СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ………………………………………………………………..
ГЛАВА 1. ПРОБЛЕМЫ  СТАНОВЛЕНИЯ  И  РАЗВИТИЯ  НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ ………………..
1.1. Казахстанская  модель  пенсионной   реформы, тенденции  и приоритеты …………………………………………………..……………
1.2. Место  негосударственных  пенсионных  фондов  в  общей системе пенсионного обеспечения в РК ………………….………………
1.3. Лицензирование  деятельности   негосударственных   пенсионных фондов и компании по управлению активами негосударственных пенсионных фондов …………………………………………………………..
ГЛАВА 2. АНАЛИТИЧЕСКИЕ   ОСНОВЫ  ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ  НАКОПИТЕЛЬНОЙ  ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ КАЗАХСТАНА (НА ПРИМЕРЕ НПФ НАРОДНОГО БАНКА РК) ………………………
2.1. Накопительные пенсионные фонды  и их  принципы работы
2.2  Правила  исчисления,  удержания,  перечисления  обязательных пенсионных взносов в накопительные пенсионные фонды ……………..
2.3. Анализ  рынка  пенсионных  услуг  Казахстана за 2006 год …………
2.4. Анализ   деятельности   Накопительного   пенсионного   фонда Народного Банка РК ………………………………………………………
ГЛАВА 3. ПРИКЛАДНЫЕ РАСЧЕТЫ ПО ВЕДЕНИЮ НПФ  ГКП «ШЫМКЕНТЭНЕРГО» НАРОДНЫМ БАНКОМ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ НАКОПИТЕЛЬНОЙ ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ РК ….
3.1. Характеристика   предприятия  и  финансовые  функции   по управлению предприятием ………………………………………….…
3.2. Облагаемые и необлагаемые пенсионные взносы из ФОТ …..
3.3 Расчеты  по  перечислениям  предприятия   ГКП   Шымкентэнерго» в «НПФ НБК»  ………………………..…………….
3.4. Проблемы и перспективы развития накопительной пенсионной системы в Республике Казахстан ……………………………………….
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ……………………………………………………………
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ …………………..
ПРИЛОЖЕНИЕ …………………………………………………………..

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

              ВВЕДЕНИЕ

 

            В своем ежегодном Послании Народу Казахстана  6 февраля 2008 года Президент Н.Назарбаев отметил: «Казахстан вступил в 2008 год с новыми экономическими достижениями и обновленным политическим устройством. В прошлом году темпы роста экономики составили 8,5 %, а в целом с 2001 года экономика росла в среднем по 10 % в год. Сформированы значительные резервы страны, которые составляют порядка 40 млрд. долларов США, включая средства Национального фонда. Именно наличие значительных накоплений сыграло ключевую роль в поддержании стабильности финансовой системы страны. Стабильным остается социальный климат. С 2000 года расходы государственного бюджета на образование, здравоохранение и социальное обеспечение увеличились более чем в 5 раз. Социальной защитой государства охвачено свыше 5 млн. человек, это вдвое больше, чем пять лет назад. Поступательная динамика во всех сферах общественной жизни — это свидетельство роста нашей экономики, эффективности социальной политики и стабильности политических процессов»[1].

     Сегодня во всем мире возникают проблемы, касающиеся системы финансового обеспечения престарелых.

     Ускоренные демографические изменения, вызванные ростом ожидаемой продолжительности жизни и снижением рождаемости, означают, что происходит быстрое увеличение доли престарелых в общей численности населения, также наблюдается процесс ослабления расширенных семей и других традиционных форм обеспечения престарелых, при этом формальные системы, такие как обеспечиваемые государством пенсии, оказались нежизнеспособными.

     Старение населения развитых стран может свести на нет все усилия общества по укреплению экономики. По прогнозам Всемирного банка, к 2007 г. люди 60-летнего возраста и старше составят 1/3 населения развитых стран и свыше 16% всего населения мира. Вскоре с помощью налогов нельзя будет собрать средства, необходимые для пенсионного обеспечения тех, кто сейчас еще работает, а завтра уйдет на пенсию. Сегодня доля пенсионеров по отношению к работающему  населению, оплачивающему систему социального обеспечения, возросла настолько, что расходы стали превышать финансовые поступления. Ожидается, что в США отношение числа иждивенцев к числу работающих возрастет с 21% в 1992 г. до 42 — в 2030 г. К 2050 г. этот показатель может превысить 50 %. Для поддержания текущего уровня государственных пенсионных выплат социальный налог необходимо будет повысить с 15 % от заработной платы до 40, что не может стимулировать создание новых рабочих мест.

     В других развитых странах также имеет место ухудшение демографической ситуации, сказывающееся на пенсионном обеспечении престарелых. В результате все больше стран переходят от государственных пенсионных систем (когда пенсия назначается при уходе с работы по достижении пенсионного возраста — система солидарности поколений, предложенная Бисмарком в 1889 г.) к программам негосударственного пенсионного обеспечения на базе предварительных взносов и их накопления.

     Расходы на государственные пенсии в странах Европейского союза в среднем составляют 9% ВВП. За 1970 — 1990 гг. эта доля выросла втрое и продолжает интенсивно расти, поскольку процесс старения населения набирает темпы. Все меньше детей появляются на свет. Государственные пенсионные системы слишком дороги и уже не справляются с натиском растущих потребностей. Накопившиеся обязательства по пенсионному обеспечению, не имеющие финансового покрытия, существенно превышают государственные долги в большинстве стран, и особенно в таких, как Франция, Германия, Нидерланды, Испания, Греция. Все эти страны пытаются искать пути реконструкции пенсионной и реформирования социальной системы.

     Действующие в настоящее время в промышленно развитых странах системы пенсионного обеспечения сложились в результате весьма длительной эволюции, и корни их уходят еще во времена индустриализации. После второй мировой войны, когда в развитии пенсионных систем произошли наиболее существенные изменения, появились и новые решения концептуального порядка.

     Именно в это время родился план Бевериджа, который применительно к социальному обеспечению был реализован в соответствующем законе Великобритании в 1946 г. Главная идея данной концепции в отношении пенсий по старости состояла в гарантированном обеспечении государством единого минимального дохода (так называемого национального минимума, по нашему — минимальной потребительской корзины) по старости на основе уплаты единых страховых взносов.

     Если в немецкой, французской и американской пенсионных системах, как взнос, так и пенсия зависят от заработка застрахованного (до определенной верхней границы), то в английской системе была заложена эгалитарная концепция основных пенсионных выплат, которая была воспринята в 1946 г. Швейцарией и в 1947 г. — Голландией и Германией. Постепенный переход к полному или преобладающему финансированию пенсий по старости за счет страховых взносов (налогов) экономически активного населения происходил постепенно: в Швеции — в конце 30-х гг., во Франции — в середине 40-х гг., в Бельгии — в начале 50-х гг. и в США — только в конце 70-х гг.

     Однако при таком принципе финансирования величина страховых фондов на прямую зависит (особенно в странах, где доля обязательных отчислений от заработной платы преобладает в общих  поступлениях в эти фонды) от состояния рынка труда (уровень занятости и безработицы), заработной платы, а также соотношения между работающим населением и пенсионерами.

     Сохраняющаяся в течение многих лет тенденция падения рождаемости в промышленно развитых странах стала причиной того, что рынок труда пополняется все более скудно. Вместе с тем увеличение продолжительности жизни в этих странах ведет, соответственно, к увеличению средних сроков выплаты пенсий. В результате на плечи каждого работающего ложится все большая забота о пенсионерах. При сочетании же демографических процессов с осложнением положения на рынке труда, ведущего к росту безработицы, соотношение между работающими и пенсионерами еще более ухудшается.

     Все это в полной мере проявилось в середине 70-х гг., когда замедление темпов экономического развития и роста заработной платы, высокий уровень безработицы (безработные не платят взносов в страховые фонды, как и предприниматели за них) привели к уменьшению поступлений в фонды социального страхования, и их расходы быстро увеличивались.

     Нарастание дефицита ресурсов страховых фондов сделает невозможным сохранение прежнего объема и уровня пенсионных выплат. Такая перспектива к 2020 — 2030 гг. возникла даже перед западными высокоразвитыми странами. Поэтому не случайно многие страны с 80-х гг. начали осуществлять или разрабатывать проекты реформ пенсионной системы. Одной из таких тенденций стало укрепление основных (базовых) систем дополнительными. В данном направлении развивались обязательные системы, гарантирующие широкий уровень пенсионного обеспечения в силу принятия за основу принципа гарантирования государством минимальных выплат (национальный, социальный, прожиточный минимумы). Кстати, уже в упомянутом выше плане Бевериджа была заложена концепция трех составляющих пенсионной системы. Если первая обеспечивала минимальные выплаты на основе полных гарантий государства и зачастую в рамках госбюджетных  средств, то вторая была нацелена на получение к основной, минимальной пенсии — дополнительной (на базе страховых отчислений), зависящей от заработка и трудового стажа. Третья составляющая — это полностью добровольная система, обеспечивающая доходы на старость на основе вступления и уплаты взносов в частные страховые учреждения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   ГЛАВА 1.  ПРОБЛЕМЫ  СТАНОВЛЕНИЯ  И  РАЗВИТИЯ  

                       НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ

 

1.1. Казахстанская модель пенсионной реформы, тенденции и  приоритеты

 

     Проблема пенсионного обеспечения не является локальной для Казахстана и не связана только с трудностями перевода его экономики на рыночные рельсы. Демографические тенденции в значительной части мира таковы, что все меньше работающих выплачивают средства на содержание растущего числа пенсионеров. По мнению международных экспертов, в этой области назревает всемирный кризис солидарной системы выплаты пенсий по старости, который подталкивает правительства многих стран к началу приватизации систем пенсионного обеспечения или, по крайней мере, к рассмотрению такого варианта.

     Если ранее недостатки солидарных систем пенсионного обеспечения не проявлялись, то в настоящее время из-за существенных сдвигов в демографической ситуации, а также из-за того, что начало функционирования солидарных систем всегда сопровождается превалированием сборов над выплатами и многие правительства принимали неоправданные обязательства по льготному обеспечению тех или иных категорий граждан, эти недостатки начинают сказываться на эффективности системы в целом.

     Не исключение из этого правила и наша республика, общество которой также быстро стареет. В 1990 г. в Казахстане проживало 10% населения пенсионного возраста, а в 1992 г. — уже 12 %. В 2006 г. эта цифра к началу года достигла 17 %. В результате уже сейчас на одного пенсионера приходится менее двух работающих и их содержание становится все более непосильным грузом для трудовой части населения. Достаточно сказать, что если в 1991 г. на пенсионное обеспечение было израсходовано 9,5 млрд. тенге, то в нынешнем потребуется более 174 млрд.

     Естественно, на создавшемся положении отразились и экономические трудности переходного периода. Растущие долги по отчислениям в Пенсионный фонд, несмотря на принимаемые экстраординарные меры по их сокращению, результат не злой воли отдельных руководителей или государственных чиновников. Это отражение реально сложившейся экономической ситуации. Компании, фирмы, особенно мелкие и средние, государственные предприятия уже не в силах тянуть лямку 25 %-ных отчислений в Пенсионный фонд. А ведь денег для выплаты пенсий с каждым годом, в связи с ростом числа пенсионеров, требуется все больше, что влечет увеличивающееся уклонение от этих отчислений или существенно замедлит развитие мелкого или среднего предпринимательства, даже если для изъятия этих денег будут использоваться строгие карательные меры.

     Кроме того, не следует забывать о сформировавшемся рынке труда. Другими словами, непомерно вырос неформальный сектор экономики, где самое занятое население, не регистрируясь на рынке труда, получает свои доходы, не платит налогов, соответствующих взносов и отчислений, а со временем будет претендовать на получение пенсий на основании сфальсифицированных сведений в трудовых книжках. Поэтому одной из задач реформы ставится создание стимулов само занятому населению по легализации своих доходов с тем, чтобы эти люди могли иметь достойно обеспеченную старость, а легализованные доходы работали на благо всего общества.

