СОДЕРЖАНИЕ
	ВВЕДЕНИЕ………………………………………………
1.	ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ПРОИЗВОДСТВОМ И ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТОО «КАЙСАР СУТ»…………………………………..
	1.1 Краткая характеристика предприятия ……………….
	1. 2 Анализ финансово – экономических показателей  производственно – хозяйственной деятельности предприятия…………….…………………….……………
2.	ДЕЙСТВУЮЩАЯ  СИСТЕМА ОРГАНИЗАЦИИ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА В ТОО «КАЙСАР СУТ»………………………………………………………..
	2.1 Организация бухгалтерского учета……………………
	2.2 Учетная политика  предприятия…..……………….…
3.	АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ТОО»КАЙСАР СУТ»……
	ЗАКЛЮЧЕНИЕ
	СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
	ПРИЛОЖЕНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными ресурсами , способно путем эффективного использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических  проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий  средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты производства излишними запасами и резервами.

Для оценки активов и обязательств предприятия необходим анализ его  финансового состояния. Финансовое состояние представляет совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Оно определяет  конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы  экономические интересы самого предприятия и его партнеров  по финансовым и другим отношениям.

В ходе работы были использованы нормативные документы, работы ведущих авторов в области финансового анализа, а также различные публикации из периодической экономической печати за последние годы.

Цель данной работы заключается в том, чтобы на основании данных  внешней бухгалтерской отчетности дать более полную характеристику предприятия, структуре бухгалтерии

Задачей  преддипломной практики является:

• ознакомиться с деятельностью предприятия и со службой бухгалтерии;
• финансовой отчетности предприятия
• собрать необходимый материал для дипломной работы.

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ТОО «КАЙСАР СУТ»

 

• Структура управления предприятием и краткая характеристика предприятия

 

ТОО «Кайсар сут»  было основано осенью 2000 г. и зарегистрировано в Алматинском областном управлении юстиции, получено свидетельство о государственной регистрации  № 7344-1907 от 07.11.2000 года7

Основная деятельность – производство молочной и кисломолочной продукции, мороженного и их реализация.

Цель стратегического развития ТОО «Кайсар сут»:

1. расширение производства и ассортимента молочной продукции;
2. повышение конкурентоспосбности за счет увеличения приобретения новых, более усовершенных оборудований для молочного производства;
3. финансовые ресурсы, необходимые для осуществления цели составит около 10000 тыс. тг. Предполоагаемый срок кредитования 12 месяцев.

Если в 2003 г. средняя заработная плата составляет 8745 тенге6 то в настоящее время средняя заработная плата составляет 18130 тенге.

На заводе функционирует  рабочая столовая. Еженедельно работникам предприятия  бесплатно выдаются пайки (молочный продукции). ТОО «Кайсар сут » особое внимание удцляет  на подготовку кадров. За счет средств предприятия в Алматинском  университете технологии и бизнеса по специальности технология мяса и молока обучаются студенты работников..

Для детей работников регулярно устраиваются праздничные мероприятия. Для оказания медпомощи работникам предприятия заключен договор с медицинским центром ТОО «Лия и Мы». Весь производственный персонал проходят медосмотр за счет средства предприятия.

Творческая инициатива и поиск коллектива ТОО «Кайсар сут»  направлены на использование новых путей, средств повышения эффективности, качества работ  и достижения ниже перечисленных целей:

• за 2 года войти в список лучших производителей молочной продукции;
• обеспечить прибыль от вложенного капитала;
• за 2 года увеличить объем и ассортимент выпускаемой продукции на 30%;
• расширить сферу реализации, путем открытия сети фирменных магазинов и увеличения числа реализаторов — оптовиков, с предоставлением максимальной процентной ставки;
• предоставить дополнительные рабочие места;
• увеличения заработной платы6 путем увеличения прибыли;
• увеличения объема перечисления обязательных платежей в бюджет, а также отчисления в пенсионные фонды.

Социальные аспекты предприятия.

Рост объема производства и реализации выпускаемой молочной продукции повлиял на рост численности работников: 2003 г.-114 чел., 2004 г. – 136 чел., 2005 г.-138 чел.

На предприятии правильно организована работы по  работа по охране труда. Созданы благоприятные условия труда в соответствии  с законодательством о труде, что в конечном счета отражается и на экономическом благополучии предприятия.

Директор предприятия и инженер по ТБ ежемесячно проводят проверку состояния охраны труда, 1 раз за квартал проводят расширенное совещание по охране труда производства с начальниками цехов. Работники производства обеспечены специальной одеждой, обувью и др. Защитными средствами.

В ТОО «Кайсар Сут» хорошо поставлена работа отдела сбыта и маркетинга. Основной целью отдела сбыта является реализация выпускаемой продукции.

 

 

Рис.1.Организационная структура ТОО «Кайсар Сут»

 

 

1.2  Анализ финансово – экономических показателей  производственно – хозяйственной деятельности предприятия

 

План производства.

Ежемесячная потребность в цельном молоке ТОО «Кайсар сут составляет:

• на цельномолочную продукцию – 370,3тыс.л. базисного молока со средней жирностью 3,7 %, что составляет 360,3 тыс. л молока физического веса;
• на производство мороженного 4,7 тыс.м базисного молока.

 

Таблица 1.

Производство цельномолочной продукции из расчета 370,3 тыс.л

№ п/п	Наименование продукции	Кол-во готовой продукции	К-во необходимого базисного молока
1	Молоко ф/п 2,5 %	50	34,5
2	Кефир т/р 1л 0,5	10	6,9
3	Кефир ф/п 1 л	40	27,8
4	Ряженка т/р 4%	4	4,5
5	Ряженка ф/п 4%	2	2,3
6	Молоко топленое 4 %	20	22,8
7	Сметана 20 % полист. Ст.	6	34
8	Сметана весов 20 %	4	22,6
9	Масло фасов. Весов	6	122
10	Творог фасов., весов	11	16,5
11	Пр. продукция	64,4	76,2
	ИТОГО	217,4	370,3

Таблица 2.

Производство мороженного из расчета 4,7 тыс. л. базисного молока

 

№ п/п	Наименование продукции	Кол-во готовой продукции	К-во необходимого базисного молока
1	Молочное в вафельных  стаканчиках 80 гр.	5,12	2,5
2	Эскимо с белой глазурью	0,68	0,4
3	Пломбир брикетной  80 гр.	0,96	0,5
4	Сливочное в вафельных стаканчиках (прозрачных)	2,24	1,3
	ИТОГО	9	4,7

Годовой оборот: за 2003г. составил 388881 тыс. тенге; за 2004 г. – 397261 тыс.тг., за 5 месяцев 2005г. – 172566 тыс. тг.

ТОО «Кайсар Сут» владеет правом пользования земельным участком площадью 0,81 га

Объем поставок

— 2003г. -4700000 тг.

— 2004 г. – 9070000 тг

Объем поставок – 4 кв. 2002 г. – 232 1515 тг.

На сегодняшний день предприятие выпускает  более 40 видов молочных продукций и свыше 10 видов мороженного. Обеспечивает молочной продукцией магазины г.Алматы и Алматинской области, а также дома отдыха, санаторий, оздоровительные детские комплексы, детские сады, больницы, поликлиники, интернаты, дет.дома.

Предприятие продолжает работать над расширением ассортимента молочных изделий.

          Как показали опросы, продукция ТОО «Кайсар сут» пользуется повышенным спросом среди населения города из-за высоких потребительских свойств молочных изделий, так как основным сырьем при производстве продукции является только натуральное молоко.

          Технические особенности проекта.

          Сырье т.е. 100% цельного молока получает ежедневно от крупных сельхозпроизводителей таких как ТОО «Нурай», ТОО «Алатау», ПК «Каракемер», ПК «Достык» и мн. другие. Оснащено складскими помещениями, которые соответсвуют санитарным требованиям.

