[:ru]
Казахстан не просто стал ближе к мировым рынкам ценных бумаг, он сам превращается в один из этих рынков.
Запуск Международного финансового центра в Астане – очередная победа Президента Нурсултана Назарбаева. Казахстан не просто стал ближе к мировым рынкам ценных бумаг, он сам превращается в один из этих рынков.
В начале 90-х годов XX века Казахстан переживал так называемый тройной транзит: переход из состояния одной из союзных республик к статусу независимого государства, от административно-командной системы управления к демократическому пути развития и от социалистического планирования к рыночной экономике. Этот процесс, по определению, чрезвычайно стрессовый – многие государства мира сотрясало и при гораздо меньших переменах. К примеру, если посмотреть на постсоветское пространство, то здесь некоторые страны закрылись от внешнего мира тоталитарными методами, в других бесконтрольный разгул свободы привел к ослаблению государственных институтов, а третьи вовсе погрузились в пучину нестабильности и гражданских войн.
Казахстан под руководством Президента Нурсултана Назарбаева успешно противостоял вызовам времени: открылся миру, построил интегрированную в глобальные процессы производства рыночную экономику, привлек сотни миллиардов долларов иностранных инвестиций, в десятки раз повысив уровень благосостояния граждан. Вместе с тем сбалансированная политика Лидера Нации позволила сохранить социальную стабильность, межнациональное согласие и устойчивый общественный консенсус в стране.
Во время встреч с американскими бизнесменами в январе 2018 года, а также в приветственном слове к участникам Всемирного экономического форума в Давосе Нурсултан Назарбаев пригласил зарубежных инвесторов принять участие в презентации своего очередного грандиозного проекта – Международного финансового центра «Астана», которая состоится в казахстанской столице в начале июля.
Фото Пресс-службы Президента РК
Однако, прежде чем углубиться в детали, необходимо ответить на ряд вопросов, которые задают критики. Ведь смелые инициативы Главы государства – будь то Стратегия «Казахстан 2030», перенос столицы в Астану или программа новой индустриализации – часто ставились под сомнение некоторыми экспертами. Причем, эти оппоненты всякий раз были вынуждены признавать свое поражение. Вот и сейчас возникают вопросы: достаточно ли подготовлены казахстанцы для того, чтобы иметь свой собственный международный финансовый хаб, по силам ли эта задача молодой республике? Ответ прост: более чем достаточно, по силам.
Президент России Владимир Путин отмечает, что его удивляет умение казахстанского лидера окружать себя талантливыми и эффективно работающими людьми. И это, действительно, так.
На протяжении всей истории независимости Нурсултан Назарбаев уделяет особое внимание развитию человеческого капитала
Казахстан входит в число лидеров среди рыночных экономик мира по обеспечению своих граждан бесплатным высшим образованием: каждый третий выпускник имеет возможность обучаться за счет государственного гранта. Более того, еще в 1993 году Нурсултан Назарбаев запустил программу «Болашак», отправив молодых казахстанцев учиться в лучшие вузы мира. Более 12 тысяч граждан республики стали обладателями степеней бакалавров, магистров, докторов философии, выпускниками постдокторских программ и программ профессиональных стажировок. Сегодня все они работают на благо независимого Казахстана.
Почему мы ведем разговор о развитии человеческого капитала? Для того чтобы показать, что именно люди, а не природные ресурсы, определяют успешные общества. У Швейцарии, Израиля и Сингапура, несомненно, меньше полезных ископаемых, чем у Венесуэлы, Ирана и Монголии. Но именно эти страны являются наиболее привлекательными, обеспеченными и развитыми в инновационном отношении. Подобные достижения стали результатом крупного инвестирования в образование и формирование мощного управленческого и профессионального потенциала. Президент Казахстана понимает это лучше, чем кто-либо, и направляет ресурсы страны на дальнейшее интеллектуальное развитие нации.
В 2015 году Глава государства заявил о новой фундаментальной инициативе – проекте создания в Астане Международного финансового центра. Следует отметить, что реализация данного проекта была бы невозможна без наличия двух факторов: интеграции Казахстана в глобальную экономику, являющейся краеугольным камнем политики Президента, а также формирования мощной интеллектуальной элиты, готовой к вызовам мирового уровня. То и другое было достигнуто: Нурсултан Назарбаев два десятилетия последовательно готовил Казахстан к рывку в число наиболее развитых стран мира. МФЦА может и должен стать одним из впечатляющих итогов этой многолетней политики.
