Содержание

 

Введение…………………………………………………………………………….3

 

1 Сущность  финансового  положения  организации……………………….…….6

1.1  Сущность  и информационная основа анализа  финансового

состояния  организации…………………………………………………….………6

1.2  Методы и приемы анализа финансового состояния                        организации…………………………………………………………………………10

1.3  Формирование финансовых результатов организации………………………13

 

2  Анализ  финансового  состояния  организации

(на примере  АО «Казпочта»)………………………………………………………24

2.1 Общая оценка финансового состояния и его изменения…………………….24

2.2  Анализ ликвидности и платежеспособности  организации…………………41          

2.3 Возможности использования информационных технологий в  финансовом анализе……………………………………………………………………………….47

 

3  Пути  совершенствования  финансового состояния организации

в условиях  МСФО………………………………………………………………….54

3.1 Порядок проведения  аудита  финансовой отчетности организации……….54

• Новые подходы к диагностике финансового состояния организации………58

3.3   Пути  улучшения   финансового состояния организации…………………..63

 

Заключение………………………………………………………………………….72

 

Список  использованной литературы………………………………………..……77

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Анализом финансового состояния организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей.

Значимость финансовой отчетности многоаспектна и может быть рассмотрена как в рамках теории бухгалтерского учета и финансов, так и с позиции практикующих бизнесменов и специалистов. Следует  отметить, что концепция составления и публикации отчетности является краеугольным камнем системы национальных стандартов бухгалтерского учета в большинстве экономически развитых стран. Такое внимание объясняется тем, что любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынках капитала. Привлечь потенциальных инвесторов и кредиторов возможно лишь путем объективного информирования их о своей финансово-хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью отчетности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.

Одним из важнейших принципов бухгалтерского учета  является принцип достаточной аналитичности генерируемых в системе и отражаемых в отчетности данных. Очевидно, что далеко не любые полезные сведения могут быть отражены непосредственно в отчетности, часть их приходится давать дополнительно в виде приложений и примечаний к отчетности, аналитических записок, схем, графиков. Это актуализирует проблему содержания и структурирования бухгалтерского отчета. Данная проблема должна рассматриваться в двух аспектах: допустимая степень унификации отчетных форм и структурное представление годового отчета, а ее решение возможно на основе обобщения существующего состояния теории и практики подготовки отчетности, практики зарубежных стран, рекомендаций международных учетных стандартов.

К пользователям финансовой отчетности относятся имеющиеся и потенциальные инвесторы, работники, кредиторы, поставщики и прочие торговые кредиторы, покупатели, правительства и их органы, и общественность. Они пользуются финансовой отчетностью, чтобы удовлетворить свои различные информационные потребности.

Руководство предприятия несет основную ответственность за подготовку и представление финансовой   отчетности предприятия. Руководство также заинтересовано в информации, содержащейся в финансовой отчетности, даже, несмотря на то, что имеет доступ к дополнительной управленческой  и финансовой информации, которая помогает ему выполнять свои обязанности по планированию, принятию решений и контролю. Руководство имеет возможность определять форму и содержание подобной дополнительной информации с тем, чтобы она отвечала его потребностям.

Актуальность исследования и анализа организации и его социально-экономического аспекта в новых условиях определяются, прежде всего, продолжающимся становлением рыночной экономики, что в свою очередь требует перестройки форм и методов хозяйствования.

Цель   данной дипломной работы заключается в том, чтобы на основании данных внешней финансовой отчетности дать более полную характеристику финансового состояния организации, необходимую для принятия деловых производственно-хозяйственных и управленческих решений по его улучшению. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести работу, направленную на улучшение финансового состояния. В конечном счете, результаты проведенного анализа позволяют ответить на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Научная новизна темы исследования состоит в том, что удовлетворение огромного спроса на услуги в области оффшорного программирования может стать важным источником доходов страны. Экспорт интеллекта способен приносить стране не меньше доходов, чем вывоз невосполнимых природных ресурсов.

Новый механизм хозяйствования должен обеспечивать организации, как устойчивость, так и гибкость, его восприимчивость к изменениям конъюнктуры рынка и различным нововведениям. Формирование такого механизма методов проб и ошибок — процесс слишком дорогой и затяжной. Поэтому необходимым условием разрешения поставленных задач является научный поиск, анализ обобщение практики и обоснование такой системы управления предприятием, которая могла бы обеспечить повышение эффективности производства.

            Предметом дипломного исследования является информационная основа анализа  финансового состояния  организации.

           Объектом дипломного исследования является анализ  финансового  состояния  АО «Казпочта».

  Практическая значимость работы заключается в определении важнейших направлений развития

Основными задачами  дипломной  работы являются:

• изменение финансового состояния предприятия за 2004-2008 годы;
• анализ финансовой устойчивости организации;
• анализ ликвидности баланса;
• анализ финансовых коэффициентов;
• анализ рентабельности и деловой активности;
• выработка путей по совершенствованию  финансового состояния организации.

Анализ финансового состояния  организации основывается на данных финансовой отчетности  АО «Казпочта»   за 2008 — 2010 годы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансовой деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности. Все эти пользователи финансовой отчетности ставят себе задачу провести анализ состояния предприятия и на его основе сделать выводы о направлениях своей деятельности по отношению к организации.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной  литературы.

В ходе работы над дипломом были использованы нормативные документы, работы ведущих авторов в области финансового анализа, а также различные публикации из периодической экономической печати за последние годы. Основными источниками, при написании первого раздела (теории) будут служить: издания под редакцией  К.Ш. Дюсембаева, В. В. Ковалева, Г. Н. Савицкой и С.М. Пястолов. По В. В. Ковалеву рассматривались такие понятия как финансы предприятия; финансовое состояние; основные типы моделей, используемых в финансовом анализе; а также, понятие экспресс-анализа. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия» С. М. Пястолова стал основой для написания системы финансовых показателей характеризующих финансовое состояние предприятия. Издание под редакцией Г. Н. Савицкой послужило источником для написания информационной основы финансового анализа. Для написания второго раздела (практики) будут служить бухгалтерский баланс, отчет о доходах и расходах.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Сущность  финансового  положения  организации

1.1  Сущность  и информационная основа анализа  финансового состояния  организации

     В условиях рынка финансы предприятий приобретают особенно важное значение. Выдвижение на первый план финансовой стороны деятельности предприятий является в последнее время одной из наиболее характерных черт экономической жизни развитых капиталистических стран. Возрастающую роль финансов предприятий следует рассматривать как тенденцию, действующую во всем мире.

Термин “финансы” происходит от латинского “financia” — денежный платеж. Финансы предприятия — это экономическая категория, особенность которой заключается в сфере ее действия и присущих ей функции.

Современная финансовая система государства состоит из централизованных  и  децентрализованных финансов.

«Финансы — это совокупность денежных отношений, возникающих в процессе создания фондов денежных средств у субъектов хозяйствования и государства и использования их на цели воспроизводства, стимулирования и удовлетворения социальных нужд общества. В общей совокупности финансовых отношений выделяют три крупные взаимосвязанные сферы: финансы хозяйствующих субъектов (предприятия, организации, учреждения), страхование, государственные финансы»[1. стр. 67].

Финансовые отношения возникают в тех случаях, когда тем или иным способом (законодательным, договорным и т.д.) необходимо осуществить наличные и безналичные денежные платежи, а также когда платежи происходят фактически. Финансы предприятий являются системой отношений, которые связаны с их денежными платежами и возникают в процессе индивидуальных кругооборотов средств предприятий и источников этих средств. Другими словами, финансовые процессы предприятий заключаются в формировании их денежных доходов и расходов. Финансы предприятий обслуживают непрерывный кругооборот средств предприятия и источников их формирования, заключающийся в снабжении, производстве, сбыте, получении и распределении финансовых результатов (выручки, прибыли), привлечении и возврате заемных средств. В процессе кругооборота происходит непрерывное изменение структуры средств предприятия и их источников, определяемой как соотношение между элементами имущества и элементами формирующего его капитала. Структура средств предприятия складывается как пропорция между стоимостными величинами основных средств и других внеоборотных активов, запасов и затрат, денежных средств, расчетов и других оборотных активов. Структура источников имущества предприятия — это пропорция между стоимостными величинами источников собственных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов, расчетов с кредиторами и других краткосрочных пассивов. Каждый из перечисленных агрегатов соответственно имеет свою структуру, определяемую более мелкими элементами.

Соотношение структуры средств предприятия и структуры источников их формирования в каждый фиксированный момент времени задает финансовое состояние предприятия, определение степени устойчивости которого является одной из наиболее важных задач финансового анализа. Финансовое состояние — это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Так как цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы  постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

— имущественное состояние организации;

— степень предпринимательского риска;

— достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

— потребность в дополнительных источниках финансирования;

— способность к наращиванию капитала;

— рациональность привлечения заемных средств;

— обоснованность политики распределения и использования прибыли [2, стр. 89].

Основу информационного обеспечения анализа финансового состояния должна составить финансовая отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности.

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

Все это лишний раз свидетельствует о том, что финансовый анализ в современных условиях становится элементом управления, инструментом оценки надежности потенциального партнера.

Необходимость сочетания формализованных и неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает отпечаток, как на порядок подготовки документов, так и на последовательность процедур анализа финансового состояния. Именно такое понимание логики финансового анализа является наиболее соответствующим логике функционирования предприятия в условиях рыночной экономики. Особое значение в качестве информационной основы финансового анализа имеют бухгалтерские данные, а отчетность становится основным средством коммуникации, обеспечивающим достоверное представление информации о финансовом состоянии предприятия. Причин тому несколько, основная из них состоит в изменении форм собственности. Этот процесс, наиболее динамично развивающийся в сфере обращения, вполне естественно привел к разрушению многих вертикальных связей и последовавшей за этим информационной обособленности предприятий.

Основными, наиболее доступными и компактными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат формы финансовой отчетности № 1;2, а если анализ проводят внутренние пользователи, то еще и данные текущего бухгалтерского учета.

Основным источником информации для финансового анализа  служит бухгалтерский баланс  организации (Форма №1 годовой отчетности), дающий своеобразный “моментальный снимок” финансового состояния на начало и конец отчетного периода. Его значение в данном отношении настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Хотя углубленный анализ финансового состояния всегда предполагал использование и других форм годового отчета, а также данных бухгалтерского учета, бухгалтерский баланс играет определяющую роль[3, стр. 90].

Логика и характер задач анализа финансового состояния тесно взаимосвязаны с формой и структурой бухгалтерского баланса, составом разделов и статей его актива и пассива. Однако это не означает, конечно, что форма баланса определяет логику и задачи анализа. Бухгалтерский баланс обобщенно отражает хозяйственные средства предприятия в денежной оценке на определенную дату, сгруппированные по их составу и источникам образования. Поэтому бухгалтерский баланс, в сущности, является практически используемой системной моделью, обобщенно отражающей кругооборот средств предприятия и финансовые отношения, в которые вступает предприятие в ходе этого кругооборота.

Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о доходах и расходах и их использовании (Форма № 2 годовой отчетности).

Финансовый анализ, основывающийся на данных только финансовой отчетности, приобретает характер экспресс-анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха  или неудач фирмы, однако внешним пользователям отчетности становится возможным достаточно объективно оценивать финансовое состояние предприятия, его деловую активность и рентабельность, не используя информацию, являющуюся коммерческой тайной [4, стр. 57].

Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятий и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа. Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника информации данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и другие данные системного бухгалтерского учета.

По сфере доступности информацию можно разделить на открытую и закрытую (секретную). Информация, содержащаяся в бухгалтерской и статистической отчетности, выходит за пределы хозяйствующего субъекта и является открытой информацией. Каждый хозяйствующий субъект разрабатывает свои плановые показатели, нормы, нормативы, тарифы, лимиты, систему их оценки и регулирования финансовой деятельности. Эта информация составляет его “ноу-хау” [5, стр. 49].

Чем удобны такие источники информации для финансового анализа?

В первую очередь тем, что  можно не подготавливая данные для анализа уже на основании баланса предприятия (Форма №1) и (Форма №2)  сделать сравнительный экспресс-анализ показателей отчетности предприятия за предыдущие периоды.

Во-вторых: с появлением специальных автоматизированных бухгалтерских программ для анализа финансового состояния предприятия, удобно сразу после составления форм отчетности не выходя из программы произвести на основании готовых форм бухгалтерской отчетности с помощью встроенного блока финансового анализа простейший экспресс-анализ предприятия.

Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках фи­нансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путем объективного информирования их о своей фи­нансово-хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансо­вой отчетности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые резуль­таты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предпри­ятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.

Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т.е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений.

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

1) Оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми предприятием от представления этих данных заинтересованным пользователям.

2) Принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств.

3) Конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия.

В заключение, на основе поставленных задач, можно сделать следующие выводы:

— основными источниками информации анализа финансового состояния являются: Форма №1 Форма №2 годовой отчетности, данные внутреннего учета, планирования и прогнозирования;

— Форма №1 – “Бухгалтерский баланс” — дает основную информацию для анализа финансового состояния на начало и конец отчетного периода, а также его динамики за один или ряд отчетных периодов;

— Форма №2 – “Отчет о доходах и расходах” дает информацию о финансовых результатах деятельности за отчетный период;

— основными требования к источникам информации, используемым в финансовом анализе, являются: уместность, достоверность, нейтральность, понятность, сопоставимость;

— по сфере доступности информация делится на открытую (формы финансовой отчетности) и закрытую (информация внутреннего учета и планирования) или секретную [6, стр. 38].

 

 

1.2  Методы и приемы анализа финансового состояния                        организации

Существует несколько методик к анализу финансового состояния организации. Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:

-экспресс-анализ финансового состояния,

-детализированный анализ финансового состояния.

Экспресс-анализ финансового состояния.

Его целью является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа можно предложить расчет различных показателей и дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.

Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа — принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется правильность и ясность всех отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.

Цель второго этапа — ознакомление с годовым отчетом. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

Одним из основных элементов экспресс-анализа является умение работать с годовым отчетом и финансовой отчетностью. В частности финансовый менеджер, которому часто приходится участвовать в процессе заключения контрактов с потенциальными контрагентами, должен четко представлять структуру отчета, содержание основных его разделов.

Третий этап — основной в экспресс-анализе; его цель — обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.

Смысл экспресс-анализа, по Ковалеву, заключается в отборе небольшого количества ключевых показателей и постоянное отслеживание их динамики. Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения[7, стр. 83].

Детализированный анализ финансового состояния.

Его цель — более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекающем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

В.В. Ковалев предлагает следующую программу углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.

• Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.
• Выявление «больных» статей отчетности.

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования.

• Оценка имущественного положения.
• Построение аналитического баланса-нетто.
• Вертикальный анализ баланса.
• Горизонтальный анализ баланса.
• Оценка финансового положения.
• Оценка ликвидности.
• Оценка финансовой устойчивости.

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования.

• Оценка основной деятельности.
• Анализ рентабельности.
• Оценка положения на рынке ценных бумаг.

Характеристика основных показателей, используемых в анализе финансово-хозяйственной деятельности будет проведена в практической части данной работы. Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов.

Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.

Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне [8, стр. 113].

В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей. Так и в финансовом анализе применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем.

Финансовый анализ проводится с помощью различного типа моделей. Можно выделить три основных типа моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.

Дескриптивные модели, т.е. модели описательного характера, являются основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним относятся: представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов. Все эти модели основаны на использовании информации финансовой отчетности.

Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав финансовой отчетности, т.е. сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

В основе вертикального анализа лежит иное представление финансовой  отчетности – в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей, т.е. влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.

Система аналитических коэффициентов – ведущий элемент анализа финансового состояния. Обычно выделяют четыре группы показателей:

• Анализ ликвидности. Показатели этой группы позволяют проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам.
• Анализ текущей деятельности. Основными показателями этой группы являются показатели эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов: выработка, фондоотдача, коэффициенты оборачиваемости средств.
• Анализ финансовой устойчивости. С помощью этих показателей оцениваются состав источников финансирования и динамика соотношения между ними.
• Анализ рентабельности. Показатели этой группы предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие.

Предикативные модели – это модели предсказательного характера. Они используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния.

Нормативные модели. Модели этого типа позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятий с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету [9, стр. 38].

В заключение следует сказать, что не все методы и модели, изложенные выше, будут использованы в данной работе в ходе анализа финансового состояния предприятия в системе финансового менеджмента. Это объясняется ограниченностью информации, которая имеется в распоряжении.

 

 

• Формирование финансовых результатов организации

Анализ в переводе с греческого означает расчленение, разложение изучаемого объекта на части, элементы, на внутренние, присущие этому объекту составляющие (мыслимые и реальные).

Предметом анализа хозяйственной деятельности являются хозяйственные процессы и конечные результаты работы предприятия, протекающие в условиях действия объективных и субъективных факторов и находящие отражения в системе экономической информации.

Метод анализа хозяйственной деятельности – это системное комплексное органически взаимосвязанное изучение, измерение и обобщение влияния отдельных факторов на исследуемое экономическое явление.

Субъектами анализа как непосредственно, так и опосредованно являются заинтересованные пользователи информации. Непосредственными пользователями являются собственники средств предприятия, банки, поставщики, налоговые органы, персонал предприятия и руководство.

Вторая группа пользователей – это субъекты анализа, которые непосредственно не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей отчетности (например, аудиторские службы).

Характерной особенностью анализа хозяйственной деятельности является изучение причин, вызывающих изменение тех или иных хозяйственных показателей.

Поскольку экономические явления обусловлены причинной связью и причинной зависимостью, то задача анализа – раскрытие и изучение этих причин (факторов). На хозяйственную деятельность предприятия, даже на отдельно взятый показатель, могут влиять многочисленные и разнообразные причины. Выявить и изучить действие абсолютно всех причин весьма затруднительно, к тому же не всегда это практически целесообразно. Задача состоит в том, чтобы установить наиболее существенные причины, решающим образом повлиявшие на тот или иной показатель. Таким образом , предварительным условием правильного анализа является экономически обоснованная классификация причин, влияющих на хозяйственную деятельность и ее результаты.

