свидетельство о праве собственности — отдельно от самой недвижимости как физического объекта. Поэтому недвижимое имущество — не является физическим понятием.

Движимость включает в себя осязаемые и неосязаемые предметы¹, не являющиеся недвижимостью. Эти предметы не «прикреплены» к недвижимости постоянно и обычно характеризуются возможностью их перемещения.

В терминологии бухгалтерского учета активы представляют собой ресурсы, находящиеся в чьей-либо собственности или под чьим-либо управлением, от которых в будущем с достаточным основанием можно ожидать некоторую экономическую выгоду. Сама по себе собственность на актив неосязаема. Однако находящийся в собственности актив может быть как осязаемым, так и неосязаемым.

В международных стандартах бухгалтерского учета, на которые ссылается проводится различие между осязаемыми, неосязаемыми и инвестиционными активами. Особое значение имеют следующие термины и понятия:

Текущие активы — это активы, которые не предполагается использовать в деятельности предприятия на постоянной основе,

например, запасы, счета дебиторов, краткосрочные инвестиции, денежные средства в банке и в кассе предприятия. В некоторых случаях недвижимость, обычно рассматриваемую как фиксированные активы также можно отнести к текущим активам. Примерами служат земельные участки или объекты недвижимости с улучшениями, выступающие в качестве запасов, предназначенных для продажи.

Примечание: разделение имущества на осязаемое (1ап§1Ые ргореггу) и неосязаемое (т1ап§1Ые ргореггу), находит отражение в праве большинства зарубежных стран. Такая позиция правовой доктрины и практики означает принципиальный отход от первоначального, традиционного понимания объектов права собственности. Правовая система зарубежных стран, относит к неосязаемому имуществу, с одной стороны — круг прав на технические и нетехнические объекты промышленной собственности (изобретения и «ноу-хау», образцы и товарные знаки, фирменные наименования и прочее), а с другой стороны, — круг прав на объекты финансовой и коммерческой собственности, выступающих в виде прав требования на основании денежных документов (облигации, векселя, чеки и прочее) и товарораспорядительных документов (коносаменты, накладные и прочее).

 Фиксированные активы — это осязаемые и неосязаемые активы, которые разделяются на две широкие категории:

Основные активы (основные средства) — это активы, которые предполагается использовать в деятельности предприятия на постоянной основе — в том числе земельные участки, здания, машины и оборудование, накопленная амортизация и другие виды активов, определение которых позволяет отнести их к данной категории. Прочие долгосрочные активы — активы, которые не предполагается использовать в деятельности предприятия на постоянной основе, но которые, как ожидается, будут находиться в собственности в течение длительного срока, в том числе долгосрочные инвестиции и долгосрочная дебиторская задолженность, гудвилл, расходы будущих периодов, патенты, товарные знаки и другие аналогичные активы.

С учетом того, что имущество является юридическим понятием, которое вместе с тем широко используется и для обозначения недвижимости и/или движимости, в оценочной деятельности это понятие используется в широком смысле. В данном контексте оно может относиться как к праву собственности, так и к самому физическому объекту, находящемуся в собственности. Принимая это соглашение, мы можем проводить различие между имуществом в общем контексте процесса оценки и имуществом, понимаемым как активы — в рамках бухгалтерских соглашений[7].

 

1.2 Терминология оценки

 

Оценке стоимости имущества, как и любому другому научно-практическому направлению человеческой мысли свойственно наличие специфической терминологии.

Поскольку в Казахстане оценка имущества только начинает развиваться, то вполне естественным является отсутствие консенсуса в используемой терминологии. А как показала практика, основные разногласия и отсутствие взаимопонимания оппонентов при обсуждении процесса оценки имущества вызывает именно различная трактовка используемых терминов.

В такой ситуации существует единственно возможный путь для нахождения общего языка — использование некоторого стандарта терминов. И тут можно пойти по двум направлениям:

 Использовать российские специальные стандарты.

 Использовать иностранный накопленный опыт в оценке имущества.

Вероятно, предпочтительным является второй путь, поскольку он позволит сократить временные затраты и позволит общаться на одном языке с западными коллегами.

Наибольший методический интерес, при рассмотрении оценки бизнеса, представляют ставшие концентрацией американского опыта стандарты В8У Американского Общества Оценщиков (А8А). Терминологию по оценке бизнеса определяет стандарт В8У-1 принятый в 1988 году и дополнения к стандарту В8У-1 принятые в 1991 году[8].

Также существенное значение имеет опыт европейских оценщиков, а именно Приложение 11.01 Европейских Стандартов Оценки Недвижимости (ТЕООУА).

Прежде чем заниматься оценочной деятельностью, необходимо усвоить современное понимание стоимости имущества.

Язык, которым выражаются, прежде всего, исходные понятия, является предметом особого внимания при рассмотрении современного состояния оценочной деятельности. Ее современное состояние можно охарактеризовать одновременным расширением международных норм (стандартов) и углублением, проникновением во все поры хозяйственной практики тех национальных организаций (институтов), которые становятся общественным (публичным) инструментом, обеспечивающим объективное определение стоимости имущества.

В связи с этим возникает практическая необходимость точного соответствия понятий оценочной деятельности в разных национальных языках, в каждом из которых имеется своя специфика. Например, во французском языке, который долгое время был основным языком международных документов, существует единое понятие (ргорг1е1ё), которое в русском и английском языках разделяется на два: имущество (ргореПу) и собственность {оу^пегзЫр).

В другой плоскости различий международного характера следует выделить не только противопоставление бытового (обыденного) языка и профессионального (научного) языка, но и то, что профессиональных языков столько, сколько есть обособившихся дисциплин. Междисциплинарные противоречия в понимании тех или иных терминов затрудняют профессиональную деятельность подчас даже в большей степени, чем бытовое непонимание профессионального языка[1].

 

1.3 Выбор целей оценки

 

Прежде чем приступать к обсуждению подходов и методов, применяемых в процессе оценки бизнеса необходимо четко понимать, что весь процесс оценки напрямую зависит от причин ее побудивших и целей ею преследуемых. При этом один и тот же объект на одну дату обладает разной стоимостью в зависимость от целей его оценки, и стоимость определяется различными методами.

Сначала определим, для каких целей может проводиться оценка бизнеса, а затем выясним причины такого различия. В таблице 1.1 определена примерная классификация существующих целей оценки бизнеса со стороны различных субъектов.

 

 

Таблица 1.1-Классификация целей оценки*

Субъект оценки	Цели оценки
Предприятие  как юридическое лицо	Обеспечение экономической безопасности
	Разработка планов развития предприятия
	Выпуск акций
	Оценка эффективности менеджмента.
Собственник	Выбор варианта распоряжения собственностью
	Составление   объединительных   и   разделительных балансов при реструктуризации
	Обоснование цены купли-продажи предприятия  или его доли
	Установление размера выручки при упорядоченной ликвидации предприятия
Кредитные учреждения	Проверка финансовой дееспособности заемщика
	Определение размера ссуды, выдаваемой под  залог
Страховые компании	Установление размера страхового взноса
	Определение суммы страховых выплат
Фондовые биржи	Расчет конъюнктурных характеристик
	Проверка обоснованности котировок ценных бумаг
Инвесторы	Проверка        целесообразности        инвестиционных вложений
	Определения         допустимой         цены         покупки предприятия с целью включения его в инвестпроект
Государственные органы	Подготовка предприятия к приватизации
	Определение облагаемой базы для различных видов налогов
	Установление       выручки       от       принудительной ликвидации через процедуру банкротства
	Оценка для судебных целей

 

* составлено автором

Мы видим, насколько различны цели оценки. А теперь представим, может ли стоимость приобретения предприятия для реализации инвестпроекта быть равной стоимости принудительного банкротства, или суммарная стоимость акций реальной стоимости бизнеса по его активам? Да может, но только в очень редких случаях.

В действительности искомая стоимость бизнеса будет коррелироваться с целью проводимой оценки через саму стоимость. Так как различные цели оценки предполагают поиск различного вида стоимости.

 

1.4 Основные подходы к оценке имущества

 

Следующим шагом после выявления цели оценки — это выбор необходимых процедур и методов оценки.

В теории и практике оценки имущества традиционно существует классификация подходов по используемым исходным данным.

Это:

 рыночный;

затратный (на основе активов);

 доходный.

Каждый из этих подходов приводит к получению различных ценовых характеристик объектов. Дальнейший сравнительный анализ позволяет взвесить достоинства и недостатки каждого из использованных подходов и установить окончательную стоимость недвижимости на основании данных того подхода или подходов, которые расценены как наиболее надежные.

Рыночный подход

Основной метод оценки — это метод сравнительных продаж. Этот метод применим в том случае, когда существует рынок, существуют реальные продажи, когда именно рынок формирует цены, и задача оценщиков заключается в том, чтобы анализировать этот рынок,

сравнивать аналогичные продажи и таким образом получать стоимость оцениваемого объекта.

В его основе лежат следующие принципы оценки:

• спрос и предложение;
• замещение;
• пропорциональность;
• зависимость.

Для расчета стоимости объекта используется данная формула :
V= Sс + АDGс,     где                                                                      (1)

V — рыночная стоимость;

Sс — цена продажи сравниваемого объекта;

АDGс — общая величина поправки к цене продажи сравниваемого объекта на количественные и качественные различия между характеристиками сравниваемого объекта и рассматриваемого объекта.

Этот метод находит наибольшее применение на Западе (90 процентов случаев) в силу некоторых преимуществ:

наиболее простой подход;

статистически обоснованный;

предлагает методы корректировки;

обеспечивает данные для других подходов к оценке.

К недостаткам метода относят следующие характерные черты:  сравнительные данные не всегда имеются;   требует    внесения    поправок,    большое    количество    которых  оказывает влияние на достоверность результатов;   основан на прошлых событиях, то есть не принимает в расчет будущие ожидания;  необходим уже сформировавшийся рынок.

Практическое применение сравнительного метода предлагает определенную последовательность действий:

1. Изучение рынка и    выбор    объектов,    которые    наиболее сопоставимы с оцениваемым объектом.
2. Сбор и проверка   достоверности   информации   о   сделках   покаждому отобранному объекту.
3. Выбор необходимых единиц     сравнения     и     проведение сравнительного анализа по каждой единице.
4. Проведение корректировки цен продаж по каждому объекту в соответствии с имеющимися  различиями  между  ним  и   оцениваемым объектом.
5. Согласование скорректированных цен сопоставимых объектов и подход к показателю стоимости для оцениваемого объекта.

Источниками информации могут служить публичные записи (данные регистрационных служб), данные страховых компаний, информационные службы, периодические издания по недвижимости, данные брокеров по недвижимости, а также данные, предоставляемые участниками сделок и архивы оценщика.

Элементы сравнения — это характеристики собственности и сделок, которые определяют факторы, влияющие на цену недвижимости. Корректировки проводятся по следующим элементам сравнения:

1. Передаваемые права собственности.
2. Условия финансирования.
3. Условия продажи.
4. Рыночные условия (корректировка на дату продажи).
5. Местоположение.
6. Физические характеристики объекта.
7. Экономические характеристики объекта.
8. Использование объекта.
9. Наличие дополнительных компонентов стоимости.

Корректировки (поправки) могут производиться в денежных единицах, процентах и долях единицы.

Корректировки проводятся по выбранным единицам сравнения. Различные сегменты рынка используют различные единицы сравнения, типичные для данного конкретного сегмента. Например, при оценке земельных участков это могут быть цена за сотку или гектар, при оценке зданий и сооружений — цена за 1 м , цена за 1 м , цена за единицу недвижимости (дом, комната) или цена за единицу недвижимости, приносящей доход (посадочное место, место стоянки и т. д.).

Методы внесения поправок делятся на количественные (статистические) и качественные (экспертные).

Важно помнить, что поправки производятся от сравниваемых объектов к оцениваемому, то есть необходимо определить, за какую цену был бы продан сравниваемый объект, если бы он имел те же характеристики, что и оцениваемый.

Рыночный подход может быть успешно применен при оценке отдельных активов (оборудование, недвижимость, транспортные средства и т.п.). Для некоторых отраслей, в которых объемы информации по сделкам становятся все больше, например телекоммуникации, нефтяная отрасль, значение этого метода постепенно повышается. В остальных случаях рыночный подход используют как инструмент проверки результатов, полученных доходным подходом.

Затратный подход (на основе активов)

Стоимость имущества определяется суммой затрат ресурсов на его воспроизводство или замещение с учетом физического и морального износа. Недостаток метода заключается в том, что проведение индивидуальной оценки стоимости нематериальных активов, таких как ноу-хау, товарная марка, клиентская база, — достаточно сложный и субъективный процесс. Кроме того, методы затратного подхода дают тем большие погрешности, чем больше возраст оцениваемого объекта.

Затратный подход к земле практически не применим. Может использоваться лишь в исключительных случаях оценки земли неразрывно от произведенных на ней улучшений. Считается, что земля постоянна и нерасходуема, а затратный метод применяется для оценки искусственных объектов, созданных человеком. При оценке этим методом стоимость земли складывается со стоимостью улучшений (зданий, сооружений), а земля оценивается отдельно другими методами.

Основные методы, выделяемые в этом подходе для оценки бизнеса: балансовый метод (скорректированный балансовый), метод  ликвидационной стоимости и др.

При использовании балансового метода, стоимость бизнеса определяется как разность между рыночной стоимостью всех активов и всех обязательств.

Этот метод дает лучшие результаты при оценке предприятия, когда:

доходы не поддаются точному прогнозу;

предприятие обладает значительными материальными и финансовыми активами (ликвидными ценными бумагами, инвестициями и т. д.);

требуется оценить новое предприятие, не имеющее ретроспективных данных о прибылях или холдинговую компанию.

