Реферат. Казахстанская модель пенсионной системы

план

 

 

введение

 

1. Реформирование пенсионной системы в условиях перехода к рыночной экономике.

 

2. Структура и инвестиционная деятельность накопительных пенсионных фондов.

 

3.Перспективы  дальнейшего существования Накопительной  пенсионной системы.

 

Заключение.

 

Список использованной литературы.

 

введение

 

На протяжении десяти лет Казахстан является  суверенным независимым государством. Радикальные изменения в экономической системе Республики Казахстан, начавшиеся с момента обретения ею государственной независимости и определяющиеся необходимостью строительства сильного суверенного государства с социально-ориентированной рыночной экономикой, обусловили и формирование принципиально новых общественных отношений. Внутри страны продолжают проводиться широкомасштабные социальные, политические и экономические реформы.

События последних лет в Республике Казахстан и странах СНГ показали, что эти кардинальные преобразования, реформы и весь путь рыночного развития на который мы вступили сопровождается неизбежными глобальными экономическими сбоями и кризисами.

С начала перехода экономики Казахстан на рыночные рельсы все более остро стал вставать вопрос социальной защиты населения, особенно  самых незащищенных ее слоев, таких как пенсионеры, инвалиды и другие. Решение этих проблем является одной их глобальных задач государства.

Социальная защита – это система, призванная обеспечивать определенный уровень доступа к жизненно необходимым благам и определенный уровень благосостояния граждан, которые в силу неблагоприятных обстоятельств (старость, состояние здоровья, потеря кормильца или работы) не могут быть экономически активными и обеспечивать себя доходами путем участия в невостребованном и достойно оплачиваемом труде.

Существовавшая в Казахстане система пенсионного обеспечения основанная на принципе солидарности поколений показала свою несостоятельность. Общее непременное условие эффективного функционирования любой пенсионной системы – поддержание баланса интересов плательщиков взносов и получателей пенсий. До недавнего времени он был нарушен. Одним из самых серьезных недостатков  пенсионной системы  являлось уравнительность при назначении пенсии. Это привело к тому что  покупательная способность пенсий и зарплат резко упала, возможное увеличение их не представлялась  реальным без кардинальных позитивных изменений в экономике. Принимаемые экстренные меры по сбору пенсионных взносов, оплате пенсионных льгот и увеличении возраста выхода на пенсию, лишь частично решили проблему выплат пенсий и не сняли социальное напряжение в обществе. В условиях перехода к новому ряду институтов, пенсионная система становилась менее способной осуществлять свои основные функции обеспечения надежного и адекватного источника доходов для тех, кто в нем нуждается.

Эта система была бы приемлемой в условиях бывшей социальной и экономической системы, но она не подходит для системы характеризующейся институтами свободного рынка, и страны, стремящейся достичь эффективного экономического поведения и экономического роста. Кризис финансового положения требовал радикальных изменений и безотлагательного  проведения реформы пенсионного обеспечения.

1 января 1998 года вступил в силу Закон Республики Казахстан «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан», в соответствии с которым в Казахстане осуществляется постепенный переход от принципа солидарности к принципу обязательных персональных накоплений, означающему самостоятельную заботу каждого работающего о материальном обеспечении  своей старости. Таким образом, в республике продолжает существовать солидарная и начала действовать накопительная пенсионные системы, призванные осуществить социальную защиту населения в новых социально-демографических и экономических условиях.

Накопительная пенсионная система Республики Казахстан представляет совокупность субъектов системы, регулирующих правовых норм и уполномоченных государственных органов, охваченных и способствующих  целям пенсионного обеспечения населения. Участниками системы являются вкладчики и получатели, а также лица осуществляющие выплаты доходов физическим лицам и обязанные удерживать и перечислять пенсионные взносы и у источников выплаты доходов.

В данной работе затрагивается тема, суть которой состоит в эффективности использования активов молодого, но уже окрепшего институционального инвестора – накопительных пенсионных фондов (НПФ) республики. Тема эта волнует не только правительство Казахстана, профессиональных участников финансового рынка (включая работников самих фондов и управляющих компаний), но и народ. Вкладчики  пенсионных фондов хотели бы иметь определенные гарантии того, что их деньги будут сохранены от инфляции и они будут получать хоть и не большой, но постоянный доход. Ибо активы НПФ – это деньги конкретных людей, это – степень обеспеченности  их старости. Причем, не каких-то отдельно взятых индивидов, которые по своей воле принесли свои деньги, скажем в банк и хотят заставить эти деньги работать. Это деньги всех людей страны. В данном случае инвестиционная деятельность является тем способом решения этого вопроса. По этой причине использование активов накопительных пенсионных фондов всегда являлось не только экономической задачей, но и задачей социальной. Перед Правительством стоит задача создания институциональной и правовой инфраструктуры для устойчивого развития накопительной пенсионной системы  и превращения ее в один из ключевых элементов, оказывающих влияние на рынок ценных бумаг. Методы и ход решения этой задачи находятся под пристальным вниманием общественности.

 

1. Реформирование пенсионной системы в условиях перехода к рыночной экономике.

 

Унаследованная  Казахстаном пенсионная система являлась частью единой, широкой системы пособий и компенсационных выплат. Право на получение пособий было всеобщим и, кроме пенсий по старости, существовали социальные пенсии, многочисленные специальные (льготные) пенсии, устанавливаемые практически при отсутствии дифференциации в оплате труда, а также за особые  заслуги перед государством и пр.

Государственная система пенсионного обеспечения основана на принципе солидарности поколений, когда текущие выплаты пенсий состоявшимся пенсионерам производятся из текущих пенсионных взносов работающих при отсутствии прямой связи между ними. В условиях плановой экономики ее функционирование было достаточно эффективным. С переходом к рыночной экономике и  связанным с этим процессом становления новых хозяйственных отношений, протекающим в условиях коренных преобразований и неизбежных в переходный  период дестабилизирующих факторов, пенсионная система (при  сохранении  государственной монополии на пенсионное обеспечение), не успевая за развитием рыночных отношений и имея  существенные недостатки в структуре, организации и функционировании, становится все более и более неприспособленной и в конечном итоге – нежизнеспособной.

Ставка обязательных пенсионных взносов работодателей в действующей пенсионной системе составляет 25,5% от фонда заработной платы, что является обременительным для экономики. Сокращение, начиная с 1990 года объемов производства и повсеместное  распространение бартера сократили возможности большинства предприятий производить данные отчисления.

Дореформенной  пенсионной системе Казахстана, базирующейся на распределительном принципе, был присущ ряд серьезных недостатков. К моменту проведения пенсионной реформы  выплачиваемые пенсии и пособия перестали отвечать своему социальному назначению: обеспечивать достойный  уровень жизни гражданам, не имеющим трудовых  доходов.

