Дипломная работа. Анализ ликвидности коммерческого банка (на примере АО «АТФ Банк»)

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

ВВЕДЕНИЕ……….……………………………………………………………..	5
1        ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА……………………………………………………….	7
1.1  Ликвидность – как один из основных критериев оценки финансовой устойчивости банка…………………………………………………………	7
1.2 Управление ликвидностью коммерческого банка………………………..   1.3 Теории и методы управления банковской ликвидностью………………..	13   18
2        АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА НА ПРИМЕРЕ АТФ БАНКА ЗА 2008-2010 ГГ………………………………	36
2.1 Общая характеристика банка………………………………………………..	36
2.2 Анализ и оценка основных видов и направлений банковской деятельности………………………………………………………………….	38
2.3 Оценка ликвидности баланса АТФ Банка…………………………………	50
3        РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ АТФ БАНКА…………………………………………   ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………   СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………..	59   66   68

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Актуальность темы. Во введении к данной дипломной работе можно сказать, что проблема ликвидности коммерческих банков стоит очень остро в условиях переходной экономики во многих странах СНГ, в том числе и в Казахстане. Значение  банковской  системы  для  развития  экономики  трудно  переоценить, поскольку  коммерческие  банки  играют  важную  роль  в  обеспечении денежного оборота, в перемещении капиталов, в предоставлении   возможностей   промышленным   и   другим  коммерческим   предприятиям   для   развития,  в   накоплении  сбережений  населения  с  целью  процветания  экономики.  Это  возлагает  на  них  большую  ответственность  перед  обществом.

Общество  не  должно  иметь  повода  ставить  под  сомнение  устойчивость   банковской   системы,  а   акционеры (участники), партнеры,  вкладчики и инвесторы должны   иметь   полную уверенность   в  надежности   любого  коммерческого  банка.

В   настоящее   время   имеется   немало   публикаций, посвященных   теории   и   практике   обеспечения   ликвидности коммерческих банков,  проводятся   дискуссии   и   семинары   с  участием  деловых  кругов  и  представителей  властных  структур, вносятся  различные  практические  рекомендации  по  поднятым вопросам. 

Проблемы  ликвидности нашли   отражение   в   трудах   современных специалистов   банковского  дела  и  представителей отечественной  науки. Однако, в  области  изучения  ликвидности банков   остается   немало нерешенных проблем   как  теоретического, так  и  прикладного  характера. 

До   сих   пор   не  получило   достаточного   развития  комплексное   исследование   теоретических  вопросов  ликвидности коммерческих  банков, не  сложился  необходимый   уровень   понимания   важности   воздействия  различных  факторов  на  состояние  банковского  сектора. Кроме  этого, современное  состояние  коммерческих  банков  настоятельно требует разработки методологических  и  методических подходов к  обеспечению   надежности коммерческих   банков.   

Целью данной работы явилось теоретическое изучение ликвидности коммерческих банков, анализ ликвидности коммерческого банка на примере АО «АТФ Банк».

В рамках поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Определить понятие ликвидности коммерческого банка.
2. Изучить основные теории и методы управления банковской ликвидности.
3. Дать оценку основным видам и направлениям банковской деятельности.
4. Провести анализ ликвидности баланса коммерческого банка.
5. Разработать рекомендации по усовершенствованию анализа ликвидности.

Предметом исследования в данной работе является ликвидность и банка, ее оценка и методы поддержания.

         Методы исследования — метод анализа, статистический метод исследования динамики показателей, расчетный метод определения показателей. 

         Структура дипломной работы состоит из введения, трех глав и заключения.

В первой главе рассматриваются теоретические аспекты анализа ликвидности коммерческого банка. Во второй главе, представлена оценка ликвидности баланса банка. В третьей главе, рассмотрены пути усовершенствования анализа ликвидности для АТФ Банка.
        Методологической основой выполнения дипломной работы являются нормативно-законодательные акты Республики Казахстан в области пруденциальных нормативов для коммерческих банков, проведенные исследования отечественных и зарубежных ученых и практиков в области анализа ликвидности, а так же интернет сайты государственных структур, предоставляющие аналитический и статистический материал.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

 

• Ликвидность – как один из основных критериев оценки финансовой устойчивости банка

 

Термин «ликвидность» (от лат. Liquidus — жидкий, текучий) в буквальном смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в де­нежные средства.

Понятие ликвидность коммерческого банка означает возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков.

Иными словами, ликвидность коммерческого банка базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя ее составляющими – собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными им средствами путем оперативного управления их структурными элементами.

С учетом этого в мировой банковской теории и практике ликвидность принято понимать как «запас» или как «поток». При этом ликвидность как «запас» включает в себя определение уровня возможности коммерческого банка выполнять свои обязательства перед клиентами в определенный конкретный момент времени путем изменения структуры активов в пользу их высоколиквидных статей за счет имеющихся в этой области неиспользованных резервов.

Ликвидность как «поток» анализируется с точки зрения динамики, что предполагает оценку способности коммерческого банка в течение определенного периода времени изменять сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности или предотвращать ухудшение достигнутого, объективно необходимого уровня ликвидности (сохранять его) за счет эффективного управления соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения дополнительных заемных средств, повышения финансовой устойчивости банка путем роста доходов.

Таким образом, каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций. [1]

Кроме того, деятельность коммерческих банков, выступающих посредниками между теми, кто располагает денежными средствами в виде сбережений, и теми, кто в них нуждается, заключается в том, чтобы рационально привлекать эти средства и предоставлять их в ссуду либо инвестировать по более высоким ставкам для обеспечения общей доходности, в том числе получения прибыли.

Для осуществления операционной деятельности, связанной с привлечением денежных средств и их размещением в условиях рыночной неопределенности будущего спроса и поступлений наличных средств за определенный период, банку нужны средства в их ликвидной форме, т.е. такие активы, которые могли бы быть легко и быстро превращены в наличные деньги с небольшим риском потерь или вообще без него.

Таким образом, ликвидность коммерческого банка – это возможность использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро превращать их в таковые.

Коммерческий банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из других источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Кроме того, ликвидный резерв необходим для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд: заключения выгодных сделок по кредиту или инвестированию; на компенсирование сезонных и непредвиденных колебаний спроса на кредит, восполнение средств при неожиданном изъятии вкладов и т. д.

В отечественной экономической литературе, в отличие от установившейся международной банковской терминологии, подчас смешиваются два понятия — лик­видность баланса банка и платеже­способность последнего, что в последующем приводит к отождеств­лению методов и способов поддержания ликвидности и платежеспособности кредитных институтов. Если первое в большей степени дело самого банка и он самостоятельно выбирает в конк­ретных условиях те или иные способы поддержания своей ликвидности на уровне установленных норм, то второе, как правило, относится к функциям государства в лице Центрального банка.

Итак, банк считается ликвидным, если суммы его денежных средств, которые банк имеет возможность быстро мобилизовать из иных источников, позволяют своевременно выполнять обязательства по пассиву. Необходимо подчеркнуть, что в целях поддержания своей стабильности банк должен иметь определенный ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера.

Ликвидность баланса. Баланс считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву. Возможность быстрого превращения активов банка в денежную форму для выполнения его обязательств предопределяется рядом факторов, среди которых решающим является соответствие сроков размещения средств срокам привлечения ресурсов. Иначе говоря, каков пассив по сроку, таким должен быть и актив; тогда обеспечивается равновесие в балансе между суммой и сроком высвобождения средств по активу в денеж­ной форме и суммой и сроком предстоящего платежа по обязательствам банка.

На ликвидность баланса банка влияет структура его активов: чем больше доля первоклассных ликвидных средств в обшей сумме активов, тем выше ликвидность банка. Активы банка по степени их ликвидности можно разделить на три группы: 1.Ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности, или первоклассные ликвидные средства. В их числе — касса, средства на корсчете, первоклассные векселя и государствен­ные ценные бумаги.  2. Ликвидные средства в распоряжении банка, которые могут быть превращены в денежные средства. Речь идет о кредитах и других платежах в пользу банка со сроками исполнения в ближайшие 30 дней, условно реализуемых ценных бумагах, зарегистрированных на бирже (как и участие в других предприятиях и банках), и других ценностях (включая нематериальные активы). 3.Неликвидные активы — это просроченные кредиты и ненадежные долги, здания и сооружения, принадлежащие банку и относящиеся к основным фондам.

В международной банковской практике самой ликвидной частью активов считается кассовая наличность, под которой понимаются не только деньги в кассе, но и денежные средства, находящиеся на текущем счету данного кредитного института в Центральном банке. Ликвидными статьями в странах рыночной экономики считаются первоклассные кратко­срочные коммерческие векселя, которые банк может переучесть в Центральном банке, ценные бумаги, гарантированные государством. Менее ликвидными являются банковские инвестиции в долгосроч­ные ценные бумаги, так как их реализация за короткий срок не всегда возможна. Как трудноликвидные активы рассматриваются долгосрочные ссуды и вложения в недвижимость.

Кроме того, ликвидность банка зависит от степени риска отдель­ных активных операций: чем больше доля высокорисковых активов в балансе банка, тем ниже его ликвидность. Так, в сложившейся практике к надежным активам принято относить наличные денежные средства, а к высокорисковым — долгосрочные вложения бан­ков. Степень кредитоспособности заемщиков банка оказывает существенное влияние на своевременный возврат ссуд и тем самым на ликвидность баланса банка: чем больше доля высокорисковых кредитов в кредитном портфеле банка, тем ниже его ликвидность. Ликвидность зависит также от структуры пассивов баланса. Если по вкладам до востребования вкладчики вправе потребовать деньги в любой момент, то срочные вклады находятся в распоряжении банка более или менее длительный период, и, следовательно, при прочих равных условиях повышение удельного веса вкладов до востребо­вания и понижение, доли срочных вкладов снижает банковскую ликвидность. Надежность депозитов и займов, полученных банком от других кредитных учреждений, также оказывает влияние на уро­вень ликвидности баланса.

Ликвидность баланса банка оценивается при помощи расчета специальных показателей, которые отражают соотношение активов и пассивов, структуру активов. В международной банковской практике чаще всего в этих целях используются коэффициенты ликвидности. Последние представляют собой соотношение различных статей актива баланса кредитного учреждения с опреде­ленными статьями пассива или, наоборот, пассивов с активами. По­казатели ликвидности в разных странах имеют различные названия, неодинаковые методики их исчисления, что связано со сложившейся практикой и традициями, зависят от специализации и величины банков, проводимой политики в области кредита и ряда других обстоятельств. Обычно для оценки ликвидности применяются ко­эффициенты краткосрочной и среднесрочной ликвидности; они исчисляются как отношение краткосрочных ликвидных активов или среднесрочных активов к соответствующим по срокам пассивам. В ряде стран рыночной экономики банки обязаны поддерживать ко­эффициенты ликвидности не ниже определенного уровня, называе­мого нормой ликвидности.

Нормы ликвидности в одних странах устанавливаются органами банковского и валютного контроля, в других — банковским законо­дательством; их величина определяется с учетом накопленного опы­та и конкретных местных условий. Оценка уровня ликвидности банка достигается путем сопоставления значения коэффициентов ликвидности конкретного банка с установленными нормами. Под­держание ликвидности на требуемом уровне осуществляется при помощи проведения определенной политики банка в области пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного рынка, специфики клиентуры, особенно­стей выполняемых операций, возможностей выхода на новые рынки и развития банковских услуг.

Потребность коммерческого банка в ликвидных средствах. В практике мирового банковского дела пока не найдено всеобъемлющей формулы или набора нормативов, которые бы достаточно точно определяли потребность коммерческих банков в необходимых ликвидных средствах.

Руководство банков постоянно уделяет большое внимание вопросам ликвидности, однако до сих пор нет доступной и повсеместно приемлемой формулы для определения потребностей банка в ликвидных средствах. Необходимая сумма ликвидности отдельно взято банка зависит от колебаний общей суммы вкладов и спроса на кредит.

В свою очередь, эти колебания зависят от положения в экономике той или иной страны, где постоянно происходят изменения: программно-целевые, случайные, сезонные, циклические, долговременные и др. [2]

Примерами программно-целевых событий могут служить сегодняшняя экономика Республики Казахстан и ее экономическая политика, проводимая при переходе к рыночным отношениям во всех сферах народного хозяйства, включая банковскую, финансовую и денежно-кредитную.

Случайные изменения и их масштабы трудно предсказать, поскольку они не следуют какой-то устоявшейся схеме, однако они, безусловно, воздействуют на уровень вкладов и потребности в кредитах. Примерами случайных событий могут служить забастовки, последствия таких катастроф, как землетрясение, наводнение, паника в период войны, а так некоторые неординарные экономические или политические действия.

Сезонные изменения, прямо связанные со сменой сезонов, отличаются от случайных тем, что повторяются ежегодно. Со временем привычная для сезона ситуация может несколько меняться. Банк, расположенный в сельской местности, сталкивается с ростом вкладов осенью после сбора урожая и с большим спросом на кредит весной. Потребность в кредитах на строительство в летние месяцы обычно выше, чем зимой. Фактором, определяющим сезонность, является, безусловно, погода, но влияют также и традиции: примером может служить увеличение розничных продаж в декабре накануне рождества.

Циклические изменения еще труднее предвидеть, чем сезонные. В период спада деловой активности спрос на кредиты и вклады сокращаются.

Однако окончательное влияние на банковскую систему РК в целом будет зависеть от действий Национального банка по осуществлению денежно-кредитной политики.

Долговременные колебания или тенденции действуют в течение более длительного периода, чем отдельный экономический цикл. Они могут охватывать несколько циклов и являются результатом таких краткосрочных и долгосрочных факторов, как сдвиги в потреблении, сбережениях, инвестиционном процессе, численности населения и занятых, техническом уровне производства.

Совершенно очевидно, что на уровень банковских вкладов влияют многие экономические факторы, которые делают планирование ликвидности крайне необходимым.

В расчетах потребности в ликвидных ресурсах на тот или иной период банк может исходить из ожидаемых изменений уровня вкладов и кредитов относительно данного базисного периода. На динамику ликвидности или излишка резервов влияют три фактора:

• приобретение или утрата средств в связи с увеличением или уменьшением вкладов;
• то же в связи с ростом или сокращением кредитов и/или инвестиций;
• увеличение или уменьшение величины обязательных резервов вследствие роста или сокращения вкладов.

Крупные банки осуществляют прогнозирование двумя основными методами. [3]

Один из них предполагает анализ потребностей в кредите и ожидаемого уровня вкладов каждого из ведущих клиентов. Этим методом обычно пользуются служащие отдела по оценке кредитоспособности: каждый готовит прогноз по своей группе счетов. Ответственность за координацию и сведение этих прогнозов несут экономический отдел, отдел контролера, отдел казначея или специальная группа работников, отвечающих за планирование.

Другой метод подсчета объема ссуд и вкладов – прогнозирование источников и использование совокупных инвестиционных фондов страны. Расчеты делаются для частного и государственного секторов экономики с использованием, как правило, эконометрических методов прогнозирования. Оценка потребностей частного сектора сравнивается с оценкой поступления средств. Тогда общую потребность в 6анковских кредитах можно определить как разницу между потребностями в средствах и их поступлениями, так что конкретный банк может подсчитать долю на рынке кредита. Этот метод используется главным образом крупными банками, поскольку небольшие банки обычно не располагают квалифицированным персоналом для осуществления столь сложных расчетов.

Прогнозируя уровень вкладов и ссуд, эти банки полагаются в основном на свой прошлый опыт. Масштабы возможных колебаний в уровне вкладов и кредитов часто могут подсказать графики и таблицы среднемесячных данных за несколько лет или за период экономического цикла.

Но каким бы ни был банк, крупным или небольшим, при прогнозировании его потребностей в ликвидных ресурсах необходимо учитывать как местные, так и общенациональные аспекты. На местном уровне во внимание принимаются в первую очередь вид, источник и степень стабильности вкладов. Принято считать, что сберегательные вклады более стабильны по сравнению со срочными вкладами, а срочные вклады – по сравнению с вкладами до востребования. Это, как правило, справедливо в отношении отдельных счетов, но не всегда верно, когда речь идет о совокупных вкладах банка. Вклады до востребования, состоящие из множества небольших и средних счетов, в целом более стабильны, чем те же вклады, но состоящие из счетов нескольких крупных деловых фирм или индивидуальных вкладчиков, потому что совпадения колебаний остатков на счетах более вероятно лишь для очень немногих деловых фирм.

Причиной сезонных колебаний вкладов и кредитов служит главным образом недостаточная диверсификация экономической деятельности в районе операций банка. Не редкость, когда экономика отдельного района почти полностью зависит от одной или немногих отраслей, производящих родственные товары.

