Дипломная работа. Развития и совершенствования банковских рисков в Республике Казахстан

Содержание

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………4

 

ГЛАВА I. Стратегическое управление внутренними рисками коммерческого банка……………………………………………………………..6

• Банки второго уровня, как особо рисковые субъекты рыночных отношений……………………………………………………………………6  
• Внутренние риски универсального коммерческого банка: их виды и особенности………………………………………………………………….9
• Понятие стратегии банковского риска, методы минимизации частично управляемых  рисков………………………………………………………..13
• Методы минимизации кредитного риска……………………….…………19

 

ГЛАВА II. Оценка финансово-хозяйственной деятельности ЖФ  АО «БанкТуранАлем»………………………………………………………………..27  

2.1.  Анализ  динамики активных и пассивных операций АО «Банк Туран Алем»……………………………………………………………………………….27

2.2.  Анализ эффективности результатов  финансовой деятельности АО «Банк Туран Алем»…………………………………………………………………………35

 2.3. Анализ кредитного риска АО «Банк Туран Алем»…………………………..44

 

ГЛАВА III. Перспективы развития и совершенствования  банковских рисков  в Республике Казахстан………………………………………………..51

• Управление портфелем банковских займов………………………………..51

3.2.    Способы минимизации кредитных рисков………………………………..65

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………75

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………77

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Особенность банковского бизнеса, связанного с высоким риском, — управ­ляемость рисками. Банки работают в области управляемого риска. Поэтому очень важно уметь прогнозировать и управлять банковскими рисками, вовремя оценивать риски на финансовом рынке. Необходимо разрабатывать методику анализа и прогноза банковских рисков с тем, чтобы «фактор неопределённости буду­щего, как источника повышенного риска на финансовом рынке, был источни­ком получения высоких доходов». Особое внимание необходимо уделять рас­смотрению элементов портфельного подхода в управлении кредитом и управле­нии инвестициями, проблеме формирования структуры активов и пассивов бан­ка с точки зрения оптимального сочетания двух взаимоисключающих задач — максимизации доходов и минимизации риска.

В связи с этим, целью данной дипломной работы является рассмотрение основных видов банковских рисков и возможностей сведения их к минимуму, а также уделяется особое внимание анализу кредитоспособности и финансовой устойчивости потенциальных заёмщиков банков.

Главной целью деятельности любой коммерческой организации является получение прибыли и ее максимизация. На величину получаемой прибыли влияет множество факторов, как внутренних, так и внешних, по отношению к предприятию. Влияние одних приводит к увеличению прибыли, а других — к ее сокращению. Если в первом случае можно говорить о благоприятном влиянии факторов, то во втором – о негативном. Во втором случае присутствует риск возникновения потерь или убытков.

В процессе деятельности каждое предприятие в той или иной мере сталкивается с подобными рисками. Наибольшие риски испытывают коммерческие банки, проводящие активную кредитную политику. Кредитование изначально является рискованным видом бизнеса, так как банк ссужает часть своих или привлеченных пассивов постороннему предприятию, деятельность которого банку неподконтрольна. Таким образом, банк подвергается риску невозврата ссуженной стоимости и неполучения дохода от данной операции. Гарантией возврата кредитных продуктов может являться анализ финансового состояния заемщика, проводимый банком при предоставлении ссуды. В то же время, как отмечалось выше, предприятие также подвержено влиянию внешних факторов, которые могут отрицательно отразиться на его финансовом состоянии, результатом чего может быть несвоевременный возврат кредитного продукта банку или отказ от его погашения.

В связи с изложенным в предложенной дипломной работе в первой главе рассматривается стратегическое управление внутренними рисками коммерческого банка: сущность банка второго уровня, как особо рискового  субъекта рыночных отношений, внутренние риски универсального коммерческого банка: их виды и особенности, понятие стратегии банковского риска, методы минимизации частичноуправляемых рисков банка.

Во второй главе предложена оценка финансово-хозяйственной деятельности ЖФ  АО «БанкТуранАлем»: анализ  динамики активных и пассивных операций АО «Банк Туран Алем», анализ эффективности результатов финансовой деятельности АО «Банк Туран Алем», анализ кредитного риска  ЖФ АО «Банк Туран Алем».

В третьей перспективы развития и совершенствования  банковских рисков  в Республике Казахстан: управление портфелем банковских займов, способы минимизации кредитных рисков.

 

Глава 1.       Стратегическое управление внутренними рисками коммерческого банка

 

1.1. Банки второго уровня, как особо рисковые  субъекты рыночных отношений  

 

 Банками являются организации, созданные для привлечения денежных средств и размеще­ния их в форме кредита, а также для осуществления иных банковских операций в соот­ветствии с Законом «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан.

Банк, как и любое отдельное предприятие, является самостоятельным субъектом, обладает правами юридического лица, производит и оказывает услуги. Банк, как и любое предприятие, удовлетворяет потребности общества в своих услугах, стремится к получению прибыли, удовлетворения на её основе интересов членов коллектива и собственников банка. Банк как предприятие может осуществлять любые, не противоречащие закону и его Уставу, виды хо­зяйственной деятельности; на проведение банковских операций банк должен иметь соответствующую лицензию.

Но вместе с общими чертами банки, как предприятия, имеют отличи­тельные особенности. Банк, во-первых, действует в сфере обмена как торговое предприятие, он торгует особым видом товара — деньгами. Как посредническое предприятие, банк обеспечивает возможность осуществления сделки по пере­распределению средств между кредитором и заёмщиком на взаимовыгодных условиях. Банк также является и кредитным учреждением, которое может одно­временно выступать в качестве кредитора и в качестве заёмщика, а в каждый отдельный момент быть либо тем, либо другим субъектом. Кроме того, банк может осуществлять биржевые операции, торговать ценными бумагами.

Особенность банка заключается среди прочих моментов в том, что про­дукт его деятельности может получать отражение, как на стороне активов, так и на стороне обязательств банковского баланса, а также в забалансовых счетах.

Особенность банковских услуг состоит в том, что они носят свойство самовозрастающей стоимости. Ресурсы, полученные от вкладчиков, не бес­платны для кредитного учреждения, поэтому они должны быть использованы так, чтобы не только возвратить их владельцам, но и получить приращение, достаточное для уплаты процентов по вкладам, компенсации расходов и полу­чения хотя бы минимальной прибыли.

Коммерция в банковской сфере базируется на определённых принципах:

Главный среди них — принцип прибыльного хозяйствования, достижение воз­можно большей прибыли.

Второй принцип банковской коммерции умещается в краткую формулу: «Подешевле купить — подороже продать». Принцип бан­ковской коммерции предполагает получение большей прибыли при меньших инвестициях и меньшей его собственной доли в пассивах.

Основой стратегии банка являются следующие принципы:

— как можно дешевле приобрести капитал,

— продать капитал и услуги по рентабельной ставке,

— снизить риск потерь путём:

а) отбора надёжных клиентов и получения гарантий,

б) диверсификации операций и освоения различных рынков ссудно­го капитала.

Предпосылкой реализации целей банковской коммерции является без­опасность банковской деятельности. При прочих равных условиях прибыль банка тем выше, чем выше безопасность банка и меньше риска. Тем не менее, банк — это всегда рисковое предприятие.

Банк как экономическое предприятие может рисковать своим капиталом, своей прибылью, но не капиталом клиента, его прибылью. Банковская ком­мерция должна действовать по принципу: всё для клиента. В главном это озна­чает, что банк несёт полную ответственность за клиента, обеспечивает его прибыль.

Таким образом, можно сделать вывод, что важным компонентом страте­гического управления деятельностью банковских учреждений является стратегия рисков.

Риск — специфическая черта процесса реализации банковского товара — передача на время, на срок права владения и использования части ссудного фонда и инфраструктурных услуг, необходимых для эффективного использова­ния этой части.

Банковское дело, как и всякий другой бизнес, немыслимо без риска. Риск присутствует в любой операции, он может быть разных масштабов и по-разному компенсироваться. Следовательно, для банковской деятельности важным является не избежание риска вообще, а предвидение и снижение его до минимального уровня. Прежде, чем классифицировать и определять банковские риски, следует определить само понятие риска как вероятность (угрозу) потери баком части своих ресурсов, недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления определенных финансовых операций.

Расходы.

Банковская деятельность невозможна без расходов. Расходы банков связаны с необходимостью выплаты процентов кладчика, платы за кредитные ресурсы, покупаемые у других финансово-кредитных институтов, выделения средств на оплату труда банковских служащих и прочие операционные расходы. В применении к понятию расходов риск может проявляться в следующих формах: изменение рыночной ситуации привело к необходимости повышения процентов, выплачиваемых по вкладам; всеобщий дефицит кредитных ресурсов отразился на повышении из покупной стоимости; повышение оплаты труда персонала в других кредитных институтах вызвало необходимость принятия банком соответствующих мер и так далее.

Убытки

Убытки, проявляющиеся в форме недополучения доходов или произведения расходов сверх намеченных, случаются при недостаточном анализе предстоящей операции, просчетах, неблагоприятном стечении обстоятельств или же просто непредсказуемости ситуации. Риск подобных убытков, связанных с нерациональным размещением средств, неточной оценкой рыночных возможностей и опасностей, всегда грозит обернуться банку серьезными неприятностями.

Потери

Потери, понимаемые как непредвиденное снижение банковской прибыли, выступают обобщающим показателем, характеризующим риск, присущий банковской деятельности. Этот показатель сочетает в себе все свойства категорий, описанных выше, а поэтому наилучшим образом характеризует степень риска.

Таким образом, риск можно определить как угрозу того, что банк понесет потери, размер которых является показателем уровня рискованности предстоящего мероприятия и качества стратегии в области риска.

Под риском принято понимать вероятность, а точнее угрозу потери банком части своих ресурсов, недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления определенных финансовых операций. 

В зависимости от сферы влияния или возникновения банковского риска они подразделяются на внешние и внутренние. К внешним относятся риски, не связанные с деятельностью банка или конкретного клиента, политические, экономические и другие. Это потери, возникающие в результате начавшейся войны, революции, национализации, запрета на платежи за границу, консолидации долгов, введения эмбарго, от­мены импортной лицензии, обострения экономического кризиса в стране, сти­хийных бедствии.

Внутренние риски в свою очередь делятся на потери по осно­вой и по вспомогательной деятельности банка. Первые представляют самую распространённую группу рисков: кредитный, процентный, валютный и ры­ночный риски. Вторые включают потери по формированию депозитов, риски по новым видам деятельности, риски банковских злоупотреблений.

По характеру учёта банковские риски делятся на риски по балансовым и по забалансовым операциям. Очень  часто кредитный риск, возникающий по балан­совым операциям, распространяется и на внебалансовые операции, например, при банкротстве предприятия. Важным является правильный учёт степени воз­можных потерь от одной и той же деятельности, проходящей одновременно как по балансовым, так и по внебалансовым счетам.

По возможностям и методам регулирования риски бывают открытые и за­крытые. Открытые риски не подлежат регулированию. Закрытые риски регу­лируются путём проведения политики диверсификации, то есть путём широкого перераспределения кредитов в мелких суммах, предоставленных большому ко­личеству клиентов при сохранении общего объёма операций банка; введения депозитных сертификатов; страхования кредитов и депозитов и др.

По методам расчёта риски могут носить комплексный (общий) и частный характер. Комплексный риск включает оценку и прогнозирование величины риска банка от его дохода. Частный риск основывается на создании шкалы ко­эффициентов риска по отдельной банковской операции или их группам.

 

• Внутренние риски универсального коммерческого банка: их виды и особенности

   Основными видами банковских рисков являются:

Процентный риск —  возможность понести убытки вследствие непредвиденных, неблагоприятных для банка изменений процентных ставок  и значительного уменьшения маржи, сведения ее к нулю или к отрицательному показателю. Процентный риск возникает в случаях, когда не совпадают сроки возврата предоставленных привлеченных средств или когда ставки по активным и пассивным операциям устанавливаются различными способами (фиксированные ставки против переменных и наоборот). В последнем случае примером может служить ситуация, когда средства заимствуются на короткий срок по переменным ставкам, а кредиты выдаются на длительный срок по фиксированным ставкам в расчете на то, что переменные ставки не превысят ожидаемый уровень. Процентному риску наиболее подвержены те банки, которые регулярно практикуют игру на процентных ставках с целью извлечения спекулятивной прибыли, а также те, которые не уделяют достаточного внимания прогнозированию изменений ставок процента.

 

2. Валютный — опасность валютных (курсовых) потерь, связанных с изменением курсов иностранных валют по отношению к национальной валюте. Этот вид риска, вызванный неустойчивостью валют, особенно проявился в западной экономике в 70-80 гг., особенно при переходе к плавающим валютным курсам. Валютный риск особенно высок у тех банков, которые стремятся получить спекулятивный доход, образующийся из-за несовпадения курсов одних и тех же валют на различных валютных рынках или различия курса валюты в разные моменты времени. Валютный риск можно подразделить на кур­совой риск и инфляционный риск.
3. Рыночный риск — тесно связан с процентным, валютным рисками. Рыночный риск означает возможные потери, непредвиденные расходы от изменения рыночной стоимости активов или пассивов, изменения степени их ликвидности. Особо подвержены такого рода риску вложения в ценные бумаги. Рыночная стоимость формируется соотношением спроса и предложения, то есть котируется. На котировку ценных бумаг могут оказать влияние и колебание нормы ссудного процента (рост процентных ставок ведет к обесценению ценных бумаг), изменение прибыльности и финансового благополучия компаний-эмитентов, инфляционное обесценение денег. Принципы международного бухгалтерского учета учитывают фактор изменения рыночной стоимости путем соблюдения принципа осторожности. Практически это выражается в ежедневной переоценке вложений в ценные бумаги в зависимости от их котировок на бирже. Особенно важно учитывать рыночный риск при принятии обеспечения по кредитным операциям, так как изменения котировок ценных бумаг или ухудшение положения на рынке недвижимости может привести к потерям при взыскании.
4. Риск по формированию депозитов (ресурсной базы) — тесно связан с рыночным, процентным и валютным рисками. При формировании ресурсной базы банк должен учитывать вероятность увеличения расходов по привлечению ресурсов в случае изменения ситуации на финансовом рынке. Депозитная политика банка имеет цель обеспечить банк ресурсами на определенное время по определенной цене для осуществления определенных активных операций. Ее осуществление означает решение двух противоположных задач: стабильность ресурсной базы и минимизация расходов по ее формированию. Идеальный вариант — долгосрочные вложения должны быть сбалансированы долгосрочными депозитами. В противном случае по завершении срока депозита банк может оказаться перед проблемой удорожания ресурсов и понести потери от долгосрочного вложения средств. Особое внимание на это должны обращать небольшие банки, которые обслуживают небольшое количество клиентов, где платежи десятка клиентов определяют состояние корсчета. Более крупные банки могут позволить себе меньший процент соответствия по срокам активных и пассивных операций из-за большей стабильности средних остатков по счетам и возможности быстрого выхода на внешний рынок заимствования ресурсов.

Другая форма проявления риска формирования депозитной базы — это убытки в виде недополученных доходов из-за необходимости держать определенный процент от объема ресурсной базы в виде наличных для осуществления расчетно-кассового обслуживания. Для банка это активы, не приносящие доход. Их размер зависит от внешних обстоятельств (степень доверия к банку, государству) и от структуры клиентуры банка (например: высокий процент торговых организаций означает большой объем инкассации наличности, следовательно, необходимость в специальном резервировании наличности для обеспечения обязательств по возврату наличными депозитов  населения  отпадает). Немаловажен и учет сезонных, месячных колебаний потоков наличности. Например, сберегательный банк, работающий, как правило, с вкладами населения, осуществляющий коммунальные платежи и выплату заработной платы, может заключать договора на срок таким образом, чтобы выплаты приходились на период массовых коммунальных платежей, но не совпадали с выплатами заработной платы. Следует обратить внимание и на фактор размещения ресурсной базы. Считается, что при вложении в кредитные операции 85% и более суммы депозитов банк проводит рисковую депозитную политику. Это объясняется тем, что кредитные операции обладают гораздо меньшей эластичностью на предмет своевременного и, тем более, досрочного изъятия, чем ресурсная база. Частично это компенсируется более высокой процентной ставкой, часть которой — риск на потери, частично — размещением в более ликвидные, хотя и менее доходные активы. Национальный банк уменьшает влияние этого риска путем введения обязательного резервирования части привлеченных средств в зависимости от срока, на который заключен договор.

5. Риск структуры капитала. Собственный капитал банка рассчитывается следующим образом: суммируются фонды; прибыль; фонд переоценки основных средств; нереализованные курсовые разницы, за исключением валюты, внесенной в уставный фонд. Полученная величина уменьшается на сумму иммобилизации, износа основных средств, долгосрочных вложений капитала, сумму недоначисленного резерва на возможные потери по сомнительным долгам и акций, выкупленных у своих акционеров. Риск структуры капитала состоит в том, что при структуре капитала с большим удельным весом статей переоценки основных средств банк, вложивший значительные средства клиентов в кредитные операции со сроком погашения, превышающим сроки привлечения ресурсов при изменении ситуации на рынке может понести как дополнительные расходы (в случае удорожания ресурсов), так и оказаться банкротом из-за признания неплатежеспособным (критическое состояние на рынке ресурсов — массовое изъятие). Количество вариантов ограничивается лишь числом комбинаций составляющих структуры собственного капитала банка.
6. Риск несбалансированной ликвидности — опасность потерь в случае неспособности банка покрыть свои обязательства по пассивам баланса требованиями по активам. Минимизация этого риска достигается путем умения прогнозировать возможность отлива вкладов «до востребования», а также «ненадежных» срочных вкладов; увеличение спроса на кредит со стороны клиентуры; изменение экономической конъюнктуры и так далее.

При этом следует различать внутреннюю и внешнюю ликвидность. Внутренняя ликвидность воплощена в определенных  видах быстрореализуемых активов, для которых имеется устойчивый рынок, и, которые являются надежным объектом помещения денег в глазах инвестора. Примером могут служить краткосрочные государственные ценные бумаги, которые легко реализуются на денежном рынке. Управление данным риском осуществляется путем соблюдения установленных Национальным Банком обязательных норм    ликвидности, представляющих соотношение различных статей актива и пассива баланса банка, а также путем согласования сроков возврата размещенных активов и привлеченных банком пассивов. В качестве способов   обеспечения необходимого уровня ликвидности можно привести следующие:

• отзыв или конверсия кредитов;
• распределение активов и пассивов путем составления таблицы всех счетов пассивов в целях выявления, какую часть каждого вида пассивов следует разместить в ликвидные статьи активов для поддержания определенных коэффициентов ликвидности;
• расширение масштабов пассивных операций по привлечению средств клиентов;

Внешняя ликвидность может быть обеспечена путем приобретения банком на рынке таких обязательств, которые увеличат его запас ликвидных средств. При этом банк, проводя политику «управления обязательствами», не только повышает свою ликвидность, но и может обеспечить себе дополнительный доход, с выгодой используя полученные средства. Такой способ обеспечения ликвидности стал применяться в заметных масштабах в последнее время, может функционировать при развитом и открытом финансовом рынке и характерен для крупных банков. Крупные учреждения в финансовых центрах проводят агрессивную политику управления пассивами и не стремятся «складировать» ликвидность в активе баланса. В силу своей высокой репутации и солидного положения последние используют механизм финансовых рынков для покупки ликвидности в нужный момент с помощью разного рода соглашений и операций. Пример:

• Продажа ценных бумаг с обратным выкупом;
• Выпуск на рынки коммерческих бумаг (сертификаты, облигации, векселя);
• Получение займов и др.

