Реферат. Инвестиционные риски в экономике Казахстана

Содержание

 

 

 

 

Введение

 

Глава 1. Оценка рисков инвестиционного проекта

 

Глава 2. пути совершенствования анализа инвестиционных проектов

 

 

Заключение

 

Список использованной литературы

 

Введение

 

Привлечение в широких масштабах инвестиций в казахстанскую экономику преследует долговременные стратегические цели создания цивилизованного, социально ориентированного общества, характеризующегося высоким качеством жизни населения, в основе которого лежит экономика, предполагающая не только эффективное совместное функционирование различных форм собственности, но и интернационализацию рынка товаров, рабочей силы и капитала.

Перед экономической наукой стоит проблема поиска критериев выбора наиболее выгодных инвестиционных проектов. Решающим критерием при этом является получение максимальной прибыли. Наряду с прямой выгодой, получаемой в настоящий момент, все большее значение придается ожидаемой выгоде. Оцениваются возможности вытеснения конкурентов с рынка, рассчитываются выгоды от “вторичного эффекта”, обеспечиваемого развитием производства и последующих инвестиций, то есть, выгоды, выходящие за пределы отдельно взятого предприятия или компании[1]. Чем крупнее корпорация, предприятие, чем больше капитал, которым они располагают, тем больше у них возможностей, наряду с инвестициями, быстро приносящих высокую прибыль, осуществлять вложения, в результате которых можно ожидать значительные прибыли в будущем.

Совокупность долговременных затрат финансовых, трудовых и материальных ресурсов с целью увеличения накоплений и получения прибыли называется инвестициями.

Инвестиционная деятельность в той или иной степени присуща не только государству, но и любому предприятию. Она представляет собой один из наиболее важных аспектов функционирования любой коммерческой организации. Поэтому актуальность данной работы трудно переоценить. Причинами, обуславливающими необходимость инвестиций, являются обновление имеющейся материально-технической базы, наращивание объемов производства, освоение новых видов деятельности.

Управление инвестиционными процессами, связанными с вложениями денежных средств в долгосрочные материальные и финансовые активы, представляет собой наиболее важный и сложный раздел финансового менеджмента. Принимаемые в этой области решения рассчитаны на длительные периоды времени и, как правило:

— являются частью стратегии развития фирмы в перспективе;

— влекут за собой значительные оттоки средств;

— с определенного момента времени могут стать необратимыми;

— опираются на прогнозные оценки будущих затрат и доходов.

Поэтому, значение экономического анализа  для планирования и осуществления инвестиционной деятельности очень велико. При этом особую важность имеет предварительный анализ, который проводится на стадии разработки инвестиционных проектов и способствует принятию разумных и обоснованных управленческих решений.

Для того чтобы сделать правильный анализ эффективности намечаемых капиталовложений, необходимо учесть множество факторов. Степень ответственности за принятие инвестиционного проекта в рамках того или иного направления различна. Нередко решения должны приниматься в условиях, когда имеется ряд альтернативных или взаимно независимых проектов. В этом случае необходимо сделать выбор одного или нескольких проектов, основываясь на каких-то критериях. Очевидно, что таких критериев может быть несколько, а вероятность того, что какой-то один проект будет предпочтительнее других по всем критериям, как правило, значительно меньше единицы.

Принятие решений инвестиционного характера, как и любой другой вид управленческой деятельности, основывается на использовании различных формализованных и неформализованных методов. Степень их сочетания определяется разными обстоятельствами. В отечественной и зарубежной практике известен целый ряд формализованных методов, расчеты, с помощью которых могут служить основой для принятия решений в области инвестиционной политики. Какого-то универсального метода, пригодного для всех случаев жизни, не существует. Вероятно, управление все же в большей степени является искусством, чем наукой. Тем не менее, имея некоторые оценки, полученные формализованными методами, пусть даже в известной степени условные, легче принимать окончательные решения.

Главным направлением предварительного анализа является определение показателей возможной экономической эффективности инвестиций, т.е. отдачи от капитальных  вложений, которые предусмотрены по проекту. Как правило, в расчетах принимается во внимание временной аспект стоимости денег.

Весьма часто предприятие сталкивается с ситуацией, когда имеется ряд альтернативных (взаимоисключающих) инвестиционных проектов. Естественно, возникает необходимость в сравнении этих проектов и выборе наиболее привлекательных из них по каким-либо критериям.