Причин сложившегося состояния с пенсионным обеспечением в стране много, назовем некоторые из них.

1. отсутствие четкой взаимосвязи между уровнем взносов на будущую пенсию и уровнем выплат пенсий. Взносы в пенсионный фонд делались работодателями обезличенно. При этом каждый работник имел право на получение пенсии независимо от того, регулярно ли его предприятие перечисляет средства в пенсионный фонд. В свою очередь, государство не могло отказать работнику в получении пенсии на основании того, что его работодатель не осуществляет пенсионные взносы.
2. высокая ставка пенсионных взносов. Взнос в размере 25,5% от фонда заработной платы являлся обременительным для предприятий, что сказывалось на уровне занятости. Дальнейший рост уровня взносов был неизбежен и мог привести к еще большему отклонению от обязательных взносов и, как следствие, к сокращению пенсионных поступлений.
3. низкий уровень собираемости пенсионных взносов. Приватизация предприятий, развитие мелкого и среднего бизнеса, натурализация оплаты, разнообразные формы сокрытия отчислений вызывали ухудшение собираемости взносов.
4. отсутствие персонифицированного учета пенсионных взносов. Для жизнеспособности пенсионной системы необходимо, чтобы сумма выплат соответствовала сумме взносов. При этом пенсия должна исчисляться не только за фактический трудовой стаж, но и за годы, когда производились выплаты в пенсионный фонд. Отсутствие персонифицированного учета ведет к потере контроля не только за работодателями, но и за работниками, возлагая бремя ответственности на государство. Имело место скрытая занятость населения, не уплачивающая взносов на пенсионное обеспечение.
5. значительное число пенсионеров, несмотря на благоприятную демографическую ситуацию. Коэффициент зависимости, показывающий число пенсионеров на одного работающего, был достаточно высок для Казахстана, как страны с преобладанием молодого населения. В основном это было вызвано большим числом людей, имеющих право выхода на пенсию на льготных условиях.
6. ощутимый недостаток индивидуальной справедливости. Существовало много случаев перекрестного, регионального, половозрастного и профессионального пенсионного субсидирования среди различных групп населения.
7. запутанность и усложненность расчета пенсий зачастую приводила к массовым нарушениям при исчислении пенсии на местах.

Экономический спад лишь обострил критическую ситуацию в распределительной системе казахстанского пенсионного обеспечения. Однако корень проблем заключается в том, что нагрузка на работающее население в связи с необходимостью содержания пенсионеров и крайне высоким коэффициентом нагрузки оказалась предельной. Дальнейшее повышение ставок отчислений от фонда оплаты труда могло привести к тому, что уклонение от платежей могло принять общенациональный характер.

В 1996-1997 годах коэффициент зависимости (отношение числа пенсионеров к численности экономически активного населения в процентах) составлял порядка 45%. Этот коэффициент рассчитан исходя их официальных статистических данных. Если принять во внимание, что в настоящее время численность вкладчиков накопительной пенсионной системы составляет немногим более 3 млн. человек, то смело можно предположить о фактическом соотношении пенсионеров и работающих как один к двум.

В такой ситуации для бездотационного формирования пенсионного фонда (при существующем тогда соотношении пенсии   к зарплате в пределах 40%) взносы в пенсионный фонд должны были составлять (без учета недоимок) 40% заработной платы. Поскольку его основная часть выплачивается работодателями, вряд ли кто согласился бы за каждый тенге выплаченной зарплаты платить еще 40 тиын только на пенсионное обеспечение. Увеличение взносов могло привести к дальнейшему сокращению легальной занятости. Взимание части возросшего тарифа с зарплаты непосредственно работников немедленно привело бы к снижению и без того невысокого уровня жизни. Если добавить к этому сокращение численности занятых в экономике, то можно понять, что альтернативы пенсионной реформе просто не существовало.

Дальнейшее сохранение пенсионной системы в том виде, в котором она существует до сих пор, могло привести лишь к дальнейшему обострению ее кри­зиса и полному ее краху. Во избежание этого Правительством было принято ре­шение о реформировании системы пенсионного обеспечения. В марте 1997 года был разработан и опубликован в средствах массовой информации с целью про­ведения всенародного обсуждения проект Концепции реформирования системы пенсионного обеспечения в Республике Казахстан. С учетом высказанных заме­чаний и предложений Концепция была доработана, в качестве дополнительной институциональной структуры в новую пенсионную систему был включен Госу­дарственный накопительный пенсионный фонд, создание которого на время переходного перио­да, с одной стороны, повысит доверие населения к накопительной пенсионной системе, с другой, учитывая неразвитость негосударственных пенсионных фон­дов, послужит основой для формирования накопительной системы в целом. В мае текущего года был утвержден окончательный вариант Концепции, а в июне принят Закон «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан», в соответ­ствии с которым с 1 января 1998 года в республике будет введена новая пенси­онная система.

Реформа не решала всех проблем, но давала возможность постепенно решить многие из них. Кроме того, появлялся новый источник инвестиций, а со временем и возможность снижения отчислений от заработной платы. Такие меры способствовали бы росту экономики и повышению уровня легальной занятости.

Разработчики концепции реформирования пенсионного обеспечения, которым помогали специалисты из Всемирного банка и целого ряда других международных организаций,  в 1997 году отмечали,  что необходимость реформ очевидна. Существующий Пенсионный фонд уже называли банкротом, что связывалось с произошедшими демографическими изменениями последнего времени. Если в начале 90-х годов соотношение работающих и пенсионеров составляло 5 к 1, то к этому времени на каждого пенсионера приходилось всего 1,8 работающих.[1]

Процесс реформирования системы пенсионного обеспечения заключает­ся в постепенном переходе от изжившей себя государственной солидарной системы пенсионного обеспечения к системе с определенными фиксированными обязательными взносами и добровольными дополнительными вкладами при эффективно действующей системе ведения персонифицированного учета пен­сионных накоплений, впоследствии — преимущественно негосударственной. Го­сударственное солидарное обеспечение старости будет параллельно функционировать в течение переходного периода с государственным и негосударствен­ным накопительным обеспечением, и принцип солидарности поколений и обезличенности постепенно будет вытеснен установлением прямой взаимосвязи ме­жду осуществляемыми взносами и пенсионными выплатами и установлением личной ответственности граждан за свое пенсионное будущее, а пенсия будет состоять из пенсии, выплачиваемой из государственной солидарной пенсионной системы в соответствии с выработанным стажем ( не менее 6 месяцев до начала проведения реформы, т.е. на 1 января 1998 года) и индивидуальных накопле­ний, как обязательных, так и добровольных.

