Реферат. РЕГУЛИРОВАНИЕ МЕЖДУНАРОДНЫХ ВAJIЮТНО — ФИНАНСОВЫХ И КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ

РЕГУЛИРОВАНИЕ МЕЖДУНАРОДНЫХ ВAJIЮТНО — ФИНАНСОВЫХ И КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ

1 Финансы и платежи во внешней торговле

1.1. Понятие валютных условий контрактов

Валютные условия контрактов как способ обеспечения опла­ты товаров (услуг) и страхования от различного рода рисков явля­ются одним из главных элементов внешнеторговой сделки. От того, как эти условия определены во внешнеторговом контракте, зависит, какую валюту, в какой сумме, в какой срок получит экспортер за проданный товар и оказанные услуги. Поэтому пра­вильно сформулированные валютные условия контракта влияют на рентабельность внешнеторговых операций и на повышение их эффективности. Особенно возросла роль валютных условий в на­стоящее время, когда на мировом рынке завершился процесс де­монетизации золота, а ведущие державы установили режим «сво­бодного плавания» своих национальных валют. Кроме того, воз­росла роль валютных условий и при кредитовании внешнеторго­вых сделок, так как значительно повысился риск валютных по­терь для кредитора. Это объясняется и постоянным колебанием курсов валют и снижением их покупательской способности с уче­том развития инфляционных процессов в странах с развитой ры­ночной экономикой. Проблема валютных рисков резко обостри­лась из-за кризисного состояния мировой валютной системы, а также в силу обострения кризиса внешней задолженности разви­вающихся стран. Участники внешнеэкономических связей при подписании контрактов доткны учитывать также наличие меж­правительственных (межгосударственных) платежных соглашений, положения международных конвенций и международных правил и обычаев, регулирующие международные валютные отношения, а также нормы национального валютного и банковского законода­тельств.

В процессе выбора валютных условий необходимо учитывать и известную противоположность интересов экспортера и импортера. Так, экспортеры стремятся ввести в контракты такие валют­ные условия, при которых можно было бы получить за проданный товар и оказанные услуги возможно большую сумму валюты и в короткие сроки. Импортеры, естественно, будут стремиться к об­ратному — как можно быстрее получить товар, затратив меньше валюты, с получением по возможности фирменного кредита.

Валютные условия внешнеторговой сделки устанавливаются по договоренности между экспортером и импортером и предусмат­ривают: валюту цены товара, способ ее определений; валюту платежа; курс пересчета валюты цены в валюту платежа и способ определения этого курса в тех случаях, когда эти валюты совпада­ют; различного рода оговорки, защищающие интересы сторон от возможных валютных потерь.

При заключении контрактов купли-продажи продавец и по­купатель договариваются о том, в какой валюте устанавливается цена товара. Валюта, в которой устанавливается цена продаваемого товара, называется валютой цены, или валютной сделкой.

При определении условий платежа в контракте договарива­ющиеся стороны устанавливают валюту, в которой будет произво­диться платеж за товар, то есть устанавливают валюту платежа (валюту расчета).

1.2 Валюта цены

При заключении контракта цена товара может быть опреде­лена в любой валюте: в валюте страны-экспортера, в валюте стра­ны-импортера, в валютах третьих стран. На выбор валюты цены влияют конъюнктура мировых товарных рынков и состояние от­дельных валют, в которых принято устанавливать цены на опреде­ленные товары, а также традиции торговли данным товаром и наличие типовых стандартных условий его поставки. Так, во внеш­неторговых контрактах на нефть и нефтепродукты принято ука­зывать цены в долларах США, а в контрактах на цветные металлы и каучук — в английских фунтах стерлингов. Кроме того, учиты­вая заинтересованность экспортера в установлении цены контрак­та в относительно более устойчивой валюте, а импортера — в валюте, подверженной обесценению, в качестве валюты цены во внешнеторговых контрактах используется ограниченное число свободно обратимых валют. Главным образом, это те валюты, в которых осуществляется большинство международных торговых расчетов. К таким валютам относятся доллар США, марка ФРГ, английский фунт стерлингов, французский франк, швейцарский франк, японская Йена.

Одновременно с установлением валюты цены во внешнетор­говом контракте договаривающиеся стороны определяют следую­щие способы установления и фиксации цен.