 

 

Глава 1. Оценка рисков инвестиционного проекта

 

Риск — вероятность того, что стоимость части активов банка, представленная суммой выдан­ных кредитов, снизится либо сведется к нулю или фак­тическая доходность по данной части активов окажет­ся значительно ниже ожидаемого уровня. Кредитный риск, или риск не возврата долга, чаще всего зависит от таких факторов, как:

• степень концентрации кредитной деятельности банка в какой-либо сфере, чувствительной к измене­ниям в экономике;
• удельный вес кредитов и других банковских кон­трактов, приходящихся на клиентов, испытывающих определенные специфические трудности;
• внесение чистых или существенных изменений в политику банка по предоставлению кредитов, форми­рованию портфеля ценных бумаг;
• удельный вес новых и недавно привлеченных кли­ентов и т. д.

По результатам статистического анализа можно сде­лать вывод, что частные и акционерные предприятия более гибки и эффективны, чем государственные, но разоряются чаще.

Риск кредитования заемщиков зависит от вида предо­ставляемого кредита. В зависимости от сроков предостав­ления кредита; от видов обеспечения — обеспеченные и необеспеченные, персональные и банковские; от специ­фики кредитов — банковские, государственные, коммер­ческие, кредиты страховых компаний и частных лиц, синдицированные и т. д.; от видов дебиторов — сельско­хозяйственные, промышленные, коммунальные, на фор­мировании оборотных средств, сезонные, инвестицион­ные, импортные или экспортные и т. д.; по размеру — малые, средние, крупные; по способу предоставления — вексельные, при помощи открытых счетов, сезонные, консигнации.

Процентный риск — это риск, при котором доходы банка могут оказаться под негативным влиянием из­менения уровня процентных ставок. Процентный риск — это потери банка в результате неблагоприятного вли­яния изменения уровня процентных ставок. Таким об­разом, процентный риск — это снижение прибыли банка вследствие негативного влияния непредвиденного из­менения уровня процентных ставок.

Управление кредитным риском

Исходя из экономической сути образования и дея­тельности любого банка, следует, что кредитование —  традиционная сердцевина банковского бизнеса. Кре­дитные операции являются крупнейшим источником доходов и крупнейшей статьей активов. Но при этом Как таковой кредитный портфель представляет и са­мый большой источник для надежности и безопаснос­ти банка. Проблемы ссудного портфеля, возникающие из-за смягчения стандартов кредитования, неэффектив­ной ревизии кредитов, из-за ослабления экономики — это главные причины убытков. Эффективное управле­ние кредитным портфелем способствует минимизации рисков и прибыльности ссудных операций.

Из объективного анализа деятельности банков в на­стоящее время можно сделать вывод, что основной бан­ковский риск, управление которым является ключевым фактором, определяющим эффективность деятель­ности банка, это кредитный риск. Предоставление кредита — обычная операция для многих типов предприятий, но в банковском деле она занимает наиболее важ­ное место. Большинство банков получают существен­ную часть своих доходов от кредитной и инвестицион­ной деятельности. Главная задача заключается в том, чтобы оценить потенциальную прибыль по отношению к вероятности непогашения ссуды клиентам.      

Кредитный риск в упрощенной форме можно опре­делить, как риск того, что партнер по финансовой сделке окажется неспособным выполнить условия контракта, и держатель актива понесет финансовые потери. Ти­пичным и наиболее очевидным примером кредитного риска является риск того, что клиент не сможет пога­сить заем. Важно понимать, однако, что риск потенци­альных убытков при кредитовании распространяется также на целый ряд других банковских операций, вклю­чая предоставление обязательств и гарантий, операций с размещением ценных бумаг, а также различные виды деятельности на рынке номиналов, такие, как свопы, фьючерские контракты, облигации, акции и опционы.

Мировая практика, как правило, подразделяет кредитный риск на две группы:

• риск, связанный с заемщиком, оценивающий ве­роятность потенциальных убытков;
• внутренний риск кредитного продукта, который оценивает размеры денежных потерь в том случае, если клиент не выполняет условий соглашения.

Перед банками в развивающихся странах стоят се­рьезные трудности в деле управления кредитным рис­ком. Контроль со стороны правительства, давление внешних и внутренних обстоятельств политического характера, трудности производства, финансовые огра­ничения, сбои рынка, частые ситуации нестабильнос­ти в сфере бизнеса и производства подрывают финан­совое положение заемщиков.

Более того, финансовая информация является не­надежной, правовая структура часто не способствует выполнению обязательств по погашению долга. В на­шей республике трудности внешнего характера усили­ваются внутренней слабостью и сопровождаются даль­нейшим ухудшением качества активов.

