Реферат. Кредитный риск и методы его снижения

Министерство образования и науки Республики Казахстан

Казахский Экономический Университет им. Т.Рыскулова.

 

 

Кафедра «Финансовые рынки и банковский бизнес».

 Предмет: Кредитное дело.

 

Реферат

 

На тему: «Кредитный риск и методы его снижения».

 

 

 

 

 

 

 

Выполнили:

Студенты 4 курса, 411 гр.,

Факультета «ФиУ»

Специальности

«Банковское дело»,

Зайцева Маргарита,

Гардок Дмитрий.

Проверил(а):

Сапарова Г.Т.

 

 

 

 

Алматы 2006

 

Кредитный риск — потенциальные потери, возникающие при неблагоприятном изменении структуры денежных потоков банка в результате неисполнения (или неточного исполнения) клиентами, контрагентами или эмитентами своих обязательств перед банком либо обязательств по сделкам, гарантированным банком. В данную категорию попадают риски, связанные как с осуществлением прямого кредитования заемщиков и оказанием им услуг кредитного характера, так и риски, связанные с нарушениями условий расчетов по сделкам, заключаемым банком на открытом рынке.

Фактически кредитный риск представляет собой вероятность потерь в связи с несвоевременным возвратом заемщиком основного долга и процентов по нему. Кредитный риск — весьма емкое понятие, объединяющее в себе ряд других рисков (стратегический риск, риск инноваций, операционный и технологический риски, риск несбалансированной ликвидности и риск формирования ресурс­ной базы, процентный риск, валютный риск, рыночный риск). Выражением степени риска кредитных операций является наибо­лее высокая процентная ставка по операциям, имеющим кредит­ную природу (собственно кредиты, факторинг, учет векселей, предоставление гарантий) по сравнению с другими активами. Став­ки по кредиту должны компенсировать банку стоимость предос­тавляемых на срок средств, риск изменения стоимости обеспече­ния и риск неисполнения заемщиком обязательств. Риск неиспол­нения заемщиком обязательств определяется большим количеством факторов, объединенным в понятие кредитоспособность клиента: юридическая правоспособность, финансовое положение, репута­ция клиента, качество предлагаемого обеспечения, прогноз разви­тия фирмы, рыночный риск и т.д. Правильность оценки зависит от обоснованности выбора методики оценки, своевременного реа­гирования на изменение финансового состояния клиента.

Главной задачей управления рисковыми операциями бан­ка и клиентов является определение степени оправданности принятия на себя того или иного вида риска и принятие оп­тимального решения, направленного на ограничение возмож­ных потерь по операциям.  

Управление рисками — это процесс их идентификации и оценки, а также осуществление комплекса мероприятий по сни­жению уровня риска.

Система управления рисками позволяет организовать эффективное управление банком, значительно сни­зить уровень рисков, которым подвергается банк, и повысить конкурентоспособность банка. Однако никакая система управ­ления рисками не может исключить убытки на 100%. Она лишь позволяет снизить их до разумного уровня и повысить пред­сказуемость банковского процесса.

Управление рисками состоит из совокупности методов и принципов управления рисками. Наиболее распространен­ными методами управления являются:

 

Управ­ление кредитным риском осуществляется следующими способами:

• диверсификация портфеля ссуд и инвестиций банка;
• предварительный анализ кредитоспособности заемщика;
• оценка стоимости выдаваемых кредитов и последующее их
  сопровождение;
• страхование кредитов;
• привлечение достаточного обеспечения.

 

Диверсификация. Смысл диверсификации вкладов заключается в том, чтобы банк как можно меньше зависел от одного или нескольких неблагоприятных факторов. Каждый должен как можно больше диверсифицировать свой портфель по главным направлениям:

а)      диверсификация заемных средств:

• по срокам (краткосрочные, среднесрочные, долгосроч­ные). Предпочтение должно отдаваться более длительные по срокам займам;
• по видам привлечения (депозиты юридических лиц, вкла­ды граждан, межбанковские кредиты, международные зай­мы). Чем больше количество источников привлечения, тем лучше;
• по источникам привлечения (по отраслям, по группам клиентов, по социальным слоям граждан). Чем больше раз­нообразных источников привлечения, тем ниже риск;

б)      диверсификация используемых инструментов: порт­фель активов должен быть размещен в как можно большее количество надежных инструментов. При этом размещение активов в новые и экзотические инструменты должно быть ограничено;

в)       диверсификация ссудного портфеля:

• по срокам. Преимущество должно отдаваться кратко­срочному и среднесрочному кредитованию;
• по заемщикам. Ссудный портфель должен быть разме­щен как можно меньшими суммами среди как можно более разных заемщиков, принадлежащих к разным отраслям.