1. Твердая цена — цена, по которой производится расчет меж­ду контрагентами по внешнеторговой сделке и которая прямо за­фиксирована в контракте на момент его подписания. Такая цена не может быть изменена в ходе выполнения контракта.
2. Цена с последующей фиксацией устанавливается в процессе исполнения контракта, а в контракте договаривающиеся стороны определяют лишь принцип определения цены. Например, покупа­телю условиями контракта предоставлено право выбора момента фиксации цены в течение срока исполнения контракта. Однако условиями сделки предусмотрено, что ДШI определения уровня цены покупатель имеет право использовать лишь оговоренные в контракте источники информации. В качестве источников цен контракт может предусматривать биржевые котировки, цены, пуб­ликуемые в различного рода справочниках, и т.п.Такого рода метод определения цены по исполняемой сделке применяется глав­ным образом в контрактах на поставки товаров в течение длитель­ного периода, когда конъюнктура мировых товарных рынков мо­жет существенно измениться.
3. Скользящая цена — цена, которая в момент исполнения контракта подлежит пересмотру в зависимости от издержек произ­водства проданного товара или других элементов этих издержек. Данная форма применяется, главным оБРа30М, в контрактах на поставку судов и крупного оборудования, изготовление которых требует длительного периода, в течение которого могут существен­но измениться экономические условия производства данных това­ров. При подписании контракта в этом случае фиксируется базо­вая цена и оговаривается метод расчета скользящей цены, кото­рым договаривающиеся стороны будут пользоваться.

Иногда при купле-продаже товаров используется смешанная форма цен. Часть цены при заключении контракта фиксируется твердо, а другая ее часть — в скользящей форме, когда последняя пересматривается с учетом издержек производства, поставленного в счет внешнеторгового контракта товара.

На определение цены и способа ее фиксации, кроме выше рассмотренных факторов, влияют также базисные условия поставки товара. Так, при поставке товара на условиях «СИФ» цена товара может быть определена либо в виде твердой цены, которая включает все расходы по перевозке товара, либо в виде твердой цены, которая, однако, не включает фрахт. В последнем случае размер фрахта определяется при поставке товара с учетом суще­ствующих на данный момент фрахтовых ставок. Таким образом договаривающиеся стороны стремятся предотвратить риск, связан­ный с изменением фрахтовых ставок в период действия внешне­торгового контракта.

 1.3 Валюта платежа

Валюта платежа за товар может совпадать или не совпадать с валютой цены контракта. Если валюта совпадает с валютой цены, то в ходе исполнения контракта у договаривающихся сторон нет необходимости перевода одной валюты в другую — вапюты сделки в валюту платежа. Следовательно, в этом случае между экспорте­ром и импортером не возникает вопроса о курсе пересчета таких валют. Однако следует отличать от пересчета валюты цены в ва­люту платежа, который непосредственно затрагивает отношения между экспортером и импортером, следует отличать перевод экс­портером валюты платежа в национальную валюту и/или перевод импортером национальной валюты в валюту платежа. В данном случае валютный курс будет выступать в качестве регулятора от­ношений между экспортером и его банком и/или между импорте­рами и банком импортера. Отношения, связанные с курсом пере­счета валют, ни в какой мере не затрагивают валютных условий контракта между продавцом и покупателем, так как эти отноше­ния выходят за пределы внешнеторговой сделки и регулируются национальным валютным законодательством.

Вопрос об определении курса пересчета валюты цены в валю­ту платежа возникает тогда, когда они отличаются друг от друга. Главным образом, это объясняется тем, что экспортер всегда стре­мится зафиксировать цену товара в относительно более устойчи­вой валюте третьей страны, а платежи должны быть осушествлены в валюте страны- экспортера или в валюте страны-импортера.

При фиксации цены в валютах третьих стран в качестве ва­люты платежа выступают в основном восемь-десять валют веду­щих стран, но в торговле с развитыми странами валютой платежа преимущественно выступают национальные валюты этих стран. При расчетах с фирмами развивающихся стран валютой платежа является доллар США, английский фунт стерлингов или другие свободно обратимые валюты в зависимости от того, в какой валю­те и в банках каких стран хранятся их экспортные поступления. При расчетах по клирингу валюта платежа, как правило, совпадает с валютой клиринга. Если клиринговым соглашением установлен иной порядок осуществления платежей, то таким соглашением при несовпадении валюты платежа с валютой клиринга определяется курс их пересчета.

Учитывая тесную взаимозависимость ценовых и валютных условий контракта, казахстанские предприятия и организации при проработке валютно-финансовых условий сделки стоят перед вы­бором: зафиксировать платежи в более сильной валюте, даже усту­пив несколько в цене или по иным позициям контракта, либо согласиться на получение платежа в слабой валюте при некотором шансе добиться более высокой цены или улучшить другие условия внешнеторгового контракта. Решая эту альтернативу, экспортер традиционно стремится получить платеж в наиболее сильной ус­тойчивой валюте, а импортеру выгоднее погасить свое обязатель­ство в более слабой.