Кредитная политика должна охватывать состав кредитного портфеля и контроль над ним, как единым це­лым, а также устанавливать стандарты для принятия кон­кретных кредитных решений. В банковской системе Казахстана эти показатели регулируются экономическими нормативами, утвержденными Национальным банком Республики Казахстан. Банки могут предпочесть более низкий уровень риска, чем тот, который предлагают ре­гулирующие органы. Начальной стадией в оценке бан­ком кредитного риска и формирования ссудного порт­феля является анализ кредитных заявок. Оценка кредит­ных заявок — это анализ, проводимый работниками кре­дитного отдела в целях определения кредитоспособнос­ти заемщика и вероятности выполнения им своих фи­нансовых обязательств. Процесс оценки кредитных за­явок компании не ограничивается рассмотрением толь­ко финансового риска. Надлежащая оценка клиента ох­ватывает более широкий круг вопросов, таких, как каче­ство управления, отраслевые показатели, конкурентоспо­собность и стратегические ориентиры (бизнес-риск). Об­щепринятый подход в анализе бизнес-риска состоит в применении системы рейтинга риска. Результаты анали­за бизнес-риска можно совместить с показателями фи­нансового риска и получить общий показатель уровня риска для компании клиента.

Для упрощения задачи определения общего уровня риска следует разработать систему классификации ком­паний по уровню финансового риска. Анализ финан­сового риска в совокупности с бизнес-риском дает ко­нечный результат показателя уровня риска, устанав­ливаемый для компании.

Оценив все факторы, имеющие отношение к кре­дитной заявке, включая бизнес и финансовые риски, сотрудник кредитного отдела может установить общий показатель уровня риска потенциальных убытков и предоставить рекомендации относительно принятия или отказа от кредитования клиента.

Различные банки используют различные системы рей­тинга кредитного риска, пытаясь количественно выра­зить степень предполагаемого риска в отношении кре­дитного портфеля. Во многих банках в определении уров­ня риска полагаются на мнение представителя кредит­ного отдела и на его способность установить соответст­вующие показатели уровня риска для сделки.

Использование показателей риска требует большой осторожности. Было бы ошибкой упрощать процесс ана­лиза, опираясь исключительно на численные показатели и/или системы классификаций. Очевидно, что пре­имущества в одной области могут уравновесить недо­статки другой. Системы рейтинга могут применяться ошибочно, нужно постоянно следить, чтобы категории риска определялись правильно. Другими словами, окончательная оценка кредитного риска в значитель­ной степени зависит от:

• качества управления компанией;
• состояния отрасли;
• конкурентоспособности компании;
• характера кредитной заявки;
• финансового положения компании;
• перспектив развития.

Банк не должен давать ссуду предприятиям в отрас­лях промышленности, в которых сотрудникам банка, занимающимся кредитованием, не хватает необходи­мых технических знаний и знакомства с рынком для того, чтобы правильно оценить кредит.

Оценка риска: пять критериев.

Репутация. Желание и решимость заемщика удов­летворить свои обязательства. Процесс оценки должен состоять из личного собеседования, проверки проис­хождения как личного, т. е. исходя из рекомендаций, представленных заемщиком, особенно в случаях лич­ных займов, так и делового займа.

Возможности: а) способность заемщика получить деньги по всем своим операциям (общий приток денег, полученных заемщиком в ходе предпринимательской деятельности в течение периода его деятельности) или по конкретному проекту; б) способность заемщика управлять денежными средствами.

Капитал. Капитальная база заемщика и его реши­мость использовать собственный капитал в проекте, на который он запрашивает кредит. Заемщик должен быть в состоянии разделить риск проекта с кредитующим банком и быть согласным на это, предоставляя прием­лемую часть своего акционерного капитала, т. е. за­должник должен связать себя обязательствами.

Условия. Текущее состояние и обзор местной, ре­гиональной и общенациональной экономики, а также отрасли хозяйства заемщика. Различные экономичес­кие условия и различные периоды для разных отрас­лей хозяйства часто требуют различных ссудных кри­териев в разных фазах делового цикла.

Залог. Надежное обеспечение кредита в форме залога гарантии может помочь преодолеть слабости в других критериях. Хорошее правило: никогда не предо­ставляйте кредиты на основе только залога или гаран­тии. Необходимо принимать во внимание следующие факторы: а) качество залога: насколько устарело обо­рудование, насколько оно ликвидно и как пойдет на рынке, как залог защищен от инфляции; б) в случае невыполнения обязательств легко ли будет взыскать этот залог в законном порядке; в) каково допустимое соотношение рыночной стоимости залога и размера кредита и как часто оно должно быть пересмотрено.