Финансовый центр – безусловно, важнейший элемент несырьевой модели экономики, позволяющий, во-первых, зарабатывать на обращении мировых капиталов, а, во-вторых, ускорять технологический прогресс в промышленных отраслях. То есть, запуск МФЦА – это тоже часть инновационно-технологической трансформации Казахстана
Вместе с тем, необходимо понять, что такое международный финансовый центр, и какую пользу он приносит стране расположения.
С древности города боролись за возможность быть региональными торговыми центрами. В городах, торгующих с другими странами, экономическая жизнь вращалась вокруг местных рынков. В какой-то момент возникала ситуация, при которой торговля становилась основным источником городского богатства. Росли налоговые сборы, власти вкладывали средства в строительство и безопасность, город начинал привлекать ученых, художников, состоятельных людей из других мест. В конце концов, город с самым большим и известным рынком становился главным центром царства или империи. Так появились Иерихон, Мемфис, Вавилон, Афины, Дамаск и другие древние мегаполисы.
Еще одним важным прорывом в развитии экономики стало появление ценных бумаг. По сути, люди научились совместно владеть предприятиями, обладая четко исчисляемыми долями, которые можно было продавать или передавать по наследству. Таким образом, богатые люди получили возможность диверсифицировать свое состояние, не концентрируя его в одной сфере. Делясь друг с другом акциями, делая предприятия достоянием широкого круга элит, средневековые предприниматели страховали себя от «складывания всех яиц в одну корзину», как в экономическом, так и в политическом смысле.
В свою очередь, обращение первых ценных бумаг повысило транспарентность экономики, потому что бизнес, не сосредоточиваясь столетиями в руках одних и тех лиц, стал более открытым и понятным для окружающих. Финансовые центры средневековья, будь то Амстердам, Венеция или Флоренция, сыграли большую роль в развитии искусства эффективного управления капиталами.
Похожую роль сегодня играют современные международные финансовые центры. Взять хотя бы крупнейший из них – Лондон. Здесь располагается около ста центральных офисов транснациональных корпораций, десятки инвестиционных банков и хедж-фондов. Инвесторы со всего мира переводят свои капиталы в британскую столицу. Обращаясь на Лондонской фондовой бирже, деньги управляют значительной долей мировой экономики. Это происходит через торговлю ценными бумагами и валютами. Такими операциями занимаются высокообразованные специалисты фондового рынка, финансовые аналитики и консультанты, приезжающие в Лондон из различных стран. Инвестбанкам в их работе помогают лучшие в мире юристы, программисты и специалисты по HR.
По сути, Лондон «выкачивает» из всех регионов мира самых профессиональных экспертов в сфере экономики, предлагая им высокооплачиваемую работу. Непосредственно в финансовом сити Лондона работает более полумиллиона человек, которые суммарно зарабатывают в год сотни миллиардов долларов в виде зарплат и бонусов. Тратят эти деньги и зачастую инвестируют их они тоже в Лондоне. А ведь еще не учитывается сервисная инфраструктура вокруг финансового центра: это – врачи, учителя, повара и официанты, дорожные строители и водители, уборщики и дизайнеры интерьера. Все эти миллионы человек получают свою «долю пирога» от триллионов долларов, находящихся здесь в обращении.
Есть и непрямые эффекты: большие деньги привлекают наиболее конкурентоспособных людей, образуя высококвалифицированный слой городского населения и повышая тем самым общий уровень культуры
Фото Пресс-службы Президента РК
Именно такую идею создания большого финансового центра, который придаст мощный импульс, как Астане, так и всему Казахстану, дальновидно предлагает Президент Нурсултан Назарбаев. Он отчетливо осознает два принципиальных момента.
Во-первых, ресурсы исчерпаемы, как по физическому наличию, так и по степени актуальности, учитывая нынешние темпы научно-технологического прогресса.
