Дипломная работа. Финансовая оценка и улучшению финансовых показателей предприятия

Содержание

 

      Введение……………..……………………………………………………….4

 

1. Теоретический аспект финансовой устойчивости и доходности предприятия

      1.1.Сущность  финансовой устойчивости и доходности…………………..7

      1.2.Индикатор и шкала финансово–экономической устойчивости………13

      1.3.Показатели платежеспособности предприятия. ………………………27

 

2. Финансовая оценка деятельности Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет».

2.1. Оценка рыночного потенциала  Шымкентского Филиала   Акционерного Общества «Казвторчермет»………………………………..30

2.2.    Анализ основных экономических показателей………………………41

2.3.   Анализ состояния и использования производственных фондов……47

2.4.   Анализ финансового состояния  предприятия……………………….50

2.5.   Анализ динамики структуры бухгалтерского баланса………………67

 

3. Мероприятия по улучшению финансовых показателей Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет».

3.1   Обоснование мероприятий…………………………………………….79

3.2.  Разработка мероприятий по улучшению финансовых показателей…80

 

Заключение………………………………………………………………….86

 

Список использованный литературы……………………………………………….87

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    Введение

 

В Республике Казахстан происходят глубокие экономические перемены, обусловленные возращением страны в русло общих процессов мирового развития. Идет коренная ломка прежнего механизма управления экономической, его замена рыночными методами хозяйствования. 

         Глава Государства Н.Назарбаев выступая 6 февраля 2008 года на совместном заседании палат Парламента с Посланием народу Казахстана подчеркнул, что «Необходимо привести налоговую систему в соответствие с задачами нового этапа развития Казахстана. Действующий Налоговый кодекс сыграл позитивную роль в экономическом росте, однако в настоящее время его потенциал практически исчерпан. Кодекс насчитывает свыше 170 видов льгот и преференции, которые постоянно и бессистемно растут. Правительству следует разработать новый Налоговый кодекс. Он должен способствовать модернизации и диверсификации экономики, выходу бизнеса из «тени».[1] 

Постепенно создаются реальные условия, при которых  экономика перестает быть заложницей политики,   догмы руководством к действию. В своем послании в 2007 году 28 февраля «Новый Казахстан в новом мире»  народу Казахстана президент республики Н.А. Назарбаев определил главную цель социально – экономической  политики государства на долгосрочную перспективу. Она состоит в том, чтобы создать здоровую экономику способную решать демографические, экономические и социальные проблемы, поднять качество продукции и благосостояние каждого человека.

Экономика Казахстана впустил в качественно новый этап развития, характеризующийся относительной макроэкономической стабилизацией. Должна быть разработана программа по реформированию промышленных предприятий применительно к условиям рыночного хозяйствования. В настоящее время предприятие и организации, работающие в условиях экономики, должны удовлетворить соответствующие требования. Промышленные предприятия должны обладать большой гибкостью,   способностью быстро менять ассортимент изделий. Поскольку успех на рынке определяется потребителями, надо выпускать то, что покупается. Технология производства становится динамичной и поэтому требуется новые формы организаций производства и труда. Самостоятельной проблемой является повышение эффектности деятельности  предприятия по  сбыту продукции.

Многие предприятия слабо готовы к работе в новых  условиях. Все  больше становится проблем, требующих принципиально  новых подходов. Одной  из наиболее важных задач является обеспечение соответствующего уровня  ликвидности и платежеспособности предприятия.

Ликвидность является главным оценочным синтетическим показателем, в котором в сконцентрированном  виде выражается надёжность и жизнеспособность предприятия.

Ликвидность выступает, как способность предприятия своевременно выполнять свои обязательства перед клиентами, приправить свой  активы, не теряя их стоимости, в средства платежа и  приобрести эти средства на надёжных рынках по разумной цене именно в тот момент, когда они необходимы.

Платежеспособность –это способность предприятия в должные сроки и в полной сумме отвечать по своим обязательствам.

Процесс управления ликвидность и    платежеспособностью предприятия включает в себя совокупность действий и методов  управления активами, пассивами, метод общего фонда средств и метод распределения активов. В процессе управления ликвидностью и  платежеспособностью, предприятие должно так размещать средство в актив, чтобы другое не увеличивало бы риск предприятия потерять эти средства, то есть всего должно поддерживаться необходимое равновесие между стремлением к максимальному и минимальному риску. Предприятия, проводя более агрессивную политику на денежном рынке, в основном полагаются на управление ликвидностью через управление пассивами. Управление пассивами предполагает заём быстрореализуемых средств в количестве, достаточном для покрытия своего ожидаемого спроса на ликвидные средства. Однако, в настоящее время заём ликвидных средств в республике является наиболее рисковым способом решения проблемы ликвидности из-за частого колебания процентных ставок денежного рынка и доступности кредита.

Рыночная экономика характеризуется тем, что представляет собой  социально –ориентированное хозяйство. Огромную роль как в самой структуре рыночных отношений,  так и в механизме их регулирования со стороны государства играют финансы. Они неотъемлемая часть рыночных отношений и одновременно важный инструмент реализации государственной политики.

Значение финансов для промышленных предприятий огромно. Они необходимы для осуществления хозяйственной деятельности и постоянного обновления производства. Финансы предназначены для выполнения финансовых  обязательств перед бюджетом, банками,  перед своим работниками, страховыми и другими организациями.

От правильной организации финансов во много зависит эффектность работы предприятия.

Если финансовая работа на предприятии ведется грамотно, то предприятие обладает финансовой независимостью. Оно самостоятельно решает вес проблемы, связанные с продажей своей  продукции, и использованием своего дохода.

 Объектом исследования данной дипломной работы является Шымкентского Филиала Акционерного «Казвторчермет».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретический аспект финансовой устойчивости и доходности

                 предприятий

 

• Сущность финансовой устойчивости и доходности

 

         Одна из важнейших  характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана, прежде всего, с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредитов и инвесторов. Так, многие бизнесмены, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако если структура « собственный капитал –заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться,  когда несколько кредитов одновременно потребует свои средства обратно в «неудобное» время. Несмотря на кажущуюся простоту задачи количественного оценивания финансовой устойчивости предприятия, единого общепризнанного подхода к построению соответствующих алгоритмов оценки нет. Более того, Крейнина  М.Н., считает, что понятие  «Финансовая устойчивость – расплывчатое », т.к. включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия.

         Показатели, включаемые в различные методики анализа, могут существенно варьировать как в количественном  отношении, так и по методам расчета. Такой «разнобой», хотя он, естественно, не носит критического характера, свойствен и многим западным руководствам и учебным пособиям по финансовому анализу и менеджменту. Проще всего этот «разнобой»  объяснить вполне естественным наличием у аналитиков различающихся приоритетов и пристрастий к тем или иным показателям, тем не менее,  можно сформулировать как минимум две причины, в той или иной степени, обусловливающие  такую ситуацию:

а) отношение аналитика к необходимости и  целесообразности совместного рассмотрения источников средств и активов предприятия;

б)   различие в трактовке роли краткосрочных пассивов, в том  числе краткосрочных источников финансового характера.

         Оценивая экономический потенциал предприятия, в принципе, можно ориентироваться исключительно на источника  финансирования , точнее, его капитал, под которым в данном случае понимаются источники собственных  средств и долгосрочные пассивы. Тогда вес показатели строятся по данным пассива баланса. Именно этот подход весьма распространен на Западе и  использован в большинстве методик, изложенных в англо –американской литературе. Безусловно, коэффициенты, рассчитанные по пассиву баланса, являются основным в этом блоке анализа финансового состояния, однако характеристика финансовой устойчивости с помощью таких показателей вряд ли будет полной –важно не только то, откуда привлечены средства, но и куда они вложены, какова структура вложены, какова структура вложений с позиции долгосрочной перспективы. Это легко, сравнивая баланса компаний А и В, имеющих абсолютно одинаковую структуру пассивов, но разную структуру активов (рис. 1.1).

                    Баланс предприятия А                    Баланс предприятия В             

Актив              Пассив			Актив      Пассив
Внеоборотные активы	Собственный капитал за минимум результатов		Внеоборотные активы	Собственный капитал за минимум результатов
			Оборотные активы
	Долгосрочные пассивы
				Долгосрочные пассивы
	Краткосрочные пассивы			Краткосрочные пассивы
Оборотные активы

 

Рис. 1. Влияние структуры активов на характеристику финансовой устойчивости предприятия.

         С позиции структуры источников финансовая устойчивость обоих предприятий одинакова, однако, во – первых, такой вывод не представляется бесспорным, поскольку интуитивно  ощущается, что в силу сильнейшего   различия в структуре активов между предприятиями должны быть определенные различия и в отношении оцениваемого параметра, т.е. устойчивости, и, во – вторых, даже привлекая информацию об активах предприятий, нельзя сформулировать какие –то однозначные заключения в пользу одного из них

         По формальным признакам предприятие.  В имеет полное приемлемое финансовое состояние, тогда как предприятие. А имеет проблемы с собственными оборотными средствами (WC<0), т.е. с позиции ликвидности его положение с очевидностью должно быть признано неудовлетворительным. Тем не менее с позиции перспективы шансы предприятия. А вполне могут оказаться более предпочтительными. Это имеет  место в том случае, если материально – техническая база находится в хорошем состоянии, что дает возможность  использовать ее в качестве обеспечения новых кредитов и затем для улучшения положения  с ликвидностью. Иными словами, предприятие. А имеет более высокий резервный заемный потенциал. Кроме того, следует учесть, что активы в балансе показаны по учетным оценкам, которые чаще всего занижены по отношению к рыночным. Это весьма обыденная ситуация, особенно, когда речь идет об основных средствах. Последнее означает, что предприятие. А имеет скрытый резерв в источниках средств в виде условного добавочного капитала, равного разности между рыночной и учетной оценками основных средств, за счет которого формально может быть восполнена   задолженность перед кредиторами в случае ликвидации предприятия.

         Отменная значимость внеоборотных активов для оценки финансовой устойчивости предприятия и объясняет то обстоятельство, что соответствующий блок аналитических коэффициентов дополняется, например, показателем, характеризующим долю заемного капитала в покрытии основных средств.

         Таким образом, с  позиции долгосрочной перспективы при участие структуры и состояния активов положение предприятия А вполне может быть расценено как более предпочтительное. Одновременно мы еще раз смогли убедиться в том что ориентация исключительно на  формальное количественные оценки не вполне оправданна; в описанном случае, в частности, нужно дополнительна  информация о структуре, видах и состоянии внеоборотных и оборотных активов.

         Вторая причина в различии подходов к оценке финансовой устойчивости не менее существенна. Многие показатели данного блока могут иметь различное  напоминание в зависимости от того, какие источники средств и в какой градации выбраны аналитиком для оценки. В наиболее общем случае возможны   три варианта, когда для расчетов используется данные:

а) обо всех источниках;

б) о долгосрочных источниках;

в) об  источниках финансового характера, под которыми поднимаются собственный капитал, банковского кредиты и займы  (долгосрочные и краткосрочные).

         В первом случае рассчитывают коэффициенты, характеризующие долю особенного капитала, заемного  капитала и долгосрочных источников в общей сумме источников финансирования, т.е. в оценке учитываются вес статьи  пассива баланса. Здесь неявно предполагается , что активы  и отделение источники не сопоставляются между собой в плане целевого покрытия, т.е. любой источник, в принципе, может рассматриваться как источник покрытия любого актива; важно не соотношение каких –то активов и источников, а общая характеристика финансовой структуры предприятия. Иными словами, анализируется структура источников баланса нетто, в основе которого лежит следующее  балансовое управление.

LTA +CF = E + LTD + CL¹,                       (1.1.)  

где LTA –внеоборотные активы; 

CF –оборотные активы;

E –собственный капитал;

LTD –долгосрочные заемные средства (пассивы);

CL – краткосрочные пассивы.

         Во время случае ограничиваются анализом структуры капитала компании, под которым понимают лишь долгосрочные источники финансирования (собственные и заемные). Таким  образом, предполагается, что  оборотные  активы служат обеспечением  краткосрочной кредиторской  задолженности независимо от того, имеет эта задолженность финансовый или нефинансовый характер. Здесь речь идет об анализе пассива аналитического баланса, имеющего следующее  представление:  

             LTA + (CА-NEL) = E + LTD + STD,

         где STD –краткосрочные заемные средства финансового характера;

         NEL –краткосрочная кредиторская задолженность нефинансового характера.

         Таким образом, в зависимости, от того, какой аналитический баланс принимается во внимание, меняется величина  совокупного капитала (правая часть соответствующего балансового утонения), а следовательно меняются значения отдельных показателей, например, доля собственного капитала в сумме источников. Эту особенность методик анализа  необходимо иметь в виду, в частности, при межхозяйственных сопоставлениях; иными словами, нужно отдавать себе отчет себе  в том, какие источники подвергаются анализу: все источники средств финансового характера или долгосрочные  источники средств. Подчеркнем, что особенно аккуратным в этом отношении аналитику следует быть при пользовании переводной  литературной , поскольку нередко перевод делается лингвистами, незнакомыми с отмеченными тонкостями.

         Не обходимо еще раз подчеркнуть, что не существует каких –то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятии и др. поэтому приемлемость значений этих коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только в результате пространственно –временных сопоставленный по группам родственных предприятий. Можно сформулировать лишь одно правило, которое «работает» для предприятий любых типов: владельцы предприятия (акционеры, инвесторы и другие лица, сделавшие взнос в уставный  капитал) предпочитают разумный рост в динамике доли заемных средств; напротив, кредиторы (потравщики сырья и материалов, банки, предоставляющие краткосрочные ссуды, и другие контрагенты )  отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала, с большой финансовой автономностью.

         Тем не менее, общее понятие устойчивости можно сформулировать следующим образом – это финансовое состояние предприятия, хозяйственная деятельность  которого обеспечивает в нормальных условиях выполнение всех его обязательство перед, работниками , другими организациями, государствам, благодаря достаточным доходам и соответствию доходов расходам.  Далее обоснуем целесообразность введение индикатора и шкалы финансово – экономической устойчивости.

         Анализ доходности фирмы позволяет составить обобщающее   заключение относительно эффективности его деятельности: рентабельности вложения капитала и оптимальности произведенных затрат. Так же раскрывается система показателей рентабельности, позволяющая разносторонне оценит эффективность  управления  активами и   доходность деятельности.

         Доходность хозяйствующего субъекта характеризуется   абсолютными и относительными показателями. Абсолютной показатель доходности – это сумма прибыли или доходов. Относительной показатель – уровень рентабельности. Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных  с производством продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции к ее себестоимости. Уровень рентабельности предприятий торговли и общественного питания определяется  процентным отношением прибыли от реализации товаров (продукции общественного питания) к товарообороту.