7. Риск банковских злоупотреблений. Риск вызван недостаточной квалифика­цией банковского персонала, корыстными целями, преследуемыми сотрудни­ками банка.
8. Кредитный риск — вероятность потерь в связи с несвоевременным возвратом заемщиком основного долга и процентов по нему. Кредитный риск — весьма емкое понятие, объединяющее в себе все вышерассмотренные риски (стратегический риск, риск инноваций, операционный и технологический риски, риск несбалансированной ликвидности и риск формирования ресурсной базы, процентный риск, валютный риск, рыночный риск). Выражением степени риска кредитных операций является наиболее высокая процентная ставка по операциям, имеющим кредитную природу (собственно кредиты, факторинг, учет векселей, предоставление гарантий) по сравнению с другими активами. Ставки по кредиту должны компенсировать банку стоимость предоставляемых на срок средств, риск изменения стоимости обеспечения и риск неисполнения заемщиком обязательств. Риск неисполнения заемщиком обязательств   определяется большим количеством факторов, объединенным в понятие кредитоспособность клиента: юридическая правоспособность, финансовое положение, репутация клиента, качество предлагаемого обеспечения, прогноз развития фирмы, рыночный риск и так далее. Правильность оценки зависит от обоснованности выбора  методики оценки,  своевременного реагирования на изменение финансового состояния клиента.

Очень важной составной частью разработки стратегии риска является раз­работка мероприятий по снижению или предупреждению выявленного риска. В следующей главе будут рассмотрены наиболее распространенные мероприятия, направленные на сниже­ние отдельных видов риска.

 

• Понятие стратегии банковского риска, методы минимизации частично управляемых  рисков.

Определив риск как угрозу того, что банк понесет потери, размер которых является показателем уровня рискованности предстоящей операции, можно сделать вывод о вероятностной сути этого понятия. Следовательно, риск можно с достаточной степенью точности оценить при помощи анализа потерь. Количественно размер риска может выражаться в абсолютных и относительных показателях. Однако оценить эти потери с достаточной   точностью не всегда представляется возможным. Если же отнести размер вероятных потерь к какому-либо   показателю, характеризующему банковскую деятельность, например, к размеру кредитных ресурсов, размеру  расходов или доходов банка в связи с осуществлением    конкретной операции, то получится величина риска в относительном выражении. Относительное выражение риска в виде установления допустимого уровня при совершении различных  операций применяется при выработке политики банка. Это видимый конечный результат сложной работы по выработке подходов к оценке риска, определению допустимого его уровня, что и составляет понятие стратегии риска.

Разработка стратегии риска проходит ряд этапов:

• Выявление факторов, увеличивающих и уменьшающих конкретный вид риска при осуществлении определенных банковских операций.
• Анализ выявленных факторов с точки зрения силы воздействия на риск.
• Оценка конкретного вида риска.
• Установление оптимального вида риска.
• Анализ отдельных операций с точки зрения соответствия приемлемому уровню риска.
• Разработка мероприятий по снижению риска.

К рассмотрению принимаются не все факторы, а лишь   стандартный их   набор, который   периодически пересматривается. Эти факторы служат исходной базой для анализа риска.

Способами управления процентным риском являются:

1. Выдача кредитов с плавающей процентной ставкой. Такие меры позволяют банку вносить соответствующие изменения в размер процентной ставки по вы­данному кредиту в соответствии с колебаниями рыночных процентных ставок. В результате банк получает возможность избежать вероятных потерь в случае по­вышения рыночной нормы ссудного процента.
2. Согласование активов и пассивов по срокам их возврата. Согласование активов и пассивов по срокам их возврата возможно по всему балансу банка (макро хеджирование) или по конкретному активу и конкретному пассиву (микро хеджирование). Для максимального хеджирования процентного риска сроки возврата по активу и пассиву должны полностью совпадать, что, однако, значительным образом ограничивает маневренность в деятельности банка. Вследствие этого допускается разрыв (разница) между соответствующими по срокам суммами актива и пассива. В целях управления данной разницей банки устанавливают обычно нормы соответствия активов и пассивов по сроку для тех их видов, которые чувствительны к изменениям процентных ставок. Если ожидается, что ставки процента будут возрастать, то разница должна быть положительной. Это приведет к тому, что в категорию с более высокими ставками переместится больше активов, чем пассивов, и чистый процентный доход банка увеличится сверх ожидаемого. Напротив, при ожидаемом снижении продетых ставок разница должна быть отрицательной.
3. Процентные фьючерсные контракты. Они представляют собой срочные контракты, которые используются для игры на процентных ставках. Подобно про­чим фьючерсным контрактам процентные фьючерсы используются для спекуля­ции на колебаниях рыночных процентных ставок, а также для покрытия про­центного риска.
4. Процентные опционы. Процентный опцион — это соглашение, которое предо­ставляет держателю опциона право (а на обязательство) купить или продать не­который финансовый инструмент (краткосрочную ссуду или депозит) по фикси­рованной цене до или по наступлении определенной даты в будущем.
5. Процентные свопы. Одним из способов снижения процентного риска являются операции «своп» с процентами, то есть когда две стороны заключают между собой сделку, по условиям которой обязуются уплатить проценты друг другу по определенным обязательствам заранее   обусловленные сроки. Обычно происходит обмен процентных  платежей по сделке с фиксированной ставкой против сделки с переменной ставкой. При этом сторона, обязующаяся произвести выплаты по фиксированным ставкам, рассчитывает на значительный рост за период сделки переменных ставок; противоположная сторона — на их снижение. В результате сделки выигрывает та сторона, которая правильно прогнозировала динамику процентных ставок.
6. Срочные соглашения. Этот метод защиты от процентного риска связан с за­ключением между банком и клиентом специального форвардного соглашения о предоставлении в оговоренный день ссуды с определенном размере и под уста­новленный процент. Таким образом, заранее фиксируется дата, размер буду­щего кредита, а также плата за пользование им. Заключая такое соглашение, банк ограждает себя от риска потерь в случае падения на момент выдачи ссуды рыночных процентных ставок. При повышении же этих ставок выигрывает клиент, получающий кредит за более низкую плату. Этот метод хеджирования, та­ким образом, позволяет разделить риск, связанный с колебанием процентных ставок с клиентом.
7. Страхование процентного риска. Оно предполагает полную передачу соответствующего риска страховой ор­ганизации.

Процентный риск содержит в себе инфляционный риск — риск убытков в результате обесценения сумм процентов, уплачиваемых заемщиком. Методом его страхования является индексация, при которой в кредитном договоре оговаривается, что сумма платежа зависит от изменения определенного индекса, например, цен, а также заключение возобновляемых (револьверных) займов на короткий срок с правом их возобновления и пересмотра уровня ставки.

 Для снижения валютного риска банк может использовать следующие приемы:

1. Выдача ссуд в одной валюте с условием ее погашения в другой с учетом форвардного курса, зафиксированного в кредитном договоре. Такие меры по­зволяют банку застраховаться от возможного падения курса валюты кредита. Предположим, что банк выдает ссуду в размере 100.000 франков. При этом, рассчитывая на ослабление франка по отношению к фунту стерлингов, банк по согласованию с клиентом может зафиксировать в кредитном договоре в качестве условия погашения кредита в фунтах по форвардному курсу 10 фран­ков за I фунт (то есть для погашения кредита заемщику потребуется 10.000 фунтов). В данном случае возможны три варианта развития событий:

а) если на момент погашения задолженности по ссуде обменный курс со­ставит 10 франков за 1 фунт, то банк получит свои 10.000 фунтов, и ни одна из сторон не понесет убытков;

б) если на момент погашения кредита обменный курс будет равен 12 фран­ков за 1 фунт, то банк получит опять же 10.000 фунтов, в то время как в случае возврата кредита во франках он бы имел 100.000, что составило бы только 8333.33 фунта (100.000/12);

в) если к моменту погашения ссуды обменный курс составит 9 франков за 1 фунт, банк окажется в убытке, поскольку получит назад опять таки 10.000 фунтов, в то время как при погашении кредита во франках он имел бы 100.000 франков или 11111.11 фунта.

2. Форвардные валютные контракты. Это основной метод снижения валютного риска. Такие операции предполагают заключение срочных соглашений между банком и клиентом о купле-продаже иностранной валюты при фиксации в со­глашении суммы сделки и форвардного обменного курса. Механизм действия форвардных валютных контрактов в принципе аналогичен только что описан­ному. Форвардные валютные сделки бывают фиксированные или с опционом. Термин «фиксированная» означает, что сделка должна совершиться в строго определенный день. Опцион же предполагает возможность выбора клиентом даты ее совершения: либо в любой день, начиная со дня подписания контракта и до определенного крайнего срока, либо в рамках какого-либо определенного периода в будущем. Важным условием форвардного контракта является обяза­тельность его исполнения. Однако и сам форвардный валютный контракт свя­зан с определенным риском. Для банка он состоит в том, что клиент может ока­заться не в состоянии выполнить свои обязательства по контракту, в этом слу­чае банк окажется не способным продать валюту, которою клиент в соот­ветствии с контрактом должен был купить или наоборот, приобрести валюту, которую клиент должен был продать. При этом купля (продажа) соответствую­щего количества валюты на рынке может обернуться убытками для банка.
3. Валютные фьючерсные контракты. Также как и форвардные валютные контракты, фьючерсы представляют собой соглашение купить или продать опреде­ленное количество иностранной валюты в определенный день в будущем. Одна­ко в отличие от форвардных контрактов их условия могут быть достаточно лег­ко пересмотрены. Кроме того, данные контракты могут свободно обращаться на бирже финансовых фьючерсов. Вместе с тем валютные фьючерсные контрак­ты не получили еще широкого распространения.
4. Валютные опционы. Несмотря на сходство в названии форвардного валютно­го контракта с опционом, они являются инструментом, дающих их владельцу право (а не обязательство) купить некоторое количество иностранной валюты по определенному курсу в рамках ограниченного периода времени или по окон­чании этого периода. Валютные опционы бывают двух типов:

а) Опцион «колл» дает его покупателю право приобрести валюту, оговорен­ную контрактом, по фиксированному курсу (при этом продавец опциона дол­жен будет продать соответствующую валюту по этому курсу).

б) Опцион «пут» предоставляет право его покупателю продать валюту, огово­ренную контрактом, по фиксированному курсу (при этом продавец опциона должен будет купить соответствующую валюту по этому курсу).

5. Валютные свопы. Валютный своп представляет собой соглашение между дву­мя сторонами об обмене в будущем сериями платежей в разных валютах. Ва­лютные свопы могут подразделяться на следующие два вида:

• свопы пассивами (обязательствами);
• свопы активами.

Валютные свопы пассивами — это обмен обязательствами по уплате про­центов и погашению основного долга в одной валюте на подобные обязатель­ства в другой валюте. Целью такого свопа, помимо снижения долгосрочного ва­лютного риска, является так же уменьшение затрат в связи с привлечением фон­дов.

      Валютный своп активами позволяет сторонам соглашения произвести об­мен денежными доходами от какого-либо актива в одной валюте на анало­гичные доходы в другой валюте, такой своп направлен на снижение долгосрочного валютного риска и повышения доходности активов.

6. Ускорение или задержка платежей. Ускорение или задержка платежей исполь­зуется при осуществлении операций с иностранной валютой. При этом банк в соответствии со своими ожиданиями будущих изменений валютных курсов мо­жет потребовать от своих дебиторов ускорения или задержки расчетов. Этим приемом пользуются для защиты от валютного риска или получение выигрыша от колебаний валютных курсов. Однако риск потерь по-прежнему присутствует, поскольку вполне вероятно неправильное предсказание направления изменения валютного курса.
7. Диверсификация валютных средств банка в иностранной валюте. Этот метод снижения валютного риска предполагает постоянное наблюдение за колебанием курсов иностранных валют. А поскольку предугадать вероятные направления таких колебаний чрезвычайно сложно, то банки с целью уменьшения риска про­играть в результате невыгодного изменения курсов валют прибегают к диверси­фикации активов, деноминированных в иностранной валюте.
8. Страхование валютного риска. Страхование валютного «риска предпола­гает передачу всего риска страховой организации.

Методы снижения рыночного риска:

1. Фьючерсные контракты на куплю-продажу ценных бумаг. Они представляют права их владельцу на куплю или продажу соответствующих ценных бумаг по установленному заранее курсу. Как и прочие финансовые фьючерсные контрак­ты, данные фьючерсы позволяют «играть» на колебаниях рыночной стоимости ценных бумаг или уменьшать риск потерь от таких колебаний.
2. Фондовые опционы. Фондовый опцион — это право купить или продать акции (или другие ценные бумаги обращающиеся на фондовой бирже) в течение ого­воренного срока.
3. Диверсификация инвестиционного портфеля. Важнейшим средством защиты от обесценения ценных бумаг является диверсификация инвестиционного порт­феля банка.

Управление кредитным риском осуществляется следующими способами:

1. Оценка кредитоспособности. Кредитные работники обычно отдают пред­почтение именно этому методу, поскольку он позволяет предотвратить прак­тически полностью все возможные потери, связанные с невозвращением кре­дита. К определению кредитоспособности заемщика существует множество различных подходов. Однако в последнее время в практике зарубежных бан­ков все большее распространение получает метод, основанный на бальной оценке ссудополучателя. Этот метод предполагает разработку специальных шкал для определения рейтинга клиента. Критерии, по которым производит­ся оценка заемщика, строго индивидуальны для каждого банка и базируются на его практическом опыте. Эти критерии периодически пересматриваются, что обеспечивает повышение эффективности анализа кредитоспособности.

Подробнее оценка кредитоспособности заёмщика будет рассмотрена в следующем вопросе курсовой работы.

2. Диверсификация кредитного риска предполагает рассредоточение имеющихся у банка возможностей по кредитованию и инвестированию. Кредитный риск возрастает по мере увеличения общего объема   кредитования и  степени концентрации кредитов среди ограниченного числа заемщиков. Кроме того, производится распределение кредитов по срокам, по назначению кредитов, по виду обеспечения, по способу установления ставки за кредит, по отраслям и так далее. В целях диверсификации осуществляется рационирование кредита — плавающие лимиты кредитования, сверх которых кредиты не предоставляются вне зависимости от уровня процентной ставки.
3. Уменьшение размера выдаваемых кредитов одному заемщику. Этот способ применяется, когда банк не полностью уверен в достаточной кредитоспособ­ности клиента. Уменьшенный размер кредита позволяет сократить величину потерь в случае его невозврата.
4. Страхование кредитов. Страхование кредита предполагает полную переда­чу риска его невозврата организации, занимающейся страхованием. Су­ществует много различных вариантов страхования кредитов, но все расходы, связанные с их осуществлением, как правило, относятся на ссудополучателей.
5. Привлечение достаточного обеспечения. Такой метод практически полнос­тью гарантирует банку возврат выданной суммы и получение процентов. При этом важным моментом является тот факт, что размер обеспечения ссуды должен покрывать не только саму сумму выданного кредита, но и сумму про­центов по нему. Однако все же приоритет при защите от кредитного риска должен отдаваться не привлечению достаточного обеспечения, предназначен­ного для покрытия убытков, а анализу кредитоспособности заемщика, на­правленному на недопущение этих убытков, поскольку ссуда выдается не в расчете на то, что для ее погашения придется продать активы, служащие обеспечением, а на то, что она будет возвращена в соответствии с кредитным договором.
6. Выдача дисконтных ссуд. Дисконтные ссуды лишь в небольшой степени позволяют снизить кредитный риск. Такой способ предоставления кредитов гарантирует, как минимум, получение платы за кредит, а вопрос о ее возврате остается открытым, если не используются другие методы защиты от кредит­ного риска.
7. Оценка стоимости выдаваемых кредитов и последующее их сопровождение выражается в классификации кредитов по группам риска и созданием резерва по сомнительным долгам в зависимости от группы риска. А так как резерв создается за счет отчислений, относимых на расходы банка, то это и составляет часть понятия стоимости кредита для банка.

Таким образом, мы рассмотрели основные методы снижения различных видов риска, с которыми сталкиваются банки в процессе своей деятельности. Разра­ботка этих мероприятий является важнейшим компонентом стратегии банка в области риска.

В заключение необходимо отметить, что все перечисленные выше методы уменьшения или ухода от риска имеют множество вариаций, используемых в за­висимости от конкретной ситуации и договоренностей с партнерами. Подобно­го рода операции банк может проводить как за свой счет (при этом преследуя цели снижения соответствующего финансового риска или получение дохода от заключаемых соглашений в случае благоприятного для него изменения рыноч­ных условий), так и по поручению клиентов (выступая при этом посредником и получая за это соответствующее вознаграждение).

Наиболее часто встречающийся риск в банковской сфере — кредитный риск. Поэтому, чтобы снизить этот риск до минимума, при выдаче кредитов банку необходимо оценить кредитоспособность заёмщика, его финансовое положение.

      1.4. Методы минимизации кредитного риска.

Кредитоспособность — это качественная оценка заемщика, которая даёт­ся банком до решения вопроса о возможности и условиях кредитования и позволя­ет предвидеть вероятность своевременного возврата ссуд и их эффективного ис­пользования.

После предварительной беседы с потенциальным заёмщиком, кредитный работник банка должен принять решение: продолжать ли работу с кредитной заявкой или ответить отказом. Если же кредитный работник по итогам пред­варительного интервью решает продолжить работу с клиентом, он заполняет кредитное досье и направляет его вместе с заявкой и документами в отдел для анализа кредитоспособности.

Составление кредитного досье важно, так как оно представляет собой письменный анализ, который является необходимым рабочим инструментом. Окончательное решение принимается на его основе. Отчёт специалиста позво­ляет точнее оценить риск и благодаря ясной оценке положительных и отрица­тельных сторон дела, принять правильное решение. Этот документ должен включать в себя все необходимые данные о предприятии, и после принятия решения, может быть использован всеми отделами кредитного управления для следующих операций: выдача кредита, управление кредитом, взыскание, судеб­ный спор. Этот отчёт так же включает в себя множество сведений, необходимых для банковской кредитной отчётности.

Для того чтобы выполнить задачу по составлению кредитного досье спе­циалист выполняет определенную работу, которая позволяет ему:

— изучить нынешнее и будущее состояние предприятия;

— лучше понять деятельность кредитуемого предприятиями суть инвестицион­ного проекта;

—  дать собственное мнение о выгоде или невыгоде банку кредитовать данный проект.

Главными направлениями при анализе кредитоспособности являются сле­дующие:

— достичь глубокого знания заемщика, благодаря не только сведениям, пере­данным им самим, но и тем, которые найдены из других источников информа­ции. При этом необходимо также изучать деятельность и специальность пред­приятия, чтобы лучше понять все обстоятельства, которые могут влиять на риск банка.

Что касается финансов предприятия, необходимо систематически рас­сматривать балансы и отчеты о прибылях и убытках. Что касается обеспечения кредита, то необходимо строго оценить его стоимость. Эта оценка позволит банку определить степень покрытия кредита данным обеспечением.

Существуют определенные факторы, учитываемые при оценке кредитоспо­собности:

— личность заемщика, его репутация в деловом мире, ответственность и го­товность выполнить взятые обязательства,

— финансовые возможности — способность погасить взятую ссуду за счет те­кущих денежных поступлений или от продажи активов,

— имущество — величина и структура акционерного капитала компании — личное состояние ключевых акционеров компании,

— обеспечение — виды и стоимость активов, предлагаемые в качестве   залога при получении кредита,

— общие условия — состояние экономической конъюнктуры и другие внешние факторы, могущие оказать влияние на положение заемщика.

— оценка дееспособности — изучение сведений об учредителях, руководстве компании,

— способность компании получить доход — анализ производственно — сбыто­вой деятельности и анализ финансового аспекта деятельности.

— анализ финансового положения клиента.

Оценка уровня кредитоспособности заемщика строится с использованием выбранной системы финансовых коэффициентов. Расчет и анализ финансовых коэффициентов проводится на базе финансовых расчетов ссудозаемщиков, с использованием ранее полученной информации, содержащейся в досье клиента и другой банковской информации.