     Малоэффективна и сама схема управления действующей системой социального обеспечения пенсионеров. Отсутствие персонификации в сборе и расходовании средств приводит к случаям не целевого их использования, другим серьезным финансовым нарушениям. Борьба же с этими негативными явлениями дает эффект бумеранга. Если от фирмы добились выплаты взносов, то она, естественно, переносит эти издержки на стоимость продукции, ее повышение делает такие товары неконкурентоспособными. Изъятие же в счет долгов техники и оборудования просто-напросто разоряет товаропроизводителя. С другой стороны, не получающие пенсию люди не в состоянии что-нибудь купить, сужается товарный рынок, что диктует, в свою очередь, снижение оказавшегося невостребованным производства товаров и услуг.

     Возник парадокс: действующая система социального обеспечения не соответствует потребностям престарелых. Размеры их пенсий зачастую не полностью покрывают нужды пенсионеров. Однако она стала тяжким грузом для экономики страны в целом и каждого работающего в отдельности. В сути ее лежит, хотим мы это признать или нет, нежизнеспособность схемы выплаты пенсий из текущих доходов. А решение проблемы видится в замене действующей системы более рациональной и эффективной накопительной системой пенсионного обеспечения, при которой работающие делают отчисления на собственное обеспечение старости, попадающие в надежно регулируемые накопительные пенсионные фонды, использующие эти средства в виде инвестиций и таким образом приносящие дополнительный доход своим вкладчикам.

     Такой подход кажется необычным только для человека, привыкшего к патернализму со стороны государства. В разных странах, где пенсии намного превышают размер как вчерашних (советских), так и нынешних (отечественных), такие модели существуют и успешно действуют. В США и Канаде они носят название «Частное пенсионное обеспечение», в Германии, Италии, Японии — «Производственное страхование», в Великобритании — «Профессиональное пенсионное обеспечение». Все они представляют мощные экономические институты. В США, например, четверть национального дохода, формируется за счет деятельности частных пенсионных фондов. Рабочие и служащие Германии, занятые как в частном, так и в государственном секторе, пользуются правом на дополнительное пенсионное обеспечение по старости. В Швеции также существует обязательная система дополнительных пенсий по старости и индивидуальных накоплений за счет предпринимательских взносов и фонда заработной платы. Причем во многих странах взнос работодателя равен взносу работника, а в Великобритании и Нидерландах работодатели платят почти в 2 раза больше своих работников.

     Анализ зарубежного опыта показал, что нет такой модели, которую один к одному можно было бы перенести на казахстанскую почву. Поэтому перед разработчиками реформы пенсионного обеспечения стояла трудная задача — создать совершенно новую модель. Естественно, был учтен положительный мировой опыт, пожелания и предложения отечественных организаций, граждан республики. Министерством труда и социальной защиты населения было аккумулировано свыше 200 таких предложений, значительную часть которых разработчики признали полезной и учли в окончательных редакциях концепции и законопроектов.

     Казахстанская модель предполагает многоопорную систему пенсионного обеспечения — параллельное функционирование государственных и негосударственных накопительных пенсионных фондов. Отчисления в них будут производиться в пропорции 15 и 10 % с постепенным снижением отчислений в пенсионный государственный фонд. Таким образом обеспечивается постепенный плавный переход от солидарной к накопительной системе пенсионного обеспечения. Нынешние пенсионеры будут получать пенсию, как и получали, в том же размере из Государственного центра по выплате пенсий. Государство (это зафиксировано в законопроектах) также гарантирует пенсионное обеспечение граждан, имеющих право на пенсию по выслуге лет и зарегистрировавших это право до 1 января 1998 г. в органах, назначающих или осуществляющих пенсионные выплаты. Предполагается и государственная доплата до уровня минимального размера пенсий тем, кто успеет по тем или иным причинам сформировать к выходу на пенсию соответствующих накоплений, и при условии, что совокупная пенсия  из Государственного центра по выплатам и из накопительного Пенсионного фонда будет недостаточной. Для людей более поздних возрастов источником средств для образования пенсий станут обязательные отчисления работодателей и работников в государственный накопительный и негосударственные пенсионные фонды, а также добровольные отчисления работников. Причем предлагается, что выплаты за счет добровольных взносов из негосударственных фондов могут производиться уже при достижении 55-летнего возраста при условии отчислений взносов в течение 10 лет.

     При получении пенсий из Государственного центра по выплатам пенсий предусматривается постепенное увеличение возрастного ценза для выхода на пенсию по старости: с 61 года для мужчин и 56 лет для женщин на 1 января 1998 г. до 63 лет для мужчин и 58 лет для женщин на 1 июля 2006 г. Этот показатель значительно ниже, чем во многих государствах мира. В большинстве стран Европы, Азии и Америки мужчины выходят на пенсию в 65 лет, а женщины — в 60 лет.

     Следующая отличительная черта казахстанской пенсионной модели — строгий многоступенчатый контроль за деятельностью накопительных пенсионных фондов. Она контролируется уполномоченным органом в установленном законодательном порядке. Нарушения правил, предусмотренных этим документом, влечет за собой приостановку работы фонда на срок до шести месяцев. Активы фондов хранятся в банках-кастодианах. В их функции входит контроль за целевым размещением пенсионных активов, и они обязаны блокировать финансовые операции в случае несоответствия их действующему законодательству и незамедлительно сообщать об этом уполномоченному органу по регулированию рынком ценных бумаг. Инвестиционными активами частных фондов управляет специальная компания, которая является профессиональным участником рынка ценных бумаг и работает с фондом по договору. Создается она в виде закрытого акционерного общества и может действовать в довольно жестких рамках. В частности, ей запрещается выпускать иные ценные бумаги, кроме акций, совершать любые сделки с лицами, которые могут повлиять на деятельность компании или, наоборот, — на которых влияет работа компании. Орган по регулированию рынка ценных бумаг также устанавливает для компании обязательные к соблюдению пруденциальные нормативы. Весьма строгие нормы предъявляются к лицам, претендующим на занятие руководящих должностей в фондах и компаниях. Так, им не может стать человек, уже руководивший обанкротившейся фирмой, имеющий не снятую или не погашенную судимость.

     Наконец, контролером становится сам вкладчик. За ним остается право выбора фонда регулярно получать информацию о состоянии своего индивидуального счета, завещать свои пенсионные накопления, изымать их при выезде на постоянное жительство за пределы республик, обжаловать действия фонда в судебном порядке.

     Немаловажно и предусмотренное законопроектом функциональное и финансовое разделение пенсий по старости и пособий по инвалидности, потере кормильца и социальной пенсии. Если первые в будущем станут делом самого работника и его работодателя, будут ими финансироваться, то вторые остаются в юрисдикции государства. Внезапная потеря источника доходов в результате гибели или потери им трудоспособности в результате несчастного случая будет компенсироваться из государственного бюджета в виде выплаты соответствующего пособия.

     Пенсионная реформа глубоко связана с остальными преобразованиями, происходящими в экономике республики. Поэтому уместно рассмотреть некоторые важные аспекты их взаимовлияния на перспективу. Пенсионные выплаты превращаются из расходной части бюджета в инвестиции в экономику, что станет ее стимулировать сверху. Стремление каждого обеспечить себе достойную старость, естественное желание быстрее уйти на отдых заставят человека более интенсивно работать в активный период своей жизни, что явится толчком к развитию экономики снизу. В свою очередь, это изменит отношения с работодателями в области труда. Сегодня в республике насчитывается 110,7 тыс. рабочих мест, на которых можно получить льготную пенсию. Отмена же льгот может повлечь отток рабочей силы с отдельных участков производства. Причем положение вряд ли спасет существующая безработица. Скорее всего, работодателю придется повышать плату за труд в тех сферах, где технически нельзя устранить вредные воздействия на человека, а работнику в больших размерах делать соответствующие накопления и раньше выходить на пенсию. Так что следующим этапом в обеспечении наибольшей социальной защищенности трудящихся может стать переход к обязательным профессиональным системам, в которых условия труда напрямую связаны с его оплатой.

     Гражданам предстоит осознать необходимость отчислений в систему накоплений пенсионных сбережений и свою ответственность за достойную и обеспеченную старость. Со своей стороны государство создает для этого все необходимые условия.

     Конечно, жизнь внесет коррективы, но главное гуманное преимущество казахстанской модели пенсионного реформирования, когда обеспечение в старости диктуется не нормами вверху, а целиком зависит от физического и интеллектуального потенциала самого человека.

     Пенсионная система должна перейти к структуре, при которой каждый работник осуществляет значительный, учтенный вклад в Пенсионный фонд. Право получения пенсии и размер ее должны определяться размером взноса работника. Это повысит сознание того, что пенсия является частью системы страхования, при которой выплата связана с взносом, улучшит процесс уплаты взносов в целом. Но до введения системы персонифицированного учета заработков и взносов взносы с работников не должны взиматься.

     Эксперты международных организаций, изучающие систему пенсионного обеспечения в Казахстане, предлагают следующие принципы формирования пенсионной реформы:

     — пенсионная система должна быть приемлема и устойчива. Она не должна налагать слишком большой нагрузки на страну;

     — она должна быть стабильной. Получатели пенсии и работники должны быть уверены, что пенсии будут выплачены в соответствующем размере и вовремя;

     — пенсионная система должна действовать при минимальной административной стоимости, касающейся стоимости персонала, деятельности и содержания средств работы системы;

     — взносы должны собираться с минимум затрат. Для этого необходимо наличие высокого уровня добровольного исполнения и дисциплины сбора;

     — пенсионная система должна быть экономически эффективной. Одним из путей является сохранение возможно низкого уровня налогов;

     — пенсия должна быть справедливой по отношению ко всем. Выплаты должны соответствовать взносам. Пенсионная система должна предоставлять пенсию, адекватную каждому физическому лицу. Люди с низким уровнем дохода, которые не смогут вложить средства, достаточные для получения адекватной пенсии, должны получать минимальные пенсии.

     Справедливость среди групп людей и поколений. В условиях пенсионной системы финансирования из текущих поступлений взносы работающего населения используются для выплаты пенсий, живущих в то время пенсионеров и инвалидов. Такая система представляет собой социальный договор между поколениями — одно поколение оплачивает пенсии для предшествующего и ожидает, что последующее поколение осознавало, что к нему относятся справедливо.

     Кроме этого, подчеркивается необходимость индивидуального учета и самостоятельности, безопасность от политического и экономического риска.

     В разрабатываемые в настоящее время Концепции реформы пенсионной системы предлагается реконструкция введения трехуровневой структуры, со значительными изменениями в финансировании и определении размера выплаты.

     Первый уровень представляет собой обязательную, управляемую совместно, частично финансируемую, с пенсиями, финансируемыми из текущих поступлений, систему страхования старости, инвалидности и потере кормильца.

     Второй уровень будет представлять обязательный индивидуальный взнос в одни или более финансируемые, частные пенсионные фонда с установленным размеров взносов. Взносы будут накапливаться на индивидуальном счет, инвестироваться и зарабатывать проценты.

     Третий уровень будет заключать в себя добровольные, частные пенсионные планы и пенсионные сбережения. Это предоставит возможность физическим лицам достичь более высокую ставку замещения пенсионного дохода, нежели предоставляемую обязательными взносами и средствами, позволяющими более высокий желаемый уровень сбережений.

     Взносы в частные пенсионные фонды до установленного максимума должны удерживаться из дохода до уплаты налогов, и поступления от инвестиций фонда не должны облагаться налогом до их снятия. Все снятия и платежи из пенсионных фондов облагаются налогом.