К характерным особенностям анализа относятся также выявление и измерение взаимосвязи и взаимозависимости между показателями, которые определяются объективными условиями производства и обращения  товаров.

В процессе анализа, аналитической обработки экономической информации применяется ряд специальных способов и приемов. В них в большей мере раскрывается специфичность методов анализа, отражается его системный, комплексный характер. Системность анализа проявляется в объединении, в совокупности всех специфических приемов на основе собственных достижения и достижений ряда смежных наук (математики, статистики, бухучета и др.)

Показатели анализа хозяйственной деятельности.

 Анализ тех или иных показателей экономических явлений, процессов, ситуаций начинается с использования абсолютных величин (объем производства по стоимости и в натуральном выражении, объем товарооборота, сумма производственных затрат и издержек обращения и др.)

В анализе абсолютные величины используются в большей мере в качестве базы для исчисления средних и относительных величин.

Относительные величины незаменимы при анализе явлений в динамике. К ним относят коэффициенты, проценты, индексы, которые выявляют аналитическую характеристику явлений: их частоту или интенсивность, изменение явлений во времени или пространстве и т.д.

Не менее важное значение имеют в процессе анализа средние величины. Их «аналитическая сила» состоит в обобщении соответствующей совокупности типичных, однородных показателей, процессов.

В процессе экономического анализа хозяйственной деятельности постоянно приходится иметь дело с системой показателей. Их можно подразделить на:

а) стоимостные и натуральные —  в зависимости от положенных в основу измерителей;

б) количественные и качественные – в зависимости от того какая сторона явлений, операций, процессов измеряется;

в) объемные и удельные – в зависимости от применения взятых показателей или же их соотношений.

Стоимостные показатели относятся в настоящее время к числу наиболее распространенных. Использование стоимостных показателей, денежного производства и товарного обращения, товарно-денежных отношений и действия закона стоимости в условиях свободного рынка. Одним из важнейших стоимостных показателей на промышленных предприятиях является показатель реализованной продукции.

Натуральные показатели используются в плановой и учетно-аналитической практике всех предприятий. В промышленности они применяются для количественной характеристики выпускаемой и реализуемой продукции в ее материально-вещественном содержании. Применение того или иного конкретного измерителя зависит от физических свойств продукции.

Количественные показатели используются для выражения абсолютных и относительных величин, характеризующих объем производства и реализации продукции, его структуру  другие стороны работы предприятий. Количественные показатели могут выражаться как в стоимостном, так и в натуральных измерителях. Так, количественными показателями являются: объем реализованной продукции, процент выполнения производственной программы (в натуральном или денежном выражении); оптовый товарооборот по той или иной товарной группе.

Качественные показатели используются для оценки выпущенной продукции с точки зрения ее соответствия установленным требованиям (стандартам, техническим условиям, образцам) для оценки экономической эффективности трудовых, материальных и денежных затрат

Величины оптового и розничного товарооборота, оборотных средств, издержек обращения, прибыли – все это объемные показатели.

Удельные показатели являются вторичными, производными от соответствующих объемных показателей. Выпуск продукции и количество рабочих – объемные показатели, а отношение первого ко второму, т.е. выработка продукции на одного рабочего – удельный показатель.

            Основные направления оценки финансового состояния производственного предприятия.

Результаты аналитического исследования хозяйственной деятельности предприятия и оценки его финансового состояния используются в управлении производством. Они должны соответствовать определенным требованиям. Эти требования накладывают свой отпечаток на само аналитическое исследование и должны обязательно выполняться при организации, проведении и практическом использовании результатов анализа.

Важнейшие принципы анализа хозяйственной деятельности предприятия и оценки ее эффективности:

• Анализ должен базироваться на государственном подходе при оценке экономических явлений, процессов, результатов хозяйствования. Иначе говоря, оценивая определенные проявления экономической жизни, нужно учитывать их соответствие государственной экономической, социальной, экологической, международной политике и законодательству.
• Оценка должна носить научный характер, т.е. базироваться на положениях диалектической теории познания, учитывать требования экономических законов развития производства, использовать достижения НТП и передового опыта.
• Анализ должен быть комплексным. Комплексность исследования требует охвата всех звеньев и всех сторон деятельности и всестороннего изучения причинных зависимостей в экономике предприятия.
• Одним из требований к анализу является обеспечение системного подхода, когда каждый изучаемый объект рассматривается как сложная динамическая система, состоящая из ряда элементов, определенным способом связанных между собой и внешней средой. Изучение каждого объекта должно осуществляться с учетом всех внутренних и внешних связей, взаимозависимости и взаимоподчиненности его отдельных элементов.
• Анализ хозяйственной деятельности должен быть объективным, конкретным, точным. Он должен базироваться на достоверной, проверенной информации, реально отражающей объективную действительность, а выводы его должны обосновываться точными аналитическими расчетами. Из этого требования вытекает необходимость постоянного совершенствования организации учета, внутреннего и внешнего аудита, а также методики анализа с целью повышения точности и достоверности его расчетов.
• Анализ хозяйственной деятельности и оценка ее эффективности должны быть действенными, активно воздействовать на ход производства и его результаты, своевременно выявляя недостатки, просчеты, упущения в работе и информируя об этом руководство предприятия. Из этого принципа вытекает необходимость практического использования материалов анализа и оценки для управления предприятием, для разработки и уточнения плановых данных. В противном случае цель анализа не достигается.
• Анализ должен проводиться по плану, систематически, а не от случая к случаю. Из этого требования вытекает необходимость планирования аналитической работы на предприятиях, распределения обязанностей по ее выполнению между исполнителями и контроля за ее проведением.
• Оценка должна быть оперативной. Оперативность означает умение быстро и четко проводить анализ, принимать управленческие решения и претворять их в жизнь.
• Один из принципов анализа – его демократизм. Участие в проведении анализа широкого круга работников предприятия обеспечивает более полное выявление передового опыта и использование имеющихся внутрихозяйственных резервов.
• Анализ должен быть эффективным, т.е. затраты на его проведение должны давать многократный эффект. Данными принципами следует руководствоваться при проведении анализа хозяйственной деятельности на любом уровне.

            Виды анализа хозяйственной деятельности.

Классификация анализа хозяйственной деятельности имеет важное значение для правильного понимания его содержания.

В экономической литературе анализ хозяйственной деятельности классифицируется по разным признакам.

По признаку времени АХД подразделяется на предварительный (перспективный) и последующий (ретроспективный, исторический).

Предварительный анализ проводится до осуществления хозяйственных операций. Он необходим для обоснования управленческих решений и плановых заданий, а также для прогнозирования будущего и оценке ожидаемого выполнения плана, предупреждения нежелательных результатов.

Последующий (ретроспективный) анализ проводится после совершения хозяйственных актов. Он используется для контроля за выполнением плана, выявления неиспользованных резервов, объективной оценки результатов деятельности предприятий.

Перспективный и ретроспективный анализы тесно связаны между собой. Без ретроспективного анализа невозможно сделать перспективный. Анализ результатов труда за прошлые годы позволяет изучить тенденции, закономерности, выявить неиспользованные возможности, передовой опыт и т.д., что имеет важное значение при обосновании уровня экономических показателей на перспективу. Умение видеть перспективу дает именно ретроспективный анализ. Он является основой перспективного анализа.

В свою очередь от глубины и качества предварительного анализа на перспективу зависят результаты ретроспективного анализа. Если плановые показатели недостаточно обоснованы и реальны, то последующий анализ выполнения плана вообще теряет смысл и требует предварительной оценки обоснованности плановых показателей.

Ретроспективный анализ в свою очередь делится на оперативный и итоговый (результативный). Оперативный (ситуационный) анализ проводится сразу после совершения хозяйственных операций или изменения ситуации за короткие отрезки времени (смену, сутки, декаду и т.д.). Цель его – оперативно выявлять недостатки и воздействовать на хозяйственные процессы. Рыночная экономика характеризуется динамичностью ситуации как производственной, коммерческой, финансовой деятельности предприятия, так и его внешней среды. В этих условиях оперативный (ситуационный) анализ приобретает особое значение.

Итоговый (заключительный) анализ проводится за отчетный период времени (месяц, квартал, год). Его ценность в том, что деятельность предприятия изучается комплексно и всесторонне по отчетным данным за соответствующий период. Этим обеспечивается более полная оценка деятельности предприятия по использованию имеющихся возможностей.

Итоговый и оперативный анализы взаимосвязаны и дополняют друг друга. Они дают возможность руководству предприятия не только оперативно ликвидировать недостатки в процессе производства, но и комплексно обобщать достижения, результаты производства за соответствующие периоды времени, разрабатывать мероприятия, направленные на рост эффективности производства.

По пространственному признаку можно выделить анализ внутрихозяйственный и межхозяйственный. Внутрихозяйственный анализ изучает деятельность только исследуемого предприятия и его структурных подразделений. При межхозяйственном анализе сравниваются результаты деятельности двух или более предприятий. Это позволяет выявить передовой опыт, резервы, недостатки и на основе этого дать более объективную оценку эффективности деятельности предприятия.

Важное значение имеет классификация анализа хозяйственной деятельности предприятия по объектам управления. Хозяйственная деятельность (управляемая система) состоит из отдельных подсистем: экономики, техники, технологии, организации производства, социальных условий труда, природоохранной деятельности и др. Аспект анализа по желанию управляющего органа может быть смещен в сторону каких-либо подсистем хозяйственной деятельности.

В связи с этим выделяют:

технико-экономический анализ, которым занимаются технические службы предприятия (главного инженера, главного технолога и др.). Его содержанием является изучение взаимодействия технических и экономических процессов и установление их влияния на экономические результаты деятельности предприятия;

финансово-экономический анализ (финансовая служба предприятия, финансовые и кредитные органы) основное внимание уделяет финансовым результатам деятельности предприятия: выполнение финансового плана, эффективность использования собственного и заемного капитала, выявлению резервов увеличения суммы прибыли, роста рентабельности, улучшения финансового состояния и платежеспособности предприятия;

аудиторский (бухгалтерский) анализ – это экспертная диагностика финансового «здоровья» предприятия. Проводится аудиторами или аудиторскими фирмами с целью оценки и прогнозирования финансового состояния и финансовой устойчивости субъектов хозяйствования.

социально-экономический анализ (экономические службы управления, социологические лаборатории, статистические органы) изучает взаимосвязь социальных и экономических процессов, их влияние друг на друга и на экономические результаты хозяйственной деятельности;

экономико-статистический анализ (статистические органы) применяются для изучения массовых общественных явлений на разных уровнях управления: предприятие, отрасли, региона;

экономико-экологический анализ (органы охраны окружающей среды) исследуют взаимодействие экологических и экономических процессов, связанных с сохранением и улучшением окружающей среды и затратами на экологию;

маркетинговый анализ (служба маркетинга предприятия или объединения) применяется для изучения внешней среды функционирования предприятия, рынков сырья и сбыта готовой продукции, ее конкурентоспособности, спроса и предложения, формирования ценовой политики и т.д.

По методике изучения объектов анализ хозяйственной деятельности может быть сравниваемым, диагностическим, факторным, маржинальным, экономико-математическим, экономико-статистическим, функционально-стоимостным и т.д.

При сравнительном анализе обычно ограничиваются сравнением отчетных показателей о результатах хозяйственной деятельности с показателями плана текущего, данными прошлых лет, передовых предприятий.

Факторный анализ направлен на выявление величины влияния факторов на прирост и уровень результативных показателей.

Диагностический (экспресс-анализ) представляет собой способ установления характера нарушений нормального хода экономических процессов на основе типичных признаков, характерных только для данного нарушения. К примеру, если темпы роста валовой продукции опережают темпы роста товарной продукции, то это свидетельствует о росте остатков незавершенного производства. Если темпы роста валовой продукции выше темпов роста производительности труда, то это признак невыполнения плана мероприятий по механизации и автоматизации производства, улучшению организации труда и на этой основе сокращение численности работающих. Знание признака позволяет быстро и довольно точно установить характер нарушений не производя непосредственных измерений, т.е. без действий, которые требуют дополнительного времени и средств.

Маржинальный анализ – это метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений в бизнесе на основании причинно-следственной взаимосвязи объема продаж, себестоимости и прибыли и деление затрат на постоянные и переменные.

С помощью экономико-математического анализа выбирается наиболее оптимальный вариант решения экономической задачи, выявляются резервы повышения эффективности производства за счет более полного использования имеющихся ресурсов.

Стохастический анализ (дисперсионный, корреляционный, компонентный и др.) используется для изучения стохастических зависимостей между исследуемыми явлениями и процессами хозяйственной деятельности предприятий.

Функционально-стоимостной анализ (ФСА) представляет собой метод выявления резервов. Он базируется на функциях, которые выполняет объект и сориентирован на оптимальные методы их реализации на всех стадиях жизненного цикла изделия (научно-исследовательские работы, конструирование, производство, эксплуатация и утилизация). Его основное назначение в том, чтобы выявить и предупредить лишние затраты за счет ликвидации ненужных узлов, деталей, упрощения конструкции изделия, замены материалов и т.д.

По субъектам (пользователям анализа) различают внутренний  внешний анализ. Внутренний анализ проводится непосредственно на предприятии для нужд оперативного, краткосрочного и долгосрочного управления производственной, коммерческой и финансовой деятельностью. Внешний анализ проводится на основании финансовой и статистической отчетности органами хозяйственного управления, банками, финансовыми органами, инвесторами.

По охвату изучаемых объектов анализ делится на сплошной и выборочный. При сплошном анализе выводы делаются после изучения всех без исключения объектов, а при выборочном – по результатам обследования только части объектов.

По содержанию программы анализ может быть комплексным и тематическим. При комплексном анализе деятельность предприятия изучается всесторонне, а при тематическом – только отдельные ее стороны, представляющие в определенный момент наибольший интерес. Например, вопросы использования материальных ресурсов, производственной мощности предприятия, снижения себестоимости продукции и пр.

Каждая из названных форм анализа хозяйственной деятельности своеобразна по содержанию, организации и методике его проведения.

Итак, анализ хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производством, действительным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

Роль анализа как средства управления производством с каждым годом возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами. Во-первых, необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением науко- и капиталоемкости производства. Во-вторых, отходом от командно-административной системы управления и постепенным переходом к рыночным отношениям. В-третьих, созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением экономики, приватизации предприятий и прочими мероприятиями экономической реформы.

В этих условиях руководитель предприятия не может рассчитывать только на свою интуицию и примерные «прикидки в уме». Управленческие решения и действия сегодня должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всесторонним экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор пока не обоснована его экономическая целесообразность. Недооценка роли анализа эффективности хозяйственной деятельности и ее оценки, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери. И, наоборот, те предприятия, на которых серьезно относятся к анализу хозяйственной деятельности, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность.

  Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только финансовой отчетности — внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли и т.п.

Операции, осуществляемые в ходе финансового кругооборота и составляющие содержание процессов снабжения, производства, сбыта и т.д., непрерывно изменяют финансовое состояние предприятия. Совокупности однородных хозяйственных операций, воздействующих на финансы предприятия, образуют хозяйственные процессы. Их влияние на динамику финансового состояния и финансовых результатов предприятия должно быть предметом исследования финансовой теории [10, стр. 86].

Финансовый анализ состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа.

Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет. Такое разделение анализа несколько условно, потому что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего анализа и наоборот. В интересах дела оба вида анализа подпитывают друг друга информацией.

Особенностями управленческого анализа являются:

ориентация результатов анализа на свое руководство;

использование всех источников информации для анализа;

отсутствие регламентации анализа со стороны;

комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия;

интеграция учета, анализа, планирования и принятия решения;

максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны [11, стр. 59].

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки – для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики – для своевременного получения платежей, налоговые инспекции – для выполнения плана поступления средств в бюджет. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли, исключение риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери [12, стр. 90].

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют результаты финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности предприятия. Кредиторы и инвесторы  анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования  решения. Об интересе к финансовому анализу говорит тот факт, что в последние годы появилось много публикаций, посвященных финансовому анализу, активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д.

Раскрывая сущность финансового анализа, необходимо также выяснить структуру и последовательность его осуществления. В связи с этим необходимо выделить следующие блоки анализа, составляющие его последовательность:

1) анализ финансового состояния  организации:

общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период;

анализ финансовой устойчивости предприятия;

анализ ликвидности баланса;

анализ финансовых коэффициентов;

2) анализ финансовых результатов деятельности предприятия:

анализ рентабельности и деловой активности  организации [13, стр. 89].

Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости составляют тот основной исходный пункт, из которого должны логически развиваться остальные блоки анализа финансового состояния. Анализ ликвидности баланса, исходя из анализа устойчивости, должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Анализ финансовых коэффициентов (т.е. относительных показателей финансового состояния) позволяет сопоставлять финансовое состояние данного предприятия с финансовыми состояниями конкурентов и со среднеотраслевыми пропорциями между финансовыми показателями предприятий, а также проводить исследование динамики финансового состояния за ряд отчетных периодов. Сравнительный аналитический баланс и абсолютные показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса и относительные показатели (финансовые коэффициенты) характеризуют внешние проявления финансового состояния, которые обусловлены его сущностью. Углубление анализа на основе данных учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему анализу. Так, например, исследование факторов финансовой устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности.