На этой основе рассчитываются следующие показатели. Работающий капитал (РК), определяемый как разница между текущими, ликвидными активами ЛА и текущими кратковременными пассивами ТП:

РК=ЛА-ТП.

Величина работающего капитала характеризует такие показатели финан­совой устойчивости, как коэффициент маневренности и коэффициент автоно­мии предприятия. {2}

Коэффициент маневренности показывает долю собственных оборотных средств предприятия в общей величине источников собственных средств. Номи­нальное значение этого коэффициента примерно 0,5 .

Коэффициент автономии показывает независимость предприятия от заем­ных источников средств (норма 0,5).

Коэффициент абсолютной ликвидности — отношение оборотных средств в деньгах к краткосрочным обязательствам предприятия (норма 0,2 — 0,25) .

Коэффициент ликвидности баланса — отношение денежных средств плюс дебиторская задолженность к краткосрочным обязательствам предприятия ( норма 0,5 — 0,8 ) , т.е. на каждый рубль краткосрочных обязательств должно приходиться не менее 50 коп. денежных средств, товаров отгруженных и деби­торской задолженности.

Коэффициент общего покрытия баланса есть отношение суммы ликвидных активов к краткосрочным обязательствам (норма 2:1).

Для учета всех факторов при расчете данных коэффициентов необходимо проводить сравнение (в динамике) ликвидных средств актива с неликвидными средствами.

К ликвидным средствам при этом относят легко -, средне — и медленно — реализуемые активы, к неликвидным — труднореализуемые активы. Норма — примерное равенство суммы ликвидных средств сумме неликвидных. {2}

Недостаток ликвидности указывает на задержку платежей по текущим операциям и тем самым снижает ликвидность баланса. Но излишек ликвидных средств — явление нежелательное, оно означает, что оборотные средства ис­пользуются недостаточно эффективно.

Определение ликвидности баланса:

А1+А2>П1, АЗ>П2, А4 > ПЗ,

где А1 — быстрореализуемые активы; А2 — активы средней реализуемости;

A3 — медленно реализуемые активы; А4 — труднореализуемые активы; П1 — крат­косрочные пассивы; П2 — долгосрочные пассивы; ПЗ — постоянные пассивы.

Кроме того, при расчете надежности предприятия — клиента банка необ­ходимо учитывать такие общеэкономические показатели, как среднесписочная численность работников, величина балансовой прибыли на одного работника, величина основных средств с учетом износа, уставный капитал, доля стоимости основных средств в уставном капитале, общее количество выпущенных акций предприятия-эмитента.

В целом достоверная и объективная информация о финансовом положе­нии предприятий необходима для инвесторов, желающих выгодно вложить свой капитал в другие сферы деятельности; акционеров, получающих дивиденды с дохода; кредиторов, заинтересованных в своевременном погашении своих тре­бований; банков, предоставляющих ссуду заемщику.

Объективная оценка финансового состояния заемщика и учет возможных рисков по кредитным операциям позволяют банку эффективно управлять кре­дитными ресурсами и получать прибыль.

В рыночных условиях объективную оценку надежности партнера (пред­приятия или другого хозоргана, банка и т.д.) должны давать независимые ор­ганизации.

В Москве при Финансовой академии при Правительстве РФ было создано Независимое рейтинговое бюро (НРБ — Лимитед), выполняющее работы по оценке финансового состояния хозорганов. В своей деятельности специалисты этой фирмы руководствуются разработанной ими Методикой рейтинговой оценки финансового состояния предприятия . {4}

В методике сформированы четыре основные укрупненные группы: пока­затели платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности дея­тельности, экономического потенциала предприятия.

Для коммерческого банка наибольшее значение имеют показатели, харак­теризующие платежеспособность и финансовую устойчивость клиента. Для ин­вестора приоритетными являются показатели экономического потенциала и эф­фективности, гак как они могут рассматриваться как факторы, обеспечи­вающие финансовую устойчивость партнера.

По результатам ранжирования определяются весовые значения этих групп для банка и для инвестора.

В первую группу включены следующие показатели:

— Коэффициент абсолютной ликвидности, исчисляемый как отношения денеж­ной наличности и быстрореализуемых ценных бумаг к краткосрочной задол­женности.

— Коэффициент ликвидности, определяемый как отношение наличности, цен­ных бумаг и дебиторской задолженности, срок погашения которой не наступил, к краткосрочной задолженности.

— Коэффициент покрытия долгосрочных долгов представляет собой отношение всех оборотных активов к краткосрочной задолженности.

— Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, исчисляемый как отношение среднеарифметической дебиторской задолженности, умноженный на количество дней в периоде, к объему продаж.

Все коэффициенты рассчитываются по данным аналитического баланса на конкретную дату.

Вторая группа показателей, характеризующих финансовую устойчивость:

— Коэффициент финансовой независимости (автономии), исчисляемый в виде соотношения собственных источников средств и итога баланса.

— Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует скорость движения оборотных средств.

— Коэффициент маневренности, определяемый как отношение собственных средств ко всей сумме собственных источников средств.

В третью группу включены показатели экономической эффективности.

       Рентабельность активов.

Рентабельность продаж, определяемая как отношение чистой прибыли к объему реализации продукции, работ и услуг.

Рентабельность собственного капитала.

Все показатели эффективности исчисляются в динамике за ряд лет.

Показатели четвертой группы характеризуют экономический потенциал предприятия и определяются с учетом специфики отдельных отраслей.

Выбор и экономическое обоснование критериев для оценки устойчивости финансового состояния и установление ограничений их изменения являются на­ряду с отбором показателей наиболее ответственной и сложной частью методи­ки.

Для этого по каждому показателю, включенному в соответствующую классификационную группу, определялись либо верхние и нижние критериаль­ные границы уровня анализируемых показателей, либо их оптимальные значе­ния, а по некоторым показателям (например, по показателям эффективности) и качестве критерия принималась тенденция изменения. {2}

Итоговая оценка финансового состояния предприятия является завер­шающей стадией аналитической диагностики. Синтезированный рейтинг опре­деляется по формуле:

Вгр = Е b * d / S d , где Bip — внутренний рейтинг группы ,

b — балльная оценка i-го показателя, d — вес соответствующей укрупненной d группы показателей .

В зависимости от количества набранных баллов предприятие относится к определенному классу:

Высший — предприятия с абсолютно устойчивым финансовым состоянием.

Первый — предприятия, финансовое состояние которых в общем устойчи­во.

Второй — предприятия, имеющие признаки финансовой напряженности.

Третий — предприятия повышенного риска.

Четвертый — предприятия с неудовлетворительным финансовым положе­нием и отсутствием перспектив его стабилизации.

Первый шаг специалиста — проверить сбалансированность баланса пред­приятия. Одним из важнейших условий финансовой устойчивости компании является ее способность погашать свои обязательства в установленные сроки. «Способность компании платить по своим краткосрочным обязательствам на­зывается ликвидностью».

При анализе финансовой устойчивости компании следует проверять вы­полнение следующих требований:

— долгосрочные активы, то есть земля, здания и сооружения, оборудова­ние, участие в капитале должны быть финансированы постоянными ресурса­ми. Постоянные ресурсы предприятия состоят из:

а) собственных средств предприятия, которые включают взносы акционеров и непосредственную прибыль.

б) долгосрочные ресурсы, взятые в кредит у банков или других лиц.

— размер долгосрочных кредитов не должен превышать чистые активы предприятия.

— размер финансовой задолженности не должен слишком превышать раз­мер собственных средств предприятия.

— оборотные средства предприятия должны позволять ‘предприятию по­крыть свои потребности в оборотном капитале.

Несмотря на свою деятельность, предприятие всегда нуждается в запасах для проведения производственной или коммерческой деятельности, даже предприя­тия услуг должны оплачивать зарплаты персонала перед тем, как получить оплату за услуги. Предприятия, которые не нуждаются в оборотных средствах, очень редки. Поэтому, нужно быть очень внимательным к уровню обычных потребностей заемщика в оборотных средствах, не только путем анализа ба­ланса, но и получить ответы от представителя предприятия на следующие во­просы:

а) сколько дней запасов сырья и готовой продукции или товаров нужны пред­приятию, чтобы осуществлять свою деятельность.

б) каков средний уровень текущего производства.

в) каковы сроки платежей, поступающих от клиентов.  

г) каковы сроки, допускаемые поставщиками для оплаты поставок.

Благодаря этой информации, определяется объем обычных (стандартных) потребностей предприятия в оборотных средствах, и это позволяет исправить неверные данные баланса в случае надобности. Кстати, нужно напомнить, что баланс является «будто бы фотографией финансового положения предприятия в данный момент», а положение может измениться со следующего дня после даты баланса. Если оборотные средства не покрывают потребности в оборотном ка­питале, предприятие должно обращаться в банк за краткосрочным кредитом.

Многие предприятия не имеют доступа к долгосрочным ресурсам, чтобы финансировать долгосрочные активы, они используют почти все собственные средства для этой цели. Одно из последствий этой ситуации — это практическое отсутствие оборотных средств у большинства предприятий республики. Поэто­му, предприятия очень часто обращаются в банк за краткосрочными кредитами, чтобы покрыть потребности в оборотном капитале. Несмотря на то, что в Бе­ларуси эта практика распространена, все-таки необходимо строго соблюдать основные правила предосторожности: банковские краткосрочные кредиты ни в коем случае не должны превышать стоимость запасов предприятия, нужно со­хранить определенный резерв, чтобы не вынуждать банк покрыть убытки предприятия. Таким образом, — размер кредита не должен превышать 60 % от средних запасов предприятия.

Вообще же важно осуществлять макроэкономический анализ рынка, его будущее развитие, а также конкурентов предприятия.

Подытоживая все выше сказанное, можно сделать определенные выводы. «Если текущая кредитоспособность заемщика не вызывает сомнений, а про­гнозная кредитоспособность подтверждается положительными тенденциями оборачиваемости ресурсов и рентабельности деятельности и расчетный баланс к моменту погашения кредита и уплаты процентов имеет активное сальдо, то с заемщиком возможно заключение договора с минимальным кредитным риском».

В ситуации, когда полученные результаты свидетельствуют о разнонаправленных процессах в экономике и финансах заемщика, ранжируют балансо­вые элементы кредитоспособности и отдают предпочтение не наличию обеспе­чения по ссуде, а способности заемщика получать доход; не платежеспособ­ности на момент обращения в банк за ссудой, а финансовой устойчивости заемщика в целом. Решающей же должна стать оценка показателей коммер­ческой деятельности.

В случаях заключения договора и выдачи ссуды заемщику с пониженной кредитоспособностью применяются меры снижения кредитного риска:

• сокращение суммы испрашиваемого заемщиком кредита;
• получение достаточного обеспечения по выданным ссудам путем за­ключения договора на ценные бумаги, движимое и недвижимое имуще­ство заемщика;
• представление заемщиком поручительства, гарантий других организа­ций, страхование кредитов;
• переуступка заемщиком банку требований и счетов;
• сокращение сроков ссуды и сумм задолженности путем составления оп­тимальных планов погашения кредита;
• осуществление контроля за выполнением условий заключенного кре­дитного договора и договора залога.

Практика показывает, что хозорганы значительно различаются по харак­теру своей производственной (коммерческой) и финансовой деятельности. Оценка кредитоспособности представляет собой творческий процесс и требует от работников банка экономических знаний, аналитического мышления, уме­ния определять и оценивать тенденции в хозяйственной деятельности и финан­совом положении заемщиков, их возможности по соблюдению принципов кре­дитования, прогнозировать как будущее состояние дел заемщика, так и обстоя­тельства, которые могут на них повлиять. {1}

Важное значение имеют разработка и реализация системного контроля со стороны банка за хозяйственной деятельностью клиентов.

Системы контроля за клиентурой позволяют банку четко и своевременно оценивать складывающуюся ситуацию и предпринимать необходимые меры. Так, например, банки, не применяющие достаточно отлаженные системы кон­троля, могут продолжительное время обслуживать группы клиентов, не прино­сящие достаточной отдачи, или предлагать клиентуре сверхзатратные и мало­доходные услуги. Система контроля дает возможность количественной оценки продвижения к достижению стратегических целей. Приоритеты системы кон­троля определяются в зависимости от избранной банком стратегии .

Различные банки в зависимости от избранной стратегии выбирают разные объекты контроля. Например, банк, ориентирующийся в основном на обслу­живание розничной клиентуры (частных и лиц и клиентов — представителей ма­лого бизнеса), во главу угла при определении объектов контроля ставит оценку доходности отдельных филиалов, отдельных предоставляемых розничных услуг. Среди важных объектов контроля у такого банка можно выделить оценку риска предоставления кредитов, поскольку в условиях рыночной экономики фи­зические лица пользуются этим видом услуг очень часто, а предоставление ссуд гражданам всегда сопряжено с повышенным уровнем риска.

В этом вопросе следует уделить внимание и управлению кредитным порт­фелем банка. Банку необходимо распределять риски по большому количеству клиентов, определять качество кредитного портфеля.

Для распределения рисков используется диверсификация кредитного портфеля. Диверсификация кредитного портфеля — наиболее распространенный метод снижения кредитного риска. Банку необходимо работать в области кре­дитования с большим количеством клиентов и отраслей. Банк должен ограничить количество кредитов на одного заемщика, т.е. банку не следовало бы со­средотачивать больше, чем 10 % общей суммы портфеля на одно предприятие или группу предприятий. Здесь важно соблюдать определенные правила: «не предоставлять кредит нескольким предприятиям одной отрасли, так как ухуд­шение положения в целом по отрасли только усугубит вероятность банкротства; не предоставлять кредит предприятиям разных отраслей, но взаимосвязанных друг с другом технологическим процессом (например, производство сахарной свеклы, заводы по переработке сахарной свеклы, предприятия кондитерской промышленности, реализация продукции); подвергать тщательному анализу технико-экономическое обоснование на кредит (расчет окупаемости кредитных вложений)».

Существуют и другие критерии для диверсификации рисков. Банк должен следить за тем, чтобы риски были хорошо распределены между филиалами. Эту диверсификацию следует осуществлять с учетом экономического потенциала географической области, где находится банк. Например, если одна область приносит 10% от внутреннего валового продукта республик, количество кре­дитов, выданных в этой области, должно быть в соответствии с экономической важностью данной области. Эти опасения также распространяются и на дру­гие страны: банк должен быть внимательным по отношению к предприятиям, заключившим контракты с так называемыми «рискованными» странами.

Следует подчеркнуть, что в связи с нынешней экономической нестабиль­ностью республики, контроль над портфелем в целом должен осуществляться регулярно.

Таким образом, в данном вопросе были рассмотрены основные моменты, касающиеся оценки кредитоспособности и финансовой устойчивости заемщика, а также особенности управления кредитным портфелем банка.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Оценка финансово-хозяйственной деятельности

ЖФ  АО «БанкТуранАлем». 

 

 

2.1. Анализ  динамики активных и пассивных операций

АО «Банк Туран Алем»

Ключевым моментом при проведении анализа является комплексное изучение финансового состояния кредитного учреждения, на основе которого можно дать конкретные предложения по дальнейшему развитию банка, использованию экономически выгодных финансовых рычагов для получения максимальной прибыли.

Основным источником информации для анализа деятельности банка служит его финансовый отчет, главную роль в котором играет баланс банка. Структура баланса представлена в виде двух таблиц, состоящая из актива и пассива:   

Под структурой активов понимается соотношение разных по качеству статей активов баланса к балансовому итогу. Качество активов определяется целесообразной структурой его активов, диверсификацией активных операций, объемом рисковых операций, объемом критических и неполноценных активов и признаками изменчивости активов.

Каждый банк испытывает проблему при установлении и соблюдении рациональной структуры активов.

Структура активов во многом определяется особенностями банковского законодательства и учета, а также влиянием внешней среды: основное место в активных операциях банка занимают кредитные операции (19,9% -83,25%); второе место среди банковских активов занимают инвестиции в ценные бумаги (2,15% — 23,87%); кассовые активы; прочие активы.

Структура активов определяется не только объемом активов и внешними обязательствами, но и политикой конкретного банка в направлении улучшения качества активов.

Таблица 2.1

Анализ баланса  АО «БанкТуранАлем»

 

Показатели	01.01.05г. млн.тенге	Уд. вес, %	01.01.06 г. млн.тенге .			Уд. вес, %			Отклонение		Темп роста %
1	2	3	4			5			6		7
Активы
Деньги и эквиваленты денег	20 557	9,1	13 286			3,5			-7 271		64,6
Обязательные резервы в НБРК	2 731	1,2	3 706			1,0			975		135,7
Торговые ценные бумаги	32 081	14,2	61 591			16,5			29 510		191,9
Средства в прочих  финансовых учреждениях.	10 820	4,8	14 398			3,8			3 578		133,0
Удерживаемые до погашения инвестиционные бумаги	19 634	8,7	26 288			7,1			6 654		133,8
Займы клиентам	127 395	56,5	232 349			62,2			104 954		182,3
Начисленные вознаграждения по займам	—	—	7 498			2,1			7 498		—
Основные средства	6 523	3,0	6 745			1,9			222		103,4
Прочие активы	5 507	2,5	7 203			1,9			1 696		130,7
Итого активов	225 248	100	373 064			100			147 816		165,6
Обязательства
Средства НБРК	2 675	1,3	5  177			1,4			2 502		193,5
Средства прочих фин. учреждений	55 978	25,0	115 680			31,1			59 702	206,6
Средства клиентов	105 757	47,0	139 244			37,3			33 467	131,6
Выпущенные долговые ценные бумаги	31 286	13,9	73 507			19,7			42 221	234,9
Начисленные % к оплате	1 811	0,8	3 145			0,8			1 334	173,6
Прочие обязательства	6 976	3,1	4 318			1,1			-2 658	61,8
Итого обязательств	204 483	—	341 051			—			136 568	166,7
Доля меньшинств	1 010	—	1 330			—			320	131,6
Собственный капитал
Уставный капитал -простые акции -привелигиро  ванные акции	11 931 4 160	5,2 1,9	16 244 4 735				4,3 1,3		4 313 575	136,1 113,8
Собственные выкупленные акции	(167)	0,1	(628)				0,2		(461)	376,0
Дополнительно оплаченный капитал	—	—	1 413				0,4		1 413	—
Фонд переоценки	854	0,4	1 737				0,5		883	203,4
Нераспределенный доход	2 977	1,3	7 182				1,9		4 205	241,2
Итого собственного капитала	19 755	—		30 683	—			10 928		155,3
Итого	225 248	100		373 064	100			147 816		165,6

 

Как видно из таблицы, на конец анализируемого года увеличились количественные соотношения активов и пассивов АО «БанкТуранАлем» по сравнению с началом года и в самой структуре баланса тоже произошли значительные изменения. Количественное изменение произошло в связи с тем, что за анализируемый период АО «БанкТуранАлем» расширил свою деятельность в сфере кредитования, инвестиционной деятельности, проводил широкую рекламную кампанию, повысил рост филиальной сети по всей республике. А также, развил сотрудничество со многими международными финансовыми институтами, такими как Исламский Банк Развития, Немецкой инвестиционной компанией, Голландский Банк Развития и т.д.