Однако для участника внешнеэкономических связей практи­ческое решение выбора валюты цены и валюты платежа не являет­ся столь однозначным и не сводится к буквальному следованию данному правилу. Во-первых, для него не так просто определить степень устойчивости во времени той или иной свободно конвер­тируемой валюты. Если даже прогноз динамики валютного курса в пределах года имеет вполне достаточный уровень достоверности и по краткосрочным контрактам вероятность ошибки на основе этих оценок вполне приемлема, то по долгосрочным контрактам, согласно которым поставки товаров и услуг осуществляются в течение ряда лет, достигнуть высокого уровня надежности прогно­за весьма сложно, да и самая высокая достоверность прогноза не исключает возможности того, что ко времени завершения расчетов курс выбранной валюты под влиянием каких-либо непредвиден­ных причин изменится, и валютный фактор окажется не учтен­ным или недостаточно учтенным в цене контракта. Во-вторых, даже если теоретически допустить использование любой свободно конвертируемой валюты для установления цены и осуществления платежа, то необходимо учитывать целый комплекс факторов, а не только силу и слабость валюты. К таким факторам относятся:

— конкурентоспособность продаваемых-покупаемых товаров и услуг на тех или иных рынках и наличие равноценных альтерна­тивных рынков купли-продажи;

— воздействие данного вида товара и географии рынков на валютные условия сделки. Так, на рынках энергоносителей и ряда других сырьевых товаров действует традиция устанавливать и цену, и платеж в долларах США;

— другие конъюнктурообразующие факторы. Например, ино­странные контрагенты могут уступить в цене, чтобы получить воз­можность платить в наиболее приемлемых для себя денежных еди­ницax во избежание валютного риска.

Таким образом, определение валюты цены и валюты плате­жа является одним из весомых практических шагов по обеспече­нию экономических интересов предприятий и организаций, а так­же государства в целом. Валютные условия контракта должны обес­печивать оптимальное сочетание валютных и ценовых условий внешнеторговой сделки. Выбор валюты расчетов должен удовлет­ворять двум требованиям: позволить добиться оптимальной цены при выбранной валюте расчетов и устранить или по крайней мере свести к минимуму возможные валютные потери. Установление цены товара в одной валюте, а платежа — в другой может служить способом страхования от возможных валютных потерь, связанных с изменением курса валют. Однако в этом случае при заключении и исполнении контракта возникает вопрос о курсе пересчета ва­люты в валюту платежа. Необходимость установления курса пере­счета валют объясняется тем, что:

во-первых, взаимные курсы валюты цены и валюты платежа имеют на разных валютных рынках различные соотношения. В связи с этим во внешнеторговом контракте необходимо опреде­лить валютный рынок экспортера, импортера или третьей сторо­ны, котировка валют на котором будет приниматься за базис пере­счета валюты цены контракта в валюту платежа. Поскольку все организации и предприятия осуществляют свои расчеты в иност­ранных валютах, то за базис принимается котировка национально­го валютного рынка зарубежного контрагента. Как правило. в ка­честве базисного рынка пересчета выбирается валютный рынок страны валюты платежа;

во- вторых, величина валютного курса зависит также от вида платежного инструмента, с помощью которого производится пла­теж телеграфного или почтового перевода, чека, векселя. Самый высокий курс устанавливается для телеграфного перевода, курсы остальных платежных средств располагаются по убывающей. По экспорту, наиболее предпочтительным является курс телеграфного перевода, по импорту — курс векселя или чека;

в-третьих, иностранные коммерческие банки продают и поку­пают иностранную валюту на рынке не по единому курсу, а по так называемым курсам продавца и покупателя. Для экспорта наиболее выгодным будет высший курс валюты цены и низший курс валюты платежа. Ибо в этом случае экспортер получает наибольшую сумму валюты, чем при других курсах. Для импортера, наоборот, выгоднее использовать низший курс валюты цены и высший курс валюты платежа, так как при этих условиях он израсходует меньше валюты, чем при расчетах по другим курсам. Хотя при расчетах на наиболь­шие суммы возникающая разница между курсом продавца и курсом покупателя невелика. При покупных платежах эта разница может ДОСТИЧЬ существенных размеров. Поэтому при заключении внешне­торговых контрактов обычно используют компромиссный вариант в форме среднего курса между курсами продавца и покупателя;

в-четвертых, поскольку валютные курсы изменяются во вре­мени, необходимо определить день, по котировке валютного рын­ка которого должен быть произведен пересчет валюты цены в валюту платежа. Как правило, за базис отсчета принимают курс, сложившийся накануне дня платежа или на день платежа. Все отмеченные особенности определения курса пересчета валюты цены в валюту платежа можно отразить в валютных условиях контракта примерно в такой формулировке: Цена товара … долларов США, платеж во французских франках по среднему курсу между курсом продавца и курсом покупателей телеграфного перевода (почтового перевода, чека, векселя) по котировке парижского валютного рынка за день (накануне, в день) платежа.