Управление кредитным риском — это процесс и сложная система. Процесс начинается с определения рынков кредитования, которые часто называются “це­левыми рынками”. Он продолжается в форме последо­вательности стадий погашения долгового обязательст­ва. Кредиторы ожидают, что им будет выплачена вся сумма кредита или займа, которую они предоставили, плюс, в большинстве случаев, они будут периодичес­ки получать оговоренный процент, пока кредит не бу­дет погашен. Они избегают риска и потому хотят огра­ничить свою подверженность риску, или степень неиз­вестности, до минимума. В действительности они хо­тят определить степень риска, связанного с определен­ным заемщиком и с видом кредита, который они соби­раются предоставить до того, как они предоставят этот кредит, а также на всем протяжении действия кредита.

Риск непогашения ссуды. Определение категорий кре­дитного риска: риск того, что банк понесет убытки в случае, если должник не может погасить ссуду или выполнить финансовое обязательство другого характера по каким-либо причинам.

Риск замещения: риск того, что банк вынужден нести дополнительные расходы на замену финансового согла­шения по преобладающей на рынке ставке, если другая сторона существующего финансового соглашения не выполняет обязательств в соответствии с договором (к примеру, не производит процентные платежи).

Риск расчетов: риск, который возникает, когда (в пределах согласованного соответствующего обмена стоимостями) банк осуществляет платеж (или выпускает ценные бумаги), прежде чем он убедится в том, что оценка стоимостей согласована с контрагентом[2].

Банкиры стремятся или, по крайней мере, должны стре­миться избегать риска даже больше, чем другие кредито­ры. Почему? Потому, что они привлекают не свои собственные деньги, а деньги своих кредиторов, т. е. вкладчиков и других сторон, которые снабдили их свои­ми средствами. Само их существование как банкиров зависит целиком от способности привлекать эти средст­ва на возобновляющейся основе. Эта способность цели­ком зависит от кредитоспособности банка, как она по­нимается нашими депозиторами, которая, конечно же, определяется способностью вовремя вернуть вклады — а “вовремя” часто означает по первому требованию. Воз­можность этого, для банка, зависит, в свою очередь, от способности успешно оценить риск, связанный с зай­мами, которые он предоставляет.

Международная банковская практика свидетельст­вует о том, что банки не должны предоставлять креди­ты одному заемщику в сумме, превышающей 25% соб­ственного капитала банка.

В настоящее время Национальным банком Республи­ки Казахстан проводится политика совершенствования банковской системы, в том числе — управление кредит­ными рисками. В современной банковской системе Рес­публики Казахстан существует очень сложная проблема обмена информацией о заемщиках между банками. Ссы­лаясь на коммерческую тайну, банк не раскрывает ин­формацию о своих должниках, хотя при этом зачастую может стать жертвой такого отсутствия информации. Многие банки столкнулись с заемщиками, получивши­ми кредиты в нескольких банках одновременно и ока­завшимися абсолютно неплатежеспособными.

Для решения этой проблемы Национальным банком Республики Казахстан утверждено “Положение о предостав­лении банками второго уровня информации, необходи­мой для ведения кредитного регистра”. В соответствии с этим Положением банки второго уровня обязаны предо­ставлять в Национальный банк Республики Казахстан сведения, включающие персональную информацию по заемщику и информацию о выданных ему кредитах, га­рантиях и других обязательствах, а также их просрочке, пролонгации, погашении и списании с баланса.

По официальному запросу банка второго уровня Национальный банк передает ему следующую инфор­мацию о заемщике, содержащуюся в кредитном реги­стре: общая сумма задолженности, сроки ее погаше­ния, ее классификация, сведения о залогах, количест­во банков-кредиторов этого заемщика, без указания наименования банков.

Национальный банк периодически направляет всем банкам второго уровня списки недобросовестных за­емщиков в соответствии с информацией, имеющейся в кредитном регистре.

Неопределенность и повышенный уровень риска — это плата за полученную  экономическую свободу.