Социальные пенсии, такие, как пенсии по инвалидности, потере кормиль­ца и прочие социальные, начиная с 1998 года в качестве социальных пособий становятся обязательствами государства и переводятся в расходную часть бюджета.

Состоявшиеся пенсионеры (в полном объеме) и те работающие, которые в силу того, что большую часть своей трудовой деятельности осуществляли при солидарной пенсионной системе (или начали свою трудовую деятельность не менее, чем за 6 месяцев до начала реформы) и, следовательно, не имеющие возможности накопить на персональных счетах сумму, достаточную для полу­чения адекватной компенсации за свой труд из накопительной системы, будут по-прежнему получать пенсию из солидарной системы пропорционально отра­ботанному стажу. В дополнение к государственной пенсии вторая категория гра­ждан будет получать пенсию из накопительной системы.

Источниками выплат государственных пенсий будут обязательные пенси­онные взносы в размере 15% от фонда заработной платы, ими будут облагаться работодатели, и трансферты из государственного бюджета.

Таким образом, реформа в достаточной степени защищает интересы уже заработавших своей трудовой деятельностью право на пенсию, кроме того, те граждане, которые получали льготные пенсии при старой пенсионной системе, не лишаются и в новой системе начисленных до начала реформы льгот. Для участников новой пенсионной системы льготные пенсии отменены. Устанавливая минимальную пенсию, государство также дает определенные гарантии тем, кто будет получать обе (государственную и из накопительной системы) или только из накопительной системы пенсии, однако, в силу низкой заработной платы, вы­нужденного прекращения на какой-то период времени трудовой деятельности или потерь накоплений в результате инвестиционного риска — недостаточную для нормального существования сумму. Важным моментом в данном случае являет­ся установление адекватного коэффициента замещения (отношение средней пенсии к средней заработной плате). Женщины и досрочно прекращающие свою трудовую деятельность будут иметь коэффициент замещения ниже, чем осталь­ные категории граждан, и, следовательно, будут получать более низкие пенсии. Выравнивание пенсионного возраста для женщин и мужчин позволило бы жен­щинам накопить большую сумму (законодательством, однако установлен разный возраст выхода на пенсию для мужчин — 63 года, и женщин — 58 лет). Пенсион­ным законодательством установлено исчисление пенсионных выплат из госу­дарственной солидарной системы ив расчета 60% среднемесячного дохода, а за каждый полный отработанный год до начала пенсионной реформы размер вы­плат увеличивается на 1%, но не более 75%.

Введение правильно управляемой системы пенсионного обеспечения окажет положительное влияние на процесс протекания в республике экономических реформ, приведет к созданию правильных стимулов на рынке труда, уменьшит размеры неформального сектора экономики, будет стимулировать сбережения и положительно скажется на развитии рынка ценных бумаг. Пенсионная реформа, наряду с проведением приватизации, реформой рынка труда и развитием рынка ценных бумаг является ключевым элементом успешного эко­номического развития.                                               

Для успешного реформирования пенсионной системы в 1997 году Пра­вительством уже предприняты определенные фискальные, институциональные, законодательно-нормативные меры по обеспечению стабильного функциониро­вания пенсионной системы с начала следующего года, т.е. разработан последо­вательный план финансирования, созданы соответствующие институты, разра­ботано адекватное законодательство и основные регулирующие положения и разрабатывается информационная система.[2]

Как известно, мы перешли на  накопительную систему в соответствии с Законом «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан» с начала 1998 года . законом предусмотрено поэтапное увеличение пенсионного возраста с доведением его с июля 2001 года до 63 лет и 58 лет соответственно для  мужчин и для женщин. Также были ликвидированы  некоторые льготы по досрочным пенсиям.  Методы формирования пенсионной системы, проводимых по словам реформаторов, по чилийской модели, во многом совпадают. Реформа имела радикальный характер с переходом на накопительную систему с января 1998 года. Финансирование накопительной системы производится путем вычета 10% из заработной платы в качестве пенсионного взноса, также декларировалось некоторое повышение заработной платы, но оно не имело обязательного характера. Средства перечисляются на индивидуальные счета в пенсионных фондах и т.д.  На этом сходства и заканчиваются.

Радикальное же отличие реформ в Чили и Казахстане заключается в принципах оформления правительствами своих обязательств перед пенсионерами.

Основная проблема, связанная с реформированием пенсионной системы, — это дефицит финансовых ресурсов, требуемых для проведения преобразований. Переход на накопительный принцип означает, что взносы работающего населения направляются в пенсионные фонды для создания пенсионных резервов. Следовательно, возникает нехватка средств для финансирования выплат пенсионерам, делавшим пенсионные отчисления в распределительную систему.

Опыт других стран показывает, что на проведение пенсионной реформы, не ухудшающей положение переходящих поколений, требуются значительные расходы, которые часто оцениваются на уровне ВВП года начала реформы. Наше правительство, как было обещано разработчиками,  рассчитывало на привлечение дополнительных ресурсов из внутренних и внешних источников. Но в отличие от Чили, на опыт которого ссылались перед проведением реформ, обязательства нашего государства перед гражданами, внесшими вклад в распределительную систему, свелись к декларированию прав на пенсионное обеспечение и не были конкретизированы.

Активы пенсионных фондов становятся важной составляющей инвестиционных ресурсов и уже являются своеобразным  стабилизатором финансовой системы страны. В конце 1998 года после кризиса в России, когда многие банки начали поспешно избавляться от ГЦБ, активы пенсионных фондов сыграли позитивную роль, и основной объем ценных бумаг  переместился в портфели КУПА.

Сегодня, когда проблема в экономике видится уже не в поиске денег, а в вопросе, куда эффективнее и без риска их вложить, принимаются в расчет пенсионные накопления. Учитывая тот фактор, что пенсионные взносы являются обязательными, а в начальный период идет в основном процесс накопления, их объем в течение 10-15 лет будет неуклонно возрастать. Нельзя не отметить и другой положительный фактор проводимой реформы. Он заключается в том, что работающее поколение страны, особенно молодое, получило шанс накопить взносы на будущую  достойную жизнь не в виде пенсии в качестве государственного пособия, а как свою законную собственность, что кроме всего прочего, должно способствовать повышению мотивации высокооплачиваемой, а значит, и высокопроизводительной работы.