 

 

         2 Финансовые условия контрактов

2.1. Понятие финансовых условий контрактов

Финансовые условия расчетов организаций и предприятий с фирмами зарубежных стран яJ3ляются весьма существенным фак­тором во внешней торговле. Эти условия согласовываются между продавцом и покупателем товаров (услуг) и фиксируются в торго­вых контрактах. Условия контракта должны быть сформулированы предельно четко и ясно, так как любая неточность договорных по­ложений может быть использована одной из договаривающихся сторон по контракту в свою пользу. Неточность или неясность дого­ворных положений может привести к задержке исполнения усло­вий контракта или к их неисполнению. Такая ситуация, напри­мер, может возникнуть при резком изменении конъюнктуры ми­ровых товарных рынков или в динамике валютных курсов, когда валютно-финансовые убытки зарубежного партнера по сделке от неисполнения контракта оказываются значительно ниже потерь по вышеотмеченным причинам. От правильного выбора формы расчета и других финансовых условий зависит не только степень обеспеченности поступлений валютной выручки за проданный то­вар и оказанные услуги, но и скорость оборачиваемости средств, вложенных во внешнеторговую сделку.

Выбор тех или иных финансовых условий контрактов зависит от ряда обстоятельств:

а) от состояния конъюнктуры на том или ином мировом товар­ном рынке, так как спрос и предложение на тот или иной товар предопределяют на рынке товаров позиции продавца (экспортера) и покупателя (импортера);

б) от установившихся международных торговых правил и обы­чаев купли-продажи отдельных товаров (суда, дорогостоящие маши­ны и оборудование продаются на условиях кредита). Целый ряд товаров (в основном биржевые товары) продаются и покупаются на мировых рынках по стандартным условиям, которые разработаны ассоциациями экспортеров и импортеров из развитых стран;

в) от действующих норм международного валютного и финан­сового права, а также от норм национального валютного и финансо­вого законодательства;

г) от наличия в межправительственных (межгосударственных) соглашениях положений, определяющих валютно-финансовые взаи­моотношения договаривающихся сторон;

д) от валютно-финансового положения зарубежного партнера (фирмы), его деловой репутации и торговой порядочности;

е) от личных контактов между договаривающимися сторонами, от климата взаимоотношений во время проведения переговоров, а также от других морально- психологических факторов.

Финансовые условия расчетов предусматривают:

Условия расчетов.

Формы расчетов.

3. Средства платежа, используемые в расчетах (вексель, пере-

         водный вексель, чек и др.).    .

4. Меры, предусматривающие финансовую ответственность договаривающихся сторон за ненадлежащее исполнение и/или не­исполнение условий контракта (конвенциональный штраф и т.п.) 5. Порядок оплаты договаривающимися сторонами банковс­ких расходов и банковской комиссии, таможенных сборов и дру­гих расходов, связанных с исполнением внешнеторгового контракта.

2.2 Условия расчетов

Условия расчетов, предусмотренные во внешнеторговом кон­тракте, предусматривают, на какой стадии движения проданного товара должна быть про изведена его оплата, платеж должен быть произведен единовременно или путем нескольких взносов. В меж­дународной торговле применяют расчеты на условиях наличного платежа и в кредит. Понятие наличного расчета включает все виды расчетов, когда товар оплачивается покупателем в полной стоимо­сти в период его готовности для экспорта до или в момент перехо­да товара в распоряжение покупателя, или когда платеж за товар осуществляется до или после передачи экспортером в распоряжение покупателя товарораспорядительных документов. Под расче­том в кредит понимается продажа товара на условиях рассрочки платежа. Внешнеторговым контрактом предусматривается осуще­ствление расчета сделки на основе предоставленного экспортером импортеру фирменного (коммерческого) кредита. Оплата товаров, закупаемых импортером за счет правительственных (государствен­ных) или банковских кредитов или займов, в практике междуна­родной торговли не будет ознаЧа1Ъ рассрочки платежа, так как в этом случае расчеты между экспортером и импортером будут осу­ществляться за счет полученных от государства или банков креди­тов в наличной форме. Под расчетом в кредит, с рассрочкой плате­жа, понимается также выдача импортером экспортеру авансов. Не­редко наличные платежи и расчеты в кредит (с рассрочкой плате­жа) применяются во внешнеторговых контрактах в комбинации. Например, часть платежа (10-20% в стоимости товара) осуществля­ется покупателем наличными, а на оставшуюся часть (80-90%) про­давец предоставляет покупателю кредит.

2.3 Формы расчетов

В практике международных расчетов применяются следую­щие формы расчетов:

а) документарный аккредитив;

б) документарное инкассо;

 в) инкассо с последующим акцептом;

г) банковский перевод;

д) открытый счет;

е) чистое инкассо.

Основная часть внешнеторговых расчетов Республики Казах­стан с зарубежными контрагентами осуществляется в аккредитив­ной и инкассовой формах. Все вышеперечисленные формы расче­тов находятся в тесной взаимосвязи и часто переплетаются между собой. Так, аккредитивная форма расчетов нередко сочетается с выставлением трат, подлежащих акцепту или оплате импортером либо банком. Операции по открытым счетам связаны с перевода­ми, выдачей чеков и векселей (чистое инкассо).

