СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..7

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ДОХОДОВ                       И РАСХОДОВ   ПРЕДПРИЯТИЯ………………………………………………9     
   • Экономическая сущность доходов и расходов предприятия…………9
   • Виды доходов и расходов предприятия и методы их расчета……….17
   • Формирование финансовой информации и формы финансовой отчетности…………………………………………………………………. 24
   • Зарубежная отчетность по финансовым результатам………………..30

 

2. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ  ДОХОДОВ  И  РАСХОДОВ

ТОО «ТОМИРИС»………………………………………………..…………….. .36

2.1. Общая  характеристика  производственно-хозяйственной деятель-ности предприятия и анализ его технико-экономических показателей… .36

2.2. Анализ финансовых результатов деятельности

предприятия за ряд лет…………………………………………………………..42

2.3. Анализ использования прибыли……………………………………………48

2.4. Анализ прочих финансовых расходов и доходов…………………………56

 

3. НАПРАВЛЕНИЯ МАКСИМИЗАЦИИ ПРИБЫЛИ

ТОО «ТОМИРИС»…………………………………… …………………………59

3.1 Максимизация прибыли предприятия за счет

уменьшения  постоянных  затрат……………………………………………….59

3.2 Улучшение результатов деятельности предприятия после внедрения мероприятий……………………………………………………………………….72

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………76

СПИСОК   ИСПОЛЬЗОВАННОЙ   ЛИТЕРАТУРЫ….…………………..…78

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

На сегодняшний день предприятие становится важнейшей хозяйственной единицей любой экономической системы. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. По прибыли определяются доля доходов учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов. За счет прибыли выполняется часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Показатели прибыли являются важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

  В условиях рыночной экономики каждое предприятие стремится получить большую и устойчивую прибыль. Для этого в первую очередь необходимо производить продукцию с высокими потребительскими свойствами. Однако не только это является решающим фактором на пути роста доходов предпринимательских единиц,  большая роль в процессе максимизации прибыли отводится и направлениям снижения себестоимости, сокращения издержек производства.  Иными словами, максимизация прибыли составляет основную цель   деятельности   любого   производителя.  Возможности  ее  получения ограничены,  во-первых, издержками производства    и,    во-вторых,    спросом    на произведенную  продукцию.

Производители,  однако, могут сталкиваться с особыми ситуациями, выдвигающими  на  первый  план  решения проблем, не укладывающихся в  русло  максимизации  прибыли,  или  даже вызывающих противоречия   с  этой  целью:  например,  резкое снижение цен  для  выхода  на  новые  рынки  или  приведения дорогостоящих рекламных     компаний     для     привлечения потребителей, осуществления  мер  экологического  порядка  и т.п. На  все подобные шаги носят все же тактический характер и, в конечном счете, подчинены решению главной  стратегической задачи — получения возможно большой прибыли.

Главным  ограничителем   прибыли, с одной стороны,   являются   издержки производства. К их определению и измерению существуют разные подходы, в  перспективу фирмы,  и позицию бухгалтера, которых, прежде всего, интересует    взгляд   экономиста, ориентированный на финансовые отчеты и  балансы предприятия.  С другой стороны прибыль ограничена объемом получаемого валового дохода.  

 Прибыль  в  рыночной   экономике   используется   как важнейший   инструмент    государственного     регулирования деятельности субъектов  хозяйствования,  прежде  всего  через механизм налогообложения.  Расчет налогооблагаемого  объекта  тесно  связан   с   порядком   прибыли.  Многие  промышленные предприятия и объединения имеют своих основных  поставщиков.

Их прибыль  имеет  прямое отношение к  понятию себестоимости. Себестоимость   складывается   из   затрат,   связанных    с использованием в  процессе производства продукции природных, трудовых и материальных ресурсов,  основных фондов,  а также других расходов на ее выпуск и реализацию. В последнее время в состав затрат,  включаемых в себестоимость имеет тенденцию к возрастанию.   Это  в  определенной  мере  уменьшает  размер  получаемой  прибыли, снижает  доходы  бюджета.

Затраты, образующие  себестоимость  продукции (работ, услуг), группируются по экономическим  элементам,  одним  из которых являются расходы на оплату труда. В состав последних входят премии  за  производственные  результаты   и   оплата простоев не по вине работника.  Работники предприятия должны быть заинтересованы в увеличении прибыли  предприятия.  Если премии являются частью себестоимости продукции, снижается  их  заинтересованность в ее росте.

       Целесообразно  ряд расходов оплачивать из прибыли,   остающейся   в    распоряжении    предприятия. Исключение их     из     себестоимости    продукции   будет способствовать росту   конечных   результатов   деятельности предприятий, снижению   цен,   увеличению  доходов  бюджета, эффективному использованию  имеющихся  ресурсов,   повышению заинтересованности   в   получении  прибыли.

       Формирование  прибыли   в   условиях    рынка    имеет первостепенное значение  и  для  определения  налогооблагаемых сумм доходов. Именно поэтому темой Дипломной работы избрана «Оценка формирования доходов и расходов предприятия», как одна из самых актуальных тем рыночной экономики.

Целью дипломной работы является выработка направлений повышения доходов и снижения расходов предприятий. В задачи проводимого исследования   входит  изучение  теоретических аспектов формирования  доходов предприятий, анализ методики их расчетов, оценка  финансовых результатов деятельности  на примере конкретного предприятия, а также выработка   рекомендаций  в  направлении максимизации прибыли предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

• Экономическая сущность доходов и расходов предприятия

 

    Стержнем всякой экономической системы является производство, представляющее ее внутреннюю базовую основу. От рациональности производственной деятельности, прежде всего, зависит эффективность хозяйствования. Успех зависит от многих факторов: рациональности издержек, технологического, экологического, информационного, организационного факторов, учета степени риска.

        Поведение фирмы может быть обусловлено интересами руководства, рыночными условиями, целями фирмы. Практика хозяйственной деятельности свидетельствует о множественности целевых установок фирм, представляющих собой иерархическую систему, которая эволюционирует как во времени, так и в зависимости от складывающихся  рыночных условий. Поэтому дать однозначное определение цели фирмы не представляется возможным.

       Целью фирмы может быть максимизация выручки, являющейся важным показателем результативности деятельности фирмы. Нацеленность руководства фирм на валовые показатели нередкое явление, поскольку часто именно с этим показателем связано вознаграждение руководства. Другой, часто проявляющей себя целью фирм является экономический рост. Являясь показателем делового успеха и для владельцев и для инвесторов, он не только способствует расширению возможностей фирмы для маневра и защиты от рыночной неопределенности (за счет расширения доли рынка), но и выступает в качестве средства для достижения более отдаленных целей.

       Фундаментальным мотивом деятельности  фирмы может быть выживание в долгосрочной перспективе, чего фирма может добиться  посредством достижения промежуточных целей, таких как технологическое совершенствование и инновационная деятельность. Наконец, в условиях сложных корпоративных образований, имеющих несколько центров власти (акционеры, менеджеры, кредиторы, поставщики), целью может стать стремление к удовлетворенности, обусловленное необходимостью поиска  баланса интересов сторон. Стремление к удовлетворенности есть признак рациональности поведения, так как фирма практически всегда сталкивается с конфликтностью целей, и главный для нее вопрос – обеспечение единонаправленности целей в долгосрочной перспективе.

       В неоклассической теории в качестве цели фирм постулируется стремление к максимизации прибыли. Такое предположение обосновывается тем, что оно, с одной стороны, наиболее точно отражает предпринимательскую мотивацию, а с другой – задачу конкурентного взаимодействия фирм. К тому же оно очень удобно для моделирования поведения фирм. Между тем, по ряду причин можно усомниться в однозначности такой  трактовки цели фирм. Во-первых, в условиях рыночной неопределенности максимизация прибыли как инструмент принятия решений малопригодна. Во-вторых, по мере обособления управления и собственности возникает множественность целей, и максимизация прибыли как цель, угасает. В-третьих, сами фирмы могут не стремиться к максимизации прибыли, опасаясь усиления отраслевой конкуренции и применения регулирующих мер со стороны государства. Наконец, существуют объективные трудности достижения такой цели, так как попытки максимизировать что-либо связаны с дополнительными затратами, которые могут превысить ожидаемые выгоды[3].

Сказанное, не означает, что прибыль утрачивает роль целевого отриентира фирмы. Ведь прибыль является показателем эффективности функцио-нирования фирмы, источником вознаграждения предпринимателя и ее развития. Уже в силу этого фирма вынуждена ориентироваться на получение прибыли, иначе будет вытеснена с рынка в процессе конкуренции как неэффективная структура. Поэтому, даже при наличии четко сформулированных альтернативных целей, нацеленность фирмы на получение удовлетворяющего ее уровня прибыли в долгосрочной перспективе присутствует всегда.

В условиях перехода к рыночным отношениям качественное изменение претерпевают экономические рычаги управления, в том числе учет, контроль, анализ и аудит.

Важную роль в решении возникающих проблем призвана сыграть рационализация информационного обеспечения, т.к. в сложившихся условиях хозяйствования предприятия испытывают всё большую потребность в получении всесторонней информации о финансовых и хозяйственных процессах. В связи с этим наблюдается рост популярности различного рода систем управленческой информации, основу для которых составляют данные, формируемые в процессе бухгалтерского учета. Так, на Западе для удовлетворения разнообразных информационных потребностей обычно создают управленческую информационную систему, которая состоит из взаимоувязанных подсистем, выдающих информацию, необходимую для управления фирмой. При этом бухгалтерская подсистема является наиболее важной, так как она играет ведущую роль в управлении потоком экономической информации и направлении её во все подразделения фирмы, а также заинтересованным лицам вне фирмы. В нашей стране разделение бухгалтерии на финансовую и управленческую, а, соответственно, и деление информации на используемую в целях управления и традиционно формируемую в бухгалтерии, не распространено. В соответствии с определением Американского института присяжных бухгалтеров функция учета  заключена  в  следующем:  “обеспечить  количественную информацию, главным образом финансового характера, о хозяйственных субъектах в целях использования этой информации для принятия управленческих решений”.

  Финансовый результат представляет собой прирост (или уменьшение) стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе ее предпринимательской деятельности за отчетный период.

  С точки зрения бухгалтерского учета конечный финансовый результат деятельности предприятия – это разность между доходами и расходами. Этот показатель важнейший в деятельности предприятия и характеризует уровень его успеха или неуспеха[38].

  Финансовые результаты деятельности предприятия определяются, прежде всего качественными показателями выпускаемой предприятием продукции, уровнем спроса на данную продукцию, поскольку, как правило, основную массу в составе финансовых результатов составляет прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг).

  Финансовый результат деятельности предприятия служит своего рода показателем значимости данного предприятия в народном хозяйстве. В рыночных условиях хозяйствования любое предприятие заинтересованно в получении положительного результата от своей деятельности, поскольку благодаря величине этого показателя предприятие способно расширять свою мощность, материально заинтересовывать персонал, работающий на данном предприятии, выплачивать дивиденды акционерам и т.д.

  С точки зрения бухгалтерского учета конечный финансовый результат деятельности предприятия выражается в показателе прибыли или убытка, отражаемого в бухгалтерской отчетности.

  С точки зрения налогового учета бухгалтерская прибыль пересчитывается в связи с корректировками прибыли от реализации основных фондов и иного имущества (за исключением опционных и фьючерсных контрактов, ценных бумаг). Для целей налогообложения учитывается разница (превышения) между продажной ценой и первоначальной или остаточной стоимостью фондов с учетом их переоценки, увеличенной на индекс инфляции, исчисленной в соответствии с требованиями Правительства Республики Казахстан

         С точки зрения управленческого учета можно исчислять несколько показателей прибыли для различных целей.

         Конечный финансовый результат деятельности предприятий является предметом исследования многих авторов. Их понимание сущности этого понятия далеко неоднозначно.

         Так, например, Козлова Е.П., Парашутин Н.В. считают, что сводным (интегрирующим) показателем, характеризующим финансовый результат деятельности предприятия, является балансовая (валовая) прибыль или убыток.

         Камышанов П.И. считает, что конечный финансовый результат деятельности предприятия выражается в показателе прибыли и убытка.

         Литвиненко М.И. считает, что в нормативных документах, регулирующих налогообложение, прибыль отождествляется с доходом. Она пишет, что это не одно и то же. Ведь доход трактуется как поток денежных средств, поступающих в резерв государства, предприятия или отдельного лица в процессе распределения национального дохода.

         Доход в узком смысле можно рассматривать как синоним любой из его форм (прибыль, рента, заработная плата и процент). В широком смысле понятие доход охватывает все денежные средства, в различных формах поступающие в распоряжение предприятия.

         Сегодня в доходах предприятия наряду с прибылью все большую роль играют поступления (проценты, дивиденды) от ценных бумаг других эмитентов. В связи с этим конечный результат его финансово-хозяйственной деятельности правильнее было бы назвать не балансовой прибылью, а доходом по балансу (балансовым доходом), поскольку название показателя должно отражать его экономическую сущность[17].

Весьма интересным в рассмотрении сущности понятия финансового результата является подход Н.А. Бреславцевой. Она пишет, что практикой продиктована необходимость поиска  общего показателя, чем финансовый результат, который отражал бы состояние имущества и динамику уставного капитала, дающего целостную картину финансовой состоятельности институционной единицы. Она называет таковым показатель глобальной финансовой результативности. С ее точки зрения, он позволяет понять, исчислить, проанализировать и исследовать следующие явления и процессы:

—    управление капитализацией;

—    формирование прибыли любой институционной единицы;

—    концепцию денежного и безденежного финансового результата;

—    концепцию прибыли в обеспечении благосостояния институционной единицы;

—    общую концепцию экономической прибыли;

—    управление финансовыми результатами;

—    управление финансовыми потоками;

—     использование системы налогового контроля.

Учение А. Смита стало основой дальнейших разработок теоретических положений и практического использования глобального результата деятельности институционных единиц за определенный промежуток времени. Исходя из этой предпосылки, глобальный финансовый результат (ГР.)  может быть определен по формуле (1)

 

 

                                         ГР = (А₁ – К) – (А₀ – К),                                 (1)

 

где    А₁, А₀ – стоимость имущества на начало и конец периода;

         К – постоянно сохраняемый в неприкосновенности капитал.

         Таким образом, финансовый результат определяется как прирост или уменьшение стоимости имущества при постоянном капитале на начало и конец периода.

Доход   фирмы формируется в виде  выручки, величина которой зависит от  цены и количества реализованной продукции. В свою очередь, расходы предприятия оказывают непосредственное влияние на размер прибыли, так как относятся на издержки производства и вычитаются из выручки.

Поскольку все виды ресурсов ограничены, любое решение о производстве  какого-либо  товара  предполагает  отказ  от использования тех же ресурсов для  выпуска  какого-то  иного изделия. Таким  образом,  все  издержки  представляют  собой альтернативные затраты.  Точнее   говоря,   затраты   любого ресурса привлеченные для производства товаров,  отражают его ценность при  наилучшем  из  всех  альтернативных  вариантов                            использования или ценность тех альтернативных  возможностей, которыми    приходится    жертвовать.    Например,   металл, истраченный  на  производство  вооружения   уже   невозможно применить  для  изготовления  медицинского  оборудования или автомобилей.  И  если  рабочий  способен   производить   как

вооружение,  так  и  медицинское оборудование,  то издержки, которые общество несет при использовании этого  рабочего  на военном заводе, будут равны вкладу, который он мог бы внести в производство медицинского оборудования.

       Следует дать  следующее   определение   экономическим издержкам: экономические  издержки  фирмы  — это те выплаты, которые она  обязана  сделать  владельцам  ресурсов,   чтобы привлечь эти  ресурсы  для  определенного  производственного процесса и отвлечь их тем самым от альтернативных  вариантов применения. Все  альтернативные  издержки,  которые  понесет фирма в процессе  производства,  могут  быть  либо  внешними (фактическими, явными), либо внутренними (неявными).

       Внешние  издержки  принимают   форму   денежных   платежей   поставщи-

кам факторов  производства,  промежуточных изделий и деловых услуг.  Здесь говорится о заработной плате рабочих и служащих, расходах   на   сырье  и  материалы,  комиссионных вознаграждениях торговым фирмам,  взносах  банкам  и  другим финансовым учреждениям,      расчетах     за     юридические

консультации, транспортные услуги и  т.п.  Другими  словами, внешние издержки   представляют   собой   плату  за  ресурсы поставщикам, самостоятельным по отношению к данной фирме, не принадлежащим к числу ее владельцев.

       В процессе    производства    фирма    может    также использовать ресурсы  принадлежащие ей самой.  В этом случае она несет  внутренние   издержки.   Они   не   предусмотрены контрактами, обязательными  для внешних платежей,  и поэтому не приобретают денежную форму.  С  точки  зрения  фирмы, они                                                    равны денежным  платежам,  которые могли бы быть получены за собственный ресурс при наилучшем из альтернативных  способов его применения.   Так,   если   фирма   использует  одно  из принадлежащих ей зданий,  то она не  несет  никаких  внешних издержек в  виде арендной платы.  Однако внутренние издержки  есть, так  как   фирма   теряет   возможность   получения   денег,  сда-

вая это   здание  кому-либо  в  аренду.  Хотя  внутренние издержки не  отражаются  в  бухгалтерской  отчетности,   они существуют вполне   реально   и   соответственно  влияют  на принятие экономических решений:  которые обязательно  должны учитывать упускаемые   возможности   лучшего   использования собственных ресурсов производителя.

   В качестве  одного  из   элементов внутренних  издержек   рассматривается   и   так   называемая   нормальная    прибыль предпринимателя, т.е.   вознаграждение   за  выполняемые  им функции. Примером здесь может послужить ситуация,  в которой единоличный владелец    мелкой   фирмы   применяет   в   ней исключительно собственный труд и денежный  капитал.  Внешних издержек на   выплату   заработной   платы  и  процентов  он не

несет. Но предприниматель,  о котором идет речь, ведь мог бы положить свои  деньги  в  банк  и  получать по ним проценты. Кроме того,   управляя    собственным    предприятием,    он  отказывается от заработка,  который мог бы иметь,  предложив такие же управленческие услуги другой фирме.  Та минимальная плата, которая    необходима,     чтобы     удержать     его предпринимательские способности и денежные средства в данном предприятии,  и называется нормальной прибылью.  Если она не обеспечивается,   перед  предпринимателем  стоит  вопрос  об отказе от данного способа деятельности.

       Существует много  определений   прибыли.   Экономисты рассматривают ее   величину,   как  разность  между  валовым доходом (т.е.  общей выручкой  от  реализации  продукции)  и   всеми издержками — как внешними,  так и внутренними (включая в последние и  нормальную  прибыль  предпринимателя).

       Таким образом,  если  по оценке экономиста фирма едва покрывает издержки, это означает, что она лишь возмещает все внешние    и    внутренние    расходы    на    производство. Предприниматель при этом получает  вознаграждение,  которого еле  —  еле  хватает,  чтобы  удержаться  в  рамках  данного направления деятельности.  Величина же превышения доходов от реализации   продукции   над  ее  экономическими  издержками образует  экономическую  или  чистую  прибыль,  т.е. доход предпринимателя, полученный сверх нормальной прибыли.

       Экономическую прибыль  следует  отличать  от  прибыли бухгалтерской, которая  представляет собой разность валового дохода и внешних  (денежных)  платежей  фирмы.  Стало  быть, экономическая прибыль  превышает  бухгалтерскую  на величину внутренних издержек.

       Затраты, которые  фирма  несет  при производстве того или иного объема продукции  зависят  не  только  от  цен  на необходимые ресурсы,  а  и от технологии и,  от того,  какие именно ресурсы применяются и в каком количестве.