         Итак, структура активов АО «БанкТуранАлем» выглядит следующим образом: как на начало, так и на конец анализируемого периода наибольший удельный вес занимают кредиты: 56,5% и 62,2 %, соответственно 127 395 млн. тенге и 232 349 млн. тенге, а наименьшую долю занимают обязательные резервы – 1,2% и 1% (2 731 млн. тенге и 3 706 млн. тенге). Кроме того, прослеживается рост и других активов, а именно на конец периода увеличилась сумма  торговых  ценных бумаг, с 32 081 до 61 591 млн. тенге , что составило 16,5%.   Касса и средства на корреспондентских счетах уменьшились на 3 578 млн. тенге , удельный вес которых составил 3,8 %.   Что касается инвестиций в капитал, то в их структуре происходит количественное увеличение с 19 634 млн. тенге до 26 288 млн. тенге, но удельный вес снизился на 1,6 % и составил 7,1 %.  Также наблюдается снижение доли прочих активов от 2,5 % до 1,9 % и основных средств на 1,1 %.      Если перейти к структуре пассивов банка, то здесь наибольший удельный вес, как на начало так и на конец периода, занимают привлеченные средства, составляющие 139 224 млн. тенге и 105 757 млн. тенге, соответственно, но удельный вес при этом уменьшился на 9,7%,  а наименьшую долю составляют прочие обязательства 1,1% и 3,1 %, соответственно.  Что же касается заемных средств, то здесь наблюдается количественное увеличение на 59 702 млн. тенге , что составило 115 680 млн. тенге , и доля которых увеличилась на 6,1%. Доля  ценных бумаг банка за анализируемый период увеличилась с 13,9 % до  19,7 %, соответственно.

         В целом можно отметить, что в конце анализируемого периода активы и пассивы  АО  «БанкТуранАлем» увеличились на 147 816 млн. тенге  и, таким образом, валюта баланса составила 373 064 млн. тенге. Это произошло в связи с тем, что АО «БанкТуранАлем» проводил успешную банковскую деятельность, активные мероприятия по снижению непосредственного убытка и росту активных операций.

 

         Уровень развития банковской системы и банковских финансовых инструментов также определяет размер  банковских вкладов. Это связано с тем, что по мере развития финансового рынка  за свободные денежные средства населения происходит все более интенсивная конкуренция банков с другими небанковскими финансовыми организациями.

         Проанализируем общий объем кредитной базы по сравнению с депозитной базой  АО  «БанкТуранАлем» в динамике с 1999 г. по 2004 г. в виде диаграммы 2.3.

Диаграмма 2.1

Сравнительный анализ объемов кредитной и депозитной базы

(млн. тенге)

Как видно из диаграммы 2.1, объем кредитной базы АО «БанкТуранАлем» на 01.01.06 г. превысил объем депозитной базы на 93 128 миллионов  тенге и составил тем самым 232 349  миллионов тенге.

         В общем, кредитная база банка  за последние шесть лет   превышает депозитную базу, так, например в 2003 году разница между объемами кредитной и депозитной  базами составила 6 873 млн. тенге,  а в 2005 году это  сумма увеличилась до 21 638 миллионов тенге.  Но,  на ряду  с этими темпами роста кредитного портфеля, наблюдается    и увеличение объемов депозитной базы, так  в 2000 году депозиты превысили кредиты на 1 235 млн. тенге. 

         В результате анализа можно отметить, что кредитование  остается одним  из основных направлений деятельности банка, при чем кредитная политика направлена не только на получение наибольшей прибыли, но и на максимальное снижение кредитных рисков. Благодаря  проведению взвешенной и консервативной политики  эффективность кредитных операций постоянно возрастает.

         Но на ряду с привлекательной кредитной политикой банка, росту депозитной базы способствовало вступление всех крупных банков  в Фонд гарантирования вкладов физических лиц. Данный факт также положительно отразился на отношении вкладчиков к банковской структуре.

 

Таблица 2.2

 

Коэффициенты баланса банка (%).

 

 

Показатели	2005 г.	2006 г.	отклонение  (%)
Вклады клиентов как процент активов	51,5	47,0	-4,5
Чистые кредиты как процент активов	70,2	56,6	-13,7

 

 

         Как видно из таблицы 2.2, по сравнению  с предыдущим годом  доля вкладов  клиентов уменьшилась на 4,5% и на начало 2006 года составила 47,0%.  Доля чистых  кредитов за анализируемый период уменьшилась на 13,7% и составила 56,6%.

         Проанализируем активные операции Жамбылского филиала АО «БанкТуранАлем» в таблице 2.3.

 

 

 

 

Таблица 2.3

 

Сравнительный анализ активных операций Жамбылского филиала

АО «БанкТуранАлем»

 

Показатели	01.01.2005 г.	01.01.2006 г.	Темп роста, %	Отклонение, (тыс. тенге)
Наличные деньги	53 932	82 527	153,0	25 595
Деньги в кассе	34 735	56 948	163,9	22 213
Наличность в банкомате	19 197	25 579	133,2	6 382
Расчеты с филиалами	345 021	1 147 377	332,5	802 356
Требования к клиентам	1 214 819	1 277 480	105,1	62 661
Краткосрочные кредиты	685 176	44 708	-6,5	-640 468
Долгосрочные кредиты	486 902	83 671	-17,1	-403 231
Просроченная задолженность по кредитам	5 689	4 101	-72,0	-1 588

 

Проанализировав таблицу, можно отметить, что за анализируемый период активные операции АО «БанкТуранАлем» по Жамбылскому филиалу увеличились. Так, объем наличных денег увеличился на 153 % и составил на конец периода 82 527 тысяч тенге, в том числе деньги в кассе увеличились на 22 213  тысяч тенге, что составило 163,9 %; наличность в банкомате увеличилась на 133,2 % в денежном соотношении эта сумма составила 6 382 тысяч тенге. Также требования к клиентам увеличились на 105,1 % и составили на конец периода 1 277 488 тысяч  тенге.

 Но на ряду с этими увеличениями наблюдается уменьшение объема просроченной задолженности   на 1 589 тысяч тенге. Данное уменьшение объема просроченной задолженности свидетельствует об эффективной деятельности Жамбылского филиала АО «БанкТуранАлем».

Рассмотрим объемы кредитной и депозитной баз ЖФ АО «БанкТуранАлем» в динамике с 2004 по 2006 гг., в виде диаграммы 2.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Диаграмма 2.2

Анализ объема депозитной и кредитной базы ЖФ АО «БанкТуранАлем»

 

Из выше указанной диаграммы следует, что в период с 2004 по 2006 года объем  депозитов уменьшился на 142 993 тысяч тенге, а объем кредитного портфеля уменьшился 286 246 тысяч тенге, но при этом в 2005 году произошло увеличение как кредитной так и депозитной базы по сравнению с предыдущим годом. Данное увеличение составило 248 647 тысяч тенге и 800 025 тысяч тенге, соответственно.

Поскольку на 01.01.2006 год объем привлеченных средств превышает объем кредитного портфеля банка, можно сделать вывод, что всего лишь 24,7 % от общего объема депозитов будут  распределены в кредитном портфеле банка, тогда как оставшаяся часть привлеченных средств не будет активизирована, то есть не принесет дохода банку.  

 

 

Анализ  адекватности  капитала АО «Банк Туран Алем»

         Собственный капитал банка — денежное выражение всего реально имеющегося имущества, принадлежащего банку. В соответствии с законом  «О национальном банке Республики Казахстан» размер собственного капитала «устанавливается как сумма уставного капитала, фондов кредитной организации и нераспределенной прибыли».         В момент создания банка величины его собственного и уставного капиталов совпадают. 

         Уставный  капитал коммерческого банка — это денежное выражение минимально обязательного размера имущества, которым он должен обладать как юридическое лицо и как хозяйствующая единица, то есть этот размер имущества, только при наличии которого вновь создаваемый банк может быть вообще зарегистрирован в качестве юридического лица и получить первую, простейшую банковскую лицензию и которым банк в конечном счете отвечает перед своими кредиторами.   Уставный капитал банка —  основа его ресурсов — складывается из взносов юридических и физических лиц —  участников банка.

Собственный капитал банка  должен выполнять ряд функций.  В данном случае определяющее значение имеют две из них: функция капитала как амортизатора, последнего буфера, временно позволяющего банку покрывать убытки и продолжать операции в случае крупных непредвиденных потерь или чрезвычайных расходов; функция капитала как регулятора деятельности банка . наличие значительного уставного капитала рассматривается партнерами и кредиторами как залог успешной деятельности любой организации.

         На данный период наблюдается количественный рост собственного капитала банка на 10 928 млн. тенге, который  составил 30 683 млн. тенге , но в удельном весе самой структуры собственного капитала произошло уменьшение  с 9 % до 8,2 %, соответственно  что в процентном соотношении составило 0,8%. Количественное увеличение собственного капитала произошло за счет роста уставного капитала на 4 313 млн. тенге , резервов по переоценке, которые составил  1 737 млн. тенге, нераспределенной прибыли на 4 205 млн. тенге . Но, не смотря на это, наблюдается снижение доли уставного капитала в структуре пассива банка 5,2% и 4,3%, соответственно.

Рост собственного капитала также произошел в связи с увеличением дополнительно оплаченным капиталом, который составил 1 413 млн.  тенге, что составило 0,4%.

         Если анализировать по диаграмме 2.4, то собственный капитал АО «Банк ТуранАлем» значительно увеличился и в количественном соотношении это увеличение составило 27 007 млн. тенге. Это свидетельствует  об эффективной деятельности банка.

Таблица 2.4

Адекватность капитала банка

 

Уровень адекватности капитала	Года		Взвешенный  риск
	2005	2006	2005	2006
Всего активов со взвешенным риском	195 176	295 204	142 614	182 869
БМР коэффициенты	капитал		БМР (%)
Капитал 1 уровня	10 682	15 595	7,49	8,53
Капитал 2 уровня	9 445	13 573
Капитал, брутто	20 127	29 168
Минус инвестиции	(140)	(50)
Капитал 1 уровня +
Капитал 2 уровня	19 987	29 118	14,01	15,92

         Объявленный и выпущенный уставный капитал Банка на 1 января 2006 года состоял из 1 287 023  простых и 426 722 конвертируемых привилегированных  акций. Все акции выражены в тенге, номинальная стоимость каждой акции составляет 10 000 тенге.

          На 1 января 2006 года Банк имел в наличии собственных выкупленных акций в количестве 10 388 штук.

 

 

  2.2.  Анализ эффективности результатов

 финансовой деятельности АО «Банк Туран Алем»

         Доходы банка — это увеличение общей суммы активов банка, неподлежащих к рассмотрению общей суммы обязательств. Источниками доходов коммерческого банка являются различные виды бизнеса: ссудный, дисконтный, охранный, гарантийная деятельность банка, работа с ценными бумагами, деятельность, основанная на приеме вкладов, корреспондентские отношения с другими банками и оказание банковских услуг.

        Доход банка также можно представить в следующем виде:

        ВД= процентные доходы+непроцентные доходы.

         Расходы банка — это уменьшение общей суммы активов банка, неподлежащей к рассмотрению общей суммы пассивов банка. По характеру все расходы коммерческого банка можно разделить следующим образом: операционные расходы, расходы по обеспечению хозяйственной деятельности, зарплата обслуживающего персонала, налоговые платежи, специальные резервы.      

        Сокращение расходов банка способствуют:

        -оптимизации структуры ресурсной базы;

        -уменьшению непроцентных расходов.    

        Итак, проанализируем доходы и расходы АО «БанкТуранАлем» в   период с 2005 г. по 2006 г.

 

Таблица 2.5

Анализ доходов и расходов банка

 

Показатели	01.01.05 г.	01.01.06 г.	Темп роста %	Отклонение
1	2	3	4	5
Доходы по вознаграждению	22 368	30 818	137,8	8 450
Займы	19 178	26 263	136,9	7 085
Ценные бумаги	2 818	4 257	151,0	1 439
Прочие	372	298	80,1	-74
Расходы по вознаграждению	(10 527)	15 763	149,7	5 236
Чистый доход по вознаграждению	11 841	15 055	127,1	3 214
Комиссионные и сборы	4 294	6 221	144,8	1 927
Доход за минусом расходов по торговым ценным бумагам	2 745	2 882	104,9	137
Доход за минусом расходов по операциям с ин. валютой	1 583	1 980	125,0	397
Чистый доход от страх. деятельности	613	(260)	42,4	-353
Прочий операционный доход	1 165	1 100	94,4	-65
Зарплата	(2 534)	(3 432)	135,4	898
Амортизация	(1 432)	(926)	64,7	-506
Страхование	(1 079)	(145)	13,4	-934
Административные и операционные расходы	(1 901)	(5 212)	274,1	3 311
Расходы, не связанные с вознаграждением	(6 946)	(9 715)	139,8	(2 769)
Доля меньшинства	(132)	40	30,3	-92
Чистый доход	5 030	4 620	91,8	-410
Базовый доход на 1 акцию	3 450	3 245	94,0	-205
Разводненный доход на 1 акцию	2 796	2 714	97,0	-82

       

       

По результатам проведенного анализа  годовой прирост доходов банка за анализируемый период составил 137,8%. Наибольшую долю доходов в общем объеме доходов составляют  процентные доходы, которые увеличились на 7 085 млн. тенге и  составили на конец периода  26 263 млн. тенге. Данное увеличение произошло в связи с увеличением объемов кредитования и операций с ценными бумагами. Доходы по операциям с ценными бумагами увеличились на 151,0%. Количественное выражение их составляло на 2005 год — 2 818 млн. тенге и на 2006 год —  4 257 млн. тенге, при этом отклонение составило 1 439 млн. тенге. Комиссионный доход за данный период увеличился на 144,8% и составил 6 221 млн. тенге.

        Чистый доход от страховой деятельности  уменьшился  по сравнению с предыдущим годом. Количественное выражение их составило в 2005 году — 613 тыс. тенге и в 2006 году — 260 тыс. тенге. При этом отклонение составило —  -353 тыс. тенге. Что касается дохода за минусом расходов по  операциям с иностранной валютой, то здесь произошло увеличение на 125,0% и на конец анализируемого периода данный показатель составил 1 980 млн. тенге. То же самое можно отметить с доходом за минусом расходов по операциям с торговыми ценными бумагами, здесь увеличение  составило 104,9%.

        Но тем не менее на ряду с ростом доходов банка также наблюдается увеличение расходов банка. Так, например, расходы,  связанные с  вознаграждения увеличились на 149,7% и составили 5 236 млн. тенге, что свидетельствует  о развитии кредитной деятельности банка.  Расходы, не связанные с вознаграждением, также увеличились на 139,8%. Количественное отклонение при этом составило -2 769 млн. тенге.

        Также наблюдается уменьшение расходов по страхованию на 13,4%, составляющие на конец периода 145 тыс. тенге.

        Негативным моментом является то, то чистый доход банка, а соответственно и прибыль банка, снизился на 91,8%, и составил на конец анализируемого периода 4 620 млн. тенге.

 

Анализ показателей    ликвидности и рентабельности

 баланса АО «Банк Туран Алем»

Ликвидность как поток, анализируется с точки зрения динамики, что предполагает оценку способности коммерческого банка в течение определенного периода времени, изменять сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности или предотвращать ухудшение достигнутого, объективно необходимого уровня ликвидности за счет эффективного управления соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения дополнительных заемных средств, повышения финансовой устойчивости банка путем роста доходов.

Таким образом, каждый коммерческий банк, должен самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.

Коммерческий банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из других источников, достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Кроме того, ликвидный резерв необходим для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд: заключения выгодных сделок по кредиту или инвестированию; на компенсирование сезонных и непредвиденных колебаний спроса на кредит, восполнение средств, при неожиданном изъятии вкладов и т.д.

         Очевидно, что на уровень банковской ликвидности влияют многие экономические и другие факторы, в связи с чем вопросы расчетов, планирования и управления становятся важнейшими направлениями в деятельности коммерческих банков.

         На основании этих факторов, формирующих политику, стратегию и повседневную деятельность коммерческих банков, исторически зарождалась, развивалась и совершенствовалась теория и практика управления банковской ликвидностью.

         Итак, для расчета надежности и ликвидности банка необходимо подробно рассмотреть структуру пассива и актива баланса банка.  Ниже приведены необходимые расчеты.

 

Таблица 2.6

Структурный анализ пассива баланса банка

 

№	Показатели	01.01.06 г.  млн. тенге	Уд. вес %	01.01.05 г.  млн. тенге	Уд. вес %	Аб. откл.,  млн. теиге	Темп роста,  в %
1	Собственные средства	19 755	8,8	30 683	8,2	10 928	155,3
2	Обязательства до востребования	105 757	46,9	139 224	37,4	33 467	131,6
3	Срочные обязательства	55 978	24,8	115 680	31,0	59 702	206,6
4	Прочие средства	43 758	19,5	87 477	23,4	43 719	199,9
	Итого валюта баланса	225 248	100	373 064	100	147 816	165,6

 

         К ОВ относятся: остаток средств на текущих счетах в иностранной- валюте , остаток на текущих счетах предприятий всех форм собственности , текущие счета профсоюзных и общественных организаций , счета предпринимателей, осуществляющих свою деятельность без образования юридического лица , расчеты по пластиковым карточкам.

Доля, которую составляют ОВ, определяется по формуле:

ОВ(%)==ОВ/ВБ х 100%.

         Доля ОВ в ВБ должна быть не ниже 7-10%, причем чем выше эта доля, тем финансовое положение банка считается более устойчивым и тем выше может быть доходность банка (еще раз подчеркнем, что ресурсы, находящиеся на расчетных и текущих счетах банка, являются самыми дешевыми из привлеченных им). Кроме того, большой удельный вес 0В говорит о хорошей репутации банка на финансовом рынке и о доверии к нему предприятий. Критическое значение составляет 2-2,5%.

В группу срочных обязательств (СО) входят счета, по которым привлекаются самые дорогие для банка ресурсы. Соответственно доходность от операций с этими ресурсами невысока. Ее повышение, как правило, достигается за счет проведения банком высоко-рискованных операций. Тем не менее, доля СО в структуре пассивов у большинства банков выше, чем доля других групп пассивов. Это связано с периодом становления банковской системы и сложным экономическим положением в стране: количество субъектов рынка еще недостаточно и они не располагают в должной мере денежными средствами. Наоборот, для большинства предприятий остро стоит проблема неплатежей. Впрочем, даже при нормализации обстановки удельный вес СО в структуре привлеченных средств останется высоким и произойдет лишь перераспределение ресурсов внутри группы . К СО относятся срочные депозиты и межбанковские кредиты.

Доля СО в структуре пассива рассчитывается следующим образом:  
 С0(%) = СО/ВБ х 100%.

Полученный   результат   сравнивается   с   контрольным значением. Если расчетная величина превышает 65%, то финансовое состояние банка считается неустойчивым. Если же доля СО превышает 80%, то состояние банка оценивается как очень рискованное.

         Из рассмотренных групп пассивов величина показателей  последней наиболее важна для оценки устойчивости банка. Чрезмерная его активность привлечении ресурсов этой группы свидетельствует об уже возникших затруднениях банка (он срочно собирает  самые  дорогие  ресурсы)  или   о   повышенной рискованности банковских операций. Во-первых, чтобы получить доход от использования этих ресурсов, необходимо их вкладывать в более доходные, а соответственно более рискованные операции. Во-вторых, при возникновении случайных сбоев в работе у банка не остается «запаса прочности», и он оказывается в кризисной ситуации.

         Таким образом, можно отметить, что финансовое состояние  АО «БанкТуранАлема» на 01.01.06 год остается устойчивым, надежным, более того,   показатели доходности банка высоки, при минимальных показателях риска.

         Перейдем к анализу структуры активов. По степени ликвидности здесь можно выделить четыре группы:

• ликвидные активы;
• выданные средства;
• капитальные вложения;
• прочие активы.

         При проведении структурного анализа по данной методике особое    внимание    уделяется    выданным     средствам,  и просроченной задолженности по ссудам (подгруппа, входящая в группу выданных средств).

