Дипломная работа. Развития банковской системы в условиях суверенитета Республики Казахстан

                                               СОДЕРЖАНИЕ

 

    Введение                                                                                          

    Глава 1. Банковская система накануне

    приобретения независимости.                                                      

    1.1. Преобразование Казахской республиканской конторы

    Госбанка в НацБанк РК и становление независимого центрального

    банка.                                                                                                  

    1.2. Правовая основа банковской системы Казахстана и

     формирование банковского законодательства.                            

    1.3. Денежно-кредитная политика   НацБанка   РК  в условиях

     реформы .     

 

    Глава 2.  Современное состояние банковской системы

     Республики    Казахстан  

     2.1. Образование валютного рынка, валютное

     регулирование и валютный контроль.                                            

     2.2. Операции с   государственными ценными бумагами.           

2.3. Надзор и контрольные функции  Национального Банка

      Республики  Казахстан                                                                   

     2.4. Совершенствование системы бухгалтерского учета

      и статистики.                                                                                   

     2.5. Платежная система Казахстана.      

 

      Глава 3.   Перспективы развития банковской системы

      Республики Казахстан.  

 3.1. Основные направления деятельности Национального Банка

      Республики  Казахстан на 2005-2007годы.                                  

      3.2. Валютное регулирование и валютный контроль.                 

      3.3.  Платежная система.                                                                

 

      Заключение                                                                                            Список использованной литературы                                        

 

 

 Введение

 

      В 1991 году произошел перелом в исторической судьбе народов Казахстана. Страна взяла курс на построение нового независимого суверенного государства, основан­ного на принципах единства народов, социальной спра­ведливости и консолидации всех сил общества на пути рыночных экономических преобразований.

      Это был смелый, по сути, революционный шаг, не име­ющий альтернативы: на базе социалистического админис­тративно-командного управления — построить новую сис­тему хозяйствования, адекватную рыночной экономике.

      За четырнадцать лет суверенный Казахстан пережил глубокий экономический кризис и связанный с ним небывалый рост цен на все товары и услуги, ранее невиданную безработи­цу и, как результат, значительное ухудшение уровня жиз­ни населения.

      Сегодня с удовлетворением можно отметить, что мно­гие трудности остались позади. В результате неуклонно­го следования выбранному курсу реформ кризис по суще­ству преодолен. За последние годы наблюдается рост объе­ма промышленного и сельскохозяйственного производ­ства, восстанавливают свои производственные мощнос­ти приватизированные предприятия, вводятся новые про­изводства, развивается малый и средний бизнес, налажи­вается работа и других жизненно важных сфер. В связи с этим, достигнуто положительное сальдо платежного ба­ланса, значительно снизился и продолжает снижаться уро­вень инфляции, стабилизирован курс национальной ва­люты — тенге, улучшается финансовое положение государ­ства, сокращается число безработных. Все это дает воз­можность народу Казахстана быть уверенным в завтраш­нем дне.

      Но, было бы большим заблуждением думать, что все это совершается само по себе, поскольку, за этими положительными тенденциями — труд и воля тех, кто был за коренное реформирование социально-экономических от­ношений, за создание рыночной экономики.

      Следует отмстить, что одним из государственных ор­ганов, активно осуществляющим экономические рефор­мы, стал Национальный Банк Республики Казахстан (Нацбанк), который по праву именуется «банком банков», успешно осуществляет денежно-кредитную политику.

     Несмотря на высказываемые критические замечания в свой адрес, Нацбанк за эти годы сумел перестроить свою деятельность в соответствии с требованиями рыночной экономики, целенаправленно проводит мероприятия, на­правленные на выполнение своей главной задачи — обес­печение устойчивости национальной валюты — тенге на внутреннем и внешнем рынках, создание и укрепление банковской системы рыночного типа. Для достижения этих и других целей Нацбанку приходилось принимать неординарные, нестандартные меры, казавшиеся, на пер­вый взгляд, нелогичными.

      На сегодняшний день, можно с уверенностью сказать, что в условиях суверенитета Республики Казахстан, банки, дей­ствуя совместно с Правительством, сумели вплотную при­близиться к достижению финансовой стабилизации, выра­зившийся в сокращении темпов инфляции, поддержании стабильного курса тенге и проведения последовательного нормативного регулирования банковской деятельности. Новая банковская система Казахстана живет и успешно ра­ботает уже в течение десяти лет на благо экономики респуб­лики и по оценкам зарубежных специалистов занимает ве­дущее место среди стран на постсоветском пространстве.

Необходимо особо подчеркнуть, что банковская сис­тема достигла этих результатов благодаря уделяемому вниманию и большой поддержке со стороны Президента республики Нурсултана Абишевича Назарбаева, который всегда был сторонником независимости Нацбанка.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1.

 Банковская система Казахстана накануне приобретения   независимости.

1.1. Преобразование Казахской республиканской конторы Госбанка в Национальный Банк Республики Казахстан и становление независимого центрального банка.

      Созданный приказом Государственного банка СССР от 16 октября 1987 года № 177 Казахский Республиканский банк Госбанка СССР не отвечал требованиям нарожда­ющихся рыночных отношений в составе аморфной бан­ковской системы. Казгосбанк СССР не имел ни прав, ни полномочий Центрального банка. Более того, продолжал кредитно-расчетное обслуживание некоторых отраслей народного хозяйства: Министерства внутренних дел, Ко­митета Госбезопасности, Министерства обороны. Кредит­ные ресурсы для специализированных банков выделялись из Москвы. Управляемость банковской системы, в целом, в республике была ослаблена. На проводимых совещани­ях со специализированными банками принимались реше­ния рекомендательного характера, большинство из кото­рых не выполнялось, если было не в интересах того или иного банка. О каких-либо методологических и надзор­ных функциях по отношению к другим банкам и речи быть не могло. Все указания и кредитные ресурсы они получа­ли от своих головных московских банков. Кроме того, были не редки случаи, когда спецбанки самовольно вы­пускали деньги в обращение, используя единую систему МФО (межфилиальные обороты).

Централизованное административное распределение кредитных ресурсов через специализированные банки, ^а порой и своеволие в выдаче кредитов без разрешения, открыло доступ к ним нежизнеспособным убыточным Предприятиям и кооперативам. Получив открытый доступ к кредитам рефинансирования, банки теряли стимул самостоятельно мобилизовать денежные ресурсы, а хозяй­ственные субъекты использовали их в основном для вып­латы зарплаты и накопления товарных ценностей, а не для реконструкции предприятий, повышения качества продук­ции и инвестиций. В результате структура кредитных вло­жений постоянно ухудшалась, возрастала доля невозврат­ных кредитов.

     Следует при этом отметить, что структура банковского сектора зеркально отражала ситуацию отношений регион -центр. Союзные министерства предпринимали попытки уси­ления централизованного управления и не воспринимали объективной необходимости расширения прав и ответствен­ности союзных республик.

     В 1992-93 годах, на постсоветском пространстве обра­зовалось несколько эмиссионных центров, которые без вза­имного согласования кредитовали экономику своих суве­ренных государств.

     Чтобы как-то сдержать незаконный выпуск денег в об­ращение, Центральный банк России в 1993 году ввел сис­тему единых централизованных корреспондентских сче­тов для стран СНГ. С этого счета оплата платежных до­кументов осуществлялась в пределах средств, поступив­ших на него. С целью сдерживания незаконного выпуска денежной массы в обращение Центрбанк России также максимально ограничивал снабжение бывших республик СССР наличными деньгами.

    Сложившаяся обстановка в банковской сфере требова­ла принятия неотложных мер к выправлению создавшего­ся положения.

       После объявления суверенитета республики, в декабре 1990 года, Казахстан приступил к созданию собственной бан­ковской системы, отвечающей требованиям рыночной эко­номики. В декабре 1990 года был принят закон «О банках и банковской деятельности в Казахской ССР», а 13 апреля 1993года принят закон, по которому Казахский Республиканский банк Госбанка СССР, становится Национальным банком Республики Казахстан. Начался процесс основатель­ного формирования национальной нормативной и право­вой базы регулирования банковской системы.

     Закон Республики Казахстан «О Национальном банке Республики Казахстан» от 13 апреля 1993 года определил задачи, функции, правовой статус, его роль и место в бан­ковской системе и взаимоотношения с органами государ­ственной власти Республики Казахстан. С момента введе­ния национальной валюты Нацбанк полностью стал отве­чать за функционирование денежно-кредитной сферы, вве­дение экономических принципов его взаимоотношений с бюджетом и банками, внедрение системы регулирования деятельности банков и обеспечение внутренней и внешней устойчивости национальной валюты — тенге.;

     В развитие Закона была принята «Программа рефор­мирования банковской системы в Казахстане на 1995 год», утвержденная Постановлением Президента Республики Казахстан 15 февраля 1995 года.

      Одним из обязательных условий формирования рынка является эффективно действующая система денежного об­ращения и кредитования. Дальнейшее совершенствование в этом направлении строилось в ускорении развития наи­более действенных методов и инструментов денежного ре­гулирования. С февраля 1995 года было прекращено пре­доставление директивных кредитов, сократился объем и сроки кредитов за счет централизованных источников. (Функция кредитования) экономики в основном перешла от Нацбанка к банкам второго уровня. Они должны были обес­печивать кредитование экономики за счет привлекаемых для этих целей сбережений населения, свободных средств хо­зяйствующих субъектов, межбанковских кредитов и иных Ресурсов.

Нацбанк в большей степени сосредоточил свое внима­ние на характерные для Центрального банка функции: кредитование банков второго уровня преимущественно в целях поддержания их ликвидности, кредитование Пра­вительства и на усиление денежно-кредитного, валютно­го урегулирования.

     В первой половине 1995 года основная масса кредитов Нацбанка банкам второго уровня предоставлялась через аукционы на короткие сроки, а во второй половине года центр тяжести стал ориентироваться на вторичный рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ). Была внедрена сис­тема ломбардного кредитования и прекратились аукцио­ны кредитных ресурсов Нацбанка, повысилась роль меж­банковского денежного рынка. Развитие межбанковского денежного рынка позволило банкам организованно удов­летворять свои краткосрочные потребности в ликвиднос­ти или продавать временно свободные ресурсы.

    В последующие годы наиболее предпочтительным для банков второго уровня стало вложение средств в ГЦБ, так как активы, размещаемые в ГЦБ являются высоко ликвид­ными, несут минимальные риски, а также операции с ино­странной валютой, которые приносят неплохую доход­ность при невысоких рисках. Хотя кредитование реально­го сектора является более доходным по сравнению с до­ходностью ГЦБ, оно сопровождается более высокими рис­ками и, следовательно, менее предпочтительно.

    Банковская система, как составная часть экономики, должна быть одним из наиболее динамично развивающихся секторов экономики. В течении последних лет она претерпела значительные изменения, связанные, в первую очередь, с отходом от прежней политики в построении и ведении банковского дела в стране, определением новых задач для банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций. С учетом основных целей и задач экономики государства была перестроена концепция организации отечественной банковской системы.

     В  декабре 1996 года Нацбанком было утверждено По­ложение о порядке перехода банков к международным стандартам, предусматривающее соответствие всех бан­ков страны стандартам, принятым в международной бан­ковской практике в части достаточности капитала, каче­ства активов, уровня менеджмента, бухгалтерского уче­та, автоматизации банковской системы телекоммуника­ционной связи.

     Система перехода банков второго уровня к междуна­родным стандартам заключается в том, что каждый банк, согласно разработанного им Плана рекапитализации и индивидуальных коэффициентов, должен достичь адек­ватного уровня по всем основным показателям.

      Требования со стороны Нацбанка к повышению капи­тализации банков второго уровня и введенные более жес­ткие требования по открытию, лицензированию и внут­реннему контролю банков ускорили процесс их ликвида­ции или слияния. Наблюдается процесс перехода от ко­личественного к качественному развитию банковской си­стемы.

Согласно действующему законодательству и «Про­граммы Президента Республики Казахстан «2030» Нацбанк с целью усиления роли банков в экономике страны и повышения их конкурентоспособности принимает раз­нообразные принципы дальнейшего совершенствования и формирования стабильной и устойчивой банковской системы.

1.2. Правовая основа банковской системы Казахстана и формирование банковского законодательства.

      Рассматривая развитие законодательной базы банковс­кой системы Республики Казахстан в условиях реформы, следует отмстить, что эйфория суверенитета заставляла порой «бежать впереди паровоза». Дело в том, что время было невероятно сложное. Более того, республика в это время еще только начала проводить работу над законом «О суверенитете». Была создана рабочая группа по подго­товке проекта закона «О суверенитете» в состав которой от Госбанка был включен кандидат экономических наук, советник Председателя Назаров В. К. В эту группу входи­ли так же видные ученые и практические работники Гос­плана, Минфина, Минюста и других министерств и ве­домств. Руководителем рабочей группы был заместитель Председателя Госплана Даулет Хамитович Сембаев.

   Трудность заключалась в том, что все члены рабочей груп­пы знали о суверенитете столько, сколько было написано в имеющейся специальной литературе. Никто не знал окон­чательную судьбу СССР и сколько можно взять этого само­го суверенитета, все знали пути перехода от капитализма к социализму, но не было опыта обратного перехода. Тем не менее, несмотря на все трудности, ведущие банкиры, вете­раны банковской системы начали составлять соответству­ющие директивные документы и проекты законов.

    Мы совершили это небольшое историческое отступле­ние для того, чтобы можно было понять, в каких неверо­ятных условиях готовился проект «Закона о банках и бан­ковской деятельности в Республике Казахстан».

         В это время коммерческие и специализированные бан­ки проводили свою кредитную, процентную и расчетную политику, не придавая значимости своим волевым действиям, а у Казахского республиканского банка Госбан­ка не было никаких законодательных прав.

     Попытки республиканского банка как-то привести все в определенную систему наталкивались на яростное со­противление специализированных и коммерческих бан­ков. Более того, не было четких определенных взаимоот­ношений и с Госбанком СССР. Республиканский банк управлял только налично-денежным оборотом, и ни о ка­кой стройной банковской системе не могло быть и речи.

     В этих условиях по поручению Президента Республики и Верховного Совета Казахской ССР Казгосбанком была начата подготовка проекта Закона «О банках и банковс­кой деятельности в Казахской ССР».

     Естественно, основная нагрузка по подготовке этого Закона ложилась на руководящий состав бывшего Казгосбанка. Точнее, она возлагалась на заместителя Пред­седателя Госбанка Черных Ю. Ю. и советника Предсе­дателя Назарова В. К. Работа велась под непосредствен­ным руководством Председателя Казгосбанка Рябова Бориса Дмитриевича. Безусловно, к работе над проек­том закона были привлечены все специализированные и коммерческие банки, особенно на стадии обсуждения проекта в Верховном Совете Казахской ССР. Проект закона был разослан Госплану, Минфину, Минюсту и Другим компетентным органам. Замечания и предложе­ния по проекту были получены также и от представи­телей МВФ.

         Закон в корне менял существо и принципы построения банковской системы республики. Уже сам факт принятия такого закона являлся беспрецедентным. В законе было написано, что республика имеет двухуровневую банковс­кую систему, представленную Государственным банком Казахской ССР и сетью коммерческих банков. Госбанк Казахской ССР находится в собственности республики и является ее Центральным банком. Вес кредитные ресурсы, формируемые на территории Казахской ССР, явля­ются достоянием республики.

      Но, поскольку, республика к тому времени не имела своей национальной валюты и отношения с Россией в этом вопросе были весьма не определенными, то, в законе, со­ответственно, пришлось записать, что взаимоотношения Госбанка Казахской ССР с Госбанком СССР по вопро­сам использования на территории республики единой де­нежной единицы и проведения единой денежной полити­ки определяются Союзным договором.

     В законе, также определены основные задачи Казгос-банка, состоящие в обеспечении устойчивой единой де­нежной единицы, имеющей хождение на территории со­юзных республик, в проведении единой государственной политики в области денежного обращения, кредита, рас­четов, в разработке и соблюдении общих правил государ­ственного регулирования и надзора за деятельностью ком­мерческих и других банков, организации валютного кон­троля и валютного регулирования.

  В законодательном акте особо подчеркнуто, что Гос­банк Казахской ССР, в своей деятельности независим от исполнительных и распорядительных органов государ­ственной власти, руководствуется настоящим законом и подотчетен Верховному Совету Казахской ССР.

         Такая запись в Законе была вызвана тем, что в свое время Нацбанк не находил поддержки в установлении принципов независимого центрального банка страны. Это был период продолжающегося сильного влияния административно-распределительной системы. Особен­но Правительство своими властными функциями пы­талось использовать Нацбанк и его возможности для решения текущих задач. В последующем Законе 1993 года «О Национальном Банке Республики Казах­стан» Нацбанк, стал подотчетен только Президенту Республики Казахстан.

     Значительное внимание в законе было уделено взаи­моотношениям Казгосбанка с коммерческими банками. С этого момента и, особенно, после введения корреспон­дентских счетов, «вольница» для коммерческих банков была прекращена. Банковская система республики на­чала формироваться в стройную систему, в основном отвечающую рыночным отношениям. Надо сказать, что основы, заложенные в первом законе, сохранили свою актуальность, значимость и преемственность в последу­ющих законах о Национальном банке РК и банках вто­рого уровня.

     После длительного согласования и обсуждения проек­та закона в Верховном Совете и Правительстве республи­ки, министерствах и ведомствах 7 декабря 1990 года он был подписан Президентом Республики.