Анализ сущностных характеристик финансовых результатов заключается в исследовании уровня, структуры и динамики их абсолютных показателей. Углубление данного направления в рамках внутреннего анализа приводит к изучению и оценке факторов прибыли от реализации продукции (работ, услуг). Анализ внешних проявлений финансовых результатов происходит в ходе исследования относительных показателей рентабельности и деловой активности. Нормативные уровни данных показателей изучаются в рамках внутреннего анализа оптимальных значений объемов производства, прибыли и издержек. При анализе динамики финансовых коэффициентов, вычисляемых на основе баланса, и относительных показателей рентабельности и деловой активности выясняются разнообразные взаимовлияния данных двух типов показателей между собой, отражающие тесную взаимосвязь финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия, исследуются возможности укрепления устойчивости и повышения эффективности финансовой деятельности [14, стр. 49].

 

 

 

2  Анализ  финансового  состояния  организации (на примере  АО «Казпочта»)

2.1 Общая оценка финансового состояния и его изменения

Краткая характеристика АО «Казпочта».

Большинство людей знает, что сегодня телекоммуникационная промышленность кардинально отличается от такой же, существующей 10 лет назад или более.

Связь является неотъемлемой частью экономической и социальной инфраструктуры Республики Казахстан и функционирует на ее территории как взаимосвязанная производственно-хозяйственный комплекс. Основными составляющими отрасли являются телекоммуникация и почтовая связь.

  Создание современной динамичной рыночной экономики с механизмом саморегуляции невозможно без надёжной системы связи и телекоммуникаций, которая является важным фактором инвестиционного климата и непременным условием развития бизнеса. Современное состояние мирового рынка услуг связи характеризуется глубокими структурными сдвигами.

Компьютеризация телекоммуникационного оборудования идёт параллельно с процессами приватизации национальных систем связи, появлением на рынке крупных фирм – операторов, что приводит к усилению конкурентной борьбы. В результате снижаются расценки на телекоммуникационные услуги, расширяется их ассортимент, а пользователи имеют возможность выбора.

Большинство промышленно развитых стран интенсивно переходит на цифровой стандарт связи, который позволяет мгновенно передавать колоссальные объёмы информации с высокой степенью защиты её содержания. В мировых телекоммуникациях отчётливо проявляется тенденция развития полносервисных сетей, построенных на базе технологии коммутации пакетов услуг.

В настоящее время в первую десятку стран, которые имеют наиболее развитые системы связи и телекоммуникаций, отвечающие мировым стандартам, входят Сингапур, Новая Зеландия, Финляндия, Дания, США, Гонконг, Швеция, Турция, Норвегия и Канада.

Предстоит создать основы нового информационного общества, обеспечить интеграцию страны в глобальную инфо-телекоммуникационную инфраструктуру и реализацию прав граждан на доступ к достижениям цивилизации, в том числе к мировым информационным ресурсам, дистанционному образованию, телемедицине, мировому рынку труда, электронной коммерции, культурным ценностям.

Создание информационно–телекоммуникационной инфраструктуры следует рассматривать как важнейший фактор подъёма национальной экономики, роста деловой и интеллектуальной активности общества, укрепления авторитета страны в глобальном масштабе. Опережающее развитие телекоммуникаций – необходимое условие развития инфраструктуры бизнеса, формирования благоприятных условий для привлечения иностранных инвестиций, решения вопросов занятости населения.

На сегодняшний день отечественный рынок услуг связи остаётся достаточно замкнутым. С одной стороны это обусловлено огромными масштабами территории страны, благодаря которым формируются основные доходы операторов связи.

С другой стороны пока находится вне мирового рынка международного трафика, что до сих пор было следствием недостаточно высокого уровня цифровизации магистральных каналов и более низкого качества связи по сравнению с мировыми стандартами. Однако за последние годы качество междугородной связи в стране существенно улучшилось, и её роль в международном транзите телекоммуникационных услуг стала возрастать.

Краткая историческая справка

Телефон впервые появился в Казахстане в 1880 году. Первоначально правительство планировало установить государственную монополию на устройство телефонной связи.

Однако из–за высокой стоимости строительства и эксплуатации телефонных станций к их созданию стали привлекать частный капитал. Согласно заключённым контрактам, телефонные станции и линии, построенные за счёт частных компаний, через 20 лет эксплуатации переходили в государственную собственность.

К началу  XX века в Казахстане действовало 77 государственных и 11 частных телефонных станций. Плата за пользование телефоном в государственном секторе была в 2 раза ниже, чем в частном. Всего в 1913 г. в казахстанских городах было установлено 300 тыс. телефонных аппаратов.

В 70–е гг. Казахстан практически пропустила первую информационную революцию, не освоив промышленного производства цифровых АТС и оптико-волоконного кабеля.

По оценкам специалистов, Казахстан в конце 90–х годов XX в. по степени развития средств информатики и связи отставала от западных стран на 15–20 лет, уступая не только развитым странам, но и странам так называемого третьего мира, таким как Иордания, Филиппины, Индия. Разрыв с мировым телекоммуникационным лидером – Норвегией – был десятикратным.

Однако с начала 90-х годов общая ситуация с телефонной связью в Казахстане, как бы застывшая в неизменном состоянии с первого послевоенного десятилетия, стала медленно изменяться. Именно связь стала одной из первых отраслей казахстанской экономики, в которой стали развиваться рыночные отношения. В 90–е гг. была приватизирована большая часть государственных предприятий связи.

За последние 10 лет в отрасли телекоммуникаций произошли существенные изменения к лучшему. Она превратилась в одну из наиболее динамично развивающихся и обладающих потенциалом долгосрочного экономического роста отраслей.

Частные инвесторы стали постепенно вкладывать средства в совершенствование и развитие системы связи. Прежде это было обусловлено возникновением и динамичным расширением банковской и биржевой сетей, нуждающихся в технически надежной и нередко взаимодублирующей системе телефонной, телевизионной, компьютерной и пейджинговой связи. По эффективности и прибыльности вложений в работы, связанные с прокладкой новых и усовершенствованием имеющихся коммуникационных сетей, в Казахстане сегодня вряд ли какая-либо другая сфера экономики может составить конкуренцию.

Телекоммуникационная отрасль остаётся наиболее привлекательной для капиталовложений из–за рубежа. Наибольшую активность проявляют японские, немецкие, итальянские, финские, шведские и южнокорейские транснациональные компании. И сегодня Казахстан по количеству крупных проектов в области телекоммуникаций опережает все страны мира.

По оценкам министерства по связи и информатизации, для того, чтобы обеспечить 1 % экономического роста в современном Казахстане, необходимо достичь 3 % роста в телекоммуникационной индустрии. В этом случае телекоммуникации не только будут способствовать развитию общества и укреплению безопасности страны, но и станут важнейшим источником стабильного экономического роста.

Развитие новейших технологий

Появление цифровых технологий способствовало радикальным изменениям в телекоммуникационной отрасли. Услуги традиционной голосовой связи начали вытесняться интерактивными услугами, такими, как Интернет, передача данных, мобильная связь.

В каждой стране управление телекоммуникационной отраслью имеет свою специфику. Однако появление цифровых технологий и массовое внедрение услуг по предоставлению доступа в сеть Интернет привели к тому, что сегодня практически любой оператор связи работает не только на локальном (региональном или общенациональном), но и на мировом рынке телекоммуникационных услуг.

Бурное развитие высоких технологий привело к тому, что к началу третьего тысячелетия Интернет стал одной из ведущих отраслей мировой экономики с годовым оборотом свыше 500 млрд. долл. и числом занятых более 3 млн человек.

Демонополизация рынков

Исторически отрасль связи в любой стране функционировала как естественная монополия, что было обусловлено высоким уровнем издержек по предоставлению доступа к телефонной сети и оказанию телеграфных услуг.

В то же время социальная значимость названных услуг не позволяла устанавливать тарифы на уровне, обеспечивающем прибыль, и, следовательно, государственное регулирование было необходимым.

Массовый спрос на услуги доступа в сеть Интернет и мобильной связи привёл к существенным изменениям в структуре управления отраслью. Во многих странах мира порядок выдачи лицензий на предоставление соответствующих услуг был существенно упрощён, что способствовало бурному росту числа конкурирующих операторов сотовой связи и провайдеров услуг по доступу в Интернет и передаче данных.

Такие фирмы оказывают услуги в основном через телефонную сеть общего пользования, т. е. через сеть общенационального или регионального оператора – монополиста.

Упрощение порядка лицензирования новых операторов связи привело к тому, что отраслевые монополии сами стали предоставлять новые услуги. В результате пришлось осваивать доселе незнакомую конкурентную сферу и уступить часть рынка не только новейших, но и традиционных услуг альтернативным операторам.

Глобализация национальных рынков услуг связи

Если раньше деятельность национального оператора – монополиста была ограничена пределами собственной страны, то теперь крупнейшие телефонные компании предоставляют услуги и за рубежом. Это становится возможным в основном путём приобретения крупных пакетов акций иностранных операторов.

Слияния и поглощения телекоммуникаций имели неоднозначные последствия.

С одной стороны, глобализация рынков услуг связи неизбежно приводит к изменениям в управлении капиталом операторов, с другой – прокатившаяся «волна» слияний способствовала тому, что компании-«поглотители» эмитировали слишком много облигаций для финансирования поглощений, что привело к снижению кредитных рейтингов многих из них и негативно сказалось на фондовом рынке.

В системе Министерства транспорта и телекоммуникаций РК осуществляет свою деятельность два крупных государственных предприятия   АО «Казахтелеком» и АО «Казпочта».

АО «Казпочта» было преобразовано из РГППС согласно с постановлением Правительства РК от 20.12.1999 г. №1940 «О реорганизации Республиканского государственного предприятия почтовой связи и его дочерних государственных предприятий».

Общество является правопреемником РГППС. Вид собственности -частная. Учредителем общества является Правительство РК в лице комитета государственного имущества и приватизации Министерства финансов РК.

Целью деятельности общества является получение дохода от оказания физическим и юридическим лицам услуг почтовой, специальной связи, а также иных услуг. Почтовая связь – прием, обработка, перевозка и доставка почтовых и специальных отправлений, а также почтовые отправления денег [2;4с.].

Виды деятельности филиала

 1.Почтовые услуги

• Продажа государственных знаков почтовой оплаты, пересылка письменной корреспонденции, посылок и бандеролей (внутри РК, СНГ, ДЗ)
• Реализация конвертов
• Реализация открыток и почтовых карточек
• Услуги экспресс почты
• Услуги по доставке товаров почтой по каталогам
• Прочие

2. Финансовые услуги

• Расчетно-кассовое обслуживание юридических и физических лиц
• Услуги по инкассации, пересылки банкнот, монет и ценностей
• Услуги по обменным операциям с иностранной валютой
• Брокерская и дилерская деятельность на рынках ценных бумаг
• Денежные переводы (РК, СНГ, ДЗ)
• Выплата пенсий и пособий
• Выплата заработной платы и других денежных выплат организациям
• Прием коммунальных, налоговых и иных платежей
• Услуги по Western Union

3. Агентские услуги

• Страховым компаниям
• Накопительным пенсионным фондам

4. Прочие

• Реализация газет, журналов в розницу
• Реализация лотерейных билетов.

В области почтовых услуг наряду с традиционными услугами развивается ряд новых видов услуг – адресная и безадресная доставка рекламных материалов, услуги сетевого маркетинга, услуги курьерской службы по принципу « из рук в руки» по РК, оказание услуг международной ускоренной  почты  в рамках международного кооператива ЕМС при Всемирном почтовом союзе.

Филиал в своей деятельности руководствуется Конституцией РК, Гражданским Кодексом РК, Законами РК «О связи», «О почте» и пр.

В подчинении АО «Казпочта» находится – 14 областных филиалов управлений почтовой связи.

     Главным назначением финансовой отчетности является получение информации, дающей достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении предприятия, а также финансовых результатах его деятельности.

За анализируемый период  — 5 лет, стоимость имущества предприятия возросла на 11762847 тысяч тенге и на  2010 года составила  15595899 тыс. тенге.

Анализируя структуру и динамику актива баланса необходимо отметить, что наибольший удельный вес в хозяйственных средствах предприятия занимают оборотные активы (на  2008 год –51,03 % , на  2010 год – 60,55%) произошло увеличение на 7487634 тыс.тенге, в основном за счет увеличения суммы краткосрочных финансовых инвестиций на 5753342 тыс. тенге, на 2010 год удельный вес которых составляет 62,94%, а также за счет денежных средств находящихся на расчетном счете предприятия, увеличение которых составляет 865161 тыс. тенге. В свою очередь незначительное увеличение дебиторской задолженности является положительным моментом и говорит о рациональном увеличении баланса предприятия.

Что касается внеоборотных активов, то их увеличение в основном произошло за счет основных средств, которые занимают 92,44% от общей суммы долгосрочных активов. Но  деятельность предприятия нельзя назвать  инвестиционно  направленной т.к. долгосрочные финансовые вложения,  начиная с 2005 года, отсутствуют [16, стр. 56].

 

Таблица 1 — Сравнительный анализ баланса за 2006-2010 гг.                                                                                       тыс.т.    

Показатели	2006г		2007г		2008г		2009г		2010г
	Сумма	Уд.вес	Сумма	Уд.вес	Сумма	Уд.вес	Сумма	Уд.вес	Сумма	Уд.вес
Актив
Долгосрочные активы	1876853	48,964976	2382073	46,80585	3115739	39,68837	3835726	35,10271	6152066	39,44669
Основные средства	1748980	93,18684	2371302	99,54783	2854062	91,60145	3502992	91,3254	5687116	92,44238
Нематериальные активы	3008	0,1602683	7662	0,321653	259078	8,315138	320866	8,365196	439278	7,140333
Долгоср.дебит. Задолженность	3448	0,1837118	3109	0,130517	2599	0,083415	11868	0,309407	25672	0,417291
Инвестиции	121417	6,4691801	0	0	0	0	0	0	0	0
Текущие активы	1956199	51,035024	2707190	53,19415	4734770	60,31163	7091426	64,89729	9443833	60,55331
ТМЗ всего из них:	461520	23,592692	463607	17,12503	388629	8,207981	472484	6,66275	500403	5,298728
Материалы	158566	34,357341	256714	55,37319	241340	62,10036	289401	61,25096	350775	70,0985
Незавершенное производство	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Товары	302964	65,644826	206893	44,62681	147289	37,89964	183083	38,74904	149628	29,9015
Дебиторская  задолженность	729383	37,285726	580550	21,44475	400329	8,455089	571204	8,054854	1559631	16,51481
Краткосрочные фин. инвестиции	191155	9,7717563	1141196	42,15426	34908                               65	73,72829	5034503	70,99423	5944497	62,94581
Деньги	574141	29,349826	521837	19,27597	454952	9,608746	1013235	14,28817	1439302	15,24065
Баланс	3833052	100	5089263	100	7850509		10927152	100	15595899	100
Пассив
Собственный капитал:	1014340	26,462986	2012654	39,54706	2171661	27,66261	2639417	24,15467	4411444	28,28592
Уставный капитал	1169000	115,24735	1812123	90,03649	1812123	83,4441	2212123	83,81105	3656832	82,89422
Продолжение таблицы 1
Дополн. неопл капитал	-14739	-1,453063	197031	9,789611	204117	9,399119	119860	4,541154	266425	6,039406
Резервный капитал	0	0	0	0	3500	0,161167	128320	4,86168	307434	6,969011
Нераспределенный доход	-139921	-13,79429	3500	0,1739	151921	6,995613	179114	6,78612	180753	4,097366
Долгосрочные обязательства:	366832	9,5702328	126002	2,47584	1434834	18,27691	1577048	14,43238	2302064	14,7607
Займы	366832	100	158192	125,5472	44804	3,122591	78269	4,963007	746168	32,413
Отсроченный КПН	0	0	-32190	-25,5472	-22990	-1,60228	85779	5,439213	142896	6,207299
Выпущенные облигации	0	0	0	0	1413020	98,47968	1413000	89,59778	1413000	61,3797
Текущие обязательства:	2451880	63,966782	2950607	57,9771	4244034	54,06048	6710687	61,41296	8882391	56,95338
Займы	825270	33,658662	958430	32,48247	1480464	34,88342	260000	3,874417	1876694	21,12825
Краткосрочная кредиторская задолженность	521879	21,284851	434525	14,72663	1477184	34,80613	1878260	27,98909	2278916	25,65656
Расчеты с бюджетом	12267	0,50031	8624	0,292279	7096	0,167199	4232	0,063064	10678	0,120215
Пр. кредиторская задолженность	1092464	44,556177	434525	14,72663	1279286	30,14316	4568195	68,07343	4716103	53,09497
Баланс	3833052	100	5089263	100	7850529	10	10927152	100	15595899	100
Бухгалтерский баланс АО  «Казпочта» за 2006-2010гг.

 

 

 

 

 

Анализируя структуру  актива и пассива баланса можно сделать выводы об изменении активов, собственного капитала и резервов, также можно сделать некоторые выводы о финансовой деятельности организации на основе показателей краткосрочных обязательств, т.е. кредитов, займов, задолженностей.

Наибольший удельный вес в пассивах предприятия занимают «Текущие обязательства» данная статья составляет на конец периода более 50% пассивов, т.е. предприятие в случае предъявления претензий всеми кредиторами  не сможет их удовлетворить. В то же время, рост кредиторской задолженности  явно свидетельствует о том, что руководство предприятия отдает предпочтение коммерческому кредиту, основными формами которого являются отгрузка товара “под реализацию” без предоплаты и частичная предоплата отгруженного товара.

Как видно из таблицы, анализируемое организация имеет собственные средства (28,28% от СК и О на 2010 год) в виде уставного капитала, дополнительно неоплаченного капитала, резервного капитала, и нераспределенного дохода. Увеличение собственного капитала предприятия 3397104 тыс. тенге или 1,82% произошло за счет роста показателя нераспределенного дохода и дополнительно неоплаченного капитала, рост размера уставного капитала незначителен и составляет 2487832 тыс. тенге. Наличие резервного капитала является положительным моментом в деятельности предприятия. Это свидетельствует о том, что оно располагает свободными ресурсами. Средства резервного капитала направляются на покрытие убытков прошлого периода, на пополнение оборотных средств, выплату дивидендов.