          Молочные предприятия завода соответствует мировым стандартом. За прошедший год были разработаны и внедрены в производство новые виды продукции: «Ацидофильное молоко»,   «Ацидофильное молоко с ванилином», «Варенец», «Йогурты» с различными фруктовыми наполнителями: малина, абрикос, персик, ананас, клубника.

          В этом году технологиями предприятия разработан новый вид продукта – «Кефир нежирный».

          Учет данных о качестве выполненной продукции на предприятии ведется в следующем виде:

— при поступлении на завод молока заготовляемого лабораторией анализируется ряд показателей качества: жирность, кислотность, плотность, стойкость, чистота, общее осеменение,  количество и т.д. В зависимости от полученных заведущим производством определяет дальнейшую переработку поступившего молока;

— по ходу технологического процесса каждого вида продукции специалисты лаборатории проводят контроль технологических параметров и химических показателей;

— перед фасовкой готовой продукцией, а также в процессе фасовки осуществляется контроль показателей качества продукции.

          Производителями аналогичных продуктов питания в Алматинской области является ТОО «Фудмастер», ТОО «Агропродукт», ТОО «Адал». Цены которых  молочных  продуктов    ТОО «Кайсар Сут»  на 4-5 %  ниже цен конкурентов. Низкая цена, привлекательная упаковка, товарное качество продукции  и бесплатная доставка делает продукт предприятия конкурентоспособным.

 

 

2.ДЕЙСТВУЮЩАЯ СИСТЕМА ОРГАНИЗАЦИИ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА НА ПРЕДПРИЯТИИ ТОО

«КАЙСАР СУТ»

 

2.1 Организация бухгалтерского учета

 

Бухгалтерия предприятия состоит из трех человек: главного бухгалтера, бухгалтер — экономиста, кассира.

Главный бухгалтер предприятия осуществляет организацию бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Обеспечивает рациональную организацию учета на предприятии.

Так главный бухгалтер на ТОО «Кайсар сут» выполняет также работу бухгалтера, он осуществляет чет поступающих денежных и основных средств, товарно-материальных ценностей, своевременное отражение на счетах бухгалтерского учета операции связанных с их движением, учет издержек производства и обращения, исполнения слит расходов, оказания услуг, результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а также финансовых, расчетных и кредитных операций, составлением экономически обоснованных отчетных калькуляции себестоимости оказываемых услуг, расчеты по заработной плате с работниками предприятия, правильное начисление и перечисление платежей в государственный бюджет, взносов на государственное социальное страхование, средств на финансирование капитальных вложений, погашение в установленных сроки задолженности банкам по ссудам, отчисление средств в фонды экономического стимулирования и другие фонды и резервы. Осуществляет  контроль за соблюдением установленного порядка оформления первичных и бухгалтерских документов, расчетов и платежных обязательств, расходование фонда заработной платы, установления должностных окладов, проведения инвентаризации денежных средств, товарно-материальных ценностей, основных фондов, проверок организации бухгалтерского учета и отчетности, а также документальных ревизий в подразделениях предприятия. Участвует в проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности по данным бухгалтерского учета и отчетности в целях внутрихозяйственных резервов, устранения потерь и непроизводственных расходов.

Принимает меры по предупреждению недостач, незаконного расходования денежных средств и товарно-материальных ценностей, нарушений финансового- хозяйственного законодательства. Участвует  в оформлении материалов по недостачам  и хищениям денежных средств и товарно-материальных ценностей, контролирует передачу их в необходимых случаях в судебные и следственные органы. Ведет работу по обеспечению строгого соблюдения штатной, финансовой, кассовой, платежной и расчетной дисциплины, смет административно-хозяйственных и других расходов, и других потерь, сохранности бухгалтерских документов, оформления и сдачи их в установленном порядке в архив. Участвует в работе по совершенствованию и расширению сферы действия внутрихозяйственного расчета, в разработке рациональной плановой и учетной документации. Обеспечивает своевременное составление бухгалтерской отчетности на основе данных первичных документов и бухгалтерских записей, представлении ее в установленном порядке в соответствующие органы. Руководит работниками бухгалтерии предприятия.

Бухгалтер-экономист осуществляет учет поступающих денежных средств, товарно-материальных ценностей, основных средств и своевременное отражение на соответствующих бухгалтерских счетах операций связанных с их движением, а также учет издержек производства и обращения, исполнения смет расходов, выполнения услуг, результатов финансово-хозяйственной деятельности. Составляет отчетные калькуляции себестоимости оказываемых услуг. На основе данных бухгалтерского учета и отчетности проводит комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и его хозрасчетных подразделений, подготавливает предложения по устранению недостатков в расходовании государственных средств, повышению эффективности производства. Изучает передовой опыт организации бухгалтерского учета.

Кассир осуществляет операции по приему, учету, выдаче и хранению денежных средств и ценных бумаг с обязательным соблюдением правил обеспечивающих их сохранность. Получает по оформленным в соответствии с установленным порядком документам денежные средства и ценные бумаги в учреждениях Государственного банка для выплаты рабочим и служащим заработной платы, премий, оплаты командировочных и других расходов. Ведет на основе приходных и расходных документов кассовую книгу, сверяет фактическое наличие денежных сумм и ценных бумаг с книжным остатком, составляют кассовую отчетность.

 

2.2. Учетная политика предприятия

 

Учет основных средств. В соответствии с СБУ 6 критерием отнесения материальных активов к основным средствам является период использования более одного года. Оприходования поступивших основных средств осуществляется комиссией из главных специалистов, которые производят осмотр и приемку на основании бухгалтерских документов, в которых указывается  первоначальная стоимость основных средств и износ. При принятии основных средств к учету, комиссия определяет срок полезного использования основных средств, исходя их технических условий их эксплуатации, норм установленных предприятием. Определяет ликвидационную стоимость основных средств (предполагаемая стоимость запасных частей, лома и отходов). В зависимости от специфики деятельности субъектов, ликвидационная стоимость основных средств может составить от 0,3 до 2,0 и более процентов к первоначальной стоимости. Для начисления  амортизации предприятия применяет метод равномерного (прямолинейного) списания стоимости — исходя из амортизируемой стоимости (разница между первоначальной стоимостью и ликвидационной , определенной при поступлении основных средств), срока полезной службы и предельных норм амортизации, установленных Законом РК «О налогах и других обязательных платежах в бюджет» от 24.04.1995 год №2235.

При использовании метода равномерного списания стоимости. срок полезной службы и ликвидационная стоимость основных средств будет пересматриваться с учетом произведенных последующих затрат, улучшающих состояние основных средств. Исчисление амортизационных отчислений производится ежеквартально. Основные средства списываются с бухгалтерского баланса в результате:

• физического и морального износа;
• безвозмездной передачи;
• сдачи объектов в долгосрочную финансируемую аренду;
• недостач. стихийных бедствий и других причин.

Приказом директора предприятия назначается комиссия из главных специалистов, осуществляющая осмотр основных средств, подлежащих списанию, и устанавливающая их непригодность к восстановлению и дальнейшему использованию, причины списания, возможность использования отдельных узлов, деталей и материалов, их оценку.

Учет ремонта основных средств обеспечивает документальное оформление всех работ, определение объема и себестоимости работ, контроль за использованием средства на ремонт. Ремонтные работы оформляются в зависимости от способа их проведения (подрядный. хозяйственный). Затраты по капитальному ремонту, реконструкции, модернизации, техническому перевооружению относятся на увеличение первоначальной стоимости основных средств, увеличения его срока службы. Затраты на ремонт по мере их возникновения, относятся на себестоимость (работ, услуг). Для приведения первоначальной стоимости основных средств в соответствие с действующими ценами, предприятие осуществляет переоценку основных средств, в результате которой . основные средства отражаются в учете и отчетности по текущей стоимости. Сумма переоценки увеличивает или уменьшает первоначальную стоимость основных средств. Сумма переоценки переносится на нераспределенный доход. Согласно СБУ 17 «Учет аренды» под текущей арендой понимается любая аренда, за исключением финансируемой. Текущая аренда предусматривает обязательный возврат основных средств арендодателю, т.е. в арендный период к арендатору переходит только право владения арендованными основными средствами.