     В целом, проект закона находил понимание, как в обще­стве, так и в банковских кругах. Все осознавали, что такой законодательный акт нужен. Однако жесточайшему сопро­тивлению со стороны специализированных и коммерчес­ких банков подверглись положения закона, связанные с надзорными функциями Казгосбанка за их деятельнос­тью. Вызывали споры также положения, связанные с неза­висимостью Казгосбанка от Правительства.

      И это понятно, после полного отсутствия какого-либо контроля со стороны государства любые, хотя и успешно действующие в мировой банковской практике элементар­ные формы контроля, вызывали у банков второго уровня явную неприязнь. Не нравилось положение о независи­мости Нацбанка и членам Правительства.

В той обстановке и условиях, в которых пришлось го­товить закон «О банках и банковской деятельности», бе­зусловно, нельзя было предусмотреть все необходимые положения.

         Жизнь менялась не по дням, а по часам и само разви­тие рыночных отношений ставило все новые и новые задачи. Банковская система не могла одномоментно обеспечить выполнение международных стандартов, был необходим режим постепенной адаптации. И надо от­дать должное прежнему руководству Нацбанка в лице Сембаева Д. X. за активное внесение изменений, вытека­ющих из новых задач.

     К моменту подготовки второго закона, связанного с банковской системой, многое прояснилось во взаимо­отношениях со странами СНГ. Внутри республики нача­ли вырисовываться некоторые контуры рыночных отно­шений. Все это требовало внесения изменений в закон «О банках и банковской деятельности» страны.

Прежде всего, было принято решение подготовить 2 но­вых закона: закон «О Центральном банке» страны и за­кон «О банках второго уровня».

     Закон «О Центральном банке» республики получил на­звание «О Национальном Банке Республики Казахстан», закон «О банках второго уровня» — «О банках и банковс­кой деятельности в Республике Казахстан». Указанные законы подписаны Президентом Республики Казахстан 13 апреля 1993 года.

     В этих законах, прежде всего, были устранены положе­ния, связанные с Госбанком СССР. Речь уже шла не об общей единой денежной единице, а о собственной нацио­нальной валюте, обеспечении ее внутренней и внешней устойчивости. Второй основной задачей Нацбанка ста­новилось участие в разработке и проведении государ­ственной политики в области денежного обращения, кре­дита, организации банковских расчетов и валютных от­ношений, способствующих достижению целей экономи­ческого развития Республики Казахстан и ее интеграции в мировую экономику.

Были конкретизированы функции, права, полномочия и ответственность Нацбанка. Определена структура и органы управления.

     В законе было четко записано, что Нацбанк определяет потребность в необходимом количестве банкнот и монет, обеспечивает их изготовление, устанавливает порядок хра­нения, уничтожения и инкассации наличных денежных зна­ков. Все это говорит о том, что в республике уже были при­няты соответствующие меры и шла серьезная работа по под­готовке к введению национальной валюты.

      Были также конкретизированы контрольные и надзор­ные функции Нацбанка. Уточнены принципы взаимоотно­шений Нацбанка с банками второго уровня. Расширен круг экономических нормативов для банков второго уровня.

      В законе «О банках и банковской деятельности в Рес­публике Казахстан» уточнены и расширены многие по­ложения о взаимоотношениях банков второго уровня с Нацбанком, между банками и банков с клиентурой.

      Работа банковской системы в условиях введения наци­ональной валюты обусловила необходимость внесения новых изменений в банковское законодательство.

      В 1995 году были приняты новые законодательные акты в виде Указов Президента Республики Казахстан, имею­щие силу Закона. В подготовке проектов этих законов активное участие принимали заместители Председателя Нацбанка — Ураз Джандосов и Григорий Марченко.

      В Указе Президента Республики Казахстан, имеющего силу Закона, «О Национальном Банке Республики Казах­стан» от 30 марта 1995 года, записано, что Нацбанк пред­ставляет собой единую централизованную структуру с вертикальной схемой подчинения и все больше приоб­ретает функции, присущие центральным банкам стран с рыночной экономикой.

         31 августа 1995 года был подписан Указ Президента Рес­публики Казахстан, имеющий силу Закона, «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан», в со­ответствии, с которым Республика Казахстан имеет двуху­ровневую банковскую систему, и Нацбанк представляет собой верхний (первый) уровень банковской системы. Вто­рой уровень банковской системы представлен следующи­ми видами банков: государственные банки, депозитные банки, инвестиционные и частные банки, банки с иност­ранным участием, межгосударственные банки.

Основным содержанием принятого Указа о Нацбанке стало усиление регулирующих функций Нацбанка по от­ношению к банкам второго уровня.

         С августа 1995 года за Нацбанком было закреплено право, самостоятельно принимать решение (постановле­нием Правления) о прекращении деятельности банков второго уровня.

         Позже закон Республики Казахстан от 11 июля 1997 года № 154-1 «О внесении изменений и дополнений в некото­рые законодательные акты Республики Казахстан по воп­росам банковской деятельности» определил, что Нацбанк после аннулирования лицензий на проведение банковских операций с заявлением о принудительном прекращении деятельности (ликвидации) банка обращается в суд.

Получивший хорошие оценки международных финан­совых организаций и экспертов. Закон «О банках и бан­ковской деятельности в Республике Казахстан» исходит из предпосылки, что банковская деятельность не может регулироваться так же, как предпринимательская, по­скольку, банки оперируют не только своими деньгами.

Указ Президента Республики Казахстан, имеющий силу Закона, «О банках и банковской деятельности в Респуб­лике Казахстан» имеет важнейшее значение не только для банковской сферы, но и для всей страны.

В период с 1995 года в данные акты вносились измене­ния и дополнения с целью создания предпосылок к совер­шенствованию банковской системы Республики Казах­стан и уточнения функций Нацбанка.

В соответствии с Указом Президента Республики Ка­захстан «О дальнейших мерах по оптимизации органов государственного управления»» от 30 июня 1998 года  № 3986 Нацбанку переданы функции и полномочия госу­дарственного органа страхового надзора, что позитивно отразилось на развитии страховой отрасли. В ноябре 2000 года была принята Программа развития страхова­ния в Республике Казахстан на 2000—2001 годы, которая обозначила новый этап в развитии системы страхования в нашей стране. В 2000 году Нацбанк стал членом Меж­дународной Ассоциации Органов Страхового Надзора (UAUS).

Для активизации притока сбережений населения в но­ябре 1999 года создана система обязательного коллектив­ного гарантирования (страхования) вкладов (депозитов) физических лиц.

      Последний закон Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам банковской де­ятельности» был принят 2 марта 2001 года и введен в дей­ствие с 12 марта 2001 года. Основной целью данного за­кона является внедрение консолидированного надзора за банковской деятельностью с целью создания законода­тельных условий для учёта и объективной оценки всех рисков, которым подвергаются банки.

В вышеуказанном законе предусмотрено усиление пол­номочий Нацбанка в части получения любых сведений, необходимых для осуществления надзорных функций на консолидированной основе, введены новые понятия, не­обходимые для чёткого определения структуры владения банками, такие как, «крупный участник банка», «банков­ский холдинг», «дочерние организации банков», «банков­ская группа», раскрыто понятие «аффилированное лицо». Кроме того, Закон «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» дополнен статьей, обязывающей банковские холдинги представлять в Нацбанк ежеквар­тальные, годовые балансы и отчеты о результатах финансово-хозяйственной деятельности. При этом, предусмат­ривается обязательное проведение аудита аффилирован­ных лиц банков по итогам финансового года, как на кон­солидированной, так и на индивидуальной основе.

      Законом также предусмотрено введение контроля над деятельностью ликвидационных комиссий по принуди­тельно и добровольно ликвидируемым банкам со сторо­ны Нацбанка. В отношении дочерних организаций, круп­ных участников банков и банковских холдингов введены требования о получении банками разрешения Нацбанка на создание дочерней организации (либо участие в устав­ном капитале юридического лица, в результате которого оно становится дочерней организацией), а их аффилиро­ванными лицами — согласия на приобретение статуса круп­ного участника или банковского холдинга.

         Вместе с тем, законом ужесточены ограничения на сдел­ки банка с лицами, связанными с ним особыми отношени­ями, определен состав пруденциальных нормативов, уста­навливаемых Нацбанком для обязательного соблюдения банковскими группами, усилена ответственность банков и установлена обязанность банковских холдингов обеспечи­вать соблюдение банком и банковской группой нормати­вов достаточности собственного капитала.

Нацбанку предоставлено право осуществления прове­рок (инспектирования) деятельности аффилированных лиц в целях определения степени и характера их влияния на деятельность банков, предусмотрено применение ог­раниченных мер воздействия и санкций, как к банкам, так и к их аффилированным лицам. При этом, законом опре­делены требования для юридических лиц — нерезидентов Республики Казахстан, включая банки, по владению ак­циями банка — резидента Республики Казахстан.

Внедрение консолидированного надзора за банковской деятельностью позволяет повысить устойчивость банков­ского сектора, и соответственно, рейтинги Казахстана и банков второго уровня, что существенно приблизит их к международным стандартам.

      Также необходимо отметить, что в соответствии с дан­ным Законом Указы Президента Республики Казахстан, имеющие силу законов, «О Национальном Банке Респуб­лики Казахстан», «О банках и банковской деятельности» приобрели статус законов Республики Казахстан.

      Таким образом, банковское законодательство Респуб­лики Казахстан постоянно развивается и совершенству­ется. Нацбанком Республики Казахстан в целях реализа­ции норм Законов Республики Казахстан «О Националь­ном Банкс Республики Казахстан» и «О банках и банков­ской деятельности в Республике Казахстан» разработан и утвержден целый ряд нормативно-правовых актов, зат­рагивающих вопросы банковской деятельности, порядок создания и функционирования банков их филиалов, пред­ставительств и расчетно-кассовых отделов (сберегатель­ных касс), организаций, осуществляющих отдельные виды банковской деятельности, кредитных товариществ, лом­бардов, порядок расчета и установления пруденциальных нормативов.

Необходимо также отмстить, что, наряду с представ­ляющими банковскую систему Нацбанком и банками вто­рого уровня, в Казахстане функционирует Банк развития Казахстана, с особым правовым статусом, не входящий в двухуровневую банковскую систему. Деятельность Бан­ка развития Казахстана регламентирована Законом Рес­публики Казахстан от 25 апреля 2001 г. Законодательство Республики Казахстан, регулирующее банковскую дея­тельность, применяется к Банку развития в части, не уре­гулированной названным Законом.

 

1.3. Денежно-кредитная политика Национального Банка    Республики  Казахстан в условиях реформы

      До провозглашения республикой суверенитета денеж­но-кредитная политика страны строилась на основе стро­го централизованной планово-распределительной систе­мы, которая носила целевой характер и диктовалась из центра — Москвы. Естественно, что предложение денег (кредитных ресурсов) и их распределение по отраслям экономики (спрос на деньги) задавались из центра. В цен­тре планировались такие макроэкономические показате­ли, как соотношение спроса и предложения и строилась система ценообразования.

   Совершенно очевидно, что условия суверенитета и ры­ночные отношения требовали иных подходов к макроэко­номике и, в частности, к проведению денежно-кредитной политики.

       Прежде всего, коренным образом изменились функции Нацбанка. В соответствии с законом «О Национальном банке Республики Казахстан» основными задачами цент­рального банка становилось не централизованное распре­деление кредитных ресурсов и кредитование отраслей народного хозяйства, а обеспечение внутренней и внеш­ней устойчивости национальной валюты, участие в раз­работке и проведении государственной политики в обла­сти денежного обращения, кредита, организации банков­ских расчетов и валютных отношений, способствующих достижению целей экономического развития страны и ее интеграции в мировую экономику.

Наиважнейшей задачей центрального банка теперь яв­ляется обеспечение стабильности национальной валюты, то есть низкого уровня инфляции.

    Используя постулаты монетарной теории денег, Нац­банк исходит из того, что для сохранения стабильнос­ти уровня цен необходим такой рост денежной базы (ре­зервных денег), который соответствует уровню роста валового внутреннего продукта. По принятой респуб­ликой практике, инфляция измеряется индексом потре­бительских цен.

     Регулирующая роль Нацбанка начинается с прогнози­рования денежно-кредитной политики на предстоящий период (год, квартал, месяц, неделю) и заканчивается ана­лизом исполнения прогнозных параметров, а также при­нятием решений на следующий период.

Общепризнанным подходом к формированию денеж­но-кредитной политики является определение Нацбанком совместно с Правительством прогнозных значений инф­ляции и оценки спроса на деньги в экономике республи­ки, определяемом, исходя из целевых значений инфляции. Затем, Нацбанк использует инструменты денежно-кре­дитной политики, находящиеся в его распоряжении, для обеспечения заданных размеров денежной массы, на ко­торую будет предъявлен спрос по этим оценкам.

      Поскольку применение различных комбинаций инст­рументов денежно-кредитного регулирования приводит к получению определенного размера денежной массы, Нацбанк использует такую комбинацию, которая позво­ляет минимизировать денежную массу и максимизировать стабильность процентных ставок и валютных курсов.

         Прогноз денежно-кредитных отношений сам по себе не будет работать, если не принимать меры, обеспечиваю­щие его выполнение. С этой целью Нацбанк использовал определенные инструменты денежно-кредитного регули­рования, конечной целью которых является регулирование денежной массы и достижение параметров, заложен­ных в прогнозных расчетах. В условиях Республики Ка­захстан использовались такие инструменты денежно-кре­дитного регулирования как:

а) ограничение или расширение Нацбанком централи­зованного кредитования. Механизм воздействия объема кредитов Нацбанка заключается в увеличении или сокра­щении денежной массы, которая непосредственно влияет на уровень цен;

б) процентная ставка по кредитам Нацбанка. Увеличи­вая ставку рефинансирования, Нацбанк снижает возмож­ности коммерческих банков получать централизованные кредиты и, наоборот, при снижении ставки создаются ус­ловия для кредитной экспансии. Ставка рефинансирова­ния также является индикатором процентной политики коммерческих банков, как по активным, так и пассивным операциям;

в) обязательные резервы, позволяющие эффективно ог­раничивать или увеличивать объем кредитования коммер­ческими банками своих клиентов. Обязательные резервы также позволяют снизить риски для банков и защитить ин­тересы их клиентов и вкладчиков, а также снизить риски для всей банковской системы;

г) операции на открытом рынке, представляющие со­бой продажу или покупку Государственных ценных бу­маг Нацбанком. для сокращения или увеличения денеж­ной базы, а через нее денежной массы. Покупая ценные бумаги, Нацбанк увеличивает количество денег в обра­щении и, наоборот, продавая их, он сокращает денежную базу;

д) интервенции Нацбанка на валютном рынке. В усло­виях переходного периода, когда рынок ценных бумаг еще не развит, кроме основной роли — поддержания стабиль­ности курса национальной валюты, интервенции Нацбан­ка на валютном рынке являются денежно-кредитным инструментом, оказывающим такое же влияние на денеж­ную базу и денежную массу, как и операции с ценными бумагами на открытом рынке. Скупая иностранную ва­люту на валютном рынке, Нацбанк увеличивает денеж­ную базу, а продавая валюту он изымает деньги из обра­щения, тем самым уменьшает денежную базу, а через нее и денежную массу.

      Применение различных комбинаций инструментов де­нежно-кредитного регулирования непосредственным об­разом отражается на денежных агрегатах, которыми яв­ляются;

—  денежная масса (МЗ);

• денежная база;
• денежный мультипликатор.

Денежная масса (МЗ) — представляет собой денежный аг­регат, включающий в себя: наличные деньги (банкноты, монеты), находящиеся в обращении; остатки средств на различных счетах предприятий и организаций в банках второго уровня; срочные вклады и депозиты в банках вто­рого уровня, включая депозиты в иностранной валюте.

 

 

         Денежная база представляет собой первоначально со­зданные центральным банком средства, отражаемые в его балансе, и являющиеся базой, создающей вторичные день­ги в коммерческих банках. Следует иметь в виду, что де­нежная масса (МЗ), находится в прямой связи с денежной базой, и зависит от размеров последней. Чем выше рост Денежной базы, тем больше, при прочих равных услови­ях, увеличивается денежная масса, и наоборот.          Денежная база включат в себя наличные деньги (банкноты, моне­ты) в обращении, обязательные резервы коммерческих банков на коррсчетах в Нацбанке и избыточные резервы коммерческих банков на корсчетах в Нацбанке.

         Денежный мультипликатор. Как было отмечено, пер­воначально созданные денежные средства, которые оп­ределены как денежная база, являются основой последу­ющего увеличения денег в обращении банками второго уровня.

        Иными словами, рост денежной массы зависит не только от абсолютного роста денежной базы, но и возможности банков второго уровня создавать дополнительные деньги. Вторичное увеличение денежной массы банками второго уровня достигается посредством «мультипликации» части денежных средств первоначальной денежной базы, представ­ленной банкам. Свободные средства хозорганов в коммер­ческих банках в виде избыточных резервов (сверх обязатель­ных резервов), отраженных на коррсчетах в Нацбанке, ис­пользуются банками второго уровня для выдачи кредитов другим хозорганам и переводятся заемщиками в другие бан­ки. Другие банки часть этих новых депозитов, временно не­используемых, снова выдают клиентам в качестве кредита. Конечным результатом этого, проходящего в несколь­ко этапов, процесса является тот факт, что сумма создан­ных таким образом депозитов превышает исходную сум­му ресурсов, помещенных клиентами в банках второго уровня. Отношение денежной массы (МЗ) к денежной базе и представляет собой «денежный мультипликатор».

                                             Глава 2.