       Сказанное позволяет   различить   в   зависимости  от времени, затрачиваемого на изменение количества используемых в производстве   ресурсов,  краткосрочный  и  долговременный периоды в деятельности фирмы. Краткосрочный — тот, в течение которого предприятие не может изменить свои производственные мощности.  В этот период оно в состоянии добиваться  сдвигов лишь  в  интенсивности  использования этих мощностей – через ресурсы  (сырье,  топливо,  энергия,  живой  труд  и  т.п.), которые поддаются   быстрой   корректировке.  Долговременный период — такой, что достаточен для изменения количества всех привлекаемых ресурсов, включая производственные мощности.

       Краткосрочный и долговременный  периоды    не   являются   строго определенными интервалами,  одинаковыми для  всех  отраслей. Последние различаются, прежде всего, по возможностям изменения производственных мощностей,  а  не   по   продолжительности. Например, в  легкой  промышленности эти изменения могут быть довольно быстро осуществлены  (так,  предприятие  по  пошиву одежды расширит  свои производственные мощности в течение несколько дней, установив дополнительные столы для  раскроя  тканей  и швейные машины).   В  тяжелой  промышленности  этот  процесс требует значительно   большего   времени   (например,    для строительства нового   нефтеперерабатывающего  завода  может понадобиться несколько лет).

       Как уже видно из сказанного, в течение краткосрочного периода   фирма  может  изменить  объем  производства  путем присоединения переменных ресурсов к фиксированным мощностям. К примеру,   на   небольшом   предприятии   по  производству велосипедов при постоянном количестве оборудования  владелец может нанять  больше  рабочих  для  его обслуживания.  Чтобы принять решение о том,  сколько  людей   нанять,  он  должен   знать,  как    возрастет   количество   выпускаемых   изделий   по   мере

увеличения числа работников[25].

       В самом  общем  виде  динамику  объема  производства, связанную с   все    более    интенсивным    использованием фиксированных мощностей,   описывает  так  называемый  закон убывающей  отдачи,  или   закон    убывающего    предельного продукта. Согласно    этому     закону,    последовательное присоединение  добавочных   единиц    переменного    ресурса (например, труда)   к   фиксированному   ресурсу  (например, капиталу или земле) начиная с определенного момента, приводит к уменьшению    добавочного,   или   предельного   продукта, получаемого в  расчете  на  каждую  дополнительную   единицу переменного ресурса.   Это  означает,  что  если  количество рабочих,     обслуживающих     данное      производственное оборудование, будет  возрастать,  то наступит момент,  когда рост объема производства будет происходить все медленнее  по мере привлечения каждого дополнительного рабочего.

       Для того,   чтобы  лучше  понять  этот  закон,  стоит привести пример с той  же  велосипедной  фирмой. Предположим, что на   ней  было  занято  только  трое  рабочих.  По  мере увеличения этого   количества   появляется   возможность   и дополнительной специализации,  в результате снижаются потери времени при   переходе   от   одной   операции   к   другой, производственные мощности используются более полно.Таким образом, каждый   добавочный   рабочий   вносит   все   больший   вклад   (дает  все   больший добавочный, или предельный продукт) в общий объем производства.  Однако на  определенном  этапе  занятых станет слишком много; рабочее пространство, производственное оборудование окажутся «перенаселенными». Пять человек сможет обслужить линию  сборки  лучше,  чем  три,  но  если рабочих станет десять,  они начнут мешать друг  другу.  Им  придется простаивать, чтобы     воспользоваться     тем    или    иным оборудованием. В  итоге  каждый  добавочный  рабочий   будет вносить все  меньший  вклад  в  общий  объем производства по сравнению со  своим  предшественником.  Приведенный   пример относится к   обрабатывающей   промышленности.   Но   та  же закономерность обнаруживается,  в частности,  и в  сельском хозяйстве, когда  в  качестве  переменного  ресурса  берутся удобрения, а  фиксирован-ного  —  количество   обрабатываемой земли. С  внесением  большего  количества  удобрений  урожай будет увеличиваться,  но с определенного момента прирост  на каждую дополнительную  внесенную  тонну  станет сокращаться.

Более того,  переизбыток  удобрений  чреват  полной  гибелью урожая.

       Закон убывающей    отдачи    применим     ко     всем производственным процессам  и  ко  всем переменным ресурсам, когда, по меньшей мере, один производственный фактор  остается неизменным.

       Взаимосвязь между количеством используемых ресурсов и достигаемым объемом  производства  в натуральных показателях представляет собой важное  ограничение  деятельности  фирмы, анализ которого, следовательно, должен, играть важную  роль  в управлении. Однако большинство деловых  решений  принимаются  на основе  не  натуральных,  а денежных показателей.  Отсюда вытекает необходимость объединения  данных  о  производстве, полученных на   базе  анализа  закона  убывающей  отдачи,  с данными о  ценах  на   ресурсы.   Такой   подход   позволяет определить динамику  общих  издержек  производства различных объемов продукции и издержек в расчете на ее единицу.

Подводя итог вышесказанному, хотелось бы отметить, что взгляды специалистов на проблему определения экономической сущности понятия дохода  разнообразны. Следует напомнить, что в современных условиях перехода Казахстана  к рыночным отношениям проблема определения сущности различных показателей, относящихся к финансовым результатам деятельности предприятия, весьма актуальна. Ведь зачастую даже в нормативных   актах,   регулирующих   бухгалтерский   учет   и   налогообложе-

ние, даются различные трактовки одного и того же понятия. Например, приходится  часто  сталкиваться  с  мнением, что  чистая   прибыль   и  прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, это одно и то же. Но это совсем не так.  В следующем  параграфе  попытаемся   дать   определения    различным показателям, характеризующим финансовые   результаты деятельности предприятия, а также  дадим определения различным видам издержек производства.

 

 

• Виды доходов и расходов предприятия и методы их расчета

 

        

 Важнейшая экономическая категория, характеризующая финансовый результат деятельности фирм, — прибыль. Прибыль равна разнице между доходом и издержками производства. В микроэкономике различают следующие виды доходов: валовой (совокупный), средний и предельный доход [1].

         Совокупный доход (TR), получаемый фирмой, равен произведению цены продукта (Р) и количества выпускаемой (реализуемой) предприятием продукции (Q), т.е. находится по формуле (2):

 

 

                                         TR = P * Q  

                                                                                                                               (2)                     

         Средний доход (AR) – это отношение валового дохода (TR) к количеству реализуемой продукции (Q), т.е. находится по формуле (3):

 

                                             T             P* Q

                                 AR =          =                    = P                                                (3)

                                            Q              Q   

 

         Предельный доход (MR) – это приращение совокупного дохода (TR) в результате продажи дополнительного количества продукции (Q). Он может быть как положительным, так и отрицательным. Находится предельный доход по формуле (4):

 

                                                 TR

                                   MR =                                                                                   (4)

                                                 Q

 

Одним из подходов отечественной практики при анализе величины прибыли выделены следующие ее виды:

—    прибыль (доход) от основной деятельности;

—    прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности;

—    доход от инвестиционной деятельности;

—    балансовый доход (балансовая прибыль);

—    чистая прибыль;

—    прибыль, находящаяся в полном распоряжении предприятия.

Прибыль (доход) от основной деятельности соответствует прибыли от реализации продукции, работ, услуг, отражает финансовый результат деятельности, ради которой создано предприятие.

Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности показывает сальдо между доходами и убытками по операциям, не связанным с реализацией продукции, работ и услуг предприятия (с учетом процентов за пользование кредитами).

Доход от инвестиционной деятельности – это составная часть прибыли от финансово-хозяйственной деятельности, представляющая собой сумму доходов предприятия от финансовых вложений в паи, акции других предприятий, облигации и другие ценные бумаги.

         Балансовый доход (балансовая прибыль) характеризует суммарный доход, полученный предприятием от производственной и финансовой деятельности.

         Чистая прибыль равняется части балансовой прибыли за минусом отчислений в резервный и другие аналогичные фонды, рентных платежей и других отчислений от прибыли от ее налогообложения.

         Прибыль, находящаяся в полном распоряжении предприятия, — это часть дохода, остающаяся после завершения всех распределительных операций (представляет собой чистую прибыль, уменьшенная на сумму начисленных дивидендов по акциям).

         Прибыль выполняет три основные функции:

1)       оценочная, то есть отражает общие результаты деятельности каждого предприятия;

2)       распределительная, то есть выступает в качестве орудия распределения прибавочного продукта между предприятием и государством, между  предприятием  и  его работниками;

3)       прибыль связана с процессом экономического стимулирования предприятия и его работников.

Значительное количество показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия, создают методические трудности для их системного рассмотрения.

Различия в назначении показателей затрудняют выбор  каждым участником товарного обмена тех из них, которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности в информации о реаль-ном состоянии данного предприятия. Например, администрацию предприятия интересует масса полученной прибыли и ее структура, а также факторы, воздействующие на ее величину.

Налоговая инспекция заинтересована в получении достоверной информации  обо  всех  слагаемых  балансовой  прибыли и т.д.

В отчетности отечественных предприятий рассматриваются несколько иные показатели прибыли.

Как уже упоминалось выше, в зарубежной практике прибыль делится на бухгалтерскую и экономическую.

Представим порядок расчета показателей прибыли, используемых в отчетности отечественных предприятий в таблице 1.

 

 

Таблица 1 — Порядок расчета показателей прибыли

 

	Порядок расчета
А	Б
1. Валовая прибыль	1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов., и аналогичных обязательных платежей)минус себестоимость реализации товаров, продукции, работ услуг
2. Прибыль (убыток) от реализации	2. Валовая прибыль минус коммерческие и управленческие расходы
3. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности	3. Прибыль (убыток) от реализации плюс проценты к получению минус проценты к уплате плюс доходы от участия в других организациях плюс прочие операционные
	доходы минус прочие операционные расходы
4. Прибыль (убыток) отчетного периода	4. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности плюс прочие внереализационные доходы и минус прочие внереализационные расходы
5. Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (чистая прибыль)	5. Прибыль (убыток) отчетного периода минус налог на прибыль минус отвлеченные средства

 

         Бухгалтерская прибыль представляет собой общую выручку или валовой доход фирмы за вычетом внешних издержек.

         Экономическая прибыль – это общая выручка за вычетом всех издержек.

         В зарубежной практике существует также понятие нормальной прибыли.

         Нормальная прибыль – это номинальная величина прибыли, необходимая для удержания фирмы в данной отрасли.

         За рубежом считается, что экономическая прибыль в издержки не входит, так как является доходом сверх нормальной прибыли.

         В практике зарубежных фирм бухгалтерский подход и бухгалтерская прибыль применяются для распределения доходов и налогообложения. Для выбора технической и экономической политики применяются экономический подход и экономическая прибыль[28].

         Прибыль выполняет задачу распределения ресурсов среди альтернативных видов производства. Появление прибыли (экономической прибыли) служит сигналом о том, что общество желает расширения данной отрасли, развития данного производства.

         Исходя из  того,  что выше говорилось о краткосрочном периоде, ясно,  что в его пределах издержки тоже  правомерно разделить на постоянные и переменные. Постоянными называются  величина,  которая  не  зависит  от  изменения  объема производства. Они    связаны    с    самим    существованием производственного оборудования фирмы и взятыми  ею  на  себя обязательствами. Это,  как правило,  расходы на содержание заводских зданий,  машин и  оборудования,  рентные  платежи, страховые взносы,  а  также  затраты  на  выплату  жалования управленческому персоналу    и,    возможно,    минимальному количеству работающих.    Постоянные   издержки,   очевидно, являются обязательными и сохраняются даже в том случае, если фирма вообще  ничего  не  производит[3].  На  рисунке 1 постоянные издержки (TFC)   представлены   линией,   параллельной   оси абсцисс. Это  означает,  что  данные  и издержки фирма несет даже при нулевом производстве.

       Переменными называются   такие   издержки,   величина которых находится  в   зависимости   от   изменения   объема производства (это    расходы   на   сырье,   вспомогательные материалы, комплектующие изделия,  топливо,  электроэнергию, транспортные услуги и большую часть трудовых ресурсов).

       Чтобы решить,    сколько     выпускать     продукции, руководителям фирм    необходимо    знать,   как   возрастут переменные издержки с ростом объема производства.  На  рисунке 1 представлена кривая   TVC,   которая   показывает   динамику переменных издержек.  Она выходит из начала  координат:  при отсутствии производства  фирма не несет переменных издержек. Она выходит   из   начала   координат:   любое    увеличение производства связано  с  ростом  суммы  переменных издержек.

       Однако до определенного положения переменные издержки  фирмы повышаются медленнее,  чем  рост объема производства.  Затем они увеличиваются ускоряющимися темпами в расчете на  каждую дополнительную единицу    производимой    продукции.   Такое поведение переменных   издержек   обуславливается    законом убывающей отдачи.   Увеличение   предельного   продукта   до определенного момента будет  вызывать  все  меньший  прирост переменных ресурсов   для  производства  каждой  последующей единицы продукции.   Следовательно,   и   сумма   переменных издержек будет  увеличиваться  меньшими  темпами,  чем объем производства. Но    с     момента     падения     предельной производительности все   большее  количество  дополнительных переменных ресурсов будет  использоваться  для  производства каждой дополнительной   единицы  продукции.  Соответственно, сумма переменных  издержек  будет   увеличиваться   темпами, превышающими темпы роста объема производства.

       Общие (валовые) издержки —  это  сумма  постоянных  и переменных издержек  при  каждом данном объеме производства. На рисунке 1 представлена кривая  TC,  характеризующая  динамику общих издержек  в  зависимости  от  объема  производства

 

 

 

              C, издержки

 

               600¦     TC               TVC

               500¦

               400¦

               300¦                                TFC

               200¦

               100¦

                  +————————-

                 0   1  2  3  4  5  6  7  8  Q, объем

                                           продукции

 

Рисунок 1- Предельные издержки предприятия

 

В соответствии с определением она  полностью   повторяет   линию  переменных издержек  (TVC),  но  сдвинутая  от  нее вверх по вертикали (т.е.  превышает  ее)   на   величину   постоянных издержек[1].

       Для принятия  управленческих  решений   производители должны знать  не  только  общую  сумму  издержек,  но  и  их величину в  расчете  на  единицу  выпуска  продукции,   т.е. уровень средних   издержек.   Этот   показатель   необходим,  например, для сравнения с ценой,  которая всегда  дается  на единицу продукции.   Имеются   три  вида  средних  издержек: средние постоянные;  средние   переменные;   средние   общие издержки.

       Средние постоянные издержки (AFC) представляют  собой постоянные издержки на единицу продукции:

 

                                    TFC

                        AFC = ——,

                                       Q      

                                                                                                                              (5)

       где Q  — количество произведенной продукции.  Так как постоянные издержки  не  изменяются  в   зависимости   от   объема производства,  средние  постоянные  издержки  сокращаются  по мере увеличения    производимой    продукции.    На    рисунке 2 представлена кривая   AFC,   отражающая   динамику   средних постоянных издержек. Она непрерывно понижается по мере роста производства.

      Средние переменные издержки  AVC  представляют  собой переменные издержки в расчете на единицу продукции:

 

                                    TVC

                        AVC = ——,

                                      Q

                                                                                                                      (6)

             C, издержки

 

                60¦                                            MC

                50¦                                                       ATC

                40¦

                30¦

                20¦                                                    AVC

                10¦                                                         AFC

                  +—————————-

                 0  1  2  3  4  5  6  7  8  9           Q, объем

                                                                 продукции

 

 

Рисунок 2 — Средние издержки предприятия

 

         Средние переменные издержки сначала падают, достигают минимума,  а затем  начинают  возрастать.  На  рисунке 2 кривая  AVC  отражает  динамику средних  переменных  издержек.  Она  имеет дугообразную   форму  в  соответствии  с  законом  убывающей отдачи.  Когда отдача  в  стадии  возрастания,  все  меньшее количество  дополнительных переменных ресурсов требуется  для  производства   каждой   дополнительной   единицы   продукции.

Следовательно, в расчете на  эту  единицу  снижаются  переменные  издержки.   На   стадии   же   убывающей   отдачи    картина противоположная,  и переменные издержки в расчете на единицу продукции увеличиваются[1].

       Средние общие  издержки  (ATC)   представляют   собой валовые издержки  в  расчете на единицу продукции.  Их можно рассчитать путем  деления  валовых  издержек  на  количество произведенной продукции. Кривая ATC изображена на рисунке 2, она имеет дугообразную форму,  как и кривая AVC, но превышает ее на величину AFC при каждом данном объеме производства.

       Введем понятие предельных издержек (MC).  Для  каждой дополнительной единицы продукции их можно определить, выявив то изменение суммы  издержек,  которое  явилось  результатом производства этой единицы:

                          Изменение TC

               MC = —————.

                          Изменение Q                                                                                (7)                                                                                                               

 

       На рисунке 2 представлена кривая MC,  отражающая динамику предельных издержек.  Форма  этой  кривой  задана  действием закона убывающей  отдачи.  Поскольку  постоянные  издержки  не  изменяются вслед за  сдвигами  в  объеме  выпуска  продукции фирмы, предельные  издержки  определяются  изменением только  переменных издержек  для   каждой   дополнительной   единицы продукции. Следовательно,    растущая    отдача   переменных ресурсов выражается  в  падении   предельных   издержек,   а убывающая отдача — в их росте.

       Определение предельных издержек имеет для фирмы очень важное значение, поскольку  позволяет  определить  те издержки, величину которых она всегда может контролировать. Предельные издержки показывают,  каков объем тех затрат,  которые фирма понесет в  случае  увеличения  производства   на   последнюю  единицу продукции,  или  тех средств,  что она сэкономит при сокращении объема производства на эту единицу.

       Завершая  анализ   издержек  производства краткосрочного периода, следует   еще    рассмотреть    некоторые    важные соотношения между  различными  видами  средних и предельными издержками (что  показано  на  рисунке 2).   Кривая   предельных издержек пересекает  кривую  средних  переменных  издержек и кривую средних общих издержек в точках их минимумов.  Это  — не простое  совпадение,  а  отражение соотношения,  которое на языке математики называется «правилом предельных и средних». Если дополнительные    издержки   на   изготовление   каждой следующей единицы    продукции   меньше  средних  издержек  уже произведенных единиц, то  производство  этой следующей единицы понизит общие средние издержки.  Если  же   издержки   на  эту следующую   единицу    выше   средних,   то  очевидно,  что  ее производство понизит  уровень  средних  общих  издержек.  Из сказанного следует,  что  показанные   на рисунке 2  средние  общие  издержки должны падать   до тех пор,  пока  кривая  предельных   издержек  (MC)   проходит  ниже  кривой средних общих издержек (ATC). И наоборот,  средние общие  издержки  будут  расти   там, где  кривая  предельных  издержек  MC  проходит  выше  кривой средних общих  издержек  ATC.  Это  означает,  что  в  точке  пересечения кривых  MC и ATC,  в которой предельные издержки  равны  средним  общим  издержкам,  последние   перестали   падать, но еще   не   начали   расти.   Следовательно,  это  и  есть минимальная точка кривой  ATC.  Кривая  предельных  издержек пересекает кривую   средних   общих   издержек  в   точке  ее минимума.

       То же справедливо и для соотношения между предельными издержками (MC) и  средними  переменными  издержками  (AVC). Чтобы понять   это,  достаточно  вспомнить:  по  определению предельные  издержки  можно  рассматривать   как   добавочные издержки к сумме либо общих, либо переменных издержек.