     Это реформирование пенсионной системы должно быть направлено на достижение следующих целей:

1. Предоставление социального страхования от потери трудового дохода в связи с возрастом, инвалидностью или преждевременной смерти кормильца.
2. Повышение объема компенсации (ставки замещения — отношение средней пенсии к средней зарплате) от настоящего уровня — 30-35 % средней заработной платы до уровня 60 % и более для постоянных работников — участников обязательной пенсионной системы.
3. Сокращение общей ставки обязательных взносов от 25,5 % заработной платы до 16 %. Сокращение взносов, поступающих на не финансируемые пенсии из текущих доходов, до 10 %, в том числе 5 % — от предприятий, 5 % — от работника, плюс 1 % — комиссионные.

     Надо перестроить системы взносов так, чтобы участники и плательщики могли видеть прямую связь между уплатой взносов и получением льгот. Часть ответственности за уплату взносов должна быть передана от работодателей самим работником, с тем, чтобы работники осознали как свои собственные обязанности, так и обязанности работодателей в уплате взносов с целью получения будущих льгот.

4. Увеличение полноты взносов путем установления ясной связи между взносами и выплатами и сокращением ставки взноса.
5. Рост справедливости и прозрачности пенсионной системы, повышение социальной солидарности нации.
6. Способствование национальному накоплению капитала и экономическому росту.
7. Развитие самостоятельности и индивидуальной ответственности.
8. Создание базы и развитие сферы добровольных пенсионных сбережений.

     Стоимость перехода от существующей не финансируемой пенсионной системы финансирования из текущих поступлений состоит из двух частей:

1. Стоимость выплаты пенсии сегодняшним пенсионерам.
2. Стоимость обязательства выплаты будущих пенсий сегодняшним работникам, осуществляющим взносы в пенсионную систему.

Первый этап:

1. Выработать детальный план реконструкции государственной пенсионной системы и сформировать необходимую законодательную базу.
2. Создать независимый орган, осуществляющий контроль за деятельностью частных пенсионных фондов, найти и подготовить кадры.
3. Предоставить техническое содействие этому органу в следующих сферах:

     — процедура проверок,

     — методология оценки портфеля,

     — информационная система,

     — бухгалтерский учет,

4. Лицензирование частных пенсионных фондов.
5. Предоставление технического содействия частным пенсионным фондам в следующих сферах:

     — ведение учета деятельности,

     — инвестиции,

     — оценка портфеля,

     — информационные системы,

     — бухгалтерский учет,

     — принципы доверительного лица.

6. Лицензирование независимых аудиторов.

Второй этап:

1. Начало реконструкции государственной пенсионной системы.
2. Введение системы персонифицированного учета заработков и взносов.

Третий этап:

1. Завершение реконструкции государственной пенсионной системы.
2. Введение обязательной частной пенсионной системы.

     Анализируя деятельность различных вариантов реформирования и учитывая специфику существующей пенсионной системы республики и ее особенностей, можно сделать вывод о том, что реформирование пенсионной системы страны стало неизбежным и необходимым. Этому способствуют конкретные шаги и причины: постепенное увеличение возраста выхода на пенсию, законодательное разрешение добровольных пенсионных фондов, естественное уменьшение количества пенсионеров к 2006 г.

Реформирование экономики и общества, которые проводится в последние годы в нашем государстве, не могло не коснуться системы пенсионного обеспечения. Многомесячные задержки с выплатой пенсий, финансовый кризис. Пенсионного фонда окончательно доказали необходимость изменений в этой сфере. По действующей системе пенсионного обеспечения выплаты пенсий осуществляются за счет обязательных пенсионных отчислений работающих, поэтому систему называют «солидарной». Ее ключевые характеристики:

1. Государственная монополия на пенсионное обеспечение. (Пенсии выплачивает только государство, альтернативных (иных) учреждений нет).
2. Обезличенность обязательных пенсионных взносов. (Все платят одинаковые взносы в общую копилку, а размер пенсии и срок выхода на заслуженный отдых у всех разные).
3. Перераспределение пенсионных средств внутри системы. (Пенсионные средства шли на другие социальные выплаты — детские пособия, оказание материальной помощи инвалидам и наиболее малоимущим гражданам и т.п.).

В условиях перехода к рыночным отношениям четко обозначились принципиальные недостатки действующей пенсионной системы:

1. Отсутствие прямой связи между размерами взносов и размерами пенсий, обезличенность пенсионных взносов.
2. Высокая ставка пенсионных взносов сейчас обременительна для экономики, которая переживает сегодня не лучшие времена.
3. Низкий уровень собираемости пенсионных взносов. Тяжелое финансовое положение предприятий не позволяет своевременно и в срок отчислять пенсионные взносы. И тут даже налоговая полиция бессильна.
4. Большое количество льготных пенсий, которые позволяют значительному числу людей раньше выходить на пенсию. На деле получается так: работники одних отраслей платят взносы для выплаты досрочных пенсий работникам других отраслей, то есть нарушается принцип социальной справедливости.
5. Неэффективная система управления пенсионным обеспечением, рассредоточенность функций сбора и расходования пенсионных средств по разным организационным структурам, что ведет к не целевому их использованию и даже хищениям.

Сохранение действующей пенсионной системы ведет к еще более длительным задержкам с выплатами пенсий, неизбежному росту социальной напряженностью.

Пенсионная реформа началась с 1 января 1998 года. Ее основным принципом являлся переход от государственной «солидарной» к накопительной системе пенсионного обеспечения. Реформа не затрагивает интересы состоявшихся, то есть сегодняшних пенсионеров. Они как получали, так и будут получать свою пенсию. А вот мы с вами, те, кто еще работает или кто начинает трудовую деятельность, пенсию будем получать по новому закону.

     Во-первых, он предоставляет человеку право самому решать вопрос об объеме и размере своей будущей пенсии. Пенсионные отчисления будут идти на его личный (персонифицированный) счет в добровольно выбранном им накопительном фонде — государственном или негосударственном (частном) фонде. Поскольку эти отчисления будут инвестироваться в экономику, на них будут начисляться дивиденды от инвестиционного дохода.

     Во-вторых, новый пенсионный закон значительно уменьшил число людей, имеющих право на ранний выход на пенсию. Сохранен лишь досрочный выход на пенсию для граждан, проживавших не менее 10 лет в зоне чрезвычайного и максимального радиационного риска в Семипалатинской области, а также для многодетных матерей, проживающих в сельской местности. Оставлены льготы за выслугу лет для военнослужащих, работников органов внутренних дел и Государственного следственного комитета.

     В-третьих, пенсионные накопления будут наследоваться.

     В-четвертых, в добровольном порядке можно будет делать пенсионные накопления в пользу третьих лиц.

Преимуществом нового пенсионного законодательства является также возможность иметь регулярную информацию о своих накоплениях, два раза в год менять фонд, если он будет плохо работать. Пенсионные отчисления не будут облагаться подоходным налогом. Люди смогут побольше средств накопить себе на старость.

     Для претворения пенсионной реформы созданы специальные институты:

     — Государственный центр по выплате пенсий,

     — Национальное пенсионное агентство,

     — Государственный накопительный пенсионный фонд.

Будет создана сеть негосударственных пенсионных фондов, банки-кастодианы, компании по управлению пенсионными активами.

     Государственный центр по выплате пенсий заменит ныне действующий Пенсионный фонд. Его основные задачи:

     учет пенсионных взносов,

     формирование централизованной базы данных по вопросам выплаты пенсий,

     обеспечение эффективной системы выплат пенсий.

Сейчас центр проводит работу по присвоению работникам индивидуальных социальных кодов, которые обеспечат контроль за правильностью и своевременностью поступлений пенсионных отчислений на их личные счета.

     Свою пенсию мы будем формировать, накапливать сами на персонифицированных счетах в накопительном пенсионном фонде — государственном или частном. Для контроля за деятельностью этих фондов создано Национальное пенсионное агентство. Пенсионные активы (наши деньги) будут храниться в банках-кастодианах (банках-хранителях), а инвестировать их в производство будут Управляющие компании. Для обеспечения сохранности преумножения ваших пенсионных накоплений закон разрешает инвестирование пенсионных активов только:

     — в ценные государственные бумаги, которые на сегодняшний день являются практически безрисковыми и не подверженными инфляции,

     — в депозиты в государственных банках РК,

     — в ценные бумаги международных финансовых организаций, таких как Международный банк реконструкции и развития, Европейский банк и др.

Кроме того, активы негосударственных накопительных пенсионных фондов могут инвестироваться в депозиты в наиболее надежных банках второго уровня (коммерческих), определяемых Национальным банком РК, в корпоративные ценные бумаги (акции, облигации и др.) наиболее устойчивых и прибыльных казахстанских предприятий, прошедших аудит по международным стандартам не менее чем за два года. Если вы по каким-либо причинам не сможете накопить, отложить себе на старость, то по достижении установленного пенсионного возраста вы будете получать месячное государственное социальное пособие по возрасту в размере 3-х месячных расчетных показателей. Насколько это мало, можно видеть из сегодняшнего размера расчетного показателя 620 тенге.

     Проблемы материального обеспечения достойной старости актуальна для всех стран мира, в том числе и для экономически благополучных. Это обусловлено естественным увеличением доли престарелых граждан в общей численности населения вследствие эволюции социальных и экономических взаимоотношений государства и гражданина, работодателя и работника, родителей и детей. Существующая в Казахстане система пенсионного обеспечения, основанная на принципе солидарности поколений, практически исчерпало свои возможности. Кризис финансового положения пенсионного фонда требует радикальных изменений и безотлагательного проведения реформы. Предлагаемая концепция определяет основные стратегические направления пенсионной реформы:

действующая система пенсионного обеспечения основана на выплатах пенсии состоявшимся пенсионерам за счет обязательных пенсионных взносов работающих.

Характеристики действующей пенсионной системы:

Государственная монополия на пенсионное обеспечение

Обезличенность обязательных пенсионных взносов ввиду отсутствия личной ответственности граждан за собственное материальное обеспечение в старости

Перераспределение пенсионных средств внутри системы.

Такая система была эффективна в условиях плановой директивной экономики, практически полной занятости трудоспособного населения, тотального контроля со стороны государственного аппарата и сложившегося соотношения пенсионеров и работающих граждан. Поэтому пенсионная система обеспечивала относительно высокий уровень пенсий — их размер зависел от з/п., полученной в последние годы работы, трудового стажа и возраста, а большое количество льгот делало выход на пенсию привлекательным.

     Изменение экономической ситуации привело к нарушению функционирования сложившейся пенсионной системы.  

     Пенсионная система, с одной стороны, стала не способной обеспечить минимальные потребности большинства пенсионеров, а с другой, стала обременительной для экономики.

     Четко обозначились принципиальные недостатки действующей системы пенсионного обеспечения:

1. Отсутствие прямой связи между размерами взносов и размерами выплат пенсий. Взносы в пенсионный фонд осуществляются безналично, но каждый работник имеет право на получение пенсии независимо от того, регулярно и полно ли его работодатель перечисляет взносы в пенсионный фонд. Государство, своей стороны, должно выполнять пенсионные обязательства перед гражданином, работодатель которого уклоняется от обязательных взносов в Государственный Пенсионный фонд.
2. Высокая ставка пенсионных взносов увеличивает издержки производства. Взнос в размере 25,5 % к заработной плате, перечисляемый в настоящее время в пенсионный фонд, обременителен для экономики. Дальнейшее увеличение ставки взноса для покрытия значительных и постоянно растущих расходов на поддержание уровня жизни пенсионеров в условиях инфляции приведет к еще большему уклонению работодателей от обязательных взносов в государственный Пенсионный фонд.
3. Низкий уровень собираемости пенсионных взносов обусловлен как общеэкономическими причинами, так и отсутствием должного механизма контроля за поступлением страховых взносов и не заинтересованностью работников в поддержке государственного пенсионного обеспечения.
4. Большое число льгот при назначении пенсий создает значительную нагрузку на государственный Пенсионный фонд. Действующее законодательство предоставляет право значительному числу людей раньше выходить на пенсию и получать льготные пенсии, размер которых в отдельных случаях выше пенсий по возрасту. В результате работники одних отраслей платят взносы для выплаты пенсий работающим в привилегированных отраслях, из-за чего нарушается принцип социальной справедливости.
5. Отсутствие персонального учета пенсионных взносов работников не создает стимулов к увеличению отчислений и аккумулированию средств на личных счетах граждан, а также к осуществлению контроля за взносами работодателей.
6. Неэффективная система управления пенсионным обеспечением, рассредоточенность функций сбора и расходования пенсионных средств по разным организационным структурам способствует не целевому их использованию и влечет серьезные финансовые потери.