                    Современное состояние банковской системы

                                 Республики Казахстан

2.1.  Образование валютного рынка, валютное регулирование и валютный            контроль.

 

      Формирование валютной политики независимого Ка­захстана началось в 1991 году одновременно с динамич­но развивающимися процессами становления рыночных отношений. В условиях распада СССР республика не смог­ла бы защитить свои экономические интересы без выра­ботки собственной валютной политики. Начало этому процессу было положено принятием Закона Казахской ССР «О валютном регулировании Казахской ССР» от 11 июня 1991 года.

        В этот период на территории республики допускалась роз­ничная торговля и оказание услуг за иностранную валюту через специально созданные для этого валютные магазины.

      В соответствии с Законом Казахской ССР «О валют­ном регулировании Казахской ССР» государственная мо­нополия внешней торговли была в основном устранена. Все юридические лица независимо от форм собственнос­ти получили право осуществлять внешнеэкономическую деятельность, в том числе посредническую, без специаль­ной регистрации, за исключением сделок по экспорту про­дукции государственного назначения. Одновременно были сняты ограничения на проведение валютных опера­ций через уполномоченные банки для всех юридических лиц и граждан. Это означало, что отныне нерезиденты получили возможность осуществлять валютные операции не только через специализированный Alem Bank Kazakstan, но и другие банки, имеющие лицензию на про­ведение валютных операций.

         Для стимулирования развития валютного рынка было разрешено открывать текущие валютные счета гражда­нам без предоставления сведений о происхождении валю­ты, а также отменено уголовное преследование за незаконные валютные операции. С другой стороны уполно­моченные банки республики обязывались выдавать ино­странную валюту, находящуюся на счетах граждан, ино­странных фирм и представительств, по их требованию без каких-либо ограничений.

      С целью изменения старой валютной системы, неприс­пособленной к требованиям рынка, отменялись все нор­мативные акты, принятые государственными органами бывшего СССР, в частности касающиеся налогов на экс­порт и импорт товаров (работ, услуг), таможенных тарифов, бартерных сделок.

     В целях удовлетворения повышенного спроса населе­ния на наличную иностранную валюту принимались меры по расширению сети обменных пунктов иностранной ва­люты на территории республики.

    Однако, названные мероприятия не были целостными. В Казахстане временно сохранялся порядок розничной тор­говли и оказания услуг гражданам, расчетов по оплате тру­да между юридическими лицами и гражданами за иностран­ную валюту. С одной стороны это способствовало легали­зации валютных сделок в сфере розничной торговли, вовле­кало во внутренний товарно-денежный оборот валюту, на­ходящуюся «на руках» у населения. С другой стороны — это послужило одним из факторов замещения национальной валюты другими иностранными валютами, снижая, тем са­мым, ее роль, и способствуя долларизации экономики.

  В условиях реформирования валютно-денежной систе­мы Казахстана законодательное обеспечение валютного регулирования претерпевало постоянные изменения. При­нятый 14 апреля 1993 года Закон Республики Казахстан «О валютном регулировании» явился новым этапом в юридическом оформлении валютного рынка в соответ­ствии с требованиями рыночной экономики. В Законе были определены принципы осуществления валютных операций в Республике Казахстан, разграничены права и обязанности субъектов валютных отношений и установ­лена ответственность за нарушение валютного законода­тельства. В качестве основных задач системы валютного регулирования были признаны: поддержание определен­ного порядка расчетов в национальной валюте, подготов­ка и введение рыночного обменного курса для националь­ной валюты, обеспечение надлежащего порядка проведе­ния валютных операций.

      С середины 1993 начали проводиться первые торги на республиканской валютной бирже. Отсюда берет свое начало функционирование организованного внутренне­го валютного рынка в Казахстане.

      Использование в качестве собственной валюты денеж­ной единицы другого государства — российского рубля обусловливало первоначальную узость валютного рын­ка республики и затрудняло проведение самостоятельной валютной политики. К операциям на валютном рынке в этот период допускались коммерческие банки, имеющие лицензию на проведение валютных операций. Купля-про­дажа иностранной валюты на внутреннем валютном рын­ке осуществлялась по рыночному курсу рубля к иностран­ным валютам на основе текущего соотношения спроса и предложения на республиканской валютной бирже. Тор­ги на валютном рынке проводились еженедельно, а скла­дывающийся единый фиксированный курс применялся ко всем сделкам, заключенным на аукционе.

      Кроме того, действовал официальный обменный курс рубля, устанавливаемый Центральным Банком России на основе торгов на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). Официальный курс применялся при обя­зательной продаже части иностранной валюты предприя­тиями — экспортерами государству, платежах по обслужи­ванию государственного внешнего долга, для целей учета.

После введения национальной валюты потребовалось принятие мер по совершенствованию системы валютного регулирования и контроля в целях поддержания устой­чивости тенге.

      В целях формирования ликвидного валютного рынка Рес­публики Казахстан, поддержания обратимости тенге и развития конкуренции в банковском секторе Указом Президен­та Республики Казахстан «О неотложных мерах по разви­тию валютного рынка Республики Казахстан» было установ­лено, что с 1 января 1994 года уплата экспортных и импорт­ных пошлин юридическими лицами-резидентами осуществ­ляется в тенге; для всех предприятий была временно введена обязательная продажа 50% выручки от экспорта товаров (ус­луг, работ) в свободно-конвертируемой валюте через упол­номоченные банки на Казахстанской межбанковской валют­ной бирже (КМБВ). Данный порядок не распространялся на уже созданные предприятия с участием иностранного капи­тала. Кроме того, была прекращена практика прямого пре­доставления льгот по уплате экспортных (импортных) по­шлин и обязательной продаже части валютной выручки.

        В соответствии с названным Указом с 1 февраля 1994 года все предприятия розничной торговли, имеющие специаль­ные лицензии Нацбанка, обязывались принимать в оплату за товары и услуги, наряду с иностранной валютой, тенге. Перевод таможенных платежей с иностранной валюты на оплату в тенге, изменение порядка продажи валюты и роз­ничной торговли за иностранную валюту увеличили лик­видность валютного рынка и потребность в тенге, способ­ствовали созданию более «прозрачной» валютной системы. Почти одновременно, с целью предотвращения спеку­ляций на валютном рынке, Нацбанк установил лимиты открытой валютной позиции по купле-продаже иностран­ной валюты, в качестве одного из нормативов уполномо­ченных банков.

   В феврале 1994 года были отменены ограничения на вывоз юридическими лицами продукции и товаров, при­обретенных в Республике Казахстан за тенге, а предприятиям производителям дано право свободно вывозить про­изведенную продукцию за рубеж за исключением продук­ции, подлежащей квотированию и лицензированию, или представляющей национальное достояние. Эти меры спо­собствовали более широкому использованию тенге в меж­дународных расчетах и платежах.

    В мае 1994 года Нацбанком юридически урегулирова­на деятельность обменных пунктов, порядок их откры­тия и ликвидации в новых условиях.

     В декабре 1994 года Верховным Советом Республики Казахстан был принят Закон «Об иностранных инвести­циях», в котором гарантировалась свобода денежных пе­реводов, связанных с иностранными инвестициями, при условии уплаты налогов и других обязательных платежей. Иностранным инвесторам было предоставлено право на­ряду с выплатой заработной платы работникам, произ­водить в иностранной валюте расчеты с контрагентами, реинвестировать валюту в Республику Казахстан.

         1995 год стал переломным моментом в формировании пол­ноценного валютного рынка в республике. Стремительное снижение уровня инфляции с 1258 процентов в 1994 году, до 60,3 процентов в 1995 году, и одновременное снижение тем­пов девальвации тенге по отношению к доллару США с 759,9 процентов в 1994 году, до 17,9 процента в 1995 году, возросшее доверие к тенге, улучшение сальдо торгового ба­ланса, уменьшение трансфертов мигрантов, а также введе­ние новых более доходных финансовых инструментов, сде­лало возможным исключение фактора повышенного спро­са на иностранную валюту. В результате на валютном рын­ке стали наблюдаться первые признаки стабилизации. Это позволило уменьшить обязательную продажу валютной выручки с 50 до 30 процентов, а затем и отменить се вовсе. В свою очередь, это привело к зарождению и становлению достаточно ликвидного и значительного по объемам меж­банковского валютного рынка.

      Участие Нацбанка в формировании обменного курса тенге было ограничено интервенциями на Казахстанской межбанковской валютной бирже с целью исключения ко­лебаний курса в результате краткосрочных изменений конъюнктуры на валютном рынке.

      В начале 1995 года Указом Президента Республики Ка­захстан «О мерах по укреплению и развитию валютного рынка Республики Казахстан на 1995 год» была запреще­на розничная торговля за иностранную валюту и отмене­но действие ранее выданных лицензий, за исключением торговли (выполнение работ, оказание услуг), а также продажу билетов иностранным гражданам в транзитных зонах аэропортов и морских портов, на железнодорож­ном и воздушном транспорте, участвующем в перевозках пассажиров в международных сообщениях.

     Заметное влияние на развитие валютного рынка ока­зал запрет в июле 1995 года на осуществление юридичес­кими лицами — резидентами Республики Казахстан бар­терных операций. Это вызвало рост эффективности тор­говых операций и увеличило предложение иностранной валюты на внутреннем валютном рынке республики.

    Достигнутый уровень развития внутреннего валютного рынка и относительная стабильность обменного курса по­зволили Нацбанку предпринять дальнейшие шаги по его ли­берализации. Так, 16 ноября 1995 года Нацбанком были сня­ты существующие ограничения па предоплату контрактов по импорту товаров и услуг в размере, превышающем 30 про­центов, а также введен свободный порядок конвертации и покупки иностранной валюты на внутреннем рынке Респуб­лики Казахстан для нерезидентов, имеющих счета в тенге.

   После введения указанных мер, казахстанские импорте­ры могли больше не обращаться в Нацбанк республики за получением разрешения на проведение предоплаты по кон­трактам импорта товаров и услуг. Вместе с тем, стали предъявляться повышенные требования к профессиональному уровню самих импортеров в части выбора надежных иностранных партнеров и методов платежей, а также пра­вовой защищенности своих интересов в контрактах в слу­чае нарушения последними своих обязательств. Также нуж­но отметить, что ранее существовавшее разрешение на пре­доплату в размере свыше 30 процентов, сыграло свою поло­жительную роль. Выросло качество контрактов в части оп­ределения прав и обязанностей экспортеров и импортеров, условий поставки продукции, сформировались поведенчес­кие требования к участникам внешнеторговых сделок.

      Упразднив вышеназванные ограничения, Казахстан сде­лал еще один шаг в направлении либерализации внутрен­него валютного рынка и установлении правил проведения валютных операций, принятых в развитых государствах.

      В числе наиболее важных изменений в 1995 году следу­ет назвать переход в конце года на электронную торго­вую систему ведения торгов (ЭТС). Преимущества ново­введения заключались в большей открытости аукциона, маневренности дилерских операций.

      В 1996 году Нацбанк продолжил осуществление поли­тики унифицированного обменного курса тенге, отража­ющего соотношение спроса и предложения на биржевой площадке Казахстанской Фондовой биржи (в июле 1996 года Казахстанская межбанковская валютная биржа преобразована в КФБ) при ограниченном вмешательстве со своей стороны и сближении динамики изменения об­менного курса и внутренних цен. За 1996 год снижение курса тенге к доллару США составило 15,4 процента.

      Характерной особенностью валютного рынка в 1996 году стало его дальнейшее развитие за счет создания механиз­мов хеджирования валютных рисков. С этого же года на КФБ стали проводиться торги по валютным фьючерсам.

         В 1996 году был сделан очередной шаг в направлении дальнейшей либерализации валютного рынка Казахста­на, и норма вывоза иностранной валюты без представления подтверждающих документов для физических лиц была увеличена до 10 тысяч долларов США.

     Присоединившись 16 июля 1996 года к условиям ста­тьи VIII (разделы 2, 3 и 4) Соглашения МВФ, Казахстан взял на себя обязательства не вводить, или усиливать ка­кие-либо валютные ограничения, не вводить, или моди­фицировать какую бы то ни было практику применения множественных валютных курсов, не заключать любые двусторонние платежные соглашения, противоречащие Статье VIII или вводить и усиливать ограничения на им­порт по причинам, связанным с платежным балансом. В этой связи были сняты ограничения по выполнению пла­тежей и переводов по текущим международным сделкам, что позволило достичь условий по обеспечению свобод­ной конвертируемости тенге и переходу к многосторон­ней системе платежей, свободной от ограничений.

      Следует отметить, что в декабре 1996 года был принят но­вый Закон «О валютном регулировании», поскольку ранее действовавший закон уже не отвечал достигнутому уровню либерализации в этой сфере, а в некоторых случаях норма­тивные акты устарели или противоречили друг другу. Осо­бый интерес в новом Законе вызывали ограничения на про­ведение валютных операций. В целях выполнения междуна­родных обязательств и в случае возникновения чрезвычай­ных ситуаций Президент Республики Казахстан имеет право приостановить, либо ограничить валютные операции, а Нацбанк, являющийся основным органом валютного регулиро­вания республики, вправе установить ограничения на валю­ту платежа экспортной выручки. Кроме того, данным Зако­ном было определено, что все текущие операции, к которым относятся и переводы дивидендов, вознаграждений (интере­са) и иных доходов от инвестиций, осуществляются без огра­ничений. Лицензированию и регистрации в Нацбанке подле­жат только тс операции, которые согласно определениям За­кона отнесены к операциям, связанным с движением капитала. Причем лицензируется только отток капитала, а регист­рация операций по притоку ведется только с целью статисти­ческого учета и не влечет за собой каких-либо ограничений.

      Особенностью валютных операций на Алматинской бирже финансовых инструментов AFINEX (в сентябре 1997 года Казахстанская фондовая биржа преобразована в AFINEX) в 1997 году явилось введение в операционную практику таких инструментов, как СВОП-операции, по­зволившие удовлетворять потребности банков в долла­рах США и казахстанских тенге для покрытия краткос­рочной ликвидности без повышения спроса и предложе­ния на биржевом рынке и соответствующего колебания валютного курса. За 1997 год биржевой курс тенге к дол­лару США снизился на 2,8 процента.

    С развитием валютного рынка наблюдалось сокраще­ние объемов торгов на биржевом сегменте и значитель­ное увеличение сделок банков-резидентов на межбанков­ском сегменте.

            В 1997 году Правлением Нацбанка был утвержден ряд нор­мативных документов, регламентирующих валютные опера­ции: Положение о порядке лицензирования деятельности, связанной с использованием иностранной валюты, Положе­ние о порядке регистрации валютных операций, связанных с движением капитала, Правила проведения валютных опе­раций в Республике Казахстан, Положение об организации экспортно-импортного валютного контроля в Республике Казахстан, Положение об организации обменных операций с наличной иностранной валютой в Республике Казахстан.

         В 1998 году внутренний валютный рынок по-прежнему оставался одним из динамичных сегментов финансового рынка Казахстана. В целом за год наблюдалось заметное повышение спроса на иностранную валюту и усиление девальвационных ожиданий после российского финансо­вого кризиса. В 1998 году рост биржевого курса доллара США по отношению к тенге составил 10,7 процента.

      Преобладающий объем операций на валютном рынке, как и предыдущие периоды, приходился на доллары США. доля российского рубля и немецкой марки в об­щем объеме оборота оставалась незначительной. Межбан­ковский валютный рынок продолжил набирать обороты, намного превысив объемы торгов на биржевом рынке.

         Развитие внутреннего валютного рынка в 1999 году во многом определялось достигнутыми позитивными сдви­гами в динамике важнейших макроэкономических пока­зателей и текущей валютной политики Нацбанка, в част­ности был введен режим свободно плавающего обменно­го курса тенге, что вызвало снижение курса тенге к дол­лару США на 64,6 процента. Также важным нововведе­нием в этом году стало начало торгов по Евро и станов­ление евросегмента валютного рынка.

Годы	Доллар СЩА	Немецкая марка	Российский рубль	Евро
1993	33,9	—	21,1	—
1994	1002,4	12,6	519,7	—
1995	1813,3	59,5	734,3	—
1996	1256,5	15,0	152,5	—
1997	1124,7	11,2	—	—
1998	1311,2	3,0	—	—
1999	2116,5	7,9	—	2,1
2000	1724,0	1,0	—	0,7

    Если в прошлые годы валютная биржа представляла собой лишь площадку для купли-продажи валюты, то с 1999 года наблюдалось наращивание объемов и видов операций. Возросшая доходность валютных операций по сравнению с другими финансовыми инструментами спо­собствовала появлению новых профессиональных учас­тников и привлечению их на биржевой рынок. На меж­банковском валютном рынке впервые с момента своего функционирования наблюдалось снижение объема опе­раций банков-резидентов.

   Повышение биржевого объема торгов в этот период было во многом связано с введением с 4 апреля 1999 года Нацбанком обязательной продажи пятидесяти процент­ной экспортной валютной выручки на Казахстанской фондовой бирже (весной 1999 года AFINEX преобразо­вана в KASE), которая благодаря нормализации ситуа­ции на валютном рынке уже 15 ноября 1999 года была отменена.

        Нацбанк значительно сократил свое участие на внутрен­нем валютном рынке и на биржевой площадке выступал пре­имущественно в качестве покупателя иностранной валюты. В 1999 году совершенствование механизма валютного ре­гулирования осуществлялось в направлении либерализа­ции порядка проведения валютных операций и формиро­вания адекватной законодательной и нормативной среды. Для повышения профессионального уровня, техничес­кой оснащенности, эффективности работы обменных пун­ктов, улучшения учета обменных операций, упорядоче­ния контрольных функций Нацбанка была изменена нор­мативная база, усилены процедурные и технические тре­бования, регулирующие обменные операции с наличной иностранной валютой.