       Стоить заметить, что между кривой предельных издержек (MC) и  средними   постоянных  издержек  (AFC)  не существует подобной зависимости,  так  как  эти  кривые не  связаны  между собой. Предельные  издержки  отражают  только  те изменения, которые   обусловлены динамикой  объема  производства,  тогда как постоянные  издержки,  по  определению,  не  зависимы  от  объема производства.

       Анализ предельных  и  средних  издержек  — это важное средство  выработки  рациональных управленческих решений. Ниже показывается, что любое  изменение  цен и объемов предложения, не влекущее за  собой  изменения   размеров   производственных   мощностей, будет  осуществляться  с  учетом  динамики  кривых издержек данной фирмы в краткосрочном периоде.

       Однако в  ряде случаев внимание производителей должно быть сосредоточено  на планах  долгосрочного  расширения  или сокращения постоянных   затрат  фирмы.  Например,  если она в настоящее  время выпускает  продукцию   в   объеме,    при  котором предельные  издержки    резко    возрастают,    ей    следует предусмотреть изменение  своих  производственных   мощностей,  пойти   на   дополнительные    затраты  сегодня,  чтобы    избежать   значительно   более   высоких   затрат   завтра.

       Из всего вышесказанного следует, что существует масса способов расчета финансовых результатов деятельности предприятия, с целью анализа его доходов и расходов. Однако источником для него служит одна и та же информация.

        Как в отечественной, так и в зарубежной практике используется разнообразная  финансовая информация  для  аудита  и анализа финансовых результатов. Рассмотрим особенности отечественной и зарубежной систем информации, используемых в процессе анализа и аудита финансовых результатов.

 

    1.3. Формирование финансовой информации и формы финансовой отчетности

 

Формируемая на основе данных бухгалтерского учета финансовая информация позволяет более полно охарактеризовать финансовые результаты деятельности предприятия.

Однако для удовлетворения информационных потребностей бухгалтерская информация должна представлять собой не просто набор более или  менее интересных и важных сведений из области хозяйственной жизни,  а целостную систему экономических показателей, полезных для принятия эффективных решений. Основной формой представления финансовой информации, в условиях  рыночной экономики, на уровне предприятия является бухгалтерская отчетность. Термин “отчетность” имеет несколько значений. В узком смысле отчетность представляет собой оправдательные документы, содержащие отчет о  работе, о произведенных расходах. Под отчетностью в широком  смысле подразумевается вся совокупность учетных записей, по которым можно  проследить хозяйственную деятельность предприятия. По-разному  определяют финансовую отчетность и ученые – экономисты.

         Так, например, И.Е. Тишков отмечает, что “финансовая отчетность – это набор форм и показателей, а также пояснительных материалов  к  ним,  отражающих  результаты хозяйственной деятельности”. В.Д. Новодворский  и Л.В. Пономарева  рассматривают бухгалтерскую  отчетность, как “особый вид учетных записей,  являющихся кратким извлечением из текущего учета  и отражающих сводные данные, которые характеризуют состояние и результаты работы хозяйства, его подразделений или отдельного предпринимателя за определенный период”.

Создатели “Энциклопедии общего аудита” считают, что “отчетность представляет собой систему показателей, отражающих результаты хозяйственной  деятельности  организации за отчетный период ”. Л.В. Донцова определяют  бухгалтерскую  отчетность как “совокупность форм отчетности, составленных  на основе   данных финансового учета с  целью   предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации  о  финансовом  положении организации в форме, удобной и понятной для  принятия этими пользователями определенных деловых решений”. Т.Б. Крылова  приводит аналогичное определение отчетности в соответствии с Международными учетными стандартами.

Бухгалтерская отчетность – система показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату,  а также финансовые ее деятельности за отчетный период.

Из вышеприведенных определений следует, что финансовая  отчетность представляет собой совокупность характеристик, отражающих разностороннюю хозяйственную деятельность предприятия и, прежде всего – имущественное состояние предприятия и финансовые результаты работы бухгалтера, который пытается предоставить наиболее полную картину истинного   положения дел на предприятии в удобной для принятия деловых решений  различными пользователями форме.

Финансовая отчетность предприятия используется при анализе и аудите финансовых  результатов, показатели  которых  имеют важное значение для различных групп пользователей.

Происходящие в последнее время в нашей стране преобразования в методах хозяйствования  привели к  значительным изменениям в составе  и содержании  форм бухгалтерской отчетности. Так, например, была  значительно изменена структура баланса, содержание некоторых его статей; претерпел серьезные  изменения  Отчет о финансовых  результатах, который теперь  называется  Отчет о  прибылях  и убытках; изменилась форма № 5 “Приложение  к бухгалтерскому  балансу”; были  введены  новые  формы: форма № 3 “Отчет  о движении капитала”, форма № 4 “Отчет о движении денежных средств”.

Таким образом, новый состав годового отчета в настоящее время  состоит  из   бухгалтерского  баланса (форма № 1), Отчета о прибылях и убытках  (форма № 2),  приложений  к  ним  (формы  № 3; 4; 5),  пояснительной записки,  а  также   аудиторского  заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской  отчетности  организации, если она  в соответствии  с  законами подлежит   обязательному аудиту. Новый  состав годового отчета  в большей  степени соответствует международным стандартам.

Рыночная экономика значительно изменила круг пользователей бухгалтерской отчетности. Традиционно выделяется две группы пользователей (в нашей стране):

1)  внешние пользователи;

2)  внутренние пользователи.

К внешним пользователям относятся лица, которые находятся за пределами  предприятия, но имеют заинтересованность в результатах его деятельности. Это инвесторы, поставщики, кредиторы, различные коммерческие контрагенты, правительство, общественность и другие заинтересованные лица.

К внутренним пользователям относятся лица, непосредственно работающие в  данной организации. Это администрация, рабочие, служащие.

В соответствии с данной классификацией выделяют внутренний и внешний  анализ,  а  также  внутренний и внешний аудит[3]. Обобщим информацию о данной классификации в таблице 2.

 

Таблица 2- Пользователи финансовой отчетности, виды анализа

Пользователи	Виды анализа	Виды аудита
А	Б	В
1. Внешние – лица, находящиеся за  пределами предприятия, имеющие заинтересованность в результатах его деятельности: 1.1.    Поставщики. 1.2.    Инвесторы. 1.3.    Кредиторы. 1.3.          Правительство и др.	1. Внешний – проводится внешними аналитиками. Используются данные, не представляющие коммерческой тайны.	1. Внешний–проводится полностью независимым от предприятия аудитором или аудиторской фирмой.
2. Внутренние – лица непосредственно работающие на данном предприятии: 2.1. Администрация 2.2. Руководство 2.3. Служащие 2.4. Рабочие	2. Внутренний – проводится службами предприятия. Используются все имеющиеся данные	2. Внутренний – проводится внутренними службами предприятия.

 

 

         В Международной практике всех пользователей, потенциально заинтересованных в получении финансовой информации, делят на три группы:

1)   лица, непосредственно занимающиеся бизнесом в данной фирме (администрация предприятия, персонал, служащие);

2)   лица, которые находятся за пределами предприятия, но имеют прямую финансовую заинтересованность в данном бизнесе (кредиторы, инвесторы, поставщики и т.п.);

3)   лица, имеющие косвенную финансовую заинтересованность в данном бизнесе (государственные и налоговые органы, аудиторы, юристы, профсоюзы).

С такой классификацией пользователей согласны и многие ученые – экономисты (в частности, А.Д. Шеремет).

       В соответствии с Международными стандартами бухгалтерского учета формирование  финансовых  отчетов  преследует  три  основные цели, которые определяют  пользователи  и  деловые круги бизнеса:

—    во-первых, финансовые отчеты должны давать информацию, которая была бы полезна имеющимся и потенциальным инвесторам и кредиторам, а также  другим лицам для принятия решений о кредитах и финансовых вложений. При этом отчеты должны быть составлены в такой форме, которая была бы доступна не только специалистам в области  бухгалтерского учета, но и всем тем, кто стремится разобраться в бизнесе любого предприятия;

—    во-вторых, финансовые отчеты должны представить информацию о суммах, сроках  и  рисках, связанных с поступлением дивидендов, а также доходах от продажи, выкупа акций и сроках платежей;

—    в-третьих, финансовые отчеты должны давать информацию о хозяйственных  ресурсах  фирмы,  её  обязательствах, составе  средств и источников, а также о последствиях уменьшения стоимости акций, которые приводят к изменению её ресурсов.

Основная  масса  пользователей  информации  получает  сведения  о  работе  предприятия в виде публичной отчетности, а также иного рода информации  из рекламных, справочных и других источников. Однако надежность выводов, получаемых  внешними пользователями  на основе публичной  отчетности, определяется рядом качественных характеристик, которые  предъявляет  к  ней  деловой мир. Это связано  с  тем, что информация, предъявляемая в финансовой отчетности, является приблизительной, а  не  абсолютно точной, то есть результат хозяйственной деятельности  предприятия вытекает  из  взаимодействия  множества  различных  факторов. Поэтому  бухгалтер  представляет  информацию,  которая, как и  предполагается,  является  в  общем полезной, но пользователь должен  правильно   истолковать  ее  и  применить  при  выработке  решений.

 Для того, чтобы облегчить восприятие информации, существуют общепринятые  допущения, используемые при  ведении  учета  и  составлении отчетности. Согласно этим требованиям информация, включаемая в финансовый   отчет, должна  обладать  рядом  качественных  характеристик,  то есть должна  быть понятной, полезной, сравнимой, нейтральной, надежной, своевременной  и  полной (рисунок 3).

Таким образом, рассматривая процесс формирования финансовой информации  и направления ее использования, можно утверждать, что в условиях перехода к рыночной экономике функции бухгалтерского учета на отечественных  предприятиях  уже  не  могут  быть  сведены  лишь  к   ведению бухгалтерских счетов.

Следовательно, в современных  условиях  бухгалтер занимается не только фиксированием  хозяйственных  операций, но и другими функциями управления – планированием,  контролем,  анализом, разработкой и подготовкой  различных экономических  проблем  по  улучшению  деятельности фирмы и их решений. 

 

 

 

ПОНЯТНОСТЬ Лицам, принимающим решения, должна быть понятна информация

 

 

 

ПОЛЕЗНОСТЬ Информация должна быть Полезной при принятии решения

 

                                                             ДОПУЩЕНИЯ,     

                                                             ПОМОГАЮЩИЕ

         ФИНАНСОВАЯ                      ИНТЕРПРЕТИРО-

        ОТЧЕТНОСТЬ                         ВАТЬ                                               

                                                                                                                      — Сравнимость и

                                                                                                                                               постоянство методов                                                                                                                    

                                                                                                               — Существенность

          ЗНАЧИМОСТЬ                       ДОСТОВЕРНОСТЬ             — Консерватизм

                — Дает возможность               — Правдивость и                          — Полнота форм         

                   предсказывать                        полнота                                    — Эффективность

             — Позволяет иметь                    — Проверяемость

               обратную связь                       — Нейтральность

             — Своевременность                                                                                   

 

 

 

 

Рисунок 3- Качественные характеристики бухгалтерской

информации и общепринятые допущения.

         По мнению Б.И. Нидлза, Х. Андерсена, Д.В. Колдуэлла и других американских ученых – экономистов в современных условиях бухгалтерский учет не является “целью в себе”. “Напротив, бухгалтерский учёт выполняет роль информационной системы, которая оценивает, обрабатывает и передает финансовую информацию об определенном экономическом объекте тем, кому она необходима. Эта информация дает возможность пользователям принимать обоснованные решения при управлении хозяйственной деятельностью фирмы”.

Финансовая отчетность с одной стороны, необходима лицам, не работающим на предприятии, но заинтересованным в получении достоверной информации о результатах его деятельности. С другой стороны, эта же отчетность используется руководителями предприятий для принятия управленческих решений. Правильно и вовремя составленная отчетность способствует охране собственности, поискам путей снижения себестоимости продукции, увеличению накопления и укреплению финансового состояния предприятия, выявлению внутренних резервов повышения эффективности его работы. Однако многие западные инвесторы и банкиры полагают, что бухгалтерский учет в Казахстане не отвечает международным нормам, а бухгалтерская отчетность казахстанских организаций непонятна их западным партнерам, не отражает реальных финансовых результатов отчитывающихся организаций и вообще “непрозрачна и ненадежна”.Поэтому в последнее время весьма актуальной стала проблема приближения бухгалтерской отчетности, представляемой отечественными организациями, к требованиям международных стандартов с целью привлечения иностранного капитала в качестве инвестиций в экономику.

         Центральное место в системе финансовой отчетности занимает бухгалтерский баланс. Поскольку для целей аудита и анализа финансовых результатов наибольший интерес вызывает форма № 2 “Отчет о прибылях и убытках”, остановимся более подробно на ее рассмотрении.

         Отчет о прибылях и убытках представляет динамический аспект деятельности предприятия, его результаты за отчетный период текущего года и за соответствующий период предыдущего года. Начиная с 1996 года, в бухгалтерской отчетности принципиально новыми являются структура, содержание и методические основы данного отчета. Новизна состоит в уходе от налоговой направленности прежней формы № 2 .

         Необходимо отметить, что выручка от реализации продукции (работ, услуг) показывается по принципу нетто – выручки, по факту отгрузки, что, по мнению многих экономистов, не исчерпывает решения проблемы реализации. Эта проблема значительно шире и требует углубленной проработки как с точки зрения методологии бухгалтерского учета, так и с точки зрения содержания налогового законодательства. Себестоимость реализованной продукции отражается как “чистая”, то есть без коммерческих и управленческих расходов, которые выделяются в отдельные позиции отчета. Финансовый результат деятельности организации складывается из прибыли (убытка) от финансово-хозяйственной деятельности и прочих внереализационных доходов за минусом прочих внереализационных расходов. В свою очередь в формировании такого показателя, как прибыль от финансово-хозяйственной деятельности участвуют как традиционные показатели (прибыль (убыток) от реализации), так и новые показатели финансовой отчетности (прочие операционные доходы и расходы). Такая информация, как платежи в бюджет и затраты, учитываемые при исчислении льгот по налогу на прибыль, исключена из формы № 2, что подтверждает общую тенденцию разделения функций бухгалтерского учета для целей составления бухгалтерской и налоговой отчетности.

Оценка финансовых результатов деятельности предприятия и использование ее в процессе принятия управленческих решений в практике отечественных предприятий все больше стала ориентироваться на методы, используемые в зарубежной практике. Об этом свидетельствует изменение состава и содержания бухгалтерской отчетности, расширение круга ее пользователей, внедрение в практику отечественного анализа системы коэффициентов, используемых при оценке зарубежных предприятий.

Таким образом, в условиях становления рынка и развития новых направлений в области бухгалтерского учета, аудита и анализа в Казахстане возникает необходимость более глубокого изучения особенностей учета, анализа и аудита, используемых в практике стран с развитой рыночной экономикой. Рассмотрим отчетность являющуюся основой проведения  аудита и анализа финансовых результатов зарубежных предприятий.

 

1.4.    Зарубежная отчетность по финансовым результатам

 

 

         На Западе вся система учета подразделяется на финансовый учет и производственный (управленческий) учет. Информация производственного учета предназначена для внутреннего пользования управленческим персоналом в планировании, контроле, анализе деятельности предприятия и охраняется законом о коммерческой тайне.

         Финансовый учет – это часть учетной информации, в которой заключены сведения о финансовом положении предприятия, его финансовых результатах. Эти данные обобщаются в документах финансовой отчетности, именуемой так потому, что она составляется в финансовой бухгалтерии. Эта информация предназначена не только для внутреннего потребления, но и для внешних по отношению к предприятию заинтересованных лиц. Ведь, как известно, законодательство и другие нормативные акты, действующие в различных странах, обязывают администрацию акционерных компаний ежегодно публиковать сведения об их деятельности. Практика публикации финансовых отчетов предприятий в зарубежных странах возникла еще в прошлом столетии в основном по требованию инвесторов для разрешения юридических проблем. В настоящее время годовые финансовые отчеты, кроме этого, выполняют также рекламную функцию. В западных странах их публикуют в виде журналов, хорошо красочно полиграфически оформленных, объем которых превышает 30 страниц. Издание содержит много цветных фотографий, диаграмм, экономических таблиц. Обычно составители отчетов разбивают их на разделы, ставя на первое место более привлекательные рекламные материалы, а скучные бухгалтерские формы и официальные документы помещают в конце издания.

         Так, в самом начале годовых финансовых отчетов крупных компаний США помещают краткий обзор основных показателей их работы за отчетный год, среди которых главное место отводится результативным показателям [2].

         Далее в финансовом отчете приводится текст доклада правления акционерам, содержащий сведения о технической, социальной и экономической политике управляющих; оправдывающие доводы, связанные с новыми капитальными вложениями. После этого дается подробный обзор финансового положения, производственной и коммерческой деятельности компании за отчетный год, основанный не только на оценке расчетных аналитических данных.

                   В конце финансового отчета помещаются основные формы бухгалтерской отчетности, содержащие показатели за отчетный год и год, предшествующий ему. И хотя отчетные данные помещены в конце публикации, они являются наиболее информативными и представляют интерес для внешнего аналитика.

         Конечно, рассмотренная структура финансового отчета является не обязательной и, естественно, варьирует в отчетах разных предприятий даже внутри одной страны, не говоря уже о более серьезных различиях по отдельным странам. Все зависит от сложившихся традиций и конкретных условий деятельности предприятий.

         Несмотря на то, что в большинстве стран с развитой рыночной экономикой не существует каких-то общепринятых требований к формам финансовой отчетности, различия в их содержании, как правило, незначительны. В настоящее время большинство крупных и средних предприятий этих стран руководствуются требованиями IASC – Международного комитета по стандартам бухгалтерского учета – относительно принципов построения, структуры и содержания финансовых отчетов. Согласно этим требованиям в финансовые отчеты должны включаться следующие документы:

1. Балансовый отчет
2. Отчет о прибылях и убытках
3. Отчет об изменениях в финансовом состоянии или отчет о денежных потоках.

Необходимо отметить, что Международные бухгалтерские стандарты рекомендуются к  использованию  в различных странах в целях достижения унификации  бухгалтерского  учета и  отчетности. Но в странах с рыночной экономикой, конечно уже действовали свои стандарты или общепринятые правила ведения  бухгалтерского учета и публикации отчетных форм. Так, например, в Англии, положения о том, что должно содержаться в годовых отчетах  компаний, зафиксированы в Законе о компаниях 1989 г., а также в Четвертой директиве ЕС. Кроме того, финансовые отчеты должны удовлетворять дополнительным требованиям различных стандартов бухгалтерского учета. Ключевыми составляющими финансовых отчетов английских  компаний являются отчет директоров, Отчет о прибылях и убытках, баланс. Другие формы намного упрощают анализ финансового состояния фирмы. В дополнение  к указанным документам финансовые отчеты могут содержать  различные  пояснения, справки, комментарии, а также заключения независимых аудиторов.

В отличие от отечественной учетной традиции, выделяющей баланс как основную отчетную форму, в западной практике некоторый приоритет отдается Отчету  о прибылях  и убытках. Именно эта форма приводится первой в годовом отчете фирмы. Корни этого, вероятно, следует искать в психологии – прибыль является важнейшим показателем деятельности западной фирмы, поэтому ее и стремятся продемонстрировать в первую очередь внешним пользователям.

Отчет о прибылях и убытках или Счет результатов отражает результаты операционной  деятельности компании за отчетный период. Этот отчет является ценным источником информации при прогнозировании деятельности компании в будущем. В отчете  сравнивается  сумма выручки  от продажи товаров и другие виды доходов со всеми затратами и капиталовложениями, осуществляемыми  в процессе  функционирования  предприятия. В  результате компания за год имеет чистую прибыль или чистый убыток.