Документарный аккредитив и его формы.

Аккредитив представляет собой обязательство банка произве­сти по указанию и за счет покупателя (импортера) платеж продав­цу (экспортеру) или акцептовать тратту, выставленную трассантом (экспортером), на сумму стоимости поставленного товара и ока­занных услуг против предъявленных продавцом (экспортером) то­варораспорядительных документов. Участниками аккредитивной операции являются:

импортер — приказодатель аккредитива;

2. бенефициар — лицо, в пользу которого выставлен аккре-

дитив;

3.банк-эмитент — банк, выставивший аккредитив;

4. другие банки, участвующие в аккредитивной операции.

В зависимости от характера ответственности банков аккреди­тивы подразделяются на отзывные и безотзывные, подтвержден­ные и неподтвержденные.

Отзывной аккредитив может быть изменен или аннулирован досрочно по инициативе как приказодателя аккредитива (импор­тера), так и банка-эмитента, выставившего данный аккредитив без предварительного уведомления об этом бенефициара, в пользу ко­торого выставлен такой аккредитив. Аккредитив, который может быть аннулирован досрочно и без какого-либо предупреждения об этом экспортера, не содержит твердого обязательства банка перед бенефициаром. Поэтому отзывной аккредитив не обеспечивает и никаким образом не может защитить интересы экспортера.

Наиболее надежной формой обеспечения финансовых инте­ресов экспортера служит безотзывный и подтвержденный аккре­дитив.

Безотзывный аккредитив не может быть изменен или досроч­но аннулирован банком-эмитентом или импортером без согласия бенефициара (экспортера), в пользу которого он открыт, а под­твержденный безотзывный аккредитив содержит ответственность за платеж по нему банка, выставившего данный аккредитив, и банка, его подтвердившего. Банк, подтверждающий безотзывный аккредитив, выставленный банком-эмитентом, принимает на себя твердое обязательство перед экспортером, в дополнение к обяза­тельству банка-эмитента. Банк, подтверждающий аккредитив, обыч­но требует от банка-эмитента соответствующего предварительного валютного покрытия по такому аккредитиву. Как правило, банк-­эмитент выбирает подтверждающим банком один из своих бан­ков-корреспондентов. Однако характер отношений между банком-эмитентом и подтверждающим банком не затрагивает интересов импортера, а вот экспортер может предъявить требование о плате­же к любому из этих банков, независимо от того, получил ли он возмещение от банка-эмитента или не получил.

Подтвержденный аккредитив нецелесообразно применять по импорту, так как на период действия аккредитива из оборота изы­мается часть иностранной валюты. Импортер при проведении рас­четов в форме безотзывного подтвержденного аккредитива будет нести дополнительные расходы, связанные с оплатой расходов и комиссии банков, участвующих в аккредитивной операции. Об­щая стоимость открытия безотзывных и подтвержденных аккре­дитивов, включая осуществление расчетных операций, составляет в среднем около 1 % в квартал с суммы платежей, и тем самым оказывает определенное влияние на снижение эффективности внеш­неторговой операции.

Аккредитив может быть также трансфертным, т.е. перевод­ным. При расчетах в форме переводного аккредитива бенефициар (экспортер) имеет право дать указание банку, исполняющему акк­редитив, о том, что платеж по аккредитиву может быть произведен полностью или частично одному или нескольким другим лицам (вторым бенефициарам). Частичный платеж по такому аккредитиву допускается лишь при условии, что частичные отгрузки не запре­щены. Однако общая сумма всех частичных переводов всегда рас­сматривается банками как составляющая только одного переводно­го аккредитива. Поэтому трансфертный аккредитив может быть переведен только один раз. Вторые бенефициары не имеют право переводить часть аккредитива, которая авизована ему третьим лицом. Переводные аккредитивы применяются, как правило, при осу­ществлении экспортных поставок несколькими субпоставщиками.

Револьверные (возобновляемые) аккредитивы используются при осуществлении экспортных поставок определенными партиями в течение обусловленного контрактом срока. Револьверный аккреди­тив может быть открыт лишь на определенную сумму, например, на 100 тыс. фунтов стерлингов сроком 2 месяца с последующим револьвированием. Если в течение установленного срока сумма ак­кредитива не будет полностью использована, то аккредитив авто­матически возобновляется на следующие два месяца и так до тех пор, пока сумма аккредитива не будет полностью использована или аккредитив не будет аннулирован.

Другим видом револьверного аккредитива является аккреди­тив, который открывается на твердо установленный срок, напри­мер, на 6 месяцев на револьверную сумму в 10 тыс. фунтов стер­лингов. В этом случае каждый раз, когда банк осуществляет пла­теж, аккредитив автоматически пополняется до установленной суммы и так до тех пор, пока не истечет срок аккредитива,т.е. 6 месяцев.