     Выплата пенсий гражданам, пенсионное обеспечение которых осуществляется в соответствии с Законом РК «О пенсионном обеспечении военнослужащих, лиц начальствующего и рядового состава органов внутренних дел и их семей», учитывая их особенности, производится за счет средств республиканского бюджета.

     Сохранение действующей пенсионной системы неизбежно ведет к обострению ее кризиса и затягивающимся задержкам выплат пенсий. Поэтому действующая пенсионная система с правом, экономическом и социальном отношениях нуждается в принципиальных изменениях. Реформирование системы пенсионного обеспечения может способствовать развитию экономики государства, от состояния которой зависит улучшение материального обеспечения всех пенсионеров.

Основным принципом проведения реформы должен стать переход от принципа солидарности поколений к принципу персональных пенсионных сбережений.

     Другими принципами являются:

     — государственное регулирование пенсионной системы,

     — обеспечение гражданам права выбора осуществления пенсионных накоплений в накопительных государственном или негосударственных пенсионных фондах;

     — прямые государственные гарантии по обеспечению установленной минимальной пенсии для граждан, продолжительность участия которых в формировании пенсионных фондов составляет не менее трудового стажа, дающего право выхода на пенсию по возрасту;

     — разграничение пенсий и других форм социального обеспечения;

     — обязательность участия каждого гражданина трудоспособного возраста в формировании пенсионных накоплений, за исключением военнослужащих, сотрудников органов внутренних дел и Государственного следственного комитета, на которых в настоящее время распространяется действие Закона РК «О пенсионном обеспечении военнослужащих, лиц начальствующего и рядового состава органов внутренних дел и их семей» и имеющих выслугу на момент реформы более 10 лет;

     — личная ответственность трудоспособных граждан за свое пенсионное обеспечение в старости;

     — эффективность инвестирования в сочетании с безопасностью пенсионных сбережений;

     — обеспечение права наследования граждан на накопления в государственном и негосударственных накопительных пенсионных фондов;

     — право каждого гражданина на дополнительное добровольное пенсионное обеспечение;

     — вклад в экономику через инвестирование пенсионных сбережений граждан.

     В переходный период, наличие которого обусловлено необходимостью реализации прав состоявшихся пенсионеров на получение пенсий, а также обязательствами государства перед гражданами, имевшими трудовой стаж до начала реформы, состоявшимся пенсионерам государством гарантируется сохранение получаемого размера пенсий из Государственного центра по выплатам пенсий, а также их индексация с учетом роста потребительских цен. 

 

 

1.2. Место негосударственных пенсионных фондов в общей в  

       системе пенсионного обеспечения в РК

Негосударственные пенсионные фонды могут быть:

1) открытые

2)корпоративные

Открытые накопительные пенсионный фонды осуществляют прием пенсионных взносов от вкладчиков независимо от места работы и жительства получателя.

Корпоративные накопительные пенсионные фонды создаются для получателей-работников одного или несколько юридических лиц, являющихся  учредителями и акционерами данного фонда. Расторжение трудового договора получателя с юридическим лицом-акционером является основанием для расторжение пенсионного договора с корпоративным накопительным пенсионным фондом. Негосударственные пенсионные фонды создаются на базе Закрытого Акционерного Общества. Накопительные пенсионные фонды вправе открывать филиалы и представительства по согласованию с уполномоченным органом. Учредителями и акционерами открытых накопительных пенсионных фондов являются юридические и физические лица, являющиеся резидентами РК. Учредителями и акционерами корпоративных накопительных пенсионных фондов могут быть юридические лица. В период учреждения открытого накопительного пенсионного фонда  ни одно лицо не вправе прямо или косвенно владеть, распоряжаться и/или управлять более чем 25% акций с правом голоса такого накопительного пенсионного фонда. В период деятельности открытого накопительного пенсионного фонда ни одно лицо не вправе прямо или косвенно владеть. Расторгаться и/или управлять боле чем 25% акций с правом голоса такого накопительного пенсионного фонда, за исключением случаев, разрешенных уполномоченным органам. Данные ограничения не распространяются на корпоративный накопительный пенсионный фонд.

Государственное предприятие  и предприятие с пакетом акций или долей государства не могут быть учредителями и акционерами негосударственных  накопительных пенсионных фондов ,за исключением  случаев ,разрешенных уполномоченным органом. При уменьшении реальной стоимости пенсионных накоплений акционеры корпоративных накопительных пенсионных фондов несут ответственность и возмещают потерю инвестиционного дохода в порядке, установленном Правительством РК, а также фонд не может вступать в качестве учредителя другого накопительного пенсионного фонда. Регистрация (государственная) накопительных пенсионных фондов осуществляется в соответствии с законодательством РК.

Наименование негосударственного накопительного пенсионного фонда  не должно содержать слова «накопительный пенсионный фонд».

Негосударственным пенсионным фондам запрещается использовать в своем наименовании слова «национальный», «центральный», «государственный»,«правительственный»,»гарантирующий»,»гарантированный»,»страховой»,»страхующий»или застрахованный» в полном сокращенном виде никаком бы то ни было языке. Наименование не должно утверждать или подразумевать страхование или гарантирование ставки дохода от инвестиций, производимых в пользу получателя. Ни одно юридическое лицо ,не имеющее право на осуществление деятельности по привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат, не может именоваться накопительным пенсионным фондом и (или) характеризовать себя как занимающееся деятельностью по привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат.

Негосударственные накопительные фонды имеют право осуществлять:

сборы пенсионных взносов

получать пенсионный вознаграждения за сою деятельность

осуществлять иные права согласно условиям пенсионного договора

Негосударственные пенсионные фонды обязаны: производить пенсионные выплаты  получателям в порядке, установленном  Правительством РК, осуществлять индивидуальный учет пенсионных накоплений не реже одного раза в год, а также по его запросу. Обеспечивают конфиденциальность информации о состоянии пенсионных активов, несет ответственность за нарушения пенсионного законодательства и условий пенсионного договора в соответствии с законодательством РК. Фонд по заявлению получателя переводит его пенсионные накопления из одного накопительного фонда в другой, заключать договоры с компанией  по управлению пенсионными активами на инвестиционное  управление пенсионными активами. А также публикует в средствах массовой информации финансовую отчетность и иную информацию о своей деятельности, в порядке, установленном уполномоченным органом ,при этом не допускается информация ,содержащая  гарантии или обещания доходов по вкладам в накопительные пенсионные фонды, а также иных сведений. Запрещенных законодательством к опубликованию.

Обеспечивает равные условия гражданам. Заключившим пенсионный договор с накопительным пенсионным фондом.

В целях защиты прав и интересов вкладчиков негосударственным пенсионным фондом запрещается:

-производственная деятельность

-торговля движимым и недвижимым имуществом, за исключением ценных бумаг и других финансовых инструментов, определяемых уполномоченным органом по регулированию рынка ценных бумаг

— страховая деятельность

-передача в залог пенсионных активов

— выпуск ценных бумаг, кроме акций

-учреждение «золотой акции» негосударственного пенсионного фонда.

Реорганизация негосударственного накопительного фонда осуществляется по решению общего собрания  акционеров  с разрешения уполномоченного органа в форме слияния ,присоединения ,разделения. Выделения, преобразования, изменения вида фонда из корпоративного в открытый.

К ходатайству о получении разрешения на проведение реорганизации негосударственного накопительного пенсионного фонда прилагаются следующие документы:

1)решение общего собрания акционеров накопительного пенсионного фонда

2)документы, излагающие предполагаемые условия, формы, порядок и сроки реорганизации накопительного пенсионного фонда.

3)финансовый прогноз последствий реорганизации, включая расчетный баланс накопительного пенсионного фонда после его реорганизации и юридических лиц, образующих в результате реорганизации накопительного пенсионного фонда.

         Будущее построение пенсионной системы

         Основные черты будущей пенсионной  системы  предопределены  ее нынешним содержанием.  Концепцией предусматривается не разрушение, а  сохранение  и  укрепление  оправдавшей   себя   государственной пенсионной  системы  с  учетом  необходимости  развития новых форм пенсионного обеспечения.  С введением  в  государственную  систему пенсионного   обеспечения так  называемых  социальных  пенсий  и провозглашением права  на  создание  негосударственных  пенсионных систем  возникли предпосылки для развития трехуровневой пенсионной системы.

         В настоящее   время  в  РК  предоставляются трудовые и социальные  пенсии.  Сфера  распространения  социальных пенсий   ограничивается   и   достаточно  длительное  время  будет ограничиваться  социально-экономическим   развитием   общества   в прошлом, которое     характеризовалось    полной    занятостью трудоспособного   населения   и   правом    практически    каждого нетрудоспособного  гражданина  на  трудовую  пенсию  за  свой (или кормильца) стаж работы.

         Однако по мере развития рыночной экономики контингент лиц,  не имеющих трудового (страхового) стажа,  будет расширяться,  а  роль социальных пенсий    возрастать.    Государство   с   социально ориентированной  экономикой   не   может   игнорировать   проблемы материального обеспечения значительного круга нетрудоспособных, по разным причинам не охваченных социальным страхованием.

         Таким образом,  первым  уровнем системы государственных пенсий является базовая пенсия,  которая в  перспективе  должна  заменить социальную пенсию.

         Вторым уровнем  является  трудовая  (страховая)  пенсия.  Роль этого  типа  государственной  пенсии  определяет  всю  организацию социального,  и  в  первую  очередь  пенсионного,  страхования.  В контексте реформы она должна быть освобождена от несвойственных ей функций   и   соответствовать   природе   солидарности   поколений работников наемного  труда,  на  которой  базируется  социальное страхование.  Из этого следует принципиальное требование к реформе трудовых  пенсий:  соответствие  условий предоставления и размеров пенсий объему участия в социальном страховании каждого конкретного лица,  зависящему  от  продолжительности  страхования  и  величины взносов.

         При определении  права  на  пенсию  и  ее размера периоды,  не связанные с  уплатой  страховых  взносов,  могут  учитываться  при условии   возмещения  соответствующих  расходов  за  счет  средств федерального бюджета (учеба,  воинская служба по призыву  и  др.). Это  означает  последовательное осуществление в пенсионной системе страховых  принципов,  исключающих   какие-либо   привилегии   для отдельных слоев или групп застрахованных.

         Третий уровень   системы   пенсионного   обеспечения    должны составлять негосударственные пенсии.  Негосударственное пенсионное обеспечение   в    пенсионной    системе    рассматривается    как дополнительное   по   отношению   к   государственному   и   может осуществляться  как  в   форме   дополнительных   профессиональных пенсионных  систем отдельных организаций,  отраслей экономики либо территорий, так и в форме личного пенсионного страхования граждан, производящих  накопление средств на свое дополнительное пенсионное обеспечение в страховых компаниях или пенсионных фондах.  Обе  эти формы  должны  развиваться.  Вместе  с  тем становление и развитие дополнительных профессиональных пенсионных систем  на  современном этапе  является  приоритетной  задачей  и должно стимулироваться в первую очередь.