Хотя большинство банков в РК относится к категории мелких предприятий и осуществляет операции в пределах ограниченного экономического района, на их деятельность влияют и факторы, возникающие далеко за его пределами. Например, меры денежно-кредитной и налоговой политики ощущаются сначала в крупных центрах денежного рынка, но рано или поздно они затрагивают все банки. Ни один банк, как бы мал и отдален он ни был, не может избежать воздействия политики денежно-кредитной рестрикции. Следовательно, руководство каждого банка должно быть в курсе общенациональных тенденций, когда банковская система и каждый отдельный банк сталкиваются с ограниченностью свободных средств, необходимых для предоставления новых кредитов. Проблема ликвидности может стать при этом критической, поскольку спрос на кредит в этот момент по темпам роста обычно обгоняет вклады. Процентные ставки могут вырасти до необычайно высокого уровня. Если банк располагает достаточной ликвидностью для удовлетворения спроса на кредит, он может с выгодой использовать высокий ссудный процент и увеличить тем самым свою прибыль. Если же ликвидных средств мало, банк вынужден будет или отказаться в предоставлении кредитов, обещавших высокую прибыль, или же реализовать менее ликвидные ценные бумаги с потерей на курсе, чтобы покрыть спрос на кредит со стороны своих клиентов.

Таким образом, очевидно, что на уровень банковской ликвидности влияют многие экономические и другие факторы, в связи с чем вопросы расчетов, планирования и управления становятся важнейшими направлениями в деятельности коммерческих банков.

На основании этих факторов, формирующих политику, стратегию и повседневную деятельность коммерческих банков, исторически зарождалась, развивалась и совершенствовалась теория и практика управления банковской ликвидностью.

 

 

1.2 Управление ликвидностью коммерческого банка

 

Объективная оценка уровня ликвидности банка и эффективное управление ею относятся к наиболее важным аспектам деятельности коммерческого банка. Для того, чтобы своевременно проводить платежи, возвращать средства с депозитных счетов, отвечать по другим обязательствам, банк должен уделять большое внимание поддержанию ликвидности. Эта проблема занимает одно из ведущих мест в банковском менеджменте.

Ежедневно перед руководством банка встают вопросы: в какие финансовые инструменты, на какие сроки и с каким риском он может разместить имеющиеся в его распоряжении средства на рынке, или же какой приток заемных средств необходим, чтобы, с одной стороны, обеспечить приемлемый уровень доходности вложений, а с другой — не испытывать нехватки ликвидных средств для ответа по обязательствам в настоящем и будущем.

Вместе с тем при формировании стратегии управления ликвидностью перед банком стоит дилемма: либо повышать надежность функционирования, либо увеличивать доходность операций.

Каждый банк должен разрабатывать, а затем и применять на практике целую совокупность мер по поддержанию оптимального уровня ликвидности, который обеспечивал бы удовлетворение спроса клиентов банка на денежные средства и в то же время не снижал рентабельности активов и прибыль банка. Совокупность мер и методов, направленных на поддержание ликвидности банка, можно определить как методологию управления ликвидностью. В зависимости от специализации, особенностей клиентской базы, проводимых операций и многих других факторов управление ликвидностью в различных банках существенно различается. Разумеется, в процессе работы банка под воздействием изменяющихся условий функционирования методология управления ликвидностью должна постоянно дорабатываться, совершенствоваться и своевременно модифицироваться, чтобы адекватно реагировать на конъюнктурные изменения.

Несмотря на имеющиеся различия, можно выделить некоторые общие положения, касающиеся дилеммы ликвидность — прибыльность:

1) избыточная ликвидность негативно влияет на доходность банка, поэтому в краткосрочном плане банку выгодно поддерживать ликвидные активы на минимальном уровне, работая на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности. Вследствие этого достигается наиболее эффективное использование имеющихся ресурсов, которое при соблюдении определенных принципов управления обеспечит доходность проводимых операций;
         2) в долгосрочном плане предпочтительным вариантом оказывается поддержание относительно более высокого уровня ликвидности, что, однако, противоречит достижению более высокой доходности, зато будет способствовать упрочению финансового состояния банка.

Итак, мы выяснили, что управление ликвидностью является сложной комплексной проблемой. На настоящий момент существует несколько основных направлений и теорий, в соответствии с которыми осуществляется управление ликвидностью, но прежде чем перейти к их рассмотрению, необходимо определить, какие обязательства возникают в процессе деятельности банка и за счет каких источников они могут быть погашены. [4]

Все обязательства банка можно разделить на две группы:

1) реальные обязательства, т. е. вытекающие из баланса. Они представлены полученными межбанковскими кредитами и депозитами, средствами на расчетных и текущих счетах, депозитами до востребования и срочными, а также прочими привлеченными средствами;
         2) потенциальные или забалансовые обязательства, которые могут возникнуть из открытых кредитных линий, выданных банком гарантий, обязательств по доверительному управлению, обязательств по наличным и срочным сделкам.

Обеспечение выполнения банком этих обязательств может происходить за счет:

— собственных средств банка (здесь большое значение имеет фактор достаточности собственного капитала банка как буфера в поддержании ликвидности: его размер обеспечивает банк необходимыми средствами для удовлетворения возникающих требований, а также для пополнения резервов на покрытие непредвиденных расходов и убытков); —

— привлеченных средств (межбанковских кредитов, привлеченных средств физических и юридических лиц и др.);
         — а также в результате мобилизации имеющихся денежных средств и реализации активов банка (драгоценных металлов, ценных бумаг и т. д., капитальных вложений и имущества в крайних случаях).

Таким образом, ответить по своим обязательствам банк может за счет как ликвидных активов, накопленных в его балансе, так и привлечения дополнительных средств, т. е. обязательств финансового рынка. Из этого можно заключить, что управление ликвидностью возможно через управление активами и пассивами банка.

В современной банковской практике под управлением активами и пассивами (УАП) принято понимать интегрированный подход к управлению балансом банка, который рассматривается как единое целое и направлена на достижение общей цели повышения доходов за приемлемого уровня риска. [5]

Сущность управления активами и пассивами заключается в формировании стратегий и проведении операций, которые приводят структуру баланса банка в соответствие с выбранной политики. При данном подходе банки рассматривают свои портфели активов, обязательств и капитала в неразрывном единстве как совокупный портфель, направленный на достижение общей цели. Такой способ управления вполне обоснован, поскольку в реальной действительности все банковские портфели тесно взаимосвязаны и в значительной мере влияют друг на друга.

Управление активами и пассивами банка предоставляет менеджменту возможность управлять риском процентных ставок и риском ликвидности координирование решений относительно источников финансирования и направлений размещения средств. В современных условиях нестабильности финансовых рынков и роста рискованности деятельности сбалансированное управление активами и пассивами рассматривается как наиболее эффективный подход к управлению коммерческим банком.

Стратегия управления активами. Преимущества стратегии управления активами заключаются в относительной простоте применения, поскольку решения принимаются только относительно одного аспекта банковской деятельности — размещение активов, а для управления ликвидностью применяются простейшие методы, которые не требуют значительных ресурсных затрат. Банк не имеет смысла привлекать высококвалифицированный персонал, благодаря чему удается сокращать расходы на подготовку и оплату труда специалистов. Такой подход не максимизирует прибыль банка. Ведь, с одной стороны, банк отказывается от управления привлеченными средствами, а следовательно, и от влияния на их стоимость. С другой стороны, значительная часть банковских активов должна находиться в высоколиквидный форме для поддержания достаточного уровня ликвидности, что приводит к уменьшению доходов.

Стратегия управления активами имеет свою логику и в некоторых случаях, например в условиях жесткого регулирования видов депозитных и не депозитных источников средств и процентных ставок по ним, вполне оправдана. Банки вынуждены работать в условиях ограниченного объема кредитных ресурсов и, как следствие, управлять банком через размещение активов. Для многих банков такой подход является простым, понятным и привычным, а невысокий уровень квалификации банковских менеджеров не позволяет применять на практике новые подходы к управлению сложнее, чем управление активами. В современных условиях все больше отечественных банков достигают той стадии развития, по которой именно концепция УАП становится одной из самых актуальных проблем управления.

Стратегия управления пассивами. Стратегия управления пассивами банка не исключает параллельного управления активами, но проблема состоит в разграничении и автономном применении каждого из этих подходов. В таком случае структурные подразделения банка, которые отвечают за привлечение средств, организационно обособленные от кредитных и инвестиционных отделов и не имеют информации о возможных направлениях использования ресурсов.  Главным недостатком стратегии управления пассивами является то, что обычно она применяется по принципу «чем больше, тем лучше», причем средства привлекаются без учета эффективных направлений их размещения. В период экономических подъемов, когда спрос на кредитные ресурсы возрастает, такой подход может быть оправданным и полезным. Но во время спадов, когда спрос на кредиты ограничен, несбалансированную подход к управлению активами и пассивами банка может привести к значительному сокращению прибылей и даже нанести ущерб. Преимуществом такого подхода к управлению банком является возможность увеличить доходы, контролируя операционные расходы и точно прогнозируя потребности банка в ликвидных средствах.

Стратегия сбалансированного управления активами и пассивами. Главной особенностью международных финансовых рынков в 80-е годы стала изменчивость процентных ставок, а следовательно, увеличение процентного риска банков. Если раньше главным риском банков был кредитный, то начиная с 80-х годов риском номер один в банковской сфере стал риск изменения процентной ставки. Это обусловило развитие сбалансированного подхода к одновременного управления активами и пассивами, который преобладает сейчас в мировой банковской практике.

Сущность сбалансированной стратегии управления состоит в том, что банки рассматривают свои портфели активов и пассивов как единое целое, определяя роль совокупного портфеля в получении высокой прибыли за приемлемого уровня риска. Совместное управление активами и пассивами дает банку инструментарий для формирования оптимальной структуры баланса и создания защиты от рисков, вызванных значительными колебаниями параметров финансовых рынков.

Главная задача менеджмента — координировать решение относительно активов и пассивов внутри каждого отдельного банка, чтобы достичь наивысших результатов, максимально контролируя объемы, структуру, доходы и расходы как по активным, так и пассивными операциями банка. Контроль руководства банка над активами должен координироваться с контролем над пассивами, поскольку только в таком случае можно будет добиться внутреннего единства и благодаря этому максимизировать разницу между доходами и расходами. [6]

Главная идея сбалансированной стратегии заключается в понимании того, что и доходы и расходы относятся к обеих сторон банковского баланса. При этом цена каждой операции или услуги должна перекрыть расходы банка по ее предоставления. Снижение расходов банка благодаря управлению пассивами, так же помогает достичь целевого уровня прибыли, как и поступления от активных операций. Итак, традиционный взгляд, согласно которому весь доход банка генерирующие активы — кредиты и инвестиции, уступил место идее одновременного скоординированного управления активами и пассивами. Преимуществом стратегий УАП является максимизация прибыли при условии приемлемого уровня процентного риска, а также возможность более взвешенного подхода к проблемам управления ликвидностью благодаря точному определению потребности в ликвидных средствах. Такая стратегия требует применения многих сложных методов и приемов и высокого уровня квалификации банковских менеджеров.

Необходимым условием эффективного применения этой стратегии с целью получения максимальной прибыли является возможность довольно точно предвидеть и прогнозировать изменения направления, величины и скорости движения процентных ставок. В странах с высоким уровнем инфляции, нестабильной политической и экономической ситуацией прогнозировать процентные ставки почти невозможно, а через это и использования некоторых методов управления активами и пассивами становится проблематичным.

Стратегия управления структурой активов и обязательств. Независимо от того, какого подхода к управлению активами и пассивами соблюдает банк, перед менеджментом неизбежно встает важный вопрос: имеют ли величина и структура обязательств влиять на направления размещения активов? Традиционный подход к решению проблемы состоит в объединении источников финансирования. Согласно таким методом управления структура обязательств не влияет на выбор направлений размещения активов, все средства рассматриваются как единый ресурсный потенциал банка без учета особенностей различных видов обязательств. Задача руководства банка — определить приоритетные направления размещения активов, которые рассматриваются как независимая величина. Преимуществом метода объединения источников финансирования являются простота и доступность его практического применения, а главным недостатком — возникновение проблем с ликвидностью. Риск ликвидности возрастает, если связи между активами и обязательствами не учитываются. Пытаясь выбрать наиболее прибыльные направления вложения ресурсов, банк может выдать долгосрочные кредиты, которые финансируются за счет краткосрочных депозитов. Такая трансформация с большой вероятностью приводит к повышению уровня риска ликвидности.

Если менеджмент банка решит застраховаться от повышения уровня риска ликвидности и с этой целью рассматривать высоколиквидные активы как приоритетное направление размещения средств, то ему придется отказаться от получения максимально возможной прибыли для акционеров банка.

Альтернативный подход к управлению структурой активов и обязательств банка базируется на разделении источников финансирования. Сущность метода заключается в установлении соответствия между конкретными видами таких источников и направлениях использования ресурсного потенциала. Часть ресурсов, которая сформирована за счет меняющихся источников, таких как вклады до востребования, остатки на расчетных счетах клиентов, полученные займы «овернайт», должна вкладываться в краткосрочные кредиты и ценные бумаги. Средства, полученные из относительно стабильных источников, таких как срочные вклады, депозиты, могут быть направлены на выдачу долгосрочных кредитов и приобретения облигаций.

Применяя метод разделения источников финансирования, менеджмент банка должен тщательно следить за размерами сумм и срокам различных видов обязательств и приводить в соответствие с ним структуру активов. Учитывая потребность постоянно балансировать между структурой пассивов и активов указанный метод становится весьма трудоемким, а значит, усложняется практическое его применение. Другим недостатком является возможное уменьшение доходов банка, вызванное отказом от прибыльного вложения средств, если не существует соответствующего источника финансирования. Преимущество рассматриваемые метода заключается в снижении риска несбалансированном ликвидности, поскольку потребность в ликвидных средствах в любое время может быть предусмотрена.

Метод разделения источников финансирования приобрел значительного практического распространения в период управления банками через пассивы. Установление контроля над структурой и стабильностью обязательств позволяет формировать депозитную базу в соответствии с потребностями относительно проведения активных операций. С развитием финансовых рынков главное преимущество метода разделения источников, которая заключается в снижении риска ликвидности, утратила свое значение. Банки получили возможность в любое время привлекать ликвидные средства на межбанковском рынке. Последними десятилетиями в международной банковской практике применяется интегральный метод управления, который включает методы объединения и разделения источников финансирования и обеспечивает большую гибкость при управлении активами и обязательствами банка.

 

 

1.3 Теории и методы управления банковской ликвидностью

 

Теории управления банковской ликвидностью появились практически одновременно с организацией коммерческих банков. В настоящее время различают четыре особые теории: коммерческих ссуд, перемещения, ожидаемого дохода — они связаны с управлением активами и теория управления пассивами. [7]

В управлении состоянием ликвидности можно выделить два крайних направления. Одно из них – политика пристального контроля за резервами. Она сводится к тому, чтобы не допустить наличия в банке средств, не приносящих доходы, т.е. фактически любого избытка средств относительно потребностей в них. Другая противоположность – политика постоянного поддержания резервов на уровне, достаточном для удовлетворения требований о нормах обязательных резервов и в пиковые периоды роста депозитов. Большинство банков придерживается некоторой середины. Все крупные банки находят выгодным строго контролировать наличные средства, и мелкие банки все больше осознают тот вклад, который может внести умелое управление кассой в обеспечение общей прибыльности операций.

Первой задачей планирования потребностей в ликвидных средствах является управление наличными деньгами, т.е. поддержание уровня обязательных резервов и обеспечение запаса банкнот и монет, достаточного для удовлетворения потребностей клиентов. Учитывая, что сумма денег в кассе банка в течение его рабочих часов постоянно меняется по мере притока и отлива денег в результате многочисленных сделок, эта задача столь же трудна, как и важна. Касса не приносит дохода, следовательно, задачей руководства банка будет поддержание кассы на минимально допустимом уровне.

Управление наличностью предполагает выполнение банком множества расчетов и составление отчетов для Национального банка, в том числе ежедневный отчет «Наличие денежных средств в кассе».

Как уже говорилось, теория управления ликвидностью появилась и развивалась практически одновременно с организацией и развитием коммерческих банков. Первоначально вопрос о банковской ликвидности имел два теоретических подхода. Первый подход был основан на том, что структура активов банка по срокам должна точно соответствовать структуре его пассивов, а это практически исключало возможность проведения коммерческими банками активной политики управления своей ликвидностью. На данной теоретической основе было выработано так называемое золотое банковское правило, состоящее в том, что величина и сроки финансовых требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств.

Второй подход базировался на реальном несоответствии структур активов и пассивов баланса, поскольку ни один даже самый мощный коммерческий банк не застрахован от последствий финансово-кредитных явлений, постоянно происходящих в социально-экономических системах: экономических кризисов, банкротств, неплатежей по ссудам, конъюнктуры спроса и предложений на рынках ссудных капиталов денежных средств, ценных бумаг и других проявлений несбалансированности рыночных отношений. Такие явления наиболее характерны для стран, осуществляющих переход от планово-централизованной к рыночной экономике.

Все вышеуказанные и другие сложности, реально возникавшие на различных этапах развития или преобразования социально-экономических систем, требовали постоянной заботы банковского руководства о поддержании определенного уровня ликвидности. Обеспечение этого базисного условия устойчивой деятельности коммерческих банков вызвало объективную необходимость решить проблему ликвидности через возможность управления структурой баланса, т.е. возможность управления активами и пассивами коммерческих банков.