         В процессе анализа изучают динамику изменения объема чистой

прибыли, уровень рентабельности и факторы, их определяющие. Основными факторами, влияющими на чистую прибыль, являются объем выручки от реализации продукции, уровень себестоимости, уровень рентабельности, доходы от внереализационных операций, расходы по внереализационным операциям, величина налога на прибыль и других налогов, выплачиваемых из прибыли.

         Анализ доходности хозяйствующего субъекта проводится в сравнении с планом и предшествующим периодом. В современных условиях сильных инфляционных процессов важно обеспечить сопоставимость показателей и исключить влияние их на повышение цен. Анализ проводится по данным работы за год.

 

 

  1.2.  Индикатор и шкала финансово-экономической устойчивости

         Платежеспособность предприятия в данный конкретный период времени является условием необходимым, но недостаточным. Условие достаточности соблюдается только тогда, когда предприятие платежеспособно во времени, т.е. имеет устойчивую платежеспособность отвечать по своим долгам в любой момент времени.

         Следует отметить, что погасить прежние долги можно и за счет новых долгов, например кредитов, так и не найдя точки финансового равновесия между собственными и заемными средствами. При этом можно активно пользоваться эффектом финансового рычага, хотя предприятие будет оставаться   даже   неплатежеспособным,   а   структура   баланса   —

неудовлетворительной.

         Под финансовой устойчивостью предприятия в контексте индикатора и шакалы, следует понимать платежеспособность предприятия во времени с соблюдением условия финансового равновесия между собственными и заемными финансовыми средствами, как необходимо рассчитывать точку безубыточности для каждого предприятия, следует определять и точку финансового равновесия.

         Финансовое равновесие представляет собой такое соотношение

собственных и заемных средств предприятия, при котором за счет собственных средств полностью погашаются как прежние, так и новые долги. При этом если нет источника для погашения новых долгов в будущем, то устанавливаются определенные граничные условия на использование уже существующих к собственных средств в настоящем. Это означает, что размер   новых долгов ограничивается размером уже существующих и, следовательно, ожидаемых собственных средств.

         Таким образом, рассчитанная по определенным правилам точка

финансового равновесия не позволяет предприятию, с одной стороны,

увеличить заемные средства, а с другой, нерационально использовать уже

накопленные собственные средства. Следовательно, соблюдение условия финансового равновесия создает нормативную базу для финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности во времени, а также накладывает определенные ограничения на размер его обязательств перед работниками предприятия,  кредиторами, бюджетом, банками и инвесторами.

         Поэтому для оценки финансовой устойчивости необходим такой критерий, который бы одновременно соединял в себе информацию об активах, капитале и финансовых ресурсах, а финансовое состояние предприятия .рассматривалось бы в динамике.

        В качестве такого критерия может выступать соотношение между

активами и капиталом предприятия на основе определенной группировки.

 Особое внимание при этом уделяется активам, обеспеченным собственным капиталом. Поскольку речь идет о платежеспособности предприятия исключительно в денежной форме, то в составе имущества в денежной форме то в  следует выделить ту часть, которая зафиксирована в собственном капитале, и  ту часть, которая связана с заемным капиталом (см. табл. 1).

         Из приведенной таблицы видно, что собственные денежные активы

обеспечиваются частью собственного капитала, весь заемный капитал

финансируется за счет денежных средств предприятия, а все имущество в

неденежной форме является собственным:

СК=ДК+Индф и Идф=ДК+ЗК.                                                                   (1.4)

                                                                                                        Таблица 1

Денежный капитал

Капитал Активы	Собственный капитал (СК)	Заемный капитал (ЗК)
Имущество в неденежной форме Имущество в денежной форме	Имущество в неденежной форме Собственные денежные ак- тивы (СДА) или денежный капитал (ДК)	— Заемный капитал (ЗК)

         Вследствие этого имущество в денежной форме, финансируемое за счет собственного капитала, представляет собой собственные денежные средства (СДА) предприятия и численно равно денежному капиталу (ДК).

         Отсюда вытекает, что анализ финансово-экономического состояния предприятия следует увязывать не столько с движением денежных активов, сколько с движением их собственной составляющей.

         В качестве индикатора абсолютной платежеспособности, т.е. платежеспособности исключительно в денежной форме, может выступать только денежный капитал (см. табл.1):

 

ДК = СДА = СК — Индф == Идф — ЗК == СКдф — ЗКндф.              (1.5)

 

      Прежде всего принимается, что индикатор финансовой устойчивости дол-

жен быть величиной неотрицательной, при этом выполняются следующие условия:

ДК>0,

Идф>ЗК,

СК > Индф или Идф + СК> И.                                                               (1.6)

         На практике это означает, что у предприятия остается неотрицательный .источник собственных средств в денежной форме для дальнейшего развития, если бы все обязательства и долги были погашены одновременно.

     Вместе с тем если при проведении анализа финансовой устойчивости, предприятия исходная информация доступна в полном объеме, то нетрудно рассчитать значения и приросты собственного капитала в денежной форме и заемного капитала в неденежной форме. Но если анализу подвергается только бухгалтерский баланс, то достаточно установить разницу между собственным  капиталом и всем имуществом в неденежной форме, либо установить разницу между имуществом в денежной форме и всем заемным капиталом. Такие расчеты целесообразно проводить как на начало, так и на конец отчетного периода, включая расчеты приростных значений данных показателей.

         Следовательно, расчет индикатора абсолютной платежеспособности на основе формулы денежного капитала дает возможность сначала определить точку финансового равновесия, затем судить по знаку индикатора об устойчивости inn неустойчивости данного предприятия, а количественное значение данного параметра определяет либо запас устойчивости, либо недостаток собственных средств в денежной форме.

         При рассмотрении условия платежеспособности исключительно в

денежной форме на конец отчетного периода необходимо установить область изменения абсолютной платежеспособности с минимального до максимального значения, увязав эти граничные значения с величиной собственного капитала и финансовым рычагом как в структуре капитала, так и в структуре активов. Для этого построим шкалу финансовой устойчивости с указанием абсолютной и относительной зоны платежеспособности (см. схему 1 и приложение 2) отдельно для собственного (СК), заемного (ЗК) и денежного (ДК) капитала, а также для финансового (ФР).

         Из приведенной шкалы финансовой устойчивости видно, что абсолютная платежеспособность имеет место только тогда, когда на коней отчетного периода выполняется ряд условий:

         1) собственный капитал изменяется от величины имущества в неденежной форме до всего имущества, а заемный капитал не превышает имусущества в денежной форме;

         2) денежный капитал является величиной неотрицательной и достигает своего максимального значения — величины всех денежных средств (в этом случае все денежные средства являются собственными);

         3) финансовый рычаг в структуре капитала не превышает финансового рычага в структуре активов, поскольку И > СК> Индф и, следовательно, И/И < И/СК < И/Индф> откуда вытекает важнейшее условие 0 < ЗК/СК < Идф/Индф.

         Анализ шкалы платежеспособности показывает, что соблюдение этих условий гарантирует и рост собственного капитала, и рост его рентабельности, а также сохранение зоны повышенной финансовой устойчивости. В свою очередь, несоблюдение данного условия означает, что размер собственного  капитала в денежной форме недостаточен для выполнения обязательств, а это приводит к потере финансовой устойчивости и переходу в зону относительной платежеспособности.

         Спрашивается, почему структура активов (см. схему 2) является

ограничителем финансового рычага в традиционном понимании? Но ответ

очевиден — активы обеспечивают платежеспособность предприятия, с одной стороны, и характеризуются собственной и заемной составляющей, с другой  стороны.

          Отсюда видно, что управление финансовым рычагом, так или иначе связано с оперативным управлением финансовой устойчивостью. Основная задача — найти не только оптимальное соотношение между собственным и заемным капиталом (финансовый рычаг в структуре капитала), но и создать необходимые условия для оптимального сочетания имущества в денежной и неденежной форме (финансовый рычаг в структуре активов). Только при соблюдении этих условий, гарантируется как повышение рентабельности собственного капитала, так и достижение финансовой устойчивости, поскольку потеря контроля хотя бы над одним из финансовых рычагов может привести к нестабильности финансово-экономического состояния предприятия и ложным выводам о высокой рентабельности собственного капитала при явной недостаточности платежных средств.

         Факторный анализ финансовой устойчивости предполагает построение такой цепочки показателей, на основании которой можно судить о финансово-экономическом состоянии предприятия. Для этого собственный капитал предприятия раскладывается на отдельные элементы, каждый из которых может оказывать определенное влияние на результирующий показатель:

 

                                                                           (17)

 

         Следует отметить, что данная цепочка показателей может составляться для анализа статики и динамики (см. табл. 2). Подставляя в эту формулу данные только на начало или только на конец отчетного периода, а также их приростные  значения,  будем  получать  характеристику  собственной составляющей имущества на тот или иной период времени.

         Важность собственной составляющей имущества объясняется тем, что данное соотношение объективно характеризует достигнутый экономический потенциал для дальнейшего развития, что, при прочих равных условиях, дает оценку и индикатору абсолютной платежеспособности предприятия, и финансовому рычагу как в структуре капитала, так и в структуре активов.

         Оценка приведенных показателей однозначно дает понять, что

финансовый рычаг в структуре капитала значительно превышает финансовый рычаг в структуре активов (в 4,8 раза на начало и в 9,8 раза на конец отчетного  периода), несмотря на уменьшение одного и другого рычага в конце отчетного периода по сравнению с начальными значениями.

                   Таблица 2

Исходные данные для факторного анализа, тыс. тг.

Показатели	На начало периода	На конец периода	Приростной анализ	Темп роста
И Индф Идф СК ЗК СК\И СК\Индф Идф\ЗК ЗК\СК СК\Индф Индф /И ЗК\СК	4787,2 3334,1 1450,1 1558,1 3226,1 0,325 1,074 0,449 0,675 0,467 0,697 2,071	16445,0 14441,9 2005,1 6974,3 9470,7 0,424 3,481 0,211 0,576 0,483 0,878 1,358	11660,8 11107,8 553,0 5416,2 6244,6 0,464 9,794 0,088 0,536 0,488 0,953 1,153	3,437 4,331 1,381 4,476 2,936 — — — — — — —
Идф \Индф	0,435	0,139	0,050	—

 

         С другой стороны, рост собственного капитала полностью зависит от темпов изменения одноименных показателей (Т), каждый из которых занимает строго определенное место (ранг):

         Т^СК>Т^Идф >Т^И>Т^Индф>Т^ЗК

         Такое расположение темпов роста объясняется тем, что:

         1) все имущество должно развиваться наибольшими темпами по

сравнению с заемным капиталом, но не так быстро, как собственный капитал:

         Т^СК  >Т^И > Т^ЗК

         2) темпы роста имущества в денежной форме должны опережать в своем развитии все экономические активы, которые, в свою очередь, должны опережать темпы роста имущества в неденежной форме:

         Т^Идф > Т^И > Т^Индф

         3) для достижения абсолютной платежеспособности должно соблюдаться довольно строгое ограничение:

          Т^СК > Т^Идф или Т^Индф >Т^ЗК

         Отсюда видно, что приведенная цепочка представляет собой

нормативную последовательность показателей, каждый из которых имеет свой нормативный ранг, при этом наибольший ранг (1) присваивается собственному капиталу, а наименьший ранг (5) — заемному капиталу. В свою очередь, подставив фактические значения темпов (см. табл. 2), можно оценить по ним и фактические ранги, присвоив наибольшему темпу наибольший ранг (1), а наименьшему темпу — наименьший ранг (5):

 

нормативный темп   Т^СК > Т^Индф >Т^и> Т^Индф > Т^3К

нормативный ранг    (R) 1   2    3    4   5

фактический темп    4,476 1,381 3,437 4,331 2,936

фактический ранг (F)  1   5    3     2    4

         Для удобства сравнения нормативных рангов с фактическими можно

построить шахматную таблицу (см. табл. 3), в которой нормативные ранги

располагаются на левой диагонали, а фактические — в соответствии со своими значениями.

         Анализ таблицы 3 показывает, что всякое отклонение фактического ранга от нормативного того или иного показателя дает явное представление об опережении или отставании фактического темпа роста одноименного показателя от его нормативного значения. И хотя нормативные темпы показателей в данной цепочке не устанавливаются (это задача финансово- экономической   службы   предприятия),   последовательные   сравнения фактических рангов с нормативными позволяют в упрощенной форме получить представление о финансово-экономическом состоянии предприятия (в нашем примере наглядно иллюстрируется отставание денежных активов и ускоренное развитие неденежных активов, в силу того, что нарушается баланс между финансовым рычагом в структуре капитала и в структуре активов).

         Для полноты оценки финансово-экономического состояния предприятия необходимо установить область изменения собственного капитала на конец отчетного периода, определив в этой области точку, начиная с которой темп собственного капитала имеет устойчивую тенденцию к росту (см. схему 3).

         Из приведенной шкалы видно, что рост темпов собственного капитала будет происходить только тогда, когда выполняется следующее условие: СКо < СК1<И1.

         Это означает, что собственный капитал на конец отчетного периода

находится в зоне устойчивого роста, при этом его величина может меняться от минимального (СКо) до максимального (ИО значения — в зависимости от величины заемной составляющей имущества и, соответственно, величины финансового рычага. Наоборот, в случае невыполнения данного условия (СК1< СК о) рост собственного капитала существенно замедляется и имеет устойчивую тенденцию к снижению.

         Следовательно, для благоприятного развития предприятия, укрепления

его финансовой устойчивости и платежеспособности, а также усиления его

экономического потенциала необходимо, чтобы собственный капитал всегда находился в зоне устойчивого роста, сглаживая тем самым негативное влияние финансового рычага.

         Проанализировав влияние финансового рычага в структуре капитала на платежеспособность и выяснив условия роста собственного капитала,

попытаемся воссоединить области платежеспособности и изменения темпов собственного капитала. Для этого на основании данных на конец отчетного периода одновременно покажем влияние заемного капитала и на

платежеспособность, и на рост собственного капитала. С этой целью на векторе заемного капитала отметим три точки, которые берутся из анализа

платежеспособности и собственного капитала:

— точка А, в которой ЗК₁ = 0,     а СК₁ == И₁

— точка В, в которой ЗК₁ = Идф₁    а СКi == Ивдф₁

— точка С, в которой ЗК₁=И₁-СКо, аСК₁==СКо.

Поскольку точка А является общей и не меняет своего значения, то для

иллюстрации взаимосвязи собственного капитала, финансового рычага и

финансовой устойчивости необходимо решить вопрос о расположении точек ВиС.

         Другими словами, речь идет о соотношении собственного и заемного

имущества, в денежной и неденежной форме, а следовательно, решается вопрос о выборе того или иного приоритета в развитии предприятия —

платежеспособности по сравнению с собственным капиталом или собственного капитала по сравнению с платежеспособностью. Вследствие этого возникают три возможные ситуации:

         — ситуация 1, при которой В > С,

         — ситуация 2, при которой В = С,

         — ситуация 3, при которой В < С.