Фискальные последствия проведения пенсионной реформы

С целью установления эффективной и жизнеспособной пенсионной структуры необходимо, прежде всего, обеспечить ее финансовую устойчивость. Для этого:

1. требуется погасить образовавшуюся на начало и накапливаемую в течение текущего года задолженность по выплате пенсий. Правительством был раз­работан план погашения задолженности перед пенсионерами, посредством бюджетных трансфертов, начиная с июля 1997 года. Таким образом рефор­ма системы пенсионного обеспечения будет начата без задолженности;
2. сделать правильную оценку стоимости проведения пенсионной реформы для бюджета, поскольку обеспечение финансовой устойчивости новой сис­темы в значительной степени зависит от финансовой поддержки реформы Государством;
3. определить необходимые фискальные меры по поддержке реформы, исходя из установленной стоимости, разработать план финансирования пенсион­ной реформы (с учетом сокращения поступлений по обязательным пенсион­ным отчислениям в результате снижения ставки обязательных взносов в со­лидарную систему, переноса на бюджет выплат социальных пособий, кото­рые прежде рассматривались как социальные пенсии и являлись обяза­тельствами пенсионного фонда, роста величины государственного долга и бюджетного дефицита).

Как уже было отмечено выше, процесс погашения накопленной и накапливаемой задолженности уже начат и к концу года задолженность будет сведена к нулю.

Для оценки стоимости реформы и ее фискальных последствий была разработа­на модель пенсионной реформы, основанная на сложившейся демографической ситуации и определенных демографических предположениях и макроэкономи­ческих прогнозах. В результате проведенных расчетов (на период 30 лет) был получен прогноз формирования ресурсов Государственного центра по выплате пенсий (в следующем разделе будет описана структура новой пенсионной сис­темы), представляющего собой солидарную часть реформируемой системы. Ре­сурсы Государственного центра по выплатам пенсий формируются за счет двух источников: обязательных взносов, рассчитанных на основе предположений по уровню собираемости пенсионных взносов, и ежегодных трансфертов из госу­дарственного бюджета на покрытие дефицита пенсионного центра по выплатам пенсий.

Собираемость взносов в 1998 году, учитывая ее динамику в предыдущие периоды, предположения по изменениям по количеству занятых, как в государ­ственном, так и негосударственном секторах, а также состояние доходной части бюджета, составит в среднем немногим более 45, 5%. С уменьшением ставки взносов по социальному страхованию (а, следовательно, и уменьшением нагруз­ки на предприятия), созданием больших стимулов для уплаты, а также с нача­лом проведения последовательной программы совершенствования и общего улучшения администрирования по сбору доходов, можно ожидать некоторого улучшения в сборах, однако данный процесс займет достаточно продолжитель­ный промежуток времени и до: 2001 года тенденция сокращения собираемости может сохраниться. Большой  проблемой остается устранение искажений на рынке труда, на что также необходимо время. Помимо принятия мер по под­держанию финансовой устойчивости пенсионной системы необходимо проведе­ние широкой разъяснительной кампании по формированию общественного мнения.

Размер ежегодных трансфертов оценивается, исходя из размера поступаемых взносов и потребности в пенсионных выплатах, которые зависят от ко­личества состоявшихся пенсионеров и вновь выходящих на пенсию людей (следовательно и от демографической ситуации), размера пенсий, определяе­мого размером доходов к исчислению пенсионных выплат и инфляционной си­туации.

Стоимость пенсионной реформы для государства определяется не только размером дополнительных выплат из государственного бюджета на покрытие дефицита Государственного центра по выплатам пенсий, которые составляют большую ее часть, но и дополнительной нагрузкой, связанной с принятием бюд­жетом обязательств по предоставлению социальных пособий, установлением особых условий по пенсионному обеспечению военнослужащих и лиц, прирав­ненных к ним, а также государственных служащих. При этом пенсия военнослу­жащим будет выплачиваться из бюджета, а за военнослужащих, имеющих срок службы менее 10 лет государство будет производить обязательные пенсионные взносы в накопительную систему по ставке 20%. Обязательные пенсионные от­числения в накопительную систему будут также осуществляться по 10% ставке и за государственных служащих. Влияние на стоимость пенсионной реформы ока­жет установление, разного для женщин и мужчин, и общего для всех категорий занятых, пенсионного возраста, который до 2001 года будет увеличен до 58 лет для женщин и 63 лет — для мужчин (что было принято в соответствии с решением Парламента, Правительство предлагало установить одинаковый для женщин и мужчин возраст выхода на пенсию и увеличить его до 65 лет), поскольку средняя продолжительность жизни у женщин выше, чем у мужчин, а выход на пенсию -более ранний. Затраты на создание институциональной структуры пенсионной

системы и соответствующее информационное обеспечение тоже являются зна­чительными.

Выполненные по модели пенсионной реформы расчеты показали:

1. фактически на проведение реформы потребуется около 40 лет;
2. расходы бюджета на трансферты 8 солидарную систему, выплату социаль­ных пособий, а также отчисления в накопительную систему (за госслужащих и военнослужащих) составят 4, 8% к ВВП в 1998 году, а к 2026 году сократят­ся до 2, 2%;
3. вследствие влияния ряда факторов, таких как демографические изменения, возраст выхода на пенсию, величина средней заработной платы, коэффици­ент замещения и пр., выплаты из Государственного центра по выплате пен­сий в реальном выражении начинают сокращаться с 2016 года, а при усло­вии, что трудовая деятельность последнего поколения, имеющего право на получение пенсии из ГЦВП (стаж работы 6 месяцев на 1 января 1998 года) составит около 40 лет, то пенсионные выплаты полностью прекратятся толь­ко в 2045 году;
4. Дефицит бюджета с учетом пенсионной реформы в 1998 году составит 5, 5% к ВВП и к 2026 году сократится до 2, 1%.

Проведение пенсионной реформы — дорогостоящий для государства про­цесс, а средства, требуемые для выполнения обязательств перед пенсионерами — значительные, однако, с макроэкономической точки зрения увеличение дефи­цита само по себе не означает расширение совокупного спроса, так как сокра­щение сбережений в государственном секторе, вследствие сокращения ставки обязательных взносов, будет компенсировано увеличением сбережений негосу­дарственного сектора и Правительство может заимствовать на внутреннем рын­ке необходимые для финансирования переходного периода средства без ока­зания давления на совокупный спрос.

Таким образом, исходя из оценки стоимости реформы, для обеспечения жизнеспособности новой пенсионной системы Правительство должно предпри­нять ряд фискальных мер.