В международной практике существует большое число разновидностей Отчета  о прибылях и  убытках. Эти  отчеты имеют одинаковое предназначение, но различны по структуре и последовательности формирования отчетных показателей. Доминирующей является англо-американская модель, которая довольно близка к российскому аналогу. Эта модель характеризуется двумя особенностями.

Во-первых, в основе построения данного отчета лежит концепция проданной продукции, в  которую включают все продажи продукции за отчетный  период, в т.ч.  продажи в  кредит.  В нашей стране учитывается только выручка  от  реализации либо поступившая на расчетный счет, либо составившая сумму отгруженной продукции.

Во-вторых, классификация  затрат  строится  исходя  из  их  функций,  то есть выделяются затраты на производство, сбыт, административные, финансовые и прочие расходы[2].

В континентальной Европе достаточно широко распространена франко-германская  модель Отчета о прибылях и убытках. Отличительные  особенности  заключаются в том, что в качестве базового  критерия  берут не объем  продаж, а  валовой  произведенный продукт, включающий объем продаж, складированную  и  отгруженную  продукцию; и  классификация  затрат  осуществляется  не  по функциональному их назначению, а по происхождению  (товарно-материальные ценности, зарплата, амортизация, финансовые  расходы,  налоги). Благодаря  такому построению модели аналитик  может изучать потребности  по элементам затрат, отслеживая динамику  изменения  доли  различных видов затрат, классифицируемых по происхождению  к  валовому  произведенному  продукту. При этом открывается  возможность проследить за процессом образования вновь созданных  ценностей (добавленной стоимости) и распределением их между различными  заинтересованными сторонами – персоналом, кредиторами, государством и  самим  предприятием. Однако с точки зрения рациональности и простоты расчетов англо-американская модель предпочтительнее. Представим отличительные  особенности  этих моделей в таблице 3.

 

 

Таблица 3- Характеристика форм Отчета о прибылях и убытках

 

Основные Факторы	Англо-американская модель	Франко- Германская модель	Казахстанская модель
А	Б	В	Г
1. Основы построения	Концепция проданной продукции	Валовой произведенный продукт	Выручка от реализации
2. Классификация затрат	по функции: -себестоимость; -административные расходы; -затраты по   сбыту; -затраты на исследо вания; -участие работников в прибылях	по существу: -затраты на приобретение сырья; — затраты на персонал; — амортизация.	По функции:  -себестоимость;  -коммерческие расходы;  — управленческие расходы.
3.Рациональность и простота	Более предпочтительна	менее предпочтительна		менее предпочтительна (необходимо  совершенствование)
4. Аналитические возможности.	Позволяет проанализировать затраты другими способами (по функции и по существу)	Доступен только метод представления (по существу)			Позволяет проанализировать затраты другими способами (по функции и по существу)

 

 

Большую ценность для анализа и аудита представляет включаемая в финансовую отчетность дополнительная информация, под которой понимаются различные комментарии, справки, таблицы, дополнительные показатели, позволяющие лучше понять и более объективно оценить результаты деятельности компании, отраженные в основных формах отчетности.

         Вся дополнительная аналитическая информация бухгалтерского отчета обычно подразделяется на две большие группы. К аналитической информации финансового характера относятся данные, выраженные в денежном измерителе. Например, в балансе инвентарь обычно приводится одной строкой, его состав расшифровывается в приложении. Расшифровки могут носить различный характер: по месту расположения активов (США, Европа), существу совершенных операций, размерам возможных доходов или потерь и т.д. Аналогично, если компания вовлечена в судебный процесс и выступает в роли ответчика, крайне необходимо дать акционерам информацию об обстоятельствах дела и целесообразности продолжения процесса. Эта информация помогает лучше разобраться в финансовом положении фирмы.

         К аналитической информации нефинансового характера относятся:

—    описательная часть бухгалтерского баланса, включая факты и обстоятельства, не поддающиеся точной денежной оценке (например, описание используемых методик учета);

—    любые количественные данные, измеренные в натуральных единицах (например, данные о количестве работников и структуре штатов).

Эта информация позволяет, как бы в другом разрезе раскрыть суть операций, выраженных стоимостными показателями. Информация финансового характера доминирует в бухгалтерском отчете, однако роль нефинансовых сведений также весьма существенна.

Рассмотрим требования к аналитичности бухгалтерской отчетности с позиции международного опыта. В этом смысле структура годового отчета и его содержание могут ощутимо варьировать. По сравнению с США европейские страны имеют лучшие традиции в систематизации и аналитичности  отчетных данных. В этом плане американцам есть чему поучиться у европейских бухгалтеров[28].

Вариабельность структуры и содержание годового отчета определяется, прежде всего, различиями  в национальных системах учетных стандартов. В некоторых   странах  стандарты  могут  непосредственно указывать ряд  статей и показателей,  которые фирмам  рекомендуется приводить в  своих отчетах. Тем не менее, в большинстве случаев компании приводят аналитическую информацию   не  в том объеме, в каком  она запрашивается или рекомендуется, а  в  каком  они считают целесообразным.

Тот факт, что компании нередко дают в отчетах больше аналитической информации, чем рекомендуется стандартами, вполне объясним. В мире идет жесткая  конкурентная  борьба  за  дополнительные источники финансирования, поэтому, чем больше нуждается в них компания, тем более детализированный  и  аналитический  отчет  она  вынуждена готовить.

Необходимо  отметить  еще  одну  причину, по которой годовые отчеты не сводятся  к простому набору отчетных форм. Годовой отчет является основным и, по сути, единственным инструментом, с помощью которого компании могут  привлечь внимание к своей деятельности со стороны физических и юридических лиц. Что касается простых людей как потенциальных инвесторов, именно дополнительная аналитическая информация   помогает   заинтересовать  их  в  той  или  иной  фирме. Эта  идея особенно хорошо осознается европейскими предпринимателями. Именно поэтому  их  отчетность  постоянно  совершенствуется в плане аналитичности и наглядности.

Насыщение  отчета дополнительной аналитической информацией в определенной  мере  помогает в процессе чтения отчета преодолеть различия в национальных  учетных  стандартах. Эта функция сохранится до тех пор, пока усилия  по гармонизации учета не увенчаются успехом.

Аналитическая  информация  является важным стимулятором потенциала                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                 из  соображений   полезности данных  для  пользователей. При этом обязательно должен учитываться отрицательный эффект информационной перегруженности отчета.

Подводя   итог   вышесказанному, хотелось  бы  отметить, что в последнее время в большинстве индустриально-развитых стран получила развитие  практика  предания  большей  аналитичности  финансовой отчетности компаний. Это связано со следующими обстоятельствами:

—    фирмы особенно заботятся об аналитичности своих отчетов, когда они пытаются найти для себя новые источники финансирования;

—    различия в  объемах и способах представления аналитических сведений в отчетах компаний различных стран стремительно стираются;

—    бухгалтерский отчет, насыщенный хорошо структурированный аналитической  информацией, способствует снижению затрат, связанных с привлечением дополнительного капитала;

—    информация о дальнейших перспективах помогает специалистам, занимающимся финансовым анализом, понять образ мышления в компании и ее подход к будущему[28].

Таким образом, в западной учетно-аналитической практике накоплен значительный  опыт в подготовке финансовой отчетности, ее структурировании, оформлении и аналитическом наполнении. Поэтому, в условиях  становления   и  развития  новых  направлений в области учета в Казахстане необходимо глубже изучить международный опыт, чтобы обеспечить оптимальное соотношение требований международных и национальных  учетных  стандартов, исходя  из  исторического  опыта  нашей страны.  Большое внимание следует уделить логике и технике построения отчетности, равно как и ее аналитическому наполнению. Все это будет способствовать привлечению иностранных инвесторов в казахстанскую экономику.

Используя указанные источники финансовой информации, проанализируем  финансовые результаты деятельности  ТОО  «Томирис» за ряд лет, а также  сделаем  определенные выводы  по  направлению путей снижения его себестоимости и роста доходов.                                         

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ

ТОО «ТОМИРИС»

 

2.1. Общая характеристика производственно-хозяйственной деятельности предприятия и анализ его технико-экономических показателей

 

 

Товарищество с ограниченной ответственностью «Томирис» создано и зарегистрировано в качестве юридического лица 19 июля 2004 года. Данный хозяйствующий субъект относится к субъектам малого бизнеса и организован в форме товарищества с ограниченной ответственностью.

Согласно Гражданского Кодекса Республики Казахстан (общая часть) от 27.12.1994 года, и Закона Республики Казахстан «О товариществах с ограниченной ответственностью» от 22 апреля 1998 года, товариществом с ограниченной ответственностью признается учрежденное одним или несколькими лицами товарищество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров; участники товарищества с ограниченной ответственностью не отвечают  по его обязательствам и несут риск  убытков, связанных с  деятельностью товарищества в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

         ТОО «Томирис» создано одним учредителем, который и несет материальную ответственность в размере своей доли в  уставном капитале.

         Данное товарищество не ограничивает число своих участников, однако оно не может иметь в качестве  единственного участника другое хозяйственное товарищество.

         По требованию участника товарищества может быть проведена  аудиторская проверка деятельности товарищества. Публичная отчетность товарищества не предусмотрена, за исключением случаев, регламентируемых законодательством. ТОО «Томирис» может быть добровольно  реорганизовано или ликвидировано по решению его участника. Кроме того, оно вправе преобразовываться в кооператив, иное хозяйственное товарищество или акционерное общество.

         Размер уставного капитала ТОО  «Томирис» определяется его учредителем и не может быть меньше минимального размера, предусмотренного законодательными актами.

         К исключительной компетенции учредителей товарищества  относится:

• изменение устава товарищества, в том числе изменение размера его уставного капитала;
• образование исполнительного органа товарищества и досрочное прекращение его полномочий, а также принятие решения о передаче товарищества с ограниченной ответственностью или его имущества в доверительное управление и определение условий такой передачи;
• утверждение финансовой отчетности товарищества и распределение его чистого дохода;
• решение о реорганизации или ликвидации товарищества;
• избрание и досрочное прекращение полномочий наблюдательного совета и ревизионной комиссии товарищества, а также утверждение отчетов и заключений ревизионной комиссии товарищества;
• утверждение внутренних правил, процедуры их принятия и других документов, регулирующих внутреннюю деятельность товарищества;
• решение об участии товарищества в иных хозяйственных товариществах, а также в некоммерческих объединениях;
• назначение ликвидационной комиссии и утверждение ликвидационных балансов.

        К исполнительным органам ТОО «Томирис» относится директор товарищества.

        Вопросы, отнесенные к исключительной компетенции общего собрания  участников товарищества не могут быть переданы им на решение исполнительного органа товарищества.

           В качестве  основной цели деятельности ТОО «Томирис» является извлечение дохода. Для достижения указанной цели уставом хозяйства определены следующие не запрещенные виды деятельности:

• производство, переработка и реализация нефтепродуктов, создание автозаправочных станций;
• производство и реализация товаров народного потребления;
• организация оптовой и розничной торговли;
• осуществление внешнеэкономической деятельности с физическими и юридическими лицами стран дальнего и ближнего зарубежья;
• коммерческая деятельность;
• маркетинговая деятельность.

        Таким образом, к основным направлениям деятельности ТОО «Томирис», закрепленным в учредительных документах, относится  производство и реализация товаров народного потребления, оказание услуг по реализации, маркетинговым исследованиям, представительство.

         Для осуществления контроля над финансово-хозяйственной деятельностью  исполнительного органа в товариществе образуется  ревизионная комиссия в количестве 3 человек сроком на пять лет. Ревизионная комиссия вправе во всякое время производить проверки финансово-хозяйственной деятельности исполнительного органа товарищества и обладает для этой цели правом безусловного доступа ко всей документации товарищества.

 Доход товарищества определяется по результатам его деятельности за год на основании его финансовой отчетности. Доход формируется из выручки от хозяйственной деятельности после возмещения материальных и приравненных к ним затрат и расходов на оплату труда. Конечным результатом деятельности товарищества является получение дохода.

Основные показатели технико-экономической деятельности ТОО «Томирис» представлены в таблице 4.

 

Таблица 4 — Технико-экономические показатели ТОО «Томирис» за 2003-2005 г.г.

 

№ п/п	Показатели	Ед.изм	2003 г	2004 г	2005 г	Отклонения 2003-2004гг		Отклонения 2004-2005гг
						(+/-)	%	(+/-)	%
1	Объем производства в натуральном выражении	тонна	74200	99800	129500	25600	35,0	29700	29,8
2	Объем реализованной продукции	Тыс. тенге	5962942	7479674	10189837	1516732	25,4	2710163	36,2
3	Численность ППП	чел	10	12	15	2	20	3	25
4	Годовой фонд оплаты труда	Тыс.тг	4031	6252	8562	2221	55,1	2310	36,9
5	Выработка на одного работающего	Тыс.тг	596294	623306	679322	27012	4,5	56016	8,9
6	Среднемесячная зарплата рабочих	Тыс.тг	33592	43417	47567	9825	29,2	4150	9,6
7	Полная себестоимость продукции	Тыс.тг	5568972	6943287	8627080	1374315	24,7	1683793	24,3
8	Затраты на 1 тенге продукции	Тиын	93	92	84	-1	-1,1	-8	-8,6
9	Среднегодовая стоимость ОПФ	Тыс.тг	900	1231	1288	331	36,8	57	4,6
10	Фондоотдача	Тенге	6625	6076	7911	-549	-8,3	1835	30,2
11	Прибыль (доход) от реализации	Тыс.тг	393970	536386	1562757	142416	36,1	1026371	191
12	Рентабельность продукции	%	7,1	7,7	18.1	+0,6	8,4	10,4	135

Источник: Финансовая отчетность ТОО «Томирис» за 2003-2005 г.г.

 

На основании данных, приведенных в таблице можно сделать ряд выводов.

Произошел рост выпускаемой продукции  в натуральном выражении с 74200 в 2003 году по  129500 в 2005 году. Темпы роста выпуска продукции составили    около 30%. По объемам   валовой выручки также определен прирост в 35%. Более  быстрый  темп роста объёма производства, реализации продукции и   прибыли  по  сравнению с темпом роста суммы баланса указывает на улучшение  использования средств. Для  установления темпов роста объёма   производство,  реализации продукции   и   прибыли  используют данные предприятия о производстве продукции, отчёт  о финансовых результатах и баланс.

В компании наблюдается положительная тенденция по всем показателям. Произошло увеличение   среднемесячной   заработной платы работников, общей себестоимости  продукции. Однако произошло сокращение затрат на один тенге готовой продукции за счет повышения производительности труда. За период 2004 по 2005 год ТОО «Томирис» было произведено обновление основных фондов, что позволило усовершенствовать процесс переработки нефтепродуктов и повысить рентабельность продукции. Рост рентабельности продукции в 2005 году по сравнению с 2003 годом произошел на 10,4%. Именно поэтому темпы роста выручки намного превышают темпы роста продукции в натуральном выражении.

Показатели прибыли, товарной и реализованной продукции в расчёте на один тенге стоимости имущества целесообразно исчислять и сопоставлять с данными прошлых лет, а также с аналогичными показателями других предприятий. По исследуемому предприятию данные показатели также имеют положительную динамику.

Указанные показатели в странах с рыночной экономикой используются с целью   характеристики  деловой активности руководителей предприятия. Для характеристики деловой активности используются также показателей фондоотдачи, материалоёмкости, производительности труда, оборачиваемости оборотного капитала, собственного капитала, коэффициенты устойчивости экономического роста и чистой выручки.

Динамика роста выручки от реализации представлена на рисунке 4.

Рисунок 4 — Рост выручки от реализации продукции

ТОО    «Томирис» за 2003-2005 годы.

 

На основании рисунка 4, можно сказать о том, что выручка в ТОО «Томирис» имеет устойчивую динамику роста. Причем рост происходит весьма заметными  и внушительными темпами.

В компании наблюдается положительная тенденция по всем показателям. Произошло  увеличение   среднемесячной   заработной   платы   работников, что свидетельствует о прибыльности деятельности товарищества. Наблюдается также  рост   общей  себестоимости продукции на 1374315 тыс. тенге в 2004 году и на 1683792 тыс. тенге в 2005 году. Однако опасения по этому поводу излишни — произошло сокращение затрат на один тенге готовой продукции за счет повышения  производительности труда. За период 2004 по 2005 год ТОО «Томирис» было  произведено обновление основных фондов, что позволило усовершенствовать  процесс переработки нефтепродуктов и повысить рентабельность продукции. Ситуация по основным фондам компании представлена в таблице 5.

Таблица 5- Балансовая стоимость основных фондов ТОО «Томирис» за  2004-

2005 годы

 

                                                                                            Тыс. тенге

Наименование	2004 год	2005 год	Отклонения
			+,-	%
Машины и оборудование	478055	554804	76749	16,1
Прочие основные средства	982314	1187110	204796	20,8
Накопленный износ	228434	453683	225249	98,6
Остаточная стоимость	1231935	1288231	56296	4,6

Источник: Финансовая отчетность ТОО «Томирис» за 2004-2005 г.г.

 

Как показывают данные таблицы 5,  произошло увеличение  в стоимости машин и   оборудования,   однако   основной   акцент   компанией   сделан   на  прочие основные средства – рост по ним составил  практически 200 000 тенге.  Именно вложения в новые технологические приспособления позволили компании  сделать небольшой рывок в сторону повышения производительности труда.

 Выработка на одного сотрудника в 2004 году составляла 596294 тыс. тенге в год, а   в 2005 году  возросла до 679322 тыс. тенге  в  год.  Рост рентабельности  продукции   в 2005 году  по сравнению с 2003 годом произошел на 10,4%. Именно поэтому темпы роста выручки намного превышают темпы роста продукции в натуральном выражении.

Показатели прибыли, товарной и реализованной продукции в расчёте на один тенге  стоимости имущества целесообразно исчислять и сопоставлять с данными  прошлых лет, а также с аналогичными показателями других предприятий. По исследуемому предприятию данные показатели также имеют положительную динамику.

Указанные показатели в странах с рыночной экономикой используются с целью  характеристики   деловой активности руководителей предприятия. Для характеристики деловой активности используются также показателей фондоотдачи,  материалоёмкости, производительности труда, оборачиваемости оборотного  капитала, собственного капитала, коэффициенты устойчивости экономического роста и чистой выручки.

При комплексном обзоре общих результатов хозяйственной деятельности оценим выполнение плановых заданий. На основе информации, полученной в результате обзора показателей, составим программу дальнейшего анализа.

Выполнение плана и динамику показателей относительно предыдущего года определяем вычислением процентов, а также отклонений в абсолютных величинах.

Аналитические расчеты, представленные в таблице  6 позволяют оценить выполнение плана по основным показателям, выявить их отклонение от фактических данных предыдущего периода.

Таблица 6- Выполнение плановых показателей деятельности ТОО «Томирис»  в 2004-2005 годах

                                                                                                                    Тыс. тенге

№	Показатели	Данные за 2005 год по плану	Данные за 2005 год по факту	Выполнение плана,%	Рост в % к пред.году	Отклонение от плана +, —
1	Объем произ.прод	135600	129500	95,5	30	-6100
2	Объем реал.прод	10075632	10189837	101,1	36,2	+114205
3	Приб. от пр реал.	1352126	1562757	115,6	109,8	+210631
4	Себест пр. прод.	8723506	8627080	99	24,0	-96426

Источник:  Финансовая отчетность ТОО «Томирис» за  2005 г.

   

   По данным таблицы можно положительно оценить работу предприятия, несмотря  на то что  произошло невыполнение плана по объемам произведенной  продукции на 6100 тыс тенге или на 4,5%. Наглядно это представлено  на  рисунке 5.