В процессе эволюционных преобразований социально-экономических систем, усложнения и совершенствования мировой практики банковского дела второй подход к вопросу ликвидности коммерческих банков получил дальнейшее развитие по двум основным направлениям: теории управления активами и теории управления пассивами коммерческих банков.

Управление активами. Как уже говорилось выше, к управлению активами банка можно подойти с точки зрения рассмотрения трех различных теорий:

Теория коммерческих ссуд. Эта теория уходит корнями в английскую банковскую практику XVIII в. Защитники этой теории утверждают, что коммерческий банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно погашаемые при нормальном состоянии деловой активности. Иными словами, банкам следует финансировать последовательные стадии движения товаров от производства к потреблению. В наше время эти ссуды получили бы название ссуд под товарные запасы или на пополнение оборотного капитала. На протяжении почти всей истории банковского дела считалось, что банки не должны кредитовать покупку ценных бумаг, недвижимости или потребительских товаров или предоставлять долгосрочные кредиты сельскому хозяйству.

Теория коммерческих ссуд была ведущей банковской теорией в США с колониальных времен до конца 30-х годов нынешнего столетия. Например, устав Нью-йоркского банка, относящийся к 1784 г., предусматривал, что срок дисконтирования векселей «… наступает еженедельно по четвергам, а векселя и другие обязательства, приобретенные для учета, должны быть переданы в банк в среду утром в запечатанном пакете на имя Уильяма Ситона, казначея. Учетная ставка в настоящее время составляет 6% годовых; но к учету не будут приниматься векселя со сроком свыше 30 дней, равно и векселя, предъявленные к учету, чтобы оплатить обязательства, выданные ранее».

Основные принципы этой теории были зафиксированы в раннем банковском законодательстве, а ее господство отражено в действующих правилах ФРС относительно переучета векселей банков-членов. Коммерческие или сельскохозяйственные векселя, приемлемые для учета, должны быть обеспечены стандартной продукцией сельского хозяйства или другими товарами, или же иными материальными ценностями; далее, их срок к моменту учета не должен превышать 90 дней, кроме сельскохозяйственных векселей, срок которых к моменту учета может составлять до девяти месяцев.

Хотя теория коммерческих ссуд широко пропагандировалась экономистами, органами контроля и регулирования, банками, ее применение на практике не было столь строгим. Основным недостатком теории было то, что она не учитывала кредитных потребностей развивающейся экономики. Строгое соблюдение теории запрещало банкам финансировать расширение предприятий и оборудования, приобретение домов, скота, земли. Неспособность банков удовлетворять подобного рода потребности в кредите явилась важным фактором в развитии конкурирующих финансовых институтов, таких, как взаимосберегательные банки, ссудосберегательные ассоциации, финансовые компании потребительского кредита и кредитные союзы.

Эта теория также не смогла учесть относительную стабильность банковских вкладов. Банковские вклады могут быть изъяты по требованию, но вряд ли все вкладчики одновременно снимут свои средства. Стабильность вкладов позволяет банку размещать средства на умеренно длительные сроки без ущерба для ликвидности. Далее, теория исходила из того, что при нормальном ходе дел все ссуды будут погашены своевременно, В периоды высокой деловой активности торговые и промышленные компании не встречают трудностей при погашении своих обязательств. Однако в периоды экономического спада или финансовой паники цепочка «наличные – товарные запасы – реализация – дебиторы по расчетам – наличные» нарушается, и фирме становится затруднительно, а порой и невозможно погасить банковскую ссуду.

И наконец, последний недостаток этой теории заключается в том, что краткосрочная самоликвидирующаяся коммерческая ссуда обеспечивает ликвидность в условиях нормального экономического развития, но не в условиях экономического спада, когда ликвидные средства особенно необходимы. В эти периоды оборот товарных запасов и дебиторской задолженности замедляется, и многие фирмы затрудняются погасить ссуду при наступлении ее срока. И если отдельные банки могут поддерживать ликвидность, размещая средства в самоликвидирующиеся ссуды, банковская система в целом испытывает нехватку ликвидных средств в тяжелые времена.

Теория перемещения. Теория перемещения (shiftability theory) основана на утверждении, что банк может быть ликвидным, если его активы можно переместить или продать другим кредиторам или инвесторам за наличные. Если кредиты не погашаются в срок, переданные в обеспечение ссуды товароматериальные ценности (например, рыночные ценные бумаги) могут быть проданы на рынке за наличные; в случае нужды в средствах ссуды могут 6ыть рефинансированы в Центральном банке. Таким образом, условием покрытия потребностей отдельного коммерческого банка в ликвидных ресурсах является постоянное наличие активов, которые можно продать. Аналогичным образом банковская система будет ликвидной, если Центральный банк будет свободно покупать предлагаемые для переучета активы.

Легко реализуемые рыночные ценные бумаги долгое время рассматривались в качестве прекрасного источника ликвидных ресурсов. Такие ценные бумаги можно легко превратить в наличные, поэтому на них часто ссылаются как на резервы второй очереди. Чтобы обеспечить конвертируемость без задержек и потерь, вторичные резервы должны отвечать трем требованиям: высокое качество, короткий срок погашения, реализуемость. Они должны быть свободны от кредитного риска и риска изменения рыночных процентных ставок, а также продаваться на рынке с краткосрочным уведомлением.

В отношении срока погашения к активам, используемым как резерв ликвидности, не предъявляется определенных требований, но общим правилом будет: чем короче срок, тем лучше. Более реалистичным считается такой подход, при котором воздействие риска изменения номинальных ставок будет незначительным. Нормальным для включения первоклассных легкореализуемых ценных бумаг в резервы второй очереди многие банкиры считают срок погашения в один год меньше. Однако этот приближенный ориентир может меняться под влиянием номинальных ставок денежного рынка. Если же ставки подвержены сильным колебаниям или повышаются, потребуются бумаги с меньшим сроком.

Условиями качества и реализуемости отвечает целый ряд видов ценных бумаг. Наиболее подходящими для вторичных резервов являются казначейские векселя, а также и другие ценные бумаги федерального правительства и его органов. Правительственные облигации считаются приемлемыми, если близок срок их погашения, поскольку риск изменения номинальной нормы процента тем меньше, чем короче срок. Приемлемы также краткосрочные ценные бумаги таких правительственных учреждений, как Управление по кредитованию жилищного строительства в сельской местности, Экспортно-импортный банк, Федеральный банк среднесрочном кредита, Федеральный банк по кредитованию жилищного строительства, Банк по кредитованию кооперативов.

Некоторые первоклассные краткосрочные ценные бумаги частного неправительственного сектора также могут использоваться в качестве вторичных резервов. К ним относятся банковские акцепты и коммерческие бумаги, реализуемые на открытом рынке. Банковский акцепт представляет собой акцептованную банком тратту со сроком платежа обычно до 180 дней. Появление банковского акцепта связано главным образом с финансированием международной торговли, хотя он может быть и результатом финансирования обращения и складирования товаров во внутренней торговле. Рынок банковских акцептов отличается высокой активностью, а сами бумаги приемлемы для переучета в федеральных резервных банках.

Для резервов второй очереди банки могут покупать коммерческие бумаги. Последние представляют собой векселя, выпускаемые корпорациями на сравнительно короткие сроки, обычно не более 4 – 6 месяцев. Чтобы занимать деньги таким способом, корпорация должна обладать очень высокой кредитоспособностью. Векселя выпускаются, как правило, крупного достоинства, оплачиваются эмитенту и индоссируются без ограничения. При этом они становятся документом на предъявителя и могут передаваться из рук в руки без последующих индоссаментов. Коммерческие бумаги часто хранятся в банке до истечения срока, хотя дилеры могут их выкупить по предварительному соглашению.

Хотя теория перемещения в известной степени обоснована, сотни банков, следовавших ее указаниям, не избежали проблемы ликвидности в 20-е и 30-е годы. Некоторые банки чрезмерно полагались на ликвидность онкольных ссуд, обеспеченных ценными бумагами, рассчитывая на то, что эти ссуды могут быть отозваны в течение 24 часов. К сожалению, когда рыночная стоимость ценных бумаг покатилась вниз, банки обнаружили, что погашение этих ссуд несет убытки.

Теория ожидаемого дохода. Согласно этой теории, банковскую ликвидность можно планировать, если в основу графика платежей в погашение кредитов положить будущие доходы заемщика. Она не отрицает рассмотренных выше теорий, но подчеркивает, что увязка доходов заемщика с погашением ссуды предпочтительнее, чем акцент на обеспечении кредита. Данная теория утверждает далее, что на банковскую ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций. Краткосрочные кредиты промышленности более ликвидны, чем срочные ссуды, а кредиты потребителям на оплату покупок в рассрочку более ликвидны, чем ипотечные ссуды под жилые строения.

Теория признает развитие и быстрый рост отдельных видов кредитов, в настоящее время составляющих значительную часть кредитного портфеля коммерческих банков: срочных кредитов деловым фирмам, потребительских кредитов с погашением в рассрочку, ссуд под недвижимость. Эти ссуды имеют одно общее свойство, повышающее ликвидность, а именно: их можно погашать в рассрочку. Портфель, значительную часть которого составляют кредиты, предусматривающие ежемесячные или ежеквартальные платежи в счет погашения основного долга и процентов, ликвиден, поскольку регулярные потоки наличных средств легко планировать. Когда нужны ликвидные средства, наличные можно использовать, в противном случае они реинвестируются для поддержания ликвидности в будущем.

Теория ожидаемого дохода содействовала тому, что многие банки положили в основу формирования портфеля инвестиций эффект ступенчатости: ценные бумаги так подбираются по срокам погашения, чтобы поступления были регулярными и предсказуемыми, В этом случае портфель инвестиций по показателю регулярности платежей наличными приближается к портфелю кредитов с регулярным погашением долга и процентов.

В процессе эволюции банковского дела, а также с развитием финансового рынка создавались и совершенствовались многие теории управления ликвидностью. На сегодняшний день существуют следующие основные методы управления ликвидностью:

— управление активами — банк определяет пути размещения собственных и привлеченных средств таким образом, чтобы при минимальном риске получить максимально возможный доход, оставаясь при этом ликвидным;
         — управление пассивами — банк определяет политику управления размером собственного капитала и привлеченных средств, определение их оптимальной структуры с целью дальнейшего эффективного использования в активных операциях. В узком смысле управление ликвидностью через управление пассивами часто сводится к действиям, направленным на изыскание заемных средств по мере возникновения потребности в них для поддержания ликвидности;
         — сбалансированное управление активами и пассивами — этот метод является применением портфельного подхода к управлению ликвидностью через согласованное управление активами и пассивами банка.

Методы управления активами. Таким образом коммерческие банки должны распределять привлеченные средства в различные виды активных операций не снижая прибыльность и ликвидность. При этом коммерческие банки могут руководствоваться тремя методами размещения средств.

Метод общего фонда средств. Средства, за размещение которых отвечает управляющий коммерческого банка, поступают из различных источников, включая вклады до востребования, сберегательные, срочные вклады, а также собственный капитал банка. В основе рассматриваемого метода ле­жит идея объединения всех ресурсов. Затем совокупные средства распределяются между теми видами активов (ссуды, правительст­венные ценные бумаги, кассовая наличность и т.д.), которые счита­ются подходящими. В модели общего фонда средств  для осуществле­ния конкретной активной операции не имеет значения, из какого источника поступили средства, пока их размещение содействует достижению поставленных перед банком целей.

Данный метод требует от руководства банка равного соблюдения принципов ликвидности и прибыльности. Поэтому средства помеща­ются в такие виды активных операций, которые наиболее полно соот­ветствуют этим принципам. Размещение средств осуществляется в соответствии с определенными приоритетами, назначение которых — помочь руководству оперативных отделов решить проблему сочетания ликвидности и прибыльности. Эти приоритеты подсказывают, какая часть каждого доллара или тенге имеющихся у банка средств должна быть поме­щена в резервы первой или второй очереди, использована для ссуд и покупки ценных бумаг, чтобы это принесло доход. Вопросы инвести­рования средств в земельные участки, здания и прочую недвижимость обычно рассматриваются отдельно.

Задачей номер один при определении структуры размещения средств является установление их доли, выделяемой в качестве пер­вичного резерва. Эта категория активов носит функциональный ха­рактер, она не фигурирует в балансовых отчетах коммерческих банков. Тем не менее банкиры придают ей большое значение и включают в первичные резервы те активы, которые могут быть немедленно ис­пользованы для выплаты изымаемых вкладов и удовлетворения заявок на кредиты. Это — главный источник ликвидности коммерческого банка. В большинстве случаев в роли первичных резервов фигурируют активы, включаемые в статью «наличность и задолженность других банков», куда входят средства на корсчетах в Национальном банке, средства на корреспондентских счетах (вклады) в других ком­мерческих банках, наличные деньги в сейфе и чеки, а также другие платежные документы в процессе инкассирования.

Необходимо отметить, что резервы первой очереди включают как обязательные резервы, служащие обеспечением обязательств по вкла­дам, так и остатки наличных денег, достаточные, по мнению руковод­ства банка, для повседневных расчетов. На практике величину средств, включаемых в первичные резервы, определяют обычно на основе среднего для всех примерно одинаковых банков отношения на­личных активов к сумме вкладов или к сумме всех активов.

Задачей номер два при размещении средств будет создание «некассовых» ликвидных активов, которые к тому же приносят определен­ный доход. Эти резервы включают высоколиквидные доходные акти­вы, которые с минимальной задержкой и незначительным риском по­терь можно превратить в наличные средства. Основное назначение резервов второй очереди — служить источником пополнения первич­ных резервов. Как и последние — это скорее экономическая категория, нежели бухгалтерская, и она также не фигурирует в банковском балансе. Во вторичные резервы входят активы, которые обычно составляют портфель ценных бумаг, и — в некоторых случаях — средства на ссудных счетах.

Объем вторичных резервов определяется косвенно, теми же факторами, под воздействием которых изменяются вклады и ссуды. Банку, у которого сумма вкладов и спрос на кредит сильно колеблются, требуется больший резерв второй очереди, чем банку с устойчивым объемам, вкладов и кредитов.

Как и для резервов первой очереди, для вторичных резервов также устанавливают определенный процент от общего объема средств. Отправной точкой может служить общий показатель для всех банков страны, хотя он не всегда отвечает потребностям отдельного банка. В качестве примерного индикатора ликвидности банковской системы в целом иногда используется коэффициент, показывающий отношение суммы наличных денег и правительственных бумаг к общей сумме вкладов во всех коммерческих банках.

Третий этап размещения средств по методу общего фонда средств — формирование портфеля кредитов. После того как банк определил размеры первичных и вторичных резервов, он может предоставлять ссуды своим клиентам. Это важнейший вид банковской деятельности, приносящий доход. Ссуды — самая важная часть банковских активов, а доходы по ссудам — самая крупная составляющая банковской прибыли. Ссудные операции являются одновременно и самым рискован­ным видом банковской деятельности.

И наконец, в последнюю очередь при размещении средств опреде­ляется состав портфеля ценных бумаг. Средства, остающиеся после удовлетворения обоснованных потребностей клиентов в кредитах, мо­гут быть помещены в сравнительно долгосрочные первоклассные цен­ные бумаги. Назначение портфеля инвестиций — приносить банку доход и быть дополнением резерва второй очереди по мере приближе­ния срока погашения долгосрочных ценных бумаг.

Использование метода общего фонда средств в управлении актива­ми дает банку широкие возможности выбора категорий активных опе­раций. Этот метод устанавливает приоритеты, которые формулируют­ся довольно обще. В то же время указанный метод не содержит четких критериев для распределения средств по категориям активов и не дает решения дилеммы «ликвидность — прибыльность». Последнее зависит от опыта и интуиции банковского руководства.

Метод распределения активов. Выше отмечалось, что при подходе к размещению средств с пози­ций общего фонда средств излишне много внимания уделяется ликвидности и не учитываются различия требований ликвидности по отноше­нию к вкладам до востребования, сберегательным вкладам, срочным вкладам и основному капиталу. По мнению многих банковских деяте­лей, этот недостаток служит причиной нарастающего сокращения нормы прибыли. С течением времени срочные и сберегательные вклады, требующие меньшей ликвидности, чем вклады до востребования, растут более высокими темпами. Метод распределения активов, известный также как метод конверсии средств, позволяет преодолеть ограничен­ность метода общего фонда средств.

Модель распределения активов устанавливает, что размер необхо­димых банку ликвидных средств зависит от источников привлечения фондов. Этим методом делается попытка разграничить источники средств в соответствии с нормами обязательных резервов и скоростью их обращения или оборачиваемо­стью. Например, вклады до востребования требуют более высокой нормы обязательных резервов по сравнению со сберегательными и сроч­ными вкладами и скорость их оборота, как правило, также выше, чем у других видов вкладов. Поэтому большая доля каждого доллара вкла­да до востребования должна помещаться в первичные и вторичные резервы и меньшая часть — в такие инвестиции, как ссуды под заклад­ные на жилые дома или долгосрочные облигации муниципальных ор­ганов. Данная модель предполагает создание нескольких «прибыль­ных центров» (или «центров ликвидности») внутри самого банка, ис­пользуемых для размещения средств, привлеченных банком из разных источников. Эти структурные подразделения часто называют «банка­ми внутри банка», поскольку размещение средств каждым из этих центров осуществляется независимо от размещения средств других центров. Иными словами, в банке как бы существуют обособленные друг от друга банк вкладов до востребования, банк сберегательных вкладов, банк срочных вкладов и банк основного капитала.