Постоянное сокращение бюджетных доходов в процентном отношении к ВВП в течение последних лет, частично компенсируемое сокращением текущих расходов, прежде всего, требует совершенствования налогового администриро­вания, процесс которого уже начат в текущем году, а функция контроля за по­ступлением пенсионных взносов передана Налоговой Инспекции. Слияние функ­ций сбора подоходных налогов и социальных налогов, во-первых, улучшает ад­министрирование, во-вторых, уменьшает нагрузку на предприятия, в-третьих, обеспечивает некоторое увеличение коэффициента собираемости, в-четвертых, позволяет полностью охватить доходы населения, в-пятых, гарантирует полный охват пенсионной системы и в долгосрочной перспективе позволит увеличить число участников пенсионной системы, посредством идентификации нефор­мального сектора, и уменьшить нагрузку на государственную систему социаль­ного страхования. Улучшение бюджетного администрирования предполагает проведение ряда мер, включая совершенствование налогового администриро­вания путем компьютеризации налоговой службы, создания полной базы данных по налогоплательщикам — юридическим и физическим — с присвоением им реги­страционного номера, упрощения инструкций по заполнению налоговых форм, возможное введение некоторых налогов (например, акциз на электроэнергию), сокращение налоговых льгот, улучшение налоговых сборов посредством совер­шенствования контроля и усиления налоговой дисциплины, оптимизацию бюд­жетных расходов и т.д.

 

2. Структура и инвестиционная деятельность накопительных пенсионных фондов.

 

Накопительная пенсионная система Республики Казахстан представляет совокупность субъектов системы, регулирующих правовых норм и уполномоченных государственных органов, охваченных и способствующих  целям пенсионного обеспечения населения. Участниками системы являются вкладчики и получатели, а также лица осуществляющие выплаты доходов физическим лицам и обязанные удерживать и перечислять пенсионные взносы и у источников выплаты доходов.

Основными составными частями накопительной пенсионной системы являются накопительные пенсионные фонды, банки-кастодианы и компании по управлению пенсионными активами, а также государственное казенное предприятие Государственный центр по выплате пенсий, который выполняет функции, относящиеся как к солидарной так и к накопительной системе.

На сегодня рынок пенсионных услуг представлен 1 Государственным накопительным пенсионным фондом (ГНПФ) и 14 негосударственными накопительными пенсионными фондами, а также 7 компаний по управлению пенсионными активами (КУПА) и 11 банков – кастодианов размещают пенсионные активы  и обеспечивают сохранность пенсионных накоплений пенсионных накопительных фондов.

В 14 областях действуют 35 филиалов, 21 представительство 150 агентских пунктов.

Как уже было отмечено, реформа пенсионной системы представляет со­бой процесс преобразования и перехода от государственной системы пенсион­ного обеспечения к преимущественно негосударственной. Учитывая, что данный процесс не может быть осуществлен в короткий промежуток времени и требует­ся приложить массу усилий, чтобы обеспечить его успешное протекание, вклю­чая государственное финансирование для обеспечения его финансовой жизне­способности (что влечет за собой нагрузку на государственные финансы), созда­ние соответствующих условий: для нормального функционирования системы, и, наконец, создание общественного доверия. Исходя из данных задач, на время переходного периода, который займет около 40 лет, пенсионная система будет представлять собой систему, сочетающую элементы прежней системы, т.е. принцип солидарности поколений, и новой самофинансируемой системы. Для повышения доверия населения к новой системе в накопительной ее части пре­дусмотрено параллельное функционирование государственного накопительного фонда и негосударственных. С целью реализации поставленных задач, опреде­лен ряд государственных структур, обеспечивающих деятельность пенсионной системы:

• Государственный центр по выплате пенсий — правопреемник ныне действую­щего Пенсионного фонда;
• Государственный накопительный пенсионный фонд — формирующий пенси­онные активы по принципу персонифицированного учета обязательных пенсион­ных взносов работников и осуществляющий инвестиционную деятельность;
• Национальное пенсионное агентство Министерства труда и социальной за­щиты населения Республики Казахстан — осуществляет контроль и регулирова­ние деятельности накопительных пенсионных фондов;
• Национальная комиссия Республики Казахстан по ценным бумагам — лицен­зирует, регулирует и контролирует деятельность Компаний по управлению пен­сионными активами;
• Национальный банк Республики Казахстан — регулирует деятельность банков-кастодианов.

Государственный центр по выплате пенсий аккумулирует обязательные обезличенные пенсионные отчисления (текущие поступления), бюджетные от­числения и производит выплату пенсий состоявшимся пенсионерам. Кроме того, Государственный центр по выплате пенсий через свой транзитный счет пропус­кает 10%-е обязательные отчисления в накопительную систему. Сбор обязательных взносов в накопительную систему через Государственный центр по вы­плате пенсий обусловлен необходимостью обеспечения правильного размеще­ния взносов по индивидуальным счетам независимо от того, пойдут ли эти взно­сы далее в государственную или негосударственную накопительные системы и отработки механизма персонифицированного учета. Государственный пенсион­ный центр также будет играть значительную роль в идентификации неплатель­щиков страховых взносов, осуществляя полный охват работающих новой пенси­онной системой. Государственный центр по выплате пенсий может на договор­ной основе вести персонифицированный учет для негосударственных пенсион­ных фондов, поскольку будет обладать достаточными техническими возможно­стями для выполнения этой функции. Со временем с развитием частной пенси­онной системы его деятельность станет полностью самофинансируемой.

По обязательной ставке взносов в 10% и дополнительной (добровольной) граж­дане могут делать пенсионные отчисления либо в Государственный накопи­тельный пенсионный фонд, либо в негосударственный накопительный пенсионный фонд, которые затем, в случае Государственного накопительного фонда инвестируются им самим, а в случае выбора гражданином негосударст­венного накопительного пенсионного фонда — Компанией по управлению пен­сионными активами. Компания по управлению пенсионными активами может управлять пенсионными активами нескольких фондов. Каждый негосударствен­ный пенсионный фонд должен хранить пенсионные активы в специально упол­номоченном банке — кастодиане, который будет регулярно представлять пенси­онному фонду отчеты о состоянии пенсионных активов, включая информацию об инвестиционных доходах. Между пенсионным фондом, Компанией по управле­нию пенсионными активами и банком — кастодианом заключается трехсторонний договор. Деятельность негосударственного пенсионного фонда регулируется и контролируется Национальным пенсионным агентством при Министерстве труда и социальной защиты населения, инвестиционная деятельность Компа­нии — Национальной комиссией по ценным бумагам, а деятельность банка-кастодиана — Национальным банком Республики Казахстан.

Негосударственный пенсионный фонд создается в форме закрытого акционерного общества — открытым или корпоративным. Для открытого пенсион­ного фонда учредителями могут быть как юридические, так и физические лица, Национальное пенсионное агентство устанавливает требования к минимальному уставному капиталу каждого типа фонда и посредством своих нормативных ак­тов — требования к лицензированию, регулированию и контролю деятельности негосударственных пенсионных фондов, тем самым предоставляя некоторую защиту сохранности и возвратности пенсионных накоплений. В соответствиями с требованиями Национального пенсионного агентства каждый фонд разрабаты­вает правила, которыми он руководствуется на протяжении своей деятельности. Свою операционную деятельность пенсионный фонд обеспечивает взиманием комиссионных в размере до 1% от пенсионных взносов и до 10% от инвестици­онного дохода, часть которых затем идет в качестве вознаграждения Компании по управлению пенсионными активами в уплату ее услуг в соответствии с дого­вором между Компанией и Фондом, банку — кастодиану и брокеру.