Например, при себестоимости добычи нефти в 45 долларов за баррель и цене продажи в 60 долларов за баррель прибыль составляет порядка 30 процентов. И это при том, что нефть – неуникальный, невозобновляемый и во многом устаревающий в перспективе ресурс. В то же время себестоимость айфона ниже 200 долларов, а цена продажи достигает 1000 долларов, что дает компании-производителю 400 процентов прибыли. Айфоны – уникальный, возобновляемый и в выгодном для компании смысле быстро устаревающий продукт. Схожую маржинальность показывают автомобилестроение, самолетостроение, станкостроение, производство лекарств, компьютеров и прочей технологической продукции. Сложные несырьевые товары, к тому же, тянут за собой целый ряд смежных отраслей, придавая заметный импульс развитию всей экономики.
Во-вторых, Казахстан должен всеми силами стараться не отставать от мирового прогресса, улавливать основные тренды, стремиться к превращению в мировую научно-технологическую державу.
Добиться полноценной интеграции можно, превратив столицу – сердце республики в международный финансовый центр, которому доверяют
Здесь должны жить и работать лучшие отечественные и зарубежные профессионалы, у которых есть чему поучиться.
Глава государства, выдвинув инициативу о создании МФЦА, дал поручение незамедлительно приступить к работе по воплощению идеи, причем все должно было быть сделано в соответствии с передовыми мировыми стандартами. Уже в конце 2015 года был принят специальный Конституционный закон «О международном финансовом центре «Астана». Специалисты, изучившие этот документ, пришли к единому мнению, что он определяет правила функционирования современного финансового центра, претендующего на звание регионального хаба с перспективами быстрого выхода на мировой уровень.
Фото Пресс-службы Президента РК
Здесь важно обратить внимание на три обстоятельства.
Первое. МФЦА будет действовать на основе норм британского общего права. В своем знаменитом бестселлере «Почему одни страны богатые, а другие бедные» известный ученый из Массачусетского технологического института профессор Даарон Аджемоглу доказал, что успех нации во многом обусловлен институтами, в соответствии с которыми она развивается. Так, освоение Западного полушария европейцами показало чрезвычайную эффективность британских правовых и экономических институтов. Четкая, понятная, детализированная и сбалансированная британская система права пользуется популярностью во всем мире. Многие бизнесмены доверяют именно британскому правосудию.
Второе. Официальным языком на территории МФЦА будет английский. Это и не удивительно: для более чем 500 миллионов человек в мире английский язык является первым, более чем для миллиарда – вторым языком, еще миллиард изучает английский язык или владеет им в той или иной мере. Объемы научной и бизнес-литературы, медиа-продукции на английском в разы превосходят соответствующие объемы на других языках. Президент Нурсултан Назарбаев, хорошо это понимая, продвигает идею распространения английского языка в стране как необходимое условие конкурентоспособности Казахстана и казахстанцев в XXI веке. Кроме того, английский язык в качестве официального языка МФЦА является естественным решением для города, который желает стать центром притяжения профессионалов мирового уровня.
Третье. Для компаний и сотрудников МФЦА создается благоприятный налоговый режим. Ближайшие полвека – до 1 января 2066 года – рабочие органы и компании-участники Центра будут освобождены от уплаты корпоративного подоходного налога. Иностранные сотрудники МФЦА на этот же срок освобождаются от уплаты индивидуального подоходного налога. Компании-участники и сотрудники МФЦА освобождаются и от налогов на дивиденды от акций, которые будут обращаться на международной фондовой бирже в Астане. Другими словами, стартовые условия вполне привлекательные: Казахстан гарантирует стабильный и чрезвычайно выгодный налоговый режим на десятилетия вперед. Это то, что отличает стиль Главы государства в управлении – попасть точно в цель, идти в ногу с передовым мировым опытом, развернуться с грандиозным стратегическим размахом.
Необходимо указать, что, помимо Конституционного закона, определяющего общие направления работы центра, принято еще около 50 поправок к действующему казахстанскому законодательству, касающихся создания, регистрации, банкротства компаний, различных платежей и других аспектов. Все разработано с учетом международных стандартов. Такие же законы действуют в Лондоне, Сингапуре, Гонконге и других городах, где функционируют такие центры.