Метод ликвидационной стоимости следует использовать, когда предприятию грозит банкротство, то есть когда предприятие прекращает свои операции, распродает материальные, а если есть и нематериальные активы и погашает все свои обязательства. Ликвидационная стоимость -это разность между стоимостью всех активов и затрат на его ликвидацию. Обычно этот метод дает нижний уровень стоимости оцениваемого бизнеса, т. к. как правило, существуют ограничения по времени на продажу активов, кроме этого уменьшение стоимости происходит за счет ликвидационных расходов.

Затратный подход приобретает больший вес при оценке бизнеса в следующих условиях:

оцениваемая компания владеет значительными материальными активами;   

большая   часть   активов   оцениваемой   компании   состоит   из ликвидных активов (например, обращающихся на рынке ценных бумаг, вложений в недвижимость и т.д.);

оцениваемая    компания    либо    только    что    образована,    либо находится в стадии банкротства.

Для оценки стоимости недвижимости выделяют метод оценки по затратам. Он основывается на расчете затрат на восстановление (в некоторых случаях — замещение) оцениваемых зданий и сооружений с учетом всех видов износа и предпринимательской прибыли. К полученной стоимости добавляется рыночная стоимость участка земли. В основе лежит принцип замещения.

Стоимость восстановления (затраты на полное восстановление объекта) — это расходы в текущих ценах на строительство его точного дубликата или копии с использованием точно таких же материалов, строительных стандартов, дизайна и с тем же качеством работ (которые воплощают в себе недостатки, несоответствия и «моральный» износ), что и у объекта оценки.

Стоимость замещения (затраты на полное замещение) — это расходы в текущих ценах на строительство здания, имеющего эквивалентную полезность с объектом оценки, построенного из новых материалов и в соответствии с нынешними стандартами, дизайном и планировкой (то есть замена здания его функциональным аналогом).

Использование затратного метода необходимо при:

технико-экономическом анализе нового строительства;

реконструкции;

оценке недвижимости на пассивных рынках;

страховании недвижимости;

определении базы налогообложения.

Этот метод труднореализуем для зданий с уникальными архитектурными и эстетическими характеристиками, имеющих историческую ценность, а также зданий с чрезмерными физическим, функциональным и внешним износом.

Порядок проведения оценки этим методом включает в себя следующие этапы:

1. Осмотр объекта    недвижимости    и    ознакомление    со    всей  имеющейся документацией.
2. Оценка текущей   стоимости   восстановления   или   замещения (определение издержек/затрат воспроизводства улучшений).
3. Оценка всех видов накопленного износа.
4. Оценка величины предпринимательской прибыли.
5. Оценка стоимости участка земли.
6. Определение итоговой стоимости    объекта    недвижимости суммированием   восстановительной   стоимости   улучшений   с   учетом износа, стоимости земельного участка и предпринимательской прибыли.

Затраты могут быть прямые и косвенные:

прямые включают    в    себя    стоимость    рабочей    силы,

материалов, эксплуатации машин и механизмов;  косвенные — возникают в ходе  строительства,  но  их нельзя непосредственно  выявить  в самом сооружении;  определяются,

как правило, коэффициентом к прямым.

Существуют следующие методы оценки полных затрат:

1. Метод сравнительной единицы с вариантами.
2. Метод количественного обследования.
3. Метод сравнительного объекта.

Имеют место три вида износа:

1. физический;
2. функциональный (моральный или функциональное устаревание);
3. внешний (экономический).

Физический и функциональные износы могут быть устранимыми и неустранимыми. Критерием устранимости износа служит превышение добавляемой при этом стоимости над затратами на его устранение.

Методы определения износа:

1. метод экстракции (метод рыночной выборки);
2. метод срока жизни;
3. метод разбиения (по трем видам износа).

Методы оценки земельного участка:

1. метод соотнесения;
2. метод извлечения;
3. метод освоения;
4. метод остатка для земли;
5. метод капитализации земельной ренты;
6. метод сопоставимых продаж.

 

Доходный подход.

Существует два основных метода, используемых при оценке стоимости доходного имущества:1) прямой капитализации доходов;

2) дисконтированных денежных потоков.

Метод прямой капитализации доходов.

Капитализация дохода — это процесс пересчета потока будущих доходов в конечную величину, равную сумме их текущих стоимостей. Эти величины учитывают:

1) сумму будущего дохода;

2 ) когда должен быть получен доход;

3) продолжительность получения дохода.

МПК используется, если:

• потоки доходов стабильны длительный период и представляют

собой значительную положительную величину;  

потоки доходов возрастают устойчивыми, умеренными темпами.

МПК не следует применять, когда:

 отсутствует информация о рыночных сделках;

 объект не находится в режиме стабильного функционирования

(строительство или реконструкция);

объект     подвергся     серьезным     разрушениям     в     результате стихийного бедствия или пожара.

Стоимость объекта определяется по формуле:

С=ЧОД/R     ,где                               (2)

ЧОД — чистый операционный доход;

С — стоимость объекта;

R — коэффициент капитализации.

Таким образом, МПК представляет собой определение стоимости имущества через перевод годового (или среднегодового) чистого операционного дохода в текущую стоимость.

При известной ставке дисконта ставка капитализации определяется в общем виде по следующей формуле:

R=d-g,     где                                                                                          (3)

R  — ставка капитализации;

d — ставка дисконта;

g  — долгосрочные темпы роста прибыли или денежного потока.

Ставка дисконтирования — это коэффициент, используемый для расчета текущей стоимости денежной суммы, получаемой или выплачиваемой в будущем.

Ставка дисконтирования должна отражать взаимосвязь «риск-доход», а также различные виды риска, присущие этой недвижимости.

Существует несколько способов расчета ставки дисконтирования.

Метод кумулятивного построения — основан на предпосылке, что ставка дисконтирования является функцией риска и рассчитывается как сумма всех рисков, присущих каждому конкретному объекту недвижимости.

Ставка дисконтирования = безрисковая ставка + премии за риск (4)

Метод выделения — ставка дисконтирования рассчитывается на основе данных о совершенных сделках с аналогичными объектами на рынке. Однако необходимо учитывать, что в качестве аналогичных должны подбираться сделки купли-продажи таких сопоставимых объектов, существующее использование которых является наилучшим и наиболее эффективным.

Метод мониторинга — основан на регулярном мониторинге рынка, отслеживании по данным сделок основных экономических показателей. Данный прием позволяет учесть разную степень риска при получении дохода от одного объекта недвижимости.

Метод дисконтированных денежных потоков является достаточно универсальным методом расчета стоимости предприятия. Его суть состоит в определении прогнозных денежных потоков конкретного бизнеса, которые потом дисконтируются по ставке дисконта, для определения текущей стоимости будущих доходов.

В мировой практике этот метод используется чаще других, он точнее определяет рыночную цену предприятия, в наибольшей степени интересует инвестора, так как с помощью этого метода оценщик выходит на ту сумму, которую инвестор будет готов заплатить, с учетом будущих ожиданий от бизнеса, а также с учетом требуемой инвестором ставки дохода на инвестиции в этот бизнес.

Ставки капитализации и дисконтные ставки определяются по данным рынка и должны учитывать такие факторы, как уровень процентных ставок, ставок отдачи (доходности), ожидаемых инвесторами от аналогичных инвестиций, а также риск, присущий ожидаемому потоку выгод.

Итак, в процессе определения рыночной стоимости оценщики используют все три подхода, а затем согласовывают результаты полученные с помощью каждого подхода.

Однако помимо рыночной стоимости оценщикам приходиться рассчитывать иные виды стоимости при различных целях проведения оценки. Очевидно, что для некоторых целей абсолютно неприменимо использование всех трех подходов.

В следующем разделе приведена краткая история становления страховой деятельности в Казахстане, общие понятия страхования и определения имущественного страхования.

Также, в следующем разделе, будут обобщены многие, встречающиеся в литературе, трактовки понятия «страховая стоимость», вывести общее определение и проанализировать возможные методики ее расчета.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВА И ЕГО СТРАХОВАНИЕ

 

2.1 Страховая деятельность в РК

 

В отличие от оценки, которая является относительно молодой, страхование — одна из древнейших категорий общественных отношений.

Оно зародилось в период разложения первобытнообщинного строя и стало непременным спутником общественного производства.

Предполагается, что первичные, самые примитивные формы страхования встречались за два тысячелетия до нашей эры, в частности в законах вавилонского царя Хаммурапи, которые предусматривали заключение соглашения между участниками торгового каравана о том, чтобы вместе нести убытки, постигшие кого-либо из них в пути от нападения разбойников, ограбления, кражи и т.д.

Первоначальный смысл понятия связан со словом «страх». Владельцы имущества испытывали страх за его сохранность, вступая в какие-либо хозяйственные отношения. На этой почве возникла идея возмещения стоимости материального ущерба путем солидарной его раскладки между заинтересованными владельцами имущества.

Если бы каждый собственник попытался возместить ущерб за свой счет, то он был бы вынужден создавать материальные резервы равные по величине стоимости своего имущества, что разорительно.

Было замечено, что число заинтересованных хозяйств, часто бывает больше числа пострадавших. При таких условиях солидарная раскладка ущерба между заинтересованными хозяйствами заметно сглаживает последствия стихии и других случайностей. Чем большее количество хозяйств участвуют в раскладке, тем меньшая доля средств приходится на долю одного участника. Так возникло страхование, сущность которого составляет солидарная, замкнутая раскладка ущерба.

Наиболее примитивной формой раскладки ущерба было натуральное страхование. Однако такое страхование ограничивалось естественными рамками однородности, делимости формируемых с его помощью натуральных запасов. Поэтому по мере развития товарно-денежных отношений оно уступило место страхованию в денежной форме.

Раскладка ущерба в денежной форме создавала широкие возможности для взаимного страхования, когда сумма ущерба возмещалась его участникам на солидарных началах после каждого страхового случая, либо по окончании хозяйственного года.

Постепенно с развитием производственных отношений, приходом более прогрессивных общественно-экономических формаций, страхование как вид деятельности из «братской» взаимопомощи, осуществляемой на безвозмездной основе, превращается в один из способов обогащения. Страхование переходит в товарную форму, превращается в обыкновенное коммерческое предприятие, начинает работать на рынок. Появляются первые страховые акционерные и взаимные общества.

Начавшаяся в 1914 г. Первая мировая война и последовавшие за ней крупнейшие экономические и политические потрясения в российском обществе привели к глубочайшему финансово-экономическому и политическому кризису. Падение покупательской способности рубля обесценивало страховые суммы заключенных договоров, страховые платежи.

Октябрьская революция 1917 года положила начало формированию новых общественных отношений, что отразилось на всех сторонах политической и экономической жизни.

В СССР создание системы государственного страхования связано с политикой Советского государства в сфере экономики и сельском хозяйстве.

Основные принципы развития социалистического страхования, его отличия, были определены Лениным в сентябре 1917 года в работе «Грозящая катастрофа и как с ней бороться». Он указывал на необходимость национализировать банки, а на этой базе осуществить национализацию страхового дела.

В 1921 году было создано главное управление государственного страхования в составе Наркомфина.

В 1922 году сформировалось самостоятельная система Госстраха -государственной страховой организации, монополизировавшей весь страховой рынок СССР.

Развитие и совершенствование государственного страхования определялось общей экономической политикой государства по отношению к трудящимся. Развитие страхования шло быстрыми темпами.

На протяжении многих десятилетий страхование в России оставалось в исключительном ведении государства. Только в 1988 г. с принятием Закона «О кооперации в СССР», в соответствии с которым кооперативам разрешалось проводить взаимное страхование, началась демонополизация страхового дела в стране.

В Республике Казахстан, как суверенном государстве, первоначальный этап формирования национального страхового рынка происходил в сложных условиях становления Казахстана как самостоятельного государства. За эти годы страховыми организациями приобретен определенный опыт в осуществлении своей предпринимательской деятельности по страхованию и перестрахованию.

По состоянию на 1 января 2006 г. в Казахстане имели лицензии на осуществление страховой деятельности 38 страховых организаций, в то числе 3 — государственных и 8 — с частичным иностранным капиталом, в г. Алматы было зарегистрировано 22 страховые организации, или около 64 процентов от их общего количества. Дочерних иностранных страховых организаций и специализировано перестраховочных организаций нет. В республике действует более 200 филиалов и представительств казахстанских страховых организаций.

Государственное регулирование страховой деятельности осуществляется на основании Закона Республики Казахстан от 18 декабря 2000г. № 126-П «О страховой деятельности».

Согласно 4-й статьи Закона Республики Казахстан «О страховой деятельности», страхование представляет собой комплекс отношений по имущественной защите законных интересов физического или юридического лица при наступлении страхового случая или иного события, определенного договором страхования, посредством страховой выплаты, осуществляемой страховой организацией за счет своих активов[12].

Это позволяет сделать следующие выводы.

Страхование — это экономическое отношение, в котором участвуют как минимум две стороны — страховщик и страхователь.

Страхователь — сторона в договоре страхования, страхующая свой имущественный интерес или интерес третьей стороны (выгодоприобретателя). По договору страхования на страхователе лежит обязанность уплаты страхового взноса страховщику за принятые на себя обязательства возместить страхователю убыток при наступлении страхового случая.

Страховщик — организация (юридическое лицо), производящая страхование, принимающая на себя за определенное вознаграждение обязательство возместить страхователю убытки, возникшие в результате наступления страхового случая, определенных договором страхования.