 

В таблице 1 представлена информация о структуре накопительной пенсионной системы, а также о КУПА и кастодианах.

 

№	Наименование НПФ	Обслуживающая КУПА	Обслуживающий кастодиан
1	ЗАО «НПФ «УМИТ»	ЗАО «КУПА «Ак ниет»	ОАО «Народный сберегательный банк Казахстана»
2	ЗАО «НПФ «Валют-транзит фонд»	ЗАО «Негосударственная КУПА «Актив-Инвест»	ОАО «ТЕМИР БАНК»
3	ЗАО «ННПФ открытого типа им. Кунаева	ЗАО «Негосударственная КУПА «Актив-Инвест»	ЗАО «Алматинский торгово-финансовый банк»
4	ЗАО «Открытый НПФ «Народный пенсионный фонд»	ЗАО «КУПА « ABH AMRO Asset Management»	ОАО «Народный сберегательный банк Казахстана»
5	ЗАО «ГНПФ»	ЗАО «Государственный накопительный пенсионный фонд»	Национальный Банк
6	ЗАО «ННПФ «Казахстан»	ЗАО «КУПА «BTA Asset Management»	ОАО «Казкоммерцбанк»
7	ЗАО «ННПФ «Народного банка Казахстана»	ЗАО «Компания Народного банка Казахстана по управлению пенсионными активами»	ЗАО «Алматинский торгово-финансовый банк»
8	ЗАО «Открытый НПФ «Улар»	ЗАО «КУПА «ЖЕТЫСУ»	ОАО «Народный сберегательный банк Казахстана»
9	ЗАО НПФ «КаспийМунайГаз»	ЗАО «КУПА « ABH AMRO Asset Management»	ОАО «Народный сберегательный банк Казахстана»
10	ЗАО «Открытый ННПФ «НефтеГазДем»	ЗАО «КУПА «BTA Asset Management»	ОАО «Народный сберегательный банк Казахстана»
11	ЗАО «ННПФ «Курмет»	ЗАО «КУПА «BTA Asset Management»	ОАО «Народный сберегательный банк Казахстана»
12	ЗАО «АБН АМРО НПФ»	ЗАО «КУПА « ABH AMRO Asset Management»	ОАО «Народный сберегательный банк Казахстана»
13	ЗАО «Открытый НПФ «Сеним»	ЗАО «КУПА «BESTINVEST»	ЗАО «Евразийский банк»
14	ЗАО «НПФ «Коргау»	ЗАО «КУПА «BESTINVEST»	ЗАО «Банк ЦентрКредит»
15	АОЗТ «НПФ Казахмыс»	ЗАО «КУПА «ЖЕТЫСУ»	ОАО «Народный сберегательный банк Казахстана»

 

Специфика использования активов НПФ.

Использование пенсионных активов (ПА) в Казахстане всегда строго регламентировалось законодательством. Учитывая социальные аспекты пенсионной реформы, нельзя допустить, чтобы народные деньги вкладывались в рискованные финансовые инструменты и, тем более, в авантюрные проекты. Степень инвестиционного риска, как правило, определяется кредитными рейтингами объекта инвестирования. И вполне понятно, что наивысший кредитный рейтинг всего, что связано с Казахстаном, имеет сам Казахстан и его ценные бумаги. По этой причине изначально предполагалось, что не менее 50% ПА НПФ должны быть инвестированы в ГЦБ, выпущенные Министерством финансов или Национальным Банком Казахстана. Таким образом, государство оградило вклады населения от излишнего инвестиционного риска.

Но здесь становится очевидным, что запуск пенсионной реформы был осуществлен далеко не только в интересах граждан. Экономика Казахстана на момент начала пенсионной реформы рыла не в состоянии эффективно использовать активы НПФ, учитывая необходимый уровень инвестиционного риска. Фондовый рынок был не развит. Существовала развитая инфраструктура, правовая база. Но правительство так и не пошло на развитие фондового рынка посредством продажи на нем крупных пакетов акций наиболее привлекательных и стабильных предприятий страны, предпочитая в условиях бюджетного кризиса работать на тендерной основе со стратегическими инвесторами. В результате изначально активы НПФ были обречены на использование не в секторе реальной экономики, а при обслуживании внутреннего и внешнего долга Казахстана, то есть — работать на ликвидацию бюджетного кризиса, на финансирование дефицита государственного бюджета.

Еще в большей степени эта тенденция — создание инвестора, который бы гарантировано обеспечивал устойчивость «финансовой пирамиды» государственного долга — выявляется при анализе различий, которые существуют в законодательстве относительно инвестирования ПА  частных накопительных фондов и ГНПФ. Эти различия остаются принципиальными даже по состоянию на 01 января 2000 года, несмотря на то, что за два года НКЦБ существенно расширила спектр инвестиционной деятельности КУПА, а мировой финансовый кризис остался позади.

Сейчас КУПА вправе размещать находящиеся у них в управлении ПА ННПФ в следующие финансовые инструменты (указываются ограничения от общего объема пенсионных активов):

• не менее 50% в ГЦБ, выпущенные Министерством финансов Казахстана или Национальным Банком Казахстана;
• не более 5% в ГЦБ, выпущенные местными исполнительными органами Казахстана и допущенные к обращению в торговых системах Казахстанской фондовой биржи (КАЗЕ) при условии наличия разрешения Директората НКЦБ относительно приобретения этих бумаг за счет пенсионных активов;
• не более 10% в ценные бумаги международных финансовых организаций (МБРР, ЕБРР и др.);
• не более 20% на депозиты банков второго уровня (БВУ) и в депозитные сертификаты, выпущенные этими банками, при условии, что ценные бумаги данных БВУ на дату размещения пенсионных активов включены в официальный список ценных бумаг KASE категории «А» и (или) эти БВУ отнесены Национальным Банком к первой группе в соответствии с нормативными правовыми актами Национального Банка о порядке перехода БВУ к международным стандартам, за исключением БВУ, на которые не распространяются требования указанных нормативных актов;
• не более 5% в иностранные долговые ценные бумаги, имеющие рейтинговую оценку не ниже «АА» (по классификации «Standard&Poor’s» и «Fitch IВСА») или «Аа» (по классификации «Мооdу’s»), или в акции иностранных эмитентов, чьи долговые ценные бумаги имеют аналогичную рейтинговую оценку, или в ценные бумаги иностранных эмитентов с такой же кредитной рейтинговой оценкой;
• не более 30% в негосударственные эмиссионные ценные бумаги (НЦБ) организаций Казахстана если ценные бумаги этих организаций включены в официальный список ценных бумаг KASE по категории «А».