Установив принадлежность средств к различным центрам с точки зрения их ликвидности и прибыльности, руководство банка определя­ет порядок их размещения каждым центром. Вклады до востребования требуют самого высокого покрытия обязательными резервами и имеют наивысшую скорость обращения, достигающую иногда 30 и даже 50 оборотов в год. Следовательно, значительная часть средств из центра вкладов до востребования будет направлена в резервы первой очереди (скажем, на один процент больше, чем установлено нормой обязатель­ных резервов), оставшаяся часть вкладов до востребования будет раз­мещена преимущественно во вторичные резервы посредством инве­стирования их в краткосрочные государственные ценные бумаги, и только сравнительно небольшие суммы будут предназначены для пре­доставления ссуд, главным образом в форме краткосрочных коммерче­ских кредитов. Средства из центра вкладов до востребования не размещаются в прочие ценные бумаги и основные фонды. Требования ликвидности для центров сберегательных вкладов и срочных вкладов несколько ниже, поэтому данные средства будут помещены большей частью в ссуды и инвестиции. Основной капитал почти не требует покрытия ликвидными активами и используется для вложения в здания и землю, а оставшиеся средства предназначаются для долгосрочных кредитов и менее ликвидных ценных бумаг, т.е. используются для увеличения доходов банка.

Главным преимуществом рассматриваемого метода является уменьшение доли ликвидных активов и вложений дополнительных средств в ссуды и инвестиции, что ведет к увеличению нормы прибыли. Сторонники метода распределения активов утверждают, что повыше­ние нормы прибыли достигается устранением избытка ликвидных активов, противостоящих сберегательным и срочным вкладам и основно­му капиталу.

Однако и этот метод имеет недостатки, снижающие его эффектив­ность. Хотя в основу выделения различных «прибыльных центров» положена скорость обращения различных типов вкладов, может не быть тесной связи между скоростью обращения вкладов той или иной группы и колебаниями общей суммы вкладов этой группы. Например, средства, помещенные во вклады до востребования, могут обернуться до 40 раз в год. В то время как одни клиенты изымают деньги с по­мощью чеков, другие, напротив, вносят деньги в банк, остатки средств на вкладах до востребования (как и общая сумма депозитной задол­женности банка) могут колебаться в течение года всего лишь в преде­лах 10%. Пока банк функционирует, его задолженность перед клиен­тами по депозитам сводится к минимуму. Как показывает практика, часть средств, внесенных на вклад до востребования, никогда не будет изъята и с полным основанием может быть инвестирована в долгосроч­ные высокодоходные ценные бумаги.

Другим недостатком этого метода является то, что он предполагает независимость источников средств от путей их использования. На деле это далеко не так. Например, банкиры-практики стремятся привлечь больше вкладов от деловых фирм, ибо эти фирмы, как правило, зани­мают деньги в том же банке, где им открыты чековые счета. Следова­тельно, привлечение новых вкладов означает одновременно обяза­тельство банка удовлетворять часть заявок на кредиты со стороны новых вкладчиков. А это значит, что часть новых вкладов должна быть направлена на кредитование владельцев этих вкладов.

Другие недостатки равно касаются и метода общего фонда средств, и метода распределения активов. Оба метода делают акцент на лик­видности обязательных резервов и возможном изъятии вкладов, уде­ляя меньше внимания необходимости удовлетворять заявки клиентов на кредит. Между тем хорошо известно, что по мере подъема деловой активности растут и вклады, и кредиты. Если наступает такой период, банку, помимо установленных норм обязательных резервов, потребу­ется лишь немного дополнительных ликвидных средств для покрытия изъятия вкладов, особенно если экономист банка способен вполне точ­но предсказать, когда деловая активность и приток вкладов начнут убывать. В этом случае ликвидные средства потребуются главным об­разом для покрытия спроса на кредит, который, возможно, будет расти более высокими темпами, чем вклады.

Следует также учесть наличие сезонных колебаний у отдельных банков, при которых спрос на кредит может расти именно в тот мо­мент, когда объем вкладов снизился. Кроме того, под воздействием проводимой денежно-кредитной политики спрос на кредиты в периоды подъема может опережать рост вкладов, а в периоды спада деловой активности темпы роста депозитов у всех банков выше; в условиях бума умеренному росту вкладов противостоит высокий спрос на кре­диты.

Оба рассмотренных метода имеют и еще один недостаток: они опи­раются на средний, а не предельный уровень ликвидности. Среднее отношение кассовой наличности и правительственных ценных бумаг к общей сумме вкладов может быть достаточным для оценки ликвидно­сти банковской системы в целом, но оно не подскажет руководству отдельного банка, какова должна быть его кассовая наличность на следующей неделе, чтобы покрыть изъятие вкладов и заявки на кре­дит. Только анализ счетов отдельных клиентов банка и хорошее знание хозяйственных и финансовых условий на местном рынке позволят банку определить потребности в наличных деньгах на данный момент.

Рассмотренные два метода являются несколько упрощенными. Их следует рассматривать не как комплекс нормативных указаний, даю­щий основу для принятия решений, а как общую схему, в рамках которой руководство банка может определить подход к решению про­блемы управления активами. Использование любого из этих методов предполагает способность группы компетентных руководителей исс­ледовать весь комплекс взаимосвязей и вводить те усложнения в ана­лиз и принятие решений, которые соответствуют конкретному положению данного банка.

Метод научного управления. Управление активами с помощью научных методов и исследования операций предполагает использование более сложных моделей и со­временного математического аппарата для анализа сложных взаимо­связей между различными статьями банковского баланса и отчета о прибылях и убытках. Этот подход может оказать большую помощь руководству банка в принятии решений.

Два метода, рассмотренные в предыдущих разделах, сводятся к применению простейших приемов научного управления для анализа связей между различными статьями актива и пассива. Они указывают пути размещения всех доступных для инвестирования средств таким образом, чтобы обеспечить достаточную норму прибыли, осуществляя операции в пределах ограничений ликвидности, установленных руко­водством банка (т.е. изнутри) или органами банковского контроля (т.е. извне).

Более сложная методика предполагает научный подход к решению управленческих проблем с использованием прогрессивных математи­ческих методов и ЭВМ для изучения взаимодействия элементов в сложных моделях. Этот подход требует определения целей, установле­ния связей между различными элементами проблемы, идентификации переменных, находящихся и не находящихся под контролем руковод­ства, оценки возможного поведения неконтролируемых переменных и выявления тех внутренних и внешних ограничений, которые регла­ментируют действия руководства. Метод научного управления делает попытку ответить на три вопроса: «в чем суть проблемы?», «каковы варианты ее решения?», «какой вариант наилучший?».

Одним из методов, используемых специалистами по управлению для решения производственных проблем, является линейное програм­мирование. Далее следует его описание, чтобы проиллюстрировать, как используются научные методы для выработки решений при управле­нии активами коммерческого банка. Этот метод увязывает проблему управления активами с проблемой управления пассивами, с учетом ограничений в отношении как прибыльности операций, так и ликвид­ности.

При управлении активами и в иных сферах деятельности руковод­ство коммерческого банка может эффективно использовать также и другие методы научного управления.

Модель линейного программирования — это метод математического моде­лирования, выражающий взаимосвязь различных элементов принятия решений в стандартной математической форме. Модель использу­ет один из стандартных вычислительных методов, например, симп­лекс-метод, для определения оптимального сочетания элементов, подлежащих контролю со стороны лица, принимающего решения. Ма­тематические и вычислительные аспекты модели и ее конкретное при­менение — дело весьма сложное, однако совсем не обязательно, чтобы их разрабатывали лица, применяющие линейное программирование. За пределами учебных аудиторий никто не занимается линейным про­граммированием вручную. Для облегчения использования таких сложных моделей созданы стандартные вычислительные про­граммы. И тем не менее крайне важно, чтобы руководство могло выде­лить те виды проблем в области принятия решений, которые можно освоить с помощью метода линейного программирования, понимало банковское и экономическое содержание различных допущений моде­ли, было в состоянии помочь инженерам-математикам и специалистам по исследованию операций проанализировать проблему, могло интер­претировать и оценивать результаты анализа.

Каждая модель линейного программирования имеет определенные характеристики. Полагают, что задача наиболее успешно решается с помощью переменных, контролируемых лицом, принимающих реше­ния, причем необходимо, чтобы в наличии имелось несколько альтер­натив использования указанных переменных. Каждый из альтерна­тивных путей имеет одно или более ограничений с точки зрения спо­собности лица, принимающего решения, контролировать решающие переменные. Линейное программирование представляет собой детерминированную модель, приводящую к единственному оптимальному решению, так что характер ограничений должен быть точно известен или поддаваться аппроксимации. Целевая функция должна быть не­прерывной, т.е. коэффициенты решающих переменных должны допу­скать возможность задавать им любые значения. Цель должна быть оформлена — иногда путем аппроксимации — в линейном виде, ины­ми словами, каждая переменная, определяющая решение, должна вносить свой вклад в значение целевой функции и в уравнения, опи­сывающие ограничения.

Модель линейного программирования требует формулирования це­ли, которая должна быть оптимизирована, в явном виде. Оптимизация может состоять, например, в максимизации прибыли или минимиза­ции издержек. В задаче управления активами цель — довести до мак­симальной величины прибыль от размещения активов в различные категории ценных бумаг, которые можно купить. Например, упростив ситуацию, предположим, что руководство банка намерено разместить средства в такой комбинации, которая принесет наибольший доход. Решающие переменные или возможные альтернативы могут включать краткосрочные государственные ценные бумаги, приносящие 4% го­довых, долгосрочные правительственные облигации (5% годовых), первоклассные коммерческие ссуды (со средней доходностью 6%), срочные ссуды деловым фирмам (средняя доходность 7%), обязатель­ства по приобретению в рассрочку автомобилей (8%) и/или другие ссуды потребителям для покупок в рассрочку (12%). Выше приведены показатели чистой доходности после вычета расходов банка по обслу­живанию различных видов активов. Если допустить, что переменная х представляет суммы, которые будут инвестированы в различные категории активов, то получение прибыли (Р) от этих инвестиций можно описать следующей формулой:

 

P = 0,04х₁ + 0,05х₂ + 0,06х₃ + 0,07х₄ + 0,08х₅ + 0,12х₆    (1)

 

Целью решения этой задачи будет максимизация прибыли — вели­чины Р. Если банкир вправе идти на любой риск, не связан требовани­ем ликвидности и не должен соблюдать какие-либо юридические огра­ничения в отношении инвестиций, решение такого уравнения не со­ставляет труда. Ответом будет инвестирование всех имеющихся средств в ссуды потребителям в рассрочку (х₆), приносящие 12% годо­вых. Это абсолютно нереально, ибо у банка есть и другие клиенты, требующие его внимания, к тому же существующие нормы регулиро­вания банковских операций и соображения предосторожности не допу­скают подобной однобокости.

Инвестиции коммерческих банков ограничиваются законами и предписаниями органов контроля. Из них одни связаны с экономиче­скими условиями, другие устанавливаются руководством банка для обеспечения здоровых принципов банковской деятельности. Некото­рые ограничения труднее выразить математической формулой, другие — проще. Одни являются абсолютными, другие зависят от усмотрения руководства. Например, сумма кассовой наличности и вкладов в Национальном банке должна быть по меньшей мере равна мини­мальным резервам, обязательным для банка. Эту вели­чину легко выразить в процентном отношении к сумме вкладов раз­личных категорий. С другой стороны, максимальная сумма, которую можно вложить в первоклассные срочные ссуды, ограничена объемом кредитных заявок, которые предъявляются банку. Однако этот объем, даже в отношении ближайшего будущего, — величина не вполне опре­деленная. Руководители банка должны составлять прогнозы и оцени­вать ожидаемый спрос на кредиты.

Решение системы уравнений линейного программирования ука­жет, какие суммы следует инвестировать в каждый вид активов, чтобы максимизировать прибыль при заданном наборе допущений, включен­ных в модель. Вполне вероятно, что потребуется рассчитать программу несколько раз, меняя наборы допущений, чтобы проверить чувстви­тельность результатов к изменению допущений.

Метод научного управления банковскими активами дает заметные преимущества банкам, располагающим либо сотрудниками, либо кон­сультантами, математическая подготовка которых позволяет его ис­пользовать. Руководство банка должно рассматривать подобные методы как путь совершенствования процесса принятия решений, но не как замену их собственного опыта суждений. Использование достаточно разработанной модели линейного программирования позволит руко­водству банка увидеть последствия некоторых его решений. Модель можно использовать для проверки чувствительности этих решений к изменениям экономической конъюнктуры или к ошибкам в прогнозах. И уж конечно, она полезна тем, что позволяет использовать преиму­щество быстрой обработки данных на компьютерах для обобщения сложных взаимодействий большого числа переменных, с которыми управляющим приходится иметь дело при размещении средств в раз­личные активы.

Однако на завершающей стадии анализа руководство банка должно принять на себя ответственность за формулирование модели и за те решения, которые основываются на полученной благодаря ей инфор­мации. Одно из главных преимуществ, которое получает руководство при формулировании модели, состоит в том, что заставляет тщательно определять цели и в явной форме выражать различные ограни­чения. Более того, этот процесс принуждает руководство банка изу­чать портфель кредитов и инвестиций для выявления объемов различ­ных видов инвестиций, возможностью дохода и издержек по ним. По­лученная информация представляет исключительную ценность независимо от метода ее получения.

Основной недостаток использования научных методов управления касается главным образом мелких банков. Оно предполагает наличие сотрудников или консультантов с соответствующей подготовкой, а также вычислительного оборудования мощности, достаточной для рас­чета крупных моделей. И то и другое обходится очень дорого.

Управление пассивами. Защитники этой теории утверждают, что банки могут решить проблему ликвидности путем привлечения дополнительных средств с рынка. Первоначально в защиту этой теории наиболее активно выступали крупные банки ведущих финансовых центров, но вскоре ее приняли повсеместно. Ее возникновение связано с восстановлением рынка федеральных фондов в 50-е годы и последующим развитием предаваемых срочных депозитных сертификатов как главного инструмента денежного рынка.

Теория управления пассивами, развивающая и дополняющая политику управления ликвидности коммерческих банков, основывается на следующих двух утверждениях.

Первое – коммерческий банк может решать проблему ликвидности путем привлечения дополнительных денежных средств, покупая их на рынке капитала. Реально данное утверждение нашло практическое воплощение в западных странах.

Второе — коммерческий банк может обеспечить свою ликвидность, прибегая к обширным займам денежных средств в Национальном банке либо у банков-корреспондентов, а также к займам, получаемым на рынке евровалют.

Коммерческие банки широко привлекают заемные средства. За счет них формируется больше 80% общей суммы активов. Благодаря использованию довольно дешевых заемных средств, в том числе депозитов, относительно небольшая прибыль от банковских операций, в конечном счете, должна достигать размеров, обеспечивающих акционерам приемлемый доход.

В широком смысле управление пассивными операциями представляет собой деятельность, связанную с привлечением средств вкладчиков и других кредиторов и определением соответствующей комбинации источников средств для данного банка. В более узком смысле под управлением пассивными операциями стали понимать действия, направленные на удовлетворение нужд в ликвидности путем активного изыскания заемных средств по мере необходимости. Способность размещать депозитные сертификаты и занимать евродоллары или средства в Центральном банке позволяет банку в меньшей степени зависеть от низкодоходных вторичных резервных активов, а это расширяет его возможности получать прибыль. Однако эти операции сопряжены с риском. В управлении пассивными операциями необходимо учитывать и этот добавочный риск и, кроме того, отношение между расходами на привлечение средств и доходом, который можно получить от вложения этих средств в займы или ценные бумаги. Следовательно, взаимосвязь между управлением активами и управлением пассивными операциями имеет решающее значение для прибыльности банка.

Деятельность коммерческих банков заключается в привлечении денег (в основном вкладчиков) и предоставлении их в ссуду либо инвестировании по более высоким ставкам. Это деятельность финансового учреждения, выступающего посредником между теми, кто располагает средствами в виде сбережений, и теми, кто в них нуждается. Операции по предоставлению ссуд тем, кто обладает высокой кредитоспособностью, и инвестированию в высококачественные ценные бумаги менее прибыльны по сравнению с операциями нефинансовых корпораций. Поэтому, чтобы обеспечить прибыль акционерам, необходим намного больший оборот, чем позволяют собственные средства.

В последние годы банки прибегают к обширным займам для обеспечения своей ликвидности. Такие займы стали называть управлением пассивами. Расширение масштабов использования заемных средств обусловлено увеличением спроса на банковские кредиты и относительно медленным ростом вкладов до востребования в последние годы. Усиление экономической активности и повышение темпов инфляции означали рост потребности хозяйственных фирм в кредите. Кроме того, как фирмы, так и частные лица стали более чувствительны к процентным ставкам, в связи с которыми, как уже указывалось, замедлился прирост вкладов до востребования. Увеличение расходов побудило банки более полно использовать свои ресурсы. Это привело к росту коэффициента ссуды/депозиты по сравнению с прошлыми годами.