     Изменение процедур лицензирования валютных опера­ций было направлено на их упрощение при одновремен­ном усилении контроля за вывозом капитала. Предусмот­рен упрощенный порядок лицензирования операций, свя­занных с движением капитала для компаний по управле­нию пенсионными активами.

         Валютный контроль осуществлялся по следующим на­правлениям: экспортно-импортный валютный контроль; контроль за обменными операциями с наличной иностран­ной валютой; контроль за операциями, связанными с дви­жением капитала; инспектирование субъектов валютного

рынка. Предпринятые меры дали определенные положи­тельные результаты: суммы по статье «Ошибки и пропус­ки» платежного баланса Республики Казахстан в 1999 году по сравнению с 1998 годом уменьшились на 437,6 млн. дол­ларов США (на 40%); увеличилось число юридических лиц, обращающихся в Нацбанк за лицензией на осуществление операций, связанных с движением капитала. Так, если в 1997 году было выдано 18 лицензий на осуществление опе­раций, связанных с движением капитала, то в 1998 году -96, в 1999 году- 121 и в 2000 году — 214.

      Однако, в этот период существовали определенные про­блемы по контролю над текущими операциями. Одним из каналов оттока капитала за рубеж оставался невозв­рат экспортной выручки и непоступление товаров и ус­луг в счет погашения платежей по импорту.

      Введенный с 1997 года механизм экспортно-импортного контроля, в основном, создал систему взаимодействия бан­ков и таможенных органов по оформлению паспортов сде­лок и по предоставлению банками отчетности в таможен­ные органы и Нацбанк. Тем самым определенно возросла роль банков второго уровня, как агентов валютного конт­роля, в осуществлении экспортно-импортного валютного контроля. Указанный механизм определял порядок инфор­мационного обмена между основными его участниками.

      В 2000 году Нацбанк придерживался политики свобод­но плавающего обменного курса тенге. С начала года на внутреннем валютном рынке наблюдалось понижение курса тенге, которое происходило плавными темпами и его изменение было относительно легко прогнозируемым. Однако следует отмстить усиление колебаний курса тен­ге по отношению к доллару США к концу 2000 года. За год курс тенге понизился на 5,2 процента, достигнув на конец года 145,40 тенге за доллар США.

     Сохранению стабильности на валютном рынке, а вслед­ствие этого укреплению позиций тенге и снижению привлекательности операций с долларом США, во многом способствовали заметное положительное сальдо торгово­го баланса, благоприятная конъюнктура на мировых то­варных рынках, а также сохранение стабильного курса российского рубля.

         В 2000 году межбанковский валютный рынок вновь обрел свою лидирующую позицию по объемам проведен­ных сделок между банками-резидентами. На­блюдалась тенденция перемещения активности по опера­циям с долларом США с биржевого на внебиржевой валютный рынок.

Объемы сделок банков-резидентов на межбанковском сегменте валютного рынка, млн.

Годы	Доллар СЩА	Немецкая марка	Российский рубль	Евро
1996	45,9	1,8	12,5	—
1997	1622,9	48,3	382,6	—
1998	2750,0	69,7	101,8	—
1999	1983,6	36,2	466,3	34,1
2000	3206,2	22,1	651,1	10,9

 

     Нацбанк выступал на валютном рынке в роли, как про­давца, так и покупателя иностранной валюты, однако операции по покупке иностранной валюты превалирова­ли над продажами, что способствовало пополнению зо­лотовалютных резервов.

     Неотъемлемой частью валютного рынка являлся рынок наличной иностранной валюты, представленный сетью обменных пунктов банков и юридических лиц. Функцио­нирование этого сегмента позволило подавить «черный рынок» и у населения появилась возможность легально­го и удобного обмена валют, без риска приобретения фальшивых денег.

      Разветвленная сеть обменных пунктов на территории республики создает конкурентную среду и способствует расширению валютного рынка. Так, с 1993 года количество обменных пунктов возросло с 334 до 2465 на конец 2000 года.

Рынок наличной иностранной валюты

Годы	Кол-во обменных пунктов на конец периода	Объем чистой продажи иностранной валюты обменными пунктами, млн.
		Доллар США	Немецкая марка	Российский рубль
1993	334	—	—	—
1994	1613	168,7	—	—
1995	2239	810,6	27,4	-0,3
1996	2424	1543,4	85,5	-0,4
1997	2522	2306,1	92,8	-0,7
1998	2283	3222,4	80,5	35,3
1999	2424	1562,7	-0,2	-28,8
2000	2465	2316,8	0,4	-43,9

 

 

Рынок наличной иностранной валюты

по Алматинской области.

Наименование	Единица измерения	1 квартал 2004	2 квартал 2004	3 квартал 2004	4 квартал 2004	Темп прироста %
Доллар США
— объем покупки	Тыс. $	11325	7593,8	9452,7	11365,7	20,24
— объем продажи	Тыс. $	15545,5	8679,9	11335,7	10423,9	-8,04
Евро
— объем покупки	Тыс. евро	571,5	713,9	1210,2	1108,9	-8,37
— объем продажи	Тыс. евро	1500,6	1152,8	1430,7	1793,3	25,34
Российский рубль
— объем покупки	Тыс. рубль	4591,9	5027,9	10768	7931,6	-26,34
— объем продажи	Тыс. рубль	5439,8	4892,6	7383,9	7773,8	5,28

 

         Развитие финансового рынка, появление новых его уча­стников (КУПА, брокерско-дилерские компании, страхо­вые компании и др.) и расширение форм и видов финан­совых инструментов также потребовало внесения изме­нений в валютное законодательство. Принятие Закона «О внесении изменений и дополнений в некоторые зако­нодательные акты Республики Казахстан по вопросам ва­лютного регулирования» в феврале 2001 года создало воз­можность выработки более гибкого механизма регулиро­вания путей оттока капитала, расширения перечня норм, нарушение которых влекло бы за собой наказание в соот­ветствии с валютным законодательством. Изъятие субъек­тов банковской и страховой деятельности из сферы мало­го предпринимательства позволило усилить надзор за указанными организациями, изменить требования к их деятельности с целью укрепления устойчивости финансо­вой системы и защиты интересов потребителей.

      Достижение в Казахстане внутренней конвертируемос­ти национальной валюты означает возможность се обме­на на любую другую иностранную валюту на внутреннем валютном рынке. Законодательством определены проце­дуры конвертации национальной валюты на иностранную валюту как для резидентов так и нерезидентов Республи­ки Казахстан. Для упорядочения операций на валютном рынке и недопущения бесконтрольного оттока иностран­ной валюты из страны национальная валюта — тенге, была включена в понятие валютная ценность.

      В существующем геополитическом пространстве стран СНГ срок проведения текущей валютной операции в ос­новном ниже или равен 120 дням. В России — 90 дней, Ук­раине — 90 дней, Белоруссии — 120 дней, Узбекистане — из­начально капитальная. В государствах Закавказья право снижения срока проведения текущей операции предостав­лено центральным банкам. Более высокий срок текущей операции — 180 дней — в Казахстане способствовал обра­щению капитала за пределами республики, удлинению сроков исполнения обязательств, а значит, отвлечению ва­лютных средств из экономики нашего государства. В свя­зи с чем, сроки проведения текущих валютных операций были снижены до 120 дней. Данные изменения следует рас­сматривать не как попытку ограничить внешнеэкономи­ческую деятельность, а как меру усиления контроля со стороны государства за ее проведением.

      Внесены изменения в нормативно-правовую базу, уси­ливающие требования к помещениям обменных пунктов, а также применяемым техническим средствам определе­ния подлинности денежных знаков. Кроме того, внесен­ные изменения позволяют автоматизировать работу по учету обменных операций.

         В целях приведения операций с наличной валютой в со­ответствии с требованиями международной практики ис­ключено понятие «ветхости» наличной иностранной валюты и введены понятия «платежной» и «неплатежной» валюты с определением критериев отнесения их к той или иной категории.

      Широкое развитие и разнообразие услуг, предоставляе­мых банками своим клиентам посредством платежных карт, привело к необходимости регулирования сферы кредитова­ния банками второго уровня своих клиентов-нерезидентов через платежные карты на срок более 120 дней, что нашло отражение в соответствующих нормативных документах.

      Наряду с усилением валютного контроля изменения, внесенные в валютное законодательство, предусматрива­ют либерализацию мер валютного регулирования и сня­тие отдельных ограничений, что стало возможным в свя­зи со стабилизацией ситуации на валютном рынке,

      Увеличилась максимальная сумма разового перевода, осуществляемого физическими лицами без открытия бан­ковского счета, максимальная сумма платежа или перс-вода денег, осуществляемого по счету физического лица без представления подтверждающих документов, а так­же сумма наличной иностранной валюты, вывозимой фи­зическими лицами-резидентами за пределы Республики Казахстан без представления документов, подтвержда­ющих легальность их происхождения, с эквивалента в 3 тысячи долларов США до эквивалента в 10 тысяч дол­ларов США.

     Развитие и укрепление достигнутых договоренностей в рамках Таможенного союза вызвало необходимость унификации национального законодательства. Так, нор­мы валютного законодательства приведены в соответ­ствие с Соглашением от 24.1 1.98 г. «Об обеспечении сво­бодного и равного права пересечения физическими лица­ми границ государств-участников Таможенного союза и беспрепятственного перемещения ими товаров и валюты», которым предусмотрен свободный порядок (без ограни­чения по сумме и представления подтверждающих документов) перемещения наличной иностранной валюты физическими лицами-резидентами стран-участниц Тамо­женного союза внутри Таможенного союза. Согласно Протоколу о порядке и норме беспрепятственного выво­за физическими лицами государств-участников Таможен­ного союза наличной иностранной валюты в третьи стра­ны, установлена норма в эквиваленте 1,5 тысячи долла­ров США для вывоза наличной иностранной валюты физическими лицами-резидентами одной страны-участни­цы Таможенного союза через территорию другой стра­ны-участницы Таможенного союза.

     Расширен перечень оснований для приобретения инос­транной валюты юридическими лицами-резидентами на внутреннем валютном рынке и исключено ограничение для юридических лиц-нерезидентов на покупку иностран­ной валюты только на средства в тенге, полученные в ре­зультате проведения текущих валютных операций.

         Увеличена минимальная сумма, требующая обязатель­ного оформления справкой-сертификатом при покупке фи­зическими лицами наличной иностранной валюты через обменные пункты банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций, с эквивалента в 200 долларов США до эквивалента в 500 долларов США.   Была продолжена работа по совершенствованию экс­портно-импортного валютного контроля. Нацбанком были разработаны предложения по совершенствованию механизма экспортно-импортного валютного контроля, а также проект новой редакции Инструкции об организа­ции экспортно-импортного валютного контроля в Респуб­лике Казахстан.

         В проекте Инструкции нашли отражение вопросы, ра­нее не урегулированные законодательством: порядок осу­ществления валютного контроля по экспортно-импорт­ным сделкам, предусматривающий использование век­сельной формы расчетов; основания и порядок закрытия паспортов сделок. Кроме того, разграничены компетен­ция, функции и полномочия органов и агентов валютно­го контроля, а также изменены направления информаци­онных потоков между ними.

      Для усиления мониторинга за движением иностранной валюты по проводимым экспортно-импортным операци­ям, введены два новых вида лицензируемых операций -зачисление иностранной валюты, получаемой резидентом в качестве кредита от нерезидента, на счета третьих лиц, а также получение резидентами экспортной валютной выручки в срок свыше 120 дней.

      В целях реализации правительственной программы раз­вития рынка ценных бумаг был введен упрощенный по­рядок лицензирования операций для компаний по управ­лению пенсионными активами. В 2000 году выдано 6 ге­неральных лицензий на инвестирование пенсионных ак­тивов в ценные бумаги, эмитируемые нерезидентами.

     В 2000 году на проведение обменных операций с налич­ной иностранной валютой было выдано 497 лицензий с учетом проведенной перерегистрации уполномоченных организаций, общее количество их обменных пунктов из­менилось незначительно (1 066 — на 01.01.01 г. по сравне­нию с 1 137 на начало 2000 года).

     Таким образом, за годы независимости в Республике Ка­захстан создан достаточно стабильный валютный рынок. За это время использован богатый международный опыт в об­ласти валютной политики с учетом особенностей нашей страны. К настоящему времени сделаны значительные шаги в достижении основных целей валютного регулирования, сформулированных как обеспечение укрепления платежно­го баланса страны, устойчивости национальной валюты и развитие внутреннего валютного рынка. Проводимая валют­ная политика Нацбанка способствовала укреплению тенге, возросшее к нему доверие послужило использованию его в качестве валюты платежа в международных расчетах, осо­бенно в сделках с приграничными с Казахстаном странами.

2.2. Операции с государственными ценными бумагами.

         Рынок государственных ценных бумаг Республики Ка­захстан был сформирован в 1994-1997 годах и является наиболее развитым сегментом рынка ценных бумаг.

        Зарождение казахстанского рынка государственных ценных бумаг (ГЦБ) относится к 1992 году. В тот период, государственные ценные бумаги, выпущенные Министер­ством финансов на часть долга по кредитам Нацбанка не нашли применения из-за слишком низкой доходной став­ки. В условиях ускоренных темпов инфляции инвесторы не приобретали низкодоходные государственные бумаги. В этой связи по предложению Нацбанка Правительство пересмотрело условия обращения займа, увеличив доход­ность по ним.

         Кроме того, в целях повышения доверия к государствен­ным ценным бумагам Казахстана и создания условий для успешного их размещения, Правительством был продлен срок выкупа обязательств государственных ценных бумаг бывшего СССР.

     В 1994 году Нацбанком совместно с Министерством фи­нансов были разработаны и утверждены Временные пра­вила проведения аукционов казначейских векселей, запу­щен рынок 3-х месячных казначейских векселей. Нацбан-ку было поручено размещение и обслуживание выпускае­мых в обращение ГЦБ и с его согласия 20 банков получи­ли лицензию Министерства финансов на проведение опе­раций с ценными бумагами. Проводилась методологичес­кая работа с первичными дилерами, оказывалась практи­ческая помощь в их деятельности на рынке ГЦБ.

    Проводимые мероприятия позволили в 1994 году разместить на 15 аукционах 3671 тыс. штук векселей на общую сумму 233,7 млн. тенге. Объем находящихся в обра­щении векселей по состоянию на 1 января 1995 года со­ставил 209,7 млн. тенге.

      В этих условиях удалось обеспечить стабильный рост средневзвешенной дисконтированной цены одного казна­чейского векселя. Причем стабилизация началась с тре­тьего аукциона, на котором средневзвешенная дисконти­рованная цена составляла 55,65 процента, с доходностью векселя 270 процентов годовых, при действующей ставке рефинансирования 326 процентов годовых, и к концу года се размер достиг уровня 65,11 процента, при доходности одного векселя 182 процента и ставки рефинансирования 230 процентов, что являлось положительным фактором и свидетельствовало о повышении результативности обслу­живания государственного внутреннего долга, а также о возросшем доверии потенциальных инвесторов к госу­дарственным ценным бумагам.

     Своевременное погашение Министерством финансов предыдущих эмиссий и снижение уровня доходности на альтернативных сегментах финансового рынка повыси­ло привлекательность казначейских векселей. К концу 1994 года на рынке ГЦБ сложилась положительная тен­денция постоянного снижения доходности по ним.

     Также была проведена работа по становлению вторич­ного рынка ГЦБ и создана необходимая нормативно-пра­вовая база по вторичному рынку.

    Благоприятная макроэкономическая ситуация позволи­ла в 1995 году начать выпуск шестимесячных казначейских обязательств. Одновременно Нацбанк начал формировать собственный портфель ГЦБ, который по состоянию на 1 ян­варя 1996 года составил по номинальной стоимости 386,6 млн. тенге, что соответствовало 6,8 процента от обще­го количества находившихся в обращении на рынке казна­чейских обязательств. Операции Нацбанка по купле-прода­же ГЦБ осуществлялись для активизации вторичного рынка. За период 1995 года на вторичном рынке Нацбанком было приобретено казначейских векселей на сумму 650,8 млн. тенге и реализовано на сумму 1340,4 млн. тенге. Доход Нац­банка от указанных операций составил 47,7 млн. тенге.

     В июне 1995 года был начат выпуск краткосрочных нот Нацбанка, которые стали основным инструментом опе­ративного регулирования денежной базы.

      Развитие первичного рынка послужило толчком и для развития вторичного рынка. Начали функционировать Центрально-Азиатская фондовая биржа и Казахстанская межбанковская валютно-фондовая биржа.

      В 1996 году в силу развития рынка ГЦБ были значитель­но сокращены объемы прямого кредитования Нацбанком бюджета.

      Общая сумма выпуска государственных ценных бумаг составила 3,92 млрд. тенге. В декабре 1996 года, в соот­ветствии с соглашением, заключенным между Нацбанком и Министерством финансов, последним было произведе­но досрочное погашение всего портфеля государственных ценных бумаг, приобретенных ранее Нацбанком в сумме 2,2 млрд. тенге.

      Активное проведение Нацбанком операций на вторич­ном рынке государственных ценных бумаг Нацбанком способствовало дальнейшему развитию этого рынка и поддержанию его ликвидности. Были разработаны и ут­верждены Правила проведения операций РЕПО и обрат­ного РЕПО, создана нормативная база, регламентирую­щая проведение операций РЕПО не только Нацбанком, но и другими банками.