 

Таблица 2.7

Структурный анализ актива баланса банка

 

№	Показатели	01.01.05 г. млн. тенге	Уд. вес, %	01.01.06 г.  млн. тенге	Уд. вес, %	Абс. откл., млн.тенге	Темп  Роста  в %
1	Ликвидные активы	61 892	27,4	92 826	25,0	30 934	149,9
2	Выданные средства	138 215	61,4	246 747	66,2	108 532	178,5
3	Капитальные вложения	19 634	8,7	26 288	7,2	6 654	134,0
4	Прочие активы	5 507	2,5	7 203	1,6	1 696	130,7
	Итого	225 248	100	373 064	100	147 816	165,6

 

 

Прежде всего, рассмотрим выданные средства (ВС). Основной доход банк получает от активов этой группы. Вместе с тем ссуды гражданам, а также межбанковские кредиты являются высоко рискованными операциями, и основная масса не возвратов приходится на эти активы. В группу ВС входят краткосрочные ссуды, ссуды долгосрочные, ссуды гражданам, межбанковские кредиты, просроченная задолженность.   Еще одной важной характеристикой устойчивости банка являются  три  дополнительных   показателя,   связанных   с просроченной задолженностью (ПЗ).

Первый представляет собой долю ПЗ в структуре актива баланса:            

                                                 Кпз1 = ПЗ/ВБ х 100%.

Если полученное значение превышает 3,5%, то банком проводится рискованная кредитная политика, и если не будут предприняты энергичные меры, он может не расплатиться по всем обязательствам. Критическим считается превышение 7%.

 

Таблица 2.8

Оценка устойчивости и ликвидности банка

 

	Показатели	Обозначение	Значение на 01.01.06 г.
1	2	3	4
1	Просроченная задолженность, в тыс.тенге	ПЗ	13838
2	Доля ПЗ в структуре актива баланса, %	Кпз1	3,7
3	Коэффициент покрытия ПЗ собственными средствами	Кпз2
4	Коэффициент сомнительной задолженности, %	КпзЗ	5,6
5	Коэффициент мгновенной ликвидности,%	Кмл	66,7
6	Коэффициент ликвидности по срочным обязательствам	Клсо	-40,1
7	Генеральный коэффициент ликвидности по срочным обязательствам, %	Кглсо	-17,3

 

 

Для того, чтобы оценить степень влияния величины просроченной задолженности на кредитоспособность банка, рассчитаем коэффициент покрытия просроченной задолженности собственными средствами:

Кпз2 = ПЗ/ССН.

Если величина этого коэффициента больше единицы или имеет отрицательное значение, то банк не в состоянии покрыть убытки от просроченной задолженности за счет собственных средств и на ее покрытие привлекает заемные или клиентские средства. Допустимо считается значение ниже 1,75. Превышение коэффициентом величины 2,50 является критическим. В этом случае вероятность невыполнения обязательств банком перед заемщиками сильно возрастает.

Третий показатель определяет долю ПЗ в выданных средствах (коэффициент сомнительной задолженности):

Кпз3 = ПЗ/ВС х 100%.

         Если величина показателя превышает 10%, это означает, что банк выдает очень рискованные кредиты. Критическим значением считается 18%. Здесь так же на лицо улучшение показателя сомнительной задолженности.

Для   определения ликвидности банка предлагается использовать три коэффициента. Основной из них — коэффициент мгновенной ликвидности. Вспомогательные показатели — коэффициент ликвидности по срочным обязательствам и генеральный коэффициент ликвидности по срочным обязательствам. Вспомогательные коэффициенты рассчитываются в случае, если показатели банка по надежности близки к граничным значениям. Эти коэффициенты помогают оценить возможность возврата вложенных средств в случае приостановления банком операций на финансовом рынке.

В расчетах используются следующие группы актива и пассива баланса:

По активу:

— ликвидные активы;

• капитальные вложения.
• По пассиву:
• — обязательства до востребования;
• — срочные обязательства. Группы из актива баланса имеют следующий состав:

Ликвидные активы (ЛА). К ним относятся средства, которые банк может мобилизовать без задержки времени: касса корреспондентский счет в НБ РК, прочие денежные средства, корреспондентские счета, резервы НБ, государственные долговые обязательства. В группу также возможно включение счетов по наиболее ликвидным векселям и ценным бумагам.

Капитальные вложения. В эту группу включаются основные средства банка, за исключением нематериальных активов и капитальных затрат по аренде, и капитальные вложения. На счетах этой группы находятся средства, которые банк затрачивает на собственные нужды. В случае возникновения крупных затруднений банк может направить их на выполнение своих обязательств, но период их мобилизации, в отличие от ЛА, более продолжителен.

Используемые  в  методике  коэффициенты  оценивают способность банка при возникновении затруднений в работе отвечать по обязательствам перед клиентами.

Коэффициент мгновенной ликвидности (Кмл) показывает способность банка погасить обязательства до востребования в течение    одного-двух    банковских    дней.    Вероятность одновременного предъявления банку всех обязательств до востребования невелика. Однако если банк начинает испытывать затруднения в работе, изъятие клиентами средств с расчетных и текущих счетов может принять лавинообразный характер. В этом случае неспособность банка оперативно расплатиться по этому пилу обязательств может привести к нарастанию сбоев в его работе. Коэффициент рассчитываются по формуле:

Кмл = ЛА/ОВ х 100%.

         Если результат расчета выше 100%, то даже при изъятии всех средств на счетах до востребования банк справится с исполнением обязательств, сохранив платежеспособность. Этот коэффициент, также позволяет клиентам банка судить о том, в какой мере их платежные требования (поручения)     обеспечиваются возможностями банка быстро осуществлять платежи. По методике НБ коэффициент мгновенной ликвидности Кмл, превышающий 30% (по другим методикам не менее 70%), способен гарантировать своевременность   платежей   по   текущим   обязательствам. Допустимым уровнем является 70%, критическое значение — 30%. В 2006 году данный коэффициент был равен 66,7%, что говорит о нормальной  степени ликвидности банка.

Коэффициент ликвидности по срочным обязательствам (Клсо) показывает, какая их часть может быть гарантированно погашена в случае приостановления банком платежей:

Клсо ⁼ (ЛА — ОВ)/СО х 100%.

         В договорах по размещению средств на срок, как правило, запрещается досрочный возврат средств. К моменту предъявления этих обязательств к оплате в случае приостановления банком платежных операций ему уже будут предъявлены обязательства до востребования. Поэтому для погашения срочных обязательств у банка остается лишь часть ликвидных активов.

 К  сожалению, счета баланса по выданным ссудам не дифференцированы по срокам и, анализируя его, невозможно определить срок по определенной части выданных ссуд. Кроме того, серьезным финансовым трудностям (именно для такой ситуации рассчитывается коэффициент) банк приводит в основном рискованная кредитная политика, и в этом случае значительная часть кредитов не возвращается. Поэтому реальный расчет по обязательствам банка проводится с учетом его ликвидных активов. Если величина коэффициента ликвидности по срочным обязательствам больше единицы, то банк способен погасить все срочные  обязательства  перед  клиентами.  Допустимой считается величина 25%, критическое значение составляет «- 50%». В 2006году коэффициент был равен  – 40,1%.

Генеральный коэффициент ликвидности по срочным обязательствам   Кглсо   показывает,   какая   часть   срочных обязательств может быть погашена как за счет ликвидных активов, так и за счет капитальных вложений. В отличие от предыдущего коэффициента генеральный коэффициент позволяет определить максимальную часть срочных обязательств, которую в состоянии погасить банк:

                  Кглсо= (ЛА + KB — ОВ)/СО х 100%.

Допустимым является значение 50%. а критическим – 25%. Для очень крупных банков критические и допустимые значения вспомогательных коэффициентов установить сложно, поскольку процессы, характеризующие ликвидность  в таких  банках, несколько отличаются от описываемых в модели. Поэтому для таких банков рассчитываемые коэффициенты носят скорее справочный характер. Что мы и наблюдаем в нашем случае. Коэффициент генеральной ликвидности по срочным обязательствам равен -17,4%.

 

         Таблица 2.9

Коэффициенты рентабельности банка

 

Показатели	01.01.04 г.	01.01.05г.	01.01.06 г.
1	2	3	4
Прибыль на акционерный капитал держателей простых акций	12,8	15,8	33,4
Прибыль на итоговый акционерный капитал	12,8	13,38	28,3
Доход на средние активы	1,46	1,35	2,6
Непроцентные расходы как процент от чистой прибыли	105,3	80,2	82,6
1	2	3	4
Непроцентные расходы как процент от средних активов	9,3	6,1	5,1

 

 

        2.3. Анализ кредитного риска АО «Банк Туран Алем»

         Управление кредитным риском требует от банкира постоянного контроля за структурой портфеля ссуд и их качественным составом. В рамках дилеммы «доходность — риск» банкир вынужден ограничивать норму прибыли, страхуя себя от излишнего риска. Он должен проводить политику рассредоточения риска и не допускать концентрации кредитов у нескольких крупных заемщиков, что чревато серьезными последствиями в случае не погашения ссуды одним из них. Банк не должен рисковать средствами вкладчиков, финансируя спекулятивные (хотя и высокорентабельные) проекты. За этим внимательно наблюдают банковские контрольные органы в ходе периодических ревизий.

Кредитный риск зависит от внешних (связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванных ошибочными действиями самого банка) факторов. Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери. Однако основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка.

Кредитная политика банка определяется, во-первых, общими, установками относительно операций с клиентурой, которые тщательно разрабатываются и фиксируются в меморандуме о кредитной политике, во-вторых,  практическими действиями банковского персонала, интерпретирующего и воплощающего в жизнь эти установки. Следовательно, в конечном счете способность управлять риском зависит от компетентности руководства банка и уровня квалификации его рядового состава, занимающегося отбором конкретных кредитных проектов и выработкой условий кредитных соглашений.

Основными видами рисков, которым подвергается банк, являются кредитный, рыночный и операционный риски. Контроль над управлением рисками начинается с Совета директоров. Функции по управлению висками банка возложены на Управление Рисков, Комитет по управлению активами и пассивами и Управление внутреннего аудита. В 2005 году в банке введена должность  Главного специалиста по рискам, который в команде с другими управлениями и комитетами создает структуру эффективного управления риском внутри банка.

Управление рисков с помощью разработанной методики классифицирует кредиты в соответствии с факторами риска и несет ответственность за обеспечение резервов на возможные потери по займам. Управление рисков выполняет идентичные функции, по забалансированным обязательствам банка.

Кредитный риск по забалансированным финансовым инструментам определяется как вероятность понесения убытков в результате не выполнения другими сторонами своих договорных обязательств по финансовым инструментам. При принятии на себя договорных и условных обязательств банк использует ту же кредитную политику, которая применяется по отношению к балансовым финансовым инструментам и включает в себя утверждение кредитов, лимиты кредитного риска и процедуры контроля.

Рыночный риск представляет собой вероятность положительного и отрицательного изменения стоимости финансовых инструментов в результате изменения рыночных цен, то есть процентных ставок и обменных курсов. Для управления рыночным риском банк использует периодическую оценку потенциальных убытков, которые могут быть понесены в результате негативных изменений конъюнктуры рынка, и устанавливает адекватные ограничения на величину допустимых убытков и требований в отношении нормы прибыли и залогового обеспечения.

 

Таблица 2.10

Резервы на возможные потери по кредитам

Показатели	01.01.2004г. тысяч тенге	01.01.2005 г. тысяч тенге	01.01.2006г. тысяч тенге	Темп роста, %
Остаток на начало периода	6,704	2,905	2,271	379,4
Списания	(3,886)	(2,997)	(3,371)	(129,7)
Возмещения	271	958	1,018	— 281
Резерв на возможные потери	7,430	5,838	2,987	127,2
Остаток на конец периода	10,519	6,704	2,905	156,9
Процент скидки для валовых займов	7,5%	5,6%	5,1%	—
Процент скидки для классифицированных займов	52,8%	38,7%	80,1%	—

 

Таблица  содержит три заключения по резервам на возможные потери по кредитам. За последние три года сумма чистых списанных займов достигла 2,670 миллионов тенге. По состоянию на 01.01.2005 года принятие в расчет возможной потери займа превысило общую сумму, списанную за последние три года.

За анализируемый период списания возросли на 129,7 %, а возмещения увеличились на 28 %. За данный период резерв на возможные потери увеличился 127,2 % и составил на конец анализируемого 7 430 миллионов тенге.

Процентные скидки для валовых займов составляющие в 2005 году 5,6 % увеличились по сравнению с предыдущим годом на 1,9 % и составили 7,5 %. Процент скидки для квалифицированных займов составляющий в 2005 году 38,7 % увеличился на 14,1 % и на конец периода составил 52,8 %.

Соотношение скидки на риск возможной потери займов к итоговой сумме кредитов обеспечит дополнительную силу финансовой состоятельности банка.

 

Диаграмма 2.3.

 

Резервы на возможные потери по кредитам

 

Из диаграммы следует, что доля процентной скидка для валовых займов увеличилась в период с 2003 по 2005 год на 2,4 %. Процент скидка для классифицированных займов в период на 2005 год составила 52,8 %.

 

Таблица 2.11.

 

Качество кредитного портфеля с учетом рисков

 

Показатели	01.01.2006 г. %	01.01.2005 г. %	01.01.2004 г. %
1	2	3	4
Классифицированные кредиты/валовой кредит	14,3	14,6	6,4
Нефункционирующие кредиты/валовые кредиты	1,8	0,4	0,7
Скидка на риски по убыткам кредитов/валовые кредиты	7,5	5,6	5,1

 

Проанализировав данную таблицу, можно сделать вывод, что классифицированные кредиты по состоянию на 2005 год составили 14,3 %. Не функционирующие кредиты по сравнению с предыдущим годом увеличились на 1,4 % и составили 1,8 %. Скидка на риски по убыткам возросла на 1,9 % и тем самым составила 7,5 %.

Качество кредитного портфеля очень важный показатель  в работе коммерческого банка. Он показывает о правильности  выбранной стратегии банка в направлении кредитования как юридических, так и физических лиц. В этом плане наблюдение за коммерческими банками  со стороны главного  Казахстана — Национального Банка, трудно  не заметить и переоценить. Каждый банк обязан вести строгий учет своего ссудного портфеля.  В АО «БанкТуранАлем»  в банковской системе учета кредитных операций  такой учет ведется  со всей строгостью и ежедневно.

Кредитный портфель – это характеристика структуры и качества выданных ссуд, классифицированных по определенным критериям. Одним из таких критериев, применяемых в зарубежной и отечественной практике, является степень кредитного риска. По этому критерию определяется качество кредитного портфеля. Анализ и оценка качества кредитного портфеля позволяет менеджерам банка управлять его ссудными операциями.

В 2005 году ЖФ АО «БанкТуранАлем» продолжал активно наращивать объемы кредитных операции, как в национальной, так и в иностранной валюте. Объем ссудного портфеля  банка за 2005 год увеличился 127 395 млн. тенге до 232 349  млн. тенге, данное изменение составило 104 954 млн. тенге.

Проанализируем  структуру кредитного портфеля АО «БанкТуранАлем» в динамике с 2005 по 2006 года.

Таблица 2.12

 

Качество кредитного портфеля банка

 

Виды кредита	01.01.05 г. млн. тенге	удельный вес, (%)	01.01.06 г. млн. тенге	удельный вес, (%)	темп роста (%)
Стандартные	72 487	56,9	137 550	59,2	189,7
Сомнительные:	27 135	21,3	49 956	21,5	184,1
1 категории	18 854	14,8	37 872	16,3	200,8
2 категории	6 242	4,9	9 758	4,2	156,3
3 категории	1 019	0,8	1 394	0,6	136,8
4 категории	764	0,6	464	0,2	60,7
5 категории	254	0,2	464	0,2	182,6
Безнадежные	27 773	21,8	44 843	19,3	161,4
Итого	127 395	100	232 349	100	182,3

 

 

Проанализировав таблицу можно сделать вывод, что в период с 2005 по 2005 года кредиты банка увеличились на 182,3 % и составили 232 349 миллионов тенге. Наибольший объем в структуре кредитного портфеля занимают стандартные кредиты,  которые  увеличились на 189,7 % и составили 137 550 миллионов тенге. Сомнительные кредиты занимают 21,5 %, что составляет 49 956 миллионов тенге. Данное изменение в абсолютном выражении составило 184,1 %. В том числе, сомнительные кредиты первой категории увеличились на 200,8 % и составили 37 872 миллионов тенге. Сомнительные кредиты второй категории увеличились на 156,3 % и составили 4,2 %, сомнительные кредиты третьей категории увеличились на 136,8 % и составили 0,6 %, сомнительные кредиты четвертой и пятой категорий занимают в общем объме сомнительных кредитов занимают наименьшую долю. Безнадежные кредиты увеличились на 161,4 % и на конец анализируемого периода составили 44 843 миллиона тенге.

Диаграмма  2.4.

 

Структурный анализ кредитного портфеля банка

 

Из выше указанной диаграммы следует, что наибольшую долю от общего объема, как на начало, так и на конец периода занимают стандартные кредиты, а наименьшая доля приходится на безнадежные кредиты.

За анализируемый период значительное увеличение приходится на стандартные кредиты, которые составили 59,2 %.

Таблица 2.13

Анализ кредитного портфеля банка по отраслям

народного хозяйства

Показатели	01.01.05 г. млн. тенге	удельный вес, (%)	01.01.06 г. млн. тенге	удельный вес, (%)	темп роста (%)
Оптовая торговля	54 525	42,8	105 254	45,3	193,0
Промышленность	32 613	25,6	63 198	27,2	193,7
Строительство	7 388	5,8	19 052	8,2	257,8
Сельское хозяйство	5 732	4,5	8 596	3,7	116,3
Розничная торговля	27 135	21,3	36 014	15,6	132,7
Итого	127 395	100	232 349	100	182,3

 

Как видно из вышеуказанной таблицы, наибольший удельный вес в структуре кредитного портфеля по отраслям народного хозяйства занимает как на начало так и на конец анализируемого периода оптовая торговля составляющая 54 525 и 105 254 миллионов тенге соответственно, что в абсолютном выражении составляет 42,8 % и 45,3 %. Промышленность увеличилась на 30 585 миллионов тенге и составила 63 198 миллионов тенге, а также данная отрасль занимает 27,2 % от общего объема. Строительство по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 11 664 миллионов тенге и составило 19 052 миллионов тенге или 8,2 %. Розничная торговля увеличилась на 8 879 миллионов тенге и составила 36 014 миллионов тенге.

Но на ряду с данными увеличениями происходит и снижение кредитования сельско-хозяйственной деятельности в абсолютном выражении, так  на 01.01.2005 год  их доля составляла 4,5 %, а на конец анализируемого периода — 3,7 %.

Таблица 1.14

Анализ кредитного портфеля  банка по видам собственности заемщиков

 

Заемщики	1. 01. 05 г. млн. тенге	удельный вес, (%)	1. 01. 06 г. млн. тенге	удельный вес, (%)
Частные компании	120 388	94,5	208 417	89,7
Государственные компании	217	0,2	—	—
Физические лица	6 790	5,3	23 931	10,3
Всего	127 395	100	232 349	100

 

Анализируя данную таблицу мы видим, что основную долю кредитного портфеля по видам собственности заемщика занимают частные компании составляющие 89,7 % от общего объема, соответственно 208 417 миллионов тенге, физические лица занимают 10,3 %, то есть 23 931 миллионов тенге. По сравнению с предыдущим годом доля частных компаний увеличилась на 87 829 миллионов тенге, но в абсолютном выражении  доля частных компаний уменьшилась на 4,8 % от общего объема.

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Перспективы развития и совершенствования  банковских рисков

 в Республике Казахстан

 

 

3.1.    Управление портфелем банковских займов

Известно, что основной целью функционирования  коммерческого банка, как  и  любого  предприятия,  является получение прибыли. Доходы и прибыль банков имеют благодаря активным операциям. Активные  операции   банков —  финансовые операции  по    размещению  свободных  средств  с целью получения прибыли. Основным источником получения банком прибыли являются ликвидные активы, т.е. активы, легко превращаемые в денежную форму   (в наличность или средства на счетах банка).