 В следствии этого, в банках время от времени возрастает потребность в средствах. В международной практике эту временную потребность банки удовлетворяют с помощью межбанковских кредитов, резервных фондов, сделок РЕПО или займов на рынке евродолларов.

Межбанковские кредиты. Получение займа у Центрального банка или банка-корреспондента — это один из методов мобилизации средств для корректировки состояния резервов (а следовательно, и ликвидности), иногда называемый также методом «учетного окна» (discount window). Хотя этот метод выравнивания резервов не получил большого распространения, такие займы контролируются Центральным банком.

Получение займа у Центрального банка рассматривается как привилегия, а не право. Центральный банк нельзя считать надежным и постоянным источником средств. Срок, на который берется заем, зависит от многих факторов, например финансового положения банка, получающего заем, и состояния экономики.

Резервные фонды. Приобретение резервных фондов – один из самых распространенных методов использования кредита для целей обеспечения ликвидности. Эти Фонды представляют собой депозитные остатки, хранимые на счетах в Центральном банке. В результате неожиданного притока вкладов или сокращения ссуд у коммерческих банков могут образоваться избыточные резервы. А так как эти средства не приносят дохода, банки охотно предоставляют их на короткое время в распоряжение других банков; те же банки, которые нуждаются в средствах для восстановления обязательного объема резервов или приобретения активов, охотно покупают эти излишки.

Однодневные операции с резервными фондами по своей сути являются необеспеченными ссудами. Иногда сделка принимает форму соглашения об обратном выкупе, если один банк продает другому государственные ценные бумаги. Такие сделки обычно заключаются на один день, но по некоторым срок платежа может составлять неделю или даже несколько недель. Механика операций с резервными фондами довольно проста. При типичной необеспеченной сделке два банка договариваются о ее условиях: банк-продавец предлагает Центральному банку перечислить обусловленную сумму со своего резервного счета на резервный счет банка-покупателя. На следующий день при открытии банка происходит обратная сделка. Проценты уплачиваются обычно отдельным чеком.

Соглашения об обратном выкупе. В дополнение к межбанковским операциям с резервными фондами аналогичные сделки имеют место между банками и дилерами по государственным ценным бумагам, а также другими инвесторами. Эти сделки называются соглашениями об обратном выкупе (repurchase agreements — RP) или просто «Репо». При такой сделке продажа активов производится на условиях обратного выкупа в установленный день и по заранее согласованной цене. Подобного рода соглашения стали важным каналом для временно свободных средств, так как их легко приспособить к нуждам обеих сторон. Они могут заключаться на срок от одного дня до нескольких месяцев, но большей частью – на короткий срок. Преимуществом «репо» является невысокий риск, ибо они обычно обеспечиваются государственными ценными бумагами. «Репо» – отличное средство выравнивания резервов банка. Когда банк продает активы с обязательством выкупить их обратно, платеж производится либо путем дебетования депозитного счета покупателя, либо чеком, выписанным на другой банк. В первом случае уменьшаются обязательные резервы банка, при получении же чека у банка-продавца возникает право на резервы банка, на который выписан чек. Хотя обычно объектом такой сделки служат ценные бумаги, им могут быть также ссуды.

Займы на рынке евродолларов. Получение займа на рынке евродолларов – это инструмент управления пассивами, доступный крупным коммерческим банкам, и пользуются им банки, как имеющие заграничные филиалы, так и не имеющие их. Евродоллары можно определить следующим образом. Это – вклады, выраженные в долларах США и хранящиеся в коммерческих банках, которые находятся за пределами США, включая филиалы американских банков. Евродоллары образуются, когда американский или иностранный вкладчик банка США переводит средства в заграничный банк или филиал американского банка. В результате указанной операции владение вкладом в США переходит к заграничному финансовому учреждению, а у последнего возникает обязательство, подлежащее погашению в долларах США. В этом случае совокупные банковские вклады в США остаются неизменными, но за границей появляется новое депозитное обязательство в долларах США – евродоллары.

Значительная часть займов в евродолларах выражается в увеличении обязательств американских банков перед своими заграничными филиалами, причем 75% займов приходится на филиалы крупнейших нью-йоркских учреждений. Европейские банки и филиалы, принимающие эти депозиты, уплачивают владельцам проценты по ставкам, которые обычно превышают ставки на денежном рынке США, и ссужают деньги американским и иностранным фирмам, а также банкам США. Когда коммерческие банки не в состоянии привлечь внутри страны средства, достаточные для удовлетворения спроса на кредит, они обращаются за недостающими ресурсами на рынок евродолларов. Чаще всего к этому источнику прибегают в периоды, когда у банков наблюдалось сокращение или лишь небольшое увеличение суммы передаваемых срочных депозитных сертификатов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА НА ПРИМЕРЕ АТФ БАНКА ЗА 2008-2010 ГГ

 

2.1 Общая характеристика банка

 

Алматинский Торгово-Финансовый банк начал свою деятель­ность в тот момент, когда банковская система Казахстана пережи­вала очень трудные времена. Республика Казахстан обладает огром­ным потенциалом для того, чтобы стать процветающим государст­вом, но ей необходима поддержка здоровой и консервативной бан­ковской системы. АТФБ убежден в том, что он сыграет свою роль, содействуя развития казахстанской экономики.

Для того, чтобы предоставить оптимальные услуги предприятиям в Казахстане, банк продолжает развитие своей сети для удовлетворения потребностей растущей экономики. АТФ банк ставит перед собой цель добиться признания как финансового учреждения, которое сыграет важную роль в поступательном развитии Республики Казахстан.

Алматинский Торгово-Финансовый банк является совместным банком, 50% капитала которого приходится на казахстанскую сторону и 50% — на западную сторону.

Алматинский Торгово-Финансовый Банк был учрежден как акционерное общество закрытого типа в соответствии с законодательством Республики Казахстан 2 июня 1995 года. Двадцать девятого ноября 1995 года Национальным Банком Республики Казахстан была выдана Генеральная лицензия № 59. По состоянию на 31 декабря 1996 года трем иностранным акционерам  Банка принадлежало 50% акций. Тридцатого июня 1997 года банк получил лицензию на проведение операций с ценными бумагами от НБРК.

Одна из самых сильных сторон деятельности банка – оптимальное соотношение знаний казахстанского рынка с опытом международного банковского дела, который всегда имеется в распоряжении нашего банка. Такой баланс позволяет оперативно реагировать на все изменения экономической ситуации в республике и одновременно с помощью иностранных акционеров осуществлять обслуживание клиентов на западном уровне, поскольку границы Казахстана не являются границами деятельности АТФбанка.

Банк имеет головной офис в Алматы и проводит ограниченное число операций в филиалах в 11 других городах Казахстана. Банк предоставляет общие банковские услуги своим клиентам, принимая депозиты от юридических лиц, выдает ссуды, занимается кастодиальной деятельностью, переводит платежи по Казахстану и за рубежом, занимается обменом валюты, предоставляет услуги по кредитным карточкам, проводит операции с драгоценными металлами, а также предоставляет прочие банковские услуги. Ожидается, что объем банковских услуг в будущем будет увеличиваться.

В октябре 1996 года Банк вступает в международную систему S.W.I.F.T. В мае 1998 года банк начал сотрудничество с Европейским Банком Реконструкции и Развития в области кредитования малого и  среднего бизнеса. Банк первым в Казахстане начал реализацию всем желающим золотых слитков весом 10 и 20г. с собственным логотипом.

ЗАО «АТФБ» является универсальным банком, который активно развивает все виды банковской деятельности, уделяя особое внимание финансированию экспортно-импортных операций. Банк ориентирован на обслуживание крупных корпоративных клиентов из числа торговых компаний и промышленных предприятий.

Общая структура финансовой, расчетно-кассовой, представительской и внутри корпоративной сфер деятельности банка состоит из следующих пунктов:

— Работа с корпоративными клиентами;

— Политика работы с населением;

— Переводы денег и расчеты по пластиковым картам;

— Международная деятельность;

— Кредитный рынок;

— Валютный рынок;

— Ценные бумаги, депозиты;

— Услуги по операциям с ценными бумагами;

— Инвестиционная программа;

— Работа с персоналам;

— Спонсорская деятельность банка;

— Операции по страхованию и т.д.

Сложившиеся условия, в которых как всей банковской системе, так и АТФбанку в частности пришлось работать, были не из легких. Укрупнение оппонентов, а также активизация на банковском рынке филиалов иностранных рынков, таких как CITIBANK, HSBC, ABN AMRO BANK, Societe General, Demir Bank обострили конкурентную борьбу. В этой ситуации АТФБ со всей серьезностью подошел к определению текущих позиций Банка, постановке целей и задач, разработке программ их достижения.

АО «АТФБанк» — универсальный финансовый институт. За 15 лет работы АТФБанк добился значительных результатов во всех сферах банковской деятельности и превратился в сильную финансовую группу компаний современного типа. Сегодня АТФБанк входит в число пяти крупнейших банков Казахстана.

В ноябре 2007 года завершилась сделка по приобретению АТФБанка Группой UniCredit. UniCredit Group — крупный международный финансовый институт с твердым присутствием в 22 европейских странах и представительствами еще в 27 странах мира, с примерно 9 600 филиалами и более 160 000 сотрудниками по результатам 3 квартала 2010 года. UniCredit Group — лидер на рынке Центральной и Восточной Европы, где Группа является одним из крупнейших игроков банковского сектора, с широкой сетью из 4000 филиалов.

Группа осуществляет свою деятельность в следующих странах: Австрия, Германия, Италия, Азербайджан, Босния и Герцеговина, Болгария, Хорватия, Чехия, Эстония, Венгрия, Латвия, Литва, Казахстан, Кыргызстан, Польша, Румыния, Сербия, Словакия, Словения, Турция и Украина.

АТФБанк получил высокие рейтинги кастодиальной деятельности.

По результатам оценки деятельности кастодианов в развивающихся странах, в том числе и на рынке Казахстана, проведенной изданием «Global Custodian» (Agent Banks in Emerging Markets Survey 2010), АО «АТФБанк» получил наивысшую рейтинговую оценку op Rated в категориях «Местные клиенты» и «Иностранные клиенты» 2010 года.

Также АТФБанк получил следующую за наивысшей рейтинговую оценку Commended в категории «Крупные клиенты».

АО «АТФБанк» является одним из двух банков Казахстана, вошедших в рейтинги «Global Custodian». Ежегодный рейтинг журнала «Global Custodian» составляется на основе отзывов клиентов о качестве услуг, оказываемых кастодианами. Ежегодно оцениваются кастодианы 68 стран с развивающимся рынком ценных бумаг. Журнал «Global Custodian» издается с 1989 года и является одним из наиболее авторитетных специализированных международных средств массовой информации, освещающих услуги на рынке ценных бумаг.

АО «АТФБанк» начал оказывать кастодиальные услуги с 1998 года. Первыми клиентами были местные накопительные пенсионные фонды и иностранные институциональные инвесторы. На сегодняшний день АО «АТФБанк» — один из крупнейших кастодианов в Казахстане с количеством клиентов и субклиентов свыше 400, включая накопительные пенсионные фонды, паевые и акционерные инвестиционные фонды, брокеры и дилеры, а

также иностранные институциональные инвесторы.

С 2007 г. АО «АТФБанк» вошел в группу UniCredit, которая является одним из крупнейших европейских кастодианов и охватывает через прямое присутствие 14 рынков стран Центральной и Восточной Европы и 63 рынка мира через кастодиальную сеть. Общий объем активов на кастодиальном обслуживании UniCredit превышает 80 млрд. евро.

Общее количество сотрудников кастоди UniCredit Group 230 человек.

Вместе с АТФБанком признание от журнала «Global Custodian» получили и европейские банки из структуры UniCredit в Боснии и Герцеговине, Болгарии, Венгрии, Польше, Российской Федерации, Румынии, Сербии, Словакии, Словении, Хорватии, Чехии и на Украине. [8]

 

 

2.2 Анализ и оценка основных видов и направлений банковской деятельности

 

Прежде чем переходить к расчету ликвидности баланса необходимо дать оценку основных видов и направлений деятельности АТФ банка, которая отражена в таблицах 1-2.

 

Таблица 1

Анализ финансовых результатов 2008-2009 год (в тысячах тенге)

Объем оказанных услуг	2008 год	2009 год	Изменение	Увеличение/ уменьшение, %
1	2	3	4	5
Кредитование, всего	327 976 928	113 873 523	-214 103 405	-65,28
В том числе: Банкам Юридическим лицам (кроме банков) Физическим лицам (населению)	474 714 258 986 403   68 515 811	2 520 94 211 406   19 659 597	-472 194 -16 477497   -48 856 214	-99,47 -63,62   -71,31
Торговое финансирование, всего	2 372 087	1 432 177	-939 910	-39,62
В том числе: Гарантии Аккредитивы	50 076 2 322 011	0 1 432 177	-50 076 -889 834	-100 -38,32
Расчетно-кассовое обслуживание	439 580 877	3 058 908 866	2 619 327 989	595,87
В том числе: Перевод платежей юридических лиц Денежные переводы физических лиц Услуги по конвертации Покупка инвалюты у физлиц Доллары США ЕВРО Российские рубли Продажа инвалюты физлицам Доллары США ЕВРО Российские рубли Другое	34 288 308   2 445 800     24 004 967 1 638 211 94 600 103     232 006 485 43 264 757 7 320 768 11 478	2 366733 816   124 062 910     22 516 183 6 320 263 223 014 968     255 569 215 44 075 010 16 596 710 19 791	2 332 445 508   121 617 110     -1 488 784 4 682 052 128 414 865     23 562 730 810 253 9 275 942 8 313	6 802,45   4 972,49     -6,20 285,80 135,75     10,16 1,87 26,71 72,43
Брокерско-дилерские услуги, всего	408 016 968	142 687 547	-265329421	-65,03
В том числе: Покупка валюты по поручению клиентов Продажа валюты по поручению клиентов Покупка ценных бумаг Продажа ценных бумаг	145 960 627   257 800 560   4 255 781 0	139 859 214   0   2 753 875 74 458	-6 101 413   -257 800 560   -1 501 906 74 458	-4,18   -100   -35,29 100
Привлечение депозитов, всего	3 147 005 987	3 533 823 671	386 817 684	12,29
В том числе: От банков От юридических лиц (кроме банков) От физических лиц (населения)	257 983 474   2 888 842 61 179 852	644 716 339   2 889 105 150 2 182	386 732 865   262 489 -177 670	149,91   0,01 -98,79
Продолжение таблицы 1
1	2	3	4		5
Прочие услуги	60 700 458	8 671 053	-52 029 405		-85,72
В том числе: Открытие расчетных и текущих счетов частным предпринимателям Кастодиальная деятельность Акцептирование Чековые операции Трастовые (доверительные)операции Принятие на хранение и на инкассо материалов, ценностей, драгметаллов, акций и других ценных бумаг	48 812 100 141 0 3 756 286   40 461       56 754 758	340 525 68 409 0 8 206 579   37 923       17 617	291713 -31732 0 4 450 293   -2 538       -56 737 141		597,63 -31,69 0 118,48   -6,27       -99,97
Источник: составлен на основе данных финансовой отчетности АО«АТФ Банк»

 

В период с 2008 по 2009 год наблюдается снижение практически по всем направлениям деятельности банка. Рост произошел лишь в сфере привлечения депозитов (12,29%) за счет вкладов других банков, а также в сфере расчетно-кассового обслуживания за счет увеличения переводов как юридических, так и физических лиц.