Объектом страхования могут быть не противоречащие законодательству Республики Казахстан имущественные интересы:

1. связанные с жизнью, здоровьем, трудоспособностью граждан в личном страховании;
2. связанные с      владением,      пользованием,      распоряжением
   имуществом — в имущественном страховании;
3. связанные с возмещением страхователем причиненного им вреда личности или имуществу третьих лиц — страхование ответственности.

Следует подчеркнуть, что объектом страхования являются именно имущественные интересы страхователя.

Страхование как экономическая категория имеет черты, приближающие его к категориям «финансы» и «кредит», и в то же время как экономическая категория имеет характерные только для нее функции, выполняет присущую только ей роль.

Посредством страхования осуществляется замкнутое перераспределение ущерба с помощью специализированного денежного страхового фонда, образуемого за счет страховых взносов. Страховые взносы в свою очередь являются платой за страхование, которая вносится в соответствии с заключенным договором страхования. Перераспределительные отношения по формированию и использованию этого фонда, возникающие в процессе страхования приближают страхование к области финансов. Известно, что сущность финансов как экономической категории связана с экономическими отношениями в процессе создания и использования фондов денежных средств. Сущность страхования также связана с созданием и использованием фондов денежных средств. Однако если для финансов всегда необходимы денежные отношения и характерно формирование фондов денежных средств, то страхование может быть и натуральным. Кроме того, страхование всегда привязано к возможности наступления страхового случая, т.е. страхованию присущ обязательный признак — вероятностный характер отношений. Использование средств страхового фонда связано с наступлением и последствиями страховых случаев.

Такая особенность страхования, как возвратность средств страхового фонда приближает его к категории кредита.

Известно, что именно кредит обеспечивает возвратность полученной денежной ссуды. Однако, отмечая такую возвратность страховых платежей как характерную черту страхования, следует иметь в виду, что она относится прежде всего к страхованию жизни. Действительно, большая часть взносов (нетто-платежи) возвращается при наступлении страхового случая (дожитие застрахованного до определенного срока или в случае его смерти). Это действительно возврат взносов, и он имеет обязательный характер. Но при имущественном страховании, при страховании от несчастных случаев и при многих прочих видах страхования выплаты страхового возмещения или страхового обеспечения происходят только при наступлении страхового случая и в размерах, обусловленных соответствующими документами. При выплатах страхового возмещения по имущественным или иным рисковым видам теряется адресность этих сумм. Экономическое содержание этих выплат отлично от возврата страховых платежей.

Следует отметить, что в экономике рыночного типа страхование выступает, с одной стороны, средством защиты бизнеса и благосостояния людей, а с другой — коммерческой деятельностью, приносящей прибыль.

Функции страхования и его содержание как экономической категории органически связаны. В качестве функций экономической категории страхования можно выделить следующие:

1. Формирование специализированного       страхового       фонда денежных средств.
2. Возмещение ущерба    и    личное    материальное    обеспечение граждан.
3. Предупреждение и минимизация ущерба.

Первая функция — это формирование специализированного страхового фонда денежных средств как платы за риски, которые берут на свою ответственность страховые компании. Этот фонд может формироваться как в обязательном, так и в добровольном порядке. Государство исходя из экономической и социальной обстановки регулирует развитие страхового дела в стране.

Функция формирования специализированного страхового фонда реализуется в системе запасных и резервных фондов, обеспечивающих стабильность страхования, гарантию выплат и возмещении. Если в коммерческих банках аккумулирование средств населения с целью, например, денежных накоплений, и имеет место только сберегательное начало, то страхование через функцию формирования специализированного страхового фонда несет сберегательно-рисковое начало. В моральном плане каждый участник страхового процесса, например при страховании жизни, уверен в получении материального обеспечения на случай несчастного события и при завершении срока действия договора. При имущественном страховании через функцию формирования специализированного страхового фонда решается проблема возмещения стоимости пострадавшего имущества в пределах страховых сумм и условий, оговоренных договором страхования.

Через функцию формирования специализированного страхового фонда решается проблема инвестиций временно свободных средств в банковские и другие коммерческие структуры, вложения денежных средств в недвижимость, приобретения ценных бумаг и т.д. С развитием рынка в страховании неизменно будет совершенствоваться и расширяться механизм использования временно свободных средств. Значение функции страхования как формирования специальных страховых фондов будет возрастать

Вторая функция страхования — возмещение ущерба и личное материальное обеспечение граждан. Право на возмещение ущерба в имуществе имеют только физические и юридические лица, которые являются участниками формирования страхового фонда. Возмещение ущерба через указанную функцию осуществляется физическим или юридическим лицам в рамках имеющихся договоров имущественного страхования. Порядок возмещения ущерба определяется страховыми компаниями исходя из условий договоров страхования и регулируется государством (правила страхования проверяются на соответствие действующему законодательству в процессе лицензирования страховой деятельности). Посредством этой функции получает реализацию объективного характера экономической необходимости страховой защиты.

Третья функция страхования предупреждение и минимизация ущерба предполагает широкий комплекс мер, в том числе финансирование мероприятий по недопущению или уменьшению негативных последствий несчастных случаев, стихийных бедствий. Сюда же относится правовое воздействие на страхователя, закрепленное в условиях заключенного договора страхования и ориентированное на его бережное отношение к застрахованному имуществу. Меры страховщика по предупреждению страхового случая и минимизация ущерба носят название превенции. В целях реализации этой функции страховщик образует особый денежный фонд предупредительных мероприятий.

При наступлении страхового случая, при котором имуществу, здоровью или жизни страхователя или третьих лиц нанесен ущерб, страховщик в соответствии с условиями договора страхования возмещает страхователю понесенные убытки.

Из анализируемых определений следует, что страховщик и страхователь регулируют страховое экономическое отношение специальным договором.

Договор страхования является соглашением между страхователем и страховщиком, в силу которого страховщик обязуется при страховом случае произвести страховую выплату страхователю или другому лицу (выгодоприобретателю), в пользу которого заключен договор страхования, а страхователь обязуется уплатить страховые взносы в установленные сроки.

На практике часто заключение договора страхования удостоверяется передаваемым страховщиком страхователю страховым свидетельством, называемым полисом, с приложением правил страхования.

Страхование проводится специализированными страховыми организациями, которые могут быть государственными и негосударственными[ 13].

Для организации и осуществления государственного и лицензирования страховой деятельности страхование подразделяется на отрасли, классы и виды. Страховая деятельность страховой организации осуществляется по отрасли «страхование жизни» и отрасли «общее страхование».

Отрасль «страхование жизни» включает следующие классы в добровольной форме страхования:

1. страхование жизни;
2. аннуитетное страхование.

Отрасль «общее страхование» включает следующие классы в добровольной форме страхования:

1. страхование от несчастного случая и болезней;
2. медицинское страхование;
3. страхование автомобильного транспорта;
4. страхование железнодорожного транспорта;
5. страхование воздушного транспорта;
6. страхование водного транспорта;
7. страхование грузов;
8. страхование имущества, за исключением классов, указанных в подпунктах 3-7 настоящего пункта;
9. страхование предпринимательского риска;

10.страхование  гражданско-правовой  ответственности  владельцев

автомобильного транспорта;

11. страхование гражданско-правовой ответственности  владельцев

железнодорожного транспорта;

12.страхование  гражданско-правовой  ответственности  владельцев

воздушного транспорта;

13.страхование  гражданско-правовой  ответственности  владельцев

водного транспорта;

14.страхование гражданско-правовой ответственности перевозчика;

15.страхование гражданско-правовой ответственности по договору;

16. страхование гражданско-правовой ответственности за причинение вреда, за    исключением    классов,    указанных    в подпунктах 10-14 настоящего пункта[12].

Вид страхования представляет собой страховой продукт, разрабатываемый и предоставляемый страховой организацией страхователю в пределах одного или нескольких классов страхования посредством заключения договора страхования.

Страхование может проводиться в обязательной и добровольной форме. Общество в лице государства устанавливает обязательное страхование, то есть обязательность внесения соответствующим кругом страхователей фиксированных страховых платежей, когда необходимость возмещения материального ущерба или оказание иной денежной помощи задевает интересы не только конкретного пострадавшего лица, но и общественные интересы.

Оптимальное сочетание обязательного и добровольного страхования позволяет сформировать такую систему видов страхования, которая обеспечивает универсальный объем страховой защиты общественного производства.

Содержание каждого класса в обязательной форме страхования и дополнительные требования по условиям его проведения устанавливаются законодательным актом, регулирующим данный класс страхования.

Обобщая сказанное, можно предположить, что на сегодняшний день остается низким качество страховых услуг, а их перечень у многих страховых организаций ограничен в основном обязательными видами страхования, предполагающими возможность привлечения клиентов при минимальных усилиях и затратах.

Финансовые возможности отечественных страховых организаций по покрытию крупных убытков также неудовлетворительны, что требует решения вопроса о повышении капитализации страховых организаций и их укрупнении. Как показывает опыт реформирования других сегментов финансового рынка Казахстана, маломощные финансовые организации не в состоянии решать серьезные задачи индустрии, и значительно ограничены в достижении ими международных стандартов.

Существует проблема низкой активности населения в страховании, которое до сих пор больше ориентировано на получение государственных социальных пособий (выплат) и не проявляет должного интереса к страхованию. Разграничение сферы применения видов социальной защиты населения за счет государственного бюджета и посредством страхования должно способствовать решению данной проблемы.

Значительная часть действующих страховых организаций не имеет необходимого количества квалифицированных специалистов. На страховом рынке республики малозаметна роль профессиональных страховых посредников. В Казахстане сейчас работают всего 3 страховые брокерские компании, данных о численности занятых страховых агентов и эффективности их деятельности не имеется. Необходимо создание современной системы обучения специалистов по страхованию с активным участием в этом деле общественных объединений профессиональных участников страхового рынка.

Для целей регулирования страховой деятельности в Казахстане был создан Казахстанский Центр актуариев.

Актуарии — это  специалисты,  которые занимаются  всеми  видами  математических и статистических расчетов в страховании.

 В обязанности актуариев входят:

1. расчет и   обоснование   тарифных   ставок   для   любых   видов страхования;
2. расчет и  обоснование  тарифных  ставок  по  отдельным  видам страхования для компаний, участвующих в тендерах на страховые услуги;
3. консультации по вопросам создания новых страховых продуктов;
4. оценка рисков    и    расчет    адекватных    тарифов    для    новых продуктов;
5. расчет страховых  резервов  в  соответствии   с   Инструкцией   о требованиях  к  методике  расчета  страховых  резервов  страховых (перестраховочных)        организаций        Республики        Казахстан, утвержденной регулирующим органом, и составление актуарного заключения;
6. мониторинг страховых    продуктов    и    выявление    источников дополнительной  прибыли  (превышения  фактической  прибыли  по результатам года над ожидаемой прибылью на начало года) или непредвиденных     убытков     для     каждого     вида     страхования; рекомендации по ведению  отчетности и учета по  каждому виду  страхования, позволяющих осуществлять эффективный мониторинг
   страховых продуктов;
7. предоставление страховым организациям  — участникам единой агрегированной базы страховых данных следующих показателей, рассчитанных на основе агрегированной страховой статистики по отдельным видам страхования:

• стандартные тарифные ставки;
• частота и тяжесть убытков;
• коэффициенты убыточности;

8. Выделение классов риска для отдельных видов страхования и рекомендации по процедуре андеррайтинга.[28]

В виду того, что оценка имущества применяется лишь в имущественном страховании, в настоящей работе более подробно будет рассмотрен лишь этот вид страхования.

 

2.2 Страхование имущества

 

            Имущественное  страхование     представляет     собой     систему

отношений страхователя и страховщика по оказанию последним страховой услуги, когда защита имущественного интереса связана с владением, пользованием или распоряжением имуществом.

Имущество может быть застраховано по договору страхования в пользу лица, имеющего основанный на законе интерес в сохранении этого имущества.

Договор имущественного страхования заключается на основании письменного или устного заявления и представления страхователем описи имущества, подлежащего страхованию, по установленной страховщиком форме. В описи имущества страховщики предусматривают необходимость представления страхователем следующих сведений в различных их сочетаниях:

1. наименование объектов имущества;
2. тип, марка или другие важные признаки имущества (например, строительного материала, из которого возведены стены жилого дома или здания иного назначения и год выпуска (сдачи объекта в эксплуатацию);
3. количество единиц данного объекта имущества;
4. место нахождения имущества (территория страховой защиты).

До заключения договора страхования страховщик вправе назначить экспертизу для оценки состояния и действительной стоимости, а при необходимости проверить достоверность сведений, представленных в описи имущества, и иные данные об объектах, условиях их эксплуатации. Страховщиком проверяются, в частности, наличие имущества в указанном в описи месте; принадлежность имущества на праве собственности, полного хозяйственного ведения, оперативного управления или иных правах; условия хранения имущества; квалификация обслуживающего персонала; подверженность имущества рискам убытков от пожара, стихийных бедствий, затопления, краж и других неблагоприятных событий; балансовая остаточная стоимость, цена покупки; срок эксплуатации и другое.

Страхователь обязан при заключении договора страхования имущества:

1. сообщить страховщику   все    известные    ему    обстоятельства, имеющие     значение     для     определения     степени     вероятности наступления страховых случаев и размера возможных убытков;
2. поставить страховщика   в   известность   о   заключенном   уже договоре страхования этого же имущества от тех же или иных рисков у другого страховщика, а также о причинении имуществу ущерба по ранее произошедшим страховым случаям и полученном
   страховом возмещении.

Если после вступления договора страхования в силу изменились обстоятельства, учтенные при заключении договора, что увеличило вероятность наступления страхового случая, то страхователь обязан сообщить об этом страховщику в заранее установленные сроки.