 

Рисунок 5- Динамика плановых показателей

 ТОО «Томирис»

     На фоне снижения себестоимости  продукции    в отношении   планируемых показателей, весьма   оправданным выглядит перевыполнение на 109,8% планов по   объемам   получаемой  предприятием прибыли. Данный факт наряду с повышением производительности труда и более высокими темпами роста объемов производства в сравнении с  затратами на производство продукции, объясняется  еще и  тем, что в отчетном году наблюдался резкий скачок цен на нефтепродукты.

Такова  предварительная  оценка хозяйственной деятельности предприятия. Теперь произведем более глубокий анализ деятельности и выясним, какова  ситуация с остальными показателями финансовй устойчивости  и  платежеспособности  предприятия. Какова динамика факторов, влияющих  на его прибыль, а  также  структура  его  расходов.

 

 

2.2.  Анализ финансовых результатов деятельности предприятия за ряд лет

 

 

Для начала рассмотрим, что подразумевается под балансовой и реализационной прибылью.

Балансовая (общая) прибыль — это конечный финансовый результат производственно-хозяйственной деятельности. Вместо балансовой прибыли может образоваться общий убыток (но на предприятии этого не произошло).

Общая прибыль состоит из прибыли от реализации, работ, услуг, внереализационной прибыли и убытков.

 Первая составляющая включает финансовый результат от реализации товарной продукции, от реализации продукции, работ и услуг непромышленного характера (услуги транспорта, непромышленных хозяйств, продукции подсобного с/х, излишние производственные запасы), финансовые результаты по операциям с тарой и прибыль прошлых лет, выявленные в отчетном году.

Вторая составляющая включает экономические санкции (штрафы, пенни, неустойки уплаченные и полученные), поступления безнадежных долгов, убытки  от  стихийных бедствий,  списания долгов, дебиторской задолженности, недостач и потерь от порчи ценностей и другие потери и убытки.

Прибыль от реализации образуется из выручки от продукции, работ и услуг за вычетом материальных и приравненных к ним затрат.

Показатели прибыли являются общеэкономическими. Они отражают конечный  финансовый  результат  и о тражаются  в  бух.балансе, отчетности о прибыли и убытках.

Прибыль может рассматриваться как результат воздействия экономических факторов, а значит основная цель анализа прибыли выявить зависимость конечных финансовых результатов от факторов, таких как объем реализованной  продукции,  себестоимости,  цены,  структуры продукции.

В процессе анализа прибыли решим следующие основные задачи: оценим динамику  этих  показателей, степень выполнения плана, определим и оценим факторы, влияющие  на эти показатели и их отклонение от плана.

Таблица 7 — Товарный баланс ТОО «Томирис»  за 2005 год

Тыс.тенге

№ п/п	Показатели	Оптовые цены	Себестоимость	Прибыль	Рентабельность оборота,%
1	Реализация продукции по факту	10189837	8627080	1562757	18,1
2	Реализация  прод.по плану	10075632	8723506	1352126	15,5

 Источник: Финансовая отчетность ТОО «Томирис» за  2005 г.

 

На основании данных таблицы 7 можно увидеть, что произошла реализация плана и увеличение рентабельности с 15,5% до 18,1 %, что связано с увеличением прибыли в планируемых на конец года остатках нереализованной продукции, а также с ростом производительности труда.

Это предварительная оценка прибыли,на основании которой можно сделать лишь общие выводы, выделить положительные или отрицательные отклонения. Но это имеет важное значение для расстановки акцентов на последующих этапах анализа.

Различия в степени выполнения плана по прибыли в товарной и реализованной продукции свидетельствуют о том, что часть продукции остается на складе нереализованной.  Динамика наличия готовой продукции (товаров на складе) отражено на рисунке 6.

Рисунок 6  — Динамика остатков готовой продукции

ТОО «Томирис»   в 2003-2005 годах

 

Из рисунка 6  виден резкий рост объемов готовой продукции в 2005 году. Поэтому необходимо  выявить возможности снижения остатков нереализованной продукции. Для этого надо изучить спрос и проанализировать цену (возможно она завышена).

 Что касается плана по товарной продукции, то он недовыполнен на 6100 тыс тенге, несмотря на перевыполнение плана по объму реализованной продукции в денежном выражении, что говорит только  о непропорциональном снижении себестоимости продукции. Таким образом, можно сказать, что план в отчетном году был напряженный, возможно была сделана ошибка в планировании.

Общая сумма балансовой прибыли подлежит детализации на основные составные части. Данная детализация приведена в таблице 8.

Таблица 8 — Анализ балансовой прибыли  ТОО «Томирис»     в 2005 году.

 

Показатели	План	Факт	Отклонения
			+,-	%
Балансовая прибыль	1352126	1562757	210631	15,6
Прибыль от реализации	1352126	1562437	210311	15,55
Прибыль от прочей реализации	—	140	140	140
Внереализационная прибыль	—	180	180	180
Внереализационный убыток	—	380	380	380

Источник: Финансовая отчетность ТОО «Томирис» за 2005 .г.

 

 Как видно из таблицы, в отчетном году планировалось, что сумма балансовой прибыли будет равна сумме прибыли от реализации, то есть прочие прибыли и убытки не предусматривались. Однако в отчетном году перевыполнение плана  по балансовой прибыли на 15,58 % произошло в результате перевыполнения плана по прибыли от реализации на 15,55 %.

В то же время балансовая прибыль увеличилась фактически на 140+180=320 тысяч тенге. за счет получения дополнительных прибылей, которые не были запланированы .

       Наибольший удельный вес в общей прибыли занимает прибыль от реализации продукции. На отклонение этой прибыли от плана влияют следующие основные факторы:

-отклонения в себестоимости

 продукции

-изменение объема и структуры реализованной продукции

Таким образом предприятие не полностью использует свои резервы. Резервами увеличения прибыли являются следующие:

1.Снижение себестоимости товарной продукции, в том числе:

относительное сокращение расходов , относительное снижение амортизационных отчислений, сокращение потерь от брака, ликвидация непроизводительных расходов, экономия материалов, снижение материалоемкости продукции, изменение ассортимента и структуры продукции, выявление  убыточных   и   малорентабельных  изделий, увеличение выпуска которых повлекло за собой наибольшее повышение себестоимости, изучение их производства и замена новыми, прибыльными и необходимыми изделиями, а также повышение технологического и организационного уровней производства.

2.Изменение цен, в том числе:

на готовую продукцию, на материальные ресурсы, тарифов на энергию, на грузовые перевозки.

3.Повышение качества продукции.

4.Увеличение объема производства товарной продукции.

5.Увеличение величины прибыли от реализации готовой продукции в результате изменения ее остатков.

6.Изменение величины прибыли (убытков) от прочей реализации, а также от внереализационных операций.

Если предприятие получает прибыль, то оно считается рентабельным. Показатели,   характеризующие   рентабельность, характеризуют относительную прибыльность.  Для объективной оценки  эффективности хозяйственной  деятельности необходимо охарактеризовать динамику уровня рентабельности.

Рентабельность предприятия,которую называют общей рентабельностью, определяют  как отношение балансовой прибыли к средней стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств.

На общую рентабельность влияют рентабельность оборота и капиталоемкость капитала.

 

Таблица 9 — Показатели капиталоемкости и рентабельности  ТОО «Томирис»      за 2004-2005 годы                                                                                                             

                                                                                                            Тыс.тенге

Показатели	2004 год	2005 год	Отклонения
			+,-	%
Балансовая прибыль	536386	1562757	1026371	193,1
Стоимость основ.капитала	1231	1288	57	4,6
Стоимость обор.капитала	356614	3680714	3324100	93,2
Объем реализации	7479674	10189837	2710163	36,2
Рентабельность оборота, %	7,1	15,3	8,2	115,5
Капиталоемкость осн.кап.	435,7	1213,3	777,6	178,4
Капиталоемкость обор.кап.	1,5	0,42	-1,08	-72

Источник: Финансовая отчетность ТОО «Томирис» за 2004-2005 г.г.

 

 На основании данных таблицы 9 приведем анализ рентабельности оборота : Робор = Пр/Vреа

1.1.Влияние изменения объема реализации:

Роб=(Пр пред/Vреал отчет-Пр пред/Vреал пред)*100%=536386/10189837-536386/7479674=0,0526-0,0071= 4,55%

Увеличение объема реализации повысило рентабельность оборота на 4,55%

1.2.Влияние изменения прибыли:

Роб=(Пр отчет/Vреал отчет-Пр план/Vреал отчет)*100%= 1562757/10189837-1423145/10189837=0,1533-0,1397=1,36%

Рост прибыли повысил рост рентабельности оборота на 1,36%

1.3.Итого:  1,36+4,55=5,91%

Наблюдается общий рост рентабельности оборота в 2005 году.

 

Анализируя  общую рентабельности: Р = Пр/Сумма К, можно провести ряд исследований и сделать определенные выводы.

 

2.1.Влияние изменения капиталоемкости основного капитала:

Р= (Роб пред/Кемк.осн. отчет+Кемк. об. пред-Роб пред/Кемк.осн.пред.+ Кемк.об.пред)* 100%=7,1/1214,8-7,1/436,12=0,0058-0,0162=-1,04%

Рост основного капитала уменьшило Р предприятия на 1,04%

2.2.Влияние изменения капиталоемкости обор.капитала:

Р=(Робпред/Кемк.осн.отчет+Кемк.об.отчетРобпред/Кемк.осн.отчет.+Кемк. об.отч)

 * 100% = -1,04%

Рост оборотного капитала уменьшило Р предприятия на 1,04%

2.3.Влияние изменения Роборота:

Р=(Роб отчет/Кемк.осн. отчет+Кемк. об.отчет-Роб пред / Кемк.осн.отчет.+

Кемк. об.отчет.) * 100%=-2,3%

Снижение Роборота снизило Р предприятия на 2,3 %

2.4.Итого:-1,04-1,04-2,3=- 5,1%

 

Общее снижение рентабельности предприятия в отчетном году.

Это снижение произошло по причине снижения рентабельности оборота(которое  в  свою   очередь   произошло  за счет уменьшения прибыли), а также по причине ухудшения использования капитала. Рост же капиталоемкости капитала связано с увеличением затрат.

         С целью выяснения причин снижения общей рентабельности предприятия в отчетном  году  проведем  анализ  эффективности использования капитала.

         Капиталоотдача — обобщенный показатель эффективности использования основных фондов.  Он определяется соотношением объема выпускаемой продукции  и  среднегодовой стоимости основных фондов. Рост капиталоотдачи обеспечивает дополнительный выпуск продукции без соответстввующего наращивания производственного потенциала.

Таблица 10 — Анализ использования основного капитала

 

                                                                                                     Тыс.тенге

Показатели	2004 год	2005 год	Отклонения
			+,-	%
Объем валовой продукции	7479674	10189837	2710163	36
Стоимость основного капитала	1231	1288	57	5,4
Котдача осн.капитала, %	6076	7911	1835	30,2
Стоимость активной части основного капитала	478	554	76	16
Котдача активной части	15647	18393	2746	17
Кол-во единиц уст. оборудования	2	2	0	0
Пр-ть ед. установ.оборудования	3739837	5094918	1355081	36
Средняя стоимость ед . уст.оборуд	615,5	644	28,5	4,6

Источник: Финансовая отчетность ТОО «Томирис» за 2004-2005 г.г

 

На основании данных таблицы 10 можно сказать, что темп прироста основных  активов  гораздо  медленнее  темпов  прироста  валовой продукции. В отчетном году наблюдается улучшение использования основного капитала – повышение капиталоотдачи составило более чем на 30%.

За счет прироста основных активов предприятие получило продукции на сумму:

Котдача пр * (Sосн.кап. отчет-Sосн.кап. пред)=6076*57=346332 тыс.тенге

 За счет повышения  капиталоотдачи предприятие получило продукции на сумму:

(Котдача отчет -Котдача пр) * Sосн.кап. отчет=835*1288=1075480

В 2005 году наблюдается повышение капиталлоотдачи. Стоимость основного капитала росла медленнее, чем выручка. За счет повышения капиталоотдачи предприятие выиграло  в выручке 1421812 тыс.тенге .

Влияние капиталоотдачи активной части основных фондов :

Предприятие имеет прогрессивную структуру капитала.

-темп роста капиталоотдачи основных фондов= 30,2 %

-темп роста капиталоотдачи активной части основных фондов = 17 %-темп  роста  капиталоотдачи  активной  части  фондо в меньше темпа роста  капиталоотдачи основных фондов, следовательно доля активной части  в основном капитале снизилась.

В отчетном году произошло повышение капиталоотдачи основного капитала. Причинами этого стало:

-уменьшение материалоемкости продукции

-повышение капиталоотдачи активной части основных фондов, которое в свою  очередь  вызвано  увеличением стоимости установленного оборудования на предприятии меньшими темпами чем увеличение выручки.

Основной  показатель эффективности использования оборотного капитала —  это  коэффициент  оборачиваемости : Rоб=Vреал/Sоб.кап.   Кроме этого используются следующие показатели: Кемкость = S об.кап./ Vреал  и  Т = 360 / Rоб

Таблица 11 -Показатели использования оборотного капитала

Тыс.тенге

Показатели	Пред. период	Отч.период	Отклонения
			+,-	%
Объем реализации	7479674	10189837	2710163	36
Стоимость об.капитала	356614	3680714	3324100	932
Коэфф.оборачиваемости	20,97	2,76	-18,21	-86,8
Длительность одного оборота	17,16	130,43	113,27	660
Кемкость оборотного капитала	0,047	0,361	0,314	4,7

Источник: Финансовая отчетность ТОО «Томирис» за 2004-2005 г.г.

 

Выводы:

1. В отчетном году наблюдается замедление оборачиваемости капитала на 113,27 дней.

2.Расчет дополнительной величины оборотного капитала, необходимой для покрытия дефицита :

Sобор.кап.=Vреал отчет / 360 * (Т отчет-Т пред)=3198476 тыс тенге.-замедление  оборотного  капитала  на 113, 27 дней потребовало привлечение дополнительных средств на  эту сумму  за один оборот.

Увеличение стоимости оборотного капитала привело к увеличению объема реализации

Ухудшение  использования  оборотного  капитала  привело  к  замедлению процесса реализации , то  есть  объем реализации  снизился. Однако  увеличение  стоимости  оборотного  капитала  нейтрализовало  ухудшение  его использования. В итоге объем реализации вырос на 2710163 тыс тенге.

Необходимо  отметить,   что  в  целом  деятельность  предприятия за 2004-2005 годы  отражает  положительную  тенденцию  к увеличению его доходов. Однако,  нерациональная   политика  в  использовании оборотного капитала сработала на снижение показателей прибыли фирмы.

 

2.3. Анализ использования прибыли

 

Основная задача анализа распределения и использования прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за отчетный год по сравнению с прошлым годом. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию.

Обобщенную характеристику хозяйственной деятельности предприятий в условиях рыночной экономики дают величина чистой прибыли и показателей финансового положения. Наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в годовой и квартальной бухгалтерской отчетности. К ним относятся: прибыль (убыток) от реализации; прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности; прибыль (убыток) отчетного периода; нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода. Отчетность о финансовых результатах содержит важнейшие показатели эффективной хозяйственной деятельности предприятия. Эти данные наряду с балансом организации составляют основную информацию, необходимую организациям, взаимодействующим с организацией, акционерам, дебитором и кредиторам, банком, налоговым органам. Поэтому в составе квартальной и годовой бухгалтерской отчетности организации представляют отчет о прибылях и убытках за соответствующий период.

          Для целей исчисления облагаемой прибыли валовая прибыль корректируется:   —         увеличивается на сумму превышения  расходов  на  оплату  труда персонала предприятия,  занятого  в  основной  деятельности,  в  составе  себестоимости реализованной продукции  по  сравнению  с  их  нормируемой величиной;   —         уменьшается на сумму:   а) рентных платежей, вносимых в бюджет в установленном порядке;   б) доходов, полученным по акциям, облигациям и  другим  ценным  бумагам,   принадлежащим предприятию;   в) дохода долевого участия в деятельности других предприятий;   г)    прибыли    от    производства    и    реализации     произведенной сельскохозяйственной продукции;   д) прибыли от страховой деятельности и осуществления банковских операций и сделок;        При  определении  прибыли,  облагаемой  налогом,  из   валовой   прибыли исключается сумма отчислений в резервные и другие аналогичные по  назначению фонды, формируемые предприятиями.      По мере получения прибыли предприятие использует ее в  соответствии  сдействующим  законодательством  государства  и  учредительными   документами предприятия. В настоящее время прибыль (доход)  предприятия  используется  в следующем порядке:      1) уплачивается в бюджет налог на прибыль (доход);      2) производятся отчисления в резервный фонд;      3)  образуются  фонды  и   резервы,   предусмотренные   учредительными документами предприятия.   1. Прибыль от реализации продукции.       Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) является  преобладающейв составе общей прибыли.       Финансовый  результат   от   реализации   продукции   (работ,   услуг) определяется как разница между  выручкой  от  реализации  продукции  (работ, услуг) без НДС и акцизов  и затратами  на  производство  и  реализации  этой продукции  (работ,  услуг),  включаемыми   в   себестоимость   продукции   и учитываемых  при   определении   налогооблагаемой   прибыли.   (Коммерческие расходы, налог на добавленную стоимость, акцизы, налог на топливо).Таблица 12 — Формирование и распределение балансовой прибыли ТОО «Томирис»                                                                                                                              Тыс.тенге

Показатели	2004 год	2005 год	Отклонения
			+,-	%
1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг	7479674	10189837	2710163	36,2
2. Себестоимость (производственная) реализация товаров, продукции, работ, услуг.	6943287	8627079	1683792	24,3
3. Валовый доход	536386	1562757	1026371	191,3
4.Расходы периода :	3500	4230	730	20,9
коммерческие	670	810	140	20,9
управленческие	2830	3420	590	20,4
5. Прибыль (убыток) от реализации	532887	1562437	1029550	193,2
6. Сальдо внереализационных результатов	3499	320	-3179	-90,9
7. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности	536386	1562757	1026371	191,3
8. Прибыль (убыток) отчетного периода, балансовая прибыль	536386	1562757	1026371	191,3

Источник: Финансовая отчетность ТОО «Томирис» за 2004-2005 г.г.

 Как показывают данные таблицы 12, часть прибыли, получаемой предприятием направляется на коммерческие  и управленческие расходы периода. Причем, если в 2004 году эти расходы составляли 0,6%, то в 2005 году они сократились до 0,27% в валовом доходе предприятия. Дальнейшее направление прибыли осуществляется на уплату налогов в пользу государства, а оставшаяся, часть прибыли остается в распоряжении предприятия.

 

Таблица 13 — Распределение прибыли на уплату налогов

Виды  налога	Сумма, тыс. тенге.		Доля отчислений %
	2004 год	2005 год	2004		2005
Налог на имущество	9 584	15450	1,9		0,1
Корпоративный подоходный налог	156716	467288	30		30
Земельный налог	10520	11380	2,0		0,73
Социальный налог	6252	8562	1,19		0,55
Итого:	183072	502680		35,09		31,38

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Источник: Финансовая отчетность ТОО «Томирис» за 2004-2005 г.г.

 

 Общий финансовый результат отчетного периода отражается в отчетности в развернутом виде и представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), реализации основных средств, нематериальных активов и иного имущества и результата от финансовой и прочей деятельности; прочих внереализационных операций.

Из данных таблицы 13 следует, что прибыль по отношению к предшествующему периоду выросла на 191,3%, что привело также к соответствующему увеличению прибыли, оставшейся в распоряжении организации.