 

 

 

Глава 2. пути совершенствования анализа инвестиционных проектов

 

Лучше жить — значит совершенствовать структуру производства, активизировать инновационную деятельность. С этим новым тезисом Правительства согласны коллективы крупных предприятий горно-металлургического комплекса, угольной промышленности, энергетики — члены ЕПА. Все мы активно участвовали в проработке новой индустриально-инновационной программы и поддерживаем её. Уверены, что казахстанскому экономическому чуду быть. Не случайно сегодняшние темпы развития страны удивляют многих. Однако как реализовывать эту программу, какие документы необходимо ввести в действие и что явится ключевыми точками?

Идея развития инновационной экономики очень своевременная и правильная, но нельзя не учитывать реалии. Наука в Казахстане в последние годы финансировалась слабо. Существенно уменьшился кадровый потенциал казахстанских научных школ. Производственная и экспериментальная база устарела. Если развивать инновационные возможности республики, то необходимо отдавать себе отчёт с чего начать и в каком направлении двигаться.

Мировое производство и рынок, особенно продукции высокотехнологических производств, уже давно поделён. Причём не столько между государствами, сколько между крупнейшими транснациональными корпорациями. У многих из них объём годовых продаж больше, чем объём производства товаров и услуг в некоторых странах. Так, объём продаж компании «Экссон» (103 млрд. долларов) больше, чем у Финляндии (94 млрд. долларов) или у Израиля (70 млрд. долларов). Прикладные научно-технические разработки востребованы и поощряются именно этими гигантами.

Как создать предпосылки для развития в Казахстане наукоёмких, высокотехнологических производств? Для этого необходимо чётко обозначить оптимальный профиль международной специализации Казахстана. Производить все товары невозможно, да и экономически нецелесообразно. Натуральное хозяйство в условиях глобализации экономики — шаг назад.

Необходимо учитывать тенденции развития мировой экономики. Важно просчитать, какой казахстанский товар будет востребован на мировом рынке через пять, десять и даже двадцать лет и какие производства необходимо планировать уже сегодня. Надеяться, что бизнес сам определит перечень этих производств и инвестирует деньги в их развитие, проблематично. У нас ещё не сформировалась устойчивая структура производства и отлаженные экономические механизмы.

Поэтому предположение о создании в Казахстане производства, например, обуви с перспективными брендами, ничем не подкреплено. Нет никакой гарантии, что отечественная продукция будет пользоваться спросом на зарубежных рынках. И обувь в ближайшее время вряд ли будет казахстанским брендом.

Порочен принцип строительства предприятий, вырванных из единой технологической цепи. В условиях отсутствия производства комплектующих изделий такие предприятия превращаются в «отвёрточные производства». Нас должен научить печальный опыт сборки телевизоров «NAM» в Алматы, российских «ГАЗелей» и т.д. Даже если на востоке Казахстана мы начали выпускать российского типа «Нивы», то это не значит, что россияне дадут нам возможность в будущем производить в Казахстане узлы и детали. Это не логично с экономической точки зрения. К тому же автомобильная промышленность в России сама пребывает в состоянии перманентного кризиса.

Что уже стало брендом Казахстана? Нефть, хром, цинк, медь, ферросплавы, уголь, зерно и др. Эту продукцию отличают конкурентные цены и высокое качество. Недооценивать сложившуюся специализацию нельзя, но при этом необходимо учитывать, что мировые рынки насыщены и необходимо ускоренное формирование контуров инновационной экономики. Любые попытки развивающихся стран выйти с новым товаром собственного производства и занять устойчивые позиции на мировых рынках встречают противодействие. В этом случае показателен пример новых индустриальных стран — Малайзии, Таиланда, Сингапура, Тайваня, где японские компании-гиганты разместили свои производства. Это дало мощнейший толчок к структурной перестройке национальных экономик и ускоренному экономическому развитию.

Иное дело — привлечение крупных инвестиций в обрабатывающую промышленность Казахстана из стран с более дорогими ресурсами. Для этого нужны преференции, снятие бюрократических барьеров, повышение профессионального уровня и культуры населения, формирование у граждан страны ориентиров на достижение жизненного успеха для себя, своей семьи через корпоративные достижения. Трудолюбие, творчество и инициатива в любых формах трудовой активности должны всячески стимулироваться и приветствоваться. Здесь нужны республиканские и региональные программы, разрабатываемые государственными органами, акиматами, неправительственными организациями.