Фото Пресс-службы Президента РК
Примечательно, что для МФЦА уже подготовлена вся необходимая инфраструктура. Центр будет располагаться на территории Всемирной специализированной выставки «ЭКСПО-2017», состоявшейся в Астане. На этом особенно настаивал Нурсултан Назарбаев: все построенное к приезду миллионов гостей должно быть использовано и после завершения мероприятия. Теперь этот район на левобережье Астаны превращается в самые технологизированные квадратные километры Центральной Азии: поблизости друг от друга будут расположены Назарбаев Университет, МФЦА и Международный технопарк IT-стартапов «Астана хаб».
МФЦА планирует охватить все аспекты современной международной финансовой деятельности. Среди них можно выделить два наиболее крупных блока: управление капиталами и разрешение споров.
Управление капиталами включает в себя несколько направлений.
1. Создание фондовой биржи
Площадка торговли ценными бумагами создается в МФЦА при поддержке мировых лидеров – американской «NASDAQ» и китайской Шанхайской биржи. Процесс торговли будет осуществляться согласно международным правилам и стандартам и синхронизирован с другими мировыми площадками. Вероятнее всего, через биржу МФЦА в публичное обращение будут размещаться акции казахстанских национальных, а затем и частных компаний. Выгодные условия и развитая инфраструктура смогут привлечь компании из Центральной Азии и стран-членов ЕАЭС, в дальнейшем – и из государств дальнего зарубежья. Предполагается, что только до 2025 года приток международного капитала в МФЦА будет способствовать росту казахстанского несырьевого ВВП не менее чем на один процент.
2. Управление активами
Мировым стандартом для управляющих компаний является деятельность «Berkshire Hathaway» Уоррена Баффета, осуществляющей свои операции через Нью-Йорк. Однако, как известно, после трех десятилетий гегемонии, в середине XX века Нью-Йорк частично утратил свои позиции с появлением альтернативных финансовых центров в Гонконге, Токио, Сингапуре, Цюрихе, Франкфурте-на-Майне. Таким образом, Нью-Йорк, как и любой другой центр, оказался уязвимым в условиях растущей конкуренции. Поэтому благодаря созидательной политической воле Главы государства и выгодным условиям, предлагаемым МФЦА, у Астаны есть все шансы привлечь многие управляющие компании, хедж-фонды и холдинги.
3. Финансовая экспертиза
МФЦА планирует стать интеллектуальным центром евразийского пространства, в который за советом смогут обращаться все желающие, поскольку здесь будут работать лучшие юристы, финансисты, брокеры. Международный консалтинг в сфере управления капиталами, скорее всего, станет одной из серьезных сфер работы МФЦА. Но, кроме того, имеются и другие направления. Среди них – развитие финансовых технологий, то есть изучение и разработка прорывных решений в сфере управления деньгами, а также такие набирающие популярность проекты, как исламское финансирование, «зеленые финансы» и «private equity».
Качество разрешения споров является одной из главных характеристик, как национальной правовой системы, так и международного финансового центра. Международный Суд МФЦА – это независимый от казахстанского государства орган правосудия, действующий на основании британского общего права. Другими словами, это – суд, который действует в соответствии с понятными всем бизнесменам мира законами, касающимися коммерческих отношений между компаниями. Председатель Суда британский лорд Гарри Кеннет Вульф, бывший верховный судья Англии, обладает огромным опытом разрешения коммерческих споров и пользуется несомненным доверием предпринимательских кругов. Он и остальные восемь судей, недавно принявшие присягу в присутствии Президента Нурсултана Назарбаева, обеспечат беспристрастное отправление правосудия, вердикты которого будут признаваться везде.
Фото Пресс-службы Президента РК
Здесь суть состоит в том, что всеобъемлющих международных договоров, обязывающих все страны мира признавать решения финансовых судов, не существует. Тем не менее, решения Высокого Суда Лондона признаются повсюду без колебаний, благодаря многовековой истории безупречного судейства и абсолютному авторитету британской Фемиды. Своими решениями британские судьи влияют на глобальные экономические процессы. Суд МФЦА, избрав схожий путь, также может стать одним из мировых центров, в которые обращаются за справедливостью. По мере роста авторитета, решения «Высокого Суда Астаны» тоже будут приниматься в расчет во всех уголках планеты.