Наибольший вес в структуре ликвидных активов коммерческих банков имеют краткосрочные и долгосрочные кредиты, и именно с кредитованием связана значительная часть прибыли банка. Однако, невозврат  кредитов, особенно  крупных, может привести банк к банкротству, а  в силу его положения в  экономике, к целому ряду банкротств связанных с ним предприятий, банков  и  частных лиц. Поэтому  постоянный контроль за структурой портфеля  ссуд  и    их качественным составом, управление кредитным портфелем является необходимой  частью  стратегии  и  тактики выживания и развитии любого коммерческого банка.

Кредитный  портфель  коммерческого банка — это совокупность всех выданных ссуд целью получения прибыли. Однако как уже отмечалось ранее, кредитный портфель не только источник  доходов банка, но и источник риска. Банковские риски (риск ликвидности, риск процентных ставок, кредитный риск) имеют тенденцию концентрироваться в кредитном портфеле. Если  у  банка  появляются серьезные  финансовые трудности, то проблемы  обычно  возникают  из-за кредитов, которые невозможно  взыскать вследствие принятия ошибочных управленческих  решений, незаконных  манипуляций  с  кредитами, проведения неправильной кредитной политики или непредвиденного экономического спада.

Кредитный  риск — возможность  неуплаты заемщиком основного  долга  и  процентов, которые  подлежат  выплате  за пользование  кредитом  в сроки, указанные в договоре — неизбежный продукт  кредитной  деятельности. Полностью  ликвидировать его невозможно, но вот свести к минимуму — реально.

Кредитный портфель служит главным источником дохода банка, но и одновременно является источником риска. Портфель  ссуд подвержен  всем  основным  видам  риска,  которые сопутствуют финансовой  деятельности: риску  ликвидности, риску  процентных ставок, кредитному риску. Последний вид риска особенно важен, т.к. непогашение ссуд заемщиками приносит банкам крупные  убытки и служит одной из наиболее частых причин банкротств. Управление  кредитными  рисками   включает   систематический анализ кредитного портфеля  и  работу  с проблемными кредитами. Регулярный анализ кредитного портфеля позволяет выбрать вариант рационального размещения ресурсов, направление кредитной политики банка,  снизить  риск за счет диверсификации кредитных вложений    принять решение о      целесообразности выдачи ссуды клиентам.

Организация управления кредитным портфелем включает следующие      элементы:

• выбор критериев для оценки качества ссуд;
• организация работы по классификации ссуд по группам риска;
• накопление статистической информации по банку для определения процента  риска  для  каждой  группы классифицированных ссуд: доли просроченной задолженности  и  процентов списания ее за счет резерва банка в разрезе отдельных групп ссуд;
• определение абсолютной величины кредитного риска в разрезе  групп ссуд кредитного  портфеля и совокупного риска по банку;
• принятие решения о величине создаваемого резерва для покрытия возможных  потерь  по  ссудам, источниках отчисления в этот резерв, а  также  мероприятиях   по   изменению   структуры кредитного портфеля и уменьшению кредитного риска;
• оценка качества  кредитного  портфеля  на основе финансовых         коэффициентов  и  сегментации  кредитного  портфеля, которая    занимает  важное   место   в   системе   оценки   финансовой устойчивости банка.

Для того, чтобы оценить степень качества кредитного портфеля, как можно раньше выявить  возникновение проблемных кредитов, коммерческие банки периодически проводят классификацию  всех своих  ссуд   по таким  5  категориям:  стандартные, нестандартные, сомнительные, опасные, безнадежные.

К первой группе риска «Стандартные  кредиты» — принадлежат кредиты независимо  от  вида  обеспечения, срок погашения   которых   не наступил; кредиты,  по которым своевременно и в полном объеме погашается основной долг, включая кредиты, пролонгированные  в  установленном порядке, но не более двух раз, с  общим  сроком пролонгации не более 6 месяцев.

Нестандартные  кредиты —  относятся кредиты, пролонгированные более двух  раз, или с общим сроком пролонгации более шести  месяцев, просроченные  до  60  дней  обеспеченные кредиты, а также просроченные до 30 дней недостаточно обеспеченные кредиты.

Сомнительные  кредиты —   просроченные до 30 дней необеспеченные кредиты,   просроченные от 30 до 60 дней недостаточно  обеспеченные  кредиты, просроченные от 60 до 180  дней обеспеченные кредиты.

Опасные  кредиты — просроченные  кредиты: от 30 до 60 дней — необеспеченные кредиты; от 60  до 80 дней — недостаточно обеспеченные; свыше 180 дней обеспеченны кредиты.

Безнадежные   кредиты — это  кредиты, просроченные: от 60 до 180 дней необеспеченные кредиты,  свыше 180 дней недостаточно обеспеченные кредиты.

Кредитный  риск — возможность  неуплаты  заемщиком основного долга и процентов, которые  подлежат выплате  за  пользование кредитом в сроки, указанные в кредитном договоре.

С  целью  повышения  надежности  и  стабильности  банковской системы, защиты кредитов коммерческих банков, НБ устанавливает размер, порядок формирования и использование резерва на возможные  потери по ссудам коммерческих банков.   Резерв   коммерческих  банков  формируется  в   обязательном порядке по всем выданным      кредитам в национальной и иностранной валютах предприятиям, организациям, физическим лицам,  а также по межбанковским  кредитам. Начисление  резерва  по межфилиальным   кредитам в  системе одного коммерческого банка не ведется.

 Формирование  резерва  проводится  за  счет прибыли, которая остается  в  распоряжении  коммерческих  банков. Размер резерва зависит  от  общей  суммы  всех   выданных  кредитов  на дату квартальной (ежемесячной) отчетности и должен быть образован по каждой группе кредитов.

 Для того, чтобы не допустить банкротства банка важным вопросом для управления и надзора  за кредитным портфелем является время признания убытков от кредитной деятельности.  Наличие убытков кредитного портфеля определяется путем создания резерва на возмещение возможных потерь от кредитной деятельности. В мировой практике такой  резерв создается за счет расходов банка и поэтому банк может функционировать при убыточной  деятельности определенное время. При создании резерва кредитный портфель банка разбивается на  отдельные категории в соответствии со степенью кредитных проблем. Кредиты могут  переводится из одной категории в другую в зависимости от степени обострения таких проблем.  Каждой категории приписываются так называемые проценты отчислений, которые отражают  условный процент убыточности. Чем более проблемная категория, тем выше  процент отчислений (таблица 3.1.)

      СТАНДАРТНЫЕ              2%   — общий резерв

      ПОД КОНТРОЛЕМ         5%

      СУБСТАНДАРТНЫЕ    20%

      СОМНИТЕЛЬНЫЕ        50%    специальный резерв

      БЕЗНАДЕЖНЫЕ            100%

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3.1.
Расчет суммы резерва
		Сумма остатка
№п/п	Группа кредитов	задолженности	Коэф.риска	Сумма резерва
		(S)	%	(Р)
1	Стандартные	S1	2	Р1= S1*2
2	Под контролем	S2	5	P2= S2*5
3	Субстандартные	S3	20	P3= S3* 20
4	Сомнительные	S4	50	P4= S4* 50
5	Безнадежные	S5	100	P5= S5* 100

 

Общий резерв создается по кредитам с низким риском, а специальный резерв создается по проблемным кредитам, т.е. по кредитам с высокой степенью   риска.

К финансовым коэффициентам, характеризующим качество  кредитного портфеля относятся следующие:

      * показатель средней степени кредитного риска:

 

совокупный кредитный риск

К1 = —————————————————

размер кредитного портфеля

 

* показатель  степени  защиты  банка  от совокупного кредитного      риска:

 

                      абсолютная величина риска по просроченной или

                               пролонгированным ссудам свыше 90 дней

         К2 =        —————————————————————

                    уставной фонд + резервный фонд + нераспределенная

                                             прибыль прошлых лет

 

 

      * показатели доходности кредитного портфеля:

 

процентная маржа

К3 = ——————————————

размер кредитного портфеля

 

проценты полученные

К4 = ————————————————-

размер ссуд, приносящих доход

 

ссуды, не приносящие доход

(беспроцентные и замороженные)

К5 = —————————————————-

размер кредитного портфеля

 

фактический резерв

К 6 = ———————————————————

размер ссуд, не приносящих доход

 

фактический резерв

К 7 = —————————————————-

просроченные ссуды и ссуды,

пролонгированные более 2 раз

 

фактический резерв

К 8 = —————————————————

размер кредитного портфеля

 

    * показатель доли кредитного сегмента определяется соотношением   размера кредитного  портфеля и активов;

• показатель ресурсной  базы  кредитных  операций определяется   соотношением размера  кредитного портфеля и депозитов срочных,    до востребования, сберегательных.

Практика свидетельствует, что трудности  с  возвратом  кредитов чаще всего обусловлены влиянием  процессов, которые развиваются в течение определенного периода времени. Поэтому  опытный  кредитный  работник  банка может еще на ранней стадии заметить признаки зарождающихся у заемщика финансовых затруднений и принять  меры  к  их  предотвращению  и  защите банковских интересов, прежде чем ситуация выйдет из-под контроля и потери станут неизбежными. В этом случае потери для банка будут значительно больше, чем неуплата ссуды и процентов.

         Во-первых, подрывается репутация банка, т.к. большое количество просроченных  кредитов  может  привести  к  угрозе   неплатежеспособности банка;

         Во-вторых,  банк  вынужден  нести  дополнительные  расходы, связанные со взысканием проблемной ссуды;

         В-третьих, определенная  часть банковского  ссудного капитала замораживается в непродуктивных активах.

      Эти потери по своим размерам  могут  намного  превысить  прямой убыток от непогашения долга.

         Наиболее распространенные причины возникновения трудностей с погашением ссуд:

• ошибки и упущения самого банка, допущенные при рассмотрении кредитной  заявки, разработке  условий  кредитного договора,
• последующем контроле:

      а) необоснованно либеральное отношение к заемщику при рассмотрении заявки        на кредит;

      б) некачественное проведение оценки кредитоспособности заемщика;

      в) ошибки в оценке обеспеченности ссуды;

      г) неполное  отражение в кредитном договоре условий, обеспечивающих интересы банка;

      д) отсутствие контроля за заемщиком в период погашения кредита.

• Неэффективная работа клиента, получившего ссуду, возникает вследствие:

      а) слабого руководства предприятия;

      б) ухудшение качества продукции и работы, ошибок в оценке рынков сбыта;

      в) ослабление контроля за состоянием финансов, что проявляется в росте дебиторской задолженности, непроизводительных расходов и т.д.

• Факторы, которые не находятся под контролем банка:

      а) ухудшение экономической конъюнктуры;

      б) изменение политической ситуации;

      в) изменение законодательства и т.д.

Степень кредитного риска зависит от таких факторов, как:

• удельный вес кредитов и банковских  контрактов, приходящихся на  клиентов, испытывающих  определенные  финансовые трудности (проблемные ссуды);
• степень концентрации кредитной  деятельности  банка  в сфере, чувствительной к изменениям в экономике, что выражается степенью концентрации   клиентов  банка  в  определенных   отраслях  или географических зонах, особенно подверженных конъюнктурным изменениям;
• концентрация деятельности  банка  в  малоизученных, новых,         нетрадиционных сферах;
• удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов;
• принятие в качестве залога ценностей, труднореализуемых на  рынке или подверженных быстрому обесценению.

                Разная степень кредитного риска возникает в случаях предоставления кредитных ресурсов на одинаковый, срок двум разным клиентам с сопоставимой  степенью  кредитоспособности. Если кредит выдан давно известной фирме с авторитетными менеджерами, продукция или услуги которой поступают  на  широкий  и  стабильный  рынок, а основные клиенты находятся на национальном рынке, то кредитный   риск   может прогнозироваться как незначительный. Если же должником является новая на рынке фирма управляемая самим же собственником, продукция  (услуги)  которой  удовлетворяют  потребностям  на международном рынке, возможный  кредитный  риск будет умеренным (т.е. возврат только части основного долга)  или   даже полным  (безнадежный кредит).

          Основой эффективного управления кредитами является управление портфелем. Управление портфелем позволяет балансировать и сдерживать риск всего портфеля, ожидая и контролируя риск, присущий тем или иным рынкам, клиентам, кредитным инструментам, кредитам и условиям деятельности. Управление портфелем становится особенно актуальным в связи с диверсификацией банками своих операций; оно тесно связано с процессом стратегического планирования банка. По мере разработки банком своей стратегии и плана деятельности он должен определить факторы и уровни риска на целевых рынках и сегментах; сочетание разновидностей кредитов, кредитных инструментов и валют кредитов; возможности кредитования и концентрацию кредитного портфеля. Роль банка на финансовых рынках и его рыночная стратегия оказывают большое влияние на качество его активов, и, следовательно, на его финансовое положение. Поэтому, банк должен точно знать уровень рисков, присущих данным заемщикам и проектам, и он должен быть в состоянии управлять тем уровнем риска, который он готов принять.

         Финансовая жизнеспособность банка — это чуть больше, чем финансовая жизнеспособность его клиентов. Банки терпели убытки потому, что ведомые стадным инстинктом, концентрировали в своих кредитных портфелях вложения в популярные секторы экономики и виды кредитов, такие, например, как фонды инвестиций в недвижимость, энергетику, кредитование под недвижимость и кредитование выкупа компании руководством.

          Таким образом, качество активов напрямую зависит от выбора целевых рынков. Целевые рынки обычно определяются по их секторным характеристикам и их географическим ограничениям.  Довольно часто они далее подразделяются по размерам, объему сбыта или, для физических лиц, по возрасту или уровню доходов. При выборе целевых рынков очень важно рассмотреть все риски, присущие данному конкретному рынку.

          Географический риск привел к тому, что некоторые банки стали ограничивать масштабы своих операций на местном, региональном, национальном, а также внутреннем и международном уровне. Хотя цель деятельности банка определяет размах его операций, не менее важную роль при этом играют такие факторы, как доступность ресурсов, ширина и глубина знаний и опыта персонала, а также знание рынка и технологические возможности. Таким образом, географическая диверсификация представляет собой дилемму: очень большие объемы безнадежных кредитов были зарегистрированы в банках с чрезмерно диверсифицированными портфелями, особенно в тех, руководству которых не хватало глубины управления и хорошего знания рынка. И наоборот, географическая концентрация привела к неплатежеспособности тех банков, где она сочеталась с концентрированными вложениями в неблагополучные отрасли экономики. Диверсификация повышает качество кредитного портфеля, но она требует профессионального управления.

          Целевые клиенты коммерческих банков традиционно определяются с использованием большого числа критериев. Например, идеальный клиент должен быть не только что созданным, а активным и имеющим солидный опыт работы предприятием; он должен заниматься производством или реализацией товара или услуги, имеющей явно хороший сбыт на рынке; он должен иметь хорошее и опытное руководство, способное вести дела компании эффективно; и его финансовое состояние должно быть благополучным.

           Однако редко можно встретить столь идеальный образец клиента, особенно в развивающихся странах. Поэтому процесс выбора клиентов требует появления гибкости и здравого суждения. Если выявленный уровень риска высок, то следует предпринять такие смягчающие меры, как увеличение обеспечения, привлечение гарантий и увеличение вклада владельцев компании в капитал. Эти меры особенно актуальны в развивающихся странах, где финансовая информация либо ненадежна, либо ее просто недостаточно. Однако обеспечение и гарантии также имеют свои недостатки, которые будут рассмотрены ниже.

          Кредитоспособность потенциального клиента может быть сравнена с кредитоспособностью клиентов из той же отрасли промышленности. Если финансовая структура и показатели деятельности компании сильно отличаются от финансовой структуры и показателей деятельности компаний, работающих в этой отрасли промышленности, то для определения приемлемости клиента, следует провести дополнительный анализ. Банки с хорошим процессом управления портфелем кредитов имеют свою собственную классификацию приемлемости клиентов по риску, основанную на отрасли промышленности, в которой работает компания. Эта классификация обычно основывается на показателях объема сбыта, величины активов, стандартов прибыльности, ликвидности и финансового рычага. Заемщикам, не подпадающим под данные критерии, должно быть либо отказано в кредите, либо же кредит должен быть предоставлен только после получения специального на то разрешения, как исключение из политики банка.

          Вид кредита, т.е. форма, в которой он будет предоставлен, определяется в зависимости от потребностей рынка и клиента, законодательства, масштаба операций и доступности опытного персонала. В зависимости от разновидности кредита меняется и величина риска. Таким образом, вид кредита и его структура должны соответствовать не только потребностям, но и кредитоспособности потенциального клиента. В развитых странах кредитное меню предлагает: Кратко-, средне- и долгосрочные кредиты; обеспеченные и необеспеченные; разовый кредит или кредитная линия (овердрафт); сезонное или постоянное финансирование оборотного капитала; потребительские, розничные, оптовые, коммерческие, промышленные или проектные кредиты; возобновляемые, с прямой амортизацией или комбинации; прямые или участвующие; балансовые или внебалансовые; с фиксированной или плавающей процентной ставкой и в национальной или иностранной валюте. В развивающихся странах наблюдается меньшее разнообразие разновидностей кредитов, но по мере финансовой либерализации выбор увеличивается.

         Кредитные инструменты — это средства предоставления различных разновидностей кредитов. Сюда входят кредиты и кредитные линии на:

• разработку недвижимости и строительство жилых, коммерческих и промышленных объектов;
• приобретение средств производства, заводов, машин и оборудования;
• импорт, экспорт и предэкспорт товаров;
• финансирование сезонных потребностей сельского хозяйства;
• финансирование дилеров в автомобиле- и судостроительной сферах;
• пополнение товарно-материальных запасов;
• финансирование дебиторской задолженности, переучтенных векселей или факторинговых операций (приобретение книжного долга);
• ипотечное финансирование;
• средне- и долгосрочное финансирование;
• документарные аккредитивы;
• гарантии и аккредитивы стенд-бай;
• проведение валютных и процентных свопов и операций с опционами;
• куплю-продажу иностранной валюты;
• выкуп компаний руководством.

Сотрудник кредитного отдела должен знать, какие виды кредитов и кредитных инструментов, отвечающих потребностям клиента, имеются в банке, т.к. от правильного выбора зависит, будет ли погашен кредит. Не следует недооценивать значение правильного структурирования кредитов. В некоторых развивающихся странах вопросами структурирования занимается центральный банк или органы надзора. Они устанавливают сроки кредита, периодичность их погашения и процентные ставки по ним. Это часто приводит к большим просрочкам в погашении, поскольку центральный банк не может учитывать все факторы, влияющие на финансовое состояние каждого конкретного клиента. Структура кредита должна соответствовать его цели и, следовательно, быть гибкой.

         Национальные валюты часто нестабильны, инструменты хеджирования отсутствуют и риск обесценения валюты ухудшает качество активов. Заемщик, не имеющий иностранной валюты и возможностей хеджирования, и получающий валютный кредит, представляет потенциально серьезный риск для банка, если

национальная валюта может обесцениться.

         Возможности кредитования различны у различных банков. Здесь большую роль играет опыт и подготовленность персонала банка. Некоторые банки лучше других управляют более высоким риском. Но банк должен заниматься рискованным финансированием только будучи соответственным образом подготовленным для работы на рынке. Очень часто такая подготовка должна включать опыт в заключении соглашений о залоге и финансировании под активы. При этом должна присутствовать достаточная законодательная база.