Аккредитивы могут быть также покрытыми и непокрытыми.

Если банк-эмитент при открытии аккредитива переводит испол­няющему аккредитив банку валютное покрытие, которое в дан­ном случае является обеспечением и источником платежей бене­фициару, то аккредитив считается покрытым. Данный вид аккре­дитива редко используется применительно к казахстанскому им­порту, так как это нежелательно по следующим причинам: замед­ляется оборачиваемость валютных средств, возникают дополни­тельные расходы по оплате банком комиссии и банковских расхо­дов, оказывает отрицательное влияние на деловую репутацию ка­захстанских банков на международном рынке.

Таким образом, по экспорту наиболее предпочтительным явля­ется безотзывный подтвержденный первоклассным банком аккреди­тив. Однако, необходимо учитывать, что аккредитив представляет собой отдельную сделку, обособленную от внешнеторгового кон­тракта. Поэтому банки, участвующие в аккредитивной операции, не связаны условиями коммерческого контракта и выполняют эту опе­рацию на комиссионных началах, выступая при расчетах между про­давцом и покупателем лишь в качестве посредников. В этой связи, поскольку аккредитив является частью валютно-финансовых усло­вий внешнеторговой сделки, в тексте контракта необходимо точно и недвусмысленно определить все основные условия аккредитива.

 Аккредитивная форма расчетов при прочих равных условиях удобна и экспортеру, и импортеру, так как расчеты в этой форме могут опосредствовать сделки с наличным платежом, а также сдел­ки, предусматривающие предоставление покупателю (импортеру) коммерческого кредита (сроком до одного года). Возможно ис­пользование аккредитивной формы расчетов при продаже товара на условиях рассрочки платежа, когда часть поставленного товара оплачивается наличными, а другая часть оплачивается по мере по­гашения кредита и процентов по нему. Аккредитивная форма рас­четов по сравнению с другими формами, применяемыми в между­народных расчетах, имеет для экспортера ряд преимуществ:

— безотзывный аккредитив представляет собой твердое обяза­тельство банка-эмитента перед экспортером, что служит гарантией оплаты отгруженного товара;

— подтвержденный аккредитив представляет собой твердое обязательство подтверждающего банка наравне с банком-эмитен­том перед экспортером, что служит более полной гарантией опла­ты отгруженного товара по сравнению с обычным безотзывным аккредитивом;

— экспортер получает валюту за отгруженный товар против предоставления в банк товарораспорядительных документов;

— определенная гарантия от валютного риска, имеющая важ­ное значение в условиях валютных ограничений или резких коле­баний валютных курсов;

— гарантия оплаты товара с длительным циклом производства, когда изготовление товара продолжается несколько месяцев.

Одним словом, аккредитивная форма расчетов по сравнению с другими формами расчетов в наибольшей степени гарантирует экс­портеру, что товар будет оплачен после его изготовления и отгрузки импортеру. Для импортера эта форма расчетов менее удобна и бла­гоприятна так как вызывает замораживание его оборотных средств на продолжительный срок и увеличивает его расходы, особенно если применяется безотзывный подтвержденный аккредитив с ис­полнением такого аккредитива по телеграфу, по которому банком взимаются самые высокие ставки комиссионных.

В тех случаях, когда участникам внешнеторговой сделки не удается достигнуть соглашения о применении в своих расчетах аккредитива, применяется документарное инкассо.

Б. Документарное инкассо

Инкассовая операция как форма расчета заключается в том, что экспортер поручает своему банку получить от импортера опре­деленную сумму валюты против передачи последним обусловлен­ных во внешнеторговом контракте документов. В этом случае получение валюты от импортера во времени значительно задерживaeтcя, то есть платеж осуществляется импортером лишь через оп­peдeлeнный срок с момента отгрузки покупателю товара. Товаро­распорядительные документы отправляются банком экспортера для инкассации (их выкупа) в банк импортера. Причем обычно у по­купателя появляется право осуществить платеж через определен­ный срок после получения документов его банком. У покупателя, однако, есть возможности по различным причинам задержать пла­тежи до прибытия товара. Поэтому данная форма расчетов с фи­нансовой точки зрения менее благоприятна для организаций и предприятий по экспорту, чем документарный аккредитив. Но иностранные контрагенты-импортеры настаивают на использова­нии инкассовой формы расчетов, ссылаясь на то, что аккредитив­ная форма расчетов для них слишком дорога, так как она связана с получением краткосрочного банковского кредита и, следователь­но, с уплатой процентов по нему, а также с необходимостью опла­тить банковские расходы и комиссию банкам, участвующим в опе­рации.