Страховщик вправе в этом случае потребовать от страхователя изменений условий страхования или уплаты суммы страховой премии. При не уведомлении страхователем страховщика об изменении рисковых обстоятельств или возражении против изменения условий страхования и доплаты страховой премии страховщик вправе расторгнуть договор страхования. Страхователь в этом случае возмещает убытки страховщика, вызванные расторжением договора страхования.

При осуществлении страхователем после вступления договора страхования в силу мероприятий, существенно уменьшивших риск наступления страхового случая и/или возможных убытков от него, страховщик по требованию страхователя заключает (перезаключает) договор страхования с учетом изменившихся обстоятельств в соответствии с правилами данного вида страхования.

Страхователь в зависимости от степени вероятности наступления страховых случаев, характерных для данного вида имущества, заключает договор страхования обычно от наиболее вероятных рисков. Например, если для одного объекта имущества достаточно велика опасность (риск) возникновения пожара, а вероятность наступления других страховых случаев — гибели, утраты или повреждения в результате аварии систем водоснабжения, отопления, взрыва и др. — отсутствует или она незначительна, то может заключаться договор страхования только от риска пожара — огневое страхование.

При заключении договора имущественного страхования оговариваются обстоятельства, которые не покрываются данным страхованием.

Страховщик не компенсирует убытки, возникшие, например, вследствие:

1. Умысла и грубой неосторожности страхователя;
2. Дефектов в имуществе страхователя;
3. Всякого рода военных действий и другое

Страховщик вправе самостоятельно определять перечень событий не признаваемых страховым случаем.

По другому объекту имущества перечень страховых рисков в договоре может быть более широким. Обобщенная оценка объема страховой ответственности (обязательств) страховщика определяется по страховой сумме отдельных объектов имущества и договора страхования в целом.

Страховая сумма определяется соглашением между страхователем и страховщиком. При этом страховая сумма каждого объекта и всего имущества по договору страхования не должна превышать их страховую стоимость.

При страховании страхователем имущества от разных рисков по нескольким отдельным договорам страхования (в том числе по договорам с разными страховщиками) допускается превышение общей страховой суммы по всем договорам над страховой стоимостью. Например, страховая стоимость домашнего имущества равна $3 000. Владелец этого имущества застраховал его по одному договору от пожара на страховую сумму $3 000, а по другому договору — от риска повреждения в результате аварии систем водоснабжения, отопления, канализации — на страховую сумму $2 000. Общая страховая сумма по двум договорам страхования составляет $5 000 и существенно превышает страховую стоимость, равную $3 000.

Имущественное страхование направлено на возмещение ущерба и не может быть использовано как средство наживы и обогащения. Поэтому если страховая сумма, указанная в договоре страхования имущества, превышает его страховую стоимость, договор является ничтожным в той части страховой суммы, которая превышает страховую стоимость. В случае завышения страховой суммы в результате обмана страхователем страховщика последний вправе требовать признания договора страхования недействительным и возмещения причиненных ему этим убытков в размере, превышающим сумму уплаченной страхователем страховой премии.

Если при заключении договора страхования имущества страховая сумма установлена ниже страховой стоимости, то страховщик при наступлении страхового случая обязан возместить страхователю (выгодоприобретателю) часть причиненных убытков, пропорциональную отношению страховой суммы к страховой стоимости. Данная пропорция определяется по формуле:

СВ = СС-ФУ/С,                                (7)

где СВ — страховое возмещение, ден.ед.

СС — страховая сумма по договору, ден.ед.

ФУ — фактический ущерб, ден.ед. С — страховая стоимость, ден.ед.

В случае страхования имущества лишь в части страховой стоимости страхователь вправе застраховать имущество по второму договору страхования (дополнительное страхование), в том числе у другого страховщика. Однако общая страховая сумма по разным договорам страхования не должна превышать страховую стоимость имущества, если страхование по этим договорам проводится от одних и тех же рисков.

Если объем страховой ответственности по отдельному риску договора страхования имущества превышает 10% величины собственных средств страховщика, то в договоре по соглашению сторон может быть предусмотрена безусловная франшиза².

С       целью                      обеспечения          финансовой  устойчивости, платежеспособности

страховщик в таких случаях может также застраховать имущество страхователя совместно с другим страховщиком (страховщиками) по одному договору страхования (сострахование или страхование участниками страхового пула) либо заключить договор перестрахования.

Перестрахование — это система экономических отношений, в соответствии с которой страховщик, принимая на страхование риски, часть ответственности по ним (с учетом своих финансовых возможностей) передает на согласованных условиях другим страховщикам с целью создания сбалансированного страхового портфеля.

Срок страхования имущества устанавливается исходя из интересов страхователя обычно от 1 месяца до 1 года или более — при добровольном страховании. Договор страхования имущества вступает в силу с момента уплаты страховой премии или первого страхового взноса, если договором не предусмотрено иное.

При обязательном страховании имущества его страховая защита продолжается весь период эксплуатации (использования) объектов. Действие обязательного страхования залогового имущества соответствует сроку действия договора о залоге. Имущество государственных служащих при обязательном страховании их жизни и имущества считается застрахованным в течение периода их работы в соответствующих государственных органах.

Срок страхования по договору добровольного страхования имущества может сократиться при досрочном расторжении договора, а также когда гибель застрахованного имущества произошла по причинам иным, чем наступление страхового случая.

Кроме того, срок страхования и непосредственная страховая защита досрочно заканчиваются при досрочном прекращении договора добровольного страхования имущества в случаях:

1. исполнения страховщиком обязательств перед страхователем в полном объеме   (выплата   возмещения   в   размере   страховой суммы) до истечения срока действия договора;
2. неуплаты страхователем   страховой   премии   или   очередного страхового взноса;

² Примечание: франшиза безусловная — определенная часть убытков страхователя, не подлежащая возмещению страховщиком в соответствии с договором страхования. Может устанавливаться в виде определенного процента от страховой суммы или в определенной сумме. Франшиза условная — страховщик освобождается от ответственности за убыток, если его размер не превышает размера франшизы, и убыток подлежит возмещению полностью, если его размер превышает франшизу. В этом случае франшиза устанавливается как абсолютная величина.

3. ликвидации страхователя —   юридического   лица   или   смерти
   страхователя (застрахованного) — физического лица;

           4.ликвидации страховщика;

5.принятия    судом    решения    о    недействительности    договора  страхования.

Для целей страхования принято классифицировать имущество по видам хозяйствующих субъектов, которым оно принадлежит.

Различают                  имущество                    промышленных предприятий,

сельскохозяйственных предприятий, имущество граждан и так далее.

На страхование может приниматься следующее имущество:

1. Здания
2. Сооружения
3. Оборудование
4. Жилые дома, дачи
5. Хозяйственные постройки
6. Квартиры, офисы
7. Транспортные средства
8. Незавершенное строительство
9. Продукция, товары, сырье
   Инвентарь
10. Предметы интерьера, отделки

12.Мебель, обстановка 13.Электробытовые приборы

14.Предметы домашнего обихода и личного пользования 15. Животные

16.Многолетние насаждения

17. Другое имущество по    желанию    страхователя    и    согласию страховщика.

Объектом имущественного страхования не могут быть документы, ценные бумаги, денежные знаки, рукописи, предметы религиозного культа.

 

 

           2.3   Экономическое содержание понятия «страховая стоимость»

 

 

В процессе заключения договора страхования определяется страховая стоимость объекта страхования, для того, чтобы на ее основе определить в договоре страхования страховую сумму. Такую оценку осуществляют сами страховщики, оценщики (оценочные фирмы) либо сами страхователи в случае, если объект страхования новый или за основу берется балансовая стоимость имущества.

В настоящее время ни Закон Республики Казахстан «О страховой деятельности», ни Закон Республики Казахстан «Об оценочной деятельности в Республике Казахстан» не определяют точное понятие страховой стоимости. Однако в Международном глоссарии страховых терминов страховая стоимость определяется как «действительная, фактическая стоимость объекта страхования». Также там поясняется, что «порядок исчисления размера страховой стоимости имеет свои особенности в различных странах и основан на действующем законодательстве».

Многие учебные пособия по страховому делу дают схожие определения страховой стоимости — действительная, фактическая стоимость объекта страхования. При этом, дополняя данное определение следующим: «действительная стоимость определяется на момент заключения договора страхования. Стоимость имущества всегда определяется за минусом износа».

Данное определение страховой стоимости является, на мой взгляд, не совсем конкретным и открывает возможность для различного рода трактовок.

Что понимается под «действительной, фактической стоимостью»? Под данное понятие подпадает рыночная стоимость, стоимость действующего предприятия и стоимость по затратам.

Вполне очевидно, что страховые организации получат более высокие премии завышая страховую стоимость на имущество с наименьшими рисками наступления страхового случая. И минимизируют страховые выплаты, снижая страховую стоимость на имущество с более высокими, но допустимыми рисками наступления страхового случая.

Поэтому для более справедливого и объективного подхода к определению страховой стоимости необходимо дать четкое, конкретное и однозначное понятие «страховой стоимости».

Учитывая то, что основной принцип страхования — это возмещение понесенных убытков можно предположить, что понятие «страховая стоимость» должно отражать этот принцип и включать в себя затраты на возмещение.

Международная Комиссия по Стандартам Оценки дает определение страховой стоимости полностью соответствующее данному предположению. Оно звучит следующим образом — «затраты на страховое возмещение или страховая стоимость «…» — это затраты на замещение имущества с учетом износа в соответствии с определением, даваемым в страховом полисе, за вычетом затрат на замещение без учета износа тех объектов, которые конкретно исключаются из полиса (если таковые имеются)».

Это определение можно было считать исчерпывающим, если бы не одно «но». В Европейских Стандартах Оценки страховая стоимость имущества определяется как валовая стоимость замещения, то есть без учета износа.

Остается лишь доказать необходимо или нет учитывать износ при определении страховой стоимости. Для этого нужно, в первую очередь. охарактеризовать износ. Износ — это уменьшение полезности имущества, его потребительской привлекательности, выражается в снижении со временем стоимости (обесценении) под влиянием различных факторов. Износ в оценочной практике следует отличать по смыслу от подобного термина, используемого в бухгалтерском учете (начисление износа). Оценочный износ — один из основных параметров, позволяющих рассчитать текущую стоимость имущества на конкретную дату.

Итак, при помощи износа определяется текущая стоимость имущества, а для целей страхования необходимо знать лишь стоимость строительства объекта страхования, то есть стоимость замещения.

Исходя из этого ясно, что страховая стоимость применительно к недвижимости — это стоимость строительства (замещения) объекта страхования в текущих ценах без учета износа.

Оценщику необходимо подробно консультироваться с клиентом и его страховым агентом для того, чтобы обеспечить совместимость своих оценок со страховым полисом на недвижимость и включить в оценку все моменты, необходимые для целей страхования. Оценка стоимости строительства недвижимости может включать предварительный осмотр и обследование, снос, временную защиту от разрушения и сопутствующие работы, установку временного ограждения вокруг здания, работы по устройству инженерных сетей для обеспечения коммунальных услуг, работы на прилегающем к зданию участке, работы по благоустройству и т. д.

Возможно, будет необходимо во взаимодействии с клиентом принимать решение о форме контракта на строительство. В контракте на строительство с нефиксированной стоимостью можно использовать планируемую окончательную стоимость, включая инфляцию, или стоимость на начало проекта, которая будет сравнима с начальной стоимостью контракта

Страховая стоимость предприятия, как имущественного комплекса, рассчитывается на базе скорректированной балансовой стоимости, если оборотные средства предприятия превалируют над основными, либо методом замещения, если основных средств больше.

Следует отметить то, что имущество, иное, чем недвижимость и предприятие, не может быть оценено по вышеопределенным методикам.

К такому имуществу относятся транспортные средства, товарно-материальные запасы, домашнее имущество, грузы, машины и оборудование, электронная техника, скот, инвентарь и другое имущество, имеющее массовый характер производства и свободно продающееся на рынке. В данном случае страховую стоимость целесообразно принимать как стоимость покупки аналогичного имущества на рынке (покупная стоимость).

При страховании ювелирных украшений из драгоценных камней и металлов, произведений искусства и других культурных ценностей в качестве страховой суммы принимается заключение эксперта по соответствующей области о стоимости имущества.

 

2.4 Методы используемые для оценки стоимости имущества при

страховании

 

 

Далее следует подробно рассмотреть различные методики расчета страховой стоимости страхуемого (застрахованного) имущества.

Для каждой категории имущества необходима своя методика оценки для целей страхования.

При определении страховой стоимости недвижимости в силу ее особенностей следует использовать методы расчета валовой стоимости замещения или сметной стоимости (стоимости строительства).

Страховая стоимость, рассчитанная на базе стоимости замещения — определяется затратами на строительство объекта одинаковой полезности с использованием современных материалов, стандартов, проектов и архитектурных решений.

Валовая стоимость замещения — восстановительная стоимость основных фондов с учетом затрат, необходимых для начала эксплуатации активов и отражаемая в балансовой стоимости. Согласно теории оценочных стоимостей валовая стоимость замещения относится к блоку оценочных стоимостей «в пользовании». В основе определения восстановительной стоимости лежит расчет затрат, связанных со строительством объекта и сдачей его заказчику. В зависимости от порядка учета этих затрат в себестоимости строительства принято выделять прямые и косвенные затраты.

Прямые затраты — это затраты, непосредственно связанные со строительством, и в общем случае включает в себя:

1. Стоимость строительных материалов, изделий и оборудования,
2. Заработную плату рабочих,
3. Стоимость сопутствующих     строительству     сооружений     и
   инженерных сетей,
4. Стоимость коммунальных услуг,
5. Стоимость доставки и хранения материалов и пр.