         Ситуация 1 (режим экономии, опора на собственные силы)

ДК=И                              СКо-И                                  0

 

 

 

         Абсолютная плот/ть 

 

                                                                                                                                ЗК

          Роск СК

 

 

 

 

         Первый вариант экономического  развития  наиболее  наглядно иллюстрирует ситуацию, когда во главу угла ставится обеспечение абсолютной платежеспособности предприятия любой ценой. При этом велика вероятность снижения темпов роста собственного капитала в случае нехватки собственных средств (точка С) и, как следствие, привлечения заемных. В этом смысле опасен участок С—В, поскольку малейшее превышение заемным капиталом (выход за участок А—С) граничного значения неизбежно приводит к снижению темпов роста собственного капитала, хотя платежеспособность предприятия будет оставаться довольно высокой. А поэтому финансовый рычаг в структуре капитала, надежно обеспеченный ликвидными активами (участок А—В), уже не сможет обеспечить рост рентабельности собственного капитала (участок С— В), уже В силу последнего обстоятельства финансово-экономическая служба предприятия должна постоянно осуществлять контроль общей величины собственного капитала (режим экономии) и следить за тем, чтобы заемный капитал никогда не выходил за рамки участка А—С.

Ситуация 2 (сбалансированный вариант, равновесие)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

         Второй вариант развития отражает полную сбалансированность и совпадение областей платежеспособности, величины долга и изменения собственного капитала. Действительно, рост собственного капитала на участке А—В(С) полностью сопровождается абсолютной платежеспособностью. При этом темп роста собственного капитала уменьшается с максимальной величины И1/СКо до 1, а платежеспособность — с Идф1 до 0. В свою очередь, заемный капитал имеет надежные источники покрытия, а финансовый рычаг (в структуре капитала и в структуре активов) оказывает благоприятное влияние на

рентабельность собственного капитала.

 

 

 

 

        Ситуация 3 (рост собственного капитала за счет управления финансовым рычагом)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Третий вариант развития иллюстрирует наиболее типичную ситуацию, когда рост собственного капитала (участок А—С) сопровождается сначала укреплением платежеспособности (участок А—В), а затем ее снижением (участок В—С) в силу того, что предприятие довольно активно пользуется эффектом финансового рычага в структуре капитала. Это связано с тем, что влияние финансового рычага сначала довольно слабое (участок А—В), несмотря на его величину, поскольку велика обеспеченность собственными источниками в денежной форме. В последующем с нарастанием долга экономический потенциал снижается (участок В—С), что не всегда может привести к желаемой величине рентабельности собственного капитала. Но как только долг достигает критической величины (точка С), собственный капитал ,уже не сможет расти. А поэтому необходимо постоянно следить за величиной финансового рычага (особенно на участке В—С).

         Из   рассматриваемого    примера    видно,    что    абсолютная платежеспособность сохраняется до тех пор, пока общая величина заемного капитала на конец отчетного периода не достигнет 2005,1 тыс. тг. (точка В). Темп  роста собственного капитала на участке А—В постепенно снижается с максимально возможного 10,554 (в точке А) до 9,269 (в точке В). В дальнейшем происходит постепенное снижение темпа до 1 (точка С), а индикатор абсолютной платежеспособности снижается от 0 до -12 883,8 тыс. тг., поскольку величина общего долга увеличивается с 2005,1 .до 14 886,9 тыс. тг. Фактически же из-за высокого финансового рычага в структуре капитала (1,3579) темп роста собственного капитала достигает лишь 4,476, а индикатор снижается до отрицательной отметки (7467,6 тыс. тг.), поскольку финансовый рычаг в структуре активов очень мал (0,13 87).

         Другими словами, если бы удалось уменьшить величину заемного капитала с 6244,6 до 2005,1 тыс. тг., то предприятие попало бы в начало зоны абсолютной платежеспособности, при этом резко возрос бы и темп роста собственного капитала. Но поскольку этого все же не произошло, предприятие остается в зоне относительной платежеспособности, испытывает серьезные трудности с оборотными средствами, берет в долг кредиты и поэтому не может рассчитывать на существенные изменения собственного капитала, высокую рентабельность, а также благоприятную структуру активов и капитала.

         В то же время может быть поставлена и обратная задача — достичь по возможности высокой рентабельности собственного капитала (участок А-В). Это означает, что величина темпа роста собственного капитала теперь полностью зависит от величины финансового рычага в структуре капитала на конец отчетного периода. Поэтому чем меньше этот финансовый рычаг, тем, при прочих   равных условиях, выше и рентабельность, и тем прочнее платежеспособность предприятия, т.е. речь идет об управлении собственным капиталом, финансовым рычагом и платежеспособностью в реальном масштабе времени.

Таким образом, приведенные ситуации экономического развития показывают, что рост собственного капитала, платежеспособность и финансовый рычаг являются величинами взаимосвязанными. Малейшее  нарушение пропорций между этими показателями неизбежно ведет к ухудшению   финансово-экономического   состояния   предприятия   или

замедлению его экономического развития. С другой стороны, финансовый

рычаг в структуре капитала не может быть беспредельно высоким, как это

вытекает из расчета рентабельности собственного капитала. Его влияние порой отрицательно отражается и на платежеспособности, и на росте собственного капитала. А поэтому финансовый рычаг в структуре капитала имеет ограниченное действие, если не пользоваться эффектом финансового рычага в структуре активов.

 

   1.3  Показатели платежеспособности предприятия

Платежеспособность — готовность предприятия своевременно осуществлять платежи по всем своим обязательствам. Но для этого предприятию необходимо иметь платёжные средства, к которым в первую очередь относятся деньги, находящиеся на расчётном, валютном и других его счетах. Потенциальным средством для погашения долгов является дебиторская задолженность, которая при нормальном кругообороте средств должна превратиться в денежную наличность.

         Средством для погашения долгов могут служить также имеющиеся у предприятия запасы товарно-материальных ценностей. При их реализации предприятие  получит денежные средства.

         Платежеспособность предприятия рассчитывается тремя показателями:

         1) коэффициент ликвидности;

         2) промежуточный коэффициент покрытия;

         3) коэффициент текущей ликвидности — общий коэффициент покрытия;

         Коэффициент ликвидности определяется как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (оборотные активы) к величине краткосрочной задолженности.

         Промежуточный коэффициент покрытия определяется как отношение суммы ликвидных активов (денежные средств плюс дебиторская задолженность) к величине краткосрочной задолженности.

         Общий коэффициент покрытия определяется как отношение суммы оборотных активов т (ликвидные активы плюс дебиторская задолженность плюс запасы) к величине кредиторской задолженности.

         Платежеспособность предприятия определяются как ликвидные активы и кратко-срочные (текущие) обязательства.

         К ликвидным активам относятся — денежные средства в кассе, на расчётном счёте в банке и на валютных счетах внутри государства и за границей.

         К краткосрочным обязательствам относятся суммы краткосрочных кредитов банка, прочих краткосрочных займов и кредиторской задолженности, расчётов с поставщиками, подрядчиками и покупателями; задолженность по оплате труда, задолженность перед дочерними и зависимыми обществами, задолженность по социальному страхованию, по налогам и прочие текущие обязательства.

         Экономическая сущность платежеспособности 1 предприятия проявляется в обеспеченности финансовых ресурсов и запасов.

         Для анализа платежеспособности нужно произвести расчёт следующих показателей:

         1) собственный оборотный фонд — Ее

                            Ее = К + Пд — Аб

         где:

                   К — капиталы и фонды;

                   Пд — долгосрочные кредиты и займы;

                   Аб — внеоборотные активы.

         2) общий уровень запасов и источники расходов — Ео

                            Ео = Ес -М

         где:   М — к ткосрочные кредиты займов.

         На основании выше указанных показателей учитываются источники

образований запасов и расходов предприятия.

Это:

         1) излишки (+), недостача (-);

         2) уровень образования запасов и расходов (+/-);

                                      +/-Е = Ее -3

         Постоянная финансовая устойчивость обеспечивает платежеспособность предприятия, если: 27

з = Ее + м

Неплатежеспособность предприятия оценивается, если предприятие считается финансово-устойчивым:

3-Ес+М+Ио

где:

Ио — фактор, определяющий финансовое состояние (свободно-

собственный капитал, кредиты банка и другие займы).

З = Ес + м

     Неплатежеспособность предприятия оценивается, если предприятие считается финансово-устойчивым:

3=Ес+М+Ио

   где:

Ио — фактор, определяющий финансовое состояние (свободно- собственный капитал, кредиты банка и другие займы).

 

 

 

 

Глава 2. Финансовая оценка деятельности Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет»

 

   2.1. Оценка рыночного потенциала Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет».

   Шымкентского областное предприятие «Вторчермет» входит в состав Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет» на правах структурной производственной единице. Оно было создано 20 апреля 1994 года. Предприятие не является не является юридическим лицом, в своей деятельности руководствуется    законами Республики Казахстан, постановлениями и распоряжениями  Кабинета  министра  республики  Казахстан,  приказами генерального директора Акционерного Общества «Казвторчермет».

   В состав предприятия входят: Шымкентский  цех, Сайрамский участок, Белые вода участок,  не являющиеся самостоятельными, в отношении которых предприятие осуществляет представленные ему права и обязанности.

   Районам деятельности предприятия является Шымкентского область

Республики Казахстан. Почтовый адрес предприятия  г.Шымкентский  484049  ул. Ниеткалиева, 104.

   Основной целью предприятия является получение максимальной прибыли от производственной и коммерческой деятельности.

   Предприятие   осуществляет   свою   производственно-хозяйственную деятельность на основе заключенных договоров по заготовке лома и отходов черных и цветных металлов, заказов на гос. нужды, прочих договоров, коммерческой деятельности и внутрипроизводственного казрасчета.

   Предприятие действует в соответствии с решениями высшего органа

управления     акционерного     Общества     —     «Общего     собрания

акционеров» основываясь на сочетании руководства со   стороны правления Акционерного Общества, генерального директора Акционерного Общества, с оперативно-хозяйственной самостоятельностью самого предприятия.

Предприятие разрабатывает при участии коллектива перспективные, годовые и текущие проекты планов производственно-хозяйственной деятельности; организует структуры по само выводу лома от ломосдачиков, прием лома от населения; обеспечивает соблюдение законодательства о труде, правил по охране труда, пожарной безопасности; учитывает и анализирует результаты своей деятельности, ведет  бухгалтерскую и статистическую отчетность в порядке, установленном для структурного подразделения, своевременно представляет ее в Акционерное Общество и другие организации, несет ответственность за ее достоверность.

Основным видом деятельности предприятия является переработка лома черных и цветных металлов. Дополнительно предприятие осуществляет коммерческую деятельность, в которую входят:

— рынок «Кайкармет». Включает аренду торговых мест, магазинов.

— Услуги коммерческого характера, в которые входят: перемотка шайб,

взвешивание автомашин, железнодорожного транспорта, аренда тупика.

В 2007 году выпущено товарной продукции на 161931,2 т. тг., в сравнении 2006 год-152885,6 т. тг.

Товарная продукция от основной деятельности составила 154119,2 т.тг. в отчетном году, прочая товарная продукция — 7812 т.тг.

Предусмотренный план на 2007 == 40000 тонн, филиал выполнил на 73% при факте 29378 тонн недогружено 10622 тонн. В 2006 году годовая отгрузка составляла 35531 тонн.

Удельный вес лома высших классов 9А-ЗА в общем объеме переработки –отгрузки  составил 58%, в 2006 году — 66Х0, удельный вес негабаритного лома 5А -1% от общего объема, в 2006 году удельный вес негабаритного лома 12 А — 2,8% от общего объема.

Переработано и отгружено 1743 тонн чугунного лома и 363 тонны стальной стружки 14А. В 2006 году переработано и отгружено 1937 тонн чугунного лома.

Ярко выраженной перспективы развития товара нет. Но, если рассматривать лом черных и цветных металлов по структуре, то можно выделить лом высшего класса 9А. Затраты на его обработку, а следовательно, и себестоимость значительно меньше, чем у других видов лома.

Но, на данный вид товара тяжело найти покупателя. Потому что лом класса 9А представляет из себя стальные прессованные пакеты, предназначенные для плавильных печей,   единственным потребителем у Шымкенентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет» данного вида лома является ОАО «Испад-Кармет», у других предприятий промышленного назначения данный вид лома спросом не пользуется.

Также перспективным видом металлолома является лом класса 14А —

стальная стружка. У него низкая себестоимость и цена реализации не высокая. Потому что данный вид лома изготавливается из отходов металлолома. То есть, при разрезании металлолома, в отходах остается стальная стружка. Эту стружку дробят с помощью грохот-барабана, она становится мелкой, ее нагружают в вагоны и отправляют потребителям. Таким образом, на ее производство необходима только электроэнергия для грохот-барабана. Ее потребителями являются Ярмаковский завод ферросплавов и Актюбинск™ завод «Феррохром». Но, в связис тем, что объем производства в натуральном выражении снизился, стальной стружки не хватает для удовлетворения потребностей потребителей.

Основным потребителем лома черных металлов является ОАО «Испаткармет», который является резидентом РК, основной вид деятельности которого — выпуск металлопроката. В среднем в течение года он потребляет 15 тыс. тонн лома черных металлов.

Алматинский Вагоноремонтный завод закупает у предприятия чугунный лом, имеет свое литейное производство, осуществляет ремонт вагонов и производит тормозные колодки.

Актюбенский завод ферросплавов АО «Феррохром» и Ярмаковский завод ферросплавов потребляют стальную стружку класса 14А.

Потребители нерезиденты РК фирмы КНР: Яля — Торговый дом, торгово-коммерческий центр Ли Дзянь, Алашанькауская фирма Китайской Синьцзянской импортной компании по металлургии.

Основными потребителями лома в 2007 г. были предприятия РК, им поставлено 14777 тонн, потребителям КНР отгружено 14606,0 тонн , а в 2006 году основными потребителями лома были предприятия и фирма КНР, им поставлено 19395,6 тонн.

В течение 2007 года филиал также производил отгрузку по договорам, заключенным самостоятельно — это контракты с потребителями Афганистана, внутри Республики Казахстан — Алматинский Вагоноремонтный завод, ОАО «Феррохром», по этим контрактам отгружено 2320 тонн, в 2006 году по этим контактам было отгружено 1937 тонн.

Основной причиной спада отгрузки в 2007 году является необеспеченность предприятия вагонами. В течении всего года филиал осваивал все выделенные под погрузку вагоны.

У Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет» по Шымкентской области насчитывается порядка 20 фирм-конкурентов, не смотря на то, что данный вид деятельности лицензионный.

Самым ведущим конкурентом Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет» считается ТОО «Алтын Аскер». Так как у него много преимущества: малая структура управления и производственная база на правах аренды, работа не через посредников, а напрямую; большой уставной капитал, наличие свободных оборотных средств; большой доступ  к страховой базе, связанный с высокой заготовительной ценой. Но ТОО «Алтын-Аскер» осуществляет, свою деятельность только на юге Казахстана и его потребителями являются только фирмы КНР, а Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет» работает по всему Казахстану, и у него более глубокая переработка лома. Цены у конкурентов предприятия выше на 2 и более раза по заготовке металлолома.