 

Приобретение дополнительной информации о выборе и результатах реализуется на практике с помощью следую­щих мер:

• наличия в банковской структуре аналитического под­
  разделения, юридического отдела и службы маркетинговых
  исследований для изучения, прогнозирования и планирова­ния операций банков;
• отслеживания информации по клиентам банка по матери­алам отдела безопасности банка и периодической печати;
• подписки на периодические издания аналитических
  агентств и приобретение электронных информационных ус­
  луг у специализированных фирм типа Интернет, Рейтер, Те­летрейд, Блумберг и т. д.

 

Управление качеством — один из самых современных спо­собов управления рисками. Он заключается в способности высококлассных банковских управляющих разрешать воз­никающие проблемы до того, как они станут серьезными затруднениями для банка. Таким образом, основой управ­ления качеством является наличие классных управляющих.

 

Предварительный анализ кредитоспособности признается одним из наиболее эффективных методов снижения риска кредитования. Результат наиболее ощутим, если удовлетворены присущие этому методу высокие требования к квалификации персонала по оценке приемлемости риска, правильности выбранных теорий и методик оценки кредитоспособности клиентов в зависимости от объемов их операций, стадии становления субъекта хозяйствования.

 

Оценка стоимости выдаваемых кредитов и последующее их со­провождение выражается в классификации кредитов по группам риска и созданием резерва по сомнительным долгам в зависимости от группы риска. Поскольку резерв создается за счет отчислений, относимых на расходы банка, то это и составляет часть понятия стоимости кредита для банка.

 

Страхование кредита предполагает полную передачу риска его невозврата организации, занимающейся страхованием. В настоя­щее время существует много различных вариантов страхования кредитов, но все расходы, связанные с их осуществлением отно­сятся, как правило, на ссудополучателей.

 

Привлечение достаточного обеспечения означает, что банку практически полностью гарантируется возврат выданного кредита и процентов по нему. Важным является тот факт, что размер обес­печения ссуды покрывает не только величину выданного кредита, но и сумму процентов по нему. Тем не менее, приоритет при защите от кредитного риска должен отдаваться не привлечению достаточ­ного обеспечения, предназначенному для покрытия убытков, а ана­лизу кредитоспособности заемщика, направленному на недопуще­ние этих убытков. Это обусловлено тем, что ссуда выдается не в расчете на это, что для ее погашения придется продавать активы, служащие обеспечением, а на то, что она будет возвращена в срок и в полном объеме в соответствии с кредитным договором.

Современная банковская практика свидетельствует, что кре­дитный риск присутствует фактически во всех балансовых акти­вах, которыми владеет банк, а также в забалансовых операциях, в которых он участвует (рис. 4)

 

 

 

	Рис. 4. Основные банковские операции с кредитным риском.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Характер потенциальных кредитных рисков меняется в зависимос­ти от операции, а во многих случаях — от стадии операции. При некоторых операциях вся сумма сделки (с учетом процента) подверга­ется риску возможных потерь. В других случаях (например, при форвардных сделках) возможный риск обычно ограничивается разницей между ценой, оговоренной на момент сделки, и текущей рыночной ценой. Тем не менее, на стадии погашения кредита при форвардной валютной операции кредитный риск распространяется на всю сумму сделки. При этом кредитный риск можно подразделить на два вида:

• риск, связанный с заемщиком, предполагающий вероят­ность потенциальных убытков;
• внутренний риск кредита, который оценивает размеры де­
  нежных потерь в случае невыполнения клиентом условия согла­шения (рис. 5).

Самым ответственным этапом управления кредитным риском является его оценка в момент выдачи кредита, т.е. в период, когда имеет место скрытая фаза риска. В этих целях надо дать оценку кредитного предложения, представленного потенциальным заемщиком.

Оценка кредитного риска портфеля сводится к расчёту ряда аналогичных показателей:

• общая сумма, подверженная риску (при наличии системы кредитных рейтингов — возможна группировка по отдельным значениям рейтинга);
• ожидаемые потери;
• распределение неожиданных потерь.

Отличием оценки кредитного риска портфеля от рыночного риска является то, что при стабильной макроэкономической ситуации корреляцией кредитных рисков отдельных составляющих портфеля можно пренебречь, однако нужно учитывать, что в стрессовых ситуациях, напротив, корреляция невозвратов и неплатежей по отдельным операциям существенно возрастает.

В рамках наиболее простого представления о кредитном риске он представляет собой риск неисполнения дебитором или контрагентом по сделке своих обязательств перед организацией, т.е. риск возникновения дефолта дебитора или контрагента.

Как правило, под дефолтом понимается неспособность организации своевременно выполнять все свои обязательства или некоторую их часть (т.е. полная или частичная неплатежеспособность).

Несмотря на простоту данного определения, строгое формальное описание дефолта на практике должно быть более подробно. Так, например, высококлассный заёмщик или контрагент может вследствие технических проблем задержать те или иные платежи, и, напротив, заёмщик, о котором уже известно, что он не в состоянии вернуть основную сумму долга может исправно проводить отдельные незначительные выплаты.