Просто говорить: «Давайте поддержим машиностроение» — значит ничего не сказать. Текущую производственно-технологическую структуру Казахстана необходимо развивать через поощрение создания крупных промышленных наукоёмких комплексов, включающих всю технологическую цепочку, с технологией производства так называемых 4-го и 5-го переделов. Скажем, от добычи бокситов, получения глинозёма, производства первичного алюминия до выпуска алюминиевого проката и металлоконструкций. Комплексное развитие крупных производств, нацеленных на выпуск готовой продукции, потянет за собой и развитие значительного числа средних и малых предприятий. Причём надо разработать механизмы поощрения крупных компаний, самим развивать машиностроение, производство различных видов оборудования, то есть всячески способствовать импортозамещению, внедрению наукоёмких технологий.

В мировой практике давно приняты принципы так называемой государственной политики «движения за частным капиталом», нацеленным на опережающий спрос. При этом государство поддерживает не отдельные отрасли, а конкретные «точечные» проекты. Тут должны быть предусмотрены эффективные механизмы государственной поддержки и стимулирования новых экспортных производств. Эти меры не новы, но уже апробированы и достаточно эффективны. Например, льготные кредиты, гарантии и налоговые преференции в рамках закона об инвестициях, страхования и т.д.

Можно гораздо более активно использовать различные формы привлечения иностранных инвестиций, в том числе новейших технологий, ноу-хау, соглашений по переуступке части рынков, продвижению товаров под известной маркой производителя. А также целенаправленно заняться формированием и продвижением на рынках казахстанских торговых марок (брендов).

Ещё один перспективный путь — кооперация отдельных казахстанских предприятий в производственные цепочки крупных транснациональных корпораций (ТНК). Это даст шанс отечественным предприятиям интегрироваться в мировую производственную систему, получать необходимые инвестиции и новейшие технологии, частично снимет проблему продвижения продукции на мировые рынки.
Опыт показывает, что эффективность проектов во многом зависит от того, насколько в процесс принятия решений органами госуправления вовлечены непосредственные участники внешнеэкономической деятельности. Например, при подготовке для тарифной комиссии ЕврАзЭС аналитических материалов и расчётов. Влияние на изменение торгового оборота между странами тарифов на перевозки и транспортировку электроэнергии, на импортируемое оборудование и т.д. очевидно и неоспоримо. Предприниматели помнят введение оплаты НДС по месту назначения товара и разный уровень налога (16 процентов — в Казахстане и 20 процентов — в России). Эти решения привели к росту цен на казахстанские товары в России и снижению их конкурентоспособности, объёмов экспорта.

Одной из очевидных конкурентных отраслей экономики РК является предоставление транспортных услуг через территорию республики. Этот очень перспективный рынок может и должен стать одной из важнейших доходообразующих сфер деятельности. По оценкам экспортёров, объём транзитных перевозок по европейско-азиатскому направлению составляет более 400 миллиардов долларов. Только объём транзита через Россию приблизился сегодня к 1 миллиарду долларов. У казахстанских перевозчиков есть возможности для вхождения в мировые транспортные потоки.
Немаловажно создать экспортёрам продукции более благоприятные условия на рынке транспортных услуг. Роль государственного регулирования в этой области, к сожалению, снизилась. А отсутствие необходимых мер (льготных тарифов) в отношении внутриказахстанских перевозок экспортных грузов сразу же негативно сказалось на товарообороте отечественных предприятий.
Не потерять прежние рынки и выйти на новые — задача очень не простая. Причём оптимальное решение находится как раз на стыке внутриреспубликанских и внешних факторов.

Для поддержки и продвижения интересов казахстанских экспортёров создана и активно работает Ассоциация экспортёров Казахстана, учредителями которой являются крупные промышленные предприятия, работающие в разных отраслях экономики страны. Ассоциация работает в тесном взаимодействии с органами государственного управления по разработке и реализации мер поддержки и развития экспортных возможностей казахстанских производителей. Данный орган будет содействовать проведению экспертизы экспортной продукции, участвовать в мероприятиях по контролю и соблюдению правил международной торговли.
Ассоциация планирует взять на себя обеспечение отечественных компаний информацией о состоянии мировых и региональных рынков, налоговых, тарифных характеристиках, действующих в других государствах.
Предусматривается также поиск и установление деловых контактов для потенциальных экспортёров. Специальные базы данных позволят заинтересованным отечественным производителям не только оперативно получать всю необходимую информацию по внешнеторговым операциям, но минимизировать затраты на маркетинговые услуги.