Шымкентского        Филиала        Акционерного         Общества «Казвторчермет» самостоятельно цену на производственную продукцию не устанавливает, цена на готовую продукцию устанавливается в Акционерного Общества «Казвторчермет» и зависит от спроса на металлолом на мировом рынке. Так, например в 2006 — 2007 годах металлургия Турции, Китая потерпела кризис из-за перепроизводства продукции. Так как спроса на металл не было, сбытовая цена на готовую продукцию снизилась.

Механизм установления цен на готовую продукцию таков; Акционерного Общества «Казвторчермет» заключает контракт с фирмой потребителем на поставку металлолома.

В паспорте сделки указывается договорная цена. Затем Акционерного Общества «Казвторчермет» доводит до сведения Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет», что предприятие должно отгрузить определенный вид продукции данному потребителю по договорной цене. И Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет» на основании донного указания производит отгрузку металлолома потребителям.

Средне бытовая цена одной тонны металлолома в 2006 году составляла 3834 тг., в 2005 году — 4104 тг., в 2007 — 4690 тг.

Себестоимость продукции в 2006 году составляла 64777 тыс. тг., в 2005 году — 114157,7 тыс. тт., в 2007 году — 121197,9 тыс. тг.

Затраты на одну тонну товарной продукции в 2004 году составили 2625,1 тг., в 2006 году — 3212,8 тг., в 2007 году — 4125,5 тг.

  Затраты т 1 тенге товарной продукции в 2006 году составили 89,33 тиын, а в 2007 году — 87,51 тиын.

При калькуляции себестоимости учитываются затраты: по покупной стоимости у поставщиков, расходы по заготовке и доставке на приемные пункты, на топливо и электроэнергию на технологические цели, по заработной плате основных производственных рабочих, отчисления на социальное страхование, расходы на содержание оборудования, цеховые и общезаводские расходы, а также прочие расходы. Предприятие использует политику ценообразования: цена- количество.

Из-за малого количества оборотных средств. Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет» вынужден пользоваться услугами посреднической фирмы «Полимет Сары», которая обеспечивает доставку продукции, заключает договора с крупными международными перевозчиками на перевозку лома.

 Товар отгружают, потребителям в вагонах и до них он доходит по железнодорожным путям. Территория предприятия специально для этого оборудована, имеются свои подъездные пути и загрузочные машины, которые обеспечивают загрузку переработанного металлолома в вагоны.

 Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет» в целях привлечения поставщиков лома черных и цветных металлов использует рекламу на телевидении, в рубрике «Бегущая строка» по каналам ШТД и КТК, а также в газетах «магнолия» и «новый регион» в рубрике «объявления».

Также по городу Шымкент расположены три рекламных щита: — перед въездом в  Шымкентского Филиала Акционерного Общества

«Казвторчермет», по улице Ниеткалиева, 104;

— на углу улиц Ниеткалиева-трудовая;

— по Темирлановское шоссе.

Основными поставщиками лома и цветных металлов  являются промышленные предприятия, работающие в Южно-Казахстанской области. Это такие предприятия как ДЗМК, Интер Газ, Каз-химмонтаж, предприятия химической промышленности. А также поставщиками лома является и население, в 2006 году от населения было заготовлено 31883 тонны металлолома, то есть 87% от общего объема, самовывозом 37% или 13461 тонны, цветного лома — 24 тонны, 12%, а также 54 тонны макулатуры.

А в 2007 году от населения было заготовлено 23187 тонн, то есть 88% от общего объема, само вывозом 7433 тонны, то есть 28% от общего объема заготовленного лома, цветного лома — 16%

Причем заготовленный цветной лом как в отчетном году, так и в базисном году, в основном был отобран из лома и отходов черного металла в цехах и участниках филиала.

Для усиления заготовки лома в условиях жесткой конкуренции с ноября 2006 года предприятием практикуется заготовка лома во дворах частных домов. Каждый заготовитель заключает договор — поручения с приемщиком на дому, разработаны типовые «договор — поручения», «Инструкции сбора металлолома на дому» и ведется учет — регистрация. Только за декабрь 2006 года приемщиками на дому заготовлено 610 тонн лома.

Всего по области металлоломам заготавливается в одном головном цехе, пяти участниках и силами девяти заготовителей, которые имеют несколько приемщиков на дому.

Службу заготовителей составляют 1 зам. директора по заготовке, 5 решенных заготовителей, 9 инженеров заготовителей и 12 приемщиков лома на дому, кроме того, 4 газорезчика и 13 водителей.

На заготовке занято 3 автокрана и 10 автомашин.

По сравнению с 2005 годом, в 2006 году заготовка лома самовывазом снизилась на 45%, это объясняется тем, что на сегодняшний день близлежащие ресурсы лома уже освоены, остался лом в отдельных районах на расстоянии от 150 до 500 км., от областного центра. С уменьшением ресурсов металлолома, в некоторых районах заготовка уменьшилась до минимума.

Схема структурных подразделений по Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет» показана, на рисунке 3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисун

 

Рисунок 3. Схема структурных подразделений по Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет».

 

Директор руководит в соответствии с законодательством РК всеми видами деятельности предприятия, организует работу и эффективное взаимодействие производственных единиц.

Бухгалтер организует бухгалтерский учет на предприятии и контроль за рациональными- экономным использованием материальных и трудовых ресурсов. Главный инженер определяет перспективы развития филиала и пути реализации комплексных программ по всем направлениям совершенствования. Начальник отдела материально-технического снабжения обеспечивает предприятие всеми  необходимыми для его производственной деятельности ресурсами. Главный механик повышает эффективность работы оборудования, содержание его в постоянной технической готовности, ведет документацию по охране труда. Начальник планово-экономического отдела руководит работой по экономическому планированию на предприятии. Инженер по технике безопасности организует контроль за соблюдением на предприятии действующего законодательства, инструкций, правил по охране труда и         безопасности. Начальник цеха следит  за ритмичным  выполнением плановых заданий и договоров поставок, обеспечивает достижение высоких темпов производительности труда. Механик обеспечивает безаварийную и надежную работу оборудования, системы отопления и канализации, составляет документацию по ремонту оборудования. Мастер устанавливает сортность и вид заготавливаемого металлолома в соответствии с действующими стандартами л техническими условиями Энергетик обеспечивает бесперебойную работу, правильную эксплуатацию-, ремонт и модернизацию  энергетического оборудования, электрических и тепловых сетей, воздухопроводов и газопроводов цеха. Строитель осуществят надзор за выполнением строительно- монтажных работ т приемку   объектов от подрядных строительных организаций.

Переработка вторичных черных металлов — технологический процесс, в результате которого лом и отходы черных металлов приводятся в состояние, пригодное для использования в металлургической и литейном производстве.

Для улучшений условий работ и использования кранов на предприятиях создают комплексные бригады по переработке смешанного металлолома.

Комплексная бригада перерабатывает весь смешанный лом, и только небольшую часть отсортированного, где имеется необходимое оборудование для пакетирования лома ее разделки крупных чугунных и стальных массивов. Технологический процесс приемки и переработки металлолома включает следующие операции: организации и население заготавливают лом, делают заявку на сдачу лома в Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет» если лом сдается несамовывазом, то мастер цеха отправляет машину и кран к ломосдатчику. По прибытии на место, лом загружают и везут во «Вторчермет». Далее, вторичные черные металлы подвергаются входному контролю и предъявляются к приемке только партиями.

Партией считается количество вторичных черных металлов одного вида и одной группы или марки, поставляемого в единице транспортных средств и сопровождаемые одним документом о качестве и взрывобезопасности.

Водный контроль проводится визуально при поступлении лома на предприятие и определяет:

— массу и вид металлолома;

— степень чистоты и габариты;

— величину засоренности безвредными примесями;

— наличие лома и отходов цветных не легированных металлов.

На разгрузочной площадке лом подвергается сортировке.

Сортировка вторичных черных металлов — разделение их на классы, виды и группы, с выделение лома для дальнейшей переработки, а также отбор из него цветного и взрывоопасного лома и неметаллических изделий.

Сортировка начинается с осмотра металлолома на автомашине   и определения места его выгрузки. Транспорт с металлоломом, поступивший в цех, устанавливается под разгрузку на специально выделенной площадке если у соответствующего ломоперерабатывающего оборудования. За каждым из мест разгрузки закрепляются определенные краны по специальным технологическим картам. Около каждого места разгрузки автотранспорта выделяется безопасное место для нахождения водителя автомашины во время ее выгрузки. Сортировка осуществляется с помощью кранов и вручную. Поступивший металлолом сортируют на габаритный лом для ножничной резки, негабаритный лом для огневой резки, чугунные массивы для боя на копре, легковесный лом для пакетирования, легированный и цветной лом.

На площадке работает звено из трех человек: 2 резчика и 1 крановщик

Крановщик, и резчики разрезают его в соответствии с требованиями ГОСТа и покупателя.

Затем, в зависимости от вида лома, производится его технологическая переработка.

Также определяется метрологическое обеспечение качества конечного продукта, за счет обеспечения габаритов, массы металлолома.

К концу дня мастер проверяет объем работы и определяет дневную норму выработки.

Также проводится радиометрический контроль на наличие источников монизирующих изучений или предметов, загрязненных радиацией в дозах, опасных для здоровья человека.

Контроль качества готовой продукции непосредственно на участке

осуществляется службой ОТК, в соответствии с действующими положениями и структурой предприятия.

После всего этого, в соответствии с заявками покупателя подаются вагоны под загрузку, бригада рабочих загружают вагоны.

Вагоны отправляют по месту назначения. При оценке рыночного потенциала Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет» было, основным видом деятельности предприятия является переработка лома черных и цветных металлов. Районом деятельности филиала является ЮКО РК. Основными   поставщиками   металлолома   предприятию   являются промышленные предприятия, работающие в Южно-Казахстанской области. Основным потребителем лома черных металлом является ОАО «Испат Кармет».

У филиала по области порядка 20 фирм — конкурентов. Но ведущим конкурентом является ТОО «Алтын Аскер».

Предприятие для усиления заготовки лома в условиях жесткой конкуренции практикует заготовку лома во дворах частных домов.

Таким образом, можно сделать вывод, что Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет» ведет свою производственно- хозяйственную деятельность без убытков и проводит большую работу для достижения наиболее лучших финансовых результатов.

 

2.2 Анализ основных экономических показателей Шымкентского  

      филиала Акционерного Общества «Казвторчермет»

Для проведения финансового анализа основных показателей предприятия составим таблицу.

                                                                                                  Таблица №1

Анализ основных экономических показателей

№ п\п	Наименование показателей	Изм.	2004	2005	2006	2007
1.	2	3	4	5	6	7
1	Доход от реализации продукции	Тыс.тг	94611,0	12355	1652,2	+9045,5
2.	Себестоимость продукции	Тыс.тг	64777,0	1335,2	1254	+7043,2
3.	Вазовый доход	Тыс.тг	29834,0	13358,652,0	652	+20022,1
4.	Расходы периода	Тыс.тг	13422,3	2543,0	2365	+6646,9
5.	Чистый доход	Тыс.тг	16943,4	456632,0	2558	-4842,8
6.	Среднесписочная численность служащие –рабочие	Тыс.тг	111 33 78	130 29 101	356	+6 +5 +1
7.	Среднегодовой фонд заработной платы	Тыс.тг	18115,5	25683,6	2587	-2292,8
8.	Среднегодовая заработная плата	Тыс.тг	163,2	16,9	256	-25,8
9.	Среднемесячная заработная плата одного работающего	Тыс.тг	13,6	117	21	-2,1
10.	Среднегодовая выработка одного работающего	Тыс.тг	852,4	432	235	+14,7
11.	Затраты на 1 тг. продукции	Тыс.тг	45	125	45	—
12.	Среднегодовая стоимость основных  производственных фондов	Тыс.тг	0,69	32	1485	-4018,9
13.	Среднегодовая стоимость оборотных средств	Тыс.тг	25876,2	32542,3	16322,2	+1388,1
14.	Доходность продукции	Тыс.тг	1625,3	14785,3	9,2	-3,7
15.	Доходность производства	Тыс.тг	17,9	12,6	12,2	-5,0
16.	Доходность фондов	Тыс.тг	26,2	47,3	34,1	-8,6

 

При анализе основных- экономических показателей было выявлено, что доход от реализации продукции увеличился на 9045,6 тыс. тг. , это связанно с увеличением стоимости выпускаемой товарной продукции. Себестоимость продукции возросла на 7043,2 тыс. тг., причиной роста является увеличение: покупной стоимости лома и поставщиков; объема производства; стоимости горюче- смазочных материалов. Валовой доход увеличился на 2004,1 тыс. тг., что связанно с увеличением дохода от реализации продукции. Увеличение расходов периода на 6646,9 тыс. тг. связано с увеличением общих и административных расходов, а также с увеличением расходов по реализации продукции. Чистый доход снизился на 4842,8 тыс. тг. за счет увеличения периода. Наблюдается увеличения среднесписочной численности персонала на 6 человек. Изменения происходят и в структуре численности: количество рабочих увеличилось на 1 человека, а служащих- на 6 человек. Это связанно с изменением порядка экспорта металлолома, в связи с чем необходимо было увеличить численность служащих для обработки документации.   Причиной снижения среднегодового фонда заработной платы на 2292,8 тыс. тг. является изменения расценок труда в целях экономии. Увеличение дохода от реализацию продукции привело к увеличению производительности труда  на 14,7 тыс. тг. среднегодовая стоимость основных  производственных фондов снизилась на 4018,9 тыс. тг., и составила 27451,7 тыс.тг. причиной этого является выбытие основных средств в связи с высокой степенью их износа. Среднегодовая стоимость оборотных средств увеличилась на 1388Д тыс. тг. и составило 16029,7 тыс. тг.

Снижение доходности продукции на 3,7 % связано с увеличением затрат на производство продукции. По этой же причине доходность производства снизилась с 17,2% до 12,2%.

Снижение д,2%.

Снижение д с 42,7% до 34,1% связанно с уменьшением среднегодовой стоимости основных производственных фондов, так как в 2007 году на предприятии была проведена независимая аудиторская проверка, в результате которой стоимость основных производственных фондов была пересмотрена и снижена. Анализ выполнения производственной программы Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет».

 Производственная программа- то, что предприятие планирует выпустить за определенность времени. При анализе выполнения производственной программы мы должны рассмотреть изменение объема производства натуральном и денежном выражении, а также определить факторы, влияющие на него.

Динамика объема производства в натуральном и денежном выражении представлена в таблице.