Однако, если все же используется инкассовая форма расче­тов, то получение валютной выручки можно ускорить путем вклю­чения в контракт условия о штрафе за каждый просроченный день с момента получения документов банком импортера до мо­мента инкассации указанной в них суммы. В таком случае иност­ранный покупатель берет на себя обязательство осуществлять пла­тeжи немедленно или через определенный срок после получения товарных документов банком. Штраф при этом может начислять­ся либо в определенной сумме, либо в процентах от стоимости поставленного товара.

Помимо экспортера и импортера в инкассовой операции уча­ствуют два банка: банк, принявший инкассовое поручение и вы­дающий в качестве агента инкассодателя, и его корреспондент, банк, выполняющий поручение (инкассирующий). В контракте должно быть точно указано наименование этого банка, срок опла­ты документов после получения их инкассирующим банком и указание, на чей счет должны быть отнесены расходы, связанные с расчетами по инкассо.

В ходе этой операции банки не несут финансовой ответствен­ности за осуществление импортером надлежащего платежа и не иммобилизируют в связи с этим свои ресурсы. Они также не отве­чают за соответствие товарных документов условиям контракта о качестве и количестве отгруженного товара.

Помимо того, что для восполнения своих оборотных средств в ходе осуществления инкассовой формы расчетов экспортеру часто необходимо прибегать к использованию банковского кредита, он сталкивается и с некоторыми другими трудностями. Это связано с тем, что импортер может отказаться от выкупа товарных документов или окажется неплатежеспособным к тому времени, когда то­варные документы будут получены банком-корреспондентом. Под­черкнем, что в данном случае налицо не риск неоплаты товара, а риск невыкупа товарных документов. Например, может случиться так, что вследствие изменения конъюнктуры рынка покупка товара стала невыгодной для импортера, в результате платеж за товар не будет произведен, что принесет убытки экспортеру.

Из чего складываются эти убытки? Во-первых, из произве­денных транспортных расходов, во-вторых, они вытекают из не­обходимости складировать товар после отказа импортера выку­пить его, наконец, в-третьих, новый покупатель может воспользо­ваться затруднительным положением экспортера и продиктовать ему свои условия при покупке товара.

Важными условиями нормального действия инкассовой фор­мы расчета являются: надежность покупателя и его коммерческая репутация, ясность и определенность положений контракта в от­ношении обязательств продавца и покупателя, отгрузка товара в точном соответствии с условиями сделки, передача покупателю товарных документов только после производства им платежа или акцепта тратты.

Чтобы уменьшить риск при использовании инкассо и при­близить эту форму расчетов к аккредитивной, в контракты вклю­чаются следующие условия:

— оплата импортером сделки производится против телеграф­ного извещения банка страны — экспортера о принятии им на ин­кacco товарных документов и об отсылке их банку-корреспонден­ту в страну импортера;

— расчет осуществляется третьим лицом (обычно банком) за счет средств импортера, находящегося в депозите у этого лица, которое принимает на себя ответственность перед экспортером за своевременную и надлежащую оплату представленных импортеру товарных документов;

— представление импортером гарантии банка об оплате в пре­делах определенной суммы товарных документов, предъявляемых экспортером. При импортных операциях для наших внешнеторго­вых организаций инкассовая форма расчетов является более пред­почтительной, чем аккредитив. Рекомендуя эту форму расчетов, мы исходим из того, что для фирм развитых стран не существует финансового риска в их торговле с нашими внешнеторговыми орга­низациями, а для последних крайне важно обеспечить максималь­ную обращаемость собственных валютных и бюджетных средств, занятых в операции. При использовании обычного инкассо до момента платежа не иммобилизуются средства внешнеторговой организации. Фактически при инкассо платеж осуществляется не менее чем через 20-30 дней после отгрузки товара.

В. Расчеты по открытому счету и в форме перевода

Во внешней торговле формы расчетов, как и другие условия, согласовываются в договорах купли-продажи, заключаемых меж­ду экспортерами и импортерами. Выбор формы расчета в большой степени зависит от соотношения сил сторон на момент заключе­ния каждой конкретной внешнеторговой сделки.

Одним из важнейших факторов, определяющих соотношение сил сторон в торговых сделках, заключаемых с фирмами и органи­зациями других стран, является состояние конъюнктуры соответ­ствующих товарных рынков на данный момент. В условиях ост­рой борьбы за сбыт товаров на международных рынках позиции продавца-экспортера, как правило, бывают намного слабее пози­ции покупателя-импортера, так как реализация товаров является более трудной задачей, а также спрос и предложения на отдель­ные виды товаров и услуг постоянно находятся в движении и меняются. Поэтому наиболее выгодные для себя условия и формы расчетов выбирает тот экспортер или импортер, чья позиция на рынке в данный момент сильнее. Расчеты по открытому счету в международной практике предполагают представление экспорте­ром импортеру товарораспорядительных документов, минуя банк, и оплату импортером причитающихся экспортеру сумм платежа на открытый счет в сроки, устанавливаемые по соглашению сторон, обычно ежемесячно, ежеквартально или по полугодиям.