В отличие от ННПФ, активы ГНПФ — наиболее крупного пенсионного фонда страны разрешено инвестировать лишь в первые четыре типа финансовых инструментов из приведенного выше списка. Они не могут вкладываться в негосударственные ценные бумаги как иностранных, так и отечественных эмитентов. В результате эти активы никак не могут быть использованы в секторе реальной экономики Казахстана.

На первый взгляд такая позиция правительства и НКЦБ выглядит обоснованной. Инвестиции в виде покупки акций и облигаций предприятий Казахстана, пусть даже если эти ценные бумаги включены в листинг «А» KASE, являются более рискованными, нежели покупка ГЦБ Минфина и Нацбанка. И, как и принято на рынке, инвестор, которым в данном случае является каждый гражданин Казахстана, вправе выбирать степень риска. Хочешь меньший риск- перечисляй деньги в ГНПФ, хочешь большую доходность активов и, соответственно, большую степень риска — работай с ННПФ.

Но это — на первый взгляд. Абсолютное большинство вкладчиков ГНПФ не имеют ни малейшего представления о приведенных выше различиях, если и имеют, то едва ли понимают, что такое «иностранные долговые ценные бумаги, имеющие рейтинговую оценку не ниже «АА» (по классификации «Standard&Poor’s» и «Fitch IВСА»)». К тому же, «раскладка» для ННПФ является продуманной, обоснованной и отвечает известным правилам диверсификации инвестиционных рисков. В противном случае придется предположить, что НКЦБ сегодня безответственно подвергает риску почти половину ПА страны. Этого просто не может быть. Следует также отметить, что более высокая в равнении с ГНПФ доходность активов ННПФ, имеющая место, достигается вовсе не за счет более высокой степени инвестиционного риска.

Отсюда следует вывод, что забота правительства о максимальной эффективности использования ПА (сточки зрения вкладчиков) не выглядит первоочередной задачей пенсионной реформы. Во всяком случае, в течение двух лет деятельности НПФ.

После появления на рынке Казахстана НПФ Министерство финансов было крайне заинтересовано, чтобы как можно большая часть выделенного на диаграмме жирной рамкой долга оказалась в портфелях НПФ, а еще лучше — в портфеле ГНПФ. Активы фондов постоянно растут и не менее чем на 50% должны быть инвестированы именно в ГЦБ. В этом случае появляется высокая степень гарантии, что инвестор не уйдет с рынка, и «финансовая пирамида» госдолга будет стоять прочно.

Но и обведенные жирной рамкой ГЦБ — разные. Одни бумаги инвесторы любят за то, что они короткие и, работая с ними, получаешь возможность оперативного реагирования на изменчивую конъюнктуру рынка. Другие бумаги привлекают «чистой» деноминацией в твердой иностранной валюте, что позволяет эффективно защитить активы вкладчиков от девальвации. Третьи нравятся высокой доходностью. А есть бумаги, которые инвестору не могут нравится, потому что они очень длинные и низкодоходные, словом — неликвидные. В этом разрезе интересную картину иллюстрирует

Хорошо видны различия в использовании активов ГНПФ и ННПФ. Причем, различия эти нельзя не назвать принципиальными. Например, на начало 1999 года наибольшее беспокойство Министерство финансов вызывали короткие ГЦБ. Не удивительно, что эти бумаги составляли основу инвестиционного портфеля ГНПФ, в то время как существующий уровень девальвации тенге объективно требовал увеличения в портфеле доли евронот. Именно таким путем пошли негосударственные фонды, КУПА которых спустя всего лишь три месяца после разрешения НКЦБ приобретать за счет ПА евроноты республики довели долю этих бумаг в портфелях до 53, 5%. Активы отдельных ННПФ при этом на 70-80% были инвестированы в евроноты, гарантируя вкладчикам наивысшую доходность при минимальной степени риска.

 

3. Перспективы дальнейшего существования Накопительной пенсионной системы.

 

Формирование и деятельность НПФ в Казахстане сопряжены со значительными трудностями социального, психологического и собственно экономического характера. В этой связи, если только не рассматривать эти фонды как случайное и недолговечное звено новой социальной системы Казахстана, недостаточно принять два-три базовых закона и несколько нормативных актов по этому поводу. НПФ – явление системное, связанное с множеством других институтов, механизмов и правовых оснований социально-экономической среды, и успешное их становление в интересах будущих пенсионеров требует многочисленных сопутствующих действий в самых различных направлениях.

Достижение приоритетов и целей дальнейшего развития накопительной пенсионной системы требует оптимального администрирования. Это в итоге должно повысить результативность ее функционирования. Во исполнение Указа Президента РК от 28 января 1998 года будут приняты меры по совершенствованию методики индивидуальной кодификации населения, устраняющей ошибки в присвоении социального индивидуального кода с постепенным переходом к единому идентификационному номеру. Последний будет использоваться для всех видов обязательных платежей и регистрации физических лиц, на территории Республики Казахстан.

В соответствии  с Законом «О труде» при устройстве на работу требуется заключение индивидуального пенсионного договора и присвоение социального индивидуального кода. Аналогичные требования будут предъявляться для индивидуальных предпринимателей.

В 2000 году перечисление пенсионных взносов без социального индивидуального кода не производится.  С 1 января 2001 года без заключенных индивидуальных пенсионных договоров перечисление пенсионных взносов производиться не будет.

Государственный накопительный пенсионный фонд перестанет быть фондом «по умолчанию», что означает исключение нормы Закона РК «О пенсионном обеспечении в РК» о возможности ГНПФ привлекать пенсионные взносы без заключения индивидуальных пенсионных договоров с вкладчиками (получателями).

Дальнейшая судьба ГНПФ зависит от выбора самих вкладчиков. В случае, если доля ГНПФ в общей сумме пенсионных накоплений снизится до 25%, то Правительство РК рассмотрит вопрос приватизации данного фонда. При этом все обязательства ГНПФ будут сохранены. К участию в приватизации ГНПФ не будут допущены негосударственные накопительные пенсионные фонды, их акционеры и аффилиированные к ним лица.

С целью укрепления финансового положения НПФ будут повышены требования  к достаточности их собственных и уставных капиталов, а также внедрены обязательные для соблюдения пруденциальные нормативы.

Будут продолжены мероприятия по унификации порядка платежей в НПФ, направленные на устранение причин для задержек поступлений взносов в пенсионные фонды. Повысится ответственность НПФ за задержку переводов пенсионных накоплений и пенсионных выплат.