Уставный капитал создается централизованно  и отражается на балансе центрального аппарата. Дополнительно оплаченный капитал – премии по акциям, по сути, показывают положение Общества с точки зрения рентабельности, прибыльности и рыночной стоимости. Кроме того, продажа акций Общества с премией является защитой интересов акционеров, которые первыми внесли свои средства в Уставный капитал Общества.

Нераспределенный доход (непокрытый убыток) Общества представляет собой разницу между доходами и расходами. Нераспределенный доход Общества может использоваться в соответствии с решением Общего собрания акционеров на следующие цели-

• На формирование резервного капитала в размере 15% от размера объявленного Уставного капитала.
• Направление на развитие и совершенствование производства, научно-исследовательские работы, подготовку и освоение новых прогрессивных технологий и новых видов продукции
• На выплату дивидендов акционерам [17, стр. 89].

Дивиденды по акциям выплачиваются по итогам года на основании решения Общества собрания акционеров Общества. Расчеты с акционерами по дивидендам отражаются в новом отчетном году по результатам распределения дохода после принятия или утверждения Общим собранием акционеров годовой финансовой отчетности.

Размер Уставного капитала соответствует установленному законодательством т.е. равен 50000 кратному расчетному показателю. Дополнительно неоплаченный капитал – превышение стоимости реализации акций над номинальной стоимостью, данные баланса по этой статье соответствует данным счета 5010 и журналу ордеру 13.

В соответствии с законодательством имеется резервный капитал, сумма резервного капитала превышает 25% от уставного капитала.

Полученные данные свидетельствуют  о том, что формирование и учет собственного капитала на предприятии ведется в соответствии с законом учету и требованиями МСФО.

 Анализ финансовой устойчивости.

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового положения хозяйствующего субъекта. Это связано с тем, что хозяйствующие субъекты приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-предпринимательской деятельности перед собственниками, работниками, коммерческими партнерами и другими контрагентами.

Финансовое положение представляет собой отражение финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта на определенный момент и обеспеченности его финансовыми ресурсами для надежного осуществления хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих долговых обязательств.

Анализ устойчивости финансового положения на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос, насколько правильно хозяйствующий субъект управлял финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно,   чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития хозяйствующего субъекта, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности его и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты субъекта излишними запасами и резервами.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств.

Коэффициент концентрации собственного капитала – характеризирует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво и независимо от внешних кредитов предприятие.

Коэффициент финансовой зависимости – является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.

Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Показывает, какая часть основных средств и прочих вне оборотных активов профинансирована внешними инвесторами, т.е. принадлежит им, а не владельцам предприятия.

Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств – характеризирует структуру капитала. Чем выше показатель в динамике, тем сильнее предприятие зависит от внешних инвесторов.

Коэффициент отношения собственных и привлечённых средств. Он даёт общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот [18, стр. 39].

Нужно сказать, что единых нормативных критериев для рассмотренных показателей не существует. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств и др.

Финансовая устойчивость предприятия — это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.  

На финансовую устойчивость воздействуют две группы факторов: внутренние и внешние.

К внутренним можно отнести состояние активов и их оборачиваемость, состав и соотношение финансовых ресурсов, к внешним — налоговую и кредитную политику государства, степень развития финансового рынка, страхового дела и внешнеэкономических связей, существенно влияет курс валюты, позиция и сила профсоюзов, а также общая политическая стабильность.

В соответствии с показателями обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяются следующие типы финансовой устойчивости:

• абсолютная устойчивость финансового состояния (встречается крайне редко) — собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты;
• нормально устойчивое финансовое состояние — запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками;
• неустойчивое финансовое состояние — запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов и затрат;
• кризисное финансовое состояние — запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства.

В данном случае финансовое состояние предприятия имеет нормальную устойчивость  т. к. характеризуется  неравенством:  Сокд меньше ТМЗ меньше ОИ  (Таблица 2).

 

Таблица 2 —  Расчет показателей  финансовой устойчивости

 

Финансовые показатели	2006	2007	2008	2009	2010
1.Валюта баланса	3833052	5089263	7850509	10927152	15595899
2. Собственный капитал	1014340	2012654	2171661	2639417	4411444
3. Долгосрочные кредиты и займы	366832	126002	1434834	1577048	2302064
4. Текущие кредиты и займы	2451880	2950607	4244034	6710687	8882391
5.Долгосрочные активы	1876853	2382073	3115739	3835726	6152066
6. Текущие активы из них:	1956199	2707190	4734770	7091426	9443833
ТМЗ	461520	463607	388629	472484	500403
7. Излишек(+)или недостаток(-) собственных оборотных средств	— 1324033	-833026	-1332707	-1668793	-2241025
8. Излишек (+)или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования оборотных средств	— 957201	-243417	490756	91745	61039
9. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	-131964	-131964	1582595	168255	814849
Источник: Бухгалтерский баланс АО «Казпочта» за 2006-2010 годы

 

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными, заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая краткосрочную кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тож­дественностью итогов актива и пассива баланса [19, стр. 89].

 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования ТМЗ.

Сок/д = Собственный оборотный капитал + долгосрочные обязательства                                                                                                      

Сок/д(2004)= -862513+366832= -495681

Сок/д(2005)= — 369419+126002= -243417

Сок/д(2006)= -944078+1434834=490756

Сок/д(2007)= = -1196309+1577048=380739

Сок/д(2008) = -1740622+2302064= 561442

Общая величина основных источников формирования ТМЗ

ОИ = Сок/д + Краткосрочные кредиты и займы                                    

ОИ(2004)= -495684+825270=329586

ОИ(2005)= -243417+958430=715013

ОИ(2006)= 490756+1480684=1971224

ОИ(2007)=380739+26000=640739

ОИ(2008)= -561442+1876694=1315252

Трем показателям наличия источников формирования ТМЗ соответствует три показателя обеспеченности ТМЗ источниками их формирования:

• +/-Сок=Сок-ТМЗ

+/-Сок(2004) = -862513 – 461520= — 1324033

+/-Сок(2005) = — 369419-463607= -833026

+/-Сок(2006) = -944078-388629= -1332707

+/-Сок(2007) = -1196309-472484= -1668793

+/-Сок(2008) = -1740622-500403= -2241025

2 +/-Сок/д = Сок/д-ТМЗ

+/-Сок(2004) = -495681- 461520= — 957201

+/-Сок(2005) =-243417 — 463607= — 707024

+/-Сок(2006) = 490756 — 388629= 102127

+/-Сок/д (2007)= 380739 — 472484= — 91745

+/-Сок(2008) = 561442 — 500403= 61039

3  +/- ОИ=ОИ-ТМЗ

+/- ОИ (2004)= 329586- 461520= -131964

+/- ОИ (2005)= 715013- 463607=251406

+/- ОИ (2006)= 1971224- 388629=1582595

+/- ОИ (2007)= 640739- 472484=168255

+/- ОИ (2008)= 1315252- 500403=814849

 Нормальная устойчивость финансового положения возникает тогда, когда сложившаяся ситуация характеризуется следующим неравенством:

Сокд  меньше  ТМЗ  меньше  ОИ

Приведенное  соотношение соответствует положению, когда успешно функционирующий субъект использует для покрытия товарно-материальных запасов различные «нормальные» источники средств собственные и заемные.

После расчета наличия и излишка (недостатка) средств, для формирования запасов и затрат предприятия рекомендуется составить таблицу анализа финансовой устойчивости. Применительно к взятому предприятию в таблицу вносятся дополнительные показатели.

Для характеристики финансовой устойчивости предприятия используются также ряд финансовых коэффициентов.

1. Коэффициент независимости (автономии) показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость предприятия. Рост свидетельствует о снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств. Если доля превышает 50 %, то риск кредиторов сведен к минимуму: продав собственное имущество, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства. В странах с развитой рыночной экономикой, где строго соблюдается договорные обязательства между поставщиками и покупателями, и придается большое значение репутации фирмы, к коэффициенту независимости не предъявляют столь высоких требований.

К независимости =IСК и  О /ИТОГО СК и О                                        (2)

Кн(начало 2004)=1014340/3833052=0,26

Кн(начало 2005)= 2012654/5089263=0,39

Кн(начало 2006)= 2171661/7850509=0,27

Кн(начало 2007)= 2639642/10927152=0,24

Кн(начало 2008)=4411444/15595899=0,28

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет средств заемных источников. Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия. При рассмотрении этого показателя в динамике можно проследить степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Однако все это довольно условно, так как необходимо принимать во внимание и вид деятельности, и скорость оборачиваемости оборотных средств.

Кф = Заемный капитал/ Собственный капитал                                     (3)

Кф(2004)=2818712/1014340=2,78

Кф(2005)=3076609/2012654=1,53

Кф(2006)=5678848/2171661=2,61

Кф(2007)=8287735/2639417=3,14

Кф(2008)=11184455/4411444=2,53

Этот коэффициент указывает, сколько заемных средств, привлек хозяйствующий субъект на 1 тенге вложенных в активы собственных средств. Нормальное ограничение для этого показателя Кз/с меньше 1. Если его значение превышает 1, финансовая независимость и устойчивость хозяйствующего субъекта достигает критической точки.

На анализируемом предприятии на  начало 2008 года он равен 2,53, т.е. на 1 тенге собственного капитала приходится 2,53тенге заемных. Такое несоответствие с нормативным размером данного показателя в данном случае сглаживается характером хозяйственной деятельности и высокой оборачиваемостью оборотных средств:

Оборачиваемость оборотных средств = Доход от реализации/Средняя величина оборотных средств                                                                               (4)

Оборачиваемость оборотных средств =8308015/8392945,5=0,98

и дебиторской задолженности: 

Об дз = Доход от реализации/СВ дз                                                           (5)

Об дз(2008)= 8308015/1065695=7,8

Значение коэффициента соотношения собственных  и заемных средств превышает единицу без существенных последствий для финансовой автономности предприятия.

3.Коэффициент маневренности, показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.

Км = Собственный оборотный капитал/собственный капитал                6)

Км(2004)=(1014340-1876853)/1014340= -862513/1014340

Км(2005)=(2012654-2382073)/2012654= -369419/2012654

Км(2006)=(2171661-3115739)/ 2171661 =-944078/2171661

Км(2007)=(2639417-3835726)/ 2639417=-1196309/2639417

Км(2008)=(4411444-6152066)/ 4411444=-1740622/4411444

 Так как величина собственного оборотного капитала отрицательна, то рассчитывать коэффициент маневренности не имеет смысла. В Казпочте недостаточно собственных средств для образования текущих активов, часть долгосрочных активов также образована за счет заемных средств.

4. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами, показывает наличие собственных оборотных средств необходимых для финансовой устойчивости [21, стр. 74].

При значении коэффициента ниже нормативного (1) предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования.

Расчет выше названных коэффициентов, применительно к анализируемому предприятию отображен в таблице 3.

 

 

 

Таблица 3 — Коэффициенты финансовой устойчивости организации

 

Показатели	Нормативное ограничение	2006г.	2007г.	2008г.	2009г.	2010г.
Коэффициент независимости	> 0,5	0,26	0,39	0,27	0,24	0,28
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	1	2,78	1,53	2,61	3,14	2,53
Коэффициент маневренности	0,5	—	—	—	—	—
Источник: Бухгалтерский баланс АО «Казпочта» за 2006-2010 годы

 

На основе рассчитанных показателей можно сделать следующие выводы о финансовом положении предприятия.

Коэффициент независимости за анализируемый период незначительно повысился с 0,26 % до 0,28 %. Увеличение этого коэффициента может быть сигналом к повышению финансовой независимости предприятия, снижению риска финансовых затруднений в будущие периоды. Данный коэффициент желательно увеличить на достаточно высокий уровень 0,5-0,6. Это придаст стабильность структуре источников средств. Именно такой структуре отдают предпочтение инвесторы и кредиторы, поскольку она повышает гарантированность хозяйствующим субъектам своих обязательств. Чем больше у предприятия собственных средств, тем легче ему обеспечить бесперебойную работу и справиться с условиями рынка. Поэтому обществу необходимо наращивать сумму собственного капитала путем создания различного рода резервных фондов и прямого зачисления в уставный капитал нераспределенного дохода.

Коэффициент маневренности за анализируемый период представляет собой  отрицательную величину, такое значение  означает, что вся сумма собственных средств хозяйствующего субъекта  закреплена в ценностях иммобильного  характера, которые являются — менее  ликвидными, т.е. не могут быть достаточно быстро преобразованы в денежную наличность.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. В нашем случае произошло увеличение коэффициента, что говорит о незначительном увеличении зависимости предприятия от внешних кредиторов.

Необходимо еще раз подчеркнуть, что не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и др. Поэтому приемлемость значений этих коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только в результате пространственно-временных сопоставлений по группам родственных предприятий [21, стр. 59].

 

 

2.2  Анализ ликвидности и платежеспособности  организации

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия погашается различными способами, в частности, обеспечением такой задолженности могут выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем, очевидно, что ситуация, когда часть основных средств продается для того чтобы расплатиться по краткосрочным обязательствам, является ненормальной. Именно поэтому, говоря о ликвидности и платежеспособности предприятия как о характеристиках его текущего финансового состояния, в частности, его потенциальные возможности расплатиться с кредиторами по текущим операциям, вполне логично сопоставлять оборотные активы и краткосрочные пассивы. Основополагающими в этом разделе являются понятия «ликвидность» и «платежеспособность».

Ликвидность определяется как степень покрытия обязательств хозяйствующего субъекта его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. И от того, насколько быстро будет происходить это превращение, зависит его платежеспособность и кредитоспособность.  Иными словами, ликвидность хозяйствующего субъекта заключается в возможности его быстро мобилизовать имеющиеся средства (активы) для оплаты в соответствующие сроки своих обязательств.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов. достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: наличие в достаточном количестве средств на расчетном счете; отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Для характеристики финансового состояния предприятия нужно сначала оценить условия, предопределяющие картину движения денежных средств —  их наличие на предприятии, направления и объемы расходования, обеспеченность денежных затрат собственными ресурсами, имеющиеся резервы и т.п. Другими словами, определяется то, от чего зависит платежеспособность предприятия, являющаяся важнейшим компонентом (признаком) финансовой устойчивости [21, стр. 78].

 

 

 

Таблица  4 —   Расчет платежеспособности по балансу

 

Показатели	2006 г	2007 г	2008 г	2009 г	2010 г
Деньги	414985	574141	521837	454952	1013235
Срочные обязательства:
Кредиторская задолженность	877831	131446	1129422	1477184	1878260
Задолженность по налогам	130311	12267	8624	7096	4232
Прочая кредиторская задолженность	784543	1202472	494748	1279286	4000950
Итого	1792685	1346185	1632794	2763566	5883442
Коэффициент платежеспособности	0,23	0,43	0,32	0,16	0,17
Источник: Бухгалтерский баланс АО «Казпочта» за 2006-2010 г.

 

 

Как видно из таблицы 4 данное предприятие неплатежеспособно. На 2006 – 2010 года коэффициент платежеспособности колеблется  от 0, 23 до 0,17. Это  означает то, что деньги на счетах предприятия покрывают только 17%  срочных долгов. Тенденция снижения показателя – отрицательна. Для улучшения сложившейся ситуации необходимо выявить свободные резервы для увеличения общей массы свободных денежных средств. Одним из способов  является уменьшение величины дебиторской задолженности, на  2010 года ее величина  составляет 1585303 тыс. тенге.

Содержание платежеспособности лишь на первый взгляд сводится к наличию свободных денежных средств, необходимых для погашения имеющихся обязательств. В ряде случаев и при отсутствии свободных денежных средств, требующихся для расчета по долговым обязательствам, предприятия могут сохранить платежеспособность — если они в состоянии быстро продать что-то из своего имущества и благодаря вырученным средствам расплатиться. У других же  предприятий такой возможности нет, ибо они не располагают активами, которые могли бы быть быстро превращены в денежные средства. Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие — медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства.

К наиболее ликвидным активам (А₁) относятся сами денежные средства предприятия. Следом за ними идут быстрореализуемые активы (А₂) — депозиты и дебиторская задолженность. Более длительного времени требует реализация готовой продукции, запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, которые относятся к медленно реализуемым активам (А₃). Наконец группу трудно реализуемых активов образуют внеоборотные активы, долгосрочные финансовые вложения, продажа которых требует значительного времени, а потому осуществляется крайне редко.

Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Пассивы баланса по степени срочности их погашения можно подразделить следующим образом:

П₁ — наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П₂ — краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы)

П₃ — долгосрочные кредиты и займы, арендные обязательства и др.

П₄ — постоянные пассивы (собственные средства за исключением арендных обязательств и задолженности перед учредителями).

Классификация активов и пассивов баланса, их сопоставление позволяют дать оценку ликвидности баланса.                                       

Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствуют сроку погашения обязательств[22, стр. 65].

 Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А₁П₁, т.е. наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;

А₂П₂, т.е. быстрореализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;

А₃П₃, т.е. медленнореализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;

А₄П₄, постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 5  — Порядок и результаты расчета для анализа ликвидности баланса АО «Казпочта» за 2006-2010 гг.

 

Показатели	формула	2006 г	2007 г	2008 г	2009 г	2010 г
Коэффициент абсолютной ликвидности	А1/П1	0,83	0,57	1,02	1,43	1,07
Коэффициент  текущей ликвидности	А1+А2/П1+П2	1,09	0,68	0,85	1,02	1,07
Коэффициент общей ликвидности	А1+А2*0,5+А3*0,3/ П1+П2*0,5+П3*0,3	0,91	0,70	0,96	1.07	1,02
Источник: Бухгалтерский баланс АО «Казпочта» за 2006-2010 годы

 

          Коэффициент абсолютной ликвидности выражает отношение величины денежных средств и краткосрочных финансовых инвестиций с наиболее срочными обязательствами. Данный коэффициент показывает, какую часть наиболее срочных обязательств в настоящее момент может покрыть предприятие наиболее ликвидными активами. На  2006г-0,83; 2007г-0,57; 2008г-1,02; 2009г-1,43;2010г-1,07.