Выручка от реализации товаров, услуг, работ растет быстрее, чем прибыль от реализации товаров, работ, услуг. Это свидетельствует об относительном увеличении затрат на производство продукции.

Для налогообложения балансовая  прибыль  корректируется  в  соответствии  с налоговым  стандартами  (Положением   о   составе   затрат,   включаемых   в себестоимость продукции, и другими.).  Надо  отметить,  что  понятие  чистой прибыли в Казахстане не соответствует понятию чистой  прибыли  по  международным стандартам, «наша» чистая прибыль по ситу не является чистой, а  включает  в себя значительные расходы (фонды потребления, социальной сферы и т.д.),  что недопустимо по западным стандартам.

      Из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (чистой  прибыли)  всоответствии с законодательством и  учредительными  документами предприятие может создавать фонд накопления, фонд потребления, резервный фонд  и  другие специальные фонды  и  резервы.  Нормативы  отчислений  от  прибыли  в  фонды специального назначения устанавливается самим предприятием   по  согласованию с учредителем.  Отчисления  от  прибыли  в  специальные   фонды   производятся ежеквартально. На  сумму  произведенных  отчислений  от   прибыли  происходит перераспределение   прибыли   внутри    предприятия:    уменьшается    сумма нераспределенной прибыли и увеличиваются образуемые из нее фонды и  резервы. Эта прибыль направляется на капитальные  вложения  и  прирост  основного  и   оборотного   капитала;   на  покрытие  убытков  прошлых  лет,  на  отчисления  в резервный капитал, на расходы социального  характера;  а  также  на  выплату дивидендов и доходов.          При этом под фондом накопления понимаются  средства,  направленные  на производственное   развитие   предприятия,    техническое    перевооружение,  реконструкцию,   расширение,  освоение  производства  новой   продукции,   на строительство и обновление основных производственных фондов, освоение  новой техники и технологий в действующих организациях  и  иные  аналогичные  цели, предусмотренные учредительными документами предприятия (на  создание  нового имущества предприятия).            За  счет  средств  фондов  накопления  финансируются  главным  образом капитальные вложения на производственное развитие.  При  этом  осуществление   капитальных вложений  за  счет  собственной    прибыли  не  уменьшает  величину фонда   накопления.   Происходит   преобразование   финансовых   средств   в имущественные   ценности.   Фонд   накопления   уменьшается    только    при использовании   его  средств на погашение убытков отчетного  года,  а  также  в результате списания за счет накопительных фондов расходов, не  включенных  в первоначальную стоимость вводимых в эксплуатацию объектов основных средств.          Под  фондами   потребления   понимаются   средства   направляемые   наосуществление  мероприятий  по  социальному  развитию   (кроме   капитальных вложений),  материальному  поощрению  коллектива  предприятия,  приобретение проездных билетов, путевок в санатории, единовременном премировании   и  иных аналогичных  мероприятий  и  работ,  не  приводящих  к  образованию   нового имущества предприятия.        Фонд  потребления  складывается    из  двух  частей:  фонд  оплаты  труда  и выплаты  из  фонда  социального  развития.  Фонд   оплаты   труда   является источником оплаты по труду,  любых  видов  вознаграждения  и  стимулирования работников предприятия. Выплаты из фонда  социального  развития  расходуются на проведение оздоровительных мероприятий, частичное погашение  кредитов  за кооператив,  индивидуальное  жилищное  строительство,  беспроцентные   ссуды молодым семьям и другие цели, предусмотренные мероприятиями  по  социальному развитию трудовых коллективов.         Резервный фонд предназначен для обеспечения  финансовой  устойчивости  в период временного ухудшения производственно  –  финансовых  показателей.  Он также служит для компенсации ряда денежных затрат,  возникающих  в  процессе производства и потребления продукции. Резервный фонд на ТОО «Томирис» не сформирован, поэтому  средства на пополнение резервного фонда не направлялись.Принять данные  коэффициенты отчислений в фонды было  решено  на  собрании учредителей. Анализируя распределения чистой прибыли в фонды  специального  назначения, необходимо знать  факторы  формирования  этих  фондов.  Основным  фактором является  1)  чистая прибыль,  2)  коэффициент отчислений прибыли. Таблица 14 — Данные      об       использовании       чистой       прибыли                                                                                                                        Тыс. тенге

№ п/п	Показатель	2004 год	2005 год	Отклонения
				+,-	%
1	Чистая прибыль	353314	1060077	706763	200
2	Распределение чистой прибыли:
	В фонд накопления	88328,5	318023,1	229694,6	260
	В фонд потребления	211988,4	530038,5	318050,1	150
	В фонд социальной сферы	52997,1	212015,4	159018,3	300
3	Доля чистой прибыли
	В фонд накопления	25	30	-5	-20
	В фонд потребления	60	50	10	-16,7
	В фонд социальной сферы	15	20	-5	-33,3

 Источник: Финансовая отчетность ТОО «Томирис» за 2004-2005 г.г.

           Для  повышения  эффективности  производства  очень  важно,   чтобы   при распределении прибыли была достигнута оптимальность в сумме отчислений.          Распределение  чистой   прибыли   позволяет   расширять   деятельностьорганизации за счет собственных, более  дешевых  источников  финансирования.          При  этом  снижаются   финансовые   расходы   организации   на   привлечение дополнительных источников.Соотношение использования прибыли на накопление и потребление оказывает  влияние на финансовое положение предприятия. Недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.Анализ использования прибыли выявляет, насколько эффективно распределялись средства на накопление и потребление.Верхнюю границу потенциального развития предприятия определяет рентабельность собственных средств, которая показывает эффективность использования собственного капитала.Рентабельность собственных средств можно представить как отношение суммы средств, направленных на накопление и потребление, к величине собственных средств. Таблица 15  – Рентабельность собственных средств ТОО «Томирис» 

Показатели	2004	2005	Отклонения
			+,-	%
Сумма средств направленных на накопление и потребление	300316,9	848061,5	547744,6	180,7
Величина собственного капитала	7479674	10189837	2710163	36,2
Рсс	4,01%	8,3%	4,29	106,9

 Источник: Финансовая отчетность ТОО «Томирис» за 2004-2005 г.г. Из таблицы видно, что рентабельность собственного капитала  в 2005 году увеличилась, по сравнению с 2004 годом на 4,29%.Рентабельность собственных средств показывает эффективность использования собственного капитала, указывает на величину прибыли полученной с каждого тенге, вложенного в предприятия, собственниками.Для достижения высоких темпов роста оборота нужно повышать возможности увеличения рентабельности собственных средств.Рентабельность — в общем смысле, это отношение результатов к затратам. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого тенге средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.Отношение фонда накопления к величине собственного капитала определяет внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов.   Таблица 16  – Внутренние темпы роста ТОО «Томирис»  

Показатели	2004	2005	Отклонения
			+,-	%
Фонд накопления	88328,5	318023,1	229694,6	260
Величина собственного капитала	7479674	10189837	2710163	36,2
Темп увеличения активов	0,01	0,03	0,02	200

Источник: Источник: Финансовая отчетность ТОО «Томирис» за 2004-2005 г.г.

 Внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов увеличились по сравнению 2004 годом на 0.02 %Отношение фонда потребления к размеру собственного капитала составляет уровень потребления. Таблица 17  -Уровень потребления ТОО «Томирис» 

Показатели	2004	2005	Отклонения
			+,-	%
Фонд потребления	211988,4	530038,5	318050,1	150
Величина собственного капитала	7479674	10189837	2710163	36,2
Уровень потребления	0,028	0,052	0,024	85,7

Источник:  Финансовая отчетность ТОО «Томирис» за 2004-2005 г.г.

 Вывод: Внутренние темпы роста возрастают (темп увеличения активов) но очень медленно на 0,024 , значит политика распределения прибыли выбрана не правильно. На ТОО «Томирис» большая часть прибыли была направлена в фонд потребления и использовалась на выплаты социального характера. Однако недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.Направление средств в фонд накопления увеличит экономический потенциал, повысит платежеспособность предприятия и финансовую независимость, будет способствовать росту объема выполнения работ и реализации без увеличения размера заемных средствТаким образом, фирме «Томирис» нужно пересмотреть порядок распределения прибыли, направляя большую часть на формирование фонда накопления. 2.4. Анализ прочих финансовых расходов и доходов  Руководители предприятий, как правило, уделяют большое внимание первым   двум   составляющим финансовых результатов. Между тем результаты   внереализационных  операций  оказывают  существенное влияние на финансовое   положение  предприятий, их платежеспособность, ликвидность.Внереализационные операции — это хозяйственные операции, в результате  которых у предприятий образуются доходы или расходы, не связанные  с производством и реализацией продукции (работ, услуг).В состав внереализационных доходов ТОО «Томирис» включаются:o      доходы от долевого участия в деятельности других предприятий, дивиденды по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию;o      доходы от сдачи имущества в аренду;o      суммы, полученные от других предприятий (организаций) за невыполнение   условий   договоров   штрафы,   пени, неустойки, а также суммы, поступившие в погашение дебиторской задолженности, списанные ранее на убытки;o      прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;o      прибыль, полученная   каждым   предприятием   (участником)  в результате  совместной деятельности без создания юридического лица, после ее распределения;o      проценты, начисляемые учреждениями банков за пользования свободными денежными средствами предприятия;o      суммы средств, полученных безвозмездно от других предприятий, при отсутствии оформленной соответствующим договором совместной   деятельности,  за  исключением средств, зачисляемых   в   уставные   фонды предприятий их учредителями в установленном законодательством порядке;o      положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;o      другие доходы от операций, непосредственно не связанных с производством продукции (работ, услуг) и ее реализацией. К внереализационным убыткам относятся: ·        не компенсируемые потери от стихийных бедствий, включая затраты, связанные с предотвращением или ликвидацией последствий   стихийных   бедствий, а   также пожаров,   аварий.  К компенсации потерь помимо прямых выплат соответствующих страховых  сумм следует относить использование резервного фонда;·        затраты на содержание законсервированных производственных мощностей (кроме затрат, возмещаемых за счет других источников);·        убытки от списания дебиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности.·         не истребованная организацией-кредитором   дебиторская   задолженность по оплате товаров (работ, услуг), по которой истек установленный предельных срок, по истечении 4 месяцев со дня фактического получения организацией-должником товаров в обязательном порядке списывается   на   убытки и    относится   на финансовые  результаты деятельности организации-кредитора, но без уменьшения налогооблагаемой прибыли;·        убытки от недостач и хищений по суммам, невозможным к получению;·        затраты по аннулированным производственным заказам, на производство, не давшее продукции;·        отрицательные курсовые разницы по валютным счетам, по операциям в иностранной валюте;·        аукционные сборы;·        судебные издержки, сборы;·        образование резерва по сомнительным долгам. Сомнительными долгами  признаются   не   погашенные   в установленные сроки и не обеспеченные соответствующими гарантиями дебиторские задолженности   предприятий.   Если до  конца года,  следующего за  годом   создания   резерва   сомнительных   долгов,   этот   резерв в какой-либо   части не   будет использован, то неизрасходованные суммы   присоединяются   к  прибыли соответствующего года;·        не компенсируемые виновники потери от простоев, а также санкции за нарушение хоздоговоров, расходы по возмещению причиненных убытков;·        убытки по операциям с тарой;·        убытки по операциям прошлых лет, выявленные в текущем году;·        расходы по операциям, связанным с получением внереализационных доходов. Конечный результат от внереализационных операций определяется путем сопоставления доходов от них с потерями.   Таблица 18 – Внереализационные операции ТОО «Томирис»  Тыс. тенге

Показатели	2004 год	2005 год	Отклонения
			+,-	%
Прибыль от прочей реализации	3000	140	-2860	-95,3
Внереализационная прибыль	499	180	-319	-63,9
Внереализационный убыток	—	380	380	380

Источник: Финансовая отчетность ТОО «Томирис» за 2004-2005 г.г.

           Как видим из таблицы 18, внереализационный доход предприятия имеет тенденцию  к  снижению. Если в 2004 году прибыль от прочей реализации и внереализационная   прибыль   оставляли 3499 тыс.  тенге, то   в   2005   году эти показатели снизились до 320 тыс. тенге. Внереализационный доход предприятия получает за счет сдачи имущества в аренду. Что касается внереализационного  убытка,   то    его размер имеет тенденцию к увеличению, и это вызвано   убытками от   недостач и хищений   по   суммам, невозможным к получению, а также затратами по аннулированным производственным заказам, на производство, не давшее продукции Таким образом, ТОО «Томирис» имеет налаженный производственный процесс и осуществляет свою деятельность в направлении получения максимальной прибыли. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.НАПРАВЛЕНИЯ МАКСИМЗАЦИИ ПРИБЫЛИ

ТОО «ТОМИРИС»

3.1. Максимизация  прибыли предприятия за счет уменьшения постоянных затрат

Главная цель производственного предприятия в современных условиях — получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если  дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

Для оценки состояния фирмы необходимо проанализировать данные о материальных запасах. Подозрительно не только увеличение запасов, которое нередко означает затоваривание, но и резкое их снижение. Последние может означать перебои в производстве и снабжении и иметь следствием невыполнение обязательств по поставкам. Всякие резкие изменения в инвестициях в товарно-материальные запасы говорит о нестабильности производства.

Вообще, необходимо контролировать тенденции к ликвидности предприятия, т. е. его способности выполнить текущие обязательства. Поводом для дополнительных изысканий должно быть не только снижение ликвидности, но и ее резкое повышение.

Со стороны пассива баланса сигналом неблагополучия могут быть увеличение задолженности предприятия своим поставщикам и кредиторам, старения кредиторских счетов, явная замена дебиторской задолженности кредиторской задолженностью. Более подробный анализ может выявить не благоприятное изменение в политике кредитования по отношению к предприятию со стороны отдельных кредиторов и поставщиков. Увеличение задолженности служащим, акционерам, финансовым органам должны служить поводом для беспокойства о несостоятельности[21].

Статьи счетов о доходах и прибыли предприятия также могут сигнализировать о неблагополучии. Плохо, когда снижаются объем продаж, но и подозрителен их быстрый рост. Последнее может означать увеличения долговых обязательств, повышение напряженности с наличностью. Беспокойство также может вызвать увеличение накладных расходов и снижение прибыли, если оно происходит медленнее роста продаж.

Современная экономическая наука имеет в своем арсенале большое количество разнообразных приемов и методов прогнозирования финансовых показателей. Однако для экспресс-анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта потребность в большинстве из них отпадает.

Региональные финансовые кризисы, которые все чаше потрясают в последнее время мировую экономику, имеют и свои позитивные стороны. Например, они на уровне национальных экономик наглядно демонстрируют важность сбалансированности бюджета опасность (рискованность) появления большого количества «коротких долгов» и т.п.

Отдельное предприятие в этом смысле представляет собой «государство в миниатюре», с той лишь разницей, что уменьшение размеров влечет за собой увеличение рисков. Основное предназначение управления финансами предприятия и финансового планирования состоит в том, чтобы:

• обеспечить рациональную сбалансированность активов (средств) и пассивов (источников финансирования) предприятия. Иначе говоря, обеспечить устойчивое и экономически оправданное соответствие источников финансирования активам;
• сбалансировать поступления и выплаты платежного оборота, т.е. обеспечить достаточность платежных средств для исполнения всех обязательств предприятия как по срокам, так и по величине.

Текущие и капитальные активные операции (производственно-сбытовая деятельность, капиталовложения и капиталоизъятия) формируют потребность в объемах и характере финансирования (структуре и природе источников). Задача финансового управления — обеспечить эти активные операции соответствующими им по природе и структуре источниками финансирования. Вторая из перечисленных выше задач теснейшим образом взаимосвязана с первой. С точки зрения текущей деятельности (текущих операции) в центре внимания управляющего финансами находится именно сбалансированность платежного оборота, но в основе ее — соответствие активов предприятия его обязательствам. Нельзя, невозможно правильно сформировать платежный оборот без баланса активов и пассивов и, в первую очередь, оборотных активов и текущих обязательств, и главным образом счетов к получению и счетов к оплате (дебиторской и кредиторской задолженности).

«Двойное» содержание финансового планирования (планирование активов и пассивов и поступлений и платежей) отражает то, что существует два объекта финансирования: активы и операции.

Источниками финансирования активов являются пассивы, то есть обязательства, возникающие у предприятия как субъекта гражданского права перед владельцами ресурсов, используемых предприятием в своей деятельности. Эти обязательства могут быть долговыми (заемными), подлежащими возврату по истечении срока их предоставления, и долевыми (бессрочными), формирующими обязательства предприятия перед его юридическими владельцами (акционерами, участниками).

Источниками финансирования операций являются ликвидные активы, которые могут быть использованы в качестве платежных средств (в нормальной экономической системе источниками финансирования операций являются денежные средства и коммерческие векселя).

Целью управления финансами предприятия является, в конечном счете, обеспечение и поддержание его финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе.

Очевидно, что оценка финансовой устойчивости предприятия в различных временных разрезах может быть разной. В самом деле, наличие в структуре его оборотных активов значительного объема денежных средств является важнейшим фактором краткосрочной финансовой устойчивости предприятия.

Однако денежные активы, как известно, не являются прибыльными (из-за временной стоимости денег, инфляции) и, стало быть, отрицательно влияющими на общую рентабельность активов и инвестиционную привлекательность предприятия. В свою очередь, высокий уровень доходности может обеспечиваться, например, за счет опережающего роста дебиторской задолженности, что приносит, как известно, ущерб текущей платежеспособности предприятия. Разграничение факторов, влияющих на кратко-, средне- и долгосрочную финансовую устойчивость предприятия, позволяет установить приоритеты в управлении финансами предприятия в зависимости от конкретных обстоятельств. Именно поэтому в условиях рыночной экономики значительно возрастает роль финансового планирования и прогнозирования.

Одним из важнейших составных элементов управления финансами является финансовое планирование. Финансовое планирование, как и любой другой его вид — это, во-первых, определение будущего предприятия и его структурных подразделений, во-вторых, проектирование желаемых результатов деятельности предприятия и, в-третьих, выбор методов и средств (ресурсов) и определение последовательности действий в достижении желаемых результатов.

Последовательность планирования обычно такова:

• определение целей;
• моделирование будущего состояния предприятия;
• определение способов его достижения;
• декомпозиция заданных (желаемых) результатов в цели и постановка задачи исполнителям, которые сами определят способы их достижения.

Планирование, таким образом, представляет собой:

• систематическую постановку целей и разработку мероприятий по их достижению;
• моделирование (проектирование) основных параметров деятельности предприятия, взаимосвязей между ними и определение условий и сроков их достижения;
• систематическую подготовку управленческих решении, связанных с будущими событиями (подготовка к будущему).

Основой финансового планирования, образно говоря, его «точкой отсчета», являются интересы и ожидания тех, кто предоставил и предоставляет предприятию ресурсы, игнорирование этого простого факта приводит к тому, что ресурсы,  в конце концов перестают предоставлять. Для того, чтобы этого не случилось, и требуется последовательное и рациональное управление финансами и, в частности, финансовое планирование, как важнейший инструмент поддержания жизнеспособности предприятия. В конце концов, саму деятельность любого предприятия можно рассматривать как переработку ресурсов (материальных, трудовых и т.п.).

Обычно одной из целей управления финансами считают ожидания юридических владельцев предприятия (акционеров, «хозяев») относительно будущих доходов на вложенный ими капитал (средства, ресурсы): при этом экономическая теория небезосновательно утверждает, что владельцы ресурсов стремятся разместить (инвестировать) их так, чтобы при приемлемом уровне рисков прибыль на единицу вложенных ресурсов была наибольшей. При таком подходе базовым ориентиром для финансового планирования служит доходность (прибыльность) предприятия, точнее — прибыльность вложенного владельцами предприятия (акционерами) капитала, еще точнее — уровень чистой прибыли на этот капитал: предполагается, что этот уровень должен соответствовать уровню чистой доходности альтернативных инвестиций и тем самым удовлетворять ожидания акционеров.