         В связи с   трудным   экономическим   положением создание дополнительных профессиональных пенсионных систем  для  работников всех организаций на современном этапе не представляется возможным. Поэтому их формирование будет осуществляться постепенно,  по  мере готовности  отдельных  организаций и их групп,  отраслей хозяйства или территорий создавать у себя такие системы, а также возможности государства предоставить соответствующие льготы.

         После принятия    решения    о     создании     дополнительной профессиональной  пенсионной системы она становится обязательной и не может быть ликвидирована по решению ее учредителей.

         Дополнительная профессиональная   пенсионная   система  должна удовлетворять целому ряду требований.  Прежде  всего  она  обязана обеспечивать выплату   пенсий,   а  не  единовременных  сумм,  и координироваться с государственной пенсионной системой в отношении видов пенсий и условий их назначения.

         Дополнительная профессиональная пенсионная система может  быть как  с установленными выплатами,  так и с установленными взносами, солидарной либо накопительной или  использовать  одновременно  оба эти   принципа.   Ее   финансирование   может  осуществляться  как исключительно за счет  взносов  работодателя,  так  и  с  участием работников.  В то же время все обязательства по пенсионной системе должны иметь финансовое покрытие в  форме  накопленных  активов  и будущих поступлений взносов (актуарный баланс).

         При финансировании указанных пенсионных  систем  исключительно за  счет  взносов  работодателя  в  ней  может  быть  предусмотрен определенный  период  времени,  в  течение  которого   уволившийся работник,  охваченный  этой  системой,  не  приобретает пенсионных прав.  Такой период не должен быть, однако, очень продолжительным. Для работников, продолжительность трудовой деятельности которых на предприятии   после   введения   пенсионной   системы    превышает установленный  период,  необходимо предусмотреть механизм перевода приобретенных  пенсионных  прав  в   случае   их   увольнения   из организации до приобретения права на пенсию.

         В том случае,  если дополнительная профессиональная пенсионная система  удовлетворяет  установленным требованиям,  ей должны быть предоставлены определенные налоговые льготы.

         В частности,   для   организаций,   имеющих  такие  пенсионные системы,  мог бы быть установлен  предел  заработка  для  взимания взносов на государственное пенсионное обеспечение.

         Кроме того,  в качестве возможного решения взносы, отчисляемые организациями   на   финансирование   профессиональных  пенсионных систем,  должны исключаться из их налогооблагаемой базы.  Вместе с тем  в  целях  обеспечения справедливой распределительной политики представляется необходимым установить предел  взносов  на  выплату пенсий,  которые  не  учитываются при определении налогооблагаемой базы.  Общий предел   взносов,   взимаемых   на   дополнительное

профессиональное пенсионное обеспечение, мог бы быть установлен на уровне тарифа взносов,  взимаемых  на  государственное  пенсионное

обеспечение.

         Поскольку большая часть  активов  профессиональных  пенсионных систем  будет  использоваться  на  накопление  и инвестироваться в развитие  экономики,  то   представляется   целесообразным   также освободить   от   прямого   налогообложения  инвестиционный  доход профессиональных пенсионных фондов.  Вместе  с  тем  следовало  бы ввести  налогообложение  пенсий,  выплачиваемых  по дополнительным профессиональным пенсионным системам.

         Развитие негосударственных     пенсионных     систем    должно осуществляться под государственным контролем.

         Пенсионное законодательство  не  будет  определять  конкретные условия предоставления и размеры негосударственных пенсий. Решение этих  вопросов  необходимо  оставить на рассмотрение тех структур, которые создают негосударственные пенсионные системы. Вместе с тем законодательство  об  этих системах должно установить определенные ограничения в отношении характера  допустимой  деятельности  таких структур в области пенсионного обеспечения”.

         Основные требования    к   Правилам негосударственного пенсионного фонда (далее —  Основные  требования)  разработаны  во исполнение  Постановления  Правительства Республики Казахстан от 30.09.97г. 31396 «Положение о лицензировании деятельности НПФ по привлечению пенсионных выплат»и Приказы пенсионного агентства №9-1 от 09.10.97г. и №31-11    Основные требования  учитывают специфику деятельности фонда по дополнительному  пенсионному  обеспечению  граждан  —   участников фонда.

         Под деятельностью фонда понимается некоммерческая деятельность по  формированию  активов  путем  привлечения добровольных целевых денежных взносов юридических и/или физических лиц,  передаче  этих средств   компании   по   управлению активами  негосударственных пенсионных фондов (далее — фонд), осуществлению пожизненно или в  течение  длительного  периода  регулярных  выплат  гражданам  в денежной форме, а также другие действия по выполнению обязательств перед гражданами.

Правила фонда определяют основные обязанности и права фонда в отношении  юридических  и/или  физических  лиц,  перечисляющих целевые взносы,  и физических лиц,  в пользу  которых  эти  взносы производятся,  а  также  основные  обязанности и права юридических и/или физических лиц,  перечисляющих целевые взносы,  и физических лиц,  в  пользу  которых эти взносы производятся,  порядок ведения именных счетов,  предлагаемые фондом варианты  порядка  и  условий внесения   целевых  взносов  и  осуществления  выплат  (пенсионные схемы).

         В  Правилах фонда должно быть дано определение используемых в них специальных понятий и терминов.

         Рекомендуется использовать следующие определения:

         Вкладчик фонда — юридическое или дееспособное физическое лицо, добровольно   либо   в   силу  приобретенных  по  иным  основаниям обстоятельствам  осуществляющее  внесение   целевых (пенсионных) денежных взносов в пользу участников фонда.

         Участник фонда  —  физическое  лицо,  в  пользу которого   в соответствии с   Договором   о   негосударственном   пенсионном обеспечении  осуществляются  пенсионные  взносы   и производятся регулярные  денежные выплаты (негосударственная пенсия).  Участник может выступать вкладчиком в свою пользу.

         Договор о негосударственном пенсионном обеспечении (Договор) соглашение между фондом и вкладчиком в пользу  участника,  в  силу которого  фонд  обязуется  в  соответствии с выбранными вкладчиком пенсионными схемами (вариантами пенсионных схем)  при  наступлении обстоятельств  и  с соблюдением условий,  определенных в Договоре, выплачивать  участникам  (участнику) негосударственную   пенсию.  Вкладчик  обязуется  уплачивать  пенсионные взносы в установленные сроки.  Пенсионные накопления   (пенсионная   сумма)    —    средства, отраженные   на  именном  счете  участника  или  солидарном  счете участников.  Именной  (солидарный)   пенсионный   счет   —   форма аналитического учета движения пенсионных сумм.

         Пенсионное свидетельство  (сертификат,  полис)   —   документ, выдаваемый  участнику  фонда и подтверждающий возникновение у него права на негосударственную  (дополнительную)  пенсию  на  условиях заключенного Договора.

         В Правилах фонда должны быть регламентированы:

         основания для получения негосударственной пенсии.  Основаниями для  негосударственного  (дополнительного) пенсионного обеспечения граждан — участников  фонда  являются  наличие  в  соответствии  с заключенным   Договором  необходимого  страхового  либо  трудового стажа, достижение установленного пенсионного возраста, наступление инвалидности,  а  для  нетрудоспособных  членов  семьи кормильца участника фонда — его смерть.  Основанием  для  негосударственного обеспечения   отдельных   категорий   трудящихся   может  являться длительное выполнение определенной профессиональной деятельности.  Отношения, связанные     с     негосударственным    пенсионным обеспечением  граждан  за  счет   средств   субъектов   Республики Казахстан,   органов местного   самоуправления,   предприятий  и организаций,  регулируются  актами,  издаваемыми  соответствующими органами государственной власти, предприятиями и организациями;

 

 

1.3. «Лицензирование деятельности негосударственных

       пенсионных фондов и компанией по управлению активами

       негосударственных пенсионных фондов»

 

         Лицензирование деятельности НПФ

Основной обязанностью вкладчика является внесение обязательного пенсионного взноса в соответствии с законодательством  и пенсионным договором (ст.27.2) Регулярность внесения  пенсионного взноса наряду с размером являются для пенсионного фонда важнейшим фактором ,оба этих показателей, учитывая состояние  экономики страны в целом .К основным правам вкладчика ,кроме права получать пенсионные выплаты из пенсионного фонда  по достижении пенсионного возросла ,относится право выбора накопительного пенсионного фонда, право  перевода своих пенсионных  накоплений из одного пенсионного фонда в другой. Отличаются размеры пени как в случае не своевременной оплаты взносов  вкладчиком ,так и в случае просрочки пенсионным фондом  пенсионных выплат, различными могут быть накопления  из одного фонда в другой, условия  выплаты пенсий при выезде за пределы РК и т.д. Зачастую в договоре  о пенсионном  обеспечении либо отдельным пунктом  будет оговорено ,либо надо будет  отдельно расписаться  в графе «С правилами фонда ознакомлен «Правила негосударственного  накопительного пенсионного фонда это документ в соответствии с Основными требованиями к Правилами НПФ, утвержденными Национальным пенсионным агентством Министерства труда и социальной защиты населения РК, определяющий  права и обязанности пенсионного фонда, его вкладчиков  и получателей. Правила каждого пенсионного фонда утверждаются  пенсионным агентством  в процессе лицензирования фонда. В правилах фонда обязательно  должны быть  отражены следующие  условия:

наименование и реквизиты фонда

порядок заключения пенсионный договоров

порядок изменения или прекращения  действия  пенсионных договоров

порядок осуществления  пенсионных взносов и выплат

ответственность  по обязательствам фонда  перед вкладчиками  и получателями

информирование вкладчика/получателя о состоянии пенсионных  накоплений из одного фонда в другой

условия перевода  пенсионных накоплений из одного фонда в другой

иные отношения правоотношений между фондом ,вкладчиком и получателем и т.д.

Относительно недоверия к негосударственным пенсионным фондам со стороны вкладчиков. Это не доверие базируется на незнании Закона ,на отсутствии разъяснительной работы и на недоброй памяти  трастовых компаний.

Во-первых, Законом «О пенсионном обеспечении в РК» предусмотрена серьезная процедура лицензирования, которая отражена в «Положении о лицензировании деятельности накопительных пенсионных фондов по привлечению пенсионных выплат», утвержденном постановлением Правительства РК № 1396 от 30.09.97г.,и приказах Национального пенсионного агентства №9-12 от 09.10.97г. и №31-II  от 05.12.97г., изданных в соответствии с этим положением. Основные положения этих документов гласят, что:

1. Лицензирование деятельности по привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат производится в целях государственного регулирования и контроля за деятельностью накопительных пенсионных фондов(далее -Лицензиат)
2. Деятельность лицензиата не совмещается с иной предпринимательской деятельностью, кроме случаев предусмотренных законодательством РК
3. Учредителями и акционерами открытого накопительного пенсионного фонда могут быть юридические и физические лица, являющиеся резидентами РК. Учредителями и акционерами корпоративного накопительного пенсионного фонда могут быть юридические лица РК, при этом у открытого пенсионного фонда ни один из учредителей не может прямо или косвенно владеть и/или управлять более чем 25% акций фонда с правом голоса.
4. Не могут быть учредителями пенсионного фонда государственные предприятия и предприятия с пакетом акций или долей государства, за исключением случаев ,разрешенных лицензиаром.
5. Пенсионный фонд обязан согласовать с лицензиаром кандидатуры руководящих работников фонда.
6. Уставной капитал фонда должен быть сформирован исключительно денежными средствами за счет источников ,в размере 10 млн.тенге — для корпоративных пенсионных фондов, 55 млн. тенге -для открытых пенсионных фондов и на момент лицензирования уставной капитал должен быть полностью оплачен.