При этом, те из международных экономических агентов, кто не желает рисковать, погружаясь в долгий и затратный судебный процесс, могут обратиться в Международный арбитражный центр МФЦА. По словам регистратора Суда МФЦА Кристофера Кемпбелла-Холта, Астанинский арбитраж станет одним из наиболее привлекательных в мире: стоимость подачи иска начинается на отметке в одну тысячу долларов. Процесс, проходящий в конфиденциальном режиме, будет завершен в кратчайшие сроки. Фактически, столица Казахстана предлагает всем корпорациям мира обращаться со своими спорами в Астанинский коммерческий арбитраж, в котором медиаторы мирового класса помогут им найти самое справедливое компромиссное решение.
Международные Суд и Арбитраж МФЦА в какой-то мере олицетворяют подходы казахстанского лидера в позиционировании своей страны на международной арене. Среди них – многовекторная политика, акцент на разоружение и дипломатию, толерантность и уважение взаимных интересов, миротворческие и посреднические усилия. Казахстан всегда неукоснительно выполняет взятые на себя международные обязательства и избегает каких-либо эмоциональных решений. Только таким образом можно завоевать международное признание и доверие. А это – ключевой фактор для развития в целом, в том числе, и такого нового для нашей страны института, как МФЦА.
Фото Пресс-службы Президента РК
Создание Международного финансового центра – большая ставка Президента Нурсултана Назарбаева. Как всегда, он глубоко все продумал, оценил баланс затрат и потенциальных выгод и принял верное решение. Затраты – исключительно финансовые. При этом Казахстан получает большие выгоды, многие из которых уже озвучены. Тем не менее, представляется не лишним обобщить их.
1. Ускорение макроэкономического развития. По расчетам экспертов Международного валютного фонда, совокупный прямой и косвенный эффект от запуска Центра в рамках ВВП к 2027 году может составить 40 миллиардов долларов. Будет создано не менее 2,3 тысячи рабочих мест для специалистов высокой квалификации, что, в свою очередь, приведет к появлению новых вакансий во многих других сферах. Это – простая арифметика: поток десятков миллиардов долларов, проходящий через МФЦА, будет способствовать образованию финансовых «осадков», которые плодотворно повлияют на почву казахстанской экономики.
2. Институциональное развитие. Подобно тому, как в космосе большие гравитационные объекты искривляют вокруг себя пространство, захватывая в свою орбиту малые объекты, так и МФЦА окажет прямое воздействие на работу казахстанских институтов. Тысячи отечественных юристов, финансистов, аудиторов и консультантов, взаимодействующих с ведущими мировыми экспертами в режиме высокой нагрузки, зададут новую профессиональную планку в финансовом секторе страны.
3. Укрепление национального бренда Казахстана. Сильный финансовый центр, на который ориентируются международные инвесторы, повышает привлекательность страны, где он располагается. Дубай, Сингапур и Гонконг все знают именно благодаря действующим там финансовым структурам. «А, это – та Астана, где располагается Суд, в который предпочитают обращаться корпорации, и где они размешают свои акции?», – будут говорить повсюду о нашей столице. Более того, страна сможет воспитать новое поколение казахстанских профессионалов, которые набрав опыт в МФЦА, будут работать по всему миру.
Таким образом, отечественные кадровые ресурсы будут востребованы в глобальном масштабе, повышая статус республики. Деятельность Главы государства по взращиванию современной активной молодежи, подкованной в науках, уже дает свои плоды и имеет еще больший потенциал. Можно с уверенностью сказать, что все эти усилия позволят Казахстану занять свое достойное место в современном конкурентном мире.
Кто бы мог представить в 1991 году, что обычная советская республика станет одним из наиболее динамично развивающихся государств евразийского пространства. Тогда руководство страны думало о том, как изыскать средства для социальных выплат, как обеспечить бесперебойную работу предприятий, нормальное функционирование инфраструктурных объектов.
Два с половиной десятилетия напряженной ежедневной работы – и вот перед Казахстаном стоят совершенно другие цели. Республика планирует стать главной финансово-торговой площадкой Центральной Азии и начать конкурировать с мировыми центрами за право обслуживать сотни миллиардов долларов инвестиционных средств. Сам факт того, что в Астане реализуется такой масштабный проект, и есть большой успех Президента Казахстана.
Материал подготовлен при поддержке Пресс-службы Президента РК, Телерадиокомплекса Президента РК и МФЦА.
http://today.kz/news/kazahstan/2018-07-03/767346-finansovyie-vorota-evrazii/
[:]