Таблица 2

Анализ финансовых результатов 2009-2010 год (в тысячах тенге)

Объем оказанных услуг	2009	2010	Изменение	Увеличение/ уменьшение, %
1	2	3	4	5
Кредитование, всего	113 873 523	162 210 798	48 337 275	42,45
В том числе: Банкам Юридическим лицам (кроме банков) Физическим лицам (населению)	2 520 94 211 406   19 659 597	306 112 49 920 242   111 984 444	303 592 -44 291 164   92 324 847	12 047,3 -47,01   469,62
Торговое финансирование, всего	1 432 177	3 057 632	1 625 455	113,5
В том числе: Гарантии Аккредитивы	0 1 432 177	47 103 3 010 529	47 103 1 578 352	100 110,21
Расчетно-кассовое обслуживание В том числе: Перевод платежей юридических лиц Денежные переводы физических лиц Услуги по конвертации Покупка инвалюты у физлиц Доллары США ЕВРО	3 058 908 866 2 366 733 816   124 062 910       22 516 183 6 320 263	1 886 405 590   1 536 642 378   61 032 345       17 480 833 1 424 192	-1 772 503 276   -830 091 438   -63 030 565       -5 035 350 -4 896 071	-57,95   -35,07   -50,81       -22,36 77,47
Продолжение таблицы 2
1	2	3	4	5
Российские рубли Продажа инвалюты физлицам Доллары США ЕВРО Российские рубли Другое	223 014 968   255 569 215 44 075 010 16 596 710 19 791	6 231 034   240 766 825 11 855 042 10 972 941 0	-216 783 934   -14 802 390 -32 219 968 -5 623 769 -19 791	-97,21   -5,79 -73,10 -33,88 -100
Брокерско-дилерские услуги, всего	142 687 547	47255329	-95432218	-66,88
В том числе: Покупка валюты по поручению клиентов Продажа валюты по поручению клиентов Покупка ценных бумаг Продажа ценных бумаг	139 859 214   0 2 753 875 74 458	39 012 897   0 8 242 432 0	-100 846 317   0 5 488 557 -74 458	-72,11   0 199,30 -100
Привлечение депозитов, всего	3 533 823 671	2 085 346 043	-1 448 477 628	-41
В том числе: От банков От юридических лиц( кроме банков) От физических лиц (населения)	644 716 339 2 889 105 150 2 182	94 659 464 1 989 063 831 1 622 748	-550 056 875 -900 041 319 1 620 566	-85,32 -31,15 74 269,75
Прочие услуги	8 671 053	7 887 580	-783473	-9,04
В том числе: Открытие расчетных и текущих счетов частным предпринимателям Кастодиальная деятельность Акцептирование Чековые операции Трастовые(доверительные)операции Принятие на хранение и на инкассо материалов, ценностей, драгметаллов, акций и других ценных бумаг	340 525 68 409 0 8 206 579 37 923       17 617	4 205 629 99 038 0 3 532 115 33 586       17 212	3 865 104 30 629 0 -4 674 464 -4 337       -405	1 135,04 44,77 0 -56,96 -11,44       -2,30
Источник: составлен на основе данных финансовой отчетности АО«АТФ Банк»

 

На основании таблицы 2 в 2010 году уже можно наблюдать существенное увеличение кредитования (42,45%), в основном это кредитование банков и населения, объем кредитов выданных юридическим лицам продолжает снижаться (-47,01%). Спад наблюдается и в расчетно-кассовом обслуживании и в операциях с ценными бумагами (-66,88%). Объем привлеченных депозитов снизился на -41%, увеличение наблюдается лишь в отношении привлечения вкладов от населения.

В условиях экономического кризиса, который затронул всю банковскую систему, мы наблюдаем ухудшение качества ссудного портфеля, что привело к созданию дополнительных резервов на возможные потери по кредитам.

Снижение ссудного портфеля происходит по большей части за счет погашения реструктуризированных займов клиентами розницы и сегмента малого и среднего бизнеса, а также нехватки возможностей предоставления кредитов.

Причиной спада деятельности АТФ банка является снижение активности в банковском секторе Казахстана вследствие мирового финансового кризиса.

Общее изменение финансовых результатов банка отражено в рисунке 1.

 

Рисунок 1 – Изменение финансовых результатов деятельности АТФ Банка

Источник: составлен на основе данных финансовой отчетности АО«АТФ Банк»

 

Активы банка в период с 2008 по 2009 год увеличился на 27484604 тыс. тг., т.е. практически в 3 раза. В следующем анализируемом периоде активы составили 1013105745 тыс. тг., что больше чем в 2009 году на 160229700 тыс.тг. (13,7%).

Уставной капитал в 2009 году составил 89 170 491 тыс.тенге, что больше показателя прошлого года на 33,2%, в 2010 году вновь произошло увеличение уставного капитала на 18000001 тысяч тенге (16,8%). [10]

Проведем анализ рентабельности АТФ банка за 2008-2010 гг.  Структура доходной части баланса отражена в таблице 3.

 

Таблица 3

Структура доходной части баланса (в тысячах тенге)

Наименование	2008 год	2009 год	2010 год
1	2	3	4
Доход в виде вознаграждения	75 960 837	87 790 410	89 486 056
Займы клиентам	69 017 217	82 718 475	87 019 449
Ценные бумаги	4 805 543	3 190 183	1 601 791
Продолжение таблицы 3
1	2	3	4
Средства в кредитных учреждениях	2 138 077	1 281 752	864 816
Комиссионные доходы	5 605 178	6 675 370	6 720 862
Прочие доходы не связанные с вознаграждением	4 987 074	4 201 490	8 534 226
Источник: составлен на основе данных финансовой отчетности АО«АТФ Банк»

 

Изменение дохода банка представлено на рисунке 2, где наблюдается увеличение показателей к 2010 году.

 

Рисунок 2 – Изменение дохода АТФ банка за 2008–2010 гг.

Источник: составлен на основе данных финансовой отчетности АО«АТФ Банк»

 

Доходы в виде вознаграждений в 2009 году выросли на 11829573 тысячи тенге (15,6%) и в 2010 году на 1695646 тысячи тенге (1,9%). Данный рост связан с увеличением объема кредитных операции. Прирост комиссионных доходов в 2009 году составил 19,1%, в 2010 – 0,7%. Прочие доходы не связанные с вознаграждением в 2009 году снизились на 15,7%. В 2010 году данный показатель дохода возрос на 103,1%, что составило 4332736 тысяч тенге.

Займы клиентам на протяжении всего анализируемого периода постепенно увеличивались. В 2009 году абсолютный прирост составил 13701258 тыс. тенге    (19,8%), в 2010 году —  4300974 тыс. тг. (5,2%). Ценные бумаги потерпели спад в 2009 году (-33,6%) и в 2010 году, когда портфель ценных бумаг сократился на 49,8% (-1588392 тысячи тенге). Средства в кредитных учреждениях в 2009 году снизились по сравнению с 2008 годом на -856325 тыс.тг. (40%). В 2010 году данный показатель достиг 864 816 тысячи тенге, т.е. произошло уменьшение на 416936 тыс. тг. (-32,5%).

В общей сумме доходов банка большую долю занимают доходы в виде вознаграждения. Изменение основных составляющих данного дохода отражено в рисунке  3.

Рисунок 3 – Изменение дохода в виде вознаграждения АТФ банка за 2008-2010гг.

Источник: составлен на основе данных финансовой отчетности АО«АТФ Банк»

 

Методика расчета рентабельности представлена в таблице 4, которая основывается на 4 основных коэффициентах. [11]

 

Таблица 4

Методика расчета коэффициентов рентабельности деятельности кредитной организации

Наименование Коэффициента	Определение		Экономическое значение	Нормальное ограничение
	Числитель	Знаменатель
Коэффициент рентабельности общего капитала (К1)	Балансовая прибыль	Валюта баланса	Определяет соотношение полученной прибыли с общей суммой хозяйственных средств в распоряжении банка	Не менее 0.01
Коэффициент доходности активов (К2)	Балансовая прибыль	Активы, прино­сящие доход	Определяет эффектив­ность вложений и дея­тельности банка	Не менее 0,1
Коэффициент рентабельности собственных средств (К3)	Балансовая прибыль	Собственные средства-нетто	Позволяет определить соотношение полученной прибыли с суммой собст­венных средств-нетто	Не менее 0,2
Коэффициент рентабельности дохода (К4)	Балансовая прибыль	Доход	Какое коли­чество денежных единиц прибыли приходится на одну денежную единицу дохода	Не менее 0,2
Источник: Герасимова Е.Б. Анализ банковских ресурсов методом коэффициентов

 

 

 

 

 

 

             Рассчитаем коэффициенты рентабельности на основе бухгалтерской отчетности за 2008-2010 гг.

            В 2010 году АТФ банк понес убытки, и балансовая прибыль составила

 -37882640 тыс. тенге, поэтому нет возможности рассчитать коэффициенты рентабельности.

 

Таблица 5.

Коэффициенты рентабельности АТФ Банка

Показатели	2008 год	2009 год
Общего капитала	0,021	0,002
Доходности активов	0,03	0,002
Собственных средств	0,27	0,02
Рентабельность дохода	0,25	0,02
Источник: составлен на основе собственных расчетов

 

            Построим график изменения коэффициентов рентабельности для АТФ Банка, на котором видно значительное снижение всех показателей.

 

Рисунок 4 – График изменения коэффициентов рентабельности за 2008-2009 гг.

Источник: составлен на основе данных финансовой отчетности АО«АТФ Банк»

 

Коэффициент общего капитала в 2009 году составил 0,002, т.е. на одну единицу валюты баланса приходится 0,002 тенге прибыли. В 2008 году данный показатель был значительно выше (0,021), это объяснятся снижением финансовых результатов по всем направлениям деятельности банка.

Коэффициент доходности активов  составляет 0,03 в 2008 году и 0,002 в 2009, что значительно ниже нормального ограничения, которое должно быть не менее 0,1.

 

Коэффициент собственных средств в 2009 году снизился и составил 0,02 по сравнению с предыдущим годом (0,27). Данный коэффициент позволяет определить соотношение полученной прибыли с суммой собст­венных средств-нетто, это говорит о том, что на 1 единицу собственных средств приходится 0,27 тенге в 2008  и 0,02 тенге в 2009 году.

Коэффициент рентабельности дохода в 2008 году находится в пределах нормального ограничения и составляет 0,25, но уже в 2009 году на одну единицу дохода приходится всего 0,02 единицы прибыли.

Снижение коэффициентов рентабельности показывает, что активы, которые призваны приносить доход, работают не в полной мере и как следствие банк оказался в убытке в 2010 году. Необходимо пересмотреть менеджмент и политику банка, чтоб в дальнейшем не столкнуться с банкротством.

После анализа коэффициентов рентабельности необходимо дать оценку надежности банка в целом, методика расчета которой представлена в таблице 6. [11]

 

Таблица 6

Методика расчета коэффициентов надежности деятельности кредитной организации

Наименование Коэффициента	Определение		Экономическое значение	Нормальное ограничение
	Числитель	Знаменатель
Коэффициент общего состояния собственных средств (К5)	Собственные средства	активы, не приносящие доход	Показывает обеспеченность собственными оборотными средствами непроизводительных активов	0. 8 — 0.15
Коэффициент финансовой независимости от внешних источников (Кб)	Собственные средства	привлеченные средства	Определяет уровень зависимости от заемных средств	не менее 0. 2
Коэффициент сохранения капитала (К7)	Собственные средства	сумма фондов банка	Характеризует долгосрочность перспектив и целей развития банка	не менее 1
Коэффициент достаточности капитала (К8)	Собственные средства	активы, приносящие доход	Отражает степень обеспеченности и вложений банка его собственными средствами	не менее 0. 08
Источник: Герасимова Е.Б. Анализ банковских ресурсов методом коэффициентов

 

 Расчет показателей надежности АТФ Банка за 2008-2010 гг. представлен в таблице 7.

Таблица 7

Показатели надежности АТФ Банка

Показатели	2008 год	2009 год	2010 год
Общего состояния собственных средств	0,4	0,6	0,2
Финансовой независимости от внешних источников	0,1	0,1	0,1
Сохранения капитала	1,4	1,0	0,7
Достаточности капитала	0,1	0,1	0,1
Источник: составлен на основе собственных расчетов

 

Построим график изменения показателей надежности банка. Коэффициент достаточности капитала совпадает с коэффициентом финансовой независимости от внешних источников и остается неизменным на протяжении трех лет. Виден резкий спад показателей общего состояния собственных

средств и сохранения капитала.

Рисунок 5 – График изменения коэффициентов надежности за 2008-2010 гг.

Источник: составлен на основе данных финансовой отчетности АО«АТФ Банк»

 

На протяжении всего анализируемого периода с 2008 по 2010 год показатели надежности были ниже нормальных ограничений, это говорит о том, что у АТФ банка есть серьезные финансовые проблемы. Банк уязвим при неблагоприятных изменениях экономической ситуации, может разориться, если не принять соответствующие меры. Для их устранения нужно вмешательство органов надзора.  Причиной тому являются последствия кризиса, когда все банки РК оказались в довольно сложной ситуации.

Чтобы понять причину падения рентабельности банка проведем анализ основной деятельности банка как кредитной организации, это привлечение ресурсов и их размещение, в данном случае выдача кредитов. [12]

Рассмотрим структуру кредитного портфеля, которая отражена в таблице 8.

 

Таблица 8

Временная структуры кредитного портфеля (тыс.тенге)

Год	До 1 мес.	От 1 до 3 мес.	От 3 до 12 мес.	От 1 года до 5 лет	Свыше 5 лет	Всего:
2008 год	78 753 876	41 043 907	10 7582 152	290 885 950	295 106 676	813 372 561
2009 год	10 473 184	12 800 402	115 425 069	333 607 158	345 174 868	817 480 681
2010 год	34 693 236	96 980 243	125 261 891	324 495 713	355 533 567	963 964 650
Всего:	123 920 296	150 824 552	348 269 112	948 988 821	995 815 111	2 594 817 892
Источник: составлен на основе данных финансовой отчетности АО«АТФ Банк»

 

Как видно на рисунке большую долю в структуре портфеля на протяжении всего анализируемого периода  занимают кредиты сроком от 1 года до 5 лет и сроком свыше 5 лет, что в свою очередь обеспечивает долгосрочную ликвидность банка. Но в тоже время снижение кредитов сроком до 1 месяца может негативно сказаться на краткосрочной ликвидности банка. Необходимо эффективно диверсифицировать риск ликвидности по всем временным категориям для того, чтобы банк в любой момент имел возможность ответить по всем своим обязательствам. [13]

Рисунок 6  – Изменение временной структуры кредитного портфеля АТФ банка за 2008-2010 гг.

Источник: составлен на основе данных финансовой отчетности АО«АТФ Банк»

 

Под качеством кредитного портфеля можно понимать такое свойство его структуры, которое обладает способностью обеспечивать максимальный уровень доходности при допустимом уровне кредитного риска и ликвидности баланса. В управлении кредитным портфелем большое значение имеет изменение системы управления сроками активов и пассивов и, следовательно, разницей процентных ставок и в конечном счете, доходностью. Каждый источник ресурсов обладает своими уникальными характеристиками, изменчивостью и резервными требованиями. Качество кредитного портфеля АТФ Банка представлено в таблице 9.

 

Таблица 9

Качество кредитного портфеля по классификации Национального Банка Республики Казахстан (в части основного долга заемщиков) [14]

Тип кредита	2008 год		2009 год		2010 год
	Кредит	%	Кредит	%	Кредит	%
Стандартный	634209315	78%	650085478	79,5%	557855639	60%
Сомнительный	171887036	21%	144075648	17,6%	301982781	32,2%
Сомнительный с повышенным риском	3084642	0%	16936267	2,1%	33488249	3,6%
Безнадежный	7276210	1%	23319555	2,9%	77126230	8,2%
Всего	813372561	100%	817480681	100	936964650	100%
Источник: составлен на основе данных финансовой отчетности АО«АТФ Банк»

 

Наличие большой доли сомнительных либо безнадежных кредитов значительно снижает ликвидность активов и доходность банка в целом. Но, как известно прибыль и риск неразрывны. Чем выше доход, тем выше и риск. Эффективная политика управления кредитным портфелем банка  призвана решить данную проблему и сбалансировать эти две категории.     [15]                      На протяжении рассматриваемого периода наибольшую долю занимают стандартные кредиты, сумма которых в 2010 году снизилась на 18% по сравнению с 2008 годом, при этом увеличились сомнительные кредиты, кредиты с повышенным риском и безнадежные, что в свою очередь снижает ликвидность кредитного портфеля банка в целом, а также прибыльность банка.

Таким образом, анализ основных направлений деятельности банка показал, что АТФ Банк переживает период спада, ухудшается качество ссудного портфеля, резко упала рентабельность банка, и в 2010 году АТФ Банк и вовсе понес убытки, причиной этому является кризисная обстановка в стране, необходимо пересмотреть политику менеджмента, усилить работу по сбалансированности активов и пассивов банка и возобновить кредитование в той мере, которая могла бы покрыть все издержки и обеспечить банку необходимый уровень ликвидности.

 

 

 

 

2.3 Оценка ликвидности баланса АТФ Банка

 

Оценку ликвидности АО “АТФ банк” начнем с анализа баланса банка, который проведем на основании данных годовых отчетов банка за 2008-2010 гг.