Для получения лицензии на осуществление деятельности  по привлечению пенсионных выплат лицензиат  предоставляет лицензиару следующие документы:

заявление по форме согласно законодательству о лицензировании

копию свидетельства о регистрации в качестве юридического лица

копии учредительных документов  со всеми изменениями  и дополнениями ,прошитые и нотариально заверенные

документы, подтверждающие квалифицированные  требования ,предъявляемые к лицензиату

финансовые документы, подтверждающие уплату лицензионного сбора  и формирование уставного капитала

правила пенсионного фонда, утвержденным его высшим органом

экономическое обоснование деятельности  пенсионного фонда(бизнес-план)

разработанные документы ,регламентирующие  организацию  деятельности фонда

фонд должен  подтвердить наличие  помещения ,компьютеров ,телекоммуникационного оборудования и программно-технических средств.

Учетную политику  согласно стандарта бухгалтерского учета №1

копию кастодиального договора ,заключенного с банком кастодианом

копию договора на управление пенсионными активами

состав  органов управления  и штатное расписание фонда с указанием   Ф.И.О. даты и номера приказа назначение

положение о подразделениях  и должностные инструкции  специалистов

Сведения об учредителях юридических лицах, которые включают:

копию свидетельства о регистрации

копию статической карточки

нотариально заверенные копии Устава и Упредительно договора

полную готовую  финансовую отчетность  за последний завершенный год

бухгалтерский баланс на последнюю  отчетную дату.

Сведения об учредителях — физических лицах, которые включают:

—    анкетные данные

— декларацию о доходах  и имуществе за последний год, заверенную органами налоговой службы.

При этом должностные  лица фонда ,подписавшие документы, изготовленные для получения  лицензии, несут установленную законодательством ответственность за достоверность сведений, содержащихся в этих документах.

Кроме процедур лицензирования гарантий по обеспечению сохранности, доходности и возвратности пенсионных накоплений обеспечиваются также следующими мерами:

лицензированием деятельности компаний по управлению пенсионными активами и установлением пруденциальных нормативов деятельности компаний

установлением требований хранения денежных средств фондами исключительно в уполномоченных банках-кастодианах, имеющих   соответствующую лицензию

размещением пенсионных активов на депозиты минимум трех банков, неаффилированных друг с другом и с банком кастодианом.

ведения раздельного учета собственных средств и пенсионных активов  накопительных пенсионных фондов, а также установлением контроля за их целевым размещением

установлением национальной комиссией РК по ценным бумагам требований  к компаниям по управлению пенсионными активами по диверсификации и снижению риска при размещении пенсионных активов.

введением ограничений на размеры комиссионных вознаграждений ,выплачиваемых накопительным пенсионным фондом и компаниям  по управлению пенсионными активами

обязательностью  проведения аудиторских проверок годовых финансовых отчетов  накопительных пенсионных фондов

регулярной финансовой и статистической  отчетностью  накопительных пенсионных фондов и компаний по управлению пенсионными активами перед соответствующими государственными органами (НПА,НКБЦ) в установленном порядке

предоставлением получателю возможности переводить свои пенсионные накопления из одного пенсионного фонда  в другой не чаще  2 раза в год и быть информированными о состоянии индивидуального пенсионного счета

страхованием пенсионных накоплений и д.р. мерами

Дополнительно к этим мерам ,также в целях защиты прав и интересов вкладчиков  пенсионных фондов, компаниям по управлению пенсионными активами Законом запрещается:

выпускать иные виды ценных бумаг, кроме акций

привлекать заемные средства от банков на срок ,превышающий  три месяца, в размере не более размера собственного капитала

приобретать ценные бумаги  аффинированных лиц и совершать иные сделки с аффинированными лицами

предоставлять займы  любыми способами

продавать ценные бумаги  ,входящие  в состав пенсионных активов ,на условиях  обязательства их обратной покупки

приобретать любые ценные бумаги по марже

заключать договоры о продаже ценных бумаг, которые принадлежат негосударственному накопительному фонду ,а также договоры на покупку ценных бумаг, не являющихся эмиссионными

выдавать поручительства и гарантии любого рода ,совершать залоговые сделки с пенсионными активами.

публиковать информацию, содержащую гарантию  или обещания фондов по инвестициям пенсионных активов

осуществлять деятельность в сфере материального производства и торговли иным имуществом ,кроме ценных бумаг и финансовых инструментов.

В случае нарушения законодательства профессиональными участниками рынка пенсионных услуг соответствующие  контрольные государственные органы вправе применять следующие меря воздействия:

дать обязательное для исполнения письменное предписание  об устранении выявленных недостатков в установленные сроки

ставить вопрос перед акционерами об отстранении руководящих работников  пенсионного фонда или компании от должности

налагать и взыскивать штрафы в порядке, установленном законодательством

приостанавливать либо отзывать лицензию.

Эти перечисленные меры позволяют нам рассчитывать на сохранность и рост накоплений и возможность получения пенсии для  достойной старости.

Деятельность по привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат лицензируется уполномоченным органом в установленном порядке. Порядок лицензирования деятельности по привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат накопительного пенсионного фонда определяется законодательством «О лицензировании». Уполномоченный орган вправе приостановить действие лицензии на деятельности на деятельность накопительного пенсионного фонда на срок до шести месяцев по любому из следующих оснований.

1) недостоверности информации, на основании которой была выдана лицензия

2) задержки начала деятельности накопительного пенсионного фонда на срок более года с момента выдачи лицензии

3) систематического ( три и более в течение 12 последовательных календарных месяцев) невыполнения или ненадлежащего выполнения  накопительным пенсионным фондом обязательств по пенсионным договорам

3-1) систематического ( три и более случаев в течение 12 последовательных календарных месяцев) нарушения установленных лицензиаром нормативов и других обязательных к исполнению накопительным фондом норм и лимитов

4)нарушения законодательных актов РК, пенсионных правил накопительного пенсионного фонда и нормативных правовых актов уполномоченного органа либо невыполнения письменных предписаний уполномоченного органа.

5)непредставления или представления заведомо недостоверных отчетности и сведений.

приостановление деятельности лицензии влечет запрет на привлечение новых вкладчиков с сохранением за накопительным пенсионным фондом права осуществления пенсионных выплат по ранее привлеченным вкладчикам, а также инвестирования их пенсионных накоплений через компанию по управлению пенсионными активами.

Принятое уполномоченным органом решение о приостановлении действия лицензий на деятельность накопительного пенсионного фонда, а также публикуется в печатных средствах массовой информации. Не устранение в установленный срок уполномоченным органом причин, по которым приостановлено действие лицензии, является основание для ее отзыва.

Положение  определяет   правила   лицензирования деятельности  негосударственных  пенсионных  фондов  и компаний по управлению  Республики Казахстан.

         Органом, уполномоченным на ведение лицензионной  деятельности, является комитет по регулированию деятельности накопительных пенсионных фондов Министерства труда и социальной защиты.(именуемое в дальнейшем — Комитет.

         Под  деятельностью  негосударственного  пенсионного   фонда (далее именуется — фонд) понимается некоммерческая деятельность по формированию  активов  путем  привлечения   добровольных   целевых денежных  взносов  юридических  и  физических  лиц,  передаче этих средств  компании   по   управлению активами   негосударственных пенсионных  фондов  (далее  именуется  — компания),  осуществлению пожизненно или в течение  длительного  периода  регулярных  выплат гражданам в денежной форме,  а также других действий по выполнению обязательств перед гражданами.

 Под   деятельностью  компании  понимается  деятельность  по размещению  активов  фонда  и   управлению   ими,   осуществляемая компанией на основании договора об управлении активами фонда.  Указанный вид  деятельности  осуществляет  компания,   несущая имущественную  ответственность  за  сохранность  активов  фонда  и обеспечение  минимального  уровня  рентабельности  их  размещения, установленного   договором   об   управлении   активами   фонда  и необходимого для выполнения фондом взятых на себя обязательств.

Для  обеспечения  выполнения  взятых  на  себя обязательств фонды и компании обязаны соблюдать правила инвестирования  активов негосударственных   пенсионных   фондов,   а  также  экономические нормативы,   устанавливаемые   Комитетом   по   согласованию    с Министерством  финансов РК и Комиссией по ценным бумагам.

 Для  получения  лицензии  фонд  (компания)  представляет  в Комитет

         а) заявление  о  выдаче  лицензии  с  указанием наименования юридического лица, его организационно-правовой формы, юридического адреса,  номера расчетного счета и  наименования  соответствующего банка, вида лицензируемой деятельности, срока действия лицензии;

         б) копии учредительных документов (с предъявлением оригиналов, в случае если они не заверены нотариусом);

         в) копию   свидетельства   о    государственной  регистрации юридического лица;

         г) документы,   подтверждающие    оплату    уставного    фонда (капитала), —         справку  соответствующего  банка,  акты  приема  — передачи имущества;

         д) справку о постановке на учет в налоговом органе;

         е) документ,  подтверждающий оплату рассмотрения  заявления  о выдаче лицензии;

         ж) документ о назначении (избрании) на должность  руководителя фонда  (компании),  главного  бухгалтера,  их  паспортные данные и другие сведения о них.

7. Фонд, помимо   документов, должен   дополнительно   представить в Комитет:

         бухгалтерский баланс  с  приложением   отчета   о   финансовых результатах  и их использовании по состоянию на последнюю отчетную дату перед представлением документов для получения  лицензии  (для действующего фонда);

         правила фонда (в двух экземплярах)  —  документ,  утвержденный высшим   органом   управления   фондом   и  определяющий  права  и обязанности фонда,  юридических и физических лиц,  перечисляющих в него целевые денежные взносы,  и физических лиц,  в пользу которых эти взносы перечисляются,  порядок ведения именных счетов, а также предлагаемые  фондом  варианты  порядка и условий внесения целевых денежных взносов и осуществления выплат;

         экономическое обоснование,   включающее   в   себя  справку  с указанием предполагаемого количества юридических и физических лиц, перечисляющих целевые денежные взносы,  и физических лиц, в пользу которых  взносы  перечисляются,  предполагаемые   объемы   целевых денежных взносов и выплат (на первые 2 года деятельности), а также расчеты,  подтверждающие  принимаемые  фондом   обязательства   по каждому  из  вариантов порядка и условий внесения целевых денежных взносов и осуществления выплат с приложением  методики  расчета  и используемых в расчетах исходных данных;

         копию договора между фондом и компанией, в котором должны быть зафиксированы имущественная   ответственность   компании   и  ее обязательства по   сохранению   активов   фонда   и    получению инвестиционного дохода,  достаточного для обеспечения обязательств фонда по дополнительному пенсионному обеспечению граждан.

         Все указанные  документы  должны быть прошиты,  пронумерованы, удостоверены  подписью  руководителя  высшего  органа   управления фондом и скреплены печатью фонда.

         Фонд также представляет в  Комитет заключение  независимого аудитора   по бухгалтерскому   балансу  и  отчету  о  финансовых результатах  и  их  использовании  (для   фондов,   осуществляющих деятельность   в   течение  не  менее  чем  трех  месяцев  со  дня государственной регистрации).

         Компания   помимо  документов,  перечисленных должна   дополнительно   представить в Комитет:

         план управления   активами   фонда   (на   первые    2    года деятельности),  предусматривающий объем этих активов и направления их  инвестирования  (в  государственные  ценные  бумаги,  акции  и облигации предприятий, недвижимость и другие направления);

         копию полученной   в   установленном   порядке   лицензии   на осуществление деятельности,  предусмотренной  планом  управления активами фонда;

         расчет собственных средств;

         бухгалтерский баланс   компании   с   приложением   отчета   о финансовых  результатах  по  состоянию  на последнюю отчетную дату перед  представлением  документов  для  получения  лицензии   (для действующей компании).

         Все перечисленные документы    должны     быть     прошиты,

пронумерованы,  удостоверены  подписью руководителя высшего органа управления компанией и скреплены печатью компании.

         Компания также    представляет    в    Комитет    заключение независимого  аудитора  по  бухгалтерскому  балансу  и  отчету   о финансовых результатах и их использовании.