Все усилия должны быть приложены к совершенствованию фискального контроля за перечислением обязательных пенсионных взносов. Это окажет влияние на увеличение охвата пенсионной реформой населения и прежде всего сельского, самозанятого (неформального сектора) населения и его вовлечение в накопительную пенсионную систему. У источника выплаты будут производиться удержания обязательных  пенсионных взносов в накопительные пенсионные фонды при получении каких либо доходов, а также при выплате пособий гражданам. Наряду с этим будет производиться политика стимулирования добровольных взносов.

Одним из основных условий успешного развития накопительной пенсионной системы является создание эффективной схемы пожизненных пенсионных выплат. Проблемой является достаточность пенсионных накоплений, т.к. фактические накопления населения невелики. Эта проблема связана с тем, что выплата пенсий из накопительной пенсионной  системы производится до исчерпания денег на счете вкладчика (получателя), что создаст для него угрозу остаться без пенсии в случае слишком долгой жизни. Правильной схемой выхода на пенсию в будущем является широко распространенный механизм, когда пенсионер по договору аннуитета переводит средства со своего накопительного счета в пенсионном фонде в компанию по страхованию жизни (покупает аннуитет) на добровольной основе, и эта компания выплачивает ему ежемесячную пожизненную ренту. Следовательно, вкладчик (получатель) может приобрести на свои пенсионные накопления аннуитет у компании по страхованию жизни и получать от нее фиксированную сумму денег ежемесячно, но уже в течение всей своей жизни. Предполагается создание широкого спектра аннуитетов, в том числе предусматривающих в случае смерти пенсионера обеспечение выплат на определенный период его родственникам (иждивенцам).

Создание в ближайшие сроки устойчивого и стабильного сектора страхования жизни является чрезвычайно важной задачей, поскольку его эффективное функционирование  является одним из самых важных условий успешной реализации пенсионной реформы. Сильный страховой рынок сможет обеспечить решение проблем, связанных с возможным риском нехватки средств к существованию, как в случае  продолжительной жизни, так и в случае утраты работником трудоспособности до достижения пенсионного возраста, а также в случае утраты кормильца.

Необходимо усовершенствовать налоговое законодательство в части пенсионных выплат, т.е.  установить отдельную шкалу налогообложения пенсионных выплат, в зависимости от срока накопления, в том числе выплат по добровольным пенсионным накоплениям.

Совершенствование инвестиционной политики.

С самого начала функционирования накопительной системы государство строго регулирует и контролирует деятельность по инвестиционному  управлению пенсионными активами. В Казахстане в настоящее время не развит рынок корпоративных финансовых инструментов. На местном рынке нет достаточного количества корпоративных элементов, соответствующим жестким требованиям финансовой устойчивости. Это сместило приоритеты инвестиционной политики в сторону государственных финансовых инструментов. Отмечаются малые по объему инвестиции пенсионных активов в реальный сектор экономики. Поддерживая приоритет сохранности пенсионных активов, вместе с тем Правительство РК, совместно с Национальной комиссией по ценным бумагам намерено предложить программу расширения финансовых инструментов приобретаемых за счет пенсионных активов. При этом, требования по диверсификации рисков будут сохранены, а методика оценки рисков усовершенствуется, обеспечивая потребности рынка и соответствуя интересам защиты пенсионных активов.

Министерством финансов РК и Национальной Комиссией по ценным бумагам будет продолжена работа по совершенствованию и унификации стандартов бухгалтерского учета и других видов финансовой отчетности, касающейся институциональных инвесторов, с целью постепенного перехода к международным стандартам.

Развитие рынка услуг.

Основные проблемы рынка услуг накопительных пенсионных фондов: ограничение свободы выбора НПФ вкладчиком со стороны должностных лиц работодателей; недостаточная информированность населения, особенно в отдаленных от центра регионах республики;.

Требуется содействовать формированию конкурентоспособного рынка услуг НПФ, банков-кастодианов и КУПА. Унифицировать права и обязанности НПФ, не допуская каких-либо исключений из общих правил. Будут определены: критерии, характеризующие доминирующее положение субъекта на рынке, применительно к пенсион иной системе; меры воздействия по устранению такого положения, если это влечет нарушения интересов вкладчиков и получателей.

 

Заключение.

 

 Перед всеми странами мира стоит задача наилучшей организации пенсионного обеспечения своих граждан, в которой воплощались бы принципы защищенности, справедливости и эффективности. Существующая для каждой страны проблема старения населения,  в том числе для развивающихся стран, где процесс старения идет быстрее, чем в развитых странах, усиливает экономическое давление на государства, использующие распределительную («солидарную») систему пенсионного обеспечения. Накопительная пенсионная система позволяет аккумулировать средства для выплаты будущих пенсий, не допуская содержания поколений за счет принципа «солидарности», а инвестирование пенсионных отчислений способствует росту национальных сбережений и экономики.

Прошло уже три года с момента проведения реформы системы пенсионного обеспечения в Казахстане. Специалисты Всемирного банка и ряда других международных институтов отмечали  своевременность перестройки системы солидарного обеспечения в условиях нарастающего кризиса неплатежей, ухудшения положения пенсионеров  и все большего нарастания долга Правительства по социальным выплатам.

Дореформенной  пенсионной системе Казахстана, базирующейся на распределительном принципе, был присущ ряд серьезных недостатков. К моменту проведения пенсионной реформы  выплачиваемые пенсии и пособия перестали отвечать своему социальному назначению: обеспечивать достойный  уровень жизни гражданам, не имеющим трудовых  доходов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы.

 

1. Конституция Республики Казахстан, статья 28. А.: «БОРКИ»,1998г.
2. Закон Республики Казахстан от 20 июня 1997 года № 136-1 «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан»
3. Четыркин Е.М. Пенсионные фонды. Зарубежный опыт для отечественных предприятий, актуарные расчеты. М.: «АРГО», 1993г.
4. Джозеф М. Андерсон. Реформа пенсионной системы в Казахстане: предпосылки, концепции и стратегия. 1996 год
5. Рамазанов Н. Пенсионная реформа: плюсы и минусы //Деловая Неделя, 27октября 2000 г
6. Марченко Г. Пенсионная реформа в Казахстане.// Тенденции развития экономики Казахстана, 1999 год
7. Государственный накопительный пенсионный фонд//Деловая Неделя от 9 февраля 2001 года.
8. Информационное сообщение ЗАО «Государственный накопительный пенсионный фонд»//Деловая Неделя от 18 января 2001 года.
9. Н. Кенжеев. Пенсионная реформа – спустя три года // Деловая Неделя от 18 января 2001 года.

[1] Рамазанов Н. Пенсионная реформа: плюсы и минусы //Деловая Неделя, 27октября 2000 г, стр. 4

[2] Марченко Г. Пенсионная реформа в Казахстане.// Тенденции развития экономики Казахстана,  1999 год, стр.15