        Банки борются с риском чрезмерной концентрации портфеля, постоянно оценивая все свои риски. Формы этих рисков разнообразны: риск кредитоспособности, пограничный, процентный, регулятивный, торговый, риск операций с инвалютой, экологический, географический, политический, коммерческий, операционный и риск мошенничества. Руководство банка ответственно за определение допустимого вида и величины риска, которые оно хочет и может принять. Необходимо установить лимиты допустимой величины риска в том или ином секторе экономики. Отсутствие таких ограничений проявилось в кризисе банковской системы США в области кредитования энергетики, сельского хозяйства и недвижимости. В таблице 3.2. представлен образец ограничений по портфелю банковских ссуд по отношению к сумме капитала и резервов.

 

Таблица 3.2.

Образец ограничений по портфелю кредитов по отношению к сумме капитала и резервов
Сфера кредитования			Величина ограничений
Одной компании				10 -20 %
Одной группе компаний				25 — 50 %
Одной отрасли промышленности				50-100%
Связанным     отраслям промышленности
				200-500%
Сегменту рынка				1000-1500%
Долгосрочные кредиты				500-600%
Случайные обязательства				600-700%
Целевое соотношение капитал/				4,60%

               Не существует универсального правила установления ограничений по секторам. Однако многие банки забывают об осторожности, избыточно кредитуя «модные» сектора. Например, за последнее десятилетие в США банки были особенно подвержены подобной практике. Согласно самим основам рынка операции по рециклированию нефтедолларов, кредитование энергетики, недвижимости и операций по выкупу компаний руководством считались безубыточными. К сожалению, все эти сектора позднее угрожали доходности банков. Избыточную концентрацию в одном секторе особенно сложно избежать в экономике, которая зависит от нескольких секторов или товаров. Процесс установления лимитов должен быть гибким и, что еще более важно, нацеленным на будущее. Он основывается на изучении рынка, прогнозе, анализе чувствительности, здравом суждении и опыте.

Лимиты концентрации рисков различны у различных банков. Если у банка имеется опыт работы в данной сфере, то он может принять более высокий уровень риска. В некоторых странах размеры этих ограничений устанавливаются регулирующими органами, но это встречается довольно редко. В большинстве стран наблюдательные органы делают запросы в случае чрезмерно высокого размера риска.

            Четкое управление портфелем кредитов требует постоянного наблюдения за всеми видами рисков: географическим, секторным, риском заемщика, группы заемщиков. Ежемесячно должны подготавливаться соответствующие отчеты. Главная цель при этом — избежание избыточной концентрации кредитов посредством их диверсификации.

          Не существует непогрешимого набора стандартов оценки риска.

Величина риска зависит от обеспечения, показателей балансового отчета клиента, движения денежных средств, капитализации, эффекта рычага, срока кредита, его цели и сектора кредитования. В настоящее время банки  ориентируются при оценке риска на показатели движения денежных средств, так как кредиты погашаются денежными средствами, в валюте кредита и в месте географического местонахождения кредитора. Поэтому при стандартной практике рассматривается способность заемщика заработать достаточно денежных средств для погашения кредита без нанесения вреда своей деятельности и уменьшения капитальной базы. При этом очень большую роль играет степень надежности финансовой отчетности, стабильность экономики и знание клиента. В  развивающихся странах, кредиторы очень сильно полагаются на обеспечение, особенно на личное имущество заемщика. Они исходят из того, что обязательство расстаться с личным имуществом в случае непогашения кредита заставляет заемщика изыскивать средства на его погашение. И хотя во многих развивающихся странах кредиторы сильно полагаются на обеспечение, существующие юридические ограничения не позволяют им брать залог в свою собственность и реализовывать обеспечение для погашения долга.

          Кредитный портфель должен расти в соответствии со стратегическими целями банка и его осторожной оценкой рисков. И хотя одним из критериев хорошей работы банка является прирост активов, его нельзя рассматривать отдельно от их качества. В сущности, быстрый прирост активов не повод для радости, а скорее, свидетельство того, что ответственные лица «растянули» кредитные стандарты и ослабили показатели структуры капитала.   Когда активы быстро растут, следует особо тщательно рассмотреть взаимоотношения между кредитором и заемщиком. Нет ли свидетельств того, что одно и то же лицо занимает руководящие должности и в банке, и в компании-заемщике, или, может быть, банк является акционером компании-заемщика? Или, может быть, компания-клиент является акционером банка? Может быть, банк предоставляет отдельным заемщикам слишком большие объемы кредитов? Был случай, когда банк через пять лет после своего основания собрал наибольший портфель кредитов среди других местных банков. А позже выяснилось, что 45% кредитов были предоставлены связанным фирмам. Таким образом, размер не всегда говорит о качестве и компетентности. Кроме того, в странах, где особенно распространено офердрафтное финансирование оборотного капитала, срочное заимствование очень часто приводит к капитализации неоплаченных процентов. А это, в свою очередь, приводит к быстрому росту кредитного портфеля банка и завышению размера дохода и капитала банка. Когда одного известного специалиста в сфере контроля банковской деятельности спросили: «Что является первым признаком возможной неплатежеспособности банка?», он ответил: «Слишком быстрый по отношению к другим банкам рост».

        Стандарты оценки риска за последнее десятилетие подверглись колоссальному давлению в связи с резкими и драматичными изменениями в банковской сфере. В 1980-е гг. произошли значительные изменения в банковской философии и в кредитных стандартах во многих странах. Эти изменения явились своего рода ответом на технологическое развитие, появление новых финансовых концепций и инструментов, дерегулирование рынков и усиление конкуренции. Из-за уменьшения «спреда» между кредитными и депозитными ставками, банки все чаще прибегают к другим способам получения доходов. Например, многие банки предоставляют кредиты с тем, чтобы затем продать, получая комиссию за обработку кредитов (вместо того, чтобы держать кредит до конца и получить проценты); во многих финансовых центрах банки все более активно начинают заниматься страховой и торговой деятельностью.

          По мере модификации банками своей деятельности вырабатываются новые стандарты оценки рисков. При четкой организации процесса управления портфелем, банк, прежде чем вводить новые кредитные инструменты, выработает соответствующие системы контроля, политику и механизмы наблюдения.

          Многие банки уже пересмотрели свои портфели, стараясь сбалансировать факторы риска как того требует новое международное неофициальное соглашение по показателям активов, взвешенных по риску к капиталу, подготовленное Комитетом по банковскому регулированию и надзору Банка Международных Расчетов. Банки жертвуют размерами своих портфелей ради качества кредитов; они списывают кредиты с баланса, при этом растет число операций с ценными бумагами, выпущенными под активы. Модификация рисков и достаточность капитала являются не единственными движущими силами этих перемен; не менее важными факторами являются получение комиссионных доходов в условиях уменьшающихся «спредов» между кредитными и депозитными ставками и появившийся акцент на увеличение доходности активов банка.

          Как  показывает  практика работы зарубежных коммерческих банков, существует  ряд  факторов,   определяющих структуру  банковского кредитного  портфеля. Одним из ключевых факторов,  определяющих структуру конкретного банковского кредитного  портфеля является    специфика  сектора рынка, который обслуживает данный банк. Размер банка  также  является ключевым фактором, влияющим на структуру кредитного портфеля, особенно размер капитала, который определяет предельную   сумму кредита, предоставляемого одному заемщику.    Кроме того, на структуру     кредитного   портфеля оказывает воздействие опыт и квалификация менеджеров в области различных видов кредитования, а также  официальная   кредитная   политика   банка,  которая предписывает своим кредитным  инспекторам выдавать определенные  виды кредитов.

         Структура кредитного портфеля коммерческого банка в значительной степени  зависит  от  ожидаемого  дохода банка, уровень которого кредитные  работники  сопоставляют  с  доходами  по всем другим   активам.

Управление кредитным портфелем коммерческого банка включает:

     1) управление технологией кредитных операций;

     2) управление кредитными рисками.

         Управление технологией ссудных операций предполагает, прежде всего, определение функций кредитных  подразделений банка и звена, управляющего кредитными операциями. Могут  выделяться  аналитические  кредитные  отделы  и   отделы, занимающиеся  выдачей  и погашением ссуд, оформлением договоров, контролем за их выполнением, за  составлением  залога и текущим положением  дел  у  заемщика, т.е.  непосредственно технологией кредитования. При этом в составе этих  кредитных  подразделений  могут  выделяться отдел  для  обслуживания  крупных  и  средних клиентов и отдел для мелкой клиентуры.

         Платежеспособность  клиента  определяет  специфику кредитования, т.е. назначение  и вид ссуд,  особенности кредитной документации. Поэтому, выделение  кредитных  подразделений  в зависимости от  масштаба клиента позволяет более четко  организовать управление ссудными операциями.

         В  мировой  практике   подразделения  аналитического   плана специализируются  на  оценке  кредитного  риска. Они работают в тесной связи с группой подразделений занимающихся непосредственно кредитованием:   анализируют степень кредитного риска при поступлении заявки на кредит, при изменении ситуации у заемщика или  невыполнении  им  условий  кредитного  договора. В  нашей банковской   практике  аналитические  подразделения  управлений (отделов) ссудных   операций   занимаются   общим    анализом деятельности  подразделения  за  отчетный  период, в том числе анализом кредитного портфеля.  На подразделениях,  выполняющих функцию технологии кредитования, лежит оценка индивидуального риска в разных формах.

         Кредитными  операциями  в банке обычно  управляет  Кредитный комитет. Комитет  рассматривает  все  вопросы,  связанные   с кредитными рисками; анализирует  качество  кредитного портфеля; разрабатывает политику  рейтинга кредитов; разрабатывает критерии выдачи кредитов; устанавливает ограничения на ссуды в зависимости от региона, от типа бизнеса; устанавливает ограничения на  объем выдачи кредитов одному заемщику; разрабатывает политику списания невыплаченных  ссуд; разрабатывает политику возврата ненадежных  ссуд; разрабатывает  политику  продажи  кредитов для улучшения ликвидности (факторинг, форфейтинг); разрабатывает стандарты  на   кредитную   документацию   и   порядок   выдачи   кредитов; разрабатывает   стандарты   кредитных  залогов;  разрабатывает политику расширения кредитных услуг банка.

          Другой важной составной частью управления технологией ссудных  операций  является  создание методического  обеспечения для этой сферы деятельности и кредитной документации   Методическое  обеспечение  должно   определять   виды   ссуд, выдаваемые  банком,  соответствующие  им соглашения (договоры), применяемые виды  кредитных  линий  и  порядок  управления  ими, проценты, требования  к залогу, включая допустимую маржу по видам залога, способы оценки кредитного риска и классификации заемщиков  на  этой  основе, права и ответственность работников банка при кредитовании, порядок  ведения  кредитного дела, срок, порядки хранения кредитной документации, формы отчетности клиента перед банком.

         К  кредитной   документации   относится:  кредитные  заявки, докладные записки. Кредитному комитету или  должностным лицам для решения вопроса  о  выдаче  ссуды, форма для утверждения займа, стандартный кредитный договор, документы о вторичных источниках погашения ссуды (договор залога, формы гарантии, вексель, договор о возобновлении кредитной линии, документы  о переуступке  прав  на ценные бумаги и т.д.).

         В отечественной банковской  практике  кредитный договор чаще всего отражает обязанности сторон; вид  обеспечения, а также право банка  на  взыскание повышенных процентов  при нарушении сроков погашения задолженности.

         У  зарубежных  коммерческих  банков   содержание   кредитного договора   шире  и  создает  более  прочную  базу для управления ссудными операциями. В нем отражаются различные факторы повышения кредитного риска; когда банк  имеет  право  ужесточать  условия кредитования. Значительно шире в кредитном  договоре зарубежных    коммерческих банков представлены условия кредитования, требования к страхованию и залогу.

          В  практике  работы  зарубежных  акционерных коммерческих банков   используется рейтинговая классификация ссуд в зависимости от   их   качественной   характеристики:   «наивысшее   качество»,  «удовлетворительное качество», «маржинальная ссуда»,  «критическая  ссуда», «убыточная ссуда, подлежащая списанию». Такая классификация позволяет банку  контролировать  состояние  кредитного  портфеля. Если по   результатам последней  контрольной  проверки  в  кредитном портфеле увеличивается доля «критических ссуд», необходимо выяснить причины такого процесса и принять меры  к   исправлению положения.

Важной формой контроля  за  качеством кредитного портфеля,  используемой  зарубежными  банками, является  аудиторская проверка  ссуд.   Она  производится  специальным  отделом,  подведомственным  контролеру  банка,   и  отличается от обычного контроля кредитного  портфеля  тем,  что  производится негласно работниками независимых  служб,  не связанных с кредитными отделами. Результаты аудиторской проверки  отражаются  в специальном отчете, который представляется  руководству банка и его подразделений. Наряду с оценкой кредитного  портфеля аудиторы дают рекомендации по углублению кредитной работы,  а если необходимо, то и изменению сложившихся  в  банке  методов и  форм кредитования.

          Процедура    классификации    позволяет     прогнозировать  потери  от  непогашенных  кредитов,  которые  могут  повлиять   на  прибыль банка.  Объем непогашенных  кредитов часто  не зависит  от  самого банка,  а находится  под влиянием   экономики    в    целом  (экономического  цикла).  Однако банк,  в  свою  очередь,  может уменьшить   кредитный  риск,  предоставляя  кредиты таких рисковых классов, которые приносят  наименьшие потери.  Смягчению кредитного риска  будет  способствовать  отказ  от  концентрации  кредитов  в определенных отраслях или фирмах, испытывающих спад  производства, а   также   соблюдение  максимального  размера  риска  на   одного  заемщика.

 

 

3.2.    Способы минимизации кредитных рисков

Стратегия управления рисками в коммерческом банке должна основываться на интегрированной структуре, состоящей из обязанностей и функций, которые спускаются от уровня Правления вниз, на операционные уровни, охватывая все аспекты риска, в особенности рыночный, кредитный и риск ликвидности, операционный, юридический риски, риски, связанные с репутацией банка и с персоналом. Эта структура включает в себя само Правление в качестве конечного ответственного органа, комитеты, отдел управления рисками, а также различные отделы поддержки и контроля. Все они имеют четко определенные обязанности и порядок отчетности.

Ответственность за повседневное отслеживание риска, оценка и определение уровня риска возлагаются на специальное структурное подразделение банка. Его основной задачей является внедрение принципов управления рисками, особенно кредитного и риска ликвидности, выработка методики оценки рисков. Аналитический отдел банка призван обеспечить такое положения дел, при котором все эти риски оставались бы в рамках утвержденных лимитов, правильно бы понимались и оценивались перед проведением операций, отслеживались на постоянной основе и по ним представлялась бы отчетность руководству. В организации своей работы по управлению и контролю над банковскими рисками, аналитический отдел должен опираться на общепризнанные фундаментальные факторы, важные для создания и поддержания универсальной, эффективной системы управления риском и контроля.

Первая. Управление рисками ведется сверху вниз и исходит от людей, которые обладают полной ответственностью за ведение дел. Конечная ответственность за управление риском — на руководстве банка.

Вторая. Правление и исполнительное руководство признает существование широкого ряда типов риска и обеспечивает такое положение, при котором структура контроля, адекватно охватывала бы их все, включая и те, которые нелегко поддаются измерению, — операционный, юридический риски, риски, связанные с эксплуатацией фирмы или с ее персоналом.

Третья. Отделы обеспечения и контроля — внутренний аудит, юридический отдел, отдел информационных технологий — должны войти составной частью в общую структуру управления рисками.

Четвертая. Цели и принципы управления рисками должны быть основной, ведущей силой общей стратегии деятельности банка, их необходимо внедрять через вспомогательные операционные процедуры и методы контроля.

Информация по рыночным, кредитным рискам и риску ликвидности, поступает в аналитический отдел из каждой отдельно взятой организационной единицы и агрегируется по типу риска. Общая картина масштабов и концентрации риска, которому подвержен банк в конкретный момент времени предоставляется руководству.

После того как кредит выдан, работа по клиенту не прекращается. С одной стороны, Информационным центром анализируется информация о клиенте, которую можно почерпнуть из уже упомянутых информационных источников, а с другой, кредитный работник, отвечающий за возврат выданной ссуды, всегда имеет возможность задать Центру любой конкретный вопрос, который может у него возникнуть в процессе сопровождения кредита, используя специально разработанный бланк запроса. Таким образом, слежение за клиентом осуществляется с двух сторон.

Крупнейшие банки не в последнюю очередь обязаны своими успехами тому, что ими вовремя были приняты меры по созданию информационных подразделений, непосредственно обслуживающих все этапы кредитной работы. Стремление банков страны соответствовать мировым стандартам неизбежно заставит их и далее совершенствовать деятельность собственных информационных структур, еще активнее использовать передовые информационные технологии и теснее взаимодействовать с частными специализированными информационными агентствами и государственными органами Казахстана.

Важные сведения можно получить у банков и других финансовых учреждений, с которыми имел дело заявитель. Банки, инвестиционные и финансовые компании могут предоставить материал о размерах депозитов компании, непогашенной задолженности, аккуратности в оплате счетов и т.д. Торговые партнеры компании сообщают данные о размерах предоставленного ей коммерческого кредита, и по этим данным можно судить о том, использует ли клиент эффективно чужие средства для финансирования оборотного капитала.

Отдел кредитования банка может также обратиться к специализированным кредитным агентствам и получить у них отчет о финансовом положении предприятия или физического лица (в случае персональной ссуды). Отчет содержит сведения об истории компании, ее операциях, рынках продукции, филиалах, регулярности оплаты счетов, размерах задолженности и т. д. В США крупнейшее кредитное агентство «Дан энд Брэдстрит» регулярно публикует отчеты о состоянии дел миллионов коммерческих фирм. Сведения об оплате торговых счетов американскими компаниями дает Национальная информационная кредитная служба

Как уже указывалось выше, с кредитованием связана значительная часть прибыли банков. Поэтому более подробно остановимся именно на анализе и обобщении зарубежного и отечественного опыта управления кредитным риском.

Итак, кредитный риск — это вероятность несоблюдения заемщиком первоначальных условий кредитного договора. Он зависит от внешних (связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванных ошибочными действиями самого банка) факторов. Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери. Однако основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка, являющейся, по сути, философией банка по отношению к той или иной анализируемой переменной.

Кредитная политика заключается в необходимости достижения цели роста активов и повышения их качества. При этом предпочтение отдается второму направлению кредитной политики.

Стратегия банка — это способ использования определенных инструментов и методов для реализации политики банка. Кредитная стратегия может заключаться в проведении анализа по следующим основным направлениям:

• Оценка и контроль за состоянием кредитного портфеля;
• Учет степени риска;
• Диверсификация операций банка: по секторам экономики, видам операций и услуг с тем, чтобы снизить общий кредитный риск банка;
• Создание резервов на покрытие потерь по кредитам;
• Тщательный контроль и надзор за проблемными ссудами.

         Закон возлагает общую ответственность за кредитные операции на совет директоров банка. Совет директоров делегирует функции по практическому предоставлению ссуд на более низкие уровни управления и формулирует общие принципы и ограничения кредитной политики. В крупных банках разрабатывается письменный меморандум о кредитной политике, которым руководствуются все работники данного банка. Содержание и структура меморандума различна для разных банков, но основные моменты, как правило, присутствуют в документах такого рода.

         Прежде всего, формулируется общая цель политики, например предоставление надежных и рентабельных кредитов. Степень риска должна соответствовать обычной норме доходности по ссудам с учетом стоимости кредитных ресурсов и административных издержек банка.

         Кроме этого, в меморандуме дается расшифровка каким образом банк собирается достигнуть заявленной цели. Для этого определяются:

— приемлемые для банка виды ссуд

— ссуды, от которых банк рекомендует воздерживаться

— предпочтительный круг заемщиков

— нежелательные для банка заемщики по различным категориям

— география работы банка по кредитованию

— политика в области выдачи кредитов работникам банка

— ограничение размеров ссуд по различным категориям заемщиков

— политику банка в области управления кредитным риском, ревизий и контроля.