                                                                     Таблица №2

Динамика объема производства

	Ед измерении	2005	2006	2007	Темп роста в%
Объем производства -натуральном  выражении -в денежном выражении	Тонн     Т.тг	24676,0     94611,0	35531,0     152885,6	29378,0     161931,2	82,7     105,6

 

Анализируя данные таблицы видим, что темп роста объема производства в натуральном выражении составил 82,7%, а темп роста объема производства в денежном выражении равен 105,6%. Это объясняется тем, что сбытовая цена металлолома увеличилась за счет увеличения затрат на производство продукции и установления экспортной пошлины, а также за счет того, что с июня 2005 года экспорт черных металлов стал облагаться налогом на добавленную стоимость равным 16%. Поэтому предприятие ведет такую политику, что за счет высокой цены и малого объема продаж в натуральном выражении покрываются все расходы.

Для рассмотрения влияния численности персонала и среднегодовой выработки одного работающего на изменение объема производства в денежном выражении, проведем факторный анализ объема производства. Для этого составим таблицу.

                                                                                             Таблица №3.

Факторный анализ объема производства

Показатели	Ед.изм	2005	2006	2007	Отклонение
Объем производства   Сред/я Численность переноса   Сред/я выработка одного работающего       Изменение объема производства за счет  -изменения  численности -изменения выработки	Тыс.тг   Чел       Тыс.тг	94611,0   111       852,4             х     х	152885.6   130       1176.0             X     X	161931.2   136       1190.7             X     X	+9045.6   +6       +14,7             Х     Х

При проведении факторного анализа объема производства было выявлено, что Среднесписочная численность всего персонала в отчетном году увеличилось на 6 человек, это повлияло на увеличение объёма производства.

За счет увеличение численности он увеличился на 7056,3 тыс. тг. За счет увеличения среднегодовой выработки одного работающего на 14,70 тыс тг., объем производства увеличился на 1989,3 тыс. тг. Общее увеличение объема производства в отчетном году составило 9045,6 тыс.тг.

 

Графически динамика объема производства показано на следующем  рисунке 4.

 

 

Тыс тен

161431,2

152885,6

 

 

 

94611,0

 

 

 

 

 

                        2005                            2006                           2007  годы

 

Рисунок 4. Динамика объема производства Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет».

 

 

 

2.3. Анализ состояния и использования основных производственных  

      фондов Шымкентского Филиала Акционерного Общества  

      «Казвторчермет».

Основные производственные фонды — это средства труда, длительно

функционирующие процессы производства и переносящие свою стоимость на готовую продукцию постепенно, по мере износа. Целью анализа состояния и использования основных производственных фондов является выявление их динамики за рассматриваемые периоды, рассмотрение показателей эффективности использования основных производственных фондов.

В таблице приведем динамику основных производственных фондов предприятия по категориям.

  При анализе таблицы было выявлено, что темп роста среднегодовой стоимости основных производственных фондов в отчетном году составил 87,2% .

При рассмотрении структуры основных производственных фондов было выявлено, что  среднегодовая  стоимость  каждой  категории  основных производственных фондов снизилось в отчетном году по сравнению с базисным годом. Это объясняется тем, что в отчетном году на предприятии проводилось независимая аудиторская проверка, в результате которой среднегодовая стоимость основных производственных фондов была пересмотрена и снижена.

Темп роста стоимости здании в отчетном году составил 82,4%. Стоимость сооружений с 4070,7 тыс.тг. снизилась в отчетном году до 3835,4 тыс.тг., темп роста составил 94,2%. Темп роста передаточных средств в отчетном году равняется 64,5%. Среднегодовая стоимость силовых машин в отчетном году составила 17,3 тыс.тг., темп роста равен 86,1%. Примерно такой же темп роста и у стоимости измерительных приборов, в отчетном году он составил 86,8%. Темп роста среднегодовой стоимости машин и оборудовании в отчетном году составил 85,9%.

Самый высокий темп роста среди рассматриваемых элементов основных производственных фондов наблюдается у стоимости автотранспортных средств в отчетном году он составил 99,1%.

Самый низкий темп роста наблюдается у стоимости хозяйственного инвентаря, он равен 57,8%.  Для графического изображения процентного изменения по структуре основных производственных фондов используем круговые диаграммы.

На рисунке представлена структура основных производственных фондов по годам.

Структура основных производственных фондов Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет».

Следующим этанолом анализа использования основных производственных фондов является расчет показателей  эффективности использования основных фондов  и фондоотдачи, фондоемкости,  фондооруженности.  Расчет этих показателей проведем в таблице. 

Таблица №6.

Показатели  эффективности  использования  основных производственных фондов

№ п\п	Показатели	Ед. имз	2005	2006	2007	Отклонение
						Сумма	%
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Среднегодовая стоимость основных производственных фондов	Т.тг	24114,2	27451,7	25622,3	-4018,9
2	Объем производства	Т.тг	94611,0	152885,6	1563,2	+9045,6	5,9
3	Среднесписочная численность работающих	Чел.	111	130	136	+6	4,6
4	Фондоотдача		3,9	4,6	5,6	+10	20,4
5	Фондоемкости		0,3	0,2	0,5	-0,1
6	Фондовооруженность		217,2	242,1	201,9	-40,2

 

Анализируя данные таблицы, видим, что уменьшение среднегодовой стоимости основных производственных фондов в отчетном году по сравнению с базисным годом на 4018,9 тыс. тг., при увеличения объема производства продукции за тот же период на 9045,6 тыс. тг., и увеличение среднесписочной численности персонала на 6 человек, привело к увеличению эффективности использования основных производственных фондов.

В отчетом году наблюдается увеличение фондоотдачи на 1 тг., отклонение процентов составило 20,4 % к базисному году, фондоотдача в отчетном году равна 5,9 тг. Это означает, что каждый 1 тенге основных производственных фондов поваляет получить продукции на 5,9 тенге.

Фондоотдача в отчетном году снизилась по сравнению с базисным на 0,1 тенге и составило 0,1 тенге, отклонение в процентах к базисному году составило 50,0%. Снижение фондоемкости означает, что в базисном году для производства единицы продукции было необходимо затратить основных производственных фондов на сумму 0,2 тенге, а в отчетном году — на сумму 0,1 тенге.

Фондовооруженность в отчетном году снизилась на 40,2 т. т/чел. И оставила 201,9 тыс.т\ чел., отклонение в процентах к базисному году составило 16,6 % Это объясняется тем, что среднегодовая стоимость основных производственных фондов снизилась в отчетном году на 4018,9 тыс ч. и обозначает, что в базисном году на одного работающего приходилось 242,1 тыс. т. среднегодовой стоимости основных производственных фондов, а в отчетном году на одного работающего приходилось 201,9 тыс. т. среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

 

2.4. Анализ финансового состояния предприятия

Анализируя обеспеченности трудовыми ресурсами, производительности труда и заработной платы в Шымкентском  фирме  Акционерного Общества «Казвторчермет».

В данном разделе мы должны рассмотреть динамику основных  показателей предприятия, а также определить эффективность использования фонда заработной планы на предприятии.

Для проведения анализа обеспеченности   трудовыми ресурсами, производительности труда и заработной платы покажем динамику этих показателей в таблице.

Таблица №6

Динамика показателей

№ п\п	Показатели	Ед. имз	2005	2006	2007	Отклонение
						Сумма	%
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Среднегодовая стоимость основных производственных фондов	Т.тг	24114,2	27451,7	25622,3	-4018,9
2	Объем производства	Т.тг	94611,0	152885,6	1563,2	+9045,6	5,9
3	Среднесписочная численность работающих	Чел.	111	130	136	+6	4,6
4	Фондоотдача		3,9	4,6	5,6	+10	20,4
5	Фондоемкости		0,3	0,2	0,5	-0,1
6	Фондовооруженность		217,2	242,1	201,9	-40,2

 

Анализируя данные таблицы видим, что темп роста объема производства в отчетном году составил 105,^%. Увеличение объема производства в денежном выражении повышено на увеличение среднесписочной численности персонала на 6 человек, темп роста в отчетном году составил 104,6%. Также суменение произошли и в структуре численности. Темп роста среднесписочной численности служащих в отчетном году составил 117,2% , а темп роста численности рабочих — 101,1%. Из них можно сделать вывод, что ШФАО «Казвторчермет» обеспечен трудовыми ресурсами.

Среднегодовой фонд заработной платы в отчетном году равен 24162,8 тыс.т., темп роста составил 91,3%. В структуре среднегодового фонда заработной платы также произошли изменения: фонд заработной платы служащих в отчетном году составил 8438,1 тыс.т. темп роста равен 83,3%; фонд заработной платы рабочих равен в отчетном году 15724,7 тыс.т, темп роста составил 96,3%. Это означает, что с учетом изменения производственной программы необходимо увеличить среднегодовой фонд заработной платы работающих.

Среднегодовая заработная плата в отчетном году составил 177,7 тыс.т, темп роста равен 87,3%. За счет увеличения объема производства произошел рост среднегодовой выработки одного работающего в отчетном году она равна 1190,7 т.т/чел, темп роста составил 101,3%. В целом можно сказать, что предприятие эффективно использует свои трудовые ресурсы.

Следующим этапом анализа обеспеченности трудовыми ресурсами,

производительности труда и заработной платы мы должны определить как на предприятии используется фонд заработной платы.

Для этого, чтобы определить эффективно ли предприятия фонд заработной платы, необходимо сравнить темп роста производительность труда и темп роста среднегодовой заработной платы одного работающего. Результаты сравнения вышеперечисленных темпов роста приведен в таблице

                                                                                        Таблица №7

Соотношение темпов роста производительности труда и среднегодовой заработной платы

Показатели	2005	2006	2007	ТР в%
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов	852,4	1176,0	1190,7	101,3
Среднесписочная численность работающих	163,2	203,5	177,7	87,3
Соотношение темпа роста производительности труда и темпа роста заработной платы				116,0

 

Соотношение темпов роста производительности труда и средне годовой заработной платы равна 116,0%. Темп роста производительности  труда равен 101,3% а темп роста среднегодовой заработной платы равен 87,3% из этого можно сделать вывод: так как темп роста производительности труда опережает темп роста среднегодовой заработной платы ШФАО «Казвторчермет» работает эффективно 

Анализ себестоимости продукции   ШФАО «Казвторчермет»

Целю анализа себестоимости является выявления структуры и динамики себестоимости продукции по статьям затрат.

Для отображения динамики себестоимости продукции составим таблицу.

Таблица №8

Динамика себестоимости продукции

Показатели	2005	2006	2007	ТР в%
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов	852,4	1176,0	1190,7	101,3
Среднесписочная численность работающих	163,2	203,5	177,7	87,3
Соотношение темпа роста производительности труда и темпа роста заработной платы				116,0

 

Из таблицы видно, что себестоимость продукции в базисном году составляло 114154,7 тыс.т, а в отчетном году увеличилась и стала равна 121197,9 тыс.т. Это увеличение показывает и темп роста себестоимости продукции, который равна 106,2%. Себестоимость на одну тонну товарной продукции в отчетном году увеличилась и стала равна 4125,5 т. Темп роста составил 128,4%. Таким образом, мы видим, что себестоимость продукции увеличивается с каждым годом, это связанно с увеличением затрат в ее структуре. Для этого, чтобы графически отобразить динамику себестоимости продукции ШФАО «Казвторчермет» воспользуемся рисунком

Тыс.тенге

 

 

121197,9

 

 

 

 

 

 

114154,7

 

 

 

 

 

 

64777,0

 

 

 

 

 

 

 

                                     2005                              2006                     2007             годы

Рисунок 5. Динамика себестоимости продукции

     Для рассмотрения структуры себестоимости металлолома по статям затрат  составим таблицу.

                                                                                                    Таблица №9

Структура себестоимости продукции

Наименование показателей	Ед.изм.	2004	2005	2006	2007
2	3	4	5	6	7
Доход от реализации продукции	Тыс.тг	94611,0	12355	1652,2	+9045,5
Себестоимость продукции	Тыс.тг	64777,0	1335,2	1254	+7043,2
Вазовый доход	Тыс.тг	29834,0	13358,652,0	652	+20022,1
Расходы периода	Тыс.тг	13422,3	2543,0	2365	+6646,9
Чистый доход	Тыс.тг	16943,4	456632,0	2558	-4842,8
Среднесписочная численность служащие –рабочие	Тыс.тг	111 33 78	130 29 101	356	+6 +5 +1
Среднегодовой фонд заработной платы	Тыс.тг	18115,5	25683,6	2587	-2292,8
Среднегодовая заработная плата	Тыс.тг	163,2	16,9	256	-25,8
Среднемесячная заработная плата одного работающего	Тыс.тг	13,6	117	21	-2,1
Среднегодовая выработка одного работающего	Тыс.тг	852,4	432	235	+14,7
Затраты на 1 тг. продукции	Тыс.тг	45	125	45	—
Среднегодовая стоимость основных  производственных фондов	Тыс.тг	0,69	32	1485	-4018,9
Среднегодовая стоимость оборотных средств	Тыс.тг	25876,2	32542,3	16322,2	+1388,1
Доходность продукции	Тыс.тг	1625,3	14785,3	9,2	-3,7
Доходность производства	Тыс.тг	17,9	12,6	12,2	-5,0
Доходность фондов	Тыс.тг	26,2	47,3	34,1	-8,6

 

           Анализируя данные таблицы видим, что себестоимость лома в отчетном году увеличилась на 7043,2 т.т и составило 121197,9 тыс.т, процент отклонения равен  6,2% При рассмотрении структуры себестоимости было выявлено, что наибольший удельный вес среди статей затрат занимают расходы по покупной стоимости металлолом, в отчетном году они составили 46,2%. В денежном выражении в отчетном году они равны 55976,6 тыс.т, что на 4237,2 тыс.т больше, чем в базисном. Это объясняется увеличением заготовительной цены металлолома.

           Расходы  по заголовке и доставке металлолома  на примете пункт увеличились на 509-5 тыс.т.  Наблюдается увеличение расходов на  топливо и электроэнергию на 561,3 тыс.т. это связанно с подорожанием данных видов продукции. Так как ставки учета заработной платы на предприятии в отчетном году было пересмотрены в целях экономики наблюдается снижение затрат на заработную плату основных производственных рабочих на 1287,2 тыс.т Снижение расходов по заработной плате повлекло за собой уменьшение отчислений на социальное страхование на 283,2 т.т

Расходы на содержание оборудование в отчетном году выросли на 1175 тыс.т и составило 10874,0 т.т отклонение в процентах в базисном году составило 12,1 %. Если рассмотреть их удельный вес в структуре всех затрат по себестоимости металлолома, то можно увидеть, что в базисном году они занимали 8,5% от всех затрат, а в отчетном — 9,0%

           Цеховые расходы увеличились в отчетном году на 579,9 т.т. Их удельный вес в структуре затрат по себестоимости продукции как в отчетном году, так и в базисном году составляет 7,7%.

         Общезаводские расходы в отчетном году составили 9783,1 тыс т., что на 761,4 тыс т. больше, чем в базисном году, отклонение в процентах к базисному году равна 8,4%. Прочие расходы снизились в отчетном году на 321,5 тыс.т. и составили 2924,7 тыс т. Увеличение внепроизводственных расходов в отчетном году произошли на 1110,0 тыс.т. Удельный вес в структуре затрат увеличился с 7,3% в базисном году, до 7,8% в отчетном году. Отклонение в процентах составило 13,3%.