Для реализации целей денежно-кредитной политики Нацбанка и оперативного регулирования денежной мас­сы в обращении осуществлено 38 выпусков краткосроч­ных нот Нацбанка на сумму 36,56 млрд. тенге. Их доход­ность колебалась в пределах от 35,45 до 22,98 процентов. По состоянию на 1 января 1997 года в обращении находилось краткосрочных ног на сумму 9,1 млрд. тенге (по дисконтированной цене),

      В 1996 году Нацбанком совместно с Министерством фи­нансов разработано и утверждено «Положение об усло­виях выпуска, обращения и погашения Национальных сберегательных облигаций государственного займа Рес­публики Казахстан».

     Всего в 1996 году Национальным Банком совместно с Министерством финансов было размещено государ­ственных ценных бумаг со сроками обращения 3 месяца (МЕККАМ-3), 6 месяцев (МЕККАМ-6) и 12 месяцев (МЕККАМ-12) на общую сумму 3,0 млрд. тенге.

      В 1997 году рынок государственных ценных бумаг стал занимать доминирующее положение на финансовом рын­ке страны. За год проведено 95 аукционов по размеще­нию государственных казначейских обязательств (ЕКО) на сумму 53,5 млрд. тенге, что в 1,8 раз выше объема вы­пущенных в обращение государственных казначейских обязательств в 1996 году.

      В связи со стабилизацией ситуации на финансовом рынке страны, а также возросшим доверием со стороны инвесторов к бюджету, включая нерезидентов, доход­ность на аукционах ценных бумаг Минфина с начала года снизилась: по МЕККАМ-3 — с 26,26 до 15,15 про­цента, МЕККАМ-6 с 31,4 до 15,45 процента, МЕККАМ-12 с 35,35 до 15,05 процента, МЕОКАМ — с 20,96 до 14,5 процента.

      Спрос на МЕККАМ и МЕОКАМ (казначейские сроч­ные обязательства) превысил предложение эмитента в 2,9 раза, что было связано с существенным повышением активности инвесторов и нерезидентов. Доля инвесторов в покупке МЕККАМ и МЕОКАМ увеличилась до 26,7 про­цента (в 1996 году 21,7%) и составила 14,2 млрд. тенге.

      Нерезидентами приобретено на аукционах МЕККАМ на 4,8 млрд. тенге, доля их участия составила 9 процентов в объеме всех выпущенных государственных казначейс­ких обязательств (в 1996 году — 2,4%).

    Первичными дилерами приобретено за счет собствен­ных денег на аукционах МЕККАМ и МЕОКАМ на 37,9 млрд. тенге (70,6% от общего объема размещенных бумаг). К концу 1997 года статус Первичного дилера име­ли 19 банков.

     В течение этого года проводилась подписка на Нацио­нальные сберегательные облигации (3, 4, 5 и 6 траншей). Подписка четырех траншей позволила привлечь 1,5 млрд. тенге. Инвесторами — физическими лицами было приоб­ретено НСО на 0,2 млрд. тенге (14,3% от общего годово­го объема размещенных траншей). Инвесторами — юри­дическими лицами приобретено НСО на 0,4 млрд. тенге (23,8%). Финансовыми агентами выкуплено нсдоразме-щенных ими облигаций на 0,9 млрд. тенге (61,9% всего объема выпущенных в обращение НСО).

     Объем МЕККАМ, МЕОКАМ (по дисконтированной цене) и НСО, находящихся в обращении, на конец года составил 22,6 млрд. тенге.

     Законом Республики Казахстан «О республиканском бюджете на 1997 год» от 31 декабря 1996 г. было предус­мотрено выпустить в обращение государственных ценных бумаг на 68,3 млрд. тенге и направить на покрытие дефи­цита республиканского бюджета 11,8 млрд. тенге (21,5% финансирования дефицита бюджета). Фактически Мини­стерством финансов эмитировано МЕККАМ, МЕОКАМ и НСО на сумму 55 млрд. тенге и нетто-поступлсния в рес­публиканский бюджет от выпуска государственных казна­чейских обязательств составили около 8,5 млрд. тенге.

         В целях оперативного регулирования денежной базы Нацбанком в 1997 году было осуществлено 92 выпуска краткосрочных нот со сроком обращения от 5 до 63 дней на 77,6 млрд. тенге. Их доходность на аукционах снизилась с 21,8 в начале года до 10,9 процента в конце. На конец года в обращении находилось краткосрочных нот на 6,8 млрд. тенге.

      В первой половине 1998 года развитие рынка ГЦБ ха­рактеризовалось увеличением объемов эмиссий и низкой доходностью по ценным бумагам Министерства финан­сов, невысокими объемами выпуска краткосрочных нот Нацбанка. Также, в январе 1998 года с целью реструкту­ризации правительственного долга перед Нацбанком, возникшего за счет кредитования им дефицита бюджета, он был переоформлен в специальный выпуск долгосроч­ных государственных ценных бумаг со сроком обраще­ния 10 лет (МЕАКАМ), годовой процентной ставкой 9,75 процента в объеме 36 млрд. тенге, который полнос­тью оказался в портфеле Нацбанка.

     Обострение мирового финансового, в частности рос­сийского, кризиса во II полугодии 1998 года привело к ухудшению ситуации на казахстанском рынке ГЦБ. Ин­весторы переориентировались на краткосрочные ГЦБ и начали требовать повышения их доходности. Учитывая неприемлемость значительного увеличения доходности, Министерство финансов все же несколько увеличило до­ходность, снизив объемы эмиссии и отложив выпуск 3-х и 5-ти летних ценных бумаг.

    Введение в 1999 году режима свободно плавающего об­менного курса привело к некоторому свертыванию рын­ка тенговых ГЦБ. Учитывая, что во II и 111 кварталах спрос на тснговыс инструменты отсутствовал, выпуск ва­лютных и индексированных ГЦБ позволил сохранить рынок внутреннего заимствования. Негативные послед­ствия введения режима СПОК выразились в появлении зависимости стоимости государственного заимствования от изменения курса доллара США.

   Для защиты активов НПФ был проведен обмен тенго­вых ГЦБ Минфина и Нацбанка в их портфелях на специ­альные валютные ГЦБ — 5-летние АВМЕКАМ и специальные валютные ноты Нацбанка со сроком обращения 35 дней.

      В конце года стабилизация ситуации на финансовом рынке позволила возобновить размещение тенговых инструментов Министерства финансов при значительном снижении доход­ности.

      В 2000 году рынок ГЦБ характеризовался только по­ложительными тенденциями. Начиная с апреля выпуска­лись исключительно тенговые ГЦБ, значительно увели­чились сроки их размещения при снижении уровня их до­ходности.

      Увеличение объемов поступлений доходов в республи­канский бюджет обусловило невысокую его потребность в заемных средствах. Это позволило Министерству фи­нансов снизить объемы заимствования на рынке ГЦБ.

      В июне были возобновлены аукционы по 2-х летним тенговым ГЦБ (выпускались в 1998 году), в августе впер­вые выпущены 3-х летние ГЦБ, в сентябре — 18-ти месяч­ные индексированные казначейские обязательства.

      Также 2000 год характеризовался постоянным спросом на ноты Нацбанка, что позволило снизить доходность по ним с начала года с 13 процентов годовых до 6,7 процента к концу года при общем объеме выпуска нот за год в объе­ме 134,39 млрд. тенге.

      В связи со снижением объемов заимствования со сто­роны Министерства финансов в 2000 году объем опера­ций покупки-продажи Нацбанка на вторичном рынке был незначительным, однако из-за постоянной высокой лик­видности на рынке размеры привлечения денег путем про­ведения операций РЕПО были довольно значительными и составили 52,38 млрд. тенге.

         Первая половина 2001 года охарактеризовалась резким снижением объемов выпуска краткосрочных ГЦБ со сро­ками обращения до 1 года и началом выпуска 4-х и 5-ти летних процентных ценных бумаг МЕОКАМ, а также индексированных к инфляции 2-х, 4-х и 5-ти летних МЕ-ИКАМ. В августе 2001 года успешно были выпущены се­милетние индексированные ГЦБ.

      В настоящее время Нацбанком планируется планомер­ное снижение объемов выпуска краткосрочных нот на пер­вичном рынке путем более активного участия на рынке РЕПО с целью недопущения резких скачков по ставкам вознаграждения на межбанковском рынке и регулирова­ния краткосрочной ликвидности в банковской системе.

2.3. Надзорные и контрольные функции Национального Банка

         В целях осуществления более эффективного и действен­ного консолидированного надзора за финансовыми груп­пами 1 июня 2001 года были объединены Департамент банковского надзора и Департамент страхового надзора.

      Департамент банковского и страхового надзора осуще­ствляет деятельность по выполнению возложенных на Нацбанк задач и функций по надзору и регулированию дея­тельности банков второго уровня, страховых организаций и организаций, осуществляющих отдельные виды банков­ских операций. Основной задачей департамента является содействие в обеспечении стабильности банковской и стра­ховой систем Республики Казахстан и защита интересов кредиторов и клиентов банков путем принятия норматив­ных правовых актов, регулирующих банковскую деятель­ность, и осуществления контроля за их исполнением.

      Департамент банковского и страхового надзора явля­ется одним из ведущих подразделений Нацбанка, кото­рым в настоящее время проводится активная работа по реализации и совершенствованию системы надзора за бан­ками и страховыми организациями на консолидирован­ной основе.

      В последующем в целях внедрения консолидированного надзора за финансовыми группами, в частности возможно­сти централизованного оперативного контроля над всеми финансовыми институтами, принятия скоординированных решений для предотвращения кризисных ситуаций, а также устранения их возможных последствий, комплексной защи­ты прав инвесторов, слияние банковского и инвестицион­ного капиталов предполагается создание единого органа, регулирующего финансовый рынок. В качестве такого орга­на финансового надзора могло бы стать самостоятельное агентство, объединяющее в себе функции Нацбанка (Депар­тамент банковского и страхового надзора). Национальной комиссии Республики Казахстан по ценным бумагам и Ко­митета по управлению пенсионными активами.

         Следует отметить, что единый орган по регулированию финансового рынка, как правило, создастся в странах с раз­витой экономикой и расширенной инфраструктурой финан­сового рынка. С другой стороны, для Казахстана с его небольшой финансовой системой создание такого органа пред­ставляется очень важным.

      В 2001 году ожидается рост уровня финансового посред­ничества. Предпосылками этого являются повышение доверия населения и коммерческих структур к банковс­кой системе, наличие современной законодательной базы, в том числе для развития отношений в области финансо­вого лизинга, наблюдаемые процессы создания лизинго­вых компаний, принимаемые меры по реализации Кон­цепции долгосрочного финансирования жилищного стро­ительства и развития системы ипотечного кредитования в Республике Казахстан и принятие Закона Республики Казахстан «О жилищных строительных сбережениях в Республике Казахстан». Все это позволит дополнитель­но привлечь в финансовую систему временно свободные деньги населения и хозяйствующих субъектов.

      Внедрение консолидированного надзора за всеми финан­совыми институтами будет способствовать повышению стабильности финансовой системы. При осуществлении такого вида консолидированного надзора будут учиты­ваться не только риски, которым подвергается или может подвергнуться банковская группа или аффилированные с банком лица, но и другие финансовые организации неза­висимо от источника этих рисков. Это позволит значитель­но повысить эффективность надзора, что является одним из основных условий защиты интересов населения.

      Современная организация системы внутреннего контро­ля банков, и управления рисками включает оценку и изме­рение риска, контроль и мониторинг риска. Постановле­нием Правления Нацбанка от 20 апреля 2001 года № 1 16 утверждены Методические рекомендации по организации систем корпоративного управления и управления рисками в банках второго уровня.

      В результате повышения устойчивости банковского сектора значительно сократилась доля банков, нарушающих установленные законодательством пруденциальные нормативы. Так, по состоянию на 1 июля 2001 года пока­затель выполнения банками пруденциальных нормативов составил 91 процент.

      Количественные и качественные показатели развития банковского сектора в 2000 году превысили темпы разви­тия национальной экономики. В немалой степени этому способствовали мероприятия Нацбанка по защите вклад­чиков, а также повышение требований к уровню капита­лизации банков.

      Показатели, приведенные ниже, свидетельствуют о ро­сте положительного влияния банковского сектора на на­циональную экономику.

(в млрд. тенге)

№ П/п	Показатель I	На конец 1999 г.	На конец 2000 г.	На конец 2001 г. прогноз
1.	ВВП	2016,5	2 596,0	3 044,0
2.	Активы банков	341,1	527,9	760,0
3.	Отношение активов
	к ВВП, %	16,9	20,3	25,0
4.	Ссудный портфель	148,8	276,2	440,8
5.	Отношение ссудного
	портфеля к ВВП, %	7,4	10,6	14,5
6.	Собственный капитал	69,0	97,5	123,4
7.	Отношение собственного
	капитала к ВВП, %	3,4	3,8	4,1
8.	Депозиты клиентов
	(за исключением
	межбанковских)	170,4	290,6	423,9
9.	Отношение депозитов
	клиентов к ВВП, %	8,5	11,2	13,9

 

 

       Кредитные рейтинги от международных агентств на начало текущего года имели уже 8 отечественных банков, а также 10 дочерних банков-резидентов.

      Усиление национальной банковской индустрии поло­жительно повлияло и на другие сегменты финансового рынка.

      В настоящее время банки все более активно — через свои дочерние организации проникают на рынок ценных бу­маг, страховой рынок, в деятельность пенсионных фон­дов. Кроме того, из организационной структуры банков все чаще стали выделяться специализированные дочерние организации, осуществляющие отдельные виды банковс­ких операций, например, лизинговые компании.

      Последние годы банковский сектор Казахстана являет­ся одним из самых динамично развивающихся отраслей экономики и признан самым финансово-устойчивым сре­ди стран СНГ. Происходит не только количественный рост показателей деятельности банков, растет и улучшается ка­чество банковских услуг.

 

2.4. Совершенствование системы бухгалтерского учета и    статистики.

        Бухгалтерский учет

      Еще в советское время подразделение бухгалтерского учета было одним из старейших и квалифицированных подразделений Казахской республиканской конторы Гос­банка СССР, да и всей банковской системы.

      В Москве и союзных республиках не раз отмечали «казахов», как наиболее эффективную команду. Казах­стан даже являлся неким полигоном для апробации фи­нансовых новшеств, которые внедряли в Союзе. И се­годня Казахстан традиционно открыт для обмена опы­том: как и десять лет назад, в стенах Нацбанка можно наблюдать из стран СНГ делегатов, приехавших за пе­редовыми знаниями.

      Уже в начале 90-х, учет в Нацбанке почти не зависел от Цснтрбанка России. Казахстанцы одними из первых ус­пели внедрить корреспондентские счета в банках.

      С провозглашением суверенитета, подразделение бух­галтерского учета в составе Нацбанка становится Управ­лением бухгалтерского учета и отчетности.

      К тому времени у Республики появилась необходимость строить взаимоотношения (и не только, взаиморасчеты) с другими странами с позиции независимого государства. Вместе с тем, как никогда острой, стала потребность при­вести в рабочее состояние систему учета внутри страны. Требовалась команда, способная с филигранной точнос­тью, осуществить все это.

      Коллектив Управления бухгалтерского учета и отчетно­сти, штатной численностью в 11 человек, возглавляемый Наилией Абдулиной, был первым, для кого стало делом жизни — разработка методологии бухгалтерского учета в банках на новой основе.

 

Необходимо было:

• в кратчайшие сроки урегулировать вопросы установления корреспондентских отношений с государства­ ми бывшего Советского Союза и дальнего зарубежья, подготовить нормативные правовые акты по бухгал­терскому учету и отчетности в банках и организации-
  ях, осуществляющих отдельные виды банковской деятельности;
• осуществить организацию методического руковод­ства областными управлениями Нацбанка в области бухгалтерского учета.

      Основы реформирования бухгалтерского учета в банков­ской системе были заложены в 1992 году, с целью обеспече­ния условий привлечения иностранных капиталов в казах­станскую экономику. Инвесторам было сложно анализиро­вать нашу отчетность из-за большой разницы методологии учета. Поэтому Казахстан начал постепенный переход на Международные стандарты бухгалтерского учета, по кото­рым работает цивилизованный финансовый мир.

      Учетные работники Нацбанка взялись за изучение но­вых стандартов бухучета. Управление переименовыва­ется в Главное управление бухгалтерского учета и от­четности, состоящее из управления бухгалтерского уче­та, управления межбанковских расчетов, отдела бухгал­терской и статистической отчетности. Управление меж­банковских расчетов принимает участие в работе по пе­реходу на расчеты со странами бывшего Советского Союза через единый корреспондентский счет и в цент­рализации корреспондентских счетов банков второго уровня. В работе по установлению межгосударственных расчетов и расчетов внутри Казахстана через корсчета и разработке соответствующих нормативных докумен­тов приняли участие П. Чеусов, Д. Сундетова, Б. Инка-ров, Б. Айдарханова и многие другие сотрудники подразделения бухучета Нацбанка.

     1 декабря 1992 года в Главном управлении бухгалтерс­кого учета создается новый отдел — отдел реформы бух­галтерского учета и отчетности, занимавшийся в дальней­шем реформой бухгалтерского учета в Нацбанке и бан­ках второго уровня.

     Штатная численность Главного управления уже состав­ляла 31 человек. Большая практическая помощь оказывалась со стороны МВФ в виде консультаций и проведения семина­ров по международным принципам бухгалтерского учета.