Коэффициент текущей ликвидности показывает соотношение быстрореализуемых активов и краткосрочных обязательств. Коэффициент общей ликвидности выражает способность предприятия осуществить расчеты по всем видам обязательств – как по ближайшим, так  и по отдаленным. Коэффициент общей ликвидности на 2006г-1,09; 2007г- 0,7; 2008г -0,96;2009г – 1,07; 2010г-1,07. За анализируемые периоды намечена тенденция увеличения-улучшения коэффициентов ликвидности. Если на 2007 год «Казпочта» не ликвидна по всем коэффициентам ликвидности, то на 2010 год – ликвидна, т.е. финансовое положение предприятия улучшается.

Следует заметить, что коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое состояние как удовлетворительное, тогда как предприятие будет неплатежеспособным. Такая ситуация не исключена, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на просроченную дебиторскую задолженность  и на неликвиды в составе производственных запасов. То есть с одной стороны, баланс ликвиден, а с другой — у предприятия отсутствуют средства для текущих расчетов.

          Оценка финансовых результатов деятельности организации.  

В условиях рыночных отношений целью предпринимательской деятельности является получение прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможность самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия, на основе налога на прибыль обеспечивается формирование бюджетных доходов. Поэтому прибыль является конечным результатом деятельности предприятия. Можно произвести большой объем продукции, однако, если она не будет реализована или реализована по цене, не обеспечившей прибыль, то предприятие окажется в тяжелом финансовом состоянии. Поэтому одна их важнейших составных частей финансового анализа – это анализ формирования прибыли.

Анализ прибыли находится в непосредственной связи с порядком ее формирования.

Общая сумма прибыли (балансовая прибыль), полученная предприятием за определенный период состоит из:

• дохода (убытка) от реализации продукции, услуг, выполненных работ;
• дохода (убытка) от неосновной деятельности;
• прибыли (убытка) от внереализационных операций [23, стр. 98].

 Доход (убыток) от реализации продукции, услуг, выполненных работ рассчитывается в виде разницы между суммой выручки от реализации продукции в действующих ценах (без налога на добавленную стоимость и акцизов) и величиной затрат на производство и реализацию продукции, услуг, работ, включаемых в себестоимость.

Доход (убыток) от неосновной деятельности определяется как разность между рыночной ценой за проданные имущество, материальные ценности, принадлежащие предприятию, и их первоначальной или остаточной стоимостью.

Доход (убыток) от реализации операций рассчитывается в виде разницы между доходами и расходами по внереализационным  операциям, т.е. доходам и расходам, не связанным с производством продукции, услуг, выполнением работ, продажей имущества.

В состав доходов от неосновной деятельности входят: доходы от финансовых вложений предприятий (в ценные бумаги, предоставленные займы, долевое участие в уставном капитале других предприятий и др.); доходы от сдаваемого в аренду имущества; сальдо полученных и уплаченных штрафов, неустоек; положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте; поступления сумм в счет погашения дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы в убыток; прибыль прошлых лет, выявленная и поступившая в отчетном году; суммы, поступившие от покупателей по перерасчетам за продукцию, реализованную в прошлом году; проценты, полученные по денежным счетам предприятия в кредитных учреждениях и др.

В состав расходов от  неосновной деятельности входят: недостачи и убытки от потерь материальных ценностей и денежных средств, выявленных в результате ревизий и инвентаризаций: отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте; убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году, списание безнадежной дебиторской задолженности; не компенсируемые потери от стихийных бедствий; затраты по аннулируемым заказам; судебные издержки; затраты на содержание законсервированных производственных мощностей и др.

Полученная предприятием балансовая прибыль распределяется между государством и предприятием. После внесения в  местные бюджеты налога на прибыль в распоряжении предприятий остается чистая прибыль, которая направляется в фонды накопления, потребления и резервный.

Анализ финансовых результатов предприятия начинается с оценки динамики показателей балансовой и чистой прибыли за отчетный период.  При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный период, рассчитываются отклонения от базовой величины показателя и выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на балансовую и чистую прибыль.

 

 

Таблица 6 — Динамика показателей прибыли                                                                                 тыс. тенге

 

Наименование показателей	На нач. 2007 г.	На нач.  2008 г.	На нач. 2009 г.	На нач. 2010 г.	На нач. 2011 г.
Доход от реализации готовой продукции (товаров, работ, услуг)	3305628	3915671	4856517	6484448	8308015
Себестоимость реализованной готовой продукции (товаров, работ, услуг)	2041370	2507131	3141767	4546035	6219820
Валовый доход	1264258	1408540	1714750	1938413	2088195
Расходы периода, всего
В том числе	1307539	1389325	1571132	2127448	2275625
Расходы по реализации	35344	47015	52458	45168	66564
Общие и административные расходы	1204598	1278866	1429147	1931796	2046424
Расходы в виде вознаграждения	67597	63444	89527	150484	162637
Доход (убыток) от основной деятельности	-43281	19215	143618	-189035	-187430
Доход (убыток)от неосновной деятельности	181141	125270	35772	424494	506921
Доход (убыток) от обычной деятельности до налогообложения	137860	144485	179390	235459	319491
Расходы по КПН	26775	15635	46499	76684	146168
Доход (убыток) от обычной деятельности после налогообложения	111085	128850	132891	158775	173323
Доход (убыток)от ЧС	391	0	1258		170
Чистый доход (убыток)	110694	128850	131633	158775	173153

 

 

 

 

 

 

 

 

Продолжение   таблицы -6
Наименование показателей	Отклонение 2006-2007	Отклонение 2007-2008	Отклонение 2008-2009	Отклонение 2009-2010	Отклонение2006-2010
Доход от реализации готовой продукции (товаров, работ, услуг)	610043	940846	1627931	1823567	5002387
Себестоимость реализованной готовой продукции (товаров, работ, услуг)	465761	634636	1404268	1673785	4178450
Валовый доход	144282	306210	223663	149782	823937
Расходы периода, всего	0	0	0	0	0
В том числе	81786	181807	556316	148177	968086
Расходы по реализации	11671	5443	-7290	21396	31220
Общие и административные расходы	74268	150281	502649	114628	841826
Расходы в виде вознаграждения	-4153	26083	60957	12153	95040
Доход (убыток) от основной деятельности	62496	124403	-332653	1605	-144149
Доход (убыток)от неосновной деятельности	-55871	-89498	388722	82427	325780
Доход (убыток) от обычной деятельности до налогообложения	6625	34905	56069	84032	181631
Расходы по КПН	-11140	30864	30185	69484	119393
Доход (убыток) от обычной деятельности после налогообложения	17765	4041	25884	14548	62238
Доход (убыток)от ЧС	-391	1258	-1258	170	-221
Чистый доход (убыток)	18156	2783	27142	14378	62459
Источник:   Отчет о доходах т расходах АО «Казпочта» за 2006- 2010 гг.

 

Из данных таблицы 6 следует, что за анализируемый период 5 лет доходы от реализации продукции возросли на 5002387 тыс. тенге. Отрицательным моментом является то, что происходит увеличение себестоимости продукции, работ и услуг если на 2006 год соотношение себестоимости продукции и дохода от реализации составляло — 0,6, то на 2010 год 0,7.

Одним из важных компонентов финансовой устойчивости предприятия является наличие у него финансовых ресурсов, необходимых для развития производства. Сами же финансовые ресурсы могут быть сформированы в достаточном размере только при условии эффективной работы предприятия, обеспечивающей получение прибыли. В рыночной экономике именно рост прибыли создает финансовую базу, как для самофинансирования текущей деятельности, так и для осуществления расширенного воспроизводства. За счет прибыли предприятие не только погашает свои обязательства перед бюджетом, банками, страховыми компаниями и другими предприятиями и организациями, но и инвестирует средства в капитальные затраты. При этом для достижения и поддержания финансовой устойчивости важна не только абсолютная величина прибыли, но и ее уровень относительно вложенного капитала или затрат предприятия, т.е. рентабельность (прибыльность).

К основным показателям этого блока относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. При расчёте можно использовать либо балансовою прибыль, либо чистую.

Анализируя рентабельность в пространственно-временном аспекте, следует принимать во внимание три ключевых особенности:

– временный аспект, когда предприятие делает переход на новые виды продукций;

– проблема риска;

– проблема оценки, прибыль оценивается в динамике, собственный капитал в течение ряда лет.

Однако далеко не всё может быть отражено в балансе, например, торговая марка, суперсовременные технологии, чудесный слаженный персонал не имеют денежной оценки, поэтому при выборе решений финансового характера необходимо принимать во внимание рыночную цену фирмы[22, стр. 63].

Величина и динамика рентабельности характеризуют степень деловой активности предприятия и его финансовое благополучие.

Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в финансовые операции, либо в другие предприятия.

Исходя из состава имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателем хозяйственных и финансовых операций, существует система показателей рентабельности, отраженных в таблице.

 

 

 

          Таблица  7  —  Расчет и анализ показателей рентабельности

 

Показатели	Алгоритм расчета	2006г	2007г	2008г	2009г	2010г
Чистая прибыль	Баланс, прибыль – Платежи в бюджет	110694	128850	131633	158775	173153
Рентабельность продукции	Чистая прибыль/Доход от реализации	0,033487	0,03290624	0,0271	0,024486	0,02084
Рентабельность основной деятельности	Чистая прибыль/Доход от основной деятельности	-2,55757	6,70569867	0,9165	-0,839924	-0,9238
Рентабельность неосновной деятельности	Чистая прибыль/Доход от неосновной деятельности	0,611093	1,02857827	3,6798	0,374034	0,34158
Рентабельность имущества (активов) предприятия	Чистая прибыль/Средняя величина активов	0,030245	0,02888264	0,0203	0,016911	0,01293
Источник:  Отчет о доходах и расходах АО «Казпочта» за 2006 -2010 годы

 

 

 

         Как следует из расчета, все показатели рентабельности увеличились  по сравнению с 2006 годом, что говорит о рациональной политики ведения хозяйства, за счет снижения издержек, повышения качества деятельности, т.е. расширения спектра предлагаемых услуг. Отрицательным моментом является то, что коэффициент рентабельности основной деятельности  есть число отрицательное, т.е. основная деятельность субъекта, а именно оказание почтовых услуг, приносит субъекту убытки. Поэтому целесообразно было рассчитать рентабельность неосновной деятельности. Анализ этого показателя свидетельствует о том, что прибыль, получаемая предприятием образуется от неосновной деятельности, а именно оказания некоторых видов банковских услуг.

 

 

2.3 Возможности использования информационных технологий в  финансовом анализе

Информационные технологии в соответствии с определением, данным в Законе Республики Казахстан «Об информатизации», представляют собой «совокупность методов, способов, приемов и средств обработки документированной информации, включая прикладные программные средства, и регламентированного порядка их применения».

Прикладные программные средства (ППС) как один из главных составляющих компонентов информационных технологий формируют состав, содержание и последовательность процедур обработки аналитической информации.

Различают следующие виды ППС для  финансового анализа: пользовательские, общего назначения, методо-ориентировочные, предметно-ориентировочные.

Пользовательские программы относятся к категории оригинальных программ и предназначены для автоматизации финансового анализа на конкретном предприятии. Они учитывают специфические особенности производства, технологических и информационных процессов данного предприятия и не могут использоваться как типовые для автоматизации анализа на других предприятиях.

ППС общего назначения, методо-ориентировочные, предметно-ориентировочные относиться к категории типовых программ. Их используют на многих предприятиях для автоматизации аналитических работ, в основу которых положены единые методологические принципы анализа. Области применения ППС общего назначения разнообразны и не зависят от отрасли деятельности человека, масштабов производства и других факторов. Это целый класс программ, многие из которых представляют собой сложные программные комплексы. В автоматизированной бухгалтерии наибольшее применение находят такие программные средства, как табличные процессоры и системы управления базами данных, а недавно широко вошло в применение комплексы автоматизации предприятий.

Табличные процессоры представляют собой мощное средство обработки многомерных аналитических таблиц. Функциональные возможности Microsoft Excel, широко известной системы этого класса программных средств, позволяют создавать практически любое количество аналитических таблиц для проведения комплексного экономического анализа предприятия, автоматически выполнять в них экономические вычисления любой степени сложности и выдавать графическую интерпретацию результатов выполненного анализа. MS Excel имеет многочисленные инструменты для развития приемов экономического анализа формирования средств и источников средств предприятия, финансового состояния и финансовых результатов деятельности, расходов и доходов, объемов производства и реализации продукции, инновационной деятельности и т.д.

Но, как и в любом другом программном продукте в  MS Excel есть и свои минусы при работе на предприятии. Программный продукт не снижает в достаточной степени трудоемкости работ, не является удобным средством для формирования комплексной автоматизации конкретного предприятия, особенно если оно внушительных размеров. В MS Excel не удобно делать ссылки на прошлые периоды при сохранении базы данных периода. При значительном росте базы данных работа с MS Excel становиться достаточно сложной.

Системы управления базами данных в основном ориентированны на хранение и быстрый поиск информации через конкретный реквизит, и в меньшей степени на раскрытие финансовых результатов, расчетов финансово-расчетных служб и т.д. Самая известная и наиболее используемая СУБД на отечественных и зарубежных предприятиях – Microsoft Access.

Сегодня отечественный рынок прикладного финансово-экономического обеспечения представлен российскими и отечественными программными комплексами.

Всем известный программный продукт 1С: Предприятие является гибкой настраиваемой системой, с помощью которой можно решать широкий круг задач в сфере автоматизации деятельности предприятий. Специфические алгоритмы конфигурации описываются в системе 1С: Предприятие при помощи программной компоненты Конфигуратор (далее по тексту — конфигуратор) в программных модулях, содержащих тексты на встроенном языке системы 1С: Предприятие.

Компонента «Бухгалтерский учет» системы 1С: Предприятис мо­жет быть использована для ведения любых разделов бухгалтерского учета на предприятиях различных типов.

1С: Предприятие может поддерживать разные системы учета и вести учет по нескольким предприятиям в одной информационной базе.

Разнообразные и гибкие возможности системы 1С: Предприятие позволяют использовать ее и как достаточно простой и наглядный инструмент бухгалтера, и как средство полной автоматизации учета от ввода первичных документов до формирования отчетности.

Система 1С: Предприятие может быть использована для ведения практически любых разделов бухгалтерского учета:

учет операций по банку и кассе;

учет основных средств и нематериальных активов;

учет материалов и МБП;

учет товаров, услуг и производства продукции;

учет валютных операций;

учет взаиморасчетов с организациями, дебиторами, кредитора­ми, подотчетными лицами;

учет расчетов по заработной плате;

учет расчетов с бюджетом;

другие разделы учета.

Система 1С: Предприятие обладает гибкими возможностями орга­низации учета:

синтетический учет по многоуровневому плану счетов;

учет по нескольким планам счетов;

валютный учет и учет покрытия валют;

многомерный аналитический учет;

многоуровневый аналитический учет по каждому измерению;

количественный учет;

учет по нескольким предприятиям в одной информационной базе.

Ввод информации в 1С: Предприятии может быть организован с разной степенью автоматичности:

режим ручного ввода операций;

режим типовых операций;

режим автоматического формирования операций по докумен­там.

Важным отличием бухгалтерских счетов от других типов данных является возможность создания самих счетов как в конфигурации, так и в самой информационной базе. Включение конкретных счетов в конфигурацию используется в том случае, если сама конфигурация создается с использованием этих счетов и их конкретных свойств, например, если в конфигурации определено автоматическое форми­рование документами проводок по этим счетам.

Основные возможности компоненты «Оперативный учет»

Компонента «Оперативный учет» системы 1С: Предприятие явля­ется универсальной системой для учета наличия и движения средств и может быть настроена на различные схемы учета складских запа­сов, взаиморасчетов, средств на расчетных счетах и в кассе, кредитов, консигнации и т. д.

Система 1С: Предприятие обеспечивает решение широкого круга разнообразных задач оперативного учета, например:

учет складских запасов товаров и их движения;

учет взаиморасчетов с клиентами и поставщиками;

резервирование товаров и контроль оплаты;

учет денег на расчетных счетах и в кассе;

учет товарных кредитов и контроль их погашения;

автоматический расчет цен списания товаров;

учет выданных на реализацию товаров, их возврата и оплаты.

Набор выполняемых системой 1С: Предприятие функций опреде­ляется ее конфигурацией, содержащейся в комплекте поставки сис­темы или созданной для конкретного предприятия.

Возможности системы позволяют организовать:

учет  по нескольким фирмам и нескольким складам;

учет товаров в различных единицах измерения, а денежных средств — в различных валютах;

получение самой разнообразной отчетной и аналитической информации о финансовых и товарных движениях.

Средства конфигурирования системы позволяют настроить се на самые различные виды торговой деятельности. Вы можете организо­вать произвольное количество справочников и документов необхо­димой структуры. Вы можете настроить произвольное количество регистров для учета средств в самых различных разрезах.

Компонента «Оперативный учет» ориентирована на работу в ре­альном времени. Она автоматически поддерживает в актуальном со­стоянии текущие остатки товарных и денежных средств. При вводе документов может выполняться контроль наличия товаров на складе или состояние взаиморасчетов клиента.

Система авторизации и контроля прав позволяет ограничить воз­можности использования различных функций для отдельных катего­рий пользователей.

Основные возможности компоненты «Расчет»

Компонента «Расчет» системы 1С: Предприятие ориентирована на проведение периодических расчетов и предназначена для решения широкого круга разнообразных задач, связанных с учетом самых разнообразных ресурсов и расчетом тех или иных параметров по ним. Это могут быть:

учет перемещений сотрудников предприятия и расчет их зара­ботной платы и разного рода компенсаций;

учет номенклатуры производимой продукции и услуг и расчет их себестоимости;

регистрация клиентов и расчет стоимости выполняемых для них заказов.