           Следующим этапом анализа себестоимости металлолома является

произведение анализа затрат на одну тонну товарной продукции. Все виды  затрат представлены в таблице.

Таблица №9

Анализ затраты на одну тонну товарной продукции

Наименование показателей	Ед.изм.	2004	2005	2006	2007
2	3	4	5	6	7
Доход от реализации продукции	Тыс.тг	94611,0	12355	1652,2	+9045,5
Себестоимость продукции	Тыс.тг	64777,0	1335,2	1254	+7043,2
Вазовый доход	Тыс.тг	29834,0	13358,652,0	652	+20022,1
Расходы периода	Тыс.тг	13422,3	2543,0	2365	+6646,9
Чистый доход	Тыс.тг	16943,4	456632,0	2558	-4842,8
Среднесписочная численность служащие –рабочие	Тыс.тг	111 33 78	130 29 101	356	+6 +5 +1
Среднегодовой фонд заработной платы	Тыс.тг	18115,5	25683,6	2587	-2292,8
Среднегодовая заработная плата	Тыс.тг	163,2	16,9	256	-25,8
Среднемесячная заработная плата одного работающего	Тыс.тг	13,6	117	21	-2,1
Среднегодовая выработка одного работающего	Тыс.тг	852,4	432	235	+14,7
Затраты на 1 тг. продукции	Тыс.тг	45	125	45	—
Среднегодовая стоимость основных  производственных фондов	Тыс.тг	0,69	32	1485	-4018,9
Среднегодовая стоимость оборотных средств	Тыс.тг	25876,2	32542,3	16322,2	+1388,1
Доходность продукции	Тыс.тг	1625,3	14785,3	9,2	-3,7
Доходность производства	Тыс.тг	17,9	12,6	12,2	-5,0
Доходность фондов	Тыс.тг	26,2	47,3	34,1	-8,6

 

           Анализируя затраты на одну тонну продукции видим, что себестоимость  одной тонны металлолома в отчетном году увеличилась на 912,7 т. и составила 4125,5 т., отклонение в процентах равно 28,4%.

           Если рассматривать затраты на одну тонну металлолома по структуре, то можно  что  покупная стоимость металлолома в отчетном году увеличилась на 449,2 т. и составила 1905,4 т., это произошло за счет повышения цен на  металлолом. Расходы по заготовке и доставке металлолома в отчетном году увеличились на 66,6 т. Расходы ма топливо и электроэнергию увеличились на 56,3т Расходы на заработную плату основных производственных рабочих в отчетном году составило 199,2 т., что на 1,7 т. меньше, чем в базисном году. Отклонение в процентах по отчислению на социальное страхование составило 0,9%; Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования в отчетном году увеличились на 97,2 т. и составили 370,1 т., отклонение в процентах к базисному году равно 35,6%. Увеличение цеховых расходов в отчетном году произошли на 71,4 т., отклонение в процентах к базисному году7 составило 25,9%. Общезаводские расходы в отчетном году составили 333,0- т., что на 79,1 т. больше, чем в базисном году, отклонение в процентах к базисному году равно 31,2%. Прочие расходы в отчетном году увеличились на 8,1 т. и составили 99,6 т. на одру тонну товарной продукции. Увеличение вне производственных расходов в отчетном году произошло на 86,9 т., а процент отклонения равен 37,1%. Внепроизводственные расходы в отчетном году составили.

Следующим этапом анализа себестоимости продукции Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет» является выявление факторов влияющих на себестоимость продукции. Для этого составили таблицу по группировкам затрат по себестоимости продукции.

 

 

 

Таблица №10

Динамика структуры себестоимости

№ п\п	Показатели	Ед. имз	2005	2006	2007	Отклонение
						Сумма	%
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Среднегодовая стоимость основных производственных фондов	Т.тг	24114,2	27451,7	25622,3	-4018,9
2	Объем производства	Т.тг	94611,0	152885,6	1563,2	+9045,6	5,9
3	Среднесписочная численность работающих	Чел.	111	130	136	+6	4,6
4	Фондоотдача		3,9	4,6	5,6	+10	20,4
5	Фондоемкости		0,3	0,2	0,5	-0,1
6	Фондовооруженность		217,2	242,1	201,9	-40,2

 

   Анализируя данные таблицы видим, что в отчетном году материальные          затраты увеличились на 5308,0 тыс. тг. и составили 71685,9 тыс. тг. Трудовые          затраты в отчетном году составили 7138,3 тыс. тг., что на 1570,3 тыс. тг. меньше, чем в базисам году. Затраты на эксплуатации оборудования увеличить затрат в отчетном году по сравнению с базисным   годом  составило  7043,2 тыс.тг.

Для расчета влияния факторов на изменение материальных затрат составим таблицу.

Анализируя данные таблицы видим, что увеличение объема производства в отчетном году по сравнению с базисным годом на 9045,6 тыс. тг., повлекло за собой увеличение материальных затрат в отчетном году по сравнению с базисным годом на 3927,3 тыс. тг., отклонение в процентах к базисному году составило 5,9%

Так как уровень затрат на изготовление увеличился на 7043,2 тыс. тг. в отчетном году, это повлекло за собой увеличение материальных затрат в отчетном году на 1380,7 тыс. тг., отклонение в процентах к базисному году составило 2,1%.

Общее увеличение материальных затрат в отчетном году составило 5308,0 тыс. тг., отклонение в процентах к базисному году равно 8,0%

Для рассмотрения влияния факторов на изменение трудовых затрат составим таблицу.                           

Таблица №12

Факторы влияющие на изменение трудовых затрат

№ п/п	Факторы	Отклонение
		Сумма	%
1	Изменение объема производства	515,3	5,9
2	Изменение структуры  производства	0	—
3	Изменение уровня  производства	-2085,6	23,9
Итог		1570,3	18,0

 

Анализируя данные таблицы видим, что увеличение объема производства в отчетном году по сравнению с базисным годом на 9045,6 тыс. тг., повлекло за собой увеличение трудовых затрат в отчетном году на 515,3 тыс. тг., отклонение в процентах к базисному году составило 5,9%. Так как уровень затрат на  изготовление продукции увеличился на 7043,2 тыс. тг, в отчетном году это повлекло за собой снижение затрат на оплату труда на 2085,6 тыс. тг., это произошло из-за пересмотра на предприятии ставок на оплату труда в целях экономии.

Общее снижение трудовых затрат в отчетном году по сравнению с базисным годом составило 1570,3 тыс. тт., отклонение в лроцентах к базисному году равно 18,0%.

Для рассмотрения влияния факторов на изменение затрат по эксплуатации оборудования составим таблицу

Таблица №13

Факторы влияющие на изменение затрат по эксплуатации оборудования

№ п/п	Факторы	Отклонение
		Сумма	%
1	Изменение объема производства	515,3	5,9
2	Изменение структуры  производства	0	—
3	Изменение уровня  производства	-2085,6	23,9
Итог		1570,3	18,0

 

Анализируя данные таблицы видим, что увеличение объема производства в отчетном году по сравнению с базисным годом на 9045,6 т. тг., повлекло за собой увеличение в отчетном году  затрат по эксплуатации оборудования на 573,8 т. тг., отклонение в процентах к базисному году составило 5,9%.

Увеличение уровня затрат на изготовление продукции в отчетном году по сравнению с базисным годом на 7043,2 т. тг., повлекло за собой увеличение затрат по эксплуатации оборудование в отчетном году на 601,9 т. тг., отклонение в процентах к базисному году равно 6,2%

Общее увеличение затрат по эксплуатации оборудования в отчетном году составило 12,1%.

Для рассмотрения факторов количественно влияющих на изменение накладных расходов составим таблицу.

Таблица №14

 

Факторы влияющие на изменение накладных расходов.

оборудования

№ п/п	Факторы	Отклонение
		Сумма	%
1	Изменение объема производства	515,3	5,9
2	Изменение структуры  производства	0	—
3	Изменение уровня  производства	-2085,6	1,3
Итог		2129,8	7,2

 

Анализируя данные таблицы видим, что увеличение объема производства в отчетном году по сравнению с базисным годом на 9045,6 т. тг., повлекло за собой увеличение накладных расходов на 1737,7 т. тг., отклонение в процентах к базисному году составило 5,9%.

Увеличение уровня затрат в отчетном году по сравнению с базисным годом на 7043,2 т. тг., повлекло за собой увеличение накладных расходов в отчетном году на 392,1 т. тг., отклонение в процентах к базисному году составило 1,3%.

Общее увеличение накладных расходов в отчетном году по сравнению с базисным годом составило 2129,8 т. тг., отклонение в процентах к базисному году составило 7,1%.

Таким образом , после проведения анализа основных экономический показателей Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет», можно сделать вывод, что объем производства в натуральном выражении уменьшился, а объем производства в денежном выражении увеличился. Это объясняется тем, что сбытовая цена металлолома увеличилась за счет увеличения покупной стоимости металлолома.

При анализе эффективности использования основных производственных фондов было выявлено, что фондоотдача увеличилась, фондоемкости снизилась, фондовооруженность так же снизилась, что означает повышение эффективности использования основных производственных фондов. При анализе обеспеченности  трудовыми ресурсами, был сделан вывод, что предприятие обеспеченно данным видом ресурсов и эффективно их использует.

Себестоимость металлолома увеличивается за счет увеличения затрат в структуре себестоимости. При анализе прибыли предприятия было выявлено, что она увеличилась в отчетном году.

Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет»  работает  эффективно.

Анализ доходности Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет». Целью данного анализа является рассмотрение динамики показателей доходности.

 Для анализа и оценки динамики показателей доходности составим таблицу.

Таблица №15

Динамика показателей дохода

№ п/п	Факторы	Отклонение
		Сумма	%
1	Изменение объема производства	515,3	5,9
2	Изменение структуры  производства	0	—
3	Изменение уровня  производства	-2085,6	23,9
Итог		1570,3	18,0

 

Анализируя данные по динамики показателей дохода видно, что доход от реализации продукции в отчетном году увеличился на 9045,6 т. тг., и составил 161931,2 т. тг. себестоимость реализованной продукции увеличилось на 743,2 т. тг., и составило 121197,9 т. тт. себестоимость реализованной продукции    в    году составило 74,8% от дохода от реализации, это говорит о том, что предприятию нужно снизить расходы по себестоимости.

Валковый доход в отчетном году увеличился на 2004,1 т. тг. и составил

40733,3 т. тг. наблюдается увеличение расходов периода, в отчетном году они увеличились на 6646,9 т. тг. чистый доход снизился в отчетном году на 4842, 8 т тг. и составил 14832,8 т. тг. это связанно с увеличением доходов на предприятии.

После рассмотрения динамики показателей дохода предприятия в таблице, на рисунке покажем динамику чистого дохода Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет».

 

 

 

 

 

 

 

Тыс. тенге

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

годы

                                2005                    2006                    2007

Рисунок  6. Динамика чистого расхода предприятия

 

Следующим этапом анализа доходности явление рассмотрения показателей доходности, для этого составим таблицу.

Таблица № 16

Показатели доходности   Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет».

№ п\п	Показатели	Ед. имз	2005	2006	2007	Отклонение
						Сумма	%
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Среднегодовая стоимость основных производственных фондов	Т.тг	24114,2	27451,7	25622,3	-4018,9
2	Объем производства	Т.тг	94611,0	152885,6	1563,2	+9045,6	5,9
3	Среднесписочная численность работающих	Чел.	111	130	136	+6	4,6
4	Фондоотдача		3,9	4,6	5,6	+10	20,4
5	Фондоемкости		0,3	0,2	0,5	-0,1
6	Фондовооруженность		217,2	242,1	201,9	-40,2

 

Анализ таблицы показатель , что доход от реализации  продукции в отчетном году увеличился на 9045,6 т тг., отключение в процентах равно 5,9%. Чистый доход в отчетном году снизался на  4842,8 т. тг. и составил на 14832,8 т.тг. среднегодовая стоимость основных производственных фондовых предприятия в отчетном году  составило 274551,7 т.тг., что на  4018,9 т.тг. меньше  чем в бизнесом году, отключение в процентах равно 12,8%.  Среднегодовая стоимость оборотных средств  увеличилась на 1388,2 т.тг., и составило  16029,8 т.тг., в отчетном году.

 

2.5 Общая оценка динамики и структуры статей  бухгалтерского баланса

Для удобства  проведения анализа предприятия использует уплотненный аналитический баланс – нетто, формируемый путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей, необходимых аналитических разрезах. На основании данного баланса проведем расчет и оценку динамики ряда аналитических коэффициентов, характеризующих финансовое положение предприятия.

Таблица № 17

Структура аналитического баланса

№ п\п	Наименование показателей	Ед.изм	2004	2005	2006	2007
1.	2	3	4	5	6	7
1	Доход от реализации продукции	Тыс.тг	94611,0	12355	1652,2	+9045,5
2.	Себестоимость продукции	Тыс.тг	64777,0	1335,2	1254	+7043,2
3.	Вазовый доход	Тыс.тг	29834,0	13358,652,0	652	+20022,1
4.	Расходы периода	Тыс.тг	13422,3	2543,0	2365	+6646,9
5.	Чистый доход	Тыс.тг	16943,4	456632,0	2558	-4842,8
6.	Среднесписочная численность служащие –рабочие	Тыс.тг	111 33 78	130 29 101	356	+6 +5 +1
7.	Среднегодовой фонд заработной платы	Тыс.тг	18115,5	25683,6	2587	-2292,8
8.	Среднегодовая заработная плата	Тыс.тг	163,2	16,9	256	-25,8
9.	Среднемесячная заработная плата одного работающего	Тыс.тг	13,6	117	21	-2,1
10.	Среднегодовая выработка одного работающего	Тыс.тг	852,4	432	235	+14,7
11.	Затраты на 1 тг. продукции	Тыс.тг	45	125	45	—
12.	Среднегодовая стоимость основных  производственных фондов	Тыс.тг	0,69	32	1485	-4018,9
13.	Среднегодовая стоимость оборотных средств	Тыс.тг	25876,2	32542,3	16322,2	+1388,1
14.	Доходность продукции	Тыс.тг	1625,3	14785,3	9,2	-3,7
15.	Доходность производства	Тыс.тг	17,9	12,6	12,2	-5,0
16.	Доходность фондов	Тыс.тг	26,2	47,3	34,1	-8,6

 

  Из таблицы видно, что валюта баланса за отчетный период не изменилось, хотя в ее структуре произошли изменения.

Недвижимое имущество в отчетные период составило 37,6% к валюте баланс, на 3,8% меньше, чем базисном году. Текущие активы в базисом году составили 58,6% к валюте баланс, а в отчетном возросли за счет увеличения: производственных запасов на 46%, денежных средств и  карточных финансовых вложений 2,1%.