Кредитный процесс состоит из двух этапов. На первом этапе осуществляется тщательный анализ кре­дитных заявок. После предоставления кредита начина­ется второй этап кредитного процесса — мониторинг кредитного портфеля, смысл которого заключается в контроле за текущей деятельностью заемщика и вы­явлении на ранней стадии problem loans, т. е. кредитов, которым грозит несвоевременное погашение.

          Клиент, обращающийся в банк за получением кредита, представляет заявку, где содержатся исходные сведения о требуемой ссуде: цель, размер кредита, вид и срок ссуды, предполагаемое обеспечение.

         Банк требует, чтобы к заявке были приложены документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о предоставлении ссуды и объясняющие причины обращения в банк. Эти документы – необходимая составная часть заявки. Их тщательный анализ проводится на последующих этапах, после того как представитель банка проведет предварительное интервью с заявителем и сделает вывод о перспективности сделки.

В состав пакета сопроводительных документов, представляемых в банк вместе с заявкой, входят следующие.

1. Финансовый отчет, включающий баланс банка и счет прибылей и убытков за последние 3 года. Баланс составляется на дату (конец года) и показывает структуру активов, обязательств и капитала компании. Отчет о прибылях и убытках охватывает годичный период и дает подробные сведения о доходах и расходах компании, чистой прибыли, распределении ее (отчисления в резервы, выплата дивидендов и т. д.).
2. 2. Отчет о движении кассовых поступлений основан на сопоставлении балансов компании на две даты и позволяет определить изменения различных статей и движение фондов. Отчет дает картину использования ресурсов, времени высвобождения фондов и образования дефицита кассовых поступлений и т. д.
3. Внутренние финансовые отчеты характеризуют более детально финансовое положение компании, изменение ее потребности в ресурсах в течение года (поквартально, помесячно).
4. Внутренние управленческие отчеты. Составление баланса требует много времени. Банку могут потребоваться данные оперативного учета, которые содержатся в записках и отчетах, подготовленных для руководства компании. Эти документы касаются операций и инвестиций, изменения дебиторской и кредиторской задолженности, продаж, величины запасов и т. д.
5. 5. Прогноз финансирования. Прогноз содержит оценки будущих продаж, расходов, издержек на производство продукции, дебиторской задолженности, оборачиваемости запасов, потребности в денежной наличности, капиталовложениях и т. д. Есть два вида прогноза: оценочный баланс и кассовый бюджет. Первый включает прогнозный вариант балансовых счетов и счет прибылей и убытков на будущий период, второй прогнозирует поступление и расходование денежной наличности (по неделям, месяцам, кварталам).
6. Налоговые декларации. Это важный источник дополнительной информации. Там могут содержаться сведения, не включенные в другие документы. Кроме того, они могут характеризовать заемщика, если будет обнаружено, что он уклоняется от уплаты налогов с части прибыли.
7. 7. Бизнес-планы. Многие кредитные заявки связаны с финансированием начинающих предприятий, которые еще не имеют финансовых отчетов и другой документации. В этом случае представляется подробный бизнес-план, который должен содержать сведения о целях проекта, методах ведения операций и т. д. В частности, документ должен включать:

• описание продуктов или услуг, которые будут предложены на рынке (включая патенты, лицензии); планы исследований и разработок и т. д.;
• отраслевой и рыночный прогнозы (описание рынков, других компаний, которые предлагают аналогичный продукт, государственное регулирование соответствующих отраслей, преимущества и слабые стороны конкурентов);
• планы маркетинга (цели, реклама, стоимость компании по продвижению продукта на рынок и т. д.);
• план производства (потребность в производственных мощностях и рабочей силе, имеющееся оборудование и т. д.);
• план менеджмента (структура компании, руководящие органы, консультанты и т. п.);
• финансовый план (прогноз операционного и инвестиционного бюджетов, прогноз движения наличности, перспективный баланс на пять будущих лет).

Заявка поступает к соответствующему кредитному работнику, который после ее рассмотрения проводит предварительную беседу с будущим заемщиком – владельцем или представителем руководства фирмы. Эта беседа имеет большое значение для решения вопроса о будущей ссуде: она позволяет  кредитному работнику не только выяснить многие важные детали кредитной заявки, но и составить психологический портрет заемщика, выяснить профессиональную подготовленность руководящего состава компании, реалистичность его оценок положения и перспектив развития предприятия.

На данный момент точные и детальные описания технологий снижения и управления кредитными рисками в большинстве своем являются know how банковских структур и консультационных компаний.

Наиболее распространенным примером является технология Risk Management, разработанная специалистами Chase Manhattan Bank. Технология опирается на статистическую модель описания рынка, позволяющую оценить будущую временную динамику рисков на основании собственной модели аппроксимации предыдущих статистических значений — корреляциях и стандартных отклонениях рыночных котировок.

Уже отмеченный нерегулярный характер поведения отечественного финансового рынка делает бессмысленным прямое использование подобных моделей применительно к отечественным портфелям, составленным из отечественных инструментов.

         Особое место в системе управления кредитными рисками занимает и страхование. В основе банковского страхования лежат обязательства по страховому покрытию банков, известные в мире как Bankers Blanket Bond (B.B.B.), первоначально разработанные Американской ассоциацией гарантов для американских банков. Впоследствии банковское страхование было адаптировано с учетом местного законодательства (и этот процесс продолжается) для использования во многих странах, и в настоящее время оно получило широкое распространение в мире. Страховщиками, занимающими лидирующее положение в этом особом виде страхования, являются андеррайтеры Ллойда в Лондоне. Управление кредитными рисками и страхование являются составляющими современной концепции экономической безопасности и стабильности бизнеса. Банковское страхование является одним из стандартных продуктов для банков на мировом рынке. Наличие такого покрытия обычно выдвигается как одно из стандартных условий при открытии, например, международных банковских кредитных линий или установлении корреспондентских отношений. В настоящее время, практически полное отсутствие банковского страхования на  рынке в значительной мере тормозит эффективное развитие сотрудничества между российскими и крупными западными банками. Широкое внедрение в банках такого страхового покрытия в России, помимо повышения надежности и стабильности деятельности данного сектора финансово-кредитной системы, безусловно, внесет существенный вклад в процессы интеграции российской банковской системы в международную.

Эффективных инструментом управления кредитными рисками являются также кредитные деривативы в операциях хеджирования. Кредитные деривативы — производные инструменты, предназначенные для управления кредитными рисками. Они позволяют отделить кредитный риск от всех других рисков, присущих конкретному инструменту, и перенести такой риск от продавца риска (<приобретателя кредитной защиты>) к покупателю риска (<продавцу кредитной защиты>). Основной набор таких инструментов — это особо сконструированные свопы, производные бумаги, привязанные к кредитным рискам (credit linked notes), и т.д. Гарантии, синдицированные займы, опционы на активы и страхование кредитных рисков не являются кредитными деривативами, хотя в чем-то природа кредитных деривативов схожа с этими финансовыми операциями.

Кредитные деривативы отличаются от обычных производных инструментов тем, что они имеют дело с собственно кредитным риском, в то время как традиционные производные инструменты сфокусированы на рыночных факторах риска, таких как курсы валют, цены, индексы или процентные ставки.

Возможность отделить кредитный риск от активов и обязательств делает кредитные деривативы привлекательными для использования. С их помощью можно хеджировать кредитные риски, обеспечить диверсификацию этих рисков, встать в <короткую> или <длинную> позицию с желаемым профилем риска.

Корпорации используют кредитные деривативы как механизм для управления финансовыми и проектными рисками, в особенности на развивающихся рынках, а также для защиты от несостоятельности основных поставщиков или потребителей.

Использование кредитных деривативов банками мотивировано главным образом возможностью распределения кредитных рисков.

ПРИМЕРЫ КРЕДИТНЫХ ДЕРИВАТИВОВ

1. Стандартный своп на неисполнение обязательств по займу.

Пусть банк А подвержен суверенному риску некоего государства и желает захеджировать этот риск. Для этого он заключает своп на неисполнение обязательств со своим контрагентом — банком В.
Банк А периодически выплачивает банку В премию в течение всего срока действия свопа. В случае наступления в этот срок некоторого <кредитного события> банк В произведет оговоренные платежи банку А.

Под кредитным случаем здесь следует понимать любое событие, оговоренное в условиях свопа, например суверенный дефолт или невыплату по облигациям государства. Особенность данного договора в том, что выплата при наступлении <кредитного события> будет основана на факте дефолта по определенным, заранее оговоренным обязательствам суверенного государства, но, вообще говоря, банк А фактически может и не владеть этими активами.

2. Своп на совокупный доход (total return swap).

Пусть банк А желает получать доходы по некоторым высоко прибыльным и рисковым активам Х. При этом банк А согласен нести соответствующий риск, но по тем или иным причинам не желает или не имеет возможности финансировать покупку актива Х или фактически владеть активом Х.

В этом случае банк А заключает своп на совокупный доход с банком В, компенсируя банку В затраты по финансированию покупки активов Х и, возможно, дополнительно выплачивая ему некоторые оговоренные премии. Банк В, в свою очередь, переводит в пользу банка А все доходы, приносимые активом Х (проценты, дивиденды, прирост стоимости и т.д.). Как правило, банк B компенсирует свою позицию по свопу приобретением реального актива X или производных инструментов, создающих похожие денежные потоки.
Следует подчеркнуть, что своп на совокупный доход распределяет между контрагентами как кредитные, так и рыночные риски, расширяя таким образом понятие кредитных деривативов.

3. Корзинный своп на неисполнение обязательств (basket trade).

Инструмент построен на основе стандартного свопа на неисполнение обязательств (см. выше), однако его особенность заключается в том, что наступление <кредитного события> привязано не к одному активу, а к группе (корзине) активов (X, Y, Z). При наступлении <кредитного события> по одному из входящих в корзину активов (например, активу Y) продавец кредитной защиты — банк А выплатит приобретателю кредитной защиты — банку В некоторую сумму. Дальнейшее действие свопа прекращается с наступлением первого <кредитного события>. Основная причина, по которой банк B заключает такой своп, состоит в том, что корзинный своп стоит дешевле, чем совокупность свопов на активы, входящие в корзину, по отдельности. Банк А заключает такой своп в отношении активов, в наименьшей степени связанных друг с другом, т.е. таким образом, чтобы при дефолте по активу Y вероятность дефолта по двум другим активам была минимальной.

В число кредитных деривативов входят также производные бумаги, привязанные к кредитным рискам (credit linked notes — CLNs). Существуют и другие инструменты, относящиеся к кредитным деривативам, однако рамки статьи ограничивают возможность демонстрации их многообразия.

Рынок кредитных деривативов значительно вырос в объеме за последние 5 лет.

В недавно вышедшем обзоре Британской банковской ассоциации (BBA) объем рынка по состоянию на конец 1998 г. оценивается в 350 млрд долл., а прогнозируемое значение на 2000 г. равно 740 млрд долл.
В США и Канаде основной объем рынка (60%) занимают инструменты, связанные с рисками корпораций, еще 30% приходится на риски банков и оставшиеся 10 % на суверенные риски.

В Европе и Азии ситуация несколько иная: почти половину рынка занимают инструменты, связанные с суверенными рисками, и по 1/4 части рынка приходится на банковские и корпоративные риски.

На казахстанском рынке кредитные деривативы пока не получили широкого распространения.

Развитие такого рынка тормозит как наличие нерыночных ограничений, таких как жесткий валютный контроль и негибкая налоговая система, так и недостаточное разнообразие ликвидных финансовых инструментов, а также отсутствие достаточного количества кредитоспособных участников финансового рынка.

На казахстанском рынке перенос кредитных рисков осуществляется с помощью традиционно легко понимаемых банковских гарантий и синдицированных кредитов. Примером использования кредитных деривативов могут служить credit linked notes (CLNs), которые часто использовались в схемах привлечения инвестиций иностранных инвесторов на рынок ГКО и других высокодоходных казахстанских финансовых активов. Бесценный опыт, полученный участниками рынка в последние годы, несомненно, вызовет интерес к такого рода инструментам и в будущем.

Сделки с кредитными деривативами пока не имеют специального законодательного регулирования в Казахстане. Кроме того, существует риск, что с юридической точки зрения такие сделки могут быть рассмотрены как сделки пари (похожая ситуация имеет место в некоторых других юрисдикциях).

Отсутствие унифицированной документации при оформлении подобных сделок является серьезным барьером для распространения рассматриваемых инструментов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Банковская деятельность подвержена большому числу рисков. Так как банк, помимо функции бизнеса, несет в себе функцию общественной значимости и проводника денежно-кредитной политики, то знание, определение и контроль банковских рисков представляет интерес для большого числа внешних заинтересованных сторон: Национальный Банк, акционеры, участники финансового рынка, клиенты.

Рассмотрение наиболее известных  видов риска показало их разнообразие и сложную вложенную структуру, то есть один вид риска определяется набором других. Приведенный перечень далеко не исчерпывающий. Его разнообразие в немалой степени определяется все увеличивающимся спектром банковских услуг. Разнообразие банковских   операций дополняется разнообразием клиентов и изменяющимися рыночными условиями. Вполне естественным представляется желание быть не только объектом всевозможных рисков, но и привнести долю субъективности в смысле воздействия на риск при осуществлении банковской деятельности.

На основании отчетности различной  степени открытости пользователи могут определить, каким рискам подвержен банк, и сделать выводы о возможности заключения определенных сделок. Но в наибольшей степени это необходимо самому банку для достижения своих целей.

Подобная работа не может носить отрывочный характер и приносит результаты, когда выработана и осуществляется определенная стратегия риска:

• Выявление факторов, увеличивающих и уменьшающих конкретный вид риска при осуществлении определенных банковских операций;
• Анализ выявленных факторов с точки зрения силы воздействия на риск;
• Оценка конкретного вида риска;
• Установление оптимального уровня риска;
• Анализ отдельных операций с точки зрения соответствия приемлемому уровню риска.
• Разработка мероприятий по снижению риска.

В настоящее время банковская систе­ма нашей республики переживает определённый кризис. В связи с этим банкам необходимо уметь управлять своими рисками, разрабатывать свои методики снижения различных видов рисков, методики по изучению своих потенциаль­ных клиентов. При необходимости надо обращаться к опыту банков зарубеж­ных стран, а также к опыту банковской системы Республики Казахстан.

На основе данных, публикуемой отчетности АО «Банк ТуранАлем»  произведена оценка, в результате которой выявлены сильные и слабые стороны финансово-хозяйственной деятельности АО «БанкТуранАлем».

В первой главе рассмотрены теоретические  и правовые аспекты реорганизации банков второго уровня: банковские слияния, их причины и следствия; мировой опыт процедур слияния и банкротства, правовые аспекты реорганизации банков второго уровня в Республике Казахстан.

На основе анализов  динамики собственного капитала,  активных и пассивных операций,  а также анализа ликвидности баланса банка  можно сделать вывод, что все основные финансовые показатели банка увеличились. Так, например,  активы банка увеличились на  147 816 млн. тенге. Данное увеличение произошло за счет того, что банк  расширил свою деятельность в сфере кредитования, инвестиционной деятельности.  Активы АО «БанкТуранАлем» по Жамбылскому филиалу  увеличились на 153%.  Собственный капитал банка увеличился на 10 928 млн. тенге и составил 30 683 млн. тенге.

Были выделены  общие составные части успешных программ реструктуризации:

         -скорейшее определение масштабов существующей проблемы, признание ее на государственном уровне и готовность властей выделить существенные финансовые ресурсы на ее решение;

         -принятие прозрачных мер по нормализации деятельности существующих кредитных организаций, удаление нерабочих активов из проблемных банков с той целью, чтобы ядро здоровых кредитных организаций продолжало обслуживать потребности экономики;

         -разработка и осуществление программ по реструктуризации кредитных организаций, сопровождающихся четкими, последовательными действиями;

         -совершенствование процедур банковского надзора.

Предложены следующие пути развития и совершенствования банков второго уровня   Республики Казахстан: методы экономико-математическое моделирования комплексной оценки ликвидности баланса АО «БанкТуранАлем», пути развития системы регулирования банковской  деятельности, даны рекомендации по повышению ликвидности банка.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

       Список используемой литературы

 

1. Указ Президента Республики Казахстан, ИСЗ, «О банках и банковской деятельности РК» от 31 августа 1995 г.
2. Сборник нормативных актов и инструкций Национального банка.
3. Методические указания по банковскому надзору за банками второго уровня.

Учебники и учебные пособия.

1. Под. ред. О.И. Лаврушина. Банковское дело. М.: Банковский и биржевой информационный центр, 1992 г.
2. Велислава Т. Севрук. Банковские риски. — М: «Дело Лтд», 1995 г.
3. Эдвин Дж. Долан. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. СПб.: «Санкт-Петербург ОРКЕСТР», 1994 г.
4. Под. ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. Банковское дело. М.: «Финансы и статистика», 1996 г.
5. П. Брук. Банковское дело и финансирование инвестиций.
6. П. Роуз Банковский менеджмент. М.: «Дело Лтд.», 1994 г.
7. «Банковские Технологии», № 1-5, 2003г.
8. Под редакцией проф. М.Г. Назарова «Статистика финансов». М.: Финансы и статистика, 1986 г.
9. Батралова Л.Г. «Экономический анализ деятельности коммерческого банка». М: «Логос», 1999 г.
10. Ким А.Г., Петросян Д.С. и др. « Банк и предприятие. Стратегия управленческого взаимодействия». М: «Экономика», 1998 г.
11. Кулмагамбетов А. «Финансово-кредитные отношения в стране с переходной экономикой» // «Рынок ценных бумаг Казахстана», № 11,1999г.
12. Лаврушин О.И. «Банковское дело». М. «Банковский и биржевой научно-консультационный центр», 1992 г.
13. Олжабаев Б. «Оптимальный размер активных операций банка» // «Банки Казахстана», № 11, 1999 г.
14. Сейткасимов Г.С. «Деньги, кредит, банки». Алматы «Экономикс, 1999 г.
15. Шарыгин Е. «Баланс банка как зеркало его финансового состояния» // «Рынок ценных бумаг Казахстана» №4, 1999 г.
16. «Банки Казахстана» №10 2005 г.
17. «Саясат» №12  2005 г.
18. «Казахстанская правда» №81 2006 г.
19. «Аудитор» №8 2004 г.
20. «Рынок ценных бумаг» №10 1999 г.
21. «Международная экономика и международные отношения» №10 1998 г.
22. «Бизнес и банки» №42 2005 г.
23. Годовой отчет АО «БанкТуранАлем» за 2003 г.
24. Годовой отчет АО «БанкТуранАлем» за 2004 г.
25. Интернет-сайт «kz»

Интернет-сайт «o

26. Банк: партнерство в бизнесе. — М.: Приор, 1994. С. 85 — 94.
27. Л. П. Белых. Устойчивость коммерческих банков. — М.: Банки и биржи, 1996.
28. М. З. Бор, В. В. Пятенко. Стратегическое управление банковской деятель­ностью. — М., 1995. С. 24 — 41.

29.Деньги, кредит, банки. Справочное пособие // Под общ. ред. Кравцовой Г. И. — Мн.: Меркаванне, 1994.

 

30. Э. Дж. Долан, К. Кэмпбелл, Р. Кэмпбелл. Деньги, банковское дело и де­нежно-кредитная политика. — М., 1991. С. 71 — 83, 102 — 134.
31. Инструкция НБ №425 от 08/11/94 «Методические рекомендации по анализу эффективности работы коммерческого банка».
32. Материалы семинара МБШ «Технология банковского дела».
33. Спицын И.0, Спицын Я.0. «Маркетинг в Банке» 1993 год.
34. Справочное пособие «Банковское дело» 1993 год.
35. Усоскин В.М. «Современный коммерческий банк» 1994 год.
36. э. а. уткин. Стратегический менеджмент: способы выживания россиских

банков. — М., 1996. С. 110 — 166.