Финансируемая аренда — форма долгосрочного кредитования аренды предполагает переход арендованного имущества в собственность арендатора по окончании срока аренды. Составляется договор аренды, оговаривается порядок оформления договора, расчета минимальных арендных платежей, определения негарантированной остаточной стоимости, призвания доходов и др. вопросы. Отражается вопрос, связанный с амортизацией арендованных основных средств. Если нет достаточной уверенности в том, что к концу срока аренды право собственности перейдет к арендатору, на имущество начисляется вся сумма амортизации на период аренды или срока полезного использования.

Поступление основных средств оформляют «Актом приемки-передачи (перемещения) основных средств» (ф №ОС-1), в котором указывают первоначальную стоимость и сумма износа, приводят заключение комиссии о его техническом состоянии. Бухгалтерия закрепляет поступивший объект за материально -ответственным лицом , открывает инвентарную карточку (ф.№06-6) присваивает объекту инвентарный номер, вносит объект в инвентарный список. Записи по оприходованию основных средств делают в «Ведомости учета основных средств и начисленного износа». Основные средства и их износ учитываются в подразделе 12 «Основные средства», в которой входят следующие счета:

121 — «Здания и сооружения»;

123 — «Машины и оборудования, передаточные устройства»;

124 — «Транспортные средства»;

125 — «Прочие».

в подразделе 13 «Износ основных средств», в которой входят счета:

131 — «Износ зданий и сооружений»;

132 — «Износ машин и оборудования, передаточных устройств»;

133 — «Износ транспортных средств»;

134 — «Износ прочие».

Списание основных средств оформляют «Актом на списание основных средств» (ф.№ОС-3). Передачу основных средств в порядке реализации, безвозмездной передачи производят по акту приемки-передачи (перемещения) основных средств, который составляют в двух экземплярах. На основании актов делают отметку о выбытии основных средств в инвентарных карточках и «Ведомостях учета основных средств и начисленного износа». Для учета аренды предусмотрен подраздел 12 «Основные средства» с открытием субсчета «Арендуемые основные средства». Карточка учета арендованных основных средств (ф.№ОС-12 «а»).

Учет товарно–материальных запасов.  Товарно-материальные запасы — это активы в виде :

запасов материалов   201 счет;

топлива                       203 счет;

тары                             204 счет;

запасных частей         205 счет;

прочих материалов     206 счет.

предназначенных для использования в производстве или для выполнения работ и услуг. Оприходования товарно — материальных оформляется товарно — транспортными накладными, накладными с приложенными счет — фактурами, в  которых указывается наименование, цена, сумма запасов. Поступившие запасы оцениваются по себестоимости, которая включает : затраты на приобретение запасов, транспортно — заготовительные расходы, связанные с их доставкой. Списание товарно — материальных запасов оформляются : на сторону — накладные с приложенными счет — фактурами, внутреннее перемещение — накладные. Оценка себестоимости списанных (израсходованных, реализованных) запасов ведется по методу ФИФО. Этот метод предполагает, что запасы, закупленные первыми, будут проданы первыми и, соответственно, запасы, остающиеся, в конце периода, были позже приобретены.

Учет денежных средств. Порядок ведения кассовых операции — поступление денежных средств оформляется приходными ордерами, которые регистрируется в книге регистрации приходных ордеров, книга прошнурована, пронумерована и скреплена печатью. подписана гл. бухгалтером. Выдача денежных средств оформляется расходными ордерами, которые регистрируется в книге регистрации расходных ордеров. Книга пронумерована, пронумерована, прошнурована и скреплена печатью, подписана гл. бухгалтером. На выдачу заработной платы оформляются расчетные платежные ведомости, которые регистрируется в книге регистрации бухгалтером расчетчиком. Директор предприятия и гл. бухгалтер подписывают расходные ордера и платежные ведомости, которые передают кассиру для оплаты. Учет поступления и выдачи наличных денег кассир ведет в кассовой книге, которая прошнурована, пронумерована и скреплена печатью, подписана гл. бухгалтером, с выведением остатка на 10, 20, 30  числа месяца. кассовый отчет сдается гл. бухгалтеру для проверки. Кассир является материально -ответственными лицом. После того, как кассир ознакомится с положением по ведению кассовых операций, с ним заключается договор о полной материальной ответственности. Выдача наличных денег под отчет:

• на основании командировочного удостоверения;
• на основании заявления на приобретение материалов.

Отчет об использовании денег :

• в течение пяти дней, после прибытия из командировки;
• в течение трех дней с предоставлением соответствующих документов о покупке материалов.

Неизрасходанные наличные деньги, выданные под отчет, должны быть внесены в кассу предприятия в течение 10 дней. Сохранность денег в кассе, доставка их из банка и сдача в банк, обеспечивается руководством предприятия.

441 счет — наличность на расчетном счете;

451 счет — наличность в кассе;

 424 счет — прочие денежные средства в банке.

Труд и заработная плата. Ведения учета личного состава предприятия возлагается на отдел кадров. Документальное оформление учета личного состава:

• Прием на работу — заявление, подписанное директоров, приказ;
• Перевод на другую работу — заявление, приказ;
• Увольнение — заявление, приказ, обходной лист;
• Оформление ежегодного и др видов отпусков — заявление, приказ, справка о предоставлении отпуска.

Учет использования рабочего времени осуществляется в табелях методов сплошной регистрации явок и неявок на работу. Составляется штатное расписание , которое утверждается Уполномоченным органом — Акимом Сарысуйского района. Оплата труда руководителей, специалистов и служащих производится на основе должностных окладов, устанавливаемых администрацией предприятия в соответсвии с должностью и квалификацией работника. Для оплаты труда рабочих — повременщиков используются тарифные ставки.

681 счет — расчеты с персоналами по оплате труда.

Доходы и расходы предприятия.

В совокупный доход предприятия включаются доходы, полученные от основной и неосновной деятельности:

• Реализация работ, услуг;
• Реализация товарно-материальных запасов;
• Реализация эл. энергии.

Затраты на использование услуг и активов признаются и учитываются в отчете, как расходы за период, в течение которого признается относящийся к нему доход.

• Прямые расходы — себестоимость реализованных товаров (работ, услуг);
• Расходы периода — расходы, связанные с процессом реализации и общие административные расходы;
• Распределенные расходы — амортизация.

701 счет — доход от реализации работ, услуг;

727 счет — прочие — доход от неосновной деятельности;

801 счет — себестоимость реализованных работ, услуг;

811 счет — расход по реализации товаров, работ, услуг;

821 счет — общие и административные расходы.

Счета производственного учета:

901 счет — материалы;

902 счет — оплата труда производственных рабочих;

903 счет — отчисления от оплаты труда;

904 счет — накладные расходы;

934 счет — ремонт основных средств;

935 счет — износ основных средств.

 

 

Отчетность.

Финансовая отчетность предприятия состоит из :

• бухгалтерского баланса;
• отчета о результатах финансово — хозяйственной деятельности;
• отчета о движений денежных средств;
• пояснительной записки.

Бухгалтерский баланс содержит в себе сведения об имеющихся у него активах, собственном капитале и обязательствах.

Отчет о результатах финансово —  хозяйственной деятельности характеризует финансовые результаты предприятия за отчетный период.

Отчет о движении денежных средств позволяет оценить изменения в финансовом положении предприятия, обеспечивая информацией о поступлений и и выбытии денежных средств за отчетный период в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

 

 

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ТОО «КАЙСАР СУТ»

 

 

Анализ динамики состава и структуры активов баланса дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшение всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

Увеличение активов положительно характеризует работу предприятия, поскольку свидетельствует о его дальнейшем развитии.