 

Косвенные затраты — это расходы, сопутствующие, но не относящиеся непосредственно к строительству. Косвенные затраты обычно включают в себя:

1. стоимость инвестиций в землю,
2. гонорар проектно-сметным организациям,
3. маркетинговые, страховые   и   рекламные   расходы   и   другие
   затраты.

К косвенным расходам относят накладные расходы.

Накладные расходы — денежные средства, необходимые для создания общих условий строительного производства, его организации и обслуживания.

Прибыль застройщика представляет собой предпринимательский доход, отражающий вознаграждение инвестору за риск, связанный с реализацией строительного проекта.

Выделяют следующие методы определения стоимости замещения:

^ Метод сравнительной единицы.

Данный метод предполагает расчет стоимости строительства сравнительной единицы (1 кв. м, 1 куб. м) аналогичного здания. Стоимость сравнительной единицы аналога должна быть скорректирована на имеющиеся различия в сравниваемых объектах.

Для расчета полной стоимости оцениваемого объекта скорректированная стоимость единицы сравнения умножается на количество единиц сравнения (площадь, объем). Для определения величин затрат обычно применяются различные справочные и нормативные материалы (УПСС³, УПВС⁴ и т.д.).

Стоимость рассчитывается по следующей формуле:

Со=С*So * Kп *Кн *Км *Кв *Кпз *Кндс                                             (8)

где  Со — стоимость объекта

С — стоимость сравнительной единицы типичного сооружения   

So — площадь объекта (количество сравнительных единиц)

К — различные коэффициенты

 

 

 Метод разбивки по компонентам.

 

Отличие данного метода от предыдущего заключается в том, что стоимость всего здания рассчитывается как сумма стоимостей его отдельных строительных компонентов фундаментов, стен, перекрытий и т.п. Стоимость каждого компонента исходя из суммы прямых и косвенных   затрат,    необходимых   для   устройства   единицы    объема. Стоимость всего здания рассчитывают по формуле:

 

Сзд=  [Σvi х   Ci)] *Kн,                                    (9)

где Сзд — стоимость строительства здания в целом,

Vi — объем ]-го компонента,

Сi — стоимость единицы объема,

п — количество выделенных компонентов здания,

К_н — коэффициент, учитывающий имеющиеся отличия между оцениваемым объектом и выбранным типичным сооружением (для оцениваемого идентичного объекта К_н=1).

Могут применяться несколько вариантов использования метода разбивки по компонентам:

1. метод субподряда      —      строитель-генподрядчик      нанимает
   субподрядчиков, затем рассчитываются суммарные затраты по всем субподрядчикам.                                                      
2. метод разбивки по профилю — расчет затрат на наем отдельных специалистов.
3. метод выделения затрат — предполагает использование разных
   единиц сравнения для оценки различных компонентов зданий,
   после чего эти оценки суммируются.

Метод количественного обследования.

Этот метод основан на детальном количественном и стоимостном расчете затрат на монтаж отдельных компонентов, оборудования и строительства здания в целом. Кроме расчета прямых затрат, необходим учет накладных расходов и иных затрат. Иными словами, составляется полная смета воссоздания оцениваемого объекта.

Оценка валовой стоимости замещения требуют подробной консультации с директорами предприятия и другими профессиональными консультантами и при их выполнении оценщик должен учитывать следующее:

1. Стоимость здания    и    вспомогательных    сооружений    должна
   определяться при допущении, что на дату оценки они являются
   завершенными   объектами.    Данная   процедура   не   эквивалентна
   составлению сметы гипотетических будущих затрат на перестройку.
2. Современное здание-заменитель,   имеющее   такую   же   общую
   внутреннюю     площадь,     в     результате     использования     более
   совершенной технологии и современных материалов может стоить
   значительно меньше, чем замещение уже существующим зданием

или  группой  зданий.  В  этом  случае  следует  руководствоваться стоимостью современного здания-заменителя.

3. Тот же самый принцип применяется и к размерам здания: если в
   результате применения передовой современной технологии, можно обеспечить такой   же   объем   производства   или   услуг   за   счет
   использования современного здания-заменителя меньших размеров, то выбор должен быть сделан в пользу последнего и более дешевого
   варианта. 
4. Исключением из   вышеупомянутого   правила  являются   здания,
   которые находятся под охраной государства или зарегистрированы
   как   имеющие    историческую   или    архитектурную    ценность.    В
   подобных    случаях    стоимость    замещения    согласовывается    с
   законодательными   требованиями,   предписывающими   сохранение
   всего строения или его части.
5. В валовую стоимость замещения должны включаться все затраты
   по застройке,   необходимые   для   того,   чтобы   получить   копию
   полностью    действующего    предприятия,    включая    затраты    на
   разработку  участка   и   на   инженерную   инфраструктуру,   включая
   дренаж, насосные станции, канализацию, водопровод и прочие сети,
   а   также   любое   дополнительное    оборудование    экологического
   назначения, которое требуются в соответствии с законодательными
   и    нормативными    актами,    регулирующими    разработку    новых
   производственных мощностей.
6. К дополнительным    затратам     относятся    любые    гонорары
   специалистам или другие обычные в данных случаях расходы, а
   также все расходы, связанные с получением разрешений, лицензий
   или проведением экспертиз, включая экологическую экспертизу и
   прочие оценки, необходимые в соответствии с законодательными
   или   нормативными   актами.   Стоимость   финансирования   должна
   учитываться на базе текущей стоимости заемного капитала, или в
   исключительных случаях, по принятой внутренней ставке.

Страховая стоимость, рассчитанная на базе стоимости строительства, определяется величиной инвестиций, необходимых для его осуществления. Стоимость строительства, как правило, определяется на стадии предпроектных проработок.

Сметная стоимость строительства зданий и сооружений — это сумма денежных средств, необходимых для его осуществления в соответствии с проектными материалами. На основе сметной стоимости производится расчет размера капитальных вложений, финансирования строительства, а также формирования свободных цен на строительную продукцию.

Базой для расчета являются:

1. проект и рабочая документация, ‘   ‘
2. действующие сметные нормативы, а также отпускные цены на
   оборудование, мебель и инвентарь,
3. отдельные решения      центральных      и      других      органов
   государственного управления.

В соответствии с технологической структурой капитальных вложений и существующим порядком деятельности строительных организаций сметная стоимость строительства включает в себя следующие элементы:

1. строительные работы,
2. работа по монтажу оборудования,
3. затраты на приобретение оборудования, мебели и т.п.

Для определения сметной стоимости строительства составляется сметная документация, состоящая из локальных смет и локальных сметных расчетов, объектных смет и объектных сметных расчетов, сметных расчетов на отдельные виды затрат, свободных сметных расчетов стоимости строительства, сводок затрат и других документов.

Локальные сметы — первичные сметные документы, составляются на отдельные виды работ и затрат по зданиям и сооружениям.

Объектные сметы аккумулируют данные локальных смет и представляют собой сметные документы, позволяющие формировать свободные цены на строительную продукцию.

Свободные сметные расчеты составляются на основе объектных смет и сметных расчетов на отдельные виды затрат.

Действующая система ценообразования и сметного нормирования в строительстве включает в себя строительные нормы правила и другие сметные нормативные документы. Главное назначение сметных норм состоит в определении нормативного количества ресурсов, требующая для выполнения определенного вида работ и, как следствие, их стоимостных показателей. Классификация сметных нормативов, формирующих сметно-нормативную базу системы ценообразования и сметного нормирования в строительстве, возможна по трем признакам: структуре, времени опубликования и степени укрупнения

Методы определения полных затрат при составлении смет. Сметы (расчет инвестора и подрядчика) могут составляться различными методами, выбор которых осуществляется в каждом конкретном случае в зависимости от договорных условий и общей экономической ситуации. При составлении сметной документации практикующими оценщиками используется сметно-нормативная база 1984 года, привлекательность использования которой вызвана наиболее детальной разработкой. Стоимость строительства в сметной документации инвестора рекомендуется приводить в двух уровнях цен:

1. в базисном   (постоянном)   уровне,   определенном   на   основе
   действующих на момент разработки сметных норм и цен,
2. в текущем или прогнозном уровне, определенном на основе цен,
   сложившихся ко времени составления смет или прогнозирования
   к периоду осуществления строительства.

Смета представляет собой комплекс расчётов для определения размера затрат на проект. В то же время смета это инструмент управления, который используется менеджером в процессе реализации проекта. Поэтому смета имеет двойное значение. Во-первых, этот документ, определяет стоимость проекта, во-вторых, является инструментом для контроля и анализа расхода денежных средств на проект.

Назначение смет — определить объём капитальных вложений, включающих затраты на: строительные работы; приобретение технологического, энергетического, подъёмно-транспортного и другого оборудования, приспособлений, инструмента и производственного инвентаря, необходимого для функционирования предприятия; работы по монтажу этого оборудования; освоение стройплощадки; осуществление технического и авторского надзора; разработка проектной документации и др

Сметы составляются в процессе проектирования предприятий, зданий и сооружений на основании графических материалов, спецификаций к ним и пояснительных записок и по ней определяется размер затрат, связанных со строительством, реконструкцией или расширением зданий и сооружений и т.д.

Сметная стоимость строительно-монтажных работ используется для определения договорной цены и заключения контрактов между заказчиками и подрядчиками, между генеральным подрядчиком и субподрядчиком, а также для расчётов между ними.

На основе сметы и календарного плана составляется бюджет проекта и осуществляется учёт, отчётность и оценка деятельности подрядчика и заказчика. Поэтому сметная стоимость должна не только покрывать расходы, но и обеспечивать получение определённой прибыли. Сопоставление сметной стоимости позволяет выявлять не только источники прибыли, но и причины убыточной работы. Но в любом случае смета даёт только прогноз конечной стоимости проекта, так как его окончательная стоимость станет известна после завершения, когда финансирование проекта будет закончено.

Структура сметной стоимости — сметная стоимость строительства представляет собой общую сумму капитальных вложений, поэтому все затраты в ней группируются в соответствии с технологической структурой капитальных вложений:

С = С стр + С монт + С об + С проч + С непр, где                                 (10)

 

С — сметная стоимость строительства;

С стр — затраты на строительные работы;

С монт — затраты на работы по монтажу оборудования;

С  об  — затраты  на  приобретение  оборудования,  инструмента  и инвентаря;

С проч — прочие капитальные затраты;

С непр — непредвиденные работы и затраты

Для определения стоимости строительства на различных стадиях

инвестиционного    процесса    в    текущем    уровне    цен    рекомендуется использовать        систему        текущих        и        прогнозных        индексов, дифференцированную     по     элементам     технологической     структуры капитальных    вложений    и    по    уровню    укрупнения     строительной продукции.    При    составлении    смет    инвестора    и    подрядчика    на альтернативной основе могут применяться следующие методы расчета затрат:

1. Ресурсное калькулирование в текущих ценах и тарифах ресурсов (элементах затрат) необходимых для создания объекта.

Калькулирование ведётся на основе выраженной в натуральных

измерителях   (м,   м )   потребности   в   материалах,   изделиях,

конструкциях   (включая   вспомогательные   материалы,   которые

применяются в процессе производства работ). На основе данных

о расстоянии и способах транспортирования материалов на место

строительства,      на      основе:      расхода     электроэнергии      на

технологические    цели,    времени   эксплуатации    строительных

машин, перечня и состава машин и затрат труда рабочих. Данные

об этих ресурсах берутся из состава проектных материалов (при

этом смотрят специализацию изделий и выборку на материалы)

из    различных    нормативных    источников.    При    применении

ресурсного    метода    обслуживается    и    фиксируется    текущая

стоимость   по   полной   номенклатуре   материалов,   изделий   и

конструкций

2. Ресурсно-индексный —   это   сочетание   ресурсного   метода   с системой индексов на ресурсы, использующиеся  в строительстве.
3. Базисно-индексный — перерасчет затрат  по  строкам  сметы  из базисного   уровня   цен   в   текущий   уровень   цен   при   помощи индексов.
4. Базисно-компенсационный суммирование стоимости, исчисленной в базисном уровне сметных цен и определяемых расчетами дополнительных затрат, связанных с изменением цен и тарифов на используемые ресурсы в процессе строительства.

В практической деятельности большой популярностью пользуется базисно-индексный метод расчета сметной стоимости.

5. На основе банка данных о стоимости ранее построенных или запроектированных объектов-аналогов. Индексы   стоимости   —     отношение   текущей   к   базисной   стоимости   ресурсов,   набор ресурсов и т.п.

Индексы — безразмерная величина из множества возможных разновидностей ресурсов. Индексный метод рекомендуется к применению метода определения сметной стоимости строительства на основе показателей на отдельные виды работ. При применении индексного метода отслеживаются и фиксируются текущие цены на материалы — это основные материалы, цены на которые в решающей степени влияют на общую стоимость строительной продукции. А по другим материалам стоимость определяется через индексацию. При применении ресурсного и ресурсно-индексного методов в качестве исходных данных для определения прямых затрат выделяются следующие ресурсные показатели:

1. Данные о трудоёмкости работ, размеров оплаты труда рабочих,
   основных строительных рабочих обслуживающих строительные
   машины;
2. Данные о расходе материалов и изделий;
3. Данные о времени использования строительных машин.

Для определения трудоёмкости работ, времени использования строительных машин, расхода материалов использования:

1. Проектные материалы;
2. Ведомости потребности материалов и сводные ведомости  в  свои
   потребности материалов;
3. Данные о затратах труда и времени использования строительных машин (определяется по проектно-сметной документации в разделе организации строительства);
4. Общие производственные нормы расхода материалов.
5. Ведомственные и    местные    производственные    нормы    расхода материалов у конкретных заказчиков и подрядчиков;
6. Сметно-нормативные сборники;
7. Сборники ресурсных сметных норм на монтаж оборудования и на ^: специальные строительные работы;
8. Сборники  укрупненных  ресурсных  нормативов  и  показателей  на объекты производственного назначения.