      Конечным итогом этой работы стала разработка и вве­дение в действие нового плана счетов в Нацбанке и бан­ках второго уровня. Среди тех, кто стоял у истоков этой разработки были С. Рахметова, М. Джаукенов, Г. Сулсй-манова, А. Тулеутаева, С. Хазимова. В ходе работы над новым планом счетов работники Главного управления бухгалтерского учета и отчетности направлялись в заг­ранкомандировки для ознакомления с опытом зарубеж­ных банков в области бухгалтерского учета, приобрете­ния знаний и навыков по международным стандартам бух­галтерского учета и применения их в работе при разра­ботке Плана счетов и совершенствованием бухгалтерско­го учета в Нацбанке и банках второго уровня.

      Решением Правления Нацбанка от 23 июля 1993 г. №21 утверждается новая структура центрального аппарата Нац­банка и Главное управление бухгалтерского учета и отчетно­сти переименовывается в Департамент бухгалтерского учета и отчетности, состоящий из управления бухгалтерского уче­та, управления кассового исполнения Госбюджета, управле­ния межбанковских расчетов, управления реформы бухгал­терского учета и управления статистической отчетности.

      Начиная с 1993 года Департамент бухгалтерского учета и отчетности принимает совместно с Департаментом информа­тизации участие в автоматизации бухгалтерского учета в Нац­банке и соответственно в разработке и внедрении в эксплуатацию новой автоматизированной информационной системы­

 

«Казакстан Ултык Банкінін Автоматизация Лау Жоспары» (КУБАЖ).

      В 1993 Департамент принимает непосредственное уча­стие в введении казахстанской валюты — тенге, вплоть до пересчета изымаемых из обращения рублей старого об­разца. Сложность бухучета обмена заключалась в боль­шой территориальной протяженности Казахстана. Тенге нужно было вводить на всей территории страны одновре­менно. Обучить персонал во всех банках и филиалах, со­брать у населения рубли, пересчитать, зачислить на сче­та, проконвертировать и выдать тенге.

     Департамент бухгалтерского учета и отчетности с 1995 года занимается планированием бюджета Нацбан-ка. В 1996 году происходит передача расчетно-кассовых центров от Нацбанка Республики Казахстан Бюджетно­му Банку. В этот же период Департамент занимается цен­трализацией бухгалтерского учета отдельных операций (в частности, основных средств) Нацбанка. Кроме того, разрабатываются методы и принципы бухгалтерского учета в соответствии с проводимой в этой области поли­тикой Нацбанка и Министерства финансов Республики Казахстан. В пределах своей компетенции Нацбанк под­готавливает обязательные для банков и других кредит­ных учреждений нормативные правовые акты, определя­ющие правила ведения бухгалтерского учета и подготов­ки отчетности. На ряду с этим, Департамент составляет финансовый отчет Нацбанка, принимает участие в про­водимой внешними аудиторами проверке годового отче­та, разрабатывает структуру и штатное расписание, схе­му должностных окладов, планирует бюджет по Нацбан-ку и хозрасчетным организациям.

      Важным шагом в реформировании бухгалтерского уче­та в банковской системе явился переход в 1995-1996 году к бухгалтерскому учету совершаемых операций методом начисления при признании доходов и расходов.

      До момента разработки Правил применения банками метода начисления при определении результатов финансово-хозяйствен­ной деятельности в банках применялся кассовый метод, что противоречило принципу начисления — принципу бухгалтерс­кого учета, признанному в международной практике. Согласно данному принципу, доходы признаются, когда они заработаны, а убытки, когда они понесены, а не тогда, когда деньги получе­ны или выплачены.

      В мае 1997 года Департамент бухгалтерского учета раз­рабатывает и утверждает на Совете директоров Нацбан­ка новую редакцию Плана счетов бухгалтерского учета в Нацбанке и инструктивные материалы по вспомогатель­ному учету всех совершаемых Нацбанком операций.

     С сентября 1997 года подразделение бухгалтерского учета именуется как Департамент бухгалтерского учета. Основными функциями Департамента являлись: обеспе­чение единой методологической политики и принципов в области бухгалтерского учета и отчетности, основанной на международных принципах и стандартах; составление финансовой и внутренней отчетности о деятельности Нац­банка, а также разработка правил и порядка оформления бухгалтерских процедур по всем проводимым операциям Нацбанка для всех его подразделений.

      В конце 1997 года утверждены казахстанские стандарты бухгалтерского учета «Финансовая отчетность банков» и «До­ходы и расходы банков», в разработке которых принимали участие сотрудники Департамента бухгалтерского учета.

     В результате проведенной в течение 1997 года работы по централизованной обработке информации перестрое­на система бухгалтерского учета Нацбанка. В её основу были положены принципы существования генеральной и вспомогательной бухгалтерий.

      В течение 1998 года Департамент бухгалтерского учета продолжает принимать участие в автоматизации бухгал­терского учета Нацбанка и соответственно в разработке и внедрении в эксплуатацию новой версии автоматизирован­ной информационной системы «КУБАЖ». В апреле 1998 года совместно с заинтересованными подразделениями Нацбанка Департамент принимал участие в переходе на главную бух­галтерскую книгу, а совместно с Управлением платежных систем — в переходе от счетов МФО к новой платежной сис­теме.

      С образованием в составе Департамента нового структур­ного подразделения — отдела методологии бухгалтерского учета в банках второго уровня и страховых компаниях. в компетенцию Департамента вошли такие функции как: обеспечение единой методологической политики и принци­пов в области бухгалтерского учета и отчетности банковс­кой системы и страховых компаний и соответственно раз­работка рекомендаций по применению методов и принци­пов бухгалтерского учета для банков второго уровня, орга­низаций, осуществляющих отдельные виды банковских опе­раций и страховых компаний; разработка проектов норма­тивных правовых актов по бухгалтерскому учету и финан­совой отчетности этих подразделений; совершенствование Плана счетов бухгалтерского учета в банках второго уров­ня и генерального плана счетов. Кроме того, Департамен­том проводилась работа по дальнейшему совершенствова­нию действующих нормативных правовых актов Нацбанка по вспомогательному учету операций Нацбанка и разработ­ка по новым видам операций, заключаемых Нацбанком.

      В 1998 году продолжена работа по внедрению покупюр-ного учета наличной национальной валюты Казахстана в банках и центральном аппарате Нацбанка, а также по централизации бухгалтерского учета корреспондентских счетов банков второго уровня.

      В течение 1999 года был осуществлен переход на консоли­дированное составление финансовой отчетности Нацбанка (с учетом дочерних организаций), а в течение 2000 года раз­работаны и утверждены Правила по составлению банками второго уровня консолидированной финансовой отчетности (по­становление Правления Нацбанка от 25 февраля 2000 года № 11) и подготовлены соответствующие разъяснения.

      С началом процесса реформ бухгалтерского учета в бан­ковской системе велось постоянное совершенствование нормативной базы по вопросам бухгалтерского учета как в Нацбанке, так и в банках второго уровня.

      В целях дальнейшего совершенствования и приближе­ния к международным стандартам бухгалтерского учета в 2000 году для банков и страховых организаций были разработаны:

• стандарт бухгалтерского учета «Финансовая отчет­ность банков»;
• методические рекомендации «Бухгалтерский учет в страховых организациях» и стандарт бухгалтерс­кого учета «Учет и отчетность страховых организа­ций» (с учетом требований международной практи­ки страхования);
• детализированный План счетов бухгалтерского учета для составления Главной бухгалтерской книги, утвержденный постановлением Правления НБРК от 24 августа 2000 года №325.

      С самого начала работы по внедрению международных стандартов и детализации вспомогательного учета актив-нос участие принимала Н. Шалгимбаева — директор Де­партамента бухгалтерского учета.

      Среди проектов на ближайшую перспективу, над кото­рым сегодня работает Департамент бухгалтерского учета, можно назвать перевод банковской системы Казахстана на Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) и, в частности, на стандарты: «Влияние измене­ний валютных курсов», «Объединение компаний», «Финан­совые инструменты: раскрытие и представление информа­ции», «Резервы, условные обязательства и условные акти­вы», «Финансовые инструменты: признание и оценка».

      Неотложной задачей Департамента является приобретение для Нацбанка и банков второю уровня общебанковских паке­тов, позволяющих в соответствии с международными стандар­тами автоматизировать совершение операций и составление финансовой и управленческой отчетности.

Статистика

      По мере развития банковской системы и финансовых рын­ков Казахстана возникла потребность в совершенствовании банковской статистики по займам, вкладам, ставкам вознаг­раждения, валютным операциям.

      В августе 1994 года было образовано Управление статисти­ки, которое начало работу по формированию статистической отчетности для банков второго уровня и подготовки к публи­кации официальных статистических изданий Нацбанка. Раз­рабатывались новые правила организации статической отчет­ности и создавались новые статистические формы бланков. В 1995 году выпущен первый «Статистический бюллетень».

      Круг задач, которые предстояло решать Нацбанку в ус­ловиях суверенитета, постоянно расширялся. Для форми­рования статистики международных потоков капитала и внешних обязательств резидентов Казахстана, необходи­мой для разработки денежно-кредитной политики и по­литики валютного регулирования, в 1995 году было со­здано Управление платежного баланса и движения капи­тала. Образованный в 1996 году Департамент исследова­ний и статистики помимо этих двух управлений включал Управление экономических исследований.

      Объединение в одном Департаменте работ по форми­рованию статистики финансовой системы и внешнего сек­тора страны, а также аналитических и исследовательских работ придало им мощный импульс развития.

     Неофициальная оценка платежного баланса, которая формировалась Департаментом в целях денежно-кредитной политики, по признанию международных экспертов пол­ностью отвечала требованиям, предъявляемым к междуна­родной статистической отчетности, и в 1997 году было при­нято решение о передаче Нацбанку функций национального разработчика платежного баланса.

      Статистические отчеты, формируемые Департаментом, полностью соответствуют требованиям международных стандартов. С 1997 года денежно-кредитная статистика, статистика платежного баланса и внешнего долга регу­лярно публикуется в официальных изданиях Междуна­родного Валютного Фонда International Financial Statistics и Balance of Payment Statistics Yearbook, а также в статистических изданиях Мирового Банка.

      В 1997 году Республика Казахстан была выбрана для участия в пилотном проекте МВФ по внедрению систе­мы стандартов распространения данных. Целью этой си­стемы является предоставление странами экономичес­кой, финансовой и социально-демографической статис­тики, доступной широкой общественности и отвечаю­щей единым стандартам адекватности и своевременнос­ти публикуемой информации. В 1998 году Казахстан при­соединился к системе Общего стандарта по распростра­нению данных (GDDS), который включает статистику по четырем наиболее важным секторам экономики: ре­альному, фискальному, финансовому и внешнему. Нац-банк ответственен за предоставление данных по финан­совому и внешнему секторам: обзор широкой денежной массы и платежный баланс.

      Немало работ проделано по совершенствованию фи­нансовой статистики и статистики платежного баланса.

      Были внесены существенные изменения в Правила орга­низации статистической отчетности в банках Республики Ка­захстан. Эти изменения касались сроков представления и форм статистической отчетности, по которым банки отчи­тываются перед Нацбанком.

      В связи с изменением учетной политики и переходом Нацбанка и банков второго уровня на новые планы сче­тов были произведены значительные изменения в со­ставлении денежно-кредитного обзора Нацбанка и бан­ков второго уровня. Они включают в себя детальную разбивку требований и обязательств банковской сис­темы по секторам экономики, финансовым инструмен­там и видам валют.

      Кроме этого, Департамент исследований и статистики в тесном контакте с Департаментом бухгалтерского учета разрабатывал детализированный План счетов бухгалтерс­кого учета для составления главной бухгалтерской книги банков второго уровня.

      Этот план необходим также для составления монетарно­го обзора банков второго уровня в соответствии с междуна­родными требованиями и представления обзора, который будет давать более адекватную картину финансовой деятель­ности банков и позволит составлять более точные прогно­зы основных показателей денежно-кредитной политики. Обзор должен охватывать широкий круг инструментов и учреждений для отражения общей картины изменений на финансовом рынке, а также использовать статистические данные при проведении международных сравнений.

      Для формирования статей платежного баланса по бан­ковскому сектору были разработаны и введены формы ста­тистической отчетности 9-ПБ «Отчет о состоянии финансо­вых требований к нерезидентам и обязательств перед ними». 11-ОБ «Отчет о получении и освоении грантов и об исполь­зовании и погашении иностранных кредитов» и 13-СБ «От­чет о движении средств клиентов».

      Автоматизация сбора отчетности по этим формам от банков республики позволяет оперативно формировать и анализировать информацию по международным пото­кам капитала, проходящим через банковскую систему Казахстана.

                     2.5. Платежная система Казахстана.

                 Эффективность функционирования банковской систе­мы и финансовых рынков прямо зависит от уровня дей­ствующей в стране платежной системы. Основными кри­териями платежной системы, оптимально отвечающей потребностям экономики, являются оперативность и ско­рость проведения платежей, степень автоматизации и на­дежность системы расчетов, а также уровень рисков при проведении расчетных операций.

     Поскольку система безналичных расчетов Казахстана, унаследованная от прежней централизованной плановой системы и поддерживаемая Государственным банком бывшего Советского Союза, не удовлетворяла требова­ниям рыночной экономики, Нацбанк в 1994 году начал проведение ее реформы. Основными ее целями являлись ускорение прохождения платежей между банками и их клиентами (на тот период срок прохождения одного пла­тежа составлял 3-12 дней), а также более широкое вне­дрение в обращение различных платежных инструментов (поручений, чеков, векселей, платежных карт).

     В 1995 году в составе Нацбанка была создана первая в Казахстане клиринговая палата (Алматинская клирин­говая палата), которая работала по методу многосторон­него взаимозачета. Окончательные расчеты банки произ­водили один раз в конце операционного дня по чистой позиции каждого участника. В то время еще не было вне­дрено понятие «электронный документ», и банкам-участ­никам клиринга в конце дня приходилось производить обмен платежными поручениями на бумажных носителях. Постепенно при областных филиалах Нацбанка были со­зданы клиринговые палаты, которые осуществляли межбанковский клиринг внутрирегиональных платежей.

      В 1996 году нормативно закреплено понятие «электрон­ное платежное поручение», разработаны и внедрены фор­маты электронных сообщений для обмена информацией по платежам между участниками платежной системы, ори­ентированные на SWIFT.

      В том же году Алматинская клиринговая палата реорга­низована в Казахстанский Центр межбанковских расчетов (КЦМР), который является оператором платежной систе­мы и призван обеспечивать ее эффективную и устойчивую работу. В настоящее время для реализации возложенных функций и задач КЦМР использует информационные тех­нологии и техническое оборудование в соответствии с пос­ледними достижениями мировой практики.

        Одним из важнейших моментов в развитии платежной си­стемы республики стало создание в августе 1996 года на базе КЦМР системы крупных платежей (СКП), обрабатывающей электронные платежные поручения, осуществляющей расче­ты на валовой основе.      

      Важным мероприятием, способствующим совершен­ствованию платежной системы, явилась централизация корреспондентских счетов банков второго уровня в Нацбанке, которая была произведена в период с октября по ноябрь 1998 года. Централизация корреспондентских сче­тов позволила Нацбанку оперативно осуществлять фун­кции расчетного банка, повысить эффективность, конт­рольных функций над платежной системой и банковской системой в целом.

      С целью создания конкуренции на рынке розничных платежей и улучшения качества предоставляемых услуг в этой  сфере  банковской  деятельности,  с   1   августа 1999 года на территории Республики Казахстан была пре­кращена деятельность клиринговых палат при областных филиалах Нацбанка. В настоящее время межбанковский клиринг на территории Казахстана осуществляют КЦМР и ТОО «Финансово-промышленная компания «Тимей» (Северо-Казахстанская область).

Обмен сообщениями между КЦМР и участниками меж­банковского клиринга (системы розничных платежей) производится также электронным способом в соответ­ствии с установленными форматами. В течение операци­онного дня участники клиринга имеют возможность по­лучать информацию обо всех своих отправленных и по­лучаемых платежах. Данный вид услуг позволяет пользо­вателям прогнозировать и управлять своей ликвидностью, планировать и формировать потоки платежей. Система работает без предварительного депонирования денег и круглосуточно принимает платежные сообщения с датой валютирования Т+3.

      Динамика объемов платежей, проведенных через Сис­тему розничных платежей(СРП) за период с 1996 по 2000 годы приведена в следующей таблице.

Показатели	1996	1997	1998	1999	2000
Кол-во транзакций, тыс. шт.	810,0	3184,9	4955,2	6097,2	6511,7
Сумма млрд. тенге	335,0	2356,0	2875,5	3928,5	6767,6

 

      Важным мероприятием, способствующим совершен­ствованию платежной системы, явилась централизация корреспондентских счетов банков второго уровня в Нац-банке, которая была произведена в период с октября по ноябрь 1998 года. Централизация корреспондентских сче­тов позволила Нацбанку оперативно осуществлять фун­кции расчетного банка, повысить эффективность, конт­рольных функций над платежной системой и банковской системой в целом.

      С целью создания конкуренции на рынке розничных платежей и улучшения качества предоставляемых услуг в этой  сфере  банковской деятельности,  с   1   августа 1999 года на территории Республики Казахстан была пре­кращена деятельность клиринговых палат при областных филиалах Нацбанка. В настоящее время межбанковский клиринг на территории Казахстана осуществляют КЦМР и ТОО «Финансово-промышленная компания «Тимей» (Северо-Казахстанская область).