Однако, анализируя причины увеличения стоимости имущества предприятия, необходимо учитывать влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям номинальных данных балансового отчета от реальных. В отечественной практике осуществляется учет инфляционных процессов лишь при формировании балансовой стоимости основных средств.

Переоценка производственных запасов, готовой продукции и товаров в отечественной учетно-аналитической практике еще не производится. Поэтому прирост их стоимости, несомненно, находится под воздействием инфляционного фактора.

Для анализа состава и размещения активов по данным баланса составляется примерно аналитическая таблица

Вслед за этим показателем важно определить долю текущих активов в валюте баланса: повышение коэффициента мобильности активов предприятия, определяемого отношением стоимости текущих активов к стоимости всего имущества предприятия. Он характеризует долю средств для погашения долгов. Чем выше значение коэффициента, тем больше у предприятия возможностей обеспечить бесперебойную работу, рассчитываться с кредиторами. С финансовой точки зрения рост его является положительным сдвигом в структуре – имущество становится долее мобильным, что свидетельствует об ускорении его оборачиваемости, о росте эффективности его использования.

На анализируемом предприятии уровень этого коэффициента в 2004 г. составлял 0,61 (152329/251072), а в 2005 г. – 0,62 (164135:266056). Таким образом, доля средств для погашения долгов увеличилась к концу 2002 года до 62 %. Что положительно характеризует работу предприятия.

Следующим обособленным показателем, характеризующим эффективность размещения активов предприятия, является коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств. Он определяется как частное от деления стоимости текущих активов на стоимость долгосрочных активов.

Оптимальная и критическая величина этого соотношения обусловлено отраслевым особенностями предприятий. На промышленных предприятиях уровень данного показателя должен быть не ниже 0,5.

Уровень его на анализируемом предприятии составил в 2004 г. 1,54 (152329:98743), а в 2005 г.-1,61 . Повышение уровня этого коэффициента произошло в результате превышения темпов роста мобильных средств над темпами роста иммобилизованных средств. За отчетный год первые возросли в 3,2 раза (101921: 98743), а вторые –лишь на 7,8 % (164135 :152329*100). Исходя из соображения, что минимальная финансовая стабильность предприятия достигается в случае, когда обязательства гарантировано покрываются текущими активами, признаком такой стабильности является выполнения условия :коэффициент соотношения текущих и долгосрочных активов больше коэффициента отношения заемного капитала к собственному капиталу.

Далее нужно изучить, какие произошло качественные изменения в имущественном положении предприятия. Для этого необходимо исследовать состояние важнейшего элемента производственного потенциала предприятия, составляющего его материально-техническую базу, каким являются основные фонды.

В ГКП «Каратау- Жылу» доля остаточной стоимости основных средств в валюте балансе в 2004 г. составляла 39,3 %, а в 2005 г. – 38,3 %, что на 10,7 пункта не соответствует теоретическому значению этого показателя. Большой практический интерес представляет определение доли активной части основных средств в общей их стоимости, что является положительным моментом в развитии материально-технической базы предприятия. Увеличение ее удельного веса приводит к повышению фондоотдачи, являющейся обобщающим показателем эффективности использования основных средств. Однако на нашем предприятии удельный вес активной части основных средств в 2005 г. составил 0,52 против 0,53 на начало года. Снижение доли активной части основных средств на 0,1 пункта произошло в результате значительного отставания темпов роста их от темпов роста стоимости всех основных средств. Так, стоимость активной части основных средств –увеличилась лишь на 1,01 %, тогда как всех основных средств, — на 3,2 %. Это безусловно должно рассматриваться как отрицательный момент в развитии материально-технической базы предприятия.

Важным показателем, характеризующим техническое состояние основных средств, является коэффициент износа, определяемым отношением суммы износа основных средств к их первоначальной стоимости на определенный момент. Так, на нашем предприятии коэффициент износа основных средств в 2004 г. составлял 0,56  (124119 / 222862), а в 2005 г. – 0,55 (126799/228720), т. е. увеличится на 0,01 пункта. Эти данные говорят о том, что более 213 основных средств физически износилось и устарело, не говоря уже о моральном износе их. По оценкам некоторых экономистов, коэффициент износа, превышающий 50%, считается нежелательным явлением. Отсюда руководству предприятия необходимо уделить самое серьезное внимание укреплению и обновлению материально-технической базы предприятия. Далее необходимо проанализировать состав и структуру текущих активов, составив следующую аналитическую таблицу 5.

Коэффициент мобильности оборотных средств, определяемый отношением наиболее мобильной их части (денежных средств и краткосрочных финансовых инвестиций) к стоимости текущих активов увеличился в 1,88 раза (0,32:0,17) и составил лишь  0,32 %. Этот коэффициент покрывает долю абсолютно готовых к платежу средств в общей сумме средств, направляемых на погашение текущих обязательств.

 

К_{моб.об.ср-в} =   денежные  средства и краткосрочные фин. инвестиции       ( 1 )

                                                  Стоимость  текущих активов

 

Материальные оборотные средства предприятия за отчетный год снизились на 22,6 % и составили на 2005 года 38873 тыс. тенге. Доля их сократилась на 9,3 пункта, величина ее уменьшилась и составила 23,7 %. Материальные текущие активы уменьшились за счет уменьшение материалов, величина которых составила на конец года 38873 тыс. тенге, что в 0,72 раза меньше по сравнению с началом года. Производственные запасы за этот период сократились на 22,6 %.

За отчетный год заметно возросла и дебиторская задолженность. Если ее величина на начало года составляла 101853 тыс. тенге, то на конец года составила 124731 тыс. тенге, или увеличилась на  22,5   %, и доля ее в текущих активах возросла   на 9 пункта (75,9-66,9). Целесообразно изучить, почему так значительно возросла дебиторская задолженность, для чего следует расшифровать эту статью, оценить перспективу погашения долгов и выяснить сомнительные и безнадежные долги в ее составе, если они есть.

Оборачиваемость дебиторской задолженности  (ОДЗ) определяется по следующей формуле:

Обор. дебитор. задолж. =     ( 2 )

                    (в разах)

На анализируемом предприятии на 2004 г. этот показатель составил:

Оборачиваемость  дебиторской  задолженности = ;

 

 

На 2005 г.:

ОДЗ =

Теперь необходимо найти  срок погашения дебиторской задолженности, который определяется  следующим образом:

                       СПДЗ = ;                                        ( 3 )

На анализируемом предприятии на 2004 г. этот показатель составил:

СПДЗ =  дней;

На 2005 г.:

СПДЗ =  дней

В ТОО «Кайсар сут» средняя величина  дебиторской задолженности на 2004 г.  составляет 57526 тыс. тенге, на 2005 г. — 113287 тыс. тенге, т.е. набюдается увеличение дебиторской задолженности на 55761 т. тг.

Расчет процента не возврата долгов производится по средним данным за несколько лет. Например, для расчета взяты данные за 3 года, которые составили: 1,9%, 3,3%, 6,8%. Средний процент не возврата дебиторской задолженности за три года равен 4,0%. Однако нельзя его распространять за изучаемый период механически. Следует учитывать реальные условия, например, наметившуюся тенденцию роста процента не возврата. Поэтому целесообразно изучать:

• какой процент не возврата дебиторской задолженности приходится на одного или нескольких главных должников (этот процент характеризует концентрацию не возврата задолженности);
• будет ли влиять неплатеж одного из главных должников на финансовое положение предприятия;
• каково распределение дебиторской задолженности по срокам образования;
• были ли приняты в расчет скидки и другие условия в пользу потребителя, например, его право на возврат продукции.

Важным является изучение показателей качества и ликвидности дебиторской задолженности.

Под качеством понимается вероятность получения этой задолженности в полной сумме, которая зависит от срока образования задолженности. Опыт показывает, что чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность ее получения.