Эти   документы   разработаны   по   отдельным   видам   строительства (транспортный,   энергетический   и   др.)   с   учётом   отраслевой   специфики применяются на любой стадии разработки технологической документации для строительства..

Ресурсные показатели размытых источников могут сопоставляться и оцениваться. В результате выбирается наиболее приемлемый вариант, который применяется в ресурсном сметном расчёте (смете) для определения стоимости работ.

При оценке страховой стоимости имущества предприятий на балансе которых много текущих активов и оборотных средств принято использовать метод скорректированной балансовой стоимости. Страховая стоимость, рассчитанная на базе скорректированной балансовой стоимости, — предполагает анализ и корректировку всех статей баланса предприятия, суммирование стоимости активов и вычитание из полученной суммы скорректированных статей пассива баланса в части долгосрочной и текущей задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Оценка имущества компании «Забота» для целей страхования

 

В настоящей главе будет проведена оценка недвижимости, оборудования, автотранспортной и специальной техники с целью определения ее страховой стоимости на примере компании «Забота»

Основные направления деятельности компании «Забота»:

1. производство, заготовка, хранение, промышленная переработка хлопка-сырца и реализация хлопковой продукции, как в пределах РК, так и за рубежом;
2. выполнение работ и оказание услуг предприятиям, организациям
   и гражданам по реализации готовой продукции и товаров;
3. маркетинговые исследования;
4. научно-исследовательские работы;

Продуманная ценовая политика, дает возможность быть конкурентоспособными на хлопковом рынке и занимать одну из ведущих позиций в области. Компания ведет активную внешнеэкономическую  деятельность, сотрудничает со многими зарубежными потребителями производимой продукции. Динамика развития компании на сегодняшний день достаточно оптимистична.                                            

       В связи с этим возникает необходимость в страховании имущества компании от возможных рисков утраты или повреждения основных производственных средств. Что в свою очередь приведет к остановке производства, потере прибыли и ухудшению деловой репутации.

Была проведена независимая инвентаризация, экспертиза и оценка имущества компании «Забота»

Целью оценки являлось определение страховой стоимости объекта оценки и расчет страховой премии. ,

Объектом оценки выступало имущество, в состав которого входят:

1. Здание завода — Литер А, 1996 год ввода в эксплуатацию, общей
   площадью 756,0 кв.м., б/плиты.
2. Здание прессцеха   —   Литер   А*,   одноэтажное   здание   общей
   площадью 288,9 кв.м.
3. Навес — Литер Б, общей площадью 432,0 кв.м.
4. Навес — Литер В, общей площадью 495,0 кв.м.
5. Трансформаторная —   Литер   Г,   общей   площадью   72,0   кв.м., кирпич                                                    
6. Производственное оборудование    в    количестве    32    единиц, указанное в таблице 3.1.

 

Таблица 3.1-Список оборудования*

№ п. п.	Наименование	Инв. №	Кол-во
1	Трубопроводный двор	МТО 005	1
2	Сепаратор хлопка	МС 006	1
3	Вентилятор центробежный	МС 007	1
4	Сушильный барабан	МТО 008	1
5	Вентилятор центробежный	МС009	1
6	Теплогенератор на жидком топ.	МТ010	1
7	Резервуар для ж/топлива	РХ011	1
8	Вентилятор отработанного газа	МВ012	1
9	Наклонный тракт Подачи	МШ013	1
10	Очиститель лишнего веса	МО 014	1
11	Очиститель крупного и мелкого сора	МО 015	1
12	Транспортер сбора отходов	МТ016	1
13	Транспортер наклонный мусорный	МТ017	1
14	Волокноочиститель трехсекционный	МВА 018	2
15	Волокноочиститель	МВА 019	2
16	Конвейер сырцовой	МК020	1
17	Транспортер сырцовой	МТ021	1
18	Конвейер винтовой	МКВ  022	1
19	Конвейер винтовой	МТА 023	1
20	Ленточный транспортер волокна	МТА 024	1
21	Волокноотовод	МВД 025	1
22	Линтоотвод	МЛ 026	1
23	Линтер пильный	МЛП 027	1
24	Вентилятор	МВ 028	1
25	Элеватор ковшовый семенной	МЭ028	1
	— начальный-п-5м	028А	1
	— средний- Ь-7м	028Б	1
	-концевой-Ь- 1 Ом	028В	1
26	Пресс гидравлический	МТ029	1
27	Пресс гидравлический для линта	ЛПГ 030	1
28	Конденсатор хлопковолокна	МПХ 03 1	1
29	Конденсатор хлопкопинта	МКХП 032	1
30	Транспортер ленточный, откат кип	МТОЗЗ	1

*езультаты инвентаризации имущества фирмы «Забота»

 

7. Автотранспортные средства и специальная техника в количестве 17 единиц, указанные в таблице 3.2.

 

Таблица 3.2-Перечень автотранспортной и специальной техники*

№ п.п	Марка, модель	Гос. номер	Год выпуска	Примечание
1	КамАЗ 53215-061	М579АМ	2002	Бортовой
2	КамАЗ 55 И	К580АМ	2002	Самосвал
3	КамАЗ 541 15	М750АК	2002	Седельный тягач
4	ПАЗ 32060г02	М808АГ	2002	Автобус
5	Кс-35714	N65 8 АН	2002	Автокран
6	Урал 32551-0010	Ы655АЫ	2002	Вахта, 22 места
7	Урал 542362-0011	К657АК	2002	Седельный тягач
8	Урал 5557	К746АК	2002	Автоцистерна
9	Урал 43204-0913-31	N748АN	2002	Трубовоз
10	Урал 44202-03 И -31	Ш49АМ	2002	Седельный тягач
11	Урал 542362-0011	Н747АН	2002	Седельный тягач
12	ПП- НефАЗ 9334-01	1795МВ	2002	Полуприцеп 20,5т; 10,5м.
13	ПП-НефАЗ 9334-11	1792МВ	2002	Полог, 19,34 т; 12,35 м
14	ПП-НефА39334-10-11	1794ЫВ	2002	Односкатный, тележка КамАЗ-43118
15	ПП- НефАЗ 9334-11	1793МВ	2002	Полог, 19,34 т; 12,35 м
16	П-роспуск трубоплетевозный 897310	1791КВ	2002
17	К-701	382 ТКАВ	1991	Колесный трактор

* результаты инвентаризации имущества фирмы «Забота»

Более подробный перечень автотранспортных средств и специальной техники, принадлежащих фирмы «Забота», приведен в Приложении А.

 

 

 

 

3.1 Этапы процесса оценки страховой стоимости имущества

 

Проведение оценки осуществляется в следующем порядке:

1-й   этап.    Заключение   договора   на   проведение   оценки   между оценщиком   и   заказчиком,   являющееся   основанием   для   проведения оценочных   работ,   в   соответствии   с   законодательством   Республики Казахстан;

Договор на проведение оценки должен содержать:

1.Реквизиты заказчика и оценщика:

для физического лица — фамилию, имя, отчество (при его наличии), местожительства;

 для юридического лица — наименование, место нахождения       ^:(почтовый адрес), банковские реквизиты;

2. наименование и (или) местонахождения объекта (объектов) оценки, вид определяемой стоимости;
3. вид оценки;
4. вид объекта оценки;
5. сроки проведения оценки;
6. условия, порядок и размер оплаты за оказываемые услуги;
7. права, обязанности и ответственность сторон;
8. реквизиты документа, подтверждающего право собственности заказчика на объект оценки, либо иные основания, предоставляющие право заказчику на заключение договора об оценке;
9. реквизиты лицензии на право осуществления деятельности по оценке имущества (номер и дату выдачи лицензии с указанием органа, выдавшего ее).

В договоре на проведение оценки могут быть и другие условия, непредусмотренные Законом.                                          

2-й этап. Обследование объекта оценки с выездом на место расположения;

Не допускается вмешательство заказчика либо иных заинтересованных лиц в деятельность оценщика, если это может негативно повлиять на достоверность результата проведения оценки, в том числе ограничение круга вопросов, подлежащих выяснению при проведении оценки.

Соответствующее обследование будет включать разнообразные исследования, от непременного начального поверхностного физического обследования, до более сложных, но меньших по объему, чем техническая научная диагностика. Таким образом, там, где оценщик смог определить на основе информации, полученной помимо других  источников, от клиента, от физического осмотра, от изучения местоположения, от исследования материальной части или кадастровых планов, из земельного реестра, от местных регистраторов, из требований планирования, из требований предпринимателей, из проверки существующего или предыдущего использования земли или соседней земли, на предмет проверки того, что здания построены с использованием вредных материалов и/или, что земля загрязнена или будет загрязнена, оценщик должен рекомендовать провести оценку окружающей среды или составить отчет о качестве земли. Проблема может потребовать переработки первоначальных инструкций, чтобы установить пределы ответственности и сущность любых протестов по последующему Сертификату оценки.

При оценке имущества республиканских государственных учреждений и предприятий как имущественных комплексов выделяются земля, здания, сооружения, коммуникации.

При оценке отдельных объектов недвижимости разбивке подлежат здания, сооружения, машины, оборудование и т.п .

3-й этап. Сбор, обработка и анализ документов, иных сведений об  объекте оценки;

Процедуры оценки обычно требуют анализа всех сопоставимых сделок, спроса и конкурирующих предприятий. Они могут также требовать анализа и оценки, основанных на тех же самых принципах, как и для недвижимости, оцениваемой на базе финансовых проектов. Даже в тех случаях, когда проводится сопоставительная оценка, она требует изучения конъюнктуры рынка, тенденций, продажных цен и эксплуатационных затрат. Оценка, основанная на дисконтировании прибыли или на базе сопоставления, должна, как и в отношении других видов недвижимости, исключать личный гудвил и рассматривать только тот уровень прибыли, который был бы достигнут предприятием со средними показателями эффективности. Принятые процедуры должны быть последовательными на протяжении всех периодов оценки.

4-й этап. Выбор подходов и методов оценки, выполнение расчетов по установлению рыночной или иной стоимости объекта оценки;

При определении стоимости имущества ключевой проблемой является проблема выбора используемых методов оценки.

Подход к оценке — способ определения возможной рыночной или иной стоимости объекта оценки с использованием одного или нескольких методов оценки.

Метод оценки — совокупность и определенная последовательность действий Оценщиков юридического, организационно-технического и финансово-экономического характера, выполняемых для установления рыночной или иной стоимости Объектов оценки.

Методы оценки можно классифицировать в зависимости от:

1. информации, принятой за базу при расчетах — данные о прошлом, настоящем или будущем предприятия;
2. применяемых подходов, которые подразделяются на доходный, затратный (имущественный)     и     рыночный     (сравнительных  продаж).

Методы оценки не используются изолированно, а взаимно дополняют друг друга, то есть для оценки обычно используют несколько методов из разных подходов. Далее результаты оценок, полученные различными методами, сопоставляют между собой для окончательной оценки. Однако, некоторые методы предпочтительны для оценки определенных видов стоимостей. Например, при оценке страховой стоимости рекомендуют метод скорректированной балансовой стоимости активов предприятия; при оценке предприятия или недвижимости, приносящих стабильную прибыль — метод капитализации нормализованной прибыли и т.д.

В оценке результаты, полученные методами затратного подхода, могут служить обоснованным ориентиром рыночной стоимости Объекта оценки, но, по мнению Оценщика, более предпочтительными являются методы доходного и рыночного (сравнительного) подходов. В связи с тем, что объект оценки не оценивался как имущественный комплекс, следовательно, отсутствует возможность прогнозирования четкого денежного потока, в настоящем анализе доходный метод использован в случае, что объект будет сдан в аренду.

Для оценки имущества республиканских государственных учреждений и предприятий используются методы затратного подхода в соответствии с Правилами по применению субъектами оценочной деятельности, требований к методам оценки предприятий как имущественного комплекса от 5 декабря 2002 года № 2067.

Для оценки стоимости земельного участка применяют специальные методы, употребляемые государственными органами, регулирующими земельные отношения.

Для оценки стоимости зданий применяют строительные нормы, СНИПы и т.п. нормативные акты, а также прейскуранты на строительно-монтажные работы.

Для оценки машин и оборудования применяют методы сравнения с ценой предприятия-изготовителя на дату оценки или метод актуализации калькуляции (затраты, отраженные в калькуляции на изготовление данного вида машин или оборудования, приводят к современному уровню цен).

5-й этап. Обобщение результатов, полученных на основе применения методов оценки и определение итоговой стоимости объекта;

В   условиях   несовершенного   рынка,   используемые   для   Оценки методы, как правило, дают различные результаты. Различия обусловлены целым рядом факторов, важнейшими из которых являются неравновесный характер спроса и предложений, неадекватная информированность сторон рыночных сделок, неэффективное управление производством и т.д. Окончательное заключение о стоимости должно основываться на всей совокупности имеющейся рыночной информации и желательно должно представлять собой единственным образом определенное значение стоимости, а не значение в некотором диапазоне — от такой-то до такой-то суммы.

Результат, полученный затратным методом, может служить достаточно надежным ориентиром, но не отражает в полной мере реальные условия рынка, поэтому он имеет вспомогательное значение.

Более точное обоснование рыночной стоимости земельного участка возможно посредством применения доходного и рыночного подходов, так как они более точно отражают мотивацию покупателя (инвестора), другие же реально сложившуюся конъюнктуру на рынке.