         Требовать   от   заявителя    представления других не предусмотренных настоящим Положением документов запрещается.

         Все  документы,  представленные  для  получения  лицензии, регистрируются в Комитет.

         Комитет принимает решение  о  выдаче  или  об  отказе  в выдаче  лицензии  в  течение  30 дней со дня получения заявления о выдаче лицензии и необходимых документов.

         Уведомление  об  отказе  в  выдаче лицензии представляется заявителю в письменной  форме  в  3-дневный  срок  после  принятия соответствующего решения с указанием причин отказа.

         Основанием для отказа в выдаче лицензии является:

         наличие в документах, представленных заявителем, недостоверной или искаженной информации;

         отрицательное экспертное заключение, установившее несоответствие условиям,  необходимым  для  осуществления  данного вида деятельности.

         Лицензия   выдается   после    представления    заявителем документа, подтверждающего ее оплату.

  В случае если лицензируемый вид деятельности осуществляется  филиалами  и представительствами фонда (компании), одновременно с лицензией выдаются ее заверенные копии с  указанием местоположения каждого филиала и представительства.  Копии лицензии регистрируются в Комитете.

         При  получении  лицензии  один  экземпляр  правил  фонда с отметкой  Комитет  возвращается  фонду.  Другие   документы   не возвращаются.

         Лицензия  оформляется  на  типовом  бланке, утверждаемом Министерством экономики РК.

         Бланки лицензий имеют степень защищенности  на  уровне  ценной бумаги   на   предъявителя.   Они   являются  документами  строгой отчетности,  имеют учетную серию и  номер.  Приобретение,  учет  и хранение бланков лицензий осуществляет Комитет.

         Лицензия выдается на срок  не  менее  трех  лет.  Лицензии могут   выдаваться   на  срок  до  трех  лет  по  заявлению  фонда (компании), обратившегося за ее получением.

         В    случае    реорганизации,    изменения наименования юридического  лица  или  его юридического адреса,  утраты лицензии фонд (компания)  обязан  в  15-дневный  срок  подать  заявление  о переоформлении лицензии.  Переоформление лицензии производится в порядке,  установленном для ее получения.

         До переоформления  лицензии   фонд   (компания) осуществляет деятельность на основании ранее выданной лицензии, в случае утраты лицензии  —  на  основании  временного   разрешения,   выдаваемого Комитетом.

         При ликвидации  фонда  (компании)  выданная  лицензия   теряет юридическую силу.

         Комитет   приостанавливает   действие    лицензии    или аннулирует ее в случае:

         представления владельцем лицензии соответствующего заявления;

         обнаружения недостоверных данных в документах,  представленных для получения лицензии;

         нарушения фондом (компанией) условий действия лицензии;

         невыполнения фондом  (компанией)  предписаний  и  распоряжений государственных органов   или   приостановления   этими   органами деятельности фонда (компании) в соответствии  с  законодательством РК.

         ликвидации фонда (компании).

         В случае   изменения   обстоятельств,   повлекших   за   собой приостановление действия лицензии,  действие лицензии  может  быть возобновлено.

         Лицензия считается     возобновленной      после      принятия соответствующего  решения,  о  котором  не позднее чем в 3-дневный срок со дня принятия она письменно информирует фонд  (компанию)  и органы Государственной налоговой службы РК.

В  случае  принятия  Комитетом  решения о приостановлении действия лицензии или о ее аннулировании фонд (компания) выполняет свои  обязательства  по  ранее заключенным договорам,  связанным с деятельностью,  на  осуществление  которой  выдана  лицензия,   до истечения срока действия этих договоров.

 Комитет  ведет  реестр   выданных,   зарегистрированных, приостановленных и аннулированных лицензий.

Комитет  осуществляет  контроль  за  соблюдением  фондом (компанией) условий, предусмотренных лицензией.

Фонд (компания) имеет право обжаловать решения и  действия Комитета в суде

 

                  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

     ГЛАВА 2. АНАЛИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ  

               НАКОПИТЕЛЬНОЙ ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ КАЗАХСТАНА               

               (НА ПРИМЕРЕ НПФ НАРОДНОГО БАНКА КАЗАХСТАНА)

 

2.1. Накопительные  пенсионные  фонды  и  их принципы  работы

При солидарной пенсионной системе, которая была единственной  системой, действовавшей в Казахстане  до 1998 года, пенсии выплачивались за счет пенсионных взносов, отчисляемых предприятием за своих работников .При такой системе, особенно, есть вероятность, что объем  отчисляемых взносов  меньше  чем количество средств, требуемых государству на выплату пенсий .Это проблема, особенно обостряющаяся в моменты кризиса, когда повышается уровень безработицы, явилась одной из причин введения  новой накопительной пенсионной системы.

Другим существенным поводом изменения системы явилось, то, что в Казахстане ежегодно наблюдается снижение количества работающего населения, кроме того, в дальнейшем ожидается продолжение снижения рождаемости. Это означает, что число людей, имеющих право  на пенсию, увеличится, а количество работающих, за которых начисляются пенсионные взносы, станет меньше. Солидарная система не в состоянии справиться с такой ситуацией и обеспечить бесперебойную выплату пенсий.

При накопительной системе, которая начала действовать в РК с 1998 г., каждый копит свою пенсию индивидуально, перечисляя взносы со своего дохода, и пенсионные накопления являются его собственностью. Таким образом, пенсия не будет зависеть  от количества работающих на момент вашего выхода на пенсию, а будет выплачиваться с вашего индивидуального пенсионного счета. В накопительной системе на ваши взносы  будут так же начисляться проценты (инвестиционный доход), которые обеспечивают более быстрый рост накоплений и защиту  их от инфляции. Каким образом необходимо позаботится  о своем пенсионном обеспечении?

Для того чтобы быть уверенным ,что вы правильно позаботились о своем пенсионном обеспечении, вам надо предпринять следующие важные шаги:

1. Получить социальный индивидуальный код.
2. Выбрать накопительный пенсионный фонд и заключить с ним договор
3. Регулярно перечислять обязательные пенсионные взносы со всех видов полученного дохода
4. Следить за состоянием своих пенсионных накоплений на основании выписок с вашего  индивидуального пенсионного счета, которые фонд обязан предоставить бесплатно один раз в год (или которые можно получить за небольшую  плату  по  требованию).

Вот 4 шага, сделав которые вы можете быть уверены, что вы самостоятельно заботитесь  о своем пенсионном обеспечении и ваши накопления под контролем.

СИК-социальный индивидуальный код- ваш уникальный номер. Он состоит из 16 цифр и латинских букв и вычисляется  по специальному алгоритму  на основании ваших фамилии, имени, отчества и даты рождения. Таким образом, СИК  является вашим  личным идентификатором  в системе пенсионного обеспечения.

Нельзя путать СИК с номером индивидуального пенсионного счета. Номер счета может меняться , например при переводе ваших накоплений  из одного в накопительного фонда в другой , в то время как  СИК присваивается  однажды  и не должен меняться на протяжении вашей жизни. СИК предназначен для избежания ошибок  и неточностей  при перечислении  вами пенсионных взносов ,а также для получения пенсии. Несмотря на то, что сами ваши взносы в любом случае  не потеряются ,могут возникнуть спорные ситуации, например связанные  с наличием однофамильцев .Наличие СИКа содержит  не только фамилию, имя и отчество, но и дату рождения ,то вероятность совпадения вашего кода с чьим-либо практически отсутствует.

Если вы работаете на предприятии, то о присвоении вам СИКа должна  позаботиться бухгалтерия вашего предприятия. Бухгалтерия  же должна выдать  вам  свидетельство о присвоенном социальном индивидуальном коде. Если вы занимаетесь  частным бизнесом ,попросту  являетесь само занятым, то вы получите  СИК самостоятельно, обратившись  в свое  районное (городское) отделение Государственного центра  по выплате пенсий. Если вы решили поменять работу .то это не значит ,что на новом месте  вам нужно получать новый СИК.Вы просто предъявите свидетельство о присвоенном вам СИКе в бухгалтерию по новому мету работы.

 

        Принципы работы накопительных пенсионных фондов     

Для того чтобы правильно выбрать пенсионный фонд, надо, прежде всего, знать некоторые основные принципы, по которым работают накопительные пенсионные фонды в накопительной пенсионной системе.

Пенсионный фонд центрально звено в системе ,состоящей  из трех частей. Фонд ведет работу с вкладчиками, осуществляет сбор обязательных и добровольных  пенсионных взносов ,заключает пенсионные договора ,ведет  индивидуальный учет по пенсионным счетам, отчитывается перед своими вкладчиками и государственными органами, а также осуществляет  пенсионные  выплаты получателям. Фонд должен заключить договор  с компанией по управлению пенсионными активами и банком-кастодианом.

Компания по управлению пенсионными активами (КУПА) — это второе  не менее важное звено схемы , по которой работает накопительная  пенсионная система .КУПА изучает возможности инвестирования активов пенсионного фонда , вместе с фондом разрабатывает инвестиционную компанию политику решение о приобретении активов  в пределах , разрешенных Национальной  комиссией  по ценным бумагам. КУПА должна  регулярно отчитываться о своей деятельности перед накопительным пенсионным фондом  и Национальной  комиссией  по ценным  бумагам  и публиковать информацию о совей  деятельности в средствах массовой информации. Кроме того ,КУПА отвечает за определение  правильной рыночной  стоимости активов фонда на коней каждого рабочего дня.

Банк-кастодиан — это третье звено  накопительной пенсионной системы. Банк-кастодиан — это банк-хранитель, который  оказывает услуги пенсионному фонду  по ответственному  хранению и учету вверенных ценных бумаг и денег клиентов. Кроме того, этот банк в соответствии с инструкциями управляющей компании, участвует в торгах и инвестирует активы фонда. Каждая из этих трех организаций  должна быть юридически независима от  другой  и не иметь общих учредителей, что предусмотрено законом  для обеспечения  большей безопасности средств вкладчиков  и невозможности использования этих средств  не по назначению. Это условие является одним из основных встроенных непосед в накопительную систему механизмов защиты ,которые подробней будут раскрыты в следующих вопросах. В соей деятельности по отношению друг к другу накопительный пенсионный фонд, КУПА и банк-кастодиан руководствуются  положениями трехстороннего кастодиального договора, в котором подробно оговариваются права и обязанности каждой из сторон и все возникающие правоотношения.

Если КУПА неудовлетворительно выполняет свои функции и инвестиционный доход, по мнению пенсионного фонда, мог бы быть больше ,фонд в любой        момент имеет право инициировать расторжение ранее заключенного договора  с КУПА. Фонд также может поменять и банк-кастодиан в случае его неудовлетворенности его деятельностью.

Наличие нескольких накопительных пенсионных фондов делает пенсионную систему более сильной  и конкурентно способной ,так как у вкладчиков появляется возможность выбора, какому фонду доверить накопление совей пенсии. Поскольку  активы различных фондов  получают и различный инвестиционный  доход ( проценты) на свои пенсионные отчисления.

В накопительную пенсионную систему встроен механизм, защищающий ваши накопления, гарантирующий надежность системы и подведенный  под законодательную базу.

Первой ступенью является  механизм защиты накопительной пенсионной системы строгий  надзор государства за ее работой. Правительством РК был определен  ряд институтов, осуществляющих надзор за накопительной системой.

Комитет по регулированию деятельности накопительных пенсионных фондов (КРДНПФ) осуществляет выдачу лицензий и надзор за пенсионными фондами. В случаях не правомерных действий, совершаемых пенсионным фондом, КРДНПФ может приостановить свою деятельность или отозвать лицензию фонда.

Национальная комиссия по ценным бумагам (НКЦБ) осуществляет  выдачу лицензий и контроль за работой  компаний по управлению пенсионами активами, а также  банков-кастодианов. Кроме НКЦБ работа банков-кастодианов контролируется Национальным банком РК.