Для характеристики возраста дебиторской задолженности целесообразно сгруппировать ее по срокам возникновения.

Анализ динамики состава и структуры обязательств предприятия

Следующим действием аналитика является анализ источников образования активов баланса. При этом следует иметь в виду, что поступление, приобретение и создание имущества предприятия могут, осуществляется за счет собственного и заемного капитала, соотношение которых определяет его финансовую устойчивость.

В процессе анализа источников формирования активов устанавливается фактический размер собственного и привлеченного (заемного) капитала, выявляются причины, вызвавшие их изменение за отчетный период, дается им соответствующая оценка. Главное внимание при этом уделяется собственному капиталу, поскольку запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости.

Важно установить не только фактический пример собственного но и определить удельный вес его в общей сумме капитала. Этот специальной литературе носит различные названия (коэффициент собственности, коэффициент независимости, коэффициент автономии), но суть его одна – по нему определяют, насколько предприятие не зависимо от заемных способно маневрировать собственными средствами. Коэффициент независимости определяется отношением собственного капитала ко всему авансированному капиталу по формуле:

 

                                       К_н=С_к:А_к                                             (5 ).

 

Где: К_н -коэффициент независимости;

С_к – собственный капитал;

А_к – авансированный капитал (итог, валюта баланса, т. е. финансирования).

 

На анализируемом предприятии  он составил на 2004 г.:

К_н=

На 2005 г.:

К_н=

 

Рост его свидетельствует о увеличении финансовой независимости предприятия, снижение риска финансовых затруднений в будущих периодах.

Для изучения структуры источников образования активов финансовой отчетности составляется следующая аналитическая таблица 4.

Из данных табл. 7 видно, что источники формирования активов предприятия за отчетный год увеличились на 100406 тыс. тенге, или на 26,2%. Этот прирост в основном обеспечен за счет роста заемного (привлеченного) капитала, который на конец года составил 329661 тыс. тенге, что на 289661 тыс. тенге или в 8,2 раза больше по сравнению с его величиной на начало года. Коэффициент независимости за этот период возрос с 0,105 до 0682, или на 0,577 пункта. Это не свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости предприятия.

Об этом свидетельствует и удельный вес привлеченного капитала во всем авансированном капитале, являющийся показателем, обратным коэффициенту независимости. Его можно назвать коэффициентом зависимости. Он определяется по формуле:

 

                    К_з=П_к:А_к или К_з=1-К_н                                           (6)

 

Где: К_з – коэффициент зависимости;

       П_к – привлеченный капитал;

       А_к – авансированный капитал (итог, валюта баланса).

Данный коэффициент характеризует долю долга в общей сумме авансированного капитала.

Чем выше эта доля, тем больше зависимость, предприятия от внешних источников финансирования. На нашем предприятии уровень его составил в 2004г.  0,66 (1-0,34), а в 2005 г. 0,47 (1-0,53).  Величина показателя увеличивается, что свидетельствует о меньшей зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

Следующим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент финансирования, представляющим собой отношение собственного капитала к привлеченному капиталу:

                            К_ф= С_к : П_к                                             ( 7 )

где: К_ф –коэффициент финансирования;

               С_к— собственный капитал;

               П_к— привлеченный капитал.

На анализируемом предприятии коэффициент финансирования составил на 2004 г.:

К_ф=  84578/166494 = 0,51;

на 2005 г.:

К_ф= 141057/124999=1,13

Следующим показателем, характеризующим степень независимости предприятия, является коэффициент финансовой устойчивости или, как его еще называют, коэффициент покрытий инвестиций. Он характеризует долю собственных и долгосрочных заемных средств в капитале, т. е. определяется по формуле:

                              К_{ф. у}=(С_к +Д_о):А_к                                     ( 8 )

где  К_{ф. у} – коэффициент финансовой устойчивости;

       Д_о – долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и займы);

       А_к –авансированный капитал.

Нормальное его значение равно около 0,97 На нашем предприятии его уровень составил на 2004 год:

К_{ф. у}=(84578 +28000)/251072=0,45;

на 2005 г.:

К_{ф. у}=(141057+0)/266056=0,53

 

Уровень коэффициента финансовой устойчивости на 2005 г увеличивается по сравнению с 2004 г., и его значение соответствует теоретическому значению, что говорит о финансовой устойчивости предприятия.

На западных фирмах широко применяется обратный показатель коэффициента финансирования – коэффициент соотношения заемных и собственных средств, которая определяется отношением привлеченного капитала к собственному капиталу:

                             К_з/с=П_к : С_к                                      ( 9 )

Где: К_з/с –коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

П_к – заемные средства (привлеченный капитал);

С_к – собственные средства (собственный капитал).

Этот коэффициент указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один тенге вложенных в активы собственных средств. На ТОО»Кайсар сут» показатель характеризуется следующими данными:

Его значение свидетельствует, что к началу отчетного периода предприятие на каждый тенге собственных средств, вложенных в активы, вкладывало   тенге   тиынов заемных средств. В течение отчетного периода заемные средства снизились до   тиынов на каждый тенге собственных вложений. Следовательно, предприятие уменьшило использование  заемных средств, и  при этом стабилизировало финансовую устойчивость.

Характеризуя структуру капитала предприятия, наряду с приведенными выше показателями, следует использовать также частные показатели, отражающие разнообразные тенденции в изменении структуры отдельных групп и источников. К таким показателям в первую очередь относится коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. Он определяется отношением долгосрочных обязательств к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств. Формула расчета показателя следующая:

 

         К_д/о=Д_о/ (С_к+Д_о)                                                    ( 10 )

 

Где:  К_д/о – коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, или

                   коэффициент долгосрочных обязательств;

         С_к  –  собственный капитал;

         Д_о – долгосрочные обязательства.

Коэффициент этот указывает на долю долгосрочных кредитов и займов, привлеченных для финансирования активов финансовой отчетности наряду с собственными оценивает, насколько интенсивно предприятие использует заемные средства для обновления и расширения производства.

На нашем предприятии (коэффициент инвестирования) на начало года он был равен  0,34, а на конец года  0,53. Эти данные говорят о том, что собственный капитал используется не только на приобретение основных средств,  но и других активов финансовой отчетности предприятия, в том числе текущих активов.

Анализ собственного капитала. Источниками образования собственных средств предприятия в нашей отечественной практике являлись уставный капитал, резервный фонд, фонды специального назначения, целевые финансирование и поступления, арендные обязательства, нераспределенная прибыль, указанные в 1 разделе пассива баланса, а также расчеты с учредителями, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей, резервы по сомнительным долгам, доходы будущих периодов, показанные во 2 разделе пассива баланса, составленного за 1997год. В соответствии с СБУ-2 собственный капитал в балансе за 1998 год будет включать в себя уставный капитал, дополнительный оплаченный капитал, дополнительный неоплаченный капитал, резервный капитал и нераспределенный доход (непокрытый убыток).

Величина собственных оборотных средств на начало года составляла (-117411) тыс. тенге (40000-157411), на конец года –166026 тыс. тенге (329661-163635), т. е. увеличилась на 283437 тыс. тенге, или на 141,4%.

На практике для финансирования капитальных вложений и приобретение основных средств используются долгосрочные кредиты и займы, которые приравниваются и в связи с этим добавляется величина предыдущего показателя. Этот показатель является абсолютным, его увеличение в рассматривается как положительная, а уменьшение – отрицательная тенденция.

На нашем предприятии величина этого показателя равна величине собственных оборотных средств, поскольку долгосрочных кредитов предприятие не привлекало.

При анализе важно определить не только абсолютную величину собственного оборотного капитала, но и его удельный вес в общей величине собственного капитала. Этот показатель является весьма существенной характеристикой финансовой устойчивости предприятия. В специальной литературе и на практике его называют коэффициентом маневренности.

Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами, и определяется по следующей формуле:

 

                           К_м=С_{о. к.} /С_к                                                                        ( 11 )

 

где: К_м –коэффициент маневренности;    (К_м³0,5)

       С_{о. к} – собственный оборотный капитал;

       С_к – Собственный капитал.

 

       К_{м (на начало года)}=

 

      К_{м (на конец года)}=

 

В качестве оптимальной величины коэффициент маневренности может быть принят в размере ³ 0,5, однако каких-либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует. Рекомендуемый уровень этого показателя означает, что менеджер предприятия и его собственники должны соблюдать паритетный принцип вложения собственных средств в активы мобильного и иммобильного характера, что обеспечит достаточную ликвидность баланса.

В соответствии с той определяющей ролью, которую играют для анализа финансовой устойчивости абсолютные показатели обеспеченности предприятия источниками формирования товарно-материальных запасов и затрат, одним из главных относительных показателей финансовой устойчивости предприятия является коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования, равный отношения величины собственных оборотных средств к  стоимости товарно-материальных запасов и затрат. Этот показатель называют коэффициентом покрытия товарно-материальных запасов и затрат. Он вычисляется по следующей формуле:

                            К_о/з=С_ок/З                                             ( 12 )

Где: К_о/з –коэффициент обеспеченности товарно-материальных запасов;

С_ок –собственный оборотный капитал;

З –товарно-материальные запасы.    (К_о/з³0,6¸0,8)

К_{о/з (начало года)}=

К_{о/з (конец  года)}=

Из расчетов видно, что в начале отчетного периода собственные средства покрывали лишь часть материальных запасов (0,196<1), а к концу отчетного периода наблюдается недостаточность у предприятия материальных запасов для бесперебойного осуществления  деятельности, т.к. этот показатель              

( 2,121>1).

Коэффициент покрытия материальных оборотных средств показывает, в какой степени товарно-материальных запасы и затраты покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных средств.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется не только составом источников средств, но и правильностью их вложения в активы финансовой отчетности. Поэтому наряду с оценкой структуры собственных средств определенный интерес представляет структура заемных средств предприятия.

Анализ привлеченного капитала. Для проведения анализа  необходимо сопоставить отчетные показатели отдельных статей заемных средств с групповыми итогами, определить отклонения их от базисных и показать изменения относительных величин. Наше предприятие в отчетном году не привлекало не только долгосрочных, но и краткосрочных кредитов. Иными словами, привлеченный (заемный) капитал состоит из кредиторской задолженности, т.е. текущие обязательства равны кредиторской задолженности, величина которой на конец года составила 68000 тыс. тенге против 69000 тыс. тенге, т.е. уменьшилась  на 1000  тыс.тенге, или в 0,986. В ее составе резко возросли авансы, полученные от покупателей и заказчиков. Если на начало года их величина выразилась в 23000 тыс. тенге, то на конец года она составила 24000 тыс. тенге, т.е. возросла в 1,04 раза, в результате удельный вес этой статьи баланса за отчетный год упал с 6% до 5%. Далее аналитику необходимо провести сравнительный анализ ее с дебиторской задолженностью.

Ориентировочно соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью рекомендуется как 2/1. Если кредиторская задолженность не обеспечена дебиторской, то такое положение можно оценить как неблагоприятное, так как оно может вызвать замедление обращения в деньги некоторой ликвидной части собственных средств. Если у предприятия развит коммерческий кредит, то дебиторская задолженность может достичь больших размеров.

На нашем предприятии кредиторская задолженность на начало года в 3,6 раза (69000/19153) и  превышала дебиторскую задолженность. А на конец года дебиторская задолженность превысила в 1,9 раза (127502/68000) кредиторскую. Причиной крайне низкой обеспеченности кредиторской задолженности дебиторской задолженностью является неблагополучное положение как с дебиторами, так и с кредиторами, их взаимные неплатежи. Можно было бы сделать вывод о том, что общее превышение кредиторской задолженности не влечет за собой ухудшение финансового положения, так как предприятие использует эту задолженность как привлеченные источники на момент изучения. Но сам факт огромной кредиторской задолженности не только за товары, работы и услуги, но и по расчету с бюджетом и оплате труда отрицательно характеризует работу предприятия и в целом его финансовое положение.

Следующей важной задачей аналитика является исследование абсолютных показателей, позволяющих классифицировать финансовое положение предприятия по степени его финансовой устойчивости.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности товарно-материальных запасов источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования товарно-материальных запасов определяют три основных показателя.

1.Наличие собственного оборотного капитала (С_ок). Этот показатель определяется как разница между собственным капиталом (1 раздел пассива баланса) и долгосрочными активами (1 раздел актива баланса). Он характеризует собственные оборотные средства. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие собственного оборотного капитала можно записать:

                 С_ок=С_к-Д^а=I_p П — I_pА,                              ( 13 )

Где: I_p П — первый раздел пассива баланса;

        I_pА  —  первый раздел актива баланса.

На анализируемом предприятии он составил на 2004 г.:

Ñ_Î.Ê.= 84578-98743=-14165 тыс. тенге;

на 2005 г.:

Ñ_Î.Ê.= 141057 — 101921,0 = 39136 тыс. тенге.

Показатель С_ок используется для расчета ряда важных аналитических коэффициентов: коэффициента покрытия текущих активов предприятия (нормативное значение этого показателя должно быть не менее 0,1), коэффициента покрытия товарно-материальных запасов (нормативное значение этого показателя – не менее  0,6) и др.

2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования товарно-материальных запасов (С_ок/д). Этот показатель определяется путем увеличения предыдущего показателя, т.е. собственного оборотного капитала на сумму долгосрочных обязательств по формуле:

          С_ок/д=С_ок+Д^о=С_ок+II_рП                                            ( 14 )

где: Д^о-долгосрочные обязательства;

II_рП – второй раздел пассива баланса.

На анализируемом предприятии его величина на 2004 г. составила:

Ñ_Î.Ê/Ä = -14165+28000=13835 тыс. тенге;

На 2005 г.:

 Ñ_Î.Ê/Ä = 39136 + 0 =39136 тыс. тенге.

3.Общая величина основных источников формирования товарно-материальных запасов определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных кредитов и займов по формуле:

                          ОИ= С_ок/д+К_к                                                    ( 15 )

Где: К_к — краткосрочные кредиты и займы.

На ТОО «Кайсар Сут» он составил на 2004 г.:

ОИ= 13835+0 =13835 тыс. тенге,

На 2005г.:

 ОИ =39136+0=39136 тыс. тенге.

Трем показателям наличия источников формирования товарно-материальных запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности товарно-материальных запасов и затрат источниками их формирования:

1.Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала (С_ок):

                          ±С_ок = С_ок — З                                            (16)

где: З — товарно-материальные запасы и затраты.

На анализируемом предприятии его величина на 2004г. составила:

± Ñ_Î.Ê= -14165-502162=64381 тыс. тенге;

На 2005 г.:

 ± Ñ_Î.Ê= 39136-38873 = 263 тыс. тенге.

2.Излишек (+)   или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования товарно-материальных запасов (С_ок/д):

                                        ± С_ок/д=С_ок/д –З                                         (17 )

На нашем предприятии его величина на 2004 г. составила:

± Ñ_Î.Ê/Ä= 13835-50216=-36381 тыс. тенге

На 2005 г.:

 ± Ñ_Î.Ê/Ä= 39136-38873=263 тыс. тенге

3. Излишек (+) или недостаток (-)общей величины основных источников формирование запасов (ОИ):

                    ±ОИ=ОИ – З                                             (18 )

На анализируемом предприятии он составил на 2004 г.:

± ÎÈ= 13835-50216=-36381 тыс. тенге;

На 2005 г.:

 ± ÎÈ=39136-38873=263 тыс. тенге.

Вычисление трех показателей обеспеченности товарно-материальных за источниками их формирования позволяет классифицировать финансовое положение предприятий по степени его устойчивости на следующие четыре типа:

• абсолютная устойчивость финансового положения;
• нормальная устойчивость финансового положения;
• неустойчивое финансовое положение;
• кризисное (критическое) финансовое положение.