6-й этап. Оформление и передача заказчику отчета об оценке.

По результатам проведенной оценки составляется отчет в соответствии с требованиями к форме и содержанию отчета об оценке, установленными нормативными правовыми актами, регулирующими оценочную деятельность на территории Республики Казахстан, и настоящими Положениями.

В отчете об оценке отражаются цель проведения и назначение оценки, вид определяемой стоимости, выбор и обоснование применяемых методов установления рыночной или иной стоимости объекта, дата оценки, расчеты стоимости, а также иные сведения.

Отчет об оценке должен содержать:

1. Основание для проведения оценки с указанием номера и даты заключения договора;
2. Наименование, местонахождение и описание объекта оценки;
3. Цель оценки и вид определяемой стоимости;
4. Дата проведения оценки;
5. Наименование (фамилия, имя, отчество) оценщика или полное наименование организации, производящей оценку;
6. Номер и    дата    выдачи    лицензии    на    право    осуществления оценочной деятельности;
7. Основные принципы, подходы и методы установления рыночной
   или иной стоимости объекта, используемые при проведении оценки;
8. Выполнение и обоснование расчетов;
9. Итоговое заключение о величине стоимости объекта;

10.Документы, материалы, исходные данные, используемые при проведении оценки, с указанием источника получения информации.

 Соглашением между заинтересованными сторонами (субъектами оценочной деятельности) могут быть установлены дополнительные требования к содержанию отчета об оценке.

Отчет об оценке составляется в полной или краткой форме, требования к которой устанавливаются соглашением заинтересованных сторон (между субъектами оценочной деятельности).

Отчет об оценке, составленный в полной форме, должен включать:

Титульный   лист   отчета   об   оценке,   содержащий   следующие сведения:

1. Наименование и  место  нахождения  объекта,   дата  проведения оценки;
2. Основание для проведения оценки:  номер и дата заключения договора;
3. Основные сведения     об     оценщике     и     заказчике:     полное наименование   или    фамилия,    имя,    отчество,    местонахождение, банковские реквизиты.

Содержание отчета об оценке, отражающее включенные в его состав разделы (подразделы) с указанием страниц.

Список оценщиков и исполнителей с указанием квалификационных характеристик, подтверждающих их профессиональную компетентность.

Описательная часть отчета должна отражать:

1. Описание объекта  оценки,   его  характеристика  и  состояние  суказанием   даты   проведения   осмотра,   выполнения   визуальногонаблюдения, натурных обмеров или проведения других процедур;
2. Цель оценки    объекта,    описание    имущественных    прав    и ограничений, вид определяемой стоимости;
3. Обоснование выбора   методов   оценки   и   краткое   изложение сущности    каждого    метода,    используемого    для    установления рыночной или иной стоимости оцениваемого объекта.

^ Расчетная часть отчета должна включать:

1. Описание методики определения рыночной или иной стоимости объекта и   расчеты,    выполненные    с    применением    выбранных методов оценки;
2. Согласование результатов    оценки    и    определение    итоговой
   стоимости оцениваемого объекта.

• Заключительная часть отчета должна содержать:

1. итоговое заключение    о    величине    стоимости    объекта    по состоянию на дату оценки.
2. Состав приложений может включать:
3. копии собранных и использованных при проведении оценки документов, технической документации, договоров, передаточных актов, других исходных данных с указанием источника информации, фотографий объекта оценки и иные материалы по усмотрению оценщика.

Отчет, составленный оценщиком, имеющим лицензию на осуществление оценочной деятельности и являющимся индивидуальным предпринимателем, подписывается им и заверяется его личной печатью.

Отчет юридического лица, имеющего лицензию на осуществление оценочной деятельности, подписывается оценщиками и исполнителями, утверждается руководителем юридического лица и заверяется печатью.

В случае если оценка проводилась несколькими оценщиками по разным объектам оценки, в отчет включается список исполнителей, который подписывается каждым оценщиком с указанием объектов оценки и квалификационных характеристик каждого оценщика.

Отчет об оценке может содержать иные сведения, определенные требованиями заказчика, либо необходимые для полного и однозначного толкования результатов проведения оценки.

Отчет об оценке составляется в двух экземплярах на бумажных носителях, один из которых предназначен для передачи заказчику, второй для хранения у оценщика в сроки, установленные законодательством.

Соглашением заинтересованных сторон могут быть предусмотрены дополнительные условия и требования к оформлению результатов проведения оценочных работ, включая требование о необходимости предоставления заказчику дополнительных экземпляров отчета об оценке.

Метод или методы оценки всегда должны быть указаны в Отчете об оценке или в Сертификате оценки. Во многих случаях, когда оценка требуется для целей определения залогового обеспечения кредита, хорошей практикой является включение в отчет расчетов, на основе которых оценщик получил мнение о стоимости. В отчете должны быть перечислены и объяснены все допущения, на основе которых получено данное мнение.

Чем более сложной является оценка, тем большее внимание следует уделять гарантированности того, что клиент правильно понял логику мнения оценщика, что достигается представлением четкого, ясного, без лишних деталей отчета, соответствующего требованиям Европейских Стандартов Оценки.

 

 

3.2     Оценка страховой стоимости недвижимого имущества

 

Согласно Европейским Стандартам Оценки стоимость замещения обычно используется для целей страхования как оценка совокупных издержек на восстановление здания. Процедуры оценки, в которых используются затраты на замену или перестройку зданий в качестве базы для расчета стоимости для бизнеса, в целях составления финансового отчета предприятия считаются подходящими только в некоторых ограниченных случаях. Оценка для целей страхования иногда проводится одновременно с оценкой для других нужд.

Затратный подход оценки рассматривает стоимость недвижимости с точки зрения понесенных издержек на строительство и приобретение земельного участка. В результате перед Оценщиками стояла задача расчета затрат на произведенное строительство. С этой целью была проведена оценка стоимости каждого вида недвижимости по отдельности. То есть, при использовании этого подхода Оценщики исходили из принципа определения общей стоимости недвижимости, входящего в состав объекта оценки.

Первоначальная стоимость замещения по методу расчета на основе укрупненных нормативов с использованием сборников «Укрупненные показатели восстановительной стоимости зданий и сооружений» (по отраслям экономики).

К примеру, расчет валовой стоимости замещения здания завода Литер А произведен при следующих условиях:

Расчетная общая площадь — 756 кв.м.

Поправочные коэффициенты:

1. по группе капитальности — 1,00;
2. по климатическому району — 0,94;
3. по территориальному индексу — 0,98;
4. коэффициент изменения цен на текущую дату к уровню 1996 г- 100,145.

Средние удельные затраты при строительстве 1 кв.м. зданий-аналогов в ценах 1996 года составляют 1914,9 тенге.

При этом после применения корректировок величина стоимости нового строительства составит 133 554 312 тенге (см. Приложение Б).

Аналогичным образом были рассчитаны корректировки для остальных объектов недвижимости.

Валовая стоимость замещения всех зданий и сооружений по Объекту составила 159 757,0 (Сто пятьдесят девять миллионов семьсот пятьдесят семь) тысяч тенге.

Валовая стоимость замещения должна учитывать предпринимательскую   прибыль и налог на добавленную стоимость (НДС).

. Предпринимательская прибыль — это требуемая сумма превышения выручки над общими затратами на строительство, которая позволяет отнести данный проект к финансово оправданным для застройщика.

Согласно Общей части к сборникам УПВС укрупненные нормативы стоимости единицы измерения включают в себя плановые накопления. В соответствии с письмом Минстроя РК от 14.11.95 г. № АК 05-6-1881 в качестве базовой применяется норма плановых накоплений на СМР, определенные в ценах, введенных в действие с 01.01.91 г., в размере 8,0 процентов от суммы прямых затрат и накладных расходов.

Что касается НДС, он учтен коэффициентом изменения цен за период с 1996 года по сегодняшний день.

Таким образом получается, что страховая стоимость рассчитанная на базе стоимости замещения для каждого объекта недвижимости составит:

1. Здание завода — Литер А — 133 554,0, тысяч тенге;
2. Здание прессцеха — Литер А — 7 365,0 тысяч тенге;
3. Навес — Литер Б — 4 910,0 тысяч тенге;
4. Навес — Литер В — 2 455,0 тысяч тенге;
5. Трансформаторная — Литер Г — 1 473,0 тысяч тенге.

 

3.3 Оценка страховой стоимости оборудования

 

Производственные машины, механизмы и оборудование — это машины, механизмы и оборудование, которые образуют производящее оборудование, предназначенное для генерирования прибыли действующего предприятия, или вспомогательное оборудование.

Производственные машины, механизмы и оборудование формируют часть материальных активов бизнеса, часто очень значительную по стоимости, и они отдельно оцениваются и надлежащим образом учитываются в инвентарной ведомости.

В результате проведенной инвентаризации было установлено наличие 32 единиц оборудования российского производства. В ходе проведенных исследований, Оценщиком была установлена стоимость на новое и бывшее в использовании оборудование аналогичное по техническим характеристикам оцениваемым станкам. Информация получена от крупных поставщиков станков и оборудования России и Казахстана посредством интернета и электронной почты.

Стоимость нового оборудования Оценщик (по российским ценам в пересчете на тенге) принял равной валовой стоимости замещения, которая составила по всему оборудованию 332 483,0 тысяч тенге.

Согласно Налогового Кодекса РК известно, что срок службы станков и оборудования данной отрасли колеблется в пределах 10-20 лет.

Поэтому по станкам и оборудованию 1997 года выпуска, физический износ принят из расчета срока службы — 20 лет или 5% в год, соответственно физический износ принят равным 35%.

Функциональный износ не рассчитывался, в связи с соответствием выпускаемых (обрабатываемых) изделий данными станками к техническим требованиям Госстандарта.

Экономический (внешний) износ не определялся, в связи с отсутствием необходимых данных по рынку.

Соответственно, накопленный износ по станкам и оборудованию принят равным физическому износу, который составил — 216 113,0 тысяч тенге.                                                                               

Остаточная стоимость замещения имущества (С_оц} определена как разница     полной     восстановительной     стоимости     (С_в)     и     общего накопленного износа (И_НАК), по формуле:

Соц ⁼ Св  — И нак

Таким образом, страховая стоимость всего оборудования «Забота», рассчитанная на базе стоимости замещения будет равна — 116 369,0 (Сто шестнадцать миллионов триста шестьдесят девять) тысяч тенге (см. Приложение В).

 

3.3 Оценка страховой стоимости автотранспортной и специальной техники

 

В ходе проведенных Оценщиком исследований, а также согласно материалам, предоставленным Заказчиком, определена средняя рыночная стоимость станков и оборудования, по ценам предложений и сделок на рынках подержанного оборудования Казахстана, России и Украины. При сравнении учитывались следующие факторы:

1. техническое состояние;
2. год выпуска;

Оценочная стоимость автотранспортной и специальной техники определена на основе анализа рынка продаж аналогичной техники в сумме 344 000 долларов США или 53 492,0 тысяч тенге.

При исследовании рынка автотранспортной и специальной техники установлено, что рыночная стоимость аналогичной техники колеблется в пределах, приведенных в таблице 3.3.

Таблица 3.3-Информация о ценах на аналогичную технику*

№	Наименование   (марка-модель)	Год выпуска	Стартовая цена продажи, долл. США	Краткая   характеристика
1	КамАЗ 53215-061	2002	16500	Бортовой
	КамАЗ 53215	2002	21 200
	КамАЗ 53215-061	2002	16 500
2	КамАЗ 5511	2002	19700	Самосвал
	КамАЗ 55111	2002	22600
	КамАЗ 551 11	2002	19700
3	КамАЗ 54115	2002	17500	Седельный тягач
	КамАЗ 54115	2002	19 800
	КамАЗ 541 15	2002	17 500
4	ПАЗ 32060г02	2002	11 500	Автобус,   1   дверь,  22 места
	ПАЗ 32060	2002	11 900
	ПАЗ 3206	2002	11 500
5	КС-35714	2002	50900	Автокран «Ивановен»
	КС-35719-3	2002	43 400
	КС-35714	2002	50900
6	Урал 32551-0010	2002	25600	Вахта, 22 места
	Урал 32551	2002	25 600
	Урал 32552	2002	24 800
7	Урал 542362-0011	2002	44000	Седельный тягач
	Урал 5423	2002	44000
	Урал 5423	2002	46600
8	Урал 5557	2002	20400	Автоцистерна
	Урал 5557	2002	20400
	Урал 5557	2002	20 500
9	Урал 43204-0913-31	2002	22 100	Трубовоз
	Урал 43204-0913-31	2002	22 100
	Урал 43204-0913-31	2002	23 000
10	Урал 44202-0311-31	2002	22300	Седельный тягач
	Урал 44202-0311-31	2002	22300
	Урал 44202-31	2002	23 000
11	Урал 542362-0011	2002	44000	Седельный тягач
	Урал 5423	2002	44000
	Урал 5423	2002	46600
12	ПП- НефАЗ 9334-01	2002	8400	20,5 т; 10,35 м
	ПП- НефАЗ 9334-01	2002	8400

 

 

Продолжение таблицы 3.3

	ПП-НефАЗ 9334-01	2002	9300
13	ПП- НефАЗ 9334-11	2002	9300	Полог, 19,34 т; 12,35 м
	ПП-НефАЗ 9334-1 1-01	2002	9300
	ПП- НефАЗ 9334-1 1-01	2002	9500
14	ПП-   НефАЗ   9334-10-11	2002	9000	Односкатный, тележка КамАЗ-43118
	ПП- НефАЗ 9334-10-11	2002	9000
	ПП- НефАЗ 9334-10-11	2002	9300
15	ПП- НефАЗ 9334-11	2002	9300	Полог, 19,34 т; 12,35 м
	ПП- НефАЗ 9334-1 1-01	2002	9300
	ПП- НефАЗ 9334-1 1-01	2002	9 500
16	П-роспуск трубоплетевозный 897310	2002	5000
	8973-10	2002	5 000
	8973-10	2002	5 000
17	К-701	1991	8500	Колесный трактор
	К-701	1989	8 500
	К-701	1988	7900
	ИТОГО		344 000

* рассчитано автором

Данные об объектах аналогах приведены по информации со следующих интернет сайтов:

1. http: www.tors.ru/6-51htm
2. http //tduralaz.ru
3. http //пеfaz-chel.hl.ru/price.html

Таким образом, общая страховая стоимость имущества, принадлежащего компании «Забота», по генеральному полису на дату оценки будет равна сумме стоимостей недвижимости, оборудования, автотранспортной и специальной техники и составит:

159 757,0 + 116 369,0 + 53 492,0 = 281 475,0 (двести восемьдесят один миллион четыреста семьдесят пять) тысяч тенге

Следует отметить, что вышеопределенная сумма необходима только для обозначения полного объема ответственности Страховщика по данному договору. В действительности же имеет значение только страховая стоимость отдельных единиц (элементов) объекта оценки (например: 1 (одно) здание, 1 (одно) транспортное средство и так далее) так как, во-первых, каждое составляющее имеет свою определенную группу рисков, которые принимаются на страхование по разным тарифным ставкам.