Расчеты по открытому счету представляют собой не что иное, как одну из форм коммерческого кредита. Данная форма обычно находит свое применение между фирмами и организациями, кото­рые состоят в длительных деловых взаимоотношениях и осушеств­ляют поставки товаров, оборудования и услуг систематически и в основном небольшими партиями. Такая форма расчетов по экс­порту, при прочих равных условиях, является наименее выгодной. Она не предохраняет экспортера от риска неоплаты товаров со стороны импортера в случае его банкротства. И, наоборот, для импортеров форма расчетов по открытому счету является, при прочих равных условиях, наиболее приемлемой, так как она не требует мобилизации оборотных средств, не ведет к необходимости полу­чения кредитов в банках для расчета с экспортером-поставщиком и избавляет импортера-покупателя от риска потери вследствие оп­латы еще не полученного и не принятого товара.

На открытый счет зачисляются суммы, которые должны по­ступить экспортеру от импортера. Задолженность импортера, об­разующаяся на счете, подлежит урегулированию в сроки, которые устанавливаются по взаимному соглашению сторон. Задолженность может также регулироваться посредством акцепта должником сроч­ной трапы, выставленной кредитором, а также посредством выда­чи должником простого векселя в пользу кредитора. Такое пре­врашение одной формы задолженности в другую связано с основ­ными условиями банковского и коммерческого кредитования, так как банки только в исключительных случаях кредитуют требова­ния при расчетах в форме открытого счета.

Расчеты по открытому счету приводят обычно к замедлению поступления валютной выручки, поскольку экспортный товар оп­лачивается не сразу, а по истечении определенного, заранее обус­ловленного времени. Платежи могут производиться или по от­дельным партиям товаров через месяц или два, или три после их отправки, или же в определенные сроки, такие, как середина ме­сяца и конец месяца, текущего или следующего за отправкой то­вара. При наступлении срока платежа покупатель должен вносить следуемую за товар сумму и таким образом погашать свою задол­женность. Поэтому вследствие краткости срока между отправкой товаров и платежом такие сделки на условиях открытого счета рассматриваются как сделки за наличные.

При расчетах по открытому счету все необходимые товарные документы передаются покупателю на условиях последующей оп­латы в срок, указанный в контракте, причем стоимость товаров заносится внешнеэкономической организацией в бухгалтерскую книгу, точно такая же запись производится в кредит счета экспор­тера. При наступлении срока платежа импортер вносит причитаю­щиеся за товар суммы и таким образом погашает свою задолжен­ность по бухгалтерским записям. Кредитование по открытому сче­ту является необоснованной и невыгодной для экспортера формой предоставления рассрочки платежа, поскольку кредитор практи­чески ничем не застрахован от риска потерь в случае неплатежа покупателя. Эта форма платежа в основном бывает удобной толь­ко по соображениям технического порядка: при многократных поставках однородного товара, особенно небольшими партиями. Способами страхования от возможных потерь в этом случае явля­ются получение аванса или гарантия платежа солидным банком. Форма расчетов по открытому счету выгодна для наших внешне­экономических организаций в том случае, если они выступают в качестве импортеров. Иностранные поставщики соглашаются на эту форму расчетов при небольших разовых поставках. Высылая счет и авиаквитанцию прямо в адрес покупателя, они экономят тем самым на банковских расходах.

С платежом по открытому счету тесно связаны почтовые и телеграфные переводы (но их использование выходит за рамки данной формы расчетов). Они осуществляются в случае предостав­ления авансов, оплаты некоторых видов связанных с товарооборо­том услуг, возвращение сумм по рекламациям, комиссионных пла­тежей и т.д. Перевод осуществляется по поручению клиента меж­ду банками-корреспондентами. Перевод — это поручение одного лица своему банку перевести определенную сумму валюты в пользу другого лица (перевод получателя). Банк выполняет такое поруче­ние через свой банк-корреспондент, находящийся в стране перево­дополучателя. В зависимости от поручений перевододателя бан­ковские переводы подразделяются на телеграфные и почтовые.

В расчетах по товарным поставкам в практике наших органи­заций и предприятий банковский перевод не получил достаточно широкого применения в связи с возникающим большим риском невыполнения контракта, поскольку платеж непосредственно не связан с предоставлением или получением товарных документов. Например, экспортер несет определенный риск, если покупатель должен осуществить перевод валюты лишь после прибытия това­ра в страну назначения и передачи его в распоряжение импортера. Импортер также несет определенный риск, если перевод валюты экспортеру он должен осуществить до отгрузки товара.

Таким образом, эффективность внешнеэкономической деятельности зависит от правильного выбора валютных и финансо­вых условий контрактов.