Особую актуальность такая координация приобретает в преддверии вступления нашей республики в ВТО. Попытки вытеснить казахстанских производителей с международных рынков имеют место. Но тот факт, что Казахстан признан страной с рыночной экономикой, даёт уверенность и определённые гарантии для успешного разрешения торговых споров и конфликтов. Да, незнание казахстанскими экспортёрами законодательства других стран не позволяет им квалифицированно защищаться. Поэтому именно сейчас крайне важна координация действий производителей-экспортёров и правительственных структур, ибо только совместными усилиями возможна эффективная поддержка отечественного экспортёра.
Повышение конкурентоспособности казахстанской продукции невозможно без разработки программы «Экспорт Казахстана». Подобные программы есть во всех развитых странах.

В перспективе на подготовительном этапе вступления в ВТО именно Ассоциация экспортёров способна и правомочна выступать в качестве коллективного заявителя о нечестной конкуренции, дискриминации и ущемлении прав казахстанских экспортёров со стороны других членов Всемирной торговой организации. Именно ассоциация способна организовать партнёрский диалог как с правительственными структурами, так и с зарубежными объединениями производителей. Как показывает зарубежный опыт, данные полномочия фиксируются на законодательном уровне. Так, в 2001 году в США был принят Комплексный закон о торговле и конкурентоспособности. В соответствии с законом в рамках министерства торговли США, помимо создания дополнительных механизмов поддержки экспорта, была сформирована федеральная технологическая администрация, решающая вопросы взаимодействия этого министерства с организациями промышленников и предпринимателей, а также был учреждён специальный президентский совет по вопросам конкурентоспособности, разработан комплекс мер по расширению государственной поддержки инновационного предпринимательства.

Ассоциация экспортёров предложила ряд мер по поддержке отечественных экспортёров. Для реализации экспортного потенциала казахстанской экономики необходима финансовая поддержка экспорта. Основной инструмент в этой сфере — кредитование экспорта. Государство через банковскую систему и систему гарантий может стимулировать льготные кредиты под подписанные контракты производителей-экспортёров. Без создания системы долгосрочного кредитования экспортных поставок предприятия будут вынуждены отказываться от экспортных заказов, стимулирующих сохранение и развитие соответствующих производств. Здесь же уместно привлечение кредитов банков второго уровня под государственные гарантии, способствующих улучшению условий кредитования и снижению кредитных рисков.

Одной из составляющих системы содействия и поддержки экспорта является страхование экспортных кредитов от коммерческих и политических рисков для обеспечения защиты казахстанских экспортёров, а также страхование экспортных операций при освоении зарубежных рынков. В этом направлении уже есть некоторые достижения. Так, принято решение об организации в нашей республике корпорации по страхованию экспортных кредитов. Среди некоторых других предлагаемых мер финансовой поддержки экспортоориентированных производств — содействие инвестициям в нематериальные активы (подготовка и переподготовка кадров, НИОКР, техническое содействие), кредитование с участием государства ориентированных на экспорт НИОКР, программ освоения высокотехнологической продукции, закуп для развития экспортного производства оборудования, сырья, материалов, комплектующих и запасных частей, не производимых в Казахстане; предоставление в рамках республиканского бюджета связанных кредитов под закупки казахстанской продукции странам дальнего и ближнего зарубежья, что будет способствовать наращиванию экспорта.

Необходимо отметить, что вышеуказанные механизмы поддержки экспорта не противоречат соответствующим нормам Всемирной торговой организации, тем более что в переговорах о присоединении РК к этой организации казахстанская сторона будет отстаивать своё право на получение переходного периода, предусмотренного соглашением ВТО по субсидиям и компенсационным мерам.

Одним из наиболее действенных направлений стимулирования экспорта и структурных преобразований в промышленности является использование системы адресных налоговых льгот. Целесообразно использовать следующие формы налогового поощрения экспортёров: освобождение предприятий-экспортёров от налога на добавленную стоимость на авансовые платежи, получаемые ими в счёт оплаты последующих экспортных поставок продукции; гибкое регулирование налога на прибыль для предприятий-экспортёров; снижение налога на прибыль в течение срока окупаемости инвестиционного проекта; снижение и постепенное освобождение от уплаты таможенных пошлин и налога на добавленную стоимость на импортное оборудование, материалы и комплектующие, не производимые в Казахстане, но необходимые для производства экспортируемых товаров и услуг и технического перевооружения производства для обеспечения конкурентоспособности отечественной продукции; стимулирование производственной кооперации путём расширения масштабов эффективного использования казахстанскими участниками внешнеэкономических связей таможенных режимов в соответствии с Таможенным кодексом РК.
Продуманное вовлечение пенсионных активов, ориентация международных займов для реконструкции народного хозяйства могли бы решить проблему дефицита «длинных» финансовых ресурсов для использования их на инвестиции.