Во-вторых, при наступлении страхового случая они могут находиться в разных местах и, следовательно, подвергнутся разным степеням разрушений и повреждений, что вызовет необходимость расчета страховых выплат по каждой единице (элементу) в отдельности.

В-третьих, при составлении финансовой отчетности Страховщик отражает свои поступления и обязательства по отдельным видам страховых продуктов.

Из этого следует, что при оценке имущества для целей страхования существуют различия свои особенности не только в методиках расчета, но и в оформлении отчета об оценке.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                  Заключение

В данной работе была рассмотрена страховая стоимость и методики ее расчета. Были приведены различные толкования определения данного вида стоимости, что показало, что не существует однозначного понятия страховой стоимости как таковой — каждый специалист приводит свое определение, что значительно затрудняет ее исчисление.

В конечном итоге было предложено понятие ее как стоимости, по которой объект оценки можно было бы заменить аналогичным объектом.

Возможность использования проработанных в данной дипломной работе подходов и методик для целей практического применения в оценке имущества в рамках страхования имущества подкрепляется Законом Республики Казахстан «Об оценочной деятельности в Республике Казахстан» от 30 ноября 2000 г. № 109-П.

Так, в статье 2 «Основные понятия, используемые в настоящем Законе» в пункте 2) определен вид «иная стоимость». Дословно: «…иная, кроме рыночной, стоимость объекта оценки (балансовая, остаточная и другая)». То есть это стоимость, для определения которой в договоре об оценке или нормативном правовом акте оговариваются условия, не включенные в понятие рыночной.

Вопрос разработки и применения методик расчета страховой стоимости в Республике Казахстан остается открытым для приложения сил, знаний и опыта в целях применения этих методик на практике.

Обзор отечественной литературы показал, что этой темой практически никто углубленно не занимался, в то время как страховая стоимость является одним из главных элементов в системе страхования.

Совершенствование расчета этого вида стоимости, а, соответственно, методологической и методической базы, на сегодняшний день является крайне актуальной, так как произошедшие не так давно финансово-экономические кризисы породили резкое увеличение потребности в страховании имущества у субъектов рыночной экономики.

В то же время, это является проблемой не только в оценочной деятельности. Так например, оценка затрат на строительство является прерогативой специалистов в области страхования и оценщики не обязательно могут иметь необходимые знания в этой области. В таком случае рекомендуется обратиться к специалисту по расчету строительных издержек.

Рассмотренные в настоящей работе методики требуют большого числа практических расчетов, дальнейшего анализа полученных результатов, формирования соответствующей нормативной базы применения этих методик, а также их последовательного совершенствования.

Однако взаимосвязь страховой и оценочной деятельности не заканчивается на определении страховой стоимости. Оценщики могут применять свою квалификацию в качестве актуариев (специалистов в области экономико-математического расчета страховых обязательств).

Полноценное функционирование современного страхового рынка требует введения института актуариев.

Также услуги оценщика могут понадобиться при оценке ущерба, причиненного в результате наступления страхового случая. Во-первых, если имущество было застраховано, оценка ущерба страховой фирмой может быть ниже реальной, и страховое возмещение не покроет ваш ущерб. Во-вторых, если оценку провела противоположная сторона и есть подозрения, что она завышена. В-третьих, если вы подаете иск в суд. Тогда стоимость ущерба, определенная экспертом, будет ценой вашего иска[30].

В действительности по данной теме существует множество проблем, которые невозможно решить в кратчайшие сроки. Так например при заключении договора страхования во избежании обмана следует в обязательном порядке требовать сертификат об оценке имущества, в настоящее время некоторые перестраховочные организации принимая риски на страхование требуют у основных страховщиков проведения оценки объектов страхования. 

При ипотеке и ином кредитовании банки стали требовать страхование залога. В данном случае страховой стоимостью признается рассчитанная банком залоговая стоимость, что в корне неправильно, так как залоговая стоимость рассчитывается для иных целей, нежели страховая и, соответственно, значения будут иные.

В итоге получается, что страховое дело, так же как и оценочная деятельность, нуждается в более качественной специальной литературе, учебниках и пособиях, написанных казахстанскими специалистами.

Существует необходимость в разработке, как общих стандартов оценки, так и специальных стандартов оценки имущества для целей страхования, налогообложения и так далее.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список источников информации

 

1. «Международные стандарты   оценки»,   перевод   под  руководством Микерина Г.И. Российское общество оценщиков, 2000;
2. Бяков Э.      «Приватизация   и   создание   рынка   недвижимости»  «Российский экономический журнал», 1996; №№ 5-6;
3. Ефимов О.Е. Как анализировать финансовое положение предприятия. ; -М.: АО Бизнес-школа, 1994.
4. Страховое дело. Учебник под редакцией профессора Рейтмана Л. И.- М.: 1992.;
5. «Предисловие к МСО», перевод под руководством Микерина Г.И. Российское общество оценщиков, 2000;
6. Закон РК «Об оценочной деятельности в Республике Казахстан»;
7. СТО РОО 20-01-96 «Общие принципы и понятия оценки»;
8. «Введение в оценку стоимости бизнеса». В.В.Павловец, фирма ИЛИП, пйр://Шрл1с.еШ.ги/;
9. А.Г.Грязнова, М.А.Федотова «Оценка недвижимости»,М:2003г.; 10.Н.А. Маренков, Н.Н. Косаренко, «Страховое дело», Феникс:2003г-608с.;
10. www.nationalbank.kz — официальный сайт НБ РК;

12.Закон   РК   «О   страховой   деятельности»   от   18   декабря   2000г.,

Алматы:2003-47с;

13.С.К. Дияров «Управление недвижимостью», Алматы 2004;

14.Страховое дело. Учебник под редакцией профессора Рейтмана Л. И.-М.:1992.;     ввввв

15.Таллызина Т.А. Основные аспекты имущественного страхования. М.:

«Финансы» №3 1997.;

16.Правила страхования СК «Казкоммерц-Полис»;

17. «Утвержденные Европейские Стандарты   Оценки

Недвижимости»,Е.И.Тарасевич, 2000;

18.А.Г.Грязнова, М.А.Федотова «Оценка недвижимости»,М:2003г.; ввввв19.Маркович В.А. «Оценка имущества. Оценочная деятельность в РФ:

основные    направления    деятельности    оценщиков,    проблемы    и

перспективы» http:://аds.peterlink.ru/ехрегt

20.«Рекомендации по применению методов оценки стоимости объектов

республиканской государственной собственности», 2003г.;

21.Приложения   A,   B

Приложение А

Перечень автотранспортной и специальной техники, принадлежащей

Компании «Забота» (подробный)

 

№	Марка, модель	Гос. номер	Год выпуск а	Номер техпаспорта	Номер двигателя	Номер шасси	Номер кузова	Цвет
1	КамАЗ 53215-061	№79АК	2002	КА№ 00007981	191550	02216464 4	541050218 18552	Белая ночь
2	КамАЗ 5511	N580АN	2002	^№ 00007982	191620	191620	22164687	Белая ночь
3	КамАЗ 54115	N750АN	2002	ЫА№ 00008530	195941	22168134	Кабина 1823935	Светло-дымчатый
4	ПАЗ 32060г02	К808АЬ	2002	ЫА№ 00008155	21012913	20003350	20003350	Белый
5	Кс-35714	Ш58АК	2002	1ЧА№ 00008336	ЯМЗ- 236М2-31-1008395	Х1Р55570 02128379 4	Автокран	Бежевый
6	Урал 32551-0010	N655АN	2002	^№ 00008339	ЯМЗ-236-20087311	43200021 284672	н/у	Синий
7	Урал 542362-0011	К657АЫ	2002	ЫА№ 00008340	ЯМЗ-238 10106705	10000621	Седельный тягач	Оранже­вый
8	Урал 5557	N746АN	2002	ЫА№ 00008531	20093521	1287115	Автоцисте рна 0000001	Голубой
9	Урал 43204-0913-31	N748АN	2002	ЫА№ 00008532	ЯМЗ- 238М2-26 20159393	43204021 287589	н/у	Песочный
10	Урал 44202-0311-31	N749АN	2002	ЫА№ 00008533	ЯМЗ- 238М2-26 20160804	44202021 287822	н/у	Песочный
11	Урал 542362-0011	Ш47АК	2002	ЫА№ 00008534	ЯМЗ-238Б8 20159881	54236220 000684	н/у	Оранже­вый
12	ПП- НефАЗ 9334-01	1795КВ	2002	ЫА№ 00008525		н/у	20001798	Ярко-зеленый
13	ПП- НефАЗ 9334-11	1792NВ	2002	КА№ 00008526		н/у	20001882	Ярко-зеленый
14	ПП- НефАЗ 9334-10-11	1794NВ	2002	КА№ 00008527		н/у	20001956	Ярко-зеленый
15	ПП- НефАЗ 9334-11	1793ТЧВ	2002	ЫА№ 00008529		н/у	20001897	Ярко-зеленый
16	П-роспуск трубоплетев озный 897310	179ШВ	2002	КА№ 00008528		н/у	Х5А89731 020001269	Красно-коричне­вый
17	К-701	382 ТЫАВ	1991	В №0107836	Б/н	Заводской номер 918318

 

Приложение  В

Расчет страховой стоимости оборудования компании «Забота»

 

№ п.п.	Наименование	Год ввода	Кол во	Валовая стомость замещения	Тех. Состояние	Страховая стоимость, тенге
1	Трубопроводный двор	1997	1	2 805 763	Хор-е	982017
2	Сепаратор хлопка	1997	1	2 805 763	Хор-е	982017
3	Вентилятор центробежный	1997	1	1 683 458	Хор-е	589210
4	Сушильный барабан	1997	1	9118729	Хор-е	3 191 555
5	Вентилятор центробежный	1997	1	1 543 170	Хор-е	540 109
6	Теплогенератор на жидком топ.	1997	1	2 104 322	Хор-е	736513
7	Резервуар для ж/топлива	1997	1	2 805 763	Хор-е	982017
8	Вентилятор отработанного газа	1997	1	280 576	Хор-е	98202
9	Наклонный тракт Подачи	1997	1	701 441	Хор-е	245 504
10	Очиститель лишнего веса	1997	1	4 208 644	Хор-е	1 473 026
11	Очиститель крупного и мелкого сора	1997	1	4 208 644	Хор-е	1 473 026
12	Транспортер сбора отходов	1997	1	420 864	Хор-е	147 303
13	Транспортер наклонный мусорный	1997	1	420 864	Хор-е	147 303
14	Волокноочиститель трехсекционный	1997	2	11 223051	Хор-е	3 928 068
15	Волокноочиститель	1997	2	11 223051	Хор-е	3 928 068
16	Конвейер сырцовой	1997	1	4 208 644	Хор-е	1 473 026
17	Транспортер сырцовой	1997	1	420 864	Хор-е	147303
18	Конвейер винтовой	1997	1	4 208 644	Хор-е	1 473 026
19	Конвейер винтовой	1997	1	4 208 644	Хор-е	1 473 026
20	Ленточный транспортер волокна	1997	1	420 864	Хор-е	147 303
21	Волокноотовод	1997	1	7014407	Хор-е	2 455 043
22	Линтоотвод	1997	1	420 864	Хор-е	147 303
23	Линтер пильный	1997	1	2 805 763	Хор-е	982017
24	Вентилятор	1997	1	280 576	Хор-е	98202
25	Элеватор ковшовый семенной	1997	1	2 805 763	Хор-е	982017
	— начальный— Ь-5м	1997	1	2 104322	Хор-е	736513
	— средний- Н-7м	1997	1	2 805 763	Хор-е	982017
	-концевой-Ь-10м	1997	1	3 507 204	Хор-е	1 227 521
26	Пресс гидравлический	1997	1	112230514	Хор-е	39 280 680
27	Пресс гидравлический для линта	1997	1	112230514	Хор-е	39 280 680
28	Конденсатор хлопковолокна	1997	1	8417289	Хор-е	2946051
29	Конденсатор хлопкопинта	1997	1	8417289	Хор-е	2946051
30	Транспортер ленточный, откат кип	1997	1	420 864	Хор-е	147 303
ИТОГО:				332 482 899		116 369 015