Изменений в стоимости  годовой продукции в процентах к валюте баланса не  не наблюдается. Дебиторская за должность снизилась на 0,9% и составила 27,9% к валюте баланса.

Источники собственных средств в базисном году составили 40,8% к валюте баланса, а в отчетном году до 36,1%. Сумма заемных средств предприятия увеличилась в отчетном году и составила в процентах к валюте баланса 63,9%. Это произошло за счет увеличения краткосрочных займов в отчетном году на 0,4, они занимают 2,6% в процентах к валюте баланса.

Рассчитаем    показатели    ликвидности,    финансового    состояния, оборачиваемости, которой характеризуют финансовое положение предприятия на За счет увеличения обязательств перед кредиторами с 57,0% к валюте баланса в базисном году до 61,3% к валюте баланса в отчетном году отклонение составило 4,3%. Так как Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет» не берет краткосрочные ссуды у банка, то данный раздел в строке заемных средств не отображается.

Если сравнить сумму текущих активов и сумму   заемных средств предприятия, то видно, что в базисном году, и в отчетном году сумма заемных средств превышает сумму текущих активов. Так как по нормативам сумма текущих активов должна превышать сумму заемных средств, то можно сделать вывод, что у Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет» нет достаточной суммы собственных средств, чтобы самостоятельно вести производственно — хозяйственную деятельность и поэтому предприятие вынужденно искать денежные средства у других источников финансирования.

Оценка финансовой устойчивости Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет».

Для анализа финансовой устойчивости предприятия рынке .

Для расчета показателей ликвидности составим таблицу.

Таблица №18

Показатели ликвидности  Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет».

№ п\п	Показатели	2006	2007
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,2
2	Уточненный коэффициент ликвидности	0,7	0,6
3	Общий коэффициент ликвидности	1,0	1,0
4	Оборотный капитал
5	Коэффициент маневренности
6	Ликвидность при мобилизации средств	0,28	0,3

 

При анализе показателей ликвидности предприятия было выявлено, что коэффициент абсолютной ликвидности за анализированный период остался неизменным и равен 0,2. Из этого следует , что предприятие может погасить всю свою за должность на дату составления баланса. Нормативное значение этого коэффициента от 0,2 до 0,3.

Значение утучненного коэффициента ликвидности в базисном году равнялось 0,7 , а в отчетном году снизилось до 0,6. Нормативное значение для уточненного коэффициента ликвидности от 0,6 до 0,7. Это означает , что предприятие может погасить свои текущие обязательства не .только за счет имеющихся денежных средств в собственном распоряжении, но и за счет ожидаемых денежных поступлений.

Общий коэффициент ликвидности как в базисном, так и в отчетном году равен 1,0. Норматив для этого коэффициента должен быть равен от 2 до 3. Это означает, что текущие активы предприятия на половину покрывают обязательства предприятия.

Так как у предприятия нет оборотного капитала в свободном обращении, то коэффициент маневренности не рассчитывается.

Ликвидность при мобилизации средств в базисном году была равна о,28, а в отчетном году этот коэффициент был равен 0,3. Норматив этого показателя составляет от 0,5 до1. Это означает, что платежеспособность Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет» зависит от суммы материально-производственных запасов.

Следующим этапом анализа финансового состояния предприятия является анализ показателей оборачиваемости. Для того, чтобы их проанализировать, составим таблицу.

 

 

 

 

Таблица №19

Показатели оборачиваемости Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет».

№ п\п	Показатели	2006	2007
1	Коэффициент общей оборачиваемости	2,0	2,5
2	Оборачиваемость основных средств	4,9	5,9
3	Коэффициент     оборачиваемость материальных оборотных средств	12,0	11,5
4	Коэффициент оборотных средств	4,8	5,1

 

Анализ таблицы показал, что коэффициент общей оборачиваемости в отчетном году равен 2,5т.е. за год 2,5 раза совершается полный цикл обращения и производства.

В отчетном году повышается оборачиваемость основных средств, а так же эффективность их использования. Скорость реализации материальных оборотных средств в отчетном году снизилась и составило 11,5, а в базисном году она равнялась 12,0.

Коэффициент оборотных средств показывает, что в базисном году скорость оборота материальных и денежных средств составило 4,8 раз за отчетный период, а в отчетном году в 1,5 раз.

Следующим этапом анализа финансовой устойчивости предприятия является рассмотрение показателей финансового состояния.

Для этого составим таблицу.

 

 

 

 

Таблица №20

Показателей финансового состояния предприятия

№ п\п	Показатели	2006	2007
	Коэффициент независимости	40,8	36,1
	Коэффициент финансирования	0,69	0,59
	Коэффициент инвестирования	0,98	0,96

 

Анализируя данные таблицы видим, что коэффициент независимости в базисном голу составлял 40,8%, а в отчетном году снизился до 36,1% его коэффициентное знание равно 60,0%. Это значит, что у предприятия в общем объеме средств доля собственных источников меньше доли заемных средств. Коэффициент финансирования в базисном году был равен 0,69, а в отчетном году 0,56. так как его нормативное значение должно быть равно 1 или больше, то можно сделать вывод, что большая часть деятельности предприятия финансируется за счет заемных средств, коэффициент инвестирования в базисном году равнялся 0,98, а в отчетном году 0,96. это значит что источники собственных средств не полностью показывают производственные инвестиции.

Проведя анализ хозяйственной деятельности предприятия можно сказать следующее: объем производства в отчетном году в денежном выражении увеличился на 9045,6 т. тг. И составил 161931,2 т. тг., в натуральном выражении объем производства в отчетном году снизился на 6153 тонны и составил 29378 тонн. Это связанно с тем, что себестоимость продукции увеличилась на 43,2 т.тг., следовательно цена за 1 тонну металлолома увеличилась. А за счет увеличения сбытовой цены увеличился объем производства в денежном выражении.

Снижение чистого дохода на 4842,8 т.тг. в отчетном году произошло за счет увеличения расходов периода на 6646,9 т.тг., чистый доход в отчетном году составила 14832,8 т.тг.

Валовой доход увеличился в отчетном году на 2004,1 т.тг. и составил 40733,5т.тг.

При анализе обеспеченности трудовыми ресурсами было выявлено, что численность персонала в отчетном году увеличилась на 6 человек и составила 136 человек, был сделан вывод, что уровень эффективности использования трудовых ресурсов на предприятии в отчетном году увеличился на 14,6 т.тг./чел., и составил 1190,7 т.тг./чел. Годовой фонд заработной платы на предприятии в отчетном году снизился на 2292,8 т.тг., и ставил 24162,8 т.тг. при расчете абсолютного и относительного отклонения было выявлено, что    с учетом изменения производственной программы необходимо увеличить фонд заработной платы на 3858,1 т. тг. При анализе соотношения темпов роста производительности труда и заработной платы было выявлено, что темп роста производительности труда опережает темп роста заработной платы следовательно, предприятие работает эффективно. Стоимость основных производственных фондов снизился на 4018,9 т. тг., причиной этого является выбытие фондов связанное с высокой степенью износа.    Эффективность использование фондов увеличилась. Доходность продукции снизилось на 3,7%, за счет повышения себестоимости металлолома. Снижение доходности производства на 5% произошло за счет повышения затрат на производства продукции. За отчетный период наблюдается снижение доходности фондов на 8,6%, так как отдача фондов снизилась и в отчетном году на предприятии проводилось независимое аудиторская проверка, что повлекло за собой переоценку стоимости фондов.

Из всего выше сказанного можно сделать вывод что не смотря на некоторые проблемы Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет» работает эффективно и его производственно-хозяйственная деятельность приносит доход.

Анализ базовых показателей финансового менеджмента Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет».

Для проведения анализа базовых показателей финансового менеджмента предприятия, мы должны составить таблицу в которой рас читаем рентабельность собственных средств.

Таблица № 21

Расчет рентабельности собственных средств

№ п\п	Наименование показателей	Ед.изм	2004	2005	2006	2007
17.	2	3	4	5	6	7
1	Доход от реализации продукции	Тыс.тг	94611,0	12355	1652,2	+9045,5
18.	Себестоимость продукции	Тыс.тг	64777,0	1335,2	1254	+7043,2
19.	Вазовый доход	Тыс.тг	29834,0	13358,652,0	652	+20022,1
20.	Расходы периода	Тыс.тг	13422,3	2543,0	2365	+6646,9
21.	Чистый доход	Тыс.тг	16943,4	456632,0	2558	-4842,8
22.	Среднесписочная численность служащие –рабочие	Тыс.тг	111 33 78	130 29 101	356	+6 +5 +1
23.	Среднегодовой фонд заработной платы	Тыс.тг	18115,5	25683,6	2587	-2292,8
24.	Среднегодовая заработная плата	Тыс.тг	163,2	16,9	256	-25,8
25.	Среднемесячная заработная плата одного работающего	Тыс.тг	13,6	117	21	-2,1
26.	Среднегодовая выработка одного работающего	Тыс.тг	852,4	432	235	+14,7
27.	Затраты на 1 тг. продукции	Тыс.тг	45	125	45	—
28.	Среднегодовая стоимость основных  производственных фондов	Тыс.тг	0,69	32	1485	-4018,9
29.	Среднегодовая стоимость оборотных средств	Тыс.тг	25876,2	32542,3	16322,2	+1388,1
30.	Доходность продукции	Тыс.тг	1625,3	14785,3	9,2	-3,7
31.	Доходность производства	Тыс.тг	17,9	12,6	12,2	-5,0
32.	Доходность фондов	Тыс.тг	26,2	47,3	34,1	-8,6

 

Средняя расчетная ставка к процентам

Кредиторская  задолженность / заемные средства * 100

СРСПб= 96,3%; СРСПф=95,9%

Дифференциал = 2/3 – (рентабельность собственных средств –средняя расчетная ставка процента ) 

Дифференциал ф = -39,6%;   дифференциал б = -32,9%

Плечо финансового рычага = Заемные средства / собственные средства.

 Плечо финансового рычага б = 1,4

Плечо финансового рычага ф = 1,8

 Эффект финансового рычага = дифференциал * плечо финансового рычага

 Эффект финансового рычага б = -46,06%

Эффект финансового рычага ф = -71,28%

При анализе таблицы было выявлено, что прибыль подлежащая налогообложению и в базисном году, и в отчетном году со знаком «минус». То есть предприятие сработало с убытком в базисном году равным 23617,5 т. тг., а в отчетном году равным 29975,53 т. тг. Из этого следует , что никакой чистой прибыли у предприятии не было.

   Рентабельность собственных средств в базисном году составила 63,4%, а в отчетном году снизилась до 56,3%. Это произошло за счет снижения нетто результата эксплуатации инвестиций. В базисном годе он был равен 19675,6 т. тг., а в отчетном — 14832,6 т. тг. Так как предприятие является структурной единицей Акционерного Общества «Казвторчермет»., то налог на прибыль само не уплачивает.

Чистая рентабельность собственных средств не рассчитывается, потому что у предприятия нет чистой прибыли. Средняя расчетная ставка процента в базисном году равна 96,3%, а в отчетном — 95,9%. Так как рентабельность собственных средств предприятия меньше, чем средняя расчетная ставка процента, дифференциал был рассчитан со знаком «минус». В базисном году он равен — 32,9%, а в отчетном — 39,6%. За счет того , что дифференциал рассчитан со знаком « минус», эффект финансового рычага в базисном году равен -46,06%, а в отчетном -71,28%.

Плечо финансового рычага в базисном году равно 1,4, а в отчетном 1,8. это говорит о том, что у предприятия не хватает собственных средств , чтобы покрыть все затраты на производство продукции и оно использует заемные источники финансирования.

Известно что нормативное значение плеча финансового рычага должно быть равным единице, не больше, то есть сумма заемных средств должна равняться сумме собственных средств.

Так как, при расчете плеча финансового рычага была получена сумма, превышающая это нормативное значение в базисном году в 1,5 раза, а в отчетном году почти в 2 раза, то это говорит о том , что слишком высокая себестоимость реализованной продукции. Поэтому нужно искать пути снижения себестоимости проекции, для повышения рентабельности продукции и максимизации прибыли Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   Глава 3. Мероприятия по улучшению финансовых показателей  

   Шымкентского Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет»

 

3.1 Обоснование мероприятий

Для разработки мероприятий по улучшению финансовых показателей проведём анализ сильных, слабых сторон предприятия, возможностей и угроз.

При проведении анализа мы выявили, что преимущества предприятия заключаются в том, что Шымкентский Филиал Акционерного Общества «Казвторчермет» существует на рынке конкуренции с 1994 года, имеет большой опыт работы с клиентами, налаженную сеть поставок металлолом не только в Казахстане, но и в странах ближнего зарубежья. Немаловажным фактором является и то, что предприятие в результате своей деятельности получает доход.

Филиал, как и все действующие предприятия на рынке имеет свои слабые стороны. Значительный и ярко выраженный недостаток деятельности — это увеличение и без того высокой себестоимости продукции приводит к снижению прибыли.

У предприятия малый доступ к сырьевой базе и работа осуществляется через посредников. Предприятие не вводит новые технологии переработки  лома, нехватка транспортных средств для доставки металлолома. Также существенным недостатком является и то, что у предприятия высокий уровень коммерческих и управленческих расходов.

Была рассмотрена возможность выхода предприятия из состава АО «Казвторчермет», что повлечет за собой увеличение доступа к сырьевой базе, расширение рынков поставщиков и сбыта, снижение расходов на содержание дирекции, сокращение командировочных расходов, а также дает возможность работать с поставщиками на прямую.

Можно за счет применения новых технологий и усовершенствование старых снизить себестоимость продукции, а именно: ввода гидравлических ножниц    в технологический процесс переработки стального лома, модернизирования автомашин, ввода программы «таможенный брокер», ввода собственной химической лаборатории, с целью контроля качества готовой продукции.

За счет повышения заготовительной цены можно увеличить объем производства в натуральном выражении, что повлечет за собой увеличение прибыли предприятия. Угрозами для предпринимательской деятельности ШФАО «Казвторчермет» могут быть самыми разнообразные  экономические и социальные факторы, в числе которых следующие: собрание акционеров «Казвторчермет» может принять решение не в пользу предприятия относительно его выхода из АО «Казвторчермет». При выходе «Вторчермету» нужно будет самостоятельно искать поставщиков сырья и потребителей, из этого следует, что в первый месяц выхода из состава АО «Казвторчермет» сырьё будет перерабатываться в меньших количествах, объем производства, как в денежном, так и в натуральном выражении снизится, поэтому прибыль от реализации металлолома заметно снизится.

Исходя из всего выше сказанного можно сделать вывод, что предприятие есть прекрасная возможность выйти из состава АО «Казвторчермет»   и   вести   свою   производственно-хозяйственную деятельность самостоятельно. А также улучшить финансовые показатели деятельности посредством проведения целенаправленных мероприятий.