 

 

Заключение

 

Производство сельскохозяйственной продукции – наиболее рискованный вид деятельности, поскольку объем готовой продукции находится в большой зависимости от погодных и климатических условий в Казахстане. Резко континентальный климат Казахстана крайне непредсказуем из-за постоянных перепадов температур и нестабильности выпадения осадков. 

Этот факт в последнее время стал причиной нежелания банков второго уровня кредитовать крестьянские и фермерские хозяйства, которые занимаются производством сельскохозяйственной продукции, поскольку опасаются брать на себя риски невозврата кредитных средств. Надлежащего залога у таких предпринимателей нет, поскольку на момент подачи заявки для получения кредита, у них нет в собственности высоколиквидных активов в виде недвижимости либо транспорта, поскольку привлекаемые деньги необходимы производителю сельскохозяйственных товаров для приобретения земли и недвижимости. А в качестве залога активы создаваемые в ходе реализации проекта не приемлемы, потому что их залоговая стоимость рассчитывается банком по очень низкому коэффициенту.

С целью повышения благоприятности климата для вложения инвестиций в сельскохозяйственное производство необходимо:

1) создать институт страхования в растениеводстве от погодных условий, при этом страховая премия будет включать в себя упущенную выгоду в результате ухудшения погодных условий, кроме этого страховым случаем будет являться риск случайной гибели продукции в результате изменения погодных условий (выпадения осадков и т.д.). В настоящее время Национальным банком Республики Казахстан утверждается законопроект об обязательном страховании в растениеводстве. Для осуществления этого класса страхования страховым компаниям необходимо будет получить соответствующую лицензию. Закон также определяет максимальные ставки вознаграждения по данному классу страхования и соответственно максимальную премию страховой компании.

Для реализации данного замысла необходимо приобрести специальное оборудование для постоянного мониторинга за погодными условиями (Агрогидрометео станции, производства Германии, аналогов не имеет) с помощью которых можно спрогнозировать изменения климата и рассчитать изменения в объеме готовой продукции, в зависимости от изменения погодных условий.

 

 

Список использованной литературы

 

1. Послание Президента страны к народу Казахстана. Стратегия «Казахстан-2030».
2. Послание Президента Республики Казахстан Н.Назарбаева народу Казахстана. от 01. Март 2009 г. Стратегия вхождения Казахстана в число 50-ти наиболее конкурентоспособных стран мира
3. Программа действий Правительства РК на 2002-2003 гг.// Каз. правда, 15 апреля 2002 г.
4. Указ Президента Республики Казахстан, имеющий силу Закона «Об утверждении перечня приоритетных секторов экономики для привлечения прямых отечественных и иностранных инвестиций» от 5 апреля 2001.
5. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проект. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2002.
6. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений. — М.: ИНФРА-М, 1999. — 432 с.
7. Ефимова О. В. Финансовый анализ. — М.: Бухгалтерский учет, 2002. — 320 с.
8. Идрисов А. Б., Картышев С.В., Постников А.В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. — М.: Информационно-издательский дом “Филинъ”, 2000. — 272 с.
9. Абраменко Т. Нурсултан Назарбаев: «Политика Казахстана в отноше­нии иностранных инвесторов остается неименной»// Деловая неделя. — 2002.-6 марта.
10. Алимбаев А. и др. Инвестиционный процесс как социально-экономическая система/ Алимбаев А.. Жуманова Б., Садыкова А.// Транзитная экономика. — 2002.-№ 1.
11. Алыбаев С.А. «Перспективы интеграции Казахстана в мировую экономику»
12. Атамкулов Б., Исенов М. Свет и тени инвестиционной политики// Аль-Пари. — 2002.-№ 1,-с. 32-37
13. Байтелекова Б. «Иностранные инвестиции в Республики Казахстан»/Деловая неделя № 11, 2001.
14. Джарлыкасымов Е., Калиев Б. О законодательной поддержке инвестиций// АльПари — 2001.-№ 4.-С. 26-27.
15. Кажымурат К., Кравцов А. Инвестиции, инновации и структурные преобразования в системе промышленной политики: проблемы и пути их ре­шения в условиях рынка// Транзитная экономика. — 2002.-.№ l.

[1] Бирман Г., Шмидт С.  Экономический анализ инвестиционных проект. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2002.

[2] Сейткасымов Г.С., Деньги, кредит, банки, А.;1999 г.