Абсолютная устойчивость финансового положения складывается тогда, когда ситуация характеризуется неравенством:

З<С_ок или С_ок>З.      

Данное сопоставление говорит о том, что товарно-материальные запасы покрываются собственным оборотным капиталом, т.е. предприятие не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что администрация не умеет, не желает или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

Нормальная устойчивость финансового положения характеризуется неравенством:

С_ок/д< З< ОИ.

Приведенное соотношение соответствует положению, когда успешно функционирующее предприятие использует для покрытия товарно-материальных запасов различные «нормальные» источники средств – собственные и привлеченные.

Неустойчивое финансовое положение возникает тогда, когда сложившаяся ситуация характеризуется следующим неравенством:

З>ОИ или ОИ< З

Данное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия части своих товарно-материальных запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся в известном смысле «нормальными», т.е. обоснованными.

Кризисное (критическое) финансовое положение характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую задолженность. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами, оно находится на грани банкротства, т.е. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывает даже его кредиторскую задолженности и просроченных ссуд.

В условиях рыночной экономики при хроническом повторении ситуации предприятие должно быть объявлено банкротом.

Далее следует изучить причины резкого увеличения готовой продукции (1,9 раза) и затоваривания склада. Но это уже  внутреннего финансового анализа.

Углубленный анализ состояния товарно-материальных запасов выступает составной части внутреннего анализа финансового положения, поскольку предполагает использование информации о товарно-материальных запасах, не содержащейся в финансовой отчетности и в известной мере относящейся к области коммерческой тайны.

 

ТОО «Кайсар сут» в 2004 года не было обеспечено нормальными источниками финансирования товарно-материальных запасов. Собственный оборотный капитал  не покрывал товарно-материальные запасы на 2004 г. на 36281 тыс. тг., на 2005г. на 263 тыс. тг. В результате  обеспеченность товарно  — материальных запасов нормальными источниками финансирования на 2005 г. составила 263 тыс. тг.  Это свидетельствует о том, что финансовое положение предприятия за рассматриваемый год немного улучшилась к 2005  году по сравнению с прошлым  годом.

Финансовое устойчивость может быть улучшена за счет срочного погашения задолженности злостными неплательщиками за потребляемую горячую воду и отопление. Для снижение которой еженедельно работниками ГКП «Каратау — Жылу», контролерами, совершаются внезапные рейдовые проверки.

Далее определим финансовое состояние  предприятия на 2004г. З=50216, ОИ=13835 тыс. тенге. Финансовое  состояние  соответствует  3-ему неравенству: З>ОИ или ОИ< З; 50216 >13835, т.е. финансовое  состояние неустойчивое. На 2005 г. финансовое  состояние  соответствует  3-ему неравенству: З=38873 тыс. тенге, С_о.к =39136 тыс.тенге; С_о.к > З,  т.е. абсолютная устойчивость финансового положения.

При этом финансовое состояние производственного предприятия рассматривается с точки зрения следующих основных направлений расходования средств:

1)обеспечение нормальной производственно-хозяйственной и воспроизводственной деятельности;

2) своевременные расчеты по долгосрочным кредитами займам;

3) возможность финансирования масштабных проектов по развитию предприятия (овладение новыми секторами рынков, расширение объема производства, освоение новых видов продукции и технологий и т.д.).

Исходя из возможности обеспечения финансовыми ресурсами этих на правлений расходования средств, авторы этой точки зрения предлагают свою методику оценки финансового положения предприятия и отнесения его к той или иной группе. Так, если имеющиеся в распоряжении предприятия финансовые ресурсы позволяют выполнить все три функции, то его положение следует признать хорошим. Если первые две функции выполняются, а на выполнение  третьей средств не хватает, состояние признается средним. Если средств недостаточно даже для выполнения первых двух функций, то финансовое положение предприятия близко к банкротству.

Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Группировка статей актива и пассива, как правило осуществляется в строго определенном порядке – от наиболее ликвидных к наименее ликвидным (актив), т. е. в порядке убывания ликвидности. и от более срочных к менее  срочным платежам (пассив) , т.е.  в порядке возрастания сроков, хотя возможен и обратный  порядок, которого придерживаются, например, фирмы  западноевропейских стран.

В зависимости от степени  ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:

А₁. Наиболее ликвидные активы. В мировой практике к ним относятся все статьи денежных средств,  предприятия и ценные бумаги.

А₂. Быстро реализуемые активы. К ним следует отнести краткосрочную  дебиторскую задолженность  и   прочие  активы. По дебиторской  задолженности суммы поступают на расчетный счет в определенные сроки и также могут быть направлены на оплату своих обязательств.

А₃. Медленно реализуемые активы. К ним относятся статья  раздела 2 актива баланса «Товарно-материальные запасы» и статья «Долгосрочные инвестиции» (уменьшенные на величину вложения в уставный капитал других предприятий) раздела 1 актива баланса. При этом исключается статья «Расходы будущих периодов».

А₄. Трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 актива баланса за исключением статьи этого раздела 1 вычитается только часть величины по статье «Долгосрочные финансовые инвестиции», то в составе трудно реализуемых активов учитываются вложения в уставный капитал других предприятий.

П₁. Наиболее срочные обязательства – к ним относятся кредиторская задолженность, ссуды, не погашенные в срок, прочие краткосрочные обязательства, ссуды для работников в размере превышения над величиной расчетов с работниками по полученным ими ссудам.

П₂. Краткосрочные  обязательства —  краткосрочные кредиты и займы, а также ссуды для работников.

П₃. Долгосрочные обязательства – долгосрочные кредиты и займы.

П₄. Постоянные обязательства – статьи раздела 1 пассива «Собственный капитал». Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А₁ ³ П₁

А₂ ³П₂

            А₃ ³ П₃

            А₄ £ П₄

По данным баланса на 2005 г. предприятие было платежеспособным. Сумма  наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов на начало 2005 года составляла 51832 тыс. тенге ((260+86402)-138494). На конец 2005 г. платежные  средства составили : +526 тыс. тенге ((531+124994)-124999).

Сравнение итогов IV группы статей актива и пассива баланса показывает возможность предприятия покрыть обязательства перед его владельцами (собственниками).

На 2001 г.:

À₁ £ Ï₁ ;     À₂ ³ Ï2;       À₃ ³ Ï₃ ;    À₄ ³ Ï₄

На 2002 г.:

            À₁ £ Ï₁ ;     À₂ ³ Ï2;       À₃ ³ Ï₃ ;    À₄ £ Ï₄

Несоответствие  первого и четвертого неравенства  системы на 2004 г. и первого неравенства  системы на 2002 г.  позволяют сделать вывод о том, что баланс предприятия  как на начало, так и на конец 2004-2005 гг. не был  ликвидным.

Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое  состояние с точки зрения  возможностей своевременного осуществления расчетов.

Проводимый по вышеизложенной схеме анализ позволяет дать комплексную оценку ликвидности баланса. Общий показатель ликвидности вычисляется по следующей формуле :

                     ( 1 )

где, Ê^î_ë  —   коэффициент общей ликвидности;

              à₁,à₂,à₃ — весовые показатели;

              À₁, Ï₁ — итоги соответствующих групп по активу и пассиву.

На нашем предприятии величина его на конец 2004 г. составила:

;

На конец 2005 г.:

С помощью этого показателя осуществляется ощая оценка платежеспособности преждприятия и изменения  финансовой ситуации на предприятии с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также  при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.

 

СПИСОК   ЛИТЕРАТУРЫ

 

1.О бухгалтерском учете. Указ президента Республики Казахстан, имеющий силу Закона от 26 декабря 1995 года №2732.

2.Стандарты бухгалтерского учета Национальной комиссии Республики Казахстан. — Алматы, 1996г.