Средства конфигурирования системы позволяют организовать произвольное количество справочников и документов необходимой структуры. Можно настроить произвольное количество журналов расчета для выполнения расчетов по тем или иным объектам и хра­нения их результатов.

Система позволяет проводить расчеты с определенной периодич­ностью, от одного дня до года. Она, например, может быть настроена на расчет заработной платы как, но месячному, так и по недельному циклу.

Компонента «Расчет» имеет широкие возможности для связи с другими программами. Конкретная конфигурация может поддержи­вать автоматическую загрузку справочников из внешних приложе­ний, передачу отчетов в другие программы, в том числе формирова­ние бухгалтерских проводок.

Встроенный язык системы 1С: Предприятие предназначен для описания (на стадии разработки конфигурации) алгоритмов функционирования прикладной задачи.

Встроенный язык представляет собой предметно-ориентированный язык программирования, специально разработанный с учетом возможности его применения не только профессиональными программистами. В частности, все операторы языка имеют как русское, так и англоязычное написание, которые можно использовать одновременно в одном исходном тексте. Основной язык, описываемый в данной книге — русский, однако для каждого оператора языка приводится его англоязычный синоним.

При своей относительной простоте язык обладает некоторыми объектно-ориентированными возможностями, например, правила доступа к атрибутам и методам специализированных типов данных (документам, справочникам и т. п.) подобны свойствам и методам объектов, используемых в других объектно-ориентированных языках. Однако специализированные типы данных не могут определяться средствами самого языка, а задаются в визуальном режиме конфигуратора.

Типизация переменных в языке не жесткая, т. е. тип переменной определяется ее значением. Переменные не обязательно объявлять в явном виде. Неявным определением переменной является ее первое упоминание в левой части оператора присваивания. Возможно также явное объявление переменных при помощи соответствующего оператора. Допускается применение массивов.

Данная система автоматизации (далее по тексту Система) предназначена для учета финансово-хозяйственных документов, накопления информации о совершенных хозяйственных операциях по движению товаров и получения внутренней и внешней отчетности предприятий всех форм собственности.

Использование данной системы позволяет:

♦ регистрировать первичные документы по приходу товара с возможностью расчета и формирования учетных и отпускных фиксированных и произвольных цен в нескольких валютах;

♦ производить отпуск товаров с оформлением соответствующих документов (накладной на отпуск товара на сторону установленной формы, протокол согласования договорной цены с автоматическим расчетом процента торговой надбавки в случаях, когда организация не является первым поставщиком) в нескольких валютах, причем в Системе поддерживается возможность нескольких разновидностей отпуска на сторону и прихода товаров – отпуск и получение товара по предоплате, отпуск и получение товара на консигнацию (реализацию) с контролем задолженности по поставщикам и покупателям соответственно.

♦ производить перемещение, списание и инвентаризацию товаров с оформлением соответствующих документов;

♦ производить выписку счет-фактур с последующим контролем сроков оплаты и количества товара (резервирование товара) и возможностью определения льготных цен для определенных категорий покупателей, с возможностью автоматического формирования накладных;

♦ получать оперативные отчеты по состоянию товаров на складе (складах), а также производить анализ товарных запасов предприятия с последующим формированием пакета заказов для допоставки товаров с выводом результатов отчетов на экран, печать, в файл;

♦ формировать отчеты по движению товаров на складах, торговых точках и предприятию в целом для бухгалтерии организации;

♦ анализировать хозяйственную деятельность и своевременно принимать правильные организационные решения на основании отчетов, графиков и диаграмм;

♦ вести учет по нескольким фирмам в одной системе с возможностью получения совокупного дохода по ним при многоступенчатой передаче товара от одной из них в другие;

♦ автоматическое формирование хозяйственных операций, бухгалтерских проводок.

В 1С  предназначены для автоматизации абсолютно всех финансово-расчетных служб предприятия. Однако ни на одном комплексе сегодня нет типового решения для проведения финансового анализа предприятия. Но это не значит, что фирмы-производители программных продуктов не в состоянии решить задачу анализа. Сегодня достаточно редко можно увидеть предприятие, которое производит комплексный экономический анализ с помощью программных  средств. Хотя возможности данных продуктов настолько широки, что при условии тщательного и полного ведения отчетности, анализ показателей может достигаться путем нажатия лишь виртуальной кнопки. На небольших предприятиях такая конфигурация возможна, но при обслуживании огромных производственных объединений такая задача является весьма проблемной, но осуществимой.

Сегодня на исследуемом предприятии в режиме тестовой эксплуатации используется платформа 1С. На платформе есть уже некоторые наработки по проведению анализа финансового состояния. Программный комплекс рассчитан на полную автоматизацию всех финансово-расчетных служб предприятия. Таким образом, для анализа финансового состояния предприятия не составляет никаких трудов рассчитать показатели. Данные показатели формируются на основании работы предприятия за период. Все движение средств предприятия, его финансовые результаты уже заложены в базу данных в течение периода различными службами: бухгалтерией, финансовым отделом и т.д.

Такое положение дел указывает на чистый расчет, который ранее являлся трудоемким, сейчас не займет большого промежутка времени.

Рассмотрим некоторые варианты внедрения программных средств. На сегодняшний день особый интерес принадлежит с программным средствам 1С и Гедымин. Остальные программные продукты в меньшей степени удовлетворяют интерес производства АО «Казпочта»

Для отображения показателей финансового состояния предприятия в комплексе программ предусмотрен раздел — Финансовый анализ в самом низу раскрывающегося дерева (Рис. 1)

 

 

Рисунок  1- Финансовый анализ в программном комплексе Гедымин

 

В данном разделе имеются два подраздела – отчеты и расчеты. Воспользовавшись функцией Расчеты после ограничения временными рамками расчетного периода (Рис. 2), необходимая нам информация временно храниться в базе данных.

 

 

Рисунок 2- Входные параметры для расчета показателей финансового состояния

 

После подтверждения сохранения расчетной информации (Рис. 3.3) можно посмотреть на готовые показатели, их рост и структуру.

 

 

Рисунок 3- Подтверждение сохранения расчетной информации

 

Сегодня программный комплекс Гедымин может производить расчет показателей финансового состояния и фактически производить его анализ автоматически. Данный программный продукт на предприятии совсем недавно, и поэтому нет еще конкретных наработок по совершенствованию экономического анализа. Но продукт настолько гибкий, что неопытный программист способен делать серьезные разработки на платформе. Таким образом, разработка в Гедымине функций ведения комплексного экономического анализа способен значительно сэкономить время (трудоемкость работ) и средства предприятия.

Для снижения трудоемкости работ по проведению финансового  анализа деятельности в АО «Казпочта» следует внедрить программный комплекс не только для расчета показателей, но и для ведения всей хозяйственной деятельности предприятия.

Конечно, внедрение программного комплекса в систему управления предприятием не принесет прямых доходов, но косвенно может помочь вовремя принять меры по устранению негативных последствий и, соответственно, исключить будущие непредвиденные затраты.  

3  Пути  совершенствования  финансового состояния       организации в условиях  МСФО

3.1 Порядок проведения  аудита  финансовой отчетности  организации

    В условиях рынка предприятия, кредитные учреждения, другие хозяйствующие объекты вступают в договорные отношения по использованию имущества, денежных средств, проведению коммерческих операций и инвестиций. Доверительность этих отношений должна подкрепляться возможностью для всех участников сделок получать и использовать финансовую информацию. Достоверность информации подтверждается независимым аудитором.

Собственники, и, прежде всего коллективные собственники — акционеры, пайщики, а также кредиторы, лишены возможности самостоятельно убедиться в том, что все многочисленные операции предприятия, зачастую очень сложные, законны и правильно отражены в отчетности, так как обычно не имеют доступа к учетным записям, ни соответствующего опыта, и поэтому нуждаются в услугах аудиторов.

Независимое подтверждение информации о результатах деятельности предприятий и соблюдения ими законодательства необходимо государству для принятия решений в области экономики и налогообложения.

Аудиторские проверки необходимы государственным органом, судам, прокурорам и следователям для подтверждения достоверности интересующей их финансовой отчетности.

Потребность в услугах аудитора возникла в связи со следующими обстоятельствами:

1) возможность необъективной информации со стороны администрации в случаях конфликта между ней и пользователями этой информации (собственниками, инвесторами, кредиторами);

2) зависимость последствий принятых решений (а они могут быть весьма значительны) от качества информации;

3) необходимость специальных знаний для проверки информации;

4) частое отсутствие у пользователей информации доступа для оценки ее качества.

Все эти предпосылки привели к возникновению общественной потребности в услугах независимых экспертов, имеющих соответствующие подготовку, квалификацию, опыт и разрешение на право оказания такого рода услуг. Аудиторские услуги — это услуги посредников, устанавливающих достоверность финансовой информации.

Наличие достоверной информации позволяет повысить эффективность функционирования рынка капитала и дает возможность оценивать и прогнозировать последствия различных экономических решений.

      Под аудитом бухгалтерской отчетности понимается независимая проверка, осуществляемая аудиторской организацией и имеющая своим результатом выражение мнения аудиторской организации о степени достоверности бухгалтерской отчетности экономического субъекта.

На макроэкономическом уровне аудит выступает как элемент рыночной инфраструктуры, необходимость функционирования которого определяется следующими обстоятельствами:

• бухгалтерская отчетность используется для принятия решений заинтересованными пользователями ее, в том числе руководством, участниками и собственниками имущества экономического субъекта, реальными и потенциальными инвесторами, работниками, заимодавцами, поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками, органами власти и общественностью в целом;
• бухгалтерская отчетность может быть подвержена искажениям в силу ряда факторов, в частности применения оценочных значений и возможности неоднозначной интерпретации фактов хозяйственной жизни; помимо этого, достоверность бухгалтерской отчетности не обеспечивается автоматически ввиду возможной пристрастности ее составителей;
• степень достоверности бухгалтерской отчетности, как правило, не может быть самостоятельно оценена большинством заинтересованных пользователей из-за затрудненности доступа к учетной и прочей информации, а также многочисленности и сложности хозяйственных операций, отражаемых в бухгалтерской отчетности экономических субъектов.

Целями аудита бухгалтерской отчетности являются:

формирование и выражение мнения аудиторской организации о достоверности бухгалтерской отчетности экономического субъекта во всех существенных отношениях.

В ходе аудита бухгалтерской отчетности должны быть получены достаточные и уместные аудиторские доказательства, позволяющие аудиторской организации с приемлемой уверенностью сделать выводы относительно:

• соответствия бухгалтерского учета экономического субъекта документам и требованиям нормативных актов, регулирующих порядок ведения бухгалтерского учета и подготовки бухгалтерской отчетности;
• соответствия бухгалтерской отчетности экономического субъекта тем сведениям, которыми располагает аудиторская организация о деятельности экономического субъекта [31,27с.]

Мнение аудиторской организации о достоверности бухгалтерской отчетности может способствовать большему доверию к этой отчетности со стороны пользователей.

Вместе с тем пользователи бухгалтерской отчетности не должны трактовать мнение аудиторской организации как полную гарантию будущей жизнеспособности экономического субъекта либо эффективности деятельности его руководства.

Аудиторское заключение, содержащее мнение аудиторской организации о степени достоверности бухгалтерской отчетности, не должно трактоваться как гарантия аудиторской организации в том, что не существуют какие-либо иные (помимо изложенных в аудиторском заключении) обстоятельства, влияющие или способные повлиять на бухгалтерскую отчетность экономического субъекта.

Задачами аудита бухгалтерской отчетности являются:

а) формулировка основных требований по учету нормативных документов в ходе проверки;

б) определение действий аудитора при выявлении фактов нарушений проверяемым экономическим субъектом требований нормативных документов;

в) отражение в рабочей документации аудитора фактов нарушений требований нормативных документов.

При проведении аудита бухгалтерской отчетности аудитор обязан установить соответствие финансовых или хозяйственных операций экономического субъекта действующим в Российской Федерации нормативным актам. Аудитор проверяет соответствие совершенных экономическим субъектом финансовых и хозяйственных операций применяемому законодательству исключительно для того, чтобы получить достаточную уверенность в том, что бухгалтерская отчетность не содержит существенных искажений.

Выявленные аудитором нарушения могут влиять:

а) существенно на величину показателей бухгалтерской отчетности;

б) несущественно на величину показателей бухгалтерской отчетности, но могут нанести ущерб экономическому субъекту, его участникам, государству или третьим лицам.

В случае неоднозначной трактовки аудиторской организацией и проверяемым экономическим субъектом нормативных документов аудитору следует произвести оценку существенности влияния спорного нормативного документа на оценку достоверности отчетности в целом в соответствии с правилом (стандартом) аудиторской деятельности «Действия аудитора при выявлении искажений бухгалтерской отчетности».

Если влияние спорного нормативного документа существенно, аудитор может по согласованию с экономическим субъектом предпринять одно или несколько из следующих действий:

а) направить письменный запрос от своего имени в орган, являющийся источником спорного нормативного документа, если при этом не существует лимита времени на получение ответа на запрос;

б) письменно предупредить руководство проверяемого экономического субъекта о невозможности выдачи, безусловно, положительного аудиторского заключения.

Если влияние спорного нормативного документа несущественно, то факт разногласий может быть отмечен в письменной информации аудитора руководству экономического субъекта по результатам проведения аудита.

Ответственность руководителей экономического субъекта за несоблюдение нормативных актов.

1. Аудиторская организация не несет ответственности за невыполнение руководством экономического субъекта и его экономическими и производственными подразделениями требований нормативных актов РФ. Ответственность за соблюдение установленных этими актами норм и правил несет руководство экономического субъекта. В ходе проверки аудитор должен исходить из того, что экономический субъект руководствуется в своей деятельности установленными нормативными актами до тех пор, пока не получит доказательств противного.
2. При проверке соблюдения нормативных актов экономическим субъектом аудитор должен установить:

а) обеспечивается ли персонал экономического субъекта необходимыми нормативными актами по бухгалтерскому учету и налогообложению;

б) привлекаются ли специалисты аудиторских и юридических организаций для получения работниками экономического субъекта необходимых консультаций по бухгалтерскому учету, налогообложению и применению хозяйственного и иного законодательства Российской Федерации;

в) разработаны ли внутренние рабочие документы, определяющие учетную политику, схемы документооборота и визирования, совершаемых хозяйственных и финансовых операций, установлен ли контроль за их соблюдением;

г) применяются ли меры воздействия (и какие) на персонал экономического субъекта при несоблюдении требований нормативных актов;

д) осуществляется ли предварительный контроль законности планируемых крупных сделок с обязательным участием юриста, а также с выработкой решения по отражению планируемой сделки в учете и порядка ее налогообложения [32,69с.].

Проверка аудитором соответствия деятельности экономического субъекта требованиям нормативных актов:

1. При планировании аудиторской проверки аудитор должен, исходя из особенностей проверяемого экономического субъекта, определить требования законодательства, которым должна удовлетворять деятельность этого субъекта, а также получить достоверное представление о том, в какой степени экономическим субъектом выполняются эти требования.
2. Аудитор должен обратить особое внимание на такие нормативные акты, невыполнение которых может стать причиной прекращения или приостановления деятельности экономического субъекта. В этой связи аудитору необходимо:

а) изучить имеющуюся информацию и нормативно — правовую базу, касающуюся экономического субъекта;

б) получить у руководителей экономического субъекта сведения о приемах и методах, используемых им для обеспечения выполнения требований нормативных актов;

в) обсудить спорные вопросы, неоднозначно решенные в нормативных актах, имеющие существенное значение для оценки результатов аудиторской проверки, с руководством экономического субъекта;

г) проверить наличие документов о регистрации экономического субъекта, необходимых лицензий и других документов, без которых проверяемый экономический субъект не вправе осуществлять хозяйственную и финансовую деятельность.

3. Как и в других вопросах, в части, касающейся проверки соблюдения экономическим субъектом требований нормативных актов, аудитор должен планировать и проводить аудит с достаточной степенью профессионального скептицизма.
4. Аудитор должен иметь в виду, что при проведении аудиторских проверок существует риск не обнаружения, несмотря на то, что проверка качественно спланирована и квалифицированно проведена в соответствии с требованиями правил (стандартов) аудиторской деятельности. Вероятность этого риска значительно возрастает при наличии следующих факторов:

а) значительного количества нормативных актов, имеющих непосредственное отношение к проверяемому экономическому субъекту, но не учитываемых и (или) не используемых им в системах бухгалтерского учета и внутреннего контроля;

б) ограниченности систем бухгалтерского учета и внутреннего контроля, которые не могут отразить всю хозяйственную и финансовую деятельность экономического субъекта;

в) низкой квалификации персонала, занятого организацией систем бухгалтерского учета и внутреннего контроля у экономического субъекта;

г) получения аудитором большинства сведений от экономического субъекта, которые носят не объективный (доказательный), а информативный характер.

5. При выяснении аудитором того, выполняет ли экономический субъект требования нормативных актов, аудитор при необходимости может использовать в ходе проверки экспертов, владеющих юридическими и другими специальными знаниями в областях, не относящихся к профессиональной компетенции аудитора. При этом необходимо руководствоваться правилом (стандартом) аудиторской деятельности «Использование работы эксперта».
6. Аудитор должен добиваться того, чтобы руководство экономического субъекта принимало меры по выявлению, предупреждению и устранению нарушений требований нормативных актов, которые могут исказить бухгалтерскую отчетность экономического субъекта.

 

 

3.2   Новые подходы к диагностике финансового состояния организации

Опыт проведения финансового анализа казахстанских компаний в различных видах и изучение попыток выполнения классических аналитических процедур позволяют выделить основные проблемы «казахстанской  специфики» в этой области исследований [23, стр. 60].