Следующим этапом дипломной работы будет разработка мероприятий по снижению себестоимости металлолома и повышение прибыли предприятия.

 

3.2 Разработка мероприятий по улучшению финансовых показателей

В качестве мероприятий по улучшению (финансовых показателей предприятия мы предлагаем выход филиала из состава АО  «Казвтрочермет». После чего предприятие сможет продолжать свою (финансово-хозяйственную деятельность не в качестве структурной производственной единицы, а в виде ТОО «Вторчермет».

Данное мероприятие необходимо провести потому, что с выходом из состава АО «Казвторчермет» предприятие сможет самостоятельно искать себе поставщиков, заключать договора на поставку сырья, расширить   сбыта, сможет работать с поставщиками и потребителями не через посредников, а на прямую, а также увеличить доступ к сырьевой базе, что приведет к снижению себестоимости продукции, и к увеличению суммы прибыли. В результате положения предприятия будет расцениваться как финансово-устойчивое и независимое.

Вся процедура выхода из состава АО «Казвторчермет» займет не больше месяца. От филиала головное предприятие должно быть написано заявление с просьбой созвать общее собрание акционеров с целью рассмотрения   вопроса  о  выходе  предприятия   из  состава  АО «Казвторчермет».

На общем собрании акционеров за счет того, что у филиала нет ни какой задолженности внутри АО «Казвторчермет» и за счет того, что ШФАО «Казвторчермет» получит лицензию на переработку и сбыт металлолома, будет принято решение о разрешение выхода предприятия из состава АО «Казвторчермет».

Для того чтобы получить лицензию нужно ехать город Астана в Министерство Энергетики, Индустрии и Торговли Республики Казахстан. В Департаменте экспортного контроля и лицензирования нужно взять бессрочную лицензию, владеть которой дает право предприятию перевозись металлолом внутри РК.

Если же предприятие понадобиться перевозить металлолом за пределы РК, то на каждый договор нужно будет покупать экспортную лицензию.

Чтобы получить лицензию предприятию нужно иметь:

1. земельный участок на правах собственности;
2. огороженную территорию;
3. асфальтированную дорогу;
4. железнодорожный путь;
5. весовое хозяйство;
6. грузоподъемные механизмы.

Получение лицензии предприятию необходимо для того, чтобы осуществлять перевозку металлолома до потребителей. Получение лицензии предприятием планируется в августе 2006 года. Выхот. предприятия из состава АО «Казвторчермет» планируется в октябре 2007 года. В связи с этим финансовые показатели предприятия изменяются.

Так во время функционирования предприятия в качестве структурной производственной единицы, АО «Казвторчермет» обеспечивало  предприятие поставщиками и потребителями металлолома, а после осуществления из состава головного предприятия, ТОО «Вторчермет» будет самостоятельно налаживать сеть поставок, заключать договора, искать потребителей, поэтому доход от реализации в первое время снизится . Расходы периода в целом снизятся, так как сократятся расходы на содержание дирекции и командировочные расходы, связанные с содержанием управления. Но в августе 2005 года расходы периода увеличатся, так как в их структуру войдет стоимость лицензии на перевозку металлолома.

Бессрочная лицензия стоит 10 месячных стоит 10 месячных показателей, а экспортная лицензия стоит 6 месячных расчетных показателей. Если учесть, что месячный расчетный показатель стоит 823 тенге, то бессрочная лицензия стоит 8230 тенге, а экспортная лицензия стоит 4938 тенге.

После того, как мы рассмотрели процедуру выхода филиала из состава из головного предприятия, составим таблицу, в которой покажем, как процесс выхода предприятия повлияет на динамику расхода периода в каждом месяце 2006 года.

Из таблицы видно, что расходы на содержание оборудования с выходом предприятия учитываться не будет. Командировочные расходы снизятся. Расходы по реализации постоянно меняются с учетом изменения объема производства в натуральном выражении. В августе расходы периода увеличатся за счет покупки бессрочной лицензии. Начиная с октября 2006 года расходы периода сократятся за счет того, что не будут учитываться расходы на содержание объединения.

Таким образом, мы видим существенное снижение расходов периода в связи с выходом предприятия из состава АО «Казвторчермет».

Анализируя данные таблицы видим, что расходе на содержание объединения в 2006 году снизился до 4192,0 тыс.тг., и в 2007 году данных расходов не будет, так как предприятие выйдет из состава АО «Казвторчермет». Удельный вес данных расходов в 2007 году снизится с 51,9% до 24,4%.

Увеличение суммы командировочных расходов на 159,8 тыс. тг. В планируемом 2007 году связано с тем, что будут командировки в Астану, связанные с переоформлением документов. Удельный вес данного вида расходов остается неизменным — 5,6%.

Расходы по реализации увеличатся на 903,9 тыс. тг. в планируемом 2007 году, это пройдёт за счет увеличения объема реализованной  продукции в натуральном выражении.

В 2007 году предприятию будет необходимо купить лицензию на перевозку лома по территории РК. Сумма расходов на неё составит 8230,0 тыс. тг. Удельный вес в структуре всех расходов равен 48,1%. Для перевозки лома за пределы РК предприятию понадобится получить экспортную лицензию, в планируемом 2007 году расходы на неё составят 14814,0 тыс. тг., удельный вес составит 71,9%.

Общее увеличение расходов периода в планируемом 2007 году составит 3455,7 тыс. тг., отклонение в процентах к базисному году составит 20,2%.

После того, как предприятие выйдет из состава АО «Казвтрочермет», оно сможет работать с потребителями на прямую, без посредников, что повлияет на динамику дохода от реализации продукции.

В данное время средне сбытовая цена металлолома по Шымкентской области 65 долларов за 1 тонну, цена реализации металлолома у «Вторчермета» 50 долларов. Это связано с тем, что предприятие самого договора не заключает. АО «Казвторчермет» заключает единые договора с фирмами КНР, Турция, Афганистан для всех своих филиалов. Так как в стоимость договора входят железнодорожный тариф, а филиалы находятся по всему Казахстану, фирмам не выгодно покупать металлолом по цене 65 долларов у АО «Казвторчермет» потому что транспортные расходы высокие. Поэтому договора на покупку металлолома заключаются по цене 50 долларов за 1 тонну. Поэтому предприятию необходимо работать без посредников, чтобы затраты были меньше, а прибыль выше. Это будет возможно только |тогда, когда филиал выйдет из состава АО «Казвторчермет». Так как на данное время генеральным поставщиком договоров является головное предприятие, оно заботится о том, чтобы все его филиалы работали  одинаково. Поэтому АО «Казвторчермет» распределяет между филиалами совокупный годовой объем работы, не смотря на то, что «Вторчермет» мог  бы перерабатывать металлолом в 2 раза больше.

Управление головного предприятия своим филиалам самостоятельно заключать договора. Не смотря на то, что с ШФАО «Казвторчермет» может работать на прямую с фирмой КНР, Турции и Афганистана. Как только филиал выйдет из состава АО «Казвторчермет», он будет заключать перспективные договора.

Когда ШФАО «Казвторчермет» будет работать с покупателями на прямую, он может повысить цену на металлолом до 68 долларов за 1 тонну. И потребителям — фирмам КНР, Афганистана, Турции ранее заключившим договора с АО «Казвторчермет», будет выгоднее работать ШФ АО «Казвторчермет», так как не смотря на повышение цены, их расходы на железнодорожный период на много снизится и в результате тонна металлолома им обойдется дешевле, чем раньше.

Если же рассмотреть как повлияет заключение договоров с клиентами без посредников на получение прибыли предприятия, то можно сказать, что когда цена за одну тонну в среднем 50 долларов, с этих 50-ти долларов отнимались 16% НДС и 20 экспертная пошлина. С оставшихся 23 долларов АО «Казвторчермет» забирало себе 5 долларов за посреднические услуги, а 18 долларов оставалось предприятию.

Если предприятие будет работать напрямую, то с 60 долларов «Вторчермету» будет оставаться 39 долларов за каждую тонну  металлолома.

Эта сумма в 2 раза превышает ту сумму которая остается ШФАО  «Казвторчермет», с каждой тонны реализованной продукции. На рисунке покажем как доход от реализации меняется за счет повышения сбытовой цены в 2006 году по месяцам.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Во введении были рассмотрены такие вопросы как: переход Республики Казахстан к рыночной экономике, проблемы перехода промышленных предприятий к рыночной экономике, значение финансов для промышленных предприятий. Был указан объект исследования дипломной работы, тема, количество страниц, таблиц и рисунков в дипломной работе.

В первом разделе дипломной работы были рассмотрены основные  ‘экономические показатели предприятия, такие как: себестоимость продукции и прибыль. Также были рассмотрены резервы снижения себестоимости продукции и пути роста прибыли.

Во втором разделе дипломной работы была дана оценка рыночного потенциала ШФАО «Казвторчермет», в которой мы рассмотрели образование предприятия, дали характеристику и выявили основные виды деятельности. Помимо этого мы провели анализ производственно-хозяйственной деятельности  предприятия,  который  охватил  анализы:  основных экономических показателей, выполнение производственной программы, состояние  и  использование  основных  производственных  фондов, обеспеченности трудовыми ресурсами, себестоимости  металлолома, доходности, финансового состояния, базовых показателей финансовою менеджмента.

В третьем разделе дипломной работы был проведен анализ сильных, слабых сторон ШФАО «Казвторчермет», а также его возможностей и угроз. Также были предложены   мероприятия по   повышению прибыли предприятия: выход ШФАО «Казвторчермет» из АО «Казвторчермет»; производить работы с потребителями без посредников. После рассмотрения выше перечисленных мероприятий, мы рассчитали экономический эффект, связанный с проведением предложенных мероприятий.

 

 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

 

1. Годовая отчетность Шымкентского Филиала Акционерного Общества

«Казвторчермет» 2004-2007 годы.

2. Назарбаев Н.А. «Повышение благосостояния граждан Казахстана – главная цель государственной политики». Послание Президента страны народу Казахстана за 2008 год. // Казахстанская правда, 7 февраля 2008 года
3. Государственная статистическая отчетность Отчет по труду за 2004-

2007 годы.

4. Основные производственно-экономические показатели

 Шымкентского  Филиала Акционерного Общества «Казвторчермет»

2004-2007 годы.

5. Отчет о результатах финансово хозяйственной деятельности за

2004-2007 годы.

6. Положение о Шымкентском областном предприятии «Вторчермет» от 20 апреля 1994 года.
7. Устав Акционерного Общества Открытого типа «Казвторчермет».
8. «Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия» Жак

Реннар, Москва. «Аудит» ЮНИТИ 2005 г.

9. «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия»

Н. П. Любушин, А. В. Лещева, В. Г. Дьякова Москва. ЮНИТИ 2004 г.

10. «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия»

М. С. Абрютина, А. В. Грачев. «Дело и Сервис» 2002 г.

11.«Анализ хозяйственной деятельности» В.В. Ковалев. О.И. Волкова

Москва, «Проспект» 2002 г.

12.«Анализ хозяйственной деятельности» В.И. Самборский,

А.А. Грищенко Москва, 2001 г.

13.«Анализ хозяйственной деятельности в торговле» М.И. Баканов,

Москва «Экономика» 2001 г.

13.«Анализ хозяйственной деятельности предприятия» Г.В. Савицкая,

ИП «Экоперспектива» Минск, Москва 2001 г.

14.«Анализ хозяйственной деятельности предприятия» Г.В. Савицкая,

ООО «Новое издание» Минск 2002 г.

15.«Курс экономической теории. Учебник» под редакцией Чепурина

М.И., Киселевой З.А. Киров 2002 г.

16.«Основы экономики» О.Т. Лебедев, Т.Ю. Фиминнова, А.Р.

Раньковская Санкт-Петербург Издательский дом «МиМ» 2001 г.

17.«Предпринимательство» под редакцией профессора В.Я.

Горфинкеля, академика Г.Б. Поляка, профессора В.А. Швандара.

Москва «Банки и Биржи» 2001 г.

18. «Предпринимательство» А.В. Бусыгин. Москва Инфра-М 2000 г.

19.«Теория экономического анализа» Афанасьев В.И. 2001 г.

20.«Теория экономического анализа» М.И. Баканов, А.Д. Шеремет

Москва «Финансы и статистика» 2003 г.

21 .«Управление финансами» В.В. Ковалев Москва 2000 г.

22.«Управление финансами» Н.Н. Тренев Москва «Финансы и

статистика» 2002г.

23.«Финансы» Глущенко В.В., Глущенко И.И. Москва 2001 г.

24.«Финансы» Зви Боди, Роберт К. Мертон. Издательский дом

«Вильяме» Москва — Санкт-Петербург — Киев 2002 г.

25.«Финансы» под редакцией А.М. Ковалевой Москва «Финансы и

статистика» 2003 г.

26.«Финансовый анализ» В.В. Ковалев Москва «Финансы и

статистика» 2002г.

27.«Финансы. Денежное обращение. Кредит» под редакцией Л.А.

Дробозиной Москва 2002 г.

28.«Финансы и кредит» для студентов вузов Е.Б. Колбачев, Г.И.

Пхятли «Феникс» Ростов-на- Дону 2001г.

29.«Финансы предприятия» Учебник под редакцией М.В.

Романовского. Санкт-Петербург Издательский дом «Бизнес пресса»

30.«Финансы предприятия» П.Н. Шуляк Москва 2003 г.

31.«Финансы предприятия» И.В. Романенко Санкт-Петербург 2002 г.

32.«Финансы предприятия» И.В. Колчиной Москва ЮНИТИ 2003 г.

33.«Финансы. Учебник для вузов» под редакцией профессора М.В.

Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти Москва Издательство

«Перспектива», Издательство «Юрант» 2003 г.

34.«Финансы. Учебник для вузов» под редакцией Л.А. Дробозиной

Москва ЮНИТИ 2002 г.

35.«Экономика предприятия» под редакцией В.Я. Горфинкеля, В.А.

Швандара Москва «Банки и биржи» ЮНИТИ 2000 г.

36.«Экономика предприятия» учебник под редакцией В.П. Грузшюва.

Москва «Банки и биржи» ЮНИТИ 2001 г.

37.«Экономика предприятия» Учебник под редакцией О.И. Волкова

Москва «Инфра-М» 2002

38.«Экономика предприятия» К.А. Ранцкий Москва 2002 год

39.«Экономика предприятия» под редакцией Н.А. Сафронова Москва

2001 год

40.«экономика фирмы» Учебное пособие Л.С. Блялман

Санкт- Петербург 2002 год

41.«Экономика» Кэмпбелл Р. Макконнелл, Стэнли Л.Брю. Талин 2001

год

42.«Экономический анализ деятельности предприятия и объединения»

подредакцией С.Б. Баригольц и Г.М. Тацил, Москва «Финансы и

статистика» 2001 год

[1] Назарбаев Н.А. «Повышение благосостояния граждан Казахстана – главная цель государственной политики». Послание Президента страны народу Казахстана за 2008 год. // Казахстанская правда, 7 февраля 2008 года