 

Таблица 9

Анализ динамики структуры активов  баланса АО “АТФ банк” за 2008-2009 гг., тыс. тг.</h4>

Наименования строки актива баланса	2008	Уд. вес, %	2009	Уд. вес, %	Абс. При рост	Темп при роста, %	Изменение доли в структуре баланса
1	2	3	4	5	6	7	8
Денежные средства и их эквиваленты	54 569 991	5,24	53 614 972	5,29	-955 019	-1,75	0,05
Обязательные резервы	67 799 933	6,51	51 591 454	5,09	-16 208 479	-23,91	-1,42
Средства в кредитных учреждениях	8 834 898	0,85	7 627 762	0,75	-1 207 136	-13,66	-0,1
Торговые ценные бумаги (за вычетом резервов на возможные потери)	44 228 089	4,25	25 429 589	2,51	-18 798 500	-42,5	-1,74
Коммерческие займы и авансы (за вычетом резервов на возможные потери)	790 775 956	75,99	806 135 930	79,57	15 359 974	1,94	3,58
Вложения в ценные бумаги (за вычетом резервов на возможные потери)	21 011 922	2,02	26 469 861	2,61	5 457 939	25,97	0,59
Основные средства (за вычетом амортизации)	20 327 132	1,95	26 110 276	2,58	57 83 144	28,45	0,63
Продолжение таблицы 9
1	2	3	4	5	6	7	8
Прочие активы	32 849 218	3,16	10 334 430	1,02	-22 514 788	-68,54	-2,14
Текущие налоговые активы	0	0	5 791 471	0,57	5 791 471	100	0,57
Отсроченные налоговые активы	193 210	0,02	0	0	-193 210	-100	-0,02
Итого активы	1 040 590 349	100	1 013 105 745	100	-27 484 604	-2,64
Источник: составлен на основе данных финансовой отчетности АО«АТФ Банк»

 

Анализируя структуру актива баланса, в соответствии с таблицей 9, можно сказать, что в течение всего периода, общая картина неизменна, наибольший удельный вес остается за коммерческими займами и авансами, а наименьшую долю занимают средства в кредитных учреждениях. В период с 2008 по 2009 год наблюдается незначительное уменьшение денежных средств (-1,75%), что в свою очередь объясняется ростом вложений в ценные бумаги (+25,97%). Объем коммерческих займов увеличился на 1,94%, наблюдается значительное снижение доли резервов банка (-23,91%), средства в кредитных учреждениях и других финансовых институтов упали на 13,66%, торговые ценные бумаги, которые находятся в распоряжении банка, сократились на 42,5%. На 2010 год денежные средства и их эквиваленты увеличились на 363,38%, а вложения в ценные бумаги наоборот снизились на -99,38%. Средства, находящиеся в кредитных учреждениях, продолжают понижаться (-62,74%). По сравнению с 2009 годом наблюдается увеличение коммерческих займов и авансов (2,67), а также объема торговых ценных бумаг(15,28).

Таким образом, в соответствии с таблицей 10, на 2010 год доля высоколиквидных активов первой группы (денежные средства и их эквиваленты) составила 248441490 тыс. тенге, что на 363,38% больше чем за прошлый период, это говорит о том что АТФ банк как и другие банки в кризисный период придерживается политики накопления ликвидности для выплат краткосрочных займов, свою роль также сыграла проведенная девальвация, когда активы банка увеличились на 12,2%. Это указывает на то, что банк подвержен риску избыточной ликвидности, а это в свою очередь дорого для самого банка, решением может стать увеличение кредитования.

Рост чистых вложений в торговые ценные бумаги (высоколиквидные активы второй группы) показывают, что банк, увеличивая долю данных активов стремится тем самым снизить риск несбалансированной ликвидности. Также для снижения данного риска можно предложить банку увеличить вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения и в ценные бумаги, имеющиеся для продажи. [15]

 

Таблица 10

Анализ динамики структуры активов  баланса АО “АТФ банк” за 2009-2010 гг., тыс. тг.</h4>

Наименования строки актива баланса	2009	Уд. вес, %	2010	Уд. вес, %	Абс. При рост	Темп при роста, %	Изменение доли в структуре баланса
1	2	3	4	5	6	7	8
Денежные средства	53614972	5,29	248 441 490	21,17	194 826 518	363,38	15,88
Обязательные резервы	51591454	5,09	21 489 090	1,83	-30 102 364	-58,35	-3,26
Средства в кредитных учреждениях	7627762	0,75	2 841 686	0,24	-4 786 076	-62,74	-0,51
Торговые ценные бумаги (за вычетом резервов на возможные потери)	25429589	2,51	29 315 006	2,5	3 885 417	15,28	-0,01
Коммерческие займы и авансы (за вычетом резервов на возможные потери)	806135930	79,57	827 660 453	70,54	21 524 523	2,67	-9,03
Вложения в ценные бумаги (за вычетом резервов на возможные потери)	26469861	2,61	163 077	0,01	-26306784	-99,38	-2,6
Продолжение таблицы 10
1	2	3	4	5	6	7	8
Основные средства (за вычетом амортизации)	26110276	2,58	25 739 955	2,19	-370321	-1,42	-0,39
Прочие активы	10334430	1,02	10 299 513	0,88	-34917	-0,34	-0,14
Текущие налоговые активы	5791471	0,57	1 217 873	0,1	-4573598	-78,97	-0,47
Отсроченные налоговые активы	0	0	6 167 302	0,53	6167302	100	0,53
Итого активы	1 013 105 745	100	1 173 335 445	100	160 229 700	15,82
Источник: составлен на основе данных финансовой отчетности АО«АТФ Банк»

 

Изменение структуры активов банка за рассматриваемый период отражено в рисунке 7.

Рисунок 7 – Изменение структуры активов за 2008-2010 гг.

Источник: составлен на основе данных финансовой отчетности АО«АТФ Банк»

 

h4>Для полной картины оценки потенциала ликвидности банка недостаточно проанализировать только его активы. Проанализируем данные пассива баланса АО “АТФ банк”, отображенные в таблице  9.

 

Таблица 11

Анализ динамики структуры пассива банка АО “АТФ банк” за 2008-2009 гг., в тысячах тг.

Наименования строки пассива баланса	2008	Уд. вес, %	2009	Уд. вес, %	Абс. При рост	Темп при роста, %	Изменение доли в структуре баланса
1	2	3	4	5	6	7	8
Собственные средства	82 355 069	7,91	907 305 673	89,56	824 950 604	1001,7	81,65
Стабильные части обязательств	958 235 280	92,09	105 800 072	10,44	-852 435 208	-88,96	-81,65
Итого постоянных пассивов	1 040 590 349	100	1 013 105 745	100	-27 484 604	-2,64
Источник: составлен на основе данных финансовой отчетности АО«АТФ Банк»

 

Анализ структуры пассива за 2009-2010 гг. представлен в таблице12.

 

Таблица 12

Анализ динамики структуры пассива банка АО “АТФ банк” за 2009-2010 гг., в тысячах тг.

Наименования строки пассива баланса	2009	Уд. вес, %	2010	Уд. вес, %	Абс. При рост	Темп при роста, %	Изменение доли в структуре баланса
1	2	3	4	5	6	7	8
Собственные средства	907 305 673	89,56	84 438 776	7,2	-822 866 897	-90,69	-82,36
Стабильные части обязательств	105 800 072	10,44	1 088 896 669	92,8	983 096 597	929,2	82,36
Итого постоянных пассивов	1 013 105 745	100	1 173 335 445	100	160 229 700	15,82
Источник: составлен на основе данных финансовой отчетности АО«АТФ Банк»

 

Таким образом, из анализа динамики структуры пассивов баланса банка видим, что в период с 2008 по 2009 год увеличивается доля собственных средств и снижается доля стабильной части обязательств банка. С 2009 по 2010 год происходит обратное, что отражено в рисунке 8.

 

Рисунок 8 – Изменение структуры пассивов за 2008-2010 гг.

Источник: составлен на основе данных финансовой отчетности АО«АТФ Банк»

 

Вывод: таким образом, из анализа структуры баланса банка можно сделать вывод, что банк поддерживает свою ликвидность и платежеспособность, но для более эффективного управления требуется регулирование структуры баланса для избегания риска избыточной ликвидности и несбалансированности баланса.

Формулы для расчета коэффициентов ликвидности, их допустимых и критических значений представлены в таблице 13. [16]

 

Таблица 13

 </h4>

Методика расчета коэффициентов ликвидности

 

Показатель оценки ликвидности	Метод расчета показателя	Критериальный уровень показателя	Экономическое содержание показателя
1	2	3	4
Коэффициент мгновенной ликвидности или коэффициент текущей ликвидности	ПЛ1=Лам: ПС Лам — высоколиквидные активы, ПС — привлеченные средства		Показывает, какую долю обязательств банк может выполнить в любой момент
Норматив мгновенной ликвидности банка	Н2 = Лам : Овм, где Лам — высоколиквидные активы, Овм — обязательства банка до востребования	Минимально 30%	Показывает, какую долю обязательств до востребования банк может погасить немедленно
Продолжение таблицы 13
1	2	3	4
Норматив текущей ликвидности.	НЗ = Лат.: Овт, где Лат — ликвидные активы, которые могут быть получены, востребованы или реализованы банком в течение ближайших 30 дн., Овт — обязательства банка до востребования и сроком исполнения до 30 дн.	Минимально 90%	Показывает, какая часть обязательств сроком до 30 дн. может быть оплачена в этот промежуток времени
Норматив долгосрочной ликвидности	Н4 = Крд : (К + ОД), где Крд -кредитные требования банка со сроком погашения свыше 1 года, К — капитал банка, ОД — обязательства банка по кредитам, депозитам и обращающимся на рынке долговым инструментам с оставшимся сроком погашения свыше 1 года	Максимально 120%	Показывает, какая часть долгосрочных вложений банка обеспечена долгосрочными ресурсами
Источник: Полушкин В.Ю. Анализ ликвидности коммерческих банков

 

Данные экономические нормативы позволяют достоверно проанализировать соотношения между различными статьями активов и пассивов банка, дать обобщающую характеристику состояния ликвидности, выявить риск недостаточной ликвидности. Нарушение предельных уровней обязательных нормативов свидетельствует о превышении допустимой величины риска несбалансированной ликвидности, однако в случае выполнения норматива трудно определить, насколько высок риск.

Расчет коэффициентов ликвидности для АО “АТФ банк”, дается в таблице 14.

Таблица 14

Расчет коэффициентов ликвидности для АО “АТФ банк”

 

Показатель	Формула расчета	Значение
		2008 год	2009 год	2010 год
1	2	3	4	5
Коэффициент мгновенной ликвидности ликвидности	ПЛ1=Лам: ПС	0,17	0,19	0,34
Продолжение таблицы 14
1	2	3	4	5
Норматив мгновенной ликвидности банка	Н2 = Лам : Овм	1,1	5,38	3,82
Норматив текущей ликвидности.	НЗ = Лат.: Овт	0,72	2,18	4,31
Норматив долгосрочной ликвидности	Н4 = Крд : (К + ОД),	0,96	1,2	1,3
Источник: Герасимова Е.Б. Анализ банковских ресурсов методом коэффициентов

 

На основе расчетов коэффициентов ликвидности построим график, на котором видно резкое снижение норматива мгновенной ликвидности в 2009 году.

Рисунок 9 – График изменения коэффициентов ликвидности за 2008-2010 гг.

Источник: составлен на основе данных финансовой отчетности АО«АТФ Банк»

 

Сравним значения коэффициентов с контрольными значениями и дадим оценку ликвидности баланса:

1. Коэффициент мгновенной ликвидности за 2008 г. составил 17% на  01.01.2009 г. данный коэффициент незначительно возрос и составил 19%. В последующий же 2010 год данный показатель достиг 34%. Таким образом можно сказать, что банк работал с увеличением текущей ликвидности. Это означает, что у банка хватит ликвидных средств, чтобы в случае выставления требований по всем обязательствам до востребования их погасить, сохранив свою платежеспособность.

Оценка: средняя.

2. В 2009 году норматив мгновенной ликвидности вырос почти в 5 раз и составил 538%. Это вызвано, в основном, уменьшением суммы обязательств до востребования и незначительным увеличением суммы ликвидных активов. Однако в 2010 году данный показатель снизился до 382%. Таким образом, банк обладает чрезмерной мгновенной ликвидностью, что в свою очередь позволяет погасить требуемую долю срочных обязательств.

Оценка: высокая.

3. Исследуя норматив текущей ликвидности, можно сказать, что по АТФ банку данный показатель был ниже нормы в 2008 году (72%), но уже в последующих годах увеличился и в 2010 году составил 431%. Это говорит о том, что банк может в полной мере оплатить свои обязательства сроком до 30 дней в этот промежуток времени.

Из этого следует, что у банка достаточно как ликвидных средств, так и капитальных вложений, чтобы гарантированно погасить все обязательства сроком до 30 дней, но также наблюдается и чрезмерная ликвидность, средства которой могли бы пойти к примеру на ценные бумаги, т.к. инвестирование в них снизилось более чем на 90%.

Оценка: высокая.

4. Норматив долгосрочной ликвидности на 2008 г. составил 96%, на 2009 год данный коэффициент возрос и составил 120%. В 2010 году ликвидность превысила норму в 120% и составила 130%. Это также говорит о чрезмерной ликвидности.

Оценка: высокая.

Таким образом, расчет коэффициентов ликвидности подтвердил результаты проведенного на основе таблиц анализа деятельности АО “АТФ банк”. По проведенному расчету коэффициентов ликвидности можно сказать, что баланс банка имеет высокую оценку по всем показателям, но в тоже время обладает чрезмерной ликвидностью, что в свою очередь может негативно отразиться на всей деятельности банка, так как ведет к дополнительным расходам. Данные активы должны работать и приносить стабильный доход, можно порекомендовать увеличить кредитование и вложение в различные финансовые инструменты. [16]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ АТФ БАНКА

 

В качестве итогов всего вышеизложенного в данной курсовой работе я хочу представить рекомендации, способствующие усовершенствованию анализа ликвидности банка, который оказался в положении избыточной ликвидности: по отдельным нормативам ликвидности банк имеет слишком высокие показатели, а это возможно из-за ошибок в его политике, недооценки рынка, недостатков в аналитической работе и других причин, и который вынужден прибегать к срочным мерам.

Во-первых, банку с неустойчивым положением, о котором говорят низкие показатели рентабельности и надежности, можно посоветовать улучшить организационную структуру банка, то есть уделить внимание развитию менеджмента, в частности, создать, например, службу внутреннего аудита, что позволило бы снизить злоупотребления внутри банка.

Во-вторых, банку необходимо оценивать ликвидность баланса путем расчета коэффициентов ликвидности. В процессе анализа баланса на ликвидность могут быть выявлены отклонения в сторону как снижения минимально допустимых значений, так и их существенного превышения. В первом случае ком­мерческим банкам нужно в месячный срок привести показатели ликвидности в соответствие с нормативными зна­чениями. Это возможно за счет сокращения прежде всего межбанковских кредитов, кредиторской задолженности и других видов привлеченных ресурсов, а также за счет увеличения собственных средств банка. Однако следует иметь в виду, что привлечение до­полнительного капитала в форме выпуска новых акций вызовет сокращение дивидендов и неодобрение пайщиков.

С другой стороны, для коммерческого банка, как и любого другого предприятия, общей основой ликвидности выступает обеспечение прибыльности производственной деятельности (выполняемых операций). Таким образом, если фактическое значение основного нормативного коэффициента ликвидности оказывается намного больше, чем установленное минимально допустимое, то деятельность такого банка будет отрицательно оцениваться его пайщиками, с точки зрения неисполь­зованных возможностей, для получения прибыли. В этой связи следует заметить, что анализ ликвидности баланса должен проводиться одновременно с анализом доходности банка. Опыт работы коммер­ческих банков показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т.е. полностью используют предостав­ляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов.

В то же время особенности его работы как учреждения, основывающего свою деятельность на использовании средств клиентов, диктует необходимость применения показателей ликвидности. Максимальная ликвидность достигается при максимизации остатков в кассах и на корреспондентских счетах по отношению к другим активам. Но именно в этом случае прибыль банка минимальна. Максимизация прибыли требует не хранения средств, а их использования для выдачи ссуд и осуществления инвестиций. Поскольку для этого необходимо свести кассовую наличность и остатки на корреспондентских счетах к минимуму, то максимизация прибыли ставит под угрозу бесперебойность выпол­нения банком своих обязательств перед клиентами.

Следовательно, существо банковского управления ликвидностью состоит в гибком сочетании противоположных требований ликвидности и прибыльности. Целевая функция управления ликвидностью коммерческим банком заключается в максимизации прибыли при обязательном соблюдении устанавливаемых и опреде­ляемых самим банком экономических нормативов.

В-третьих, банк должен определять потребность в ликвидных средствах хотя бы на краткосрочную перспективу. Как уже отмечалось, прогнозирование этой потребности может осуществляться двумя методами. Один из них предполагает анализ потребностей в кредите и ожидаемого уровня вкладов каждого из ведущих клиентов, а другой — прогнозирование объема ссуд и вкладов. Оба рассмотренных метода имеют недостаток: они опи­раются на средний, а не предельный уровень ликвидности. Это может быть достаточным для оценки ликвидно­сти банковской системы в целом, но оно не подскажет руководству отдельного банка, какова должна быть его кассовая наличность на следующей неделе, чтобы покрыть изъятие вкладов и заявки на кре­дит. Только анализ счетов отдельных клиентов банка позволят ему определить потребности в наличных деньгах на данный момент.

В решении этой задачи поможет также предварительное изучение хозяйственных и финансовых условий на местном рынке, специфики клиентуры, возможностей выхода на новые рынки, а также перспективы развития банковских услуг, в том числе, открытие новых видов счетов, проведение операций по трасту, лизингу, факторингу и т.д. Причем, кроме местных факторов, необходимо учитывать также и общенациональные. Например, изменения в денежно-кредитной политике, в законодательстве и т.д.

Изучение всего этого, а также прогнозирование поможет банку более точно определить необходимую долю ликвидных средств в активе банка. При этом банк должен опираться на свой опыт.

Исходя из спрогнозированной величины необходимых ликвидных средств банку нужно сформировать ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера.

В-четвертых, под­держание ликвидности на требуемом уровне осуществляется при помощи проведения определенной политики банка в области пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного рынка и особенно­стей выполняемых операций. То есть банк должен разработать грамотную политику управления активными и пассивными операциями.