3.Дрнцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. – М.: Дело и сервис.

4.Дюсембаев К.Ш. Анализ финансового положения предприятия: Учебное пособие. – Алматы: Экономика,1998г.

5.Дюсембаев  К.Ш., Егембердиева С.К. Аудит и анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – Алматы: Каржы-каражат,1998г.

6.Егембердиева С.К. Финансовая отчетность и ее аудит. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук по специальности соискание ученой степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.12. Бухгалтерский учет, аудит, контроль и анализ хозяйственной деятельности. – Алматы, 1998.

7.Ефимова О.В.  Как анализировать финансовое положение предприятия: Практическое пособие. –Бизнес-школа, Интел-Синтез,1994.

8.Ефимова О.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. –М.: Финансы и статистика, 1995.

9.Ковалев  В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. –М.: Финансы и статистика, 1995.

10.Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния  предприятия. — М.: Центр экономики и маркетинга, 1995.

11.Клейнер Г.Б., Петросян Д.С. Оценка финансового состояния предприятия. (Финансовые и бухгалтерские консультации). — Контакт, Инвест — Фонд, 1995.

12.Лоханина И.М., Золкина З.К. Основы анализа финансового состояния предприятия: Учебное пособие. – Ярославль, 1993.

13.Маркарьян Э.А., Герасименко Р.П. Финансовый анализ. – М.:ПРИОР,1996.

14.Нидлз Б., Андерсон Х. Принципы бухгалтерского учета. – М.: Финансы и статистика, 1993.

15.Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. –М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997.

16.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. – М.:ИП — Экоперспектива, 1998.

17.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансовый анализ. – М.: Аудит и финансовый анализ, 1995.

18. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа предприятия. – М.: Научно-производственная фирма ЮНИ- ГЛОБ, 1992.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Объектом исследования в работе является Таласское РЭС. РЭС является структурным  подразделениям АО ЖРЭК, представляющим интересы энергокомпании на территории района РЭС, имеет своей задачей обеспечение электроэнергией потребителей района путем осуществления деятельности по ее распределению по районным сетям и осуществления сбытовых функций.

Для достижения цели  работы проведем был анализ динамики состава и структуры баланса. В результате анализа актива баланса   мы пришли к выводу, что стоимость актива к концу года увеличился (100406 тыс. тенге) на 26,2%. Это положительно характеризует работу предприятия, поскольку свидетельствует о его развитии.

Доля производственного потенциала в общей стоимости  активов, хотя и снизилась за отчетный год на 21,11 пункта, составила на конец года 38,34%, что  соответствует более или менее нормальному значению коэффициента имущества производственного назначения. Исчисленный коэффициент мобильности показывает, что доля средств для погашения долгов увеличилась к концу года до 66%. Что положительно характеризует работу предприятия.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств на Таласском РЭС составил на начало года 1,43, а на конец года –1,95. Повышения уровня этого коэффициента  произошло в результате превышения темпов роста мобильных средств над темпами роста иммобилизованных средств.

Проанализировав состав и структуру текущих активов предприятия  мы пришли к выводу, что активы предприятия в целом имеют благоприятную динамику. Наиболее мобильные активы – денежные средства увеличились  за  год  на 623%. Коэффициент мобильности оборотных средств увеличился и составил на конец года 1,53%, т.е. на Таласском РЭС 1,53% абсолютно готовых к платежу средств в общей сумме средств, направляемых на погашение текущих обязательств.

Материальные оборотные средства предприятия за отчетный год снизились на 23,8% и составили 155444 тыс. тенге. За отчетный год заметно возросла и дебиторская задолженность на 565,7%.

Анализ состава и структуры  авансированного капитала Таласского РЭС показал, что источники формирования активов предприятия за отчетный год увеличились на 100406 тыс. тенге, или на 26,2%. Этот прирост обеспечен за счет роста собственного капитала, который вырос на 724,2%. Коэффициент независимости за этот период возрос  с 0,105 до 0,682, или на 0,577 пункта. Это свидетельствует об улучшении  финансовой устойчивости предприятия. Следующий показатель, как коэффициент зависимости, характеризующий зависимость предприятия от внешних источников финансирования, составил  на начало года 0,895, а на конец года 0,318. Произошел спад этого показателя, который говорит о том, что анализируемое предприятия приобрело к концу года свою финансовую независимость.

Следующим показателем, характеризующим  финансовую  устойчивость предприятия, является коэффициент финансирования. Коэффициент финансирования как на начало, так и на конец года больше 1, что говорит о финансовой устойчивости предприятия.

Широко применяется обратный показатель коэффициента финансирования – коэффициент соотношения заемного и собственного капитала. Полученное значение этого коэффициента свидетельствует, о том что Таласское РЭС в начале года вкладывало в активы  8 тенге 57 тиынов заемных средств. В течение отчетного года заемные средства снизились до 47 тиынов на каждый тенге собственных вложений. Следовательно, предприятие уменьшило использование заемных средств, и при этом стабилизировало финансовую устойчивость.

На РЭС  на начало года коэффициент инвестирования на начало года был равен 1,698, а на конец года 11,068. Эти данные говорят о том, что собственный капитал используется не только на приобретение основных средств, но и других активов финансовой отчетности предприятия, в том числе текущих активов, т.е.  мобильных средств.

Таласское РЭС  в начале 2001 года не было обеспечено нормальными источниками финансирования ТМЗ. Недостаток собственного оборотного  капитала составил 321361 тыс.тенге. Но к концу года из-за вложения дополнительного капитала произошел их излишек на 10582 тыс. тенге. Это свидетельствует о том, что финансовое положение РЭС улучшилось к концу года.

Финансовая устойчивость может быть улучшена за счет срочного погашения задолженности злостными неплательщиками за потребляемую энергию и за счет снижения перерасхода энергии. Для снижения которой работниками РЭС, контролерами, проводятся внезапные проверки. При выявлении нарушений жители облагаются штрафами. За счет суммы штрафов администрация предприятия стремится погасить перерасход. Но  это уж дело внутреннего финансового анализа.

Анализ  же ликвидности баланса показал, что Таласское РЭС было платежеспособным за рассматриваемый период, а баланс ликвидным, так как выполняются  почти все условия  ликвидности баланса. Об этом свидетельствуют и исчисления общие показатели ликвидности. Как  на начало, так и на конец года они выше теоретического значения (>0,9).

Анализ платежеспособности предприятия показал, что на изучаемую дату Таласское РЭС сможет оплатить свои долги в полном объеме. К тому же после уплаты долгов у него останутся платежные средства в сумме 166026 тыс.тенге.

Исчисленные показатели ликвидности свидетельствуют, что в целом ликвидность на конец года заметно повысилась по сравнению с началом года. Так как общий коэффициент ликвидности равен 2,082, то он позволяет установить , что текущие активы покрывают наиболее текущие обязательства в 2 раза, и показывает, что Таласское РЭС в 2001 году стало платежеспособным по сравнению с 2000 годом. На это оказали влияние следующие факторы. Положительное влияние на рост общего коэффициента ликвидности оказали  абсолютный прирост текущих активов, за счет которого он увеличился на 0,614 пункта, и уменьшение суммы текущих обязательств, что привело к росту общего коэффициента ликвидности на 0,811 пункта.

Для всесторонней оценки показателей ликвидности важно знать и взаимосвязи   факторов их формирования. Из  приведенных расчетов видно, что положительное влияния на коэффициент общего покрытия оказали резкий рост дебиторской задолженности и денежных средств. Снижение кредиторской задолженности, а также прочих текущих обязательств привело также к увеличению этого показателя. Негативное, т.е. отрицательное влияние на этот коэффициент оказало уменьшение товарно-материальных запасов.

Таким образом, анализ состава и структуры баланса показал, что Таласское РЭС на изучаемую дату финансово устойчивое, ликвидное и платежеспособное предприятие, способное оплатить свои долги в полном объеме.