Во-первых, во многих случаях на практике финансовый анализ сводится к расчетам структурных соотношений, темпов изменения показателей, значений финансовых коэффициентов. Глубина исследования ограничивается, в лучшем случае, констатацией тенденции «улучшения» или «ухудшения». Сделать выводы и тем более рекомендовать на основании исходного информационного массива – неразрешимая проблема для специалистов компаний, оснащенных специальными программными средствами, но не обладающих достаточной квалификацией, профессиональным опытом, творческим отношением к рутинным операциям расчета.

Во-вторых, зачастую результаты финансового анализа основываются на недостоверной информации, при этом она может быть искажена как по субъективным, так и по объективным причинам. С одной стороны, правилом «умелого» казахстанского менеджера считается занижение или сокрытие любыми ухищрениями полученных доходов (прибыли), поэтому для оценки достоверности исходной информации и, как следствие, получения реальных результатов требуется предварительное проведение независимого аудита для обнаружения преднамеренных и непреднамеренных ошибок. С другой стороны, по казахстанским правилам бухгалтерского учета денежные и не денежные формы расчетов не разведены в отчетности (исключение составляет только форма №4 «Отчет о движении денежных средств», он она является годовой)

В результате превалирования бартерных расчетов создается и культивируется иллюзия о поступательном развитии рыночных отношений в Казахстане, при которых предприятия реализуют свою продукцию якобы по рыночным ценам (на самом деле завышенных в силу консенсуса интересов участников бартерных сделок), получают за нее якобы фискальные обязательства в государственный бюджет.

В-третьих, стремление к детализации финансового анализа обусловило разработку, расчет и поверхностное использование явно избыточного количества финансовых коэффициентов, тем более что большинство из них находится в функциональной зависимости между собой (например, коэффициент маневренности собственных средств и индекс постоянного актива, коэффициент автономии и коэффициент соотношения заемных и собственных средств). Предметом особой гордости разработчиков новых программных средств по финансовому анализу является утверждение о том, что созданный инструмент дает возможность рассчитать 100 и более финансовых коэффициентов. Обычно бывает достаточным использовать не более 2-3 показателей по каждому аспекту финансовой деятельности.

В-четвертых, сравнительный финансовый анализ казахстанских компаний практически невозможен из-за отсутствия адекватной нормативной базы и доступных среднеотраслевых показателей (в зарубежных странах рейтинговые агентства типа «Dun & Brandstreet» производят и регулярно публикуют аналогичные нормативы).

Здесь уместно напомнить общепризнанные в мировой практике стандарты основных финансовых коэффициентов (таблица 8)

Но, как показали расчеты, казахстанские компании, как правило, не отвечают многим из этих нормативных значений и могут быть отнесены в финансовом отношении к неблагополучным (на грани банкротства) [24стр. 39].

 

Таблица  8 — Стандарты основных финансовых коэффициентов

 

Показатель	Нормативное значение
Коэффициент автономии	0,5 – 0,7
Коэффициент маневренности	0,05 – 0,1
Коэффициент покрытия запасов	1,0 – 1,5
Коэффициент текущей ликвидности	1 – 2
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1 – 0,2
Коэффициент быстрой ликвидности	0,8 – 1,5
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	1
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования	0,6 – 0,8
Рентабельность общая	0,05 – 0,15
Рентабельность оборота	0,05 – 0,15
Источник: Ковалев В. В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.  Москва: Проспект, 2004 – 412 с.

 

Так, знаменитый Z – счет Альтмана представляет пятифакторную модель, рассчитанную по данным о банкротстве 33 американских компаний в 60-х. Возникает глубокое сомнение в правомерности прямого применения показателя, в казахстанских условиях «эмбрионального» развития рыночных отношений и фондового рынка. В частности, один из факторов модели – отношение рыночной стоимости обычных и привилегированных акций к пассивам – может быть определен только для ограниченного числа казахстанских компаний, имеющих официальные рыночные котировки.

Наконец, исходная отчетность анализируемых компаний искажается из-за инфляционных процессов в казахстанской экономике, которые главным образом влияют не на вертикальный (основные пропорции остаются неизменными), а на горизонтальный анализ. В связи с этими обстоятельным условием оценки тенденции изменения финансового состояния компании, является расчет сопоставимых цен на основе применения официальных показателей-дефляторов (индекса цен производителей промышленной продукции, индекса цен приобретения промышленными предприятиями материально-технических ресурсов, индекса цен в капитальном строительстве, индекса потребительских цен).

Все выше сказанное о «казахстанской специфики» нисколько не умаляет значения традиционного подхода,  отлаженного в странах с развитой рыночной экономикой, для финансового анализа современного состояния и перспектив развития отечественных компаний.

Наоборот, его ценность неизмеримо повысится для владельцев, менеджеров, кредиторов и инвесторов при учете в классических западных методиках условностей казахстанской специфики переходного периода. Такая адаптация традиционного подхода позволит финансовому анализу не только оставаться неотъемлемым элементом финансового менеджмента, но и существенно улучшить обоснованность принимаемых решений.

Основные направления адаптации традиционного подхода связаны как с внешними, так и с внутренними условиями развития отечественных компаний [25, стр. 93].

Прежде всего, снятию условностей казахстанской специфики будут способствовать:

• совершенствование правил бухгалтерского;
• совершенствование подходов и методов оценки рыночной стоимости акций компаний (необходимых, например, для оценки капитализации);
• разработка и корректировка независимыми рейтинговыми агентствами нормативной базы значений финансовых коэффициентов (официальных, отраслевых и, возможно, региональных).

Однако главное внимание при адаптации традиционного подхода должно быть сосредоточено на закрытии существующих лакун в вышеприведенном алгоритме финансового анализа.

Основные предложения по дальнейшей разработке заключительных процедур финансового анализа сводятся к следующему:

• расчету собственных нормативов или оптимальных уровней финансовых коэффициентов для анализируемой компании с помощью известных методических приемов (так, оптимальный уровень коэффициента текущей ликвидности определяется исходя из соотношения сумм дебиторской и кредиторской задолженности, величины оборотных активов, рентабельности продаж, сроков и ритмичности поступления средств покупателей, сроков и ритмичности погашения долгов поставщикам и другим кредиторам, оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности);
• выделению узкой выборки финансовых коэффициентов, состав которой может различаться для различных компаний (пример: для характеристики финансовой устойчивости – коэффициент автономии; платежеспособности – коэффициент текущей ликвидности; деловой активности – коэффициент оборачиваемости активов; рентабельность – коэффициент рентабельности продаж)
• качественной оценке и определению весов индикаторных показателей исходя из сопоставления с расчетными оптимальными уровнями, тенденциями изменения, взаимного сравнения и принятия логических правил;
• формулированию и анализу динамики интегрального показателя оценки финансовой деятельности компании исходя из расчетных результатов предшествующих процедур;

—        разработке типового формата заключения о финансовой деятельности компании, в котором не только констатируются  проблемы анализируемой компании, но и указываются факторы происходящих и будущих изменений, а также вносятся рекомендации по их преодолению [26].

Таким образом, алгоритм адаптированного к казахстанским условиям традиционного финансового анализа компании предложен в общем виде на

рисунке 4

 

    Рисунок 4- Алгоритм адаптированного финансового анализа компании.

 

Источник: Негашев Е. В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учеб. Пособие. М. Высш. шк., 2002 – 192с.

 

Реалии развития экономических отношений в нашей стране уже давно ставят на повестку дня вопрос о существенном повышении качества управления хозяйствующими субъектами. В самом деле несмотря на более чем десятилетний опыт работы в условиях рынка, можно назвать не так много действительно успешных компаний, чье экономическое развитие обусловлено грамотным менеджментом,  а не благоприятной ценовой конъюнктурой, государственной поддержкой и лоббированием, преимуществами неоправданно монополизированного рынка или иными аналогичными факторами[27, стр. 86].

Особо остро проблема повышения качества управления стоит, как кажется, в секторе малого и среднего бизнеса. В силу объективных обстоятельств, связанных с масштабами деятельности, хозяйствующие субъекты этого сектора не обладают достаточным запасом финансовой устойчивости и, следовательно, перспективы их экономического развития довольно сильно зависят от внешней среды. Практика показывает, что в таких условиях практически любое неэффективное финансовое решение способно существенно ухудшить финансовое стояние организации, а в ряде случаев и привести ее к невозможности продолжения хозяйственной деятельности.

Еще более принципиальным является обеспечение качества принимаемых   финансовых решений в условиях антикризисного управления. Своевременная и адекватная диагностика финансового состояния, а также принятие взвешенных и эффективных решений способны сгладить негативные последствия кризисных явлений.

Существуют различные подходы к расстановке приоритетов в повышении качества принимаемых  финансовых решений, однако в современных экономических условиях основной акцент должен быть сделан на априорной оценке решений или диагностике последствий принимаемых решений.

В то же время именно диагностика представляет на настоящий момент наиболее уязвимое звено в общей теории управления финансами. Современная научная и практическая литература по этому вопросу не только практически не удовлетворяет потребностей современной экономики в реально применимых методологических подходах, но и изобилует массой неточностей и допущений в реальном управлении финансами.

 

 

3.3   Пути  улучшения   финансового состояния организации

Одной из важнейших задач, решаемых в данной работе, является предоставление рекомендаций по совершенствованию качественных характеристик анализируемого объекта и повышению экономической эффективности его функционирования [28, стр. 84].

В связи с изложенным представляется целесообразным:

  — Ликвидировать или уменьшить кредиторскую задолженность. Этого можно достичь путем правильного управления ею, которое осуществляется в несколько этапов:

• Анализ кредиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде. Основной целью анализа является выявление потенциала формирования заемных средств предприятия за счет этого источника:
• Определение состава кредиторской задолженности в предстоящем периоде. В процессе этого этапа устанавливается перечень конкретных видов кредиторской задолженности предприятия с учетом новых видов хозяйственных операций (например, личного страхования персонала), новых видов деятельности, новых видов обязательных платежей и др.
• Установление периодичности выплат по отдельным видам кредиторской задолженности. На этом этапе по каждому виду кредиторской задолженности устанавливается средний период начисления средств с момента начала этих начислений до осуществления их выплат. В этих целях рассматриваются конкретные сроки уплаты отдельных налогов, сборов, отчислений в бюджет и внебюджетные фонды, сроки выплаты заработной платы в соответствии с заключенным коллективным трудовым договором и индивидуальными контрактами;
• Прогнозирование средней суммы и размера прироста кредиторской задолженности по предприятию в целом. Средняя сумма кредиторской задолженности по предприятию в целом определяется путем суммирования прогнозируемого его размера по отдельным видам этой задолженности.
• Обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты средств в разрезе отдельных видов кредиторской задолженности. Начисление этих средств контролирует бухгалтерия по результатам осуществления отдельных хозяйственных операций предприятия. Выплата этих средств включается в разработанный платежный календарь и контролируется в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности предприятия.

С учетом прогнозируемого  прироста кредиторской задолженности на предприятии формируется общая структура заемных средств, привлекаемых из различных источников.

—  Повысить коэффициенты ликвидности:

         Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности. Для повышения уровня текущей ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов.

 — Во главу всей работы организации положить разработку новой концепции маркетинга:

• организовать в рамках предприятия кредитный отдел, занимающийся продажей товаров долговременного пользования, что даст расширение возможностей сбыта и дополнительную прибыль по процентам в кредит;
• улучшить рекламную деятельность с широким привлечением средств массовой информации и изучения реакции потребителя на рекламную продукцию;
• использовать метод привязки покупателя к предприятию, например, путем манипуляции с ценами (введение скидок с цен для оптовых или постоянных клиентов, сезонные цены, продажа залежалого товара, ярмарки и т.д.), организации выигрышных лотерей и т.п.

—  Ввести систему финансового планирования. Включить эту систему одним из главных разделов бизнес-плана предприятия.

Финансовое планирование на предприятии должно базироваться на использовании трех основных систем:

• Прогнозирование финансовой деятельности.
• Текущее планирование финансовой деятельности.
• Оперативное планирование финансовой деятельности.

Все системы финансового планирования должны находиться во взаимосвязи и реализоваться в определенной последовательности. Первоначальным исходным этапом планирования является прогнозирование основных направлений путем разработки общей финансовой стратегии предприятия, которая призвана определить задачи и параметры текущего –финансового планирования. В свою очередь текущее финансовое планирование создает основу для разработки и доведения до непосредственных исполнителей оперативных бюджетов по всем основным аспектам финансовой деятельности предприятия.

Первая система финансового планирования – прогнозирование финансовой деятельности является наиболее сложной и требует для своей реализации высокой квалификации исполнителей. На каждом предприятии система финансового прогнозирования базируется на определенной финансовой идеологии [29, стр. 79].

Осуществляемое с учетом финансовой идеологии прогнозирование финансовой деятельности направленно, прежде всего, на разработку финансовой стратегии предприятия, которое представляет собой систему долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия и наиболее эффективных путей их достижения. Основная цель финансовой стратегии – обеспечение высоких темпов экономического развития и повышения конкурентной позиции предприятия связана с тенденциями развития соответствующего товарного рынка. Процесс формирования финансовой стратегии предприятия осуществляется по следующим этапам:

а)      определить общий период формирования финансовой стратегии; этот период зависит от ряда условий:

б)      исследовать факторы внешней финансовой среды и коньюктуры финансового рынка. Такое исследование предопределяет изучение экономико-правовых условий финансовой деятельности предприятия и возможного изменения в предстоящем периоде. Кроме того, анализируется коньюктура финансового рынка и факторы ее определяющие, а также разрабатывается прогноз коньюктуры в разрезе отдельных сегментов этого рынка, связанных с предстоящей деятельностью предприятия.

в)      сформировать стратегические цели финансовой деятельности предприятия. Главной целью этой деятельности является повышение уровня благосостояния собственников предприятия и максимизация его рыночной стоимости.

Система стратегических целей должна обеспечивать формирование достаточного объема собственных финансовых ресурсов и высокорентабельное использование собственных капитала; оптимизацию структуры активов и используемого капитала; приемлемость уровня финансовых рисков в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

г)       разработать финансовую политику по отдельным аспектам финансовой деятельности. Формирование финансовой политики может носить многоуровневый характер. Так, например, в рамках политики управления активами могут быть разработаны политика управления оборотными и внеоборотными активами. В свою очередь политика оборотных активов может включить в качестве самостоятельных блоков политику управления отдельными их видами.

д)      оценить эффективность разработанной финансовой стратегии. Она проводиться по следующим основным параметрам:

• согласованность финансовой стратегии предприятия с общей стратегией его развития;
• согласованность финансовой стратегии с предполагаемыми изменениями внешней финансовой среды;
• внутренняя сбалансированность финансовой стратегии;
• реализуемость финансовой стратегии;
• приемлемость уровня рисков, связанных с реализацией финансовой стратегии;
• результативность разработанной финансовой стратегии.

Вторая система финансового планирования – текущее планирование должна базироваться на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности. Это планирование должно состоять в разработке конкретных видов текущих финансовых планов, которые позволяют определить на предстоящий период все источники финансирования развития предприятия, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность предприятия, предопределить структуру активов капитала на конец планируемого периода. Текущие планы разрабатываются на предстоящий год с разбивкой его по кварталам.

Третья система финансового планирования – оперативное планирование финансовой деятельности должна заключаться в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности предприятия. Главной формой такого планового финансового задания является бюджет, который представляет собой оперативный финансовый план краткосрочного периода (квартал, месяц), отражающий расходы и поступления финансовых средств в процессе осуществления конкретных видов хозяйственной деятельности [30, стр. 38].

   —  Разработать систему материальных и моральных стимулов к труду. Предполагается:

• Повысить квалификацию работников, прежде всего для того, что возрастает его конкурентоспособность на рынке труда. Обладая несколькими профессиями и имея достаточно высокую квалификацию, работник не боится потерять работу или оказаться без надежной перспективы ее найти в случае утраты. Наконец, высокая профессиональная подготовка обеспечивает работнику свободу в выборе для себя трудовой деятельности.
• Повысить социально-психологический климат, для него характерно общее, для всей группы, психологическое, эмоциональное состояние, преобладающее во всех взаимоотношениях и взаимодействиях работника.

При благоприятном социально-психологическом климате работники, как правило, бывают удовлетворены и своим трудом в коллективе и своим пребыванием в нем. Это положительно отражается на всех сторонах трудовой деятельности коллектива: укрепляется дисциплина труда, сокращается текучесть кадров, повышается работоспособность;

• Динамика заработной платы.
• Улучшить санитарно-гигиенические условия. Обеспечение благоприятных условий труда создает почву для сохранения здоровья работников, повышения настроения. У людей в лучшую сторону меняется отношение к труду, так как повышается его привлекательность.
• Большое внимание следует уделить вопросам социальной защищенности членов трудового коллектива. Например, оказание материальной помощи, прежде всего многодетным семьям, выдача пособий на лечение, приобретение путевок, единовременных пособий при уходе на пенсию, к юбилейным датам, свадьбе, отпуску, частичная оплата питания, проезда.

Рекомендации по совершенствованию коммерческой деятельности АО «Казпочта»:

Одной из важнейших задач, решаемых в данной работе, является предоставление рекомендаций по совершенствованию качественных характеристик анализируемого объекта и повышению экономической эффективности его функционирования.