Такой подход представляется теоретически правильным, но не полным. Он не учитывает явным образом интересы и ожидания других групп владельцев — собственников ресурсов, предоставленных предприятию, и его кредиторов. Этой группе, строго говоря, безразличен доход акционеров на собственный капитал предприятия. Они в первую очередь заинтересованы в его реальной платежеспособности,  которая обеспечивает возвратность предоставленных ими предприятию ресурсов и оплат предприятием стоимости использования этих ресурсов.

Таким образом, разумное управление финансами предприятия, как в финансовом планировании, так и при проведении финансового анализа с необходимостью предполагает учет интересов всех групп владельцев предоставленных  предприятию ресурсов — как акционеров, так и кредиторов, к которым можно отнести банки, поставщиков и подрядчиков, бюджет и внебюджетные фонды, персонал и др. Следует отметить, что все группы владельцев  ресурсов предприятия (т.е. те, кто формирует пассивы — источники финансирования активов) так или иначе, заинтересованы в поддержании в целом финансовой устойчивости предприятия. Акционеры заинтересованы в достаточных и устойчивых чистых доходах на вложенный ими капитал, банки — в надежном кредитоспособном заемщике. Коммерческие кредиторы (поставщики и подрядчики) — в стабильном и платежеспособном (пусть даже с отсрочкой платежей) покупателе, персонал — опять же в стабильном и платежеспособном работодателе, бюджет и внебюджетные фонды — в платежеспособном налогоплательщике.

Отсюда следует, что нормальным финансовым состоянием предприятия является такое его состояние, при котором наилучшим образом удовлетворяются интересы и ожидания владельцев предоставленных предприятию ресурсов, разумеется, когда эти интересы и ожидания более или менее сбалансированы.

Определение перечня параметров, в достаточной мере характеризующих состояние предприятия, и количественных значений этих параметров, которые можно считать нормальными для данного предприятия. Это — одна из ключевых задач управления финансами, без решения которой, как уже отмечалось, целенаправленные финансовые анализ и планирование становятся бессмысленными.

С учетом изложенных выше соображений процесс финансового планирования деятельности предприятия изображается в виде алгоритмизированной блок-схемы[26].

Процесс начинается с анализа сложившегося на последнюю отчетную дату финансового состояния предприятия. Основное назначение этого анализа состоит в том, чтобы:

• оценить по совокупности заранее определенных параметров сложившийся уровень финансовой устойчивости предприятия в кратко-, средне- и долгосрочном временных разрезах на основе его сопоставления с нормальным для данного предприятия уровнем финансовой устойчивости;
• выявить основные тенденции изменения финансовой устойчивости и их причины;
• определить приоритетные направления и задачи повышения финансовой устойчивости предприятия (нормализации его финансового состояния).

Главным объектом анализа финансового состояния предприятия является баланс его активов и пассивов. Однако, поскольку баланс отражает сложившееся на некоторую дату состояние активов и пассивов предприятия, т.е. является как бы «моментальным снимком» размеров и структуры его активов и источников их финансирования, то, для корректной и обоснованной оценки финансового состояния на отчетную дату, необходимо проанализировать динамику изменения размеров и структуры активов и пассивов (фондовых статей) за некоторый предшествующий период или поток фондов.

Для выявления причин этих изменений и в целом изменений финансовой устойчивости предприятия за рассматриваемый период необходимо проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия за этот период, а также основные фондовые потоки, связанные с текущей производственно-сбытовой деятельностью, и операциями с оборотными активами, с капиталовложениями и капиталоизъятиями (т.е. операциями с внеоборотными активами, их приобретением и реализацией) и с финансированием (т.е. операциями с собственным капиталом и заемными обязательствами, их привлечением и погашением).

Вторым шагом процесса финансового планирования деятельности предприятия является проектирование его желаемого («нормального») финансового состояния на конец планового периода, а именно, построение реалистичного, с учетом фактического финансового состояния предприятия,  проекта баланса активов и пассивов на последнюю отчетную дату. Данный проект должен отражать будущее финансовое состояние предприятия, соответствующее основным предполагаемым интересам и ожиданиям акционеров и кредиторов предприятия, т.е. владельцев предоставляемых предприятию ресурсов.

Назначением проектирования баланса активов и пассивов является определение основных параметров финансового состояния предприятия, которые в дальнейшем будут рассматриваться в качестве некоторой нормы. В процессе финансового планирования с этой нормой будут сравниваться варианты балансов активов и пассивов, получаемые при расчетах изменений финансового состояния предприятия.

Одновременно с проектированием желаемого финансового состояния предприятия на конец планового периода осуществляется прогнозирование этого состояния путем проведения необходимых финансово-экономических расчетов. Основой для этих расчетов являются соответствующие исходные данные, позволяющие составить прогнозы доходов и расходов, поступлений и платежей за плановый период, и на этой основе прогнозный баланс активов и пассивов на конец этого периода.

Следующим шагом процесса финансового планирования является сравнение прогнозируемого (расчетного) финансового состояния предприятия с желаемым (нормальным) состоянием, включая анализ возможных отклонений.

Прогнозируемый баланс активов и пассивов сопоставляется с проектом баланса активов и пассивов, построенным ранее, исходя из представлений управляющих предприятием о желаемом (нормальном) финансовом состоянии предприятия на коней планового периода. Если отклонения основных параметров прогнозного баланса от соответствующих параметров проектного баланса признаются незначительными, то полученные в результате прогнозных расчетов балансы активов и пассивов, доходов и расходов и поступлений и платежей утверждаются в составе финансового плана предприятия. Если отклонения расчетных параметров от проектных являются существенными, то принимается решение о корректировке исходных данных, на основе которых рассчитывался прогнозный баланс или параметров желаемого состояния.

После достижения (методом последовательных приближений) приемлемого соответствия расчетных параметров баланса активов и пассивов предприятия желаемым (нормальным) параметрам, определяемым в процессе проектирования баланса и возможных корректировок проекта, утверждается финансовый план предприятия. В состав основных документов финансового плана должны быть включены, как минимум, план доходов и расходов, баланс активов и пассивов и план поступлений и платежей. В указанных трех основных документах определяется совокупность взаимосвязанных количественных заданий по доходам и расходам, активам и пассивам и поступлениям и платежам, которые должны быть выполнены в плановом периоде для достижения запланированного финансового состояния. Эта совокупность заданий является основой для планирования и осуществления согласованных и целенаправленных действий по управлению предприятием.

Уместно заметить, что результатом рассмотренного выше процесса является формирование финансового плана предприятия на общефирменном (корпоративном) уровне. Этот план предусматривает должную сбалансированность доходов и расходов, активов и пассивов предприятия и,следовательно, поступлений и платежей. Поскольку реальный процесс получения и расходования ресурсов обычно (особенно в средних и крупных компаниях) так или иначе децентрализован, постольку за корпоративным финансовым планированием следует так называемое  внутрифирменное планирование, в рамках которого осуществляется планирование доходов и расходов и поступлений и платежей по соответствующим центрам ответственности.

Если предприятие имеет в своей структуре подразделения на обособленном балансе, то по этим подразделениям осуществляется также планирование активов и пассивов. Если предприятие представляет собой группу имущественно связанных юридически самостоятельных компаний (имеющих уже не обособленные, а самостоятельные балансы), то полный цикл финансового планирования реализуется как на уровне каждой такой компании, так и на уровне головной (холдинговой) фирмы. В этих случаях на уровне предприятия в целом формируются т.н. сводные (консолидированные) планы доходов и расходов, балансы активов и пассивов и планы поступлений и платежей.

Само собой разумеется, что утвержденный финансовый план предприятия является «не догмой, а руководством к действию»[26]. Обоснованный  корректно составленный план позволяет организовать целенаправленную деятельность предприятия; при этом предполагается, что в процессе этой деятельности осуществляется необходимый контроль за выполнением плана (достижением плановых заданий, в том числе промежуточных) и текущим финансовым состоянием предприятия, а также мониторинг внешней среды (условий функционирования предприятия). В процессе контроля осуществляются разумные и обоснованные корректировки плановых заданий (параметров) на основе соответствующих финансово-экономических расчетов, позволяющих оценить последствия тех или иных управленческих решений.

Основной целью планирования баланса активов и пассивов предприятия является обеспечение рациональной сбалансированности его активов (средств) и пассивов (источников их финансирования), т.е. обеспечение соответствия активов источникам финансирования по их природе, срокам и цене (доходности).

В основе планирования (и проектирования) баланса активов и пассивов лежат предполагаемые активные операции предприятия, то есть операции по переработке ресурсов. Например, производство продукции, работ и услуг, осуществление торговых операций, операций с финансовыми активами и др. Эти операции, вытекающие из целей и стратегии предприятия в той сфере бизнеса, в которой оно функционирует или намерено функционировать, отражаются в некоторой производственно-сбытовой программе, включающей в себя планируемые текущие операции, и в соответствующей программе капиталовложений, включающей в себя планируемые операции с внеоборотными активами.

Производственно-сбытовая программа определяет технологическую потребность предприятия в оборотных активах, т.е. натурально-вещественную и стоимостную их структуру. Аналогичным образом программа капиталовложений формирует необходимую натурально-вещественную и стоимостную структуру внеоборотных активов. Сопоставление необходимых для осуществления планируемой деятельности оборотных и внеоборотных активов с соответствующими активами, уже имеющимися у предприятия, определяет состав необходимых изменений в структуре активов предприятия. Необходимые оборотные и внеоборотные активы определяют размеры и структуру суммарных активов предприятия.

Определенные таким образом суммарные активы, требуемые для осуществления планируемой деятельности, формируют потребность предприятия в источниках финансирования. При этом, как уже отмечалось выше, структура источников финансирования, характеризуемая природой источников, сроками их использования и ценой обслуживания, для обеспечения финансовой устойчивости предприятия должна соответствовать структуре и доходности активе.

Сопоставление потребности предприятия в собственных и заемных источниках финансирования с имеющимися пассивами позволяет определить необходимые изменения в их составе. Изменения собственных источников финансирования, т.е. собственно капитала предприятия, принадлежащего его юридическим владельцам,  акционерам могут быть осуществлены за счет самофинансирования, т.е. путем капитализации части полученной предприятием прибыли, a также же за счет внешнего финансирования. Например, путем дополнительной эмиссии обыкновенных или привилегированных акций. Изменения заемных источников могут быть осуществлены путем привлечения или погашения долгосрочных или краткосрочных банковских кредитов, выпуска погашения облигаций, регулирования кредиторской задолженности  поставщиками и подрядчиками, персоналом, бюджетом и внебюджетными фондами и др.

Важно подчеркнуть, что рассматриваемая схема является принципиальной и отражает итерационный процесс формирования рационального баланса активов и пассивов предприятия, поскольку реальная возможностъ привлечения пассивов (источников финансирования активов) приемлемых для предприятия условиях ограничивает спектр его возможных активных операций (т.е. возможные виды и направления деятельности). Из этого следует,  что, если сформировать источники финансирования, соответствующие запланированной деятельности предприятия, обеспечивающие приемлемое финансовое состояние не удается, то необходимо коррективы в инвестиционные программы, номенклатуру продукции или другие ресурсополагающие параметры, характеризующие деятельность предприятия.

Основные принципы и правила формирования источников финансирования активов предприятия требуют отдельного рассмотрения, в этой связи ограничимся констатацией того, что именно в результате анализа и проектирования баланса активов и пассивов, при определении необходимых изменении в собственных источниках финансирования формируется ориентир по величине капитализации прибыли — главный параметр при планировании доходов и расходов предприятия.

Если ТОО «Томирис» намерено не только лишь выжить, но и проявлять активность в направлении развития своего производства, изменив принципы управления деятельностью предприятия, то ему необходимо пересмотреть в целом структуру управления предприятия. Рассматриваемому хозяйственному субъекту рекомендуется создать такую структуру управления, при которой в основе права на принятие решений лежит компетентность, а не занятие официального поста.  

В обстановке роста самостоятельности и ответственности руководителей всех уровней, а также и исполнителей, происходит развитие так называемых неформальных связей, которые обеспечивают горизонтальную координацию работ, выполняемых на одном уровне управленческой структуры. При этом, заметим, сокращается необходимость и в вертикальной координации.

Как было выявлено ранее, при помощи анализа финансового состояния ТОО «Томирис» данный хозяйственный субъект испытывает трудности в плане использования прибыли. На сегодняшний день предприятие хотя и действует в рамках получения прибыли, однако темпы ее роста весьма незначительны. Кроме того, рентабельность предприятия пока не позволяет сказать о его финансовой устойчивости.

Чтобы выйти из подобной ситуации, руководителю товарищества необходимо не только осваивать новые методы и технику управления, но и менять стратегию в целом. Для этого необходимо:

• по возможности максимально масштабно участвовать в государственных программах развития и производства товаров и услуг, датируемых за счет бюджетных ассигнований;
• вести постоянный поиск казахстанских заказчиков на услуги, которые могут быть оказаны предприятием;
• проанализировать спрос на предоставление новых услуг, которые отвечают возможностям фирмы;
• обеспечить эффективную рекламу всех услуг предприятия ;
• проводить активную коммерческую деятельность (например, сбыт товаров других фирм, сдача в аренду пустующих помещений и территорий, и т. п.);
• уменьшение производственных издержек и накладных расходов по производимым фирмой товарам и услугам.

Как показал проведенный анализ, товарищество обладает достаточной  товарно-материальной базой  и достаточным производственным потенциалом для ведения хозяйственной деятельности.  Обновив в 2004 году производственные фонды предприятие приобрело балансовый балласт в виде  производственных запасов и незадействованных основных фондов. Поэтому руководителю товарищества необходимо в срочном порядке искать выходы из сложившейся ситуации, дабы не оказаться в ближайшем будущем в долговой яме. Решение данной проблемы выживания можно осуществить различными способами. Один из них — избавление от незадействованных основных фондов, товарно-материальных запасов, сокращение численности персонала, сдача в аренду производственных помещений и т. д. Данная политика ни в коем случае не улучшит финансовое положение, она лишь позволит предприятию существовать ещё какое-то время, но вероятность потенциальной возможности экономического роста с проведением данных мероприятий будет значительно снижаться.

Принятие указанной политики выживания путем наименьшего сопротивления позволило бы судить о пассивности и нежелании руководства принимать решения и действовать в направлении развития собственного предприятия. Проведение активной политики, направленной на развитие, разумеется, связано с трудностями в плане решения огромной массы различных проблем, но ни тех задач, которые не смог бы разрешить руководитель, есть только его нежелание и неумение.

К сожалению, иногда настоящие рыночные идеи рождаются только вследствие бедственного положения фирмы. Думаю, что данное сложившееся положение должно подтолкнуть руководителя хозяйства на решительные действия для создания условий по стабилизации рыночных позиций.

Поэтому для того, чтобы обеспечить производство и сбыт своей продукции, анализируемому предприятию рекомендуется пересмотреть свою ценовую политику, в надежде, что снижение цен вызовет ответную благожелательную реакцию потребителей. Предпринимателю  необходимо было иметь собственную методику установления оптимальной цены  посредством изучения цен конкурентов ещё к началу осуществления своей деятельности. Это позволило бы избежать столь плачевных результатов, в которых оно оказалось на сегодняшний день. Увеличение выручки предприятия в минувшем году произошло не за счет резкого увеличения объемов производства, а вследствие взвинчивания цен на продукцию, что послужило одной из определяющих причин разрыва многих хозяйственных связей.

Управление финансами на данном предприятии необходимо строить на принципах финансового менеджмента. В финансовом менеджменте применяются два основных подхода к максимизации массы и темпов наращивания прибыли:

• сопоставление предельной выручки с предельными затратами;
• сопоставление выручки от реализации с суммарными, а также переменными и постоянными затратами[3].

 Комбинирование этих двух подходов в зависимости от целей анализа дает отличные практические результаты.

Итак, суммарные затраты предприятия, как уже упоминалось выше, можно разделить на три основные категории: переменные затраты, постоянные затраты и смешанные затраты.    Какова практическая польза от классификации затрат на переменные и постоянные? Во-первых, такое деление помогает решить задачу максимизации массы и прироста прибыли за счет относительного сокращения тех или иных расходов. Во-вторых, эта классификация позволяет судить об окупаемости затрат и дает возможность определить «запас финансовой прочности» предприятия на случай осложнения конъюнктуры и иных затруднений.

При решении этих взаимосвязанных задач, прежде всего, обнаруживается, что любое   изменение выручки от реализации порождает еще более сильное изменение прибыли.   Этот феномен называется эффектом производственного  рычага.

В практических расчетах для определения силы воздействия производственного   рычага  применяют   отношение  результата  от  реализации после возмещения переменных затрат к прибыли. В нашем случае эффект от воздействия производственного рычага равен:

 

2004 год: (7479674-6943287)/ 353314=1,52

2005 год: (10189837-8627079)/ 1060077=1,47 

 

Это означает, что при возможном увеличении выручки от реализации, скажем на 5%, прибыль возрастет:

 

 в 2004 году на  5%*1,52 = 7,6%;

в 2005 году на 5%*1,47=7,4%

 

Нетрудно заметить, что чем больше удельный вес постоянных затрат в общей сумме издержек при постоянной выручке от реализации, тем сильнее действует производственный рычаг и наоборот.

К примеру, если постоянные затраты увеличатся при неизменной величине  затрат, то  произойдет сокращение переменных, а это ведет к увеличению значения результата от реализации за минусом переменных затрат, а следовательно и отношения данного показателя к прибыли.

 Поэтому эффект финансового рычага гораздо ниже в 2005 году, так как именно тогда произошло вложение в основные фонды предприятия, а это увеличило амортизационные отчисления. Кроме того, в 2005 году значительно увеличились  расходы  на оплату труда работников. Это еще раз доказывает, что нельзя раздувать постоянные расходы, ведь при снижении выручки от реализации  потеря  прибыли может быть многократно выше. Вместе с тем, если предприниматель уверен в долгосрочной перспективе повышения спроса на товары, то можно позволить себе отказаться от режима жесткой экономии на постоянных затратах, ибо предприятие с большей их долей будет получать и больший прирост прибыли.                                       

Для определения «запаса финансовой прочности» нам необходимо найти порог  рентабельности  предприятия, то есть такой объем выручки, при котором прибыль равна нулю, а затраты покрываются полностью. Порогом рентабельности в нашем случае  в 2005 году будет служить показатель 8627079 тенге. То есть отсюда «запас финансовой прочности»:

 

(10189837 – 8627079)/ 10189837= 0,1533 или 15,33%

 

 Запас финансовой прочности свидетельствует о том, что предприятие может снизить свою  выручку на 15,33% без  риска  стать  банкротом, то есть даже при  снижении цен  на реализуемый товар предприятие может работать безубыточно.

Проведя данный анализ можно с уверенностью сказать, что ТОО «Томирис» имеет  достаточные  резервы  для  снижения  цен на  оказываемые услуги. Разумеется, снижение выручки отразилось бы на величине получаемой прибыли, но, предположив то, что снизив цену на услуги от основной  деятельности  предприятие возможно удержало бы основного потребителя, и в нынешнем году имело  бы более устойчивое финансовое положение напротив существующего. В связи с вышесказанным предприятию необходимо наращивать объемы производства с целью получения дополнительной прибыли. Как мы с вами  убедились, что небольшое приращение выручки влечет за собой приращение прибыли в полуторакратном размере.