В основе процедур оценки кредитных рисков лежат следующие понятия:

Вероятность дефолта — вероятность, с которой дебитор в течение некоторого срока может оказаться в состоянии неплатежеспособности;

Кредитный рейтинг — классификация дебиторов организации, контрагентов эмитентов ценных бумаг или операций с точки зрения их кредитной надежности;

Кредитная миграция — изменение кредитного рейтинга дебитора, контрагента, эмитента, операции;

Сумма, подверженная кредитному риску — общий объём обязательств дебитора, контрагента перед организацией, сумма вложений в ценные бумаги эмитента и т.д.;

Уровень потерь в случае дефолта — доля от суммы, подверженной кредитному риску, которая может быть потеряна в случае дефолта.

Собственно оценка кредитного риска может производиться с двух позиций оценка кредитного риска отдельной операции, портфеля операций.

Двумя основными конечными оценками кредитного риска являются — ожидаемые и неожиданные потери. При классическом подходе к управлению кредитными рисками покрытие ожидаемых потерь производится за счёт формируемых резервов, покрытие неожиданных потерь по кредитным рискам должно производиться за счёт собственных средств (капитала) организации.

Так как многие банковские операции связаны с довольно существенным риском, то они требуют оценить степень риска и определить его величину.

Степень риска — это вероятность наступления случая потерь, а также размер возможного ущерба от него.
     Риск может быть:
а) допустимым — имеется угроза полной потери прибыли от реализации
планируемого проекта;
б) критическим — возможны не поступление не только прибыли, но и выручки и покрытие убытков за счет средств банка;
в) катастрофическим — возможны потеря капитала, имущества и банкротство
данного банка.

Оценка конкретного вида риска предполагает, что банк поне­сет некоторые потери, а также есть зависимость между величиной потерь и вероятностью их возникновения, графически выражае­мая так называемой кривой риска (рис.2), являющейся более сложной, чем прямолинейная зависимость на рис.1

 

 

 

 

 

 

Рис. 5. Дифференциация кредитного риска.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Методы оценки кредитных рисков.

 

Рис.2. Кривая риска.

 

Кривая риска делится на четыре области риска:

• безрисковая область, для которой характерно отсутствие всяких потерь при совершении банковских операций и получение, как минимум, расчетной прибыли. Нижняя граница безрисковой области проходит на рис.2 через точку А, а верхняя граница не определена, поскольку теоретически прибыль банка не ограничивается;

область допустимого риска (участок АВ на рис.2), в ко­торой уровень возможных потерь не превышает величину расчетной прибыли. При проведении операций в данной области банк рискует только тем, что в худшем случае он не получит прибыли, но произведенные затраты будут окуплены. При незначительных же потерях банк может получить прибыль меньше расчетной;

• область недопустимого риска (участок ВС на рис. 2), в которой возможны потери выше расчетной прибыли, но не больше общего размера дохода (расчетной выручки). В этом случае банк подвергается опасности потерять всю намеченную выручку от бан­ковской операции;
• область критического риска (участок С2 на рис. 2) под­разумевает вероятность потерь, достигающих величины собственных средств банка. Такое положение приравнивается к банкротству банка, а поэтому должно быть исключено в банковской практике. При этом точка 1) обозначает величину возможных потерь, равную размеру собственных средств банка.

Для построения кривой риска применяют статистический ме­тод, метод экспертных оценок, аналитический метод.

При статистическом методе определяется частота возник­новения некоторого уровня потерь (число случаев наступления конкретного уровня потерь делится на общее число случаев в статистическом выборе). Затем строится график зависимости между частотой возникновения потерь и их возможной величиной.

Метод экспертных оценок предполагает построение кривой риска на основе данных экспертов. При таком методе сбор и изучение оценок делается специалистами на основе учета всех факторов риска и статистических данных. При этом необходимо получить как можно больше исходных данных (исходных точек) для построения графика зависимости между возможными потерями и средними значениями экспертных оценок (вероятностями потерь), поскольку при незначительном количестве экспертных оценок построение объективной кривой риска затрудняется.

Аналитический метод основан на использовании теории игр и в настоящее время практически не применяется.

Названные выше методы построения кривой вероятностей воз­никновения определенного уровня потерь не являются равноцен­ными, но позволяют хотя бы приблизительно произвести оценку риска проведения любой банковской операции. Однако во всех случаях банковский риск должен быть определен и измерен. Счи­тается, что наиболее правильно степень допустимости общего размера риска банка определяется следующей формулой:

 

где Ср — степень допустимости общей величины риска банка; Р -риски банка по всем операциям или взвешенные с учетом риска активы; К — капитал банка; Рвн — внешние риски банка.

 

Данная формула отражает максимально возможную степень риска банка за определенный период, после которого следует крах банка. Считается, что максимально допустимое значение формулы  не должно превышать значение 10.

Таким образом, профессиональное управление кредитным риском и методы его оценки в повседневной деятельности банков приобретают первостепенное значение, входят в число ключевых задач стратегического управления кредитной деятельностью банка.