При этом в управлении активами банку следует обратить внимание на следующие моменты:

1. Управление наличностью должно быть более эффективным, то есть необходимо планировать притоки и оттоки наличности и разработать графики платежей.
2. Сроки, на которые банк размещает средства, должны соответствовать срокам привлеченных ресурсов. Не допустимо превышение денежных средств на счетах актива над денежными средствами на счетах пассива.
3. Акцентировать внимание на повышении рентабельности работы в целом и на доходности отдельных операций в частности. Так в управлении кредитным портфелем необходимо:
4. контролировать размещение кредитных вложений по степени их риска, форм обеспечения воз­врата ссуд, уровню доходности. Кредитные вложения банка можно классифицировать с учетом ряда критериев (уровень кредитоспособ­ности клиента, форма обеспечения возврата кредита, возможность страхования ссуд, оценка надежности кредита экономистом банка я др.) Доля каждой группы кредитов в общей сумме кредитных вложений коммерческого банка и ее изменение служат основой для прогнозирования уровня коэффициента ликвидности, показывают возможности продолжения прежней кредитной политики банка или необходимость ее изменения. Группировка ссуд по отдельным заемщикам, осуществляемая при помощи ЭВМ, позволяет ежедневно контролировать уровень коэффициентов ликвидности и анализировать возможности дальнейшей выдачи крупных кредитов самостоятельно банком или путем участия в банковских кон­сорциумах;
5. анализирование размещения кредитов по срокам их погашения, осущест­вляемое путем группировки остатков задолженности по ссудным счетам с учетом срочных обязательств или оборачиваемости кредитов на шесть групп (до 1 мес.; от 1 до 3 мес.; от 3 до 6 мес.; от б до 12 мес.; от 1 до 3 лет: свыше 3 лет), которое служит основой для прогнозирования уровня текущей ликвидности баланса банка, рас­крытия «узких» мест в его кредитной политике;
6. анализировать размещение кредитов по срокам на основе базы данных. В частности, разработан метод анализа предстоящего погашения и предстоящей выдачи кредитов в ближайшие 30 дней по отдельным клиентам и видам ссуд (на основе кредитных договоров и оборачиваемости кредитов), который позволяет конт­ролировать высвобождение ресурсов или возникновение потребности в них. Такой анализ можно делать ежедневно, а также с учетом данных кредитных договоров, находящихся на стадии проработки. Результаты анализа могут использоваться коммерческими банками для опе­ративного решения вопросов по покупке или продаже ресурсов. Такой анализ раскрывает глубинные, скрытые процессы, выявляет те тенденции, которые при прочих неизменных обстоятельствах могут вызывать падение уровня ликвидности и платежеспособности коммерческого банка, дает возможность предупредить эти последствия путем вне­сения коррективов в политику банка.
7. тщательнее изучать кредитоспособность заемщиков;
8. ограничить размер кредита, предоставляемого одному заемщику частью собственных средств;
9. выдавать кредиты возможно большему числу клиентов при сохранении общего объема кредитования;
10. повысить возвратность кредитов, в том числе за счет более надежного обеспечения;
11. принять меры по взысканию просроченной ссудной задолженности и начисленных процентов за пользование кредитами;
12. Применять методы анализа группы расчет­ных счетов клиентов и интенсивности платежного оборота по корреспондентскому счету банка. Результаты такого анализа служат основой для аргументированной перегруппировки активов баланса банка.
13. Изменить структуру активов, т.е. увеличить долю ликвидных активов за счет достаточного погашения кредитов, расчистки баланса путем выделения на самостоятельный баланс отдельных видов деятель­ности, увеличение собственных средств, получение займов у других банков и т.п.
14. Работать над снижением риска операций. При этом необходимо помнить, что срочные меры, предпринимаемые кредитными институтами для поддержания своей ликвидности и платежеспособ­ности, как правило, связаны с ростом расходов банка и сокращением их прибыли. Управление рисками несбалансированности баланса и неплатежеспособности банка снижает возможные убытки банков, создает прочную основу для их деятельности в будущем. Система управления рисками несбалан­сированности баланса и неплатежеспособности банка ориентируется на требования Национального банка страны о соблюдении коммерческими банками установленных норм ликвидности и платежеспособности. Для распознавания рисков несбалансированности ликвидности баланса и неплатежеспособности коммерческого банка требуется создание специальной системы ежедневного контро­ля за уровнем приведенных выше показателей ликвидности, анализа факторов, влияющих на их изменение. Для этого целесообразно создание базы данных, позволяющей оперативно получать всю необходимую информацию для выполнения аналитической работы, на основе ко­торой будет формироваться политика банка. В качестве источников для формирования базы данных нами рассматриваются заключенные и прорабатываемые кредитные и депозитные договора, договора о займах у других банков, сведения о потребности в кредите под товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил, ежедневная сводка оборотов остатков по балансовым счетам, ежедневная ведомость остатков по лицевым счетам, сведения по внебалансовым счетам, сведения об оборачиваемости кредитов и т.п.

В управлении пассивами банку можно порекомендовать:

1. Применять метод анализа размещения пассивов по их срокам, который позволяет управлять обязательствами банка, прогнозировать и менять их структуру в зависимости от уровня коэффициентов ликвидности, проводить взвешенную политику в области аккумуляции ресурсов, влиять на платежеспособность.
2. Разработать политику управления капиталом, ФСН и резервами.
3. Следить за соотношением собственного капитала к привлеченному.
4. Проанализировать депозитную базу банка:
5. обратить внимание на структуру депозитов: срочные и сберегательные депозиты более ликвидны, чем депозиты до востребования;
6. определить стратегию поддержания устойчивости депозитов. Частью такой стратегии выступает маркетинг — повышение качество обслуживания клиентов, с тем чтобы они оставались верными банку и во время кризисных ситуаций. Повышение срока сберегательных депозитов, их средней суммы также смягчает колебания депозитов во время кризисов.
7. учитывать не только стабильность, но и источник депозитов, то есть депозиты физических лиц более надежны, чем депозиты юридических лиц, в силу различий в размерах вкладов.
8. привести в соответствие учет кредитных ресурсов;
9. оценивать надежность депозитов и займов, полученных от других кредитных учреждений.
10. сократить обязательства до востребования при помощи перегруппировки пассивов по их срокам.

На основе базы данных банком ежедневно должны раскрываться значения показателей платежеспособности и ликвидности и проводиться анализ перспектив развития операций банка с учетом норм платежеспособности и ликвидности. Это позволяет взаимоувязать решение вопросов по размещению средств, привлечению ресурсов, увеличению собственных средств банка, расширению участия банка в других предприятиях и банках, по поиску источников дополнительных доходов и развитию новых операций коммерческого банка с требованиями соблюдения его ликвидности и платежеспособности. Рассмотренный анализ дает возможность предвидеть различные изменения уровня ликвидности и платежеспособности коммерческого банка и своевременно принять необходимые меры по их стабилизации.

В международной практике менеджеры по управлению ликвидности банков разработали ряд практических рекомендаций по улучшению этого вида деятельности. Первая из них состоит в том, что менеджеры по управлению ликвидностью должны контролировать деятельность всех отделов банка, отвечающих за использование и привлечение средств, и координировать свою деятельность с работой этих отделов.

Вторая рекомендация заключается в том, что менеджеры по управлению ликвидностью должны предвидеть когда наиболее крупные вкладчики и пользователи кредитов банка планируют снять средства со счета или увеличить вклады. Это позволяет управляющим планировать свои действия в случае возникновения дефицита или излишка ликвидных средств.

Менеджеры по управлению ликвидностью в сотрудничестве с высшим руководством и руководителями отделов должны быть уверены, что приоритеты и цели управления ликвидными средствами очевидны. В недавнем прошлом при размещении средств ликвидность банка часто имела высший приоритет. Сегодня управлению ликвидными средствами в общем отводится роль вспомогательного механизма в сравнении с приоритет банка №1 — предоставлением займов всем категориям клиентов. Банк должен предоставлять любые выгодные займы, ставя перед управляющим ликвидными средствами задачу изыскания достаточных денежных средств для обеспечения кредитов.

Потребности банка в ликвидных средствах и решение относительно их размещения должны постоянно анализироваться в целях избежания и излишка, и дефицита ликвидных средств. Излишние ликвидные средства, которые не реинвестируются в тот же день, ведут к потерям доходов банка, в то время как их дефицит должен быть быстро ликвидирован во избежание неблагоприятных последствий поспешных займов или продаж активов, также ведущих к потерям доходов.

Если говорить о проблеме избыточной ликвидности, с которой столкнулись многие банки, то решением должно стать кредитование предприятий реального сектора. Основой кредитной политики банков являются только депозиты, а отсутствие в кредитном портфеле банков собственных средств ограничивает их возможность. На сегодняшний день свободная ликвидность коммерческих банков колеблется от 10 до 11 миллиардов долларов. При этом более 70 процентов предприятий реального сектора никогда не брали кредитов в банке. Поэтому банкам, а также потенциальным заемщикам нужно проявлять больше активности. Необходимо учесть и меры денежно-кредитной политики, когда для достижения цели по инфляции Национальный Банк проводил операции по изъятию избыточной ликвидности, основными из которых были выпуск краткосрочных нот, привлечение депозитов банков, проведение операций открытого рынка, а также механизм минимальных резервных требований.

Избыточная ликвидность также связана с тем, что в Казахстане так и не удалось решить проблему отсутствия «длинных» ресурсов, кредитные организации не могут договориться с вкладчиками о размещении средств на долгосрочный период. В условиях высокой волатильности банки вынуждены страховаться и держать на своих счетах больше ликвидности. Кредитование восстанавливается очень медленно из-за существования высоких рыночных рисков в стране и мире. Сегодня банки предпочитают работать с узким кругом качественных заемщиков. А заемщики, в свою очередь, как юридические, так и физические лица, стараются «жить» по средствам и сокращают размеры заимствований. Эти два фактора сдерживают рост кредитного портфеля.

Дефицит ликвидности можно исправить с помощью поступления в банковскую систему государственных ресурсов. От избыточной ликвидности избавиться гораздо сложнее. Теоретически в случае возникновения избыточной ликвидности банки должны начать снижать процентные ставки по кредитам. Таким образом, баланс между спросом и предложением восстанавливается и объем ликвидности на рынке оптимизируется. Если проблема избыточной ликвидности растягивается на длительный промежуток времени, то это значит, что рыночные механизмы саморегулирования не срабатывают. То есть банки производят слишком много ликвидности, которую они не в состоянии адекватно размещать. Пока участникам рынка не удастся избавиться от «нервозности» и пока они не достигнут взаимопонимания, рыночные механизмы не включатся.

Из-за существования избыточной ликвидности и снижения уровня процентных ставок доходность банковского бизнеса снижается. Избыток денежных средств приводит к снижению ставок по кредитам, соответственно, процентные доходы банков падают. Однако данная статья доходов может компенсироваться за счет роста комиссионных платежей.

Избыточная ликвидность представляет собой временный феномен, поскольку в стране наблюдается низкий уровень роста кредитов, в то время как депозиты растут. Восстановление роста кредитования изменит ситуацию. Факторами, которые могут повлиять на это восстановление, являются: достаточный объем ликвидности, сократившееся соотношение кредитов к депозитам,  сократившаяся внешняя долговая нагрузка банков, снижение долговой нагрузки домашних хозяйств до докризисного уровня, восстановление экономики.

Но при этом существует ряд причин, которые препятствуют ускорению кредитного роста. Во-первых, экономический рост еще недостаточно улучшил финансовое положение тех секторов, где сконцентрированы проблемные кредиты — сферы деятельности, связанные с недвижимостью, а также торговля. Кроме того, в стране сохраняется относительно слабый уровень инвестиций, растет стоимость кредитных денег на фоне роста рисков. Компаниям требуется много времени обращаться к банкам, чтобы получить кредит, из-за отстающего финансового планирования. А банкам, в свою очередь, требуется много времени для одобрения выдачи кредитов, поскольку им надо оценить проекты, положения и т.д.

Таким образом, каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В результате написания курсовой работы было изучено следующее.

В первой главе была рассмотрена такая эконимическая категория  как ликвидность коммерческого банка. Приведены методы и теории управления ликвидностью.

 Ликвидность коммерческого банка — это возможность использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро превращать их в таковые. Ликвидность является одним из критериев оценки финансовой устойчивости банка.

Также был дан обзор нормативов ликвидности коммерческого банка, что позволило сделать следующий вывод:

1. Риск ликвидности — риск неблагоприятного изменения финансового положения банка из-за невозможности быстро получить платежные средства путем заимствования или продажи активов.
2. Искусство управления банком состоит в том, чтобы обеспечить наивысшую норму прибыли на капитал, вложенный в активы, не выходя при этом за рамки принятых нормативов ликвидности.
3. Нормативы ликвидности устанавливаются в соответствии с требованиями нормативных документов. Данные нормативы учитывают все аспекты банковской деятельности, давая возможность коммерческому банку избежать потери надежности.

В первой главе мной также было указано, что оценку ликвидности банка проводят не только как соответствие или несоответствие нормам ликвидности, но и в результате расчета коэффициентов ликвидности.

Способами обеспечения необходимого уровня ликвидности являются:    отзыв или конверсия кредитов;    продажа части портфеля ссуд и инвестиций;    распределение активов и пассивов путем составления таблицы всех счетов пассивов в целях выявления, какую  часть  каждого  вида  пассива  следует  разместить  в  ликвидные  статьи  активов  для  поддержания определенных коэффициентов ликвидности;    расширение масштабов пассивных операций по привлечению средств клиентов; выпуск обращающихся депозитных сертификатов, облигаций и т.д.;  получение займов от Центрального Банка и т.д.

Во второй главе была рассмотрен анализ основных направлений деятельности АО “АТФ Банк”. Анализ проводился на основе данных организации за период с 01.01.2008 по 01.01.2010. Анализ проводился тремя методами — аналитическим, статистическим и расчетным. Также была дана оценка ликвидности баланса банка. При анализе было установлено, что банк наряду с другими банками Казахстана столкнулся с проблемой избыточной ликвидности. Об этом свидетельствует и значительное снижение рентабельности банка.

             В третьей главе было предложено несколько общих рекомендаций для выхода банка из сложившейся ситуации и восстановления рентабельности и надежности банка, а также предложены отдельные меры по управлению активами и пассивами банка.

Современной   банковской   системе   немногим  более  пятнадцати лет. Для  остального  мира, веками  строившего  рыночную  экономику  и  адекватную  ей  банковскую  систему, этот  срок  ничтожно  мал. Накопленный в РК опыт деятельности коммерческих банков, несомненно, ценен, но все же отечественные банки не всегда могут вести свою деятельность эффективно, что было проиллюстрировано на примере деятельности АО “АТФ Банк”, однако у каждого коммерческого банка есть перспективы и возможности для дальнейшего развития и процветания.</h4>

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Банковское дело. Учебник. / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика.-, 2005.
2. Бочаров В.В.Комплексный финансовый анализ,2009 г.
3. Бригхэм Ю.Ф. Эрдхарт М.С. Финансовый менеджмент. 10-е изд./ Пер.с англ.под ред. Е.А.Дорофеева,2009 г.
4. Смирнов  А.В.  Управление  ресурсами  и  финансово-аналитическая  работа  в коммерческом  банке. 2008 г.
5. Иванов  В.В.  Анализ  ключевых  факторов  эффективного  управления ликвидностью банков в РК // Деньги и кредит, 2008 г.
6. Балабанов И. Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2007 г.
7. Бочаров В.В. Финансовый менеджмент, 2006 г.
8. Официальный сайт АТФ Банка// www.atfbank.kz
9. Финансовая отчетность АО «АТФ Банк» за период 2008-2010годы
10. Официальный сайт Агентства Республики Казахстан по статистике// www.stat.kz
11. Герасимова Е.Б. Анализ банковских ресурсов методом коэффициентов // Финансы и кредит.-2009. № 1. –С.23-30
12. Тарханова Е.А. Устойчивость  коммерческих  банков. Тюмень. «ВекторБук», 2009 г.
13. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2008 г.
14. Ачкасов А.И. Активные операции коммерческих банков.- М.: АО Консалтбанкир. – 2004.– 80с.
15. Инструкция ЦБ РК от 16 января 2004 г. «Об обязательных нормативах банков».
16. Полушкин В.Ю. Анализ качества активов  коммерческого  банка // Бухгалтерия и банки, 2009 г.
17. Тиханин  В.Б. Мониторинг  финансовой  устойчивости  коммерческого  банка.- Казань, 2009 г.
18. Полушкин В.Ю. Анализ ликвидности коммерческих банков // Бухгалтерия и банки, 2009 г.
19. Космачев А.Н. К вопросу о сущности и классификации экономических и банковских рисков// Финансовый мир.под ред. В.В. Иванова и В.В. Ковалева. М. 2009 г.
20. Лаврушин. О.И.  Банковские риски. М.: КНОРУС, 2008.

21. Аргунов И.А. Прибыльность и ликвидность: анализ финансового состояния банка //Банковский журнал.- № 3. 2008. -с.36