   Обмен сообщениями между КЦМР и участниками меж­банковского клиринга (системы розничных платежей) производится также электронным способом в соответ­ствии с установленными форматами. В течение операци­онного дня участники клиринга имеют возможность по­лучать информацию обо всех своих отправленных и по­лучаемых платежах. Данный вид услуг позволяет пользо­вателям прогнозировать и управлять своей ликвидностью, планировать и формировать потоки платежей. Система работает без предварительного депонирования денег и круглосуточно принимает платежные сообщения с датой валютирования Т+3.

      Динамика объемов платежей, проведенных через Сис­тему розничных платежей(СРП) за период с 1996 по 2000 годы, приведена в следующей таблице:

Показатели	1996	1997	1998	1999	2000
Кол-во транзакций, тыс. шт.	1274,8	2882,1	3742,4	2181,0	3326,7
Сумма, млрд. тенге	127,4	338,2	472,1	208,5	311,3

 

         В течение последних лет, в целях удовлетворения потребностей банковского и финансового секторов в эффективной и безопасной платежной системе, Нацбанком проводились работы по совершенствованию Системы крупных платежей (СКП) и приближению ее к системам валовых расчетов, действующих в развитых зарубежных странах. В итоге, в конце 2000 года Система крупных платежей КЦМР преобразована в межбанковскую систему перево­дов денег (МСПД), которая осуществляет расчеты в режи­ме реального времени (RTGS) в пределах доступных средств на счете пользователей и отвечает всем основным требованиям, предъявляемым международными финансо­выми организациями к системе платежей на валовой осно­ве. Для любой страны построение RTGS имеет наивысший приоритет в финансовой сфере. Наличие данной системы характеризует устойчивое функционирование банковской системы государства.

      В целях управления риском ликвидности, кредитным и системным рисками, Нацбанк осуществляет мониторинг позиций пользователей МСПД в реальном времени на основании информации КЦМР, предоставляемой им электронным способом в течение операционного дня си­стемы.

     Порядок функционирования МСПД и клиринговой си­стемы КЦМР, а также осуществления клиринга клирин­говыми организациями, процедуры приобретения стату­са пользователей данных систем и передачи ими инфор­мации по платежам регламентированы нормативно-пра­вовыми актами Нацбанка. Кроме того, определены усло­вия и порядок предоставления пользователям платежной системы — банкам второго уровня дневных займов и зай­мов «овернайт» при отсутствии или недостаточности де­нег на их корреспондентских счетах для исполнения сво­их обязательств по платежам.

     В современных условиях банкам, хозяйствующим субъек­там и населению Казахстана предоставлен широкий вы­бор способов осуществления платежей (платежных инст­рументов) с учетом сроков исполнения обязательств, сто­имости услуг банков, региональных и отраслевых особен­ностей. Для этого разработаны и постоянно совершенствуются законодательные и нормативно- правовые акты Нац­банка, регулирующие выпуск и обращение чеков, векселей, платежных карточек, документарных аккредитивов, поря­док прямого дебетования банковского счета, осуществле­ния платежей без открытия банковского счета.

     Удельный вес использования различных платежных до­кументов и способов осуществления платежей в 2000 году выглядит следующим образом:

• платежных поручений — 54 процента;
• инкассовых распоряжений — 22,2 процента;
• чеков (для получения наличных денег) — 9,2 процен­та;
• платежных требований-поручений — 7 процентов;
• платежных карточек — 7 процентов;

— прямого дебетования банковского счета — 0,7 процента.

     В целях сокращения объемов обращения наличных де­нег и расширения безналичного платежного оборота, Нацбанком в декабре 2000 года создано закрытое акцио­нерное общество «Процессинговый центр», основными задачами которого являются объединение существующих систем платежных карт в единое платежное пространство, обработка транзакций с использованием платежных карт, и, в дальнейшем, создание межбанковской национальной системы платежных карт.

     За последние два года (1999-2000 гг.) динамика изме­нений количества платежных карт в обращении, а также объемов транзакций с их использованием выглядит сле­дующим образом:

Показатели	1999г	2000г
Количество платежных карт, тыс.	576,0	949,9
Количество транзакций, тыс.	3401,7	6800,2
Сумма транзакций, млн. тенге	24274,5	61011,7

 

     Системы крупных платежей (СКП) и приближению ее к системам валовых расчетов, действующих в развитых зарубежных странах. В итоге, в конце 2000 года Система крупных платежей КЦМР преобразована в межбанковскую систему перево­дов денег (МСПД), которая осуществляет расчеты в режи­ме реального времени (RTGS) в пределах доступных средств на счете пользователей и отвечает всем основным требованиям, предъявляемым международными финансо­выми организациями к системе платежей на валовой осно­ве. Для любой страны построение RTGS имеет наивысший приоритет в финансовой сфере. Наличие данной системы характеризует устойчивое функционирование банковской системы государства.

      В целях управления риском ликвидности, кредитным и системным рисками, Нацбанк осуществляет мониторинг позиций пользователей МСПД в реальном времени на основании информации КЦМР, предоставляемой им электронным способом в течение операционного дня си­стемы.

      Порядок функционирования МСПД и клиринговой си­стемы КЦМР, а также осуществления клиринга клирин­говыми организациями, процедуры приобретения стату­са пользователей данных систем и передачи ими инфор­мации по платежам регламентированы нормативно-пра­вовыми актами Нацбанка. Кроме того, определены усло­вия и порядок предоставления пользователям платежной системы — банкам второго уровня дневных займов и зай­мов «овернайт» при отсутствии или недостаточности де­нег на их корреспондентских счетах для исполнения сво­их обязательств по платежам.

         В современных условиях банкам, хозяйствующим субъек­там и населению Казахстана предоставлен широкий вы­бор способов осуществления платежей (платежных инст­рументов) с учетом сроков исполнения обязательств, сто­имости услуг банков, региональных и отраслевых особен­ностей. Для этого разработаны и постоянно совершенствуются законодательные и нормативно- правовые акты Нац­банка, регулирующие выпуск и обращение чеков, векселей, платежных карточек, документарных аккредитивов, поря­док прямого дебетования банковского счета, осуществле­ния платежей без открытия банковского счета.

      За последние два года (1999-2000 гг). динамика изме­нений количества платежных карт в обращении.

Максимальное удовлетворение спроса па платежные ус­луги, обеспечение соответствия скорости и надежности платежной системы реальным потребностям участников финансовых рынков в платежных услугах при одновре­менном сокращении пли ограничении сопутствующих рисков, а также на сокращение использования при расче­тах наличных денег.

      На сегодняшний день платежная система Республики Казахстан, обеспечивающая межбанковские платежи и переводы денег, является наиболее продвинутой в пост­советском пространстве и высоко оценена консультанта­ми международных финансовых организаций. Тем не ме­нее, Нацбанк и дальше проводит работы по совершенство­ванию действующих систем, в особенности системы роз­ничных платежей, с целью повышения эффективности их функционирования, надежности и безопасности.

 

                                        Глава 3.

 

             Перспективы развития банковской системы в

                             Республике Казахстан.

3.1  Основные направления деятельности Национального Банка   Республики Казахстан на 2005-2007 годы.

Национальный Банк Республики Казахстан в 2003-2005 годы наметил действовать в следующих направлениях.

         Первое. Обучать работников бухгалтерской службы банков второго уровня международнвм стандартам финансовой отчетности. Разработать для страховых (перестраховочных) организаций типовой план счетов и стандарты бухгалтерского учета в области страхования  с учетом международных стандартов страховой деятельности.

         Второе.  Автоматизировать бухгалтерский учет в страховых (перестраховочных) организациях, далее принять меры по внедрению автоматизированного банковского пакета в Национальном Банке республики.

         Третье. В течение этого периода будет постоянно совершенствоваться система бухгалтерского учета и финансовой отчетности Национального Банка и его дочерних организаций, а также организаций, регулирование и надзор за деятельностью которых возложены на Национальный Банк.

         Четвертое. Основное внимание в последующие годы будет уделено внедрению Национальной межбанковской системы платежных карточек на основе микропроцессорных карточек. Межбанковская система позволит выплачивать через карточки заработную плату, довольствие для военнослужащих, пенсии и другие адресные выплаты, оплату любых товаров и услуг, оплату таможенных сборов, налогов, платежей, медицинских услуг и т.д. Это буджет означать создание единого платежного пространства по обслуживанию населения и торгово-сервисных предприятий, вовлечение в безналичный оборот наличной денежной массы населения.

         В предстоящие 3 года, Национальный Банк продолжит сотрудничество с центральными банками стран ЕврАзЭС по организации общей платежной системы стран ЕврАзЭС и другим направлениям интеграции финансовых рынков.,

В области денежно-кредитной политики. Основной целью Национального Банка Республики Казахстан будет обеспечение стабильности цен.

Существующие в последнее время тенденции на мировых рынках оказывают позитивное влияние на макроэкономическое развитие Казахстана и в то же время вызывают ряд проблем. Одна из них заключается в избытке ликвидности в банковской системе, обусловленной, в том числе, внешними заимствованиями предприятий реального сектора и коммерческих банков, что влечет быстрый рост кредитов банков экономике. Например, ожидается, что ВВП за период с 2004 года по 2007 год вырастет на 26,4%, а кредиты банков экономике — более чем в 2 раза. Положение обостряется значительным притоком иностранных инвестиций, а также ростом расходов бюджета в последние годы. В этих условиях возможна угроза «перегрева» экономики.

При разработке прогнозов основных макроэкономических показателей денежно-кредитной политики были рассмотрены три сценарных варианта развития экономики в зависимости от изменения ситуации на внешнем и внутреннем рынках: базовый вариант (вариант умеренных цен на нефть), вариант высоких цен на нефть и вариант низких цен на нефть.

Несмотря на то, что изменение соотношения доллара к евро в значительной степени влияет на динамику обменного курса тенге по отношению к доллару США, из-за сложности прогнозирования курсов мировых валют, Национальным Банком Республики Казахстан при всех сценарных вариантах прогноза было принято предположение о сохранении паритета доллара к евро на уровне конца 2004 года.

При разработке базового варианта за основу прогнозов было приня , предположение о том, что в целом в 2005 году ситуация на внешнем и внутреннем рынках остается такой же, как в 2004 году. Предполагается сохранение высоких уровней цен на основные казахстанские экспортные товары. Так, в 2005 году средняя мировая цена на нефть сорта «Брент» предполагается на уровне 35 долларов за баррель с последующим снижением до 30 долларов в 2006 году и сохранением такого уровня цен на мировом рынке нефти в 2007 году. Ожидается постепенное повышение мировых процентных ставок от 2,5% до 3,0% в 2005 году, от 3,5% до 4,0% в 2006-2007 годах. Несмотря на это, относительно низкий их уровень по сравнению с внутренними ставками будет способствовать сохранению больших объемов внешних заимствований банками и предприятиями. Таким образом, при базовом варианте предполагается сохранение притока валюты в значительных объемах, что приводит к увеличению международных резервов Национального Банка Республики Казахстан и активов Национального фонда Республики Казахстан (таблица , Сохранение макроэкономической стабильности в стране наряду с благоприятными внешнеэкономическими факторами будет способствовать поддержанию высоких темпов экономического роста на протяжении 2005-2007 годов.

В этих условиях основной целью денежно-кредитной политики станет удержание инфляции в пределах, определенных в Среднесрочном плане социально-экономического развития страны на 2005-2007 годы.

Для достижения данной цели Национальный Банк Республики Казахстан будет усиливать меры воздействия по операциям денежно-кредитной политики и способствовать дальнейшему повышению регулирующей роли своих основных ставок.

По базовому варианту предполагается, что основные факторы, способствующие повышению инфляции в 2004 году, такие как значительный экономический рост и большой объем притока иностранной валюты в Казахстан, сохранят свое воздействие и в 2005 году. Кроме того, высокий рост цен предприятий-производителей в 2004 году на 23,8% может стать определяющим фактором роста потребительских цен в 2005 году. Для минимизации влияния этих факторов на инфляцию Национальным Банком Республики Казахстан будут приниматься меры по ужесточению денежно-кредитной политики.

Одной из мер может быть повышение официальной ставки рефинансирования в начале 2005 года. Однако, по мере снижения инфляционного потенциала в экономике, предполагается постепенное ее понижение.

В целях регулирования доходности на финансовом рынке будут выпускаться краткосрочные ноты, однако предполагается значительное снижение их сроков обращения. В этих условиях, главным инструментом стерилизации избыточной ликвидности станут депозиты банков в Национальном Банке Республики Казахстан, и поэтому их объем значительно увеличится.

Увеличение депозитов банков в Национальном Банке Республики Казахстан наряду с общей тенденцией повышение ликвидности банковской системы будет обеспечивать относительно высокий уровень (0, > .) коэффициента резервирования, то есть отношения резервов банковской системы к депозитам резидентов в банковской системе.

В свою очередь, это мультипликативно отразится на увеличении денежных агрегатов. Ожидается, что в целом за 2005-2007 годы денежная база и денежная масса увеличатся более чем в 2,1 раза. Однако, вследствие наблюдаемой в последние годы тенденции ослабления влияния монетарных факторов в формировании инфляции и инфляционных ожиданий такое значительное расширение денежной базы не будет оказывать инфляционного давления. Тем не менее, в долгосрочном периоде в целях недопущения накапливания инфляционного потенциала за счет монетарных факторов, Национальный Банк Республики Казахстан будет принимать меры по снижению темпов расширения денежной базы. За этот период объем операций Национального Банка Республики Казахстан по стерилизации избыточной ликвидности в среднем за год может составить более 600 млрд. тенге.

Сохранение макроэкономической стабильности в стране, устойчивое развитие финансового сектора экономики и повышение конкуренции в банковской системе будет способствовать опережению темпов роста депозитов по сравнению с темпами роста наличных денег в обращении. Это приведет к снижению коэффициента предпочтения наличности, то есть отношения наличных денег в обращении к депозитам резидентов в банковской системе. Таким образом, денежный мультипликатор будет постепенно повышаться, что приведет к увеличению предложения денег. Высокие темпы экономического роста, повышение деловой активности, увеличение номинальных и реальных денежных доходов населения, а также сохранение низких темпов инфляции будут способствовать повышению спроса на деньги. Это приведет к снижению скорости обращения денег и повышению уровня монетизации экономики до 37,8% в 2007 году.

 

При сценарии высоких цен было допущено предположение о том, что мировые цены нефть в предстоящий период продолжат тенденцию повышения, и в 2005-2007 годах средняя цена на нефть сорта «Брент» составит 45 долларов США за баррель.

Предполагается, что мировые процентные ставки останутся на низком уровне в пределах 2,5-3,2%, а нетто-приток внешних заимствований банков увеличится более чем в два раза по сравнению с базовым вариантом. При повышении мировых цен на нефть темпы роста экономики сложится на более высоком уровне, чем в базовом варианте.

Высокие темпы экономического роста и увеличение притока валюты приведет к значительному росту международных резервов Национального Банка Республики Казахстан — их превышение по сценарию высоких цен от базового варианта составит от 1,5 в 2005 году до 3 раз в 2006-2007 годах. Несмотря на увеличение объема операции Национального Банка Республики Казахстан  стерилизации избыточной ликвидности по сравнению с базовым вариантом почти в два раза (в 2007 году объем стерилизации может составить более 1100 млрд. тенге), предложение денег в экономике увеличится, что приведет к более высоким темпам роста денежных агрегатов.

В этих условиях, несмотря на усилия Национального Банка Республики Казахстан инфляция в среднем за год превысит пределы, установленные Среднесрочным планом социально-экономического развития страны на 2005-2 007 годы.

Для поддержания основных официальных ставок слабо положительными в реальном выражении, а также в целях сигнализирования субъектам рынка об ужесточении денежно-кредитной политики Национальный Банк Республики Казахстан будет повышать официальную ставку рефинансирования в 2005 году с постепенным снижением ее при снижении инфляции и инфляционных ожиданий в последующие годы.

Для достижения цели по инфляции Национальный Банк Республики Казахстан будет проводить операции по изъятию избыточной ликвидности, основными из которых останутся, по-прежнему, выпуск краткосрочных нот и привлечение депозитов банков, а также использовать механизм минимальных резервных требований.

При сценарии низких цен было допущено предположение о снижении мировых цен на нефть до 30 долларов за баррель в 2005 году, 24 долларов в 2006 году и 19 долларов в 2007 году.

Предполагается, что мировые процентные ставки заметно вырастут уже в 2005 году до 4,5-5,0%, а к концу 2007 года достигнут уровня 5,5-6,0%. Нетто-приток внешних заимствовании банков при этом будет иметь тенденцию к снижению более чем в 2,3 раза к концу 2007 года по сравнению с базовым вариантом вследствие удорожания ресурсов.

Международные резервы Национального Банка Республики Казахстан будут увеличиваться незначительно по сравнению с базовым вариантом. Предполагается, что ежегодный темп роста экономики за рассматриваемый период замедлится и будет ниже, чем по базовому варианту. Объем операций Национального Банка Республики Казахстан по стерилизации избыточной ликвидности в среднем за год может составить около 560 млрд. тенге.

В этих условиях основной целью денежно-кредитной политики станет удержание инфляции в пределах, определенных в Среднесрочном плане социально-экономического развития страны на 2005-2007 годы.

Для достижения данной цели Национальный Банк Республики Казахстан будет регулировать свои основные ставки, использовать механизм минимальных резервных требований и проводить операции денежно-кредитной политики.

Из рассмотренных вариантов базовый вариант признается Национальным Банком Республики Казахстан как наиболее реалистичным.

Таким образом, ожидается, что, скорее всего, в ближайшей перспективе будет , продолжать оставаться актуальной задача по ограничению ликвидности банковской системы.