В связи с изложенным представляется целесообразным:

1. Ликвидировать или уменьшить кредиторскую задолженность. Этого можно достичь путем правильного управления ею, которое осуществляется в несколько этапов:

• Анализ кредиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде. Основной целью анализа является выявление потенциала формирования заемных средств предприятия за счет этого источника:
• Определение состава кредиторской задолженности в предстоящем периоде. В процессе этого этапа устанавливается перечень конкретных видов кредиторской задолженности предприятия с учетом новых видов хозяйственных операций (например, личного страхования персонала), новых видов деятельности, новых видов обязательных платежей и др.
• Установление периодичности выплат по отдельным видам кредиторской задолженности. На этом этапе по каждому виду кредиторской задолженности устанавливается средний период начисления средств с момента начала этих начислений до осуществления их выплат. В этих целях рассматриваются конкретные сроки уплаты отдельных налогов, сборов, отчислений в бюджет и внебюджетные фонды, сроки выплаты заработной платы в соответствии с заключенным коллективным трудовым договором и индивидуальными контрактами;
• Прогнозирование средней суммы и размера прироста кредиторской задолженности по предприятию в целом. Средняя сумма кредиторской задолженности по предприятию в целом определяется путем суммирования прогнозируемого его размера по отдельным видам этой задолженности.
• Обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты средств в разрезе отдельных видов кредиторской задолженности. Начисление этих средств контролирует бухгалтерия по результатам осуществления отдельных хозяйственных операций предприятия. Выплата этих средств включается в разработанный платежный календарь и контролируется в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности предприятия.

С учетом прогнозируемого  прироста кредиторской задолженности на предприятии формируется общая структура заемных средств, привлекаемых из различных источников.

1. Повысить коэффициенты ликвидности:

• Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности. Для повышения уровня текущей ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов.
• Во главу всей работы предприятия положить разработку новой концепции маркетинга:
• организовать в рамках предприятия кредитный отдел, занимающийся продажей товаров долговременного пользования, что даст расширение возможностей сбыта и дополнительную прибыль по процентам в кредит;
• улучшить рекламную деятельность с широким привлечением средств массовой информации и изучения реакции потребителя на рекламную продукцию;
• использовать метод привязки покупателя к предприятию, например, путем манипуляции с ценами (введение скидок с цен для оптовых или постоянных клиентов, сезонные цены, продажа залежалого товара, ярмарки и т.д.), организации выигрышных лотерей и т.п.

1. Ввести систему финансового планирования. Включить эту систему одним из главных разделов бизнес-плана предприятия.

Финансовое планирование на предприятии должно базироваться на использовании трех основных систем:

• Прогнозирование финансовой деятельности.
• Текущее планирование финансовой деятельности.
• Оперативное планирование финансовой деятельности.

Все системы финансового планирования должны находиться во взаимосвязи и реализоваться в определенной последовательности. Первоначальным исходным этапом планирования является прогнозирование основных направлений путем разработки общей финансовой стратегии предприятия, которая призвана определить задачи и параметры текущего –финансового планирования. В свою очередь текущее финансовое планирование создает основу для разработки и доведения до непосредственных исполнителей оперативных бюджетов по всем основным аспектам финансовой деятельности предприятия.

Первая система финансового планирования – прогнозирование финансовой деятельности является наиболее сложной и требует для своей реализации высокой квалификации исполнителей. На каждом предприятии система финансового прогнозирования базируется на определенной финансовой идеологии.

Осуществляемое с учетом финансовой идеологии прогнозирование финансовой деятельности направленно, прежде всего, на разработку финансовой стратегии предприятия, которое представляет собой систему долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия и наиболее эффективных путей их достижения. Основная цель финансовой стратегии – обеспечение высоких темпов экономического развития и повышения конкурентной позиции предприятия связана с тенденциями развития соответствующего товарного рынка. Процесс формирования финансовой стратегии предприятия осуществляется по следующим этапам:

а)      определить общий период формирования финансовой стратегии; этот период зависит от ряда условий:

б)      исследовать факторы внешней финансовой среды и коньюктуры финансового рынка. Такое исследование предопределяет изучение экономико-правовых условий финансовой деятельности предприятия и возможного изменения в предстоящем периоде. Кроме того, анализируется коньюктура финансового рынка и факторы ее определяющие, а также разрабатывается прогноз коньюктуры в разрезе отдельных сегментов этого рынка, связанных с предстоящей деятельностью предприятия.

в)      сформировать стратегические цели финансовой деятельности предприятия. Главной целью этой деятельности является повышение уровня благосостояния собственников предприятия и максимизация его рыночной стоимости.

Система стратегических целей должна обеспечивать формирование достаточного объема собственных финансовых ресурсов и высокорентабельное использование собственных капитала; оптимизацию структуры активов и используемого капитала; приемлемость уровня финансовых рисков в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

г)       разработать финансовую политику по отдельным аспектам финансовой деятельности. Формирование финансовой политики может носить многоуровневый характер. Так, например, в рамках политики управления активами могут быть разработаны политика управления оборотными и внеоборотными активами. В свою очередь политика оборотных активов может включить в качестве самостоятельных блоков политику управления отдельными их видами.

д)      оценить эффективность разработанной финансовой стратегии. Она проводиться по следующим основным параметрам:

• согласованность финансовой стратегии предприятия с общей стратегией его развития;
• согласованность финансовой стратегии с предполагаемыми изменениями внешней финансовой среды;
• внутренняя сбалансированность финансовой стратегии;
• реализуемость финансовой стратегии;
• приемлемость уровня рисков, связанных с реализацией финансовой стратегии;
• результативность разработанной финансовой стратегии.

Вторая система финансового планирования – текущее планирование должна базироваться на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности. Это планирование должно состоять в разработке конкретных видов текущих финансовых планов, которые позволяют определить на предстоящий период все источники финансирования развития предприятия, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность предприятия, предопределить структуру активов капитала на конец планируемого периода. Текущие планы разрабатываются на предстоящий год с разбивкой его по кварталам.

Третья система финансового планирования – оперативное планирование финансовой деятельности должна заключаться в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности предприятия. Главной формой такого планового финансового задания является бюджет, который представляет собой оперативный финансовый план краткосрочного периода (квартал, месяц), отражающий расходы и поступления финансовых средств в процессе осуществления конкретных видов хозяйственной деятельности.

1. Разработать систему материальных и моральных стимулов к труду. Предполагается:

• Повысить квалификацию работников, прежде всего для того, что возрастает его конкурентоспособность на рынке труда. Обладая несколькими профессиями и имея достаточно высокую квалификацию, работник не боится потерять работу или оказаться без надежной перспективы ее найти в случае утраты. Наконец, высокая профессиональная подготовка обеспечивает работнику свободу в выборе для себя трудовой деятельности.
• Повысить социально-психологический климат, для него характерно общее, для всей группы, психологическое, эмоциональное состояние, преобладающее во всех взаимоотношениях и взаимодействиях работника.

При благоприятном социально-психологическом климате работники, как правило, бывают удовлетворены и своим трудом в коллективе и своим пребыванием в нем. Это положительно отражается на всех сторонах трудовой деятельности коллектива: укрепляется дисциплина труда, сокращается текучесть кадров, повышается работоспособность;

• Динамика заработной платы.
• Улучшить санитарно-гигиенические условия. Обеспечение благоприятных условий труда создает почву для сохранения здоровья работников, повышения настроения. У людей в лучшую сторону меняется отношение к труду, так как повышается его привлекательность.
• Большое внимание следует уделить вопросам социальной защищенности членов трудового коллектива. Например, оказание материальной помощи, прежде всего многодетным семьям, выдача пособий на лечение, приобретение путевок, единовременных пособий при уходе на пенсию, к юбилейным датам, свадьбе, отпуску, частичная оплата питания, проезда.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Тема дипломной работы является актуальной так как, финансовое состояние — это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. При развитии рыночных отношений количество пользователей финансовой информации значительно возрастает.

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в  рыночных условиях, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а “избыточная” устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты производства излишними запасами и резервами.

Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств. Эти сведения представляются в балансе организации. Основными факторами, определяющими финансовое состояние организации, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

Чтобы обеспечивать выживаемость организации в современных условиях, управленческому персоналу  необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия.

Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

В перспективе казахстанская  индустрия средств связи, которая сейчас способна производить лишь отдельные виды телекоммуникационного оборудования, используемого в мире, должна полностью обеспечить внутренние потребности в средствах связи для различных сетей телекоммуникаций.

Казахстан имеет потенциальные возможности по развитию процесса компьютеризации и информатизации, а также интеграции в мировое информационное пространство, обладает уникальным сочетанием благоприятных факторов для широкого развития услуг в области заказных разработок и информационных систем.

Удовлетворение огромного спроса на услуги в области оффшорного программирования может стать важным источником доходов страны. Экспорт интеллекта способен приносить стране не меньше доходов, чем вывоз невосполнимых природных ресурсов.

Последнее десятилетие в развитии телекоммуникаций действительно можно назвать революционным. Именно в эти годы научно-производственный потенциал отрасли получил широкое коммерческое использование.

Требования для потребителя к технике связи становятся все разнообразнее и быстро меняются. Продолжительность жизненного цикла оборудования сокращается в каждом новом его поколении почти в два раза.

Ускорения процессов обновления оборудования следует ожидать и в дальнейшем. Это обусловлено стратегией развития всех технических средств в направлении формирования единой цифровой сети связи, интегрированной по сервису. Мировые лидеры в производстве телекоммуникационной техники предлагают новые модели приблизительно два/три раза в год.

Соответственно ускоряются инновационные процессы, как в производстве техники, так и организации на ее основе новых систем и служб связи.

Телекоммуникации превратились в высокорентабельный бизнес. Сектор отличается высоким рыночным потенциалом и эффективностью инвестиций. Поэтому промышленные компании вынуждены всячески расширять свое производство для получения «экономии на масштабе». Их деятельность приобретает планетарный размах. Фирмы рационализируют свое производство, ориентируясь на дешевую рабочую силу и рынки с высоким потенциалом спроса.

Акционерное общество «Казпочта» является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, отражаемое на его самостоятельном балансе.

Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных  законом.

Основным видом деятельности является оказание почтовых услуг.

 Ведение бухгалтерского учета на предприятии осуществляется в соответствии с нормативными документами, имеющими разный статус. Одни из них обязательны к применению (Закон «О финансовой отчетности», положения по бухгалтерскому учету), другие носят рекомендательный характер  ( типовой план счетов, методические указания, комментарии).

АО «Казпочта» применяет автоматизированную форму учета, созданную на базе использования   1-  С Предприятие.

На основании проведенного анализа финансового состояния  Акционерного Общества «Казпочта» можно сделать следующие выводы.

За отчетный период имущество АО «Казпочта» увеличилось на 436 400 тенге, составив в конце 2010 года 2 589 600 тенге.

Анализируя структуру актива баланса, было отмечено, что наибольший удельный вес в хозяйственных средствах предприятия занимают оборотные активы (2007г. – 84,3%; 2009г. – 83,72%),  в основном за счет запасов готовой продукции и товаров для перепродажи, увеличение которых составило 161 400 тенге, а также за счет денежных средств, находящимся на расчетном счете предприятия, увеличение которых составило 135 500 тенге. Увеличение внеоборотных активов произошло в основном за счет основных средств и нематериальных активов.

Анализируя структуру пассива баланса можно сделать выводы об изменении собственного капитала и резервов, также можно сделать некоторые выводы о финансовой деятельности предприятия на основе показателей краткосрочных обязательств, т.е. кредитов и займов, задолженностей. Увеличение источников средств предприятия произошло за счет роста кредиторской задолженности на 173 740 тенге. Наибольший удельный вес в пассивах занимают «капитал и резервы» – 61,06%, но произошло их уменьшение на 1,84%. Но так как данная статья составляет на конец периода более 50% пассивов, то в случае предъявления предприятию всеми кредиторами претензий оно сможет их удовлетворить.

Выручка от реализации продукции предприятия на конец 2006 года составила 4 814 400 тенге. Удельный вес прибыли в выручке занимает 3,1%, что составляет 149 400 тенге Величина чистой прибыли равна 73 750 тенге, что составляет 2,85% имущества предприятия.

В результате такой работы АО «Казпочта» достигло определенных успехов: оборачиваемость активов в днях уменьшилась по сравнению с предыдущим годом на 19,1 дня, что свидетельствует об оборачиваемости активов, а значит об эффективном их использовании. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась с 28,15 до 33,05 оборота, а, следовательно, срок расчетов покупателей уменьшился на 1,9 дней. Скорость оборота товароматериальных запасов на конец 2007 года составила 4,54 оборота, что больше на 0,15 по сравнению с 2006 годом. Длительность запасов уменьшилась на 2,7 дней, что говорит об эффективном использовании оборотных средств предприятием.

Определение финансовой устойчивости показало, что предприятие является абсолютно устойчивым, так как собственные оборотные средства предприятия полностью обеспечивают запасы и затраты и даже имеются в излишке (на конец 2004 года излишек составляет – 288 700 тенге, на конец 2007 года – 225 560 тенге). Так же для характеристики финансовой устойчивости был рассчитан ряд коэффициентов. Анализ финансовых коэффициентов показал, что подавляющее большинство их удовлетворяют нормальным ограничениям. Коэффициент независимости незначительно снизился на 0,02%, однако при прослеживании его динамики отмечается неуклонное снижение (по сравнению с 2004 годом он снизился на 0,07%). Это может быть сигналом к снижению  финансовой независимости предприятия, повышению риска финансовых затруднений в будущие периоды. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. В данном случае произошло незначительное увеличение коэффициента, что говорит о повышении степени зависимости предприятия от внешних кредиторов, однако значение находится в пределах нормы. Коэффициент маневренности, т.е. доли собственных оборотных средств в источниках собственных средств, снизился на 0,02%, что говорит о небольшом снижении мобильности собственных средств. Значение коэффициента обеспеченности запасов и затрат в нормативном ограничении, но произошло незначительное снижение (0,13%), это говорит о том, что предприятие еще обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования, однако фирме следует обратить на это внимание.

Характеризуя ликвидность баланса предприятия, можно сказать, что баланс предприятия абсолютно ликвиден, хотя коэффициенты ликвидности немного снизились: коэффициент текущей ликвидности на 0,06%; коэффициент быстрой ликвидности на 0,04%; коэффициент абсолютной ликвидности на 0,02%. Не смотря на то, что данные свидетельствуют о некотором ухудшении ситуации, платежная готовность предприятия остается достаточно высокой, на это указывает то, что значения коэффициентов находятся в соответствии с нормативными. За отчетный период наблюдается увеличение наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. К концу периода возросла величина быстрореализуемых активов. Медленнореализуемые активы (т.е. в основном запасы и затраты) в течение отчетного периода превышали долгосрочные пассивы, размер которых, собственно, равнялся нулю.

Анализ финансовых результатов показал, что доля затрат от реализации продукции снизилась на 1,02 пункта, а коммерческие расходы в выручке на 0,21 пункта, и, как следствие, произошло увеличение прибыли отчетного периода. Такие источники прибыли как внереализационные доходы и доходы от прочей реализации не привлекались. Из анализа показателей рентабельности видно, что все показатели увеличились: чистая прибыль – на  35,95 пункта; рентабельность продукции – на 1,2 пункта; рентабельность основной деятельности – на 1,3 пункта; рентабельность имущества – на 1,84 пункта. Это говорит о рациональной политике ведения хозяйства, за счет снижения издержек, повышения качества деятельности.

Анализ состояния оборотных активов показал, что оборачиваемость активов в днях в 2006 году меньше, чем в 2007 на 19,1 день – это свидетельствует об ускорении оборачиваемости активов, а, следовательно, об их эффективном использовании. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 4,9 оборота и, как следствие, произошло уменьшение срока расчетов с покупателями на 1,9 дней. Скорость оборота товарно-материальных запасов увеличилась на 0,15 по сравнению с 2006 годом. Длительность хранения запасов уменьшилась на 1,8 дней, что говорит об эффективном использовании оборотных средств предприятием. Также были рассмотрены показатели, характеризующие основные этапы денежных средств. Результаты расчетов показали, что на предприятии происходит уменьшение полного производственного цикла и обращения в целом. Продолжительность операционного цикла уменьшилась на 3,7 дней, а продолжительность финансового цикла на 4,21 день. Сокращение операционного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список  использованной  литературы

 

1. Закон Республики Казахстан от 28.02.2007 №234 -111 «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности»
2. Закон РК «О связи» 5 июля 2004 г.
3. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. 2-е изд., испр. – М.: Издательство .Дело и сервис,2000.
4. Ажибаева З.Н. Аудит. Алматы: Экономика, 2004.
5. Артемьенко В. Г., Белендир М. В. Финансовый анализ. М.: АСТ,2002.
6. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2003.
7. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Учеб. Пособие. М.: Финансы и статистика, 2004.
8. Дюсембаев С.К., Егембердиева С.К., Дюсембаева З.К. Аудит и анализ финансовой отчетности. Алматы: Каржы-каражат, 2002.
9. Дюсембаев К.Ш. Аудит и анализ в системе управления финансами. Алматы: Экономика,2000.
10. Ефимова О.В. Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности. Москва: Омега – Л,2004.
11. Завгородний В. П., Савченко В.Я. Бухгалтерский учет, контроль и аудит в условиях рынка. К.: Издательство «Блиц-Информ», 2001.
12. Зайцев Н. Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник.2-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2003 – 336с.
13. Ковалев В. В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Москва: Проспект, 2004.
14. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2001.
15. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов/Под ред. проф. Н. П. Любшина. М.: ЮНИТИ-ДАНА,2000.
16. Назарбаева Р. Порядок заполнения отчета о финансово-имущественном состояния предприятия // Баланс — 2006 — № 3 — С.18-25.
17. Негашев Е. В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учеб. Пособие. М.: Высш. шк., 2002.
18. Попов В. М. Финансовый бизнес-план: Учеб. пособие. М. Финансы и статистика,2000.
19. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Москва: Академия,2004.
20. Родионова В. М., Федотова М. А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива, 2005.
21. Савицкая Г. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. Минск: ООО «Новое знание», 2000.
22. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент. М.: Перспектива, 2003.
23. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика. М.: Перспектива,2001.
24. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятия. М.: ИНФРА-М, 2001.
25. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М,2001.
26. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа предприятия. М.: Юни-Глоб,2002.
27. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2000.