Руководитель должен комплексно решать проблему выживания предприятия, используя все возможные резервы — как внешние, так и внутренние.  Предполагаю, что использование всех приемлемых  резервов для снижения себестоимости было бы весьма полезным мероприятием, направленным на компенсацию потерь в прибыли от снижения цен. Сокращение издержек необходимо для того, чтобы выстоять в условиях конкуренции  на рынке  и гарантировать фирме финансовый успех. Руководству товарищества хотелось бы рекомендовать предпринять все обоснованные действия по снижению не только   переменных, но и условно-постоянных затрат.

Переменные затраты возрастают, либо убывают пропорционально объему производства. Они включают в себя: расходы на закупку сырья и материалов; потребление  энергии  для  технологических  целей;  транспортные   издержки   и другие расходы. Сокращение переменных издержек возможны за счет приобретения  материальных запасов и  исходного сырья по более низким ценам, снижения транспортных расходов и т. д.

Постоянные затраты не следуют за динамикой объёма производства. К таким затратам  относятся амортизационные отчисления, оклады управленческих работников, административные расходы и т. п. Снизить данные издержки  возможно  за   счет   пересмотра   политики начисления  амортизации, связанной с увеличением срока службы основных средств. Реализация данного мероприятия вполне реальна, т. к. имея удовлетворительную ремонтную базу хозяйство в состоянии обеспечить более длительную эксплуатацию различных машин, станков и механизмов.

Также можно временно снизить отчисления на страхование имущества предприятия, расходы по содержанию зданий и сооружений и т. п.

В отличие от переменных большую часть постоянных затрат при сужении деятельности предприятия и снижении выручки от реализации  в нашем случае уменьшить нелегко. Каким же образом возможно, не меняя структуру издержек, и снижая цены на услуги не только стабилизировать финансовое положение, но и улучшить финансовый результат?

Показателем рыночной стабильности фирмы является её способность успешно   развиваться в условиях трансформации внешней и внутренней среды. Для этого   необходимо располагать гибкой структурой финансовых ресурсов и при возникновении   потребности иметь возможность привлекать заемные денежные средства, т. е. быть кредитоспособным. Кредитоспособность свидетельствует о потенциале   предприятия в своевременном возврате кредитов с процентами   при сохранении благоприятной для предприятия динамикой прибыли. Необходимость привлечения внешних источников финансирования не всегда   связана с недостаточностью внутренних источников финансирования. Данными источниками, как известно, являются нераспределенная   прибыль  и  амортизационные отчисления. Рассматриваемые источники самофинансирования   стабильны, но ограничены стоимостью и сроком использования  оборудования, скоростью оборота денежных средств, темпам реализации продукции, величиной текущих расходов. Поэтому  свободных   денег   часто (если не всегда) не   хватает, и дополнительное их  вливание, направленное на увеличение оборачиваемости активов будет крайне полезным.

Все предприятия рано или поздно, в большей или меньшей степени испытывают дефицит свободных  денежных средств. Как его преодолеть? Одним из решений данной проблемы может стать получение предприятием кредита  в   банке. Однако обращение в банк за кредитом ещё не гарантирует его получения. Банк должен быть уверен в финансовой прочности своего клиента. Специальный отдел банка, ведающий кредитованием бизнеса, рассматривает и анализирует представляемые предприятием  данные (показатели ликвидности, оборачиваемости, доходности и рентабельности) и делают заключение о возможности предоставления данному хозяйственному объекту краткосрочного кредита.

Однако, как показал ранее проведенный финансовый анализ, рассматриваемое   предприятие   имеет  реальную возможность рассчитывать на получение краткосрочного кредита. В структуре источников средств предприятия преобладает  заемный капитал, ликвидность предприятия характеризуется тем, что текущие активы не полностью покрывают его обязательства. И все же разработка хорошего бизнес плана дает возможность предприятию получить необходимые кредиты, тем более, что залоговым имуществом оно располагает.

Однако необходимо помнить, что нельзя увеличивать любой ценой соотношение заёмных и собственных средств, необходимо регулировать его в зависимости от дифференциала. Если новое заимствование выгодно предприятию,   то это не значит, что оно выгодно банкиру, т. к. увеличивается его риск. Свой риск банкир попытается компенсировать увеличением процентной ставки за кредит, что приведёт к снижению дифференциала. Увеличение же  коэффициента    финансовой зависимости приведет к снижению ликвидности   предприятия и, как следствие, ухудшению финансовой устойчивости. Чем   больше дифференциал, тем меньше риск оказаться   перед фактом   неплатёжеспособности.  Сама   по себе задолженность не благо и не зло.   Это акселератор развития предприятия и акселератор риска. Проблема для управляющего состоит не в том, чтобы исключить  все риски вообще, а в том,  чтобы принять различные, рассчитанные риски в пределах дифференциала.

В связи с проведенным исследованием можно дать ряд рекомендаций предприятию и попробовать реализовать их на практическом примере. Во-первых, как  показывают   данные  исследования, предприятие имеет небольшой удельный вес постоянных расходов в общем объеме затрат, снижение их позволит предприятию повысить объемы прибыли, однако это повышение будет незначительным, как показал нам эффект финансового рычага. Поэтому, для того, чтобы увеличить поступления прибыли предприятия, имеет смысл  провести два мероприятия одновременно – повысить валовый объем выручки за счет снижения цены реализации и, как следствие, расширения сферы обслуживания, а также сократить  постоянные расходы  периода  на  управленческие нужды на 50%.

Помимо наращивания прибыли от реализации предприятию рекомендуется несколько диверсифицировать свои риски и увеличить внереализационные доходы за счет прибыли от  аренды.

В заключение нужно сказать, что если руководство предприятия займётся стратегическим  планированием  финансов, а  также   других основополагающих  систем   управления   бизнесом, и    активно  применит хотя бы   предложенные  в   данной  работе  мероприятия,  то предприятие имеет неплохой   шанс не   только сохранить основную долю объёмов производства (путем  вынужденных мер по снижению цен на услуги), но и улучшить  свои  финансовые  результаты.

 

 

3.2. Сводные расчеты после внедрения мероприятия

 

 

На основании проводимых расчетов выяснилось, что средняя цена реализуемой  продукции  в  2003 году  составляла  80,36 тенге, в 2004 году – 74,9 тенге, а в 2005 году – 78,7 тенге. Такое  снижение цены реализации вызвано средними ценами на рынке, а также ценовой политикой предприятия (таблица 19).

 

Таблица 19- Анализ средних цен на реализуемую продукции ТОО «Томирис»

 

 

№ п/п	Показатели	Ед.изм	2003 г	2004 г	2005 г
1	Объем производства в натуральном выражении	тонна	74200	99800	129500
2	Объем реализованной продукции	Тыс. тенге	5962942	7479674	10189837
3	Средняя цена единицы продукции	тенге	80,36	74,9	78,7
4	Полная себестоимость продукции	Тыс.тг	5568972	6943287	8627080
5	Средняя себестоимость  единицы продукции	тенге	75,05	69,6	66,6

 Источник: На основании отчетных данных с 2003 по 2005 год.

 

Как видим, если в 2003 году предприятие  к стоимости продукции добавляло  только 7, 1% для   получения  цены  реализации,   то в 2004 году этот показатель  составлял  7,6%, а в 2005 году – 18,1%. Иными словами, снижение цены реализации  возможно на 5%  , и она составит 74,86 тенге.

 Применив такую цену, при прочих равных условиях, предприятие получило возможность  увеличить объем продаваемой продукции до 250000 тонн за счет привлечения покупателей со стороны конкурентов.

Как видим из таблицы 20, рост выручки от реализации повлек за собой рост прибыли предприятия. Однако такой результат может стать реальным только в   случае  грамотно   проведенной сбытовой стратегии, так как снижение   данного объема реализуемой продукции повлечет за собой снижение выручки  и   прибыли   предприятия. Кроме   того, не всякое снижение цены способно повлечь за собой увеличение конечного результата деятельности фирмы.

        Таблица 20 – Рост финансовых результатов деятельности предприятия за счет снижения цены на реализуемую продукцию.

Тыс. тенге

Показатели	2005 год	2006 год	Отклонения
			+/-	%
1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг	10189837	18715000	8525163	83,6
2.Себестоимость (производственная) реализация товаров, продукции и т.д.	8627079	16650000	8022921	92,9
3. Валовый доход	1562757	2065000	502243	32,1

Источник: Расчетные данные после снижения цены реализации

 

Здесь необходимо применять все мероприятия в комплексе, иначе можно получить убытки от основной деятельности и никакие внереализационные доходы их   не  возместят. Именно поэтому необходимо сократить и постоянные   расходы  предприятия,   хотя   их  доля в общем объеме издержек и не столь велика. В  числе   постоянных   издержек   была   дана   рекомендация к сокращению расходов на организацию встреч и представительские   расходы   управленческого   персонала   на   1710 тыс тенге.

Таблица 21 —  Изменение результатов деятельности предприятия за счет снижения постоянных издержек.

Тыс. тенге

Показатели	2005 год	2006 год	Отклонения
			+/-	%
1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг	10189837	18715000	8525163	83,6
2.Себестоимость (производственная) реализация товаров, продукции, работ, услуг.	8627079	16650000	8022921	92,9
3. Валовый доход	1562757	2065000	502243	32,1
4.Расходы периода :	4230	2520	-1710	-40,4
коммерческие	810	810	0	0
управленческие	3420	1710	-1710	-50
5. Прибыль (убыток) от реализации	1558527	2062480	503953	32,3
6. Сальдо внереализационных результатов	320	320	0	0
7. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности	1558847	2062800	503953	32,3
8. Прибыль (убыток) отчетного периода  балансовая прибыль	1558847	2062800	503953	32,3

Источник: Расчетные данные после снижения цены реализации

 

       Как видно из таблицы, снижение цены реализации на 5%, и постоянных затрат на 50% привело  к повышению прибыли предприятия на 32,3%. Что позволило предприятию занять более устойчивую позицию на рынке.

      На момент проводимого исследования у предприятия имелось несколько автозаправок, среди которых на двух находились незадействованные помещения  общим размером 30 кв.м. Было принято решение об увеличении доли внереализационных   доходов за счет сдачи имеющихся помещений в аренду под торговые площади (магазин) по договорной цене – 60 тыс. тенге в месяц каждое. Кроме того, в связи с увеличением основных фондов в 2004 году, как уже упоминалось выше, ТОО «Томирис» стало владельцем трех бензовозов. Однако, данные автомобили не задействованы на полную мощность. В связи с этим было порекомендовано также сдать один автомобиль в аренду по цене 2000 тенге в  сутки. Таки образом, общий доход от арендаторов составит: 60000*2*12+2000*365=1440000 тенге+730000 тенге=2170000 тенге

 

Таблица 22 — Изменение результатов деятельности предприятия за счет роста внереализационных доходов.

Тыс. тенге

Показатели	2005 год	2006 год	Отклонения
			+/-	%
1.Прибыль (убыток) от реализации	1558527	2062480	503953	32,3
2.Сальдо внереализационных результатов	320	2170	1850	578
3.Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности	1558847	2064650	505803	32,45
4.Прибыль (убыток) отчетного периодабалансовая прибыль	1558847	2064650	505803	32,45

Источник: Расчетные данные после учета внереализационных доходов

 

Таким образом, сдача в аренду незадействованных фондов влечет за собой   повышение   сальдо внереализационных результатов  более чем в пять раз. Что в свою  очередь   сказалось   на   росте   общего  результата  прибыли от финансово-хозяйственной   деятельности на 32,45%. В целом,  посредством применения   предложенных   мероприятий ТОО «Томирис» способно повысить свои доходы не осуществляя дополнительных вложений денежных средств.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

В процессе проводимого исследования было установлено, что ТОО «Томирис» получает доходы из различных источников. Наибольшую долю среди доходов товарищества составляют доходы от его реализационной деятельности. Предприятие осуществляет торгово-посредническую деятельность на рынке нефтехимической продукции. В связи с этим его доходы во многом зависят от спроса на нефтепродукты,  от себестоимости, от цены реализации, а также от правильно организованного распределения полученных прибылей.

На сегодняшний день рентабельность предприятия достаточно низкая, так как себестоимость закупаемой им продукции достаточно высока. До 2005 года предприятие имело возможность устанавливать реализационную цену на уровне, превышающем цену закупа на 7%. Такая ситуация могла привести к хорошим прибылям только при условии расширения рынка сбыта. Однако данное мероприятие не представлялось возможным из-за отсутствия достаточной техники, способной обеспечить этот процесс.

В конце 2004 года предприятие осуществило вложение в основные фонды, что позволило увеличить его производственные мощности, тем самым обеспечив рост выручки от реализации более чем на 100 %. Кроме того, на предприятии появилась возможность приобретать сырье по более низкой цене, что повысило рентабельность оборота более чем в два раза.

Однако, чтобы решить,    сколько     выпускать     продукции, руководителям фирм    необходимо    знать,   как   возрастут переменные издержки с ростом объема производства.  До определенного момента переменные издержки  фирмы повышаются медленнее,  чем  рост объема производства.  Затем они увеличиваются ускоряющимися темпами в расчете на  каждую дополнительную единицу    производимой    продукции.   Такое поведение переменных   издержек   обуславливается    законом убывающей отдачи.   Увеличение   предельного   продукта   до определенного момента будет  вызывать  все  меньший  прирост переменных ресурсов   для  производства  каждой  последующей единицы продукции.   Следовательно,   и   сумма   переменных издержек будет  увеличиваться  меньшими  темпами,  чем объем производства. Но    с     момента     падения     предельной производительности все   большее  количество  дополнительных переменных ресурсов будет  использоваться  для  производства каждой дополнительной   единицы  продукции.  Соответственно, сумма переменных  издержек  будет   увеличиваться   темпами, превышающими темпы роста объема производства.

         Именно поэтому снижение переменных издержек привело к росту прибыли компании. При  большем увеличении объемов при прочих равных условиях издержки будут расти более высокими темпами. Что  отрицательно скажется на доходности компании. Именно поэтому было внесено предложение снизить цену реализации продукции и увеличить объемы реализации за счет грамотно проводимой сбытовой стратегии. Данное снижение цены позволило предприятию выйти на новые рынки сбыта тем самым, повысив объемы поставок. Благодаря снижению цены реализации его выручка возросла на 92,9%, а прибыль на 32%.

Однако на этом изменения не остановились – было предложено сократить постоянные издержки на 50%, в связи с тем, что  менеджерам фирмы необходимо регулировать долю постоянных издержек в составе затрат, так как слишком высокая доля постоянных затрат ведет к снижению запаса финансовой прочности фирмы. В результате сокращения управленческих расходов предприятие получило прибыль, превышающую прибыль 2005 года на 32,3%.

Вследствие увеличения размера внереализационных доходов в пять раз за счет получения дополнительных источников от сдачи в аренду свободных основных фондов предприятие увеличило свой доход еще на 1850  тыс. тенге, что в целом сказалось на росте балансовой прибыли на 32,44% процента по итогам всех проведенных мероприятий. 

Данный показатель стал возможным благодаря проведенной модернизации производственного процесса, а также благодаря качественному финансовому менеджменту компании.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК    ИСПОЛЬЗОВАННОЙ   ЛИТЕРАТУРЫ

 

 

1. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. — Н. П. Любушин, В. Б. Лещева, В. Г. Дьякова
2. Аренс Э.А., Лоббек Дж.К. Аудит. Пер. с англ./Под ред. Я.В. Соколова. – М.: Финансы и статистика, 
3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – М.:Финансы и статистика, 2001.
4. Бланк И.А., Основы финансового менеджмента. – Киев: Эльга, 2000.
5. Бланк И.А., Управление активами. – Киев : Ника-Центр, 2000 .
6. Богатин Ю.В. Экономическая оценка качества и эффективности работы.
7. Бодди Д., Пэсттон Р., Основы менеджмента. – СПб.: Питер, 1999.
8. Большаков С.В., Основы управления финансами. – М.: ФБК – Пресс, 2000
9. Бригхем Ю., Гапенски Л., Финансовый менеджмент. – СПб.: Экономическая школа, 2004.
10. Волков Н.Г. Оценка показателей бухгалтерской отчетности// Бухгалтерский отчет. – 1999. – № 6. – С.29-40.
11. Вонебникова Н.В., Пяков М. Л. Учет финансовых результатов по оплате. // Бух. Учет, 1998, №1
12. Герчикова И.Н., Менеджмент. – М.:Банки и биржи, 2005.
13. Едронова В.Н., Анализ денежных потоков замещения как одного из важнейших факторов  кредитоспособности  // Финансы  и  кредит. -2002.-№13
14. Ефимова О.В., Оборотные активы организации и  их  анализ  //Бухгалтерский учет. – 2000. -№ 19.
15. Ефимова О.В.,Финансовый анализ. – М.: Издательство  “Бухгалтерский  учет “, 2003. -320с.
16. Карлин Т.П. Анализ финансовых отчетов  (на основе  СААР). – М.”ИНФРА-М”, 1998. — 448c.
17. Касьянова Г. Прибыль и себестоимость : “бухгалтерская”  и  налоговая//Бухгалтерское приложение. – 1998 -№ 29. –С.1-2.
18. Ковалев В.В., Управление финансами. – М.: ФБК – Пресс, 1999.
19. Ковалев В.В., Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 1999.
20. Колб Р.В., Финансовый менеджмент. – М.: Финпресс, 2001.
21. Кондраков Н.П. Основы финансового анализа. – М.: Главбух, 1998. – 111с.
22. Кох Р., Менеджмент финансы. – СПб.: Питер, 1999.
23. Крейнина М.Н., Финансовый менеджмент. – М.: Дело и Сервис, 1998.
24. Купчина Л.А. Анализ финансовой деятельности с помощью коэффициентов//Бухгалтерский учет. – 2006. — № 2. — С.51-55.
25. Литвиненко М.И. Исчисление прибыли согласно GAAP//Главбух. – 2006. — № 4. – С.13-15.
26. Маевский В.. Вяткин В.Н, Хриптон Дж., Казак А.ю. Принятие финансовых решений: задачи, ситуации. // Вопросы экономики, 2003, №12, с.152.
27. Максютов А.А., Управление кредитами и  дебиторскими долгами  компании // Финансы. – 2001. — № 12.
28. Панков Д.А., Бухгалтерский учет и анализ  в зарубежных странах. —  Минск: ИП “Экоперспективы”, 2006.- 238с.
29. Парушина Н.В., Анализ внеоборотных и оборотных  активов в бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет . – 2002.-№ 2.
30. Порядок составления годовой отчетности за 1998 год. Отчет о прибылях и убытках (форма № 2)//Глабух 33. -2006. -№1. –С.15-28.
31. Савицкая Г.В., Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Экоперспектива, 1999.
32. Салычева Г.В., Проблемы оценки использования оборотных  средств в условиях инфляции // Известник вузов. Пищевая технология. – 2001. — №5
33. Самсонова Н.Ф., Финансовый менеджмент. – М.: ЮНИТИ, 2000.
34. Стивинсон В.Д., Управление производством. —  М.: Бином,2004.
35. Стоянова Е.С., Управление оборотным капиталом — М.: Перпектива,2000.
36. Стоянова Е.С., Финансовый менеджмент. – М.: Перпектива,2000.
37. Терехина В.И., Финансовое управление фирмой – М.: Экономика, 2005.
38. Тишков И.Е. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. – Минск:Высшая школа. 2000.-688с.
39. Уткин Э.А., Финансовый менеджмент. – М.: Зрецало,1999.
40. Экономика предприятия (фирмы): Учебник / Под. Ред. Проф. Волкова О.И. и доц. Девяткина О.В. – М.: ИНФРА – М, 2002.
41. Нормативные акты, положения, законы РК.