Для снижения остроты проблемы избыточной ликвидности и более гибкого регулирования ликвидности банков будут внесены соответствующие изменения в механизм формирования минимальных резервных требований. В этих целях Национальным Банком Республики Казахстан будут рассмотрены различные варианты определения структуры обязательств банков, по которым они должны соблюдать норматив минимальных резервных требований, а также порядок их выполнения и будет выбран наиболее оптимальный вариант для проведения эффективной денежно-кредитной политики.

Несмотря на предусмотренные меры по ограничению ликвидности в предстоящие три года годовые приросты денежных агрегатов будут обеспечивать сохранение существующих темпов экономического роста.

Высокие темпы развития экономики и рост монетизации не бул. представлять угрозу усиления инфляционных процессов, так как ожидается, что в 2005-2007 годы производительность труда будет расти более высокими темпами, чем реальная заработная плата. Это превышение будет обеспечиваться в основном за счет промышленного сектора, где начался процесс накопления капитала для реинвестирования в организацию выпуска новых видов продукции. В случае отставания экономического роста от темпов роста заработной платы возросший потребительский спрос может привести к некоторому повышению инфляции.

Ужесточение денежно-кредитной политики предполагает изменение направления влияния официальных ставок Национального Банка Республики Казахстан на рыночные ставки по кредитам. Если в предыдущие годы меры Национального Банка Республики Казахстан были направлены на решение задачи по активизации деятельности банков по кредитованию экономики, в том числе и по снижению ставок, то в условиях необходимости недопущения «перегрева экономики» вопрос снижения ставок уже не ставится как самоцель.

Уровень ставок в экономике должен формироваться на рыночной основе адекватно тем рискам и факторам, которые складываются исходя из реальной ситуации. При этом должна быть пересмотрена практика установления предельных ставок вознаграждения по вновь привлекаемым вкладам (депозитам) физических лиц, возврат которых гарантируется Фондом гарантирования (страхования) вкладов физических лиц.

Накопительные пенсионные фонды, активы которых неуклонно растут, в условиях нехватки долгосрочных инструментов для инвестирования, вкладывают значительную часть активов в краткосрочные ноты Национального Банка Республики Казахстан, снижая тем самым влияние денежно-кредитной политики на банковскую ликвидность. Поэтому Национальный Банк Республики Казахстан намерен изучить методологические аспекты учета пенсионных активов в обзоре финансового сектора и их влияние на денежно-кредитную политику для принятия соответствующих мер.

Для повышения эффективности процесса принимаемых решений Национальным Банком Республики Казахстан будет создан консультацией -совещательный орган по денежно-кредитной политике с участием представителей Национального Банка Республики Казахстан и заинтересованных государственных органов, Парламента, научных кругов, а также финансового и реального секторов экономики. Предполагается, что этот орган будет готовить рекомендации Правлению Национального Банка Республики Казахстан по наиболее важным вопросам денежно-кредитной политики.

Для усиления регулирующих свойств официальной ставки рефинансирования, Национальный Банк Республики Казахстан планирует внедрить в практику периодический (ежеквартальный) пересмотр и установление официальной ставки рефинансирования. Опыт центральных банков развитых стран показывает целесообразность такой практики. Национальный Банк Республики Казахстан, периодически пересматривая официальную ставку рефинансирования в зависимости от общего состояв денежного рынка, спроса и предложения по займам, уровня инфляции и инфляционных ожиданий, тем самым дает финансовому рынку актуализированные ориентации по ожидаемым тенденциям в финансовой сфере. Для усиления понимания общественностью намерений и оценок Национального Банка Республики Казахстан каждый пересмотр официальной ставки рефинансирования будет сопровождаться соответствующим пояснением принятых решений на пресс-конференциях и  или в пресс-релизах.

Кроме того, Национальный Банк Республики Казахстан будет фокусировать свои усилия на согласовании ставок по различным видам инструментов денежно-кредитной политики и повышению регулирующей роли краткосрочных ставок. С целью повышения точности прогнозов по инфляции Национальный Банк Республики Казахстан продолжит работы по разработке модели трансмиссионного механизма. Будут расширяться операции открытого рынка, приняты меры по увеличению собственного портфеля ценных бумаг и развитию новых финансовых инструментов.

В условиях сохраняющегося избытка ликвидности задача по регулированию инфляции увеличивает расходы Национального Банка Республики Казахстан на проведение ее стерилизации. Поэтому требуется усиление совместных действий Национального Банка Республики Казахстан и Министерства финансов Республики Казахстан в области выпуска государственных ценных бумаг.

В области валютной политики Национальный Банк Республики Казахстан намерен сохранить режим плавающего обменного курса без определения какого-либо долговременного установленного коридора.

На валютном рынке Национальный Банк Республики Казахстан намерен занимать так называемую «пассивную позицию», которая подразумевает сокращение присутствия Национального Банка Республики Казахстан на валютном рынке. Действия Национального Банка Республики Казахстан будут направлены только на ослабление последствий кратковременных и спекулятивных колебаний валютного курса.

Колебания курса будут обуславливаться соотношением спроса и предложения денег. В условиях высокой волютаризации мировых валют ситуация на валютном рынке во многом может определяться ситуацией на мировом рынке.

3.2. Валютное регулирование и валютный контроль.

 В области валютного регулирования и валютного контроля будет продолжена политика, направленная на дальнейшую либерализацию валютного режима в Казахстане. В настоящее время в Мажилисе Парламента Республики Казахстан находится на рассмотрении проект нового Закона Республики Казахстан «О валютном регулировании и валютном контроле». Данный законопроект разработан в целях создания эффективной базы для поэтапного перехода на принципы полной конвертируемости национальной валюты.

В настоящее время в соответствии с концепцией нового законопроекта Национальный Банк Республики Казахстан начинает подготовку проект i подзаконных нормативных правовых актов, регулирующих порядок проведения валютных операций, вопросы лицензирования, регистрации валютных операций, уведомления о валютных операциях и процедур экспортно-импортного валютного контроля.

Предполагается, что с 1 января 2007 года будет полностью отменено лицензирование валютных операций, а также будет установлено требование репатриации валютной выручки в зависимости от сроков, определенных во внешнеторговых контрактах, что значительно упростит порядок осуществления валютных операций и сократит издержки участников внешнеэкономической деятельности на выполнение требований валютного законодательства.

Ожидается сокращение административного вмешательства государства в принятие частным сектором инвестиционных решений и создание условий для более активной экспансии казахстанского капитала на зарубежные рынки.

Одним из обязательных условий полной либерализации валютного режима является наличие системы, ограничивающей и отслеживающей операции, которые имеют признаки их нелегитимности. В настоящий момент на рассмотрении Правительства Республики Казахстан находится законопроект, включающий комплекс мер по построению системы противодействия легализации (отмыванию) денег, полученных незаконным путем. Он предусматривает построение эффективной системы по борьбе с отмыванием денег с участием и с учетом интересов всех заинтересованных сторон, в том числе и банков, поскольку их информационные потоки являются фундаментом создаваемой системы.

В целях своевременного принятия мер по профилактике «перегрева экономики» Национальный Банк Республики Казахстан будет отслеживать ситуацию по притоку иностранной валюты в страну и в случае необходимости рассмотрит возможность принятия мер по снижению возникающих рисков.

3.3. Платежная система.

В области обеспечения функционирования платежных систем будут предприняты дальнейшие меры по обеспечению эффективного и надежного функционирования платежных систем, осуществлению надзора и контроля за обеспечением их стабильного функционирования, развитию новых вид платежных инструментов, реализации Программы развития Национальной межбанковской системы платежных карточек на основе микропроцессорных карточек.

Общие требования к функционированию национальной системы платежных карточек предусмотрены разработанным Национальным Банком Республики Казахстан в 2004 году проектом Закона Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам деятельности государственных органов, осуществляющих регулирование финансового рынка».

В 2005 году особое внимание будет уделено внедрению национальной платежной карточки, которая призвана стать эффективным платежным инструментом для осуществления безналичных платежей в сфере розничной торговли внутри страны и многофункциональной карточкой для размещения на ней различных платежных и неплатежных «приложений».

Вместе с тем, будет продолжена работа по созданию единой национальной сети по обслуживанию платежных карточек и расширению сети приема платежных карточек в торговых (обслуживающих) организациях.

В области содействия обеспечению стабильности финансовой системы Национальный Банк Республики Казахстан будет тесно координировать свою деятельность с Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций.

Денежно-кредитная политика будет способствовать сохранению стабильности финансового рынка. Дальнейшее развитие финансового рынка в соответствии с Концепцией развития финансового сектора Республики Казахстан на предстоящие три года будет проводиться в направлении приближения всех его сегментов к международным стандартам. Будет продолжено формирование устойчивой и эффективно функционирующей финансовой системы, удовлетворяющей потребностям реального сектора экономики.

В рамках интеграционных объединений, таких как ЕврАзЭС и СНГ, Национальный Банк Республики Казахстан продолжит проведение работ по организации общей платежной системы и другим направлениям интеграции финансовых рынков.

Кроме того, Национальный Банк Республики Казахстан намерен активно участвовать в работе межгосударственных и межведомственных групп по формированию Единого экономического пространства (ЕЭП), Шанхайской Организации Сотрудничества и Центрально- Азиатского Сотрудничества.

Таблица 1.

Прогноз основных показателей денежно-кредитной политики на 2005-2007 годы (базовый вариант)

	2004 (предварительные итого)	2005	2006	2007
Инфляция (в среднем за период), %	6,9	4,9-6,5	4,8-6,2	4,1-5,5
Ставка рефинансирования (на конец периода),%	7,0	7,0	6,5	6,0
Валовые золотовалютные резервы Национального Банка Республики Казахстан, млрд. долл. США изменение в %	9,3 87,0	11,7 26,3	13,1 11,5	14,7 12,1
Денежная база, млрд. тенге изменение в %	578 82,3	803 39,0	1022 27,3	1248 22,1
Денежная масса, млрд. тенге Изменение в %	1635 68,2	2123 29,9	2760 30,0	3470 25,7
Депозиты резидентов, млрд. тенге Изменение в %	1255 71,2	1590 26,6	2093 31,6	2677 27,9
Кредиты банков экономике, млрд. тенге Изменение в %	1484 51,7	1960 32,0	2520 28,6	3132 24,3
Средневзвешенная ставка вознаграждения по срочным тенговым депозитам физических лиц, %	9,3	8,3-10,3	8,0-10,0	7,5-9,5
Средневзвешенная ставка вознаграждения по выданным тенговым кредитам юридическим лицам, %	13,7	13,2-15,2	12,7-14,7	12,2-14,2

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

      Предложенный, в настоящей работе, ретроспективный обзор развития банковской системы в условиях сувере­нитета Республики Казахстан позволяет сделать следую­щие выводы.

      За десять лет независимости в суверенном Казахста­не сформировалась новая банковская система на совер­шенно иных, отвечающих рыночным требованиям, ус­ловиях. От выполнения планово-распределительных функций она перешла к функциям, обслуживающим рыночные отношения. По мнению отдельных зарубеж­ных экспертов, банковская система Казахстана отвеча­ет основным международным стандартам банковской деятельности, а по отдельным параметрам выше, чем в большинстве стран СНГ.

      Созданный в период рыночной ориентации Нацбанк практически по всем параметрам соответствует мировым требованиям к центральному банку страны в рыночной экономике, выполняет главную задачу по обеспечению внутренней и внешней устойчивости национальной валю­ты, и многих других задач, способствующих достижению лучшего экономического развития страны и ее интегра­ции в мировую экономику.

      В республике практически создана необходимая пра­вовая основа банковской системы и по существу сформи­ровано банковское законодательство.

      Введение национальной валюты явилось весьма ответ­ственным и серьезным шагом на пути полной суверенизации республики. Это событие стало ключевым этапом на пути дальнейшего реформирования экономики страны. Именно с этого момента стало возможным проведение самостоятель­ной денежно-кредитной политики в Казахстане. Двенадцать лет прошедшие после введения национальной валюты позволяют сделать вывод о том, что принятый курс оказался верным. Национальная валюта все увереннее завоевывает авто­ритет не только в нашей стране, но и за ее пределами.

      Поскольку условия суверенитета и рыночных отноше­ний требовали иных подходов к макроэкономике и, в ча­стности, к проведению иной денежно-кредитной полити­ки, Национальный Банк совместно с Правительством в течение четырнадцати лет принимал меры к изменению идео­логии и практики в этом направлении. Используя инст­рументы денежно-кредитного регулирования, Нацио­нальный Банк стремился применять такую их комбина­цию, которая позволяла контролировать рост денежной базы и максимизировать стабильность валютного курса. Такая политика позволяла удерживать курс националь­ной валюты и инфляцию на предельно возможном поло­жительном уровне и помогать экономике выходить из тяжелейшего экономического кризиса 1992-1994 годов, а также стабилизировать курс тенге и сдерживать инфля­цию в последующие годы.

      В условиях развития рыночных отношений сформиро­вались и атрибуты этих отношений и, в частности, образо­вался устойчивый объемный финансовый рынок и его глав­ные сегменты: валютный рынок, денежный (межбанковс­кий) рынок, рынок ценных бумаг, страховой рынок. С ис­пользованием указанных рынков сформировалась и осу­ществляемая денежно-кредитная политика государства.

      С целью реального влияния на стабилизацию нацио­нальной валюты, как и в любой стране с рыночными ус­ловиями, Правительством и Нацбанком постоянное вни­мание уделяется созданию необходимых золотовалютных активов (резервов). За четырнадцать лет независимости Нацбанк приобрел большой опыт в сфере управления резервами и их накоплением. Сумма чистых валютных активов на на­чало 2001 года составила 2,1 млрд. тенге.

      С развитием банковской системы, особенно банков вто­рого уровня, серьезное значение придавалось осуществлению надзорных функций Нацбанка. Используя разре­шительные и надзорные функции, Нацбанк способство­вал реструктуризации банков второго уровня. В резуль­тате проведенных мероприятий по оздоровлению банков­ского сектора за период с 1992 по настоящее время их ко­личество сократилось до 44. Это явилось следствием ра­боты по созданию эффективной системы банковского надзора, основанного на международных принципах и стандартах, в том числе по формированию нормативно-правовой базы пруденциального регулирования. В соот­ветствии с оценкой состояния банковского надзора, сде­ланной специалистами МВФ, правовая система Казахста­на в банковской сфере полностью соответствует требова­ниям Базсльского комитета по банковскому надзору.

      Несмотря на серьезные трудности в становлении оте­чественной страховой индустрии, в настоящее время по существу создана законодательная база по страхованию и практически действует страховой рынок. Нацбанк, как уполномоченный орган страхового надзора в 2000 году стал членом Международной ассоциации органов стра­хового надзора (IAIS).

      В условиях становления рыночных отношений в корне пе­рестроена система безналичных расчетов. Унаследованная от прежней централизованной плановой экономики платеж­ная система не подходила для новых условий рыночных от­ношений. В этой связи на базе КЦМР была внедрена систе­ма крупных платежей (СКП) и межбанковская система пе­реводов денег (МСПД), а также система розничных плате­жей (СРП). В современных условиях банкам, хозяйствую­щим субъектам и населению представлен широкий выбор способов осуществления платежей (платежных инструмен­тов) с учетом сроков исполнения обязательств, стоимости услуг банков, региональных и отраслевых особенностей. Наряду с классическими инструментами (платежные поручения, инкассовые поручения, чеки, платежные требования-поручения), начала применяться система расчетов путем применения различных видов платежных карт.

      Реформенный период отмечен созданием в банковской практике нового поколения автоматизированных инфор­мационных систем, предназначенных для комплексной автоматизации учреждений банков. Стратегические изме­нения происходя! в технологии проектирования инфор­мационных систем имея в виду, что эксплуатируемые и внедряемые системы учета банковских операций должны соответствовать мировым стандартам и требованиям Нацбанка.

      Радикальным изменениям и совершенствованию под­верглась банковская система бухгалтерского учета и ста­тистики, она полностью перешла на международные стан­дарты, по которым работает цивилизованный финансо­вый мир.

      Широкое развитие получила Международная деятель­ность Нацбанка, направленная на укрепление банковско­го и финансового сектора республики. Нацбанк, как цен­тральный банк государства, вовлечен в процессы вхож­дения республики в систему мирохозяйственных связей в качестве постоянного члена в международных финан­совых организациях. Международная деятельность Нац­банка развивается по следующим основным направлени­ям: сотрудничество страны с международными финансо­выми организациями, участие в межгосударственных ин­теграционных институтах стран СНГ и Балтии, развитие и углубление связей с центральными банками государств дальнего и ближнего зарубежья.

      Претерпела положительные изменения также органи­зационная структура и кадровый состав Нацбанка. По­литика Нацбанка была направлена на улучшение каче­ственного состава работников и обеспечение его высоко­квалифицированными специалистами, понимая, что от этого во многом зависит успех работы всей банковской системы. В результате такой политики изменился кадро­вый состав по уровню образования, знанию языков, по­молодел возрастной состав. В настоящее время в банке наиболее высокий удельный вес занимают работники с высшим образованием. Работа в Нацбанке стала пре­стижной, в конкурсе на одно вакантное место принимает участие до десяти человек.

      В постоянном поиске и улучшении находится и орга­низационная структура Нацбанка. За четырнадцать лет она пре­терпела значительные изменения, которые были обуслов­лены усилением или ослаблением отдельных функций, или возникновением необходимости в проведении мероприя­тий промежуточного характера и обладала достаточной гибкостью при смене ключевых задач.