Государственный центр по выплате пенсий несет ответственность за сбор  взносов и перераспределение  их в соответствующие пенсионные фонды, а также за присвоение индивидуального социального кода каждому работнику. ГЦВП также начисляет и выплачивает пенсии сегодняшним и будущим пенсионерам.

Для получения лицензий существует достаточно жесткие условия. Необходимо отметить ,что в случаях банкротства  фонда или его ликвидации, пенсионные активы (т.е. ваши накопления) не идут на покрытие долгов фонда, а присоединяются к другому фонду ,откуда вкладчики могут перевести их по желанию в любой фонд по своему выбору.

Второй ступенью механизма защиты накопительной пенсионной системы служит узаконенная юридическая независимость пенсионного фонда, компании по управлению пенсионными активами (КУПА) и банка-кастодиана, которая введена специально для обеспечения сохранности ваших пенсионных накоплений до тех пор, пока вы не достигните пенсионного возраста. Для обеспечения защиты пенсионных накоплений вкладчиков законодательством предусмотрены меры на случай банкротства накопительного пенсионного фонда, КУПА и банка-кастодиана. В соответствии с законом «О пенсионном обеспечении в РК», пенсионный фонд ведет раздельный  учет собственных средств и пенсионных активов вкладчиков.

Таким образом, банкротство накопительного пенсионного фонда не отразится на ваших накоплениях: по закону на пенсионные не может быть обращено  взыскание кредиторов фонда, и ваши деньги ни при каких условиях не могут быть использованы  для уплаты по долгам фонда.

В соответствии с законодательством, реорганизация  фонда проводится  только с разрешения Комитета по регулированию  деятельности накопительных пенсионных фондов  после того, как решится вопрос  о судьбе пенсионных активов.

В случае реорганизации накопительного пенсионного фонда в форме  присоединения его к другому накопительному пенсионному фонду, вкладчикам представляется возможность перевести свои пенсионные накопления в любой фонд по их выбору. Если же вкладчик  не определится с выбором фонда в установленные сроки, его накопления переводятся в присоединяющий фонд.

в случае ликвидации накопительного пенсионного фонда каждому вкладчику  также предоставляется возможность перевести свои накопления в любой фонд по выбору. Если же вкладчик не сделает выбор в установленные сроки, все его накопления будут переведены в ГНПФ. Однако дальнейшее право выбора накопительного пенсионного фонда по -прежнему останется за вкладчиком.

Третьей ступенью механизма накопительной пенсионной системы является строгое  определение государством списка финансовых инструментов (т.е. ценных бумаг, акций, облигаций),в которые  могут вкладываться ваши пенсионные  отчисления. Среди  них только самые надежные и те, риск по которым минимален.

Национальной комиссией по ценным бумагам приняты инструкции о том, каким образом могут быть инвестированы  активы пенсионного фонда. Эти инструменты  различны для пенсионного фонда и частных фондов.

Активы ГНПФ могут инвестироваться  в следующие финансовые инструменты:

1.Государственные ценные бумаги РК ,в том числе выпущенные в соответствии  с законодательством  других стран.

2. Ценные бумаги следующих международных финансовых организаций ( не более 10% активов):

Международный банк реконструкции и развития

Европейский банк реконструкции и развития

Межамериканский банк развития

Банк международных расчетов

Азиатский банк развития

Африканский банк развития

Международная финансовая корпорация

Исламский банк развития

3.Банковские депозитные сертификаты  РК и депозиты в банках второго уровня ( не более 40% активов пенсионных фондов)

Правила инвестирования для частных пенсионных фондов  несколько отлучаются .Кроме вышеперечисленных финансовых инструментов ,разрешенных для инвестиции активов ГНПФ, не  более 30% активов частных фондов  могут инвестироваться в негосударственные ( корпоративные ) ценные бумаги организаций РК, т.е. в акции так называемых предприятий — «голубых фишек» или крупных промышленных предприятий, ценные бумаги которые включены в официальный список Казахстанской фондовой биржи по категории «А».

Акция или облигация категория «А» соответствуют международным бухгалтерским стандартам, подвергаются регулярным аудиторским  проверкам, проводимым  общепризнанной фирмой по бухгалтерскому учету и соответствует определенным  требованиям по минимальному капиталу. Таким образом ,пенсионным фондам  не разрешается инвестировать ,средства в акции или облигации небольших компаний или тех ,чьи финансовые отчеты не подготовлены должным образом.

У каждого вкладчика накопительной пенсионной системы существуют права ,установленные законом.

Выбор фонда

Каждый работ имеет право самостоятельно выбрать накопительный  пенсионный  фонд. Работодатель не должен влиять на решение  своего сотрудника, а тем более заставлять его вносить пенсионные взносы в какой -либо то ни было пенсионный фонд. Если вы не определились с выбором  фонда, то ваши 10%-ые пенсионные отчисления будут автоматически перечислять в ГНПФ. Каждый работник имеет право не более двух раз  в год по своему желанию  менять накопительный пенсионный фонд. В этом случае все накопления переводятся  из предыдущего фонда  во вновь выбранный.

Для осуществления перевода пенсионных накоплений необходимо сначала заключить  пенсионный договор с новым накопительным фондом ,а затем написать заявление в прежний НПФ о переводе пенсионных накоплений. В заявлении следует указать реквизиты нового пенсионного фонда  и новый номер индивидуального пенсионного счета.

Право на получение информации. Ваш пенсионный фонд должен не реже одного раза в год бесплатно информировать вас о состоянии ваших пенсионных накоплений. Выписка  с вашего  индивидуального  пенсионного счета  должна  прийти на ваш рабочий  или домашний  адрес. Кроме того ,вы имеете право дополнительно, по первому требованию ,получать информацию о своих накоплениях от фонда за небольшую плату. Размер платы не должен  превышать реальной стоимости затрат на производство выписки.

Вы имеете право получать информацию об учредителях (акционерах) вашего накопительного пенсионного фонда ,а также компании по управлению пенсионными активами и банка-кастодиана в объеме ,установленном уполномоченным органом.

Право выдачи пенсионных накоплений по наследству .В соответствии   законодательством РК вкладчик /получатель накопительного пенсионного фонда  имеет право завещать свои пенсионные накопления.

У вас есть право изъять  свои пенсионные накопления в случае, если вы выезжаете  из РК в другую страну  на постоянное место жительства. Для этого необходимо предоставить в накопительный  пенсионный  фонд документ. Подтверждающий факт переезда ,после чего вы можете получить свои  пенсионные накопления. Помимо 10-%ых обязательных пенсионных взносов ,каждый работник имеет право  вносить часть  своего заработка в накопительный пенсионный  фонд в виде добровольных взносов. В ваших  взаимоотношениях с накопительным фондом могут возникнуть конфликтные ситуации. В этом случае  по регулированию деятельности накопительных пенсионных фондов. В случае  возможности урегулирования  ситуации этой организацией споры могут быть рассмотрены судами РК.

Для того чтобы выбрать накопительный пенсионный фонд и стать его вкладчиком ,необходимо сделать следующие шаги:

Для того чтобы выбрать накопительный фонд, частный или государственный. Сейчас в Казахстане существует 14 негосударственных фондов и 1 государственный пенсионный фонд.

 На выбор фонда могут оказать влияние следующие  факторы:

Кто является учредителем пенсионного фонда?

Каков опыт работы у пенсионного фонда?

Как долго он существует ,и сколько вкладчиков уже присоединилось к нему?

Каков кадровый состав специалистов фонда?

Какая компания управляет пенсионными активами фонда? (это важно знать, потому что эта компания будет принимать решения об инвестировании  ваших денег).

Какой банк является кастодианом для данного фонда? (Этот банк будет нести ответственность непосредственно за физическое  хранение ваших  накоплений).

Работа фонда:

Каким образом инвестированы средства, находящиеся  в пенсионном фонде в данный момент?

Какой инвестиционный  доход их вкладчиков  будет отличаться .Если прежний уровень инвестиционного дохода  в фонде  был очень высок ,нет никаких гарантий, что в будущем он останется на том же высоком уровне. И наоборот, низкий  показатель в прошлом  не означает ,что в бедующем  он не будет так же невелик. Таким образом ,не всегда, стоит ориентироваться только на доходность  фонда. Лучше заглянуть в его  «инвестиционный портфель», т.е.  узнать ,в какие ценные бумаги ,на каких условиях и под какие проценты инвестируются пенсионные вклады наибольшее доверие вызывает тот фонд, который размещает пенсионные вклады в различные ценные бумаги с высокой скоростью, средней и низкой доходностью.

Кроме того, выбирая накопительный пенсионный фонд, можно поинтересоваться ,какая компьютерная  программа им используется ,каково техническое оснащение фонда (модели компьютеров ,наличие сервера).Все это поможет вам определить ,насколько точно обрабатывается информация о поступлении пенсионных взносов, об инвестиционном доходе ,выплатах и т.д.

Ответы на вопросы можно из финансовых  отчетов фондов, в обязательном порядке публикуемых ежегодно в прессе.

Если вы выбрали фонд ,в который хотите перечислять свои взносы, для того чтобы оформить свои отношения с фонд официально, вам надо подписать пенсионный договор.

«НПФ НБК», получает комиссионный вознаграждения в размере не свыше предельной  величины ,устанавливаемой законодательством РК.

А также обращается  в налоговые органы  по поводу неисполнения обязательств по обязательным пенсионным взносам Вкладчиком.

Фонд получает плату за выдаваемую Вкладчику  Учетную книжку вкладчика согласно  тарифам «НПФ НБК», утвержденными тарифами фонда, получать плату за дополнительные услуги, оказываемые вкладчику. Фонд также обязан принимать обязательные пенсионные взносы, формировать  пенсионные накопления вкладчика и хранить пенсионные  активы исключительно в уполномоченном банке-кастодиане, осуществляет индивидуальный учет пенсионных накоплений и произведенных ему выплат .

Фонд заключает договор с компанией по управлению пенсионными активами на инвестиционное управление  пенсионными активами, с начислением инвестиционного дохода на пенсионные накопления вкладчика.

Фонд:

обязан ознакомить вкладчика  с тарифами фонда и уведомлять об изменении тарифов, посредством объявлений  в местах обслуживания, а также предоставлять информацию о состоянии пенсионных накоплениях 1 раз в год с отметкой в учетной книжке вкладчика за счет средств фонда.

проинформировать о предстоящей реорганизации или ликвидации  путем письменного уведомления  заказным письмом в течение 2-х недель со дня получения разрешения Агентства на реорганизацию, в течение 10-ти дней- на ликвидацию

фонд обязан  по заявлению вкладчика  на всю сумму пенсионных накоплений ,находящуюся  на индивидуальном пенсионном счете ,перевести  в другой пенсионный  накопительный пенсионный фонд в течение 7-ми банковских дней с момента  поступления заявления ( семь банковских дней считают рабочий день Национального банка РК с 09 часов  до 18 часов Алматинского времени.

осуществлять производство пенсионных выплат  после отдачи заявления  при достижении пенсионного возраста  и в иных случаях в соответствии с требованиями ,установленными законодательством  РК, в случае смерти вкладчика  выплачивается сумма пенсионных накоплений ,находящаяся на индивидуальном счете, за счет средств вкладчика, выплата  суммы  пенсионных накоплений производится путем  перевода денег на счет в банке, указанный наследником.

Фонд обязан осуществлять аудиторские проверки своей деятельности по данным годовых финансовых отчетах.

Вкладчику  после заключения  настоящего договора выдается Учетная книжка, удостоверяющая имущественное право на пенсионные накопления. Вкладчик имеет право получать информацию, обжаловать ее. Вкладчик пенсионного фонда обязан: вносить обязательные пенсионные взносы в соответствии с законодательством  РК и настоящим договором ,с момента подписания  его сторонами, сообщать фонду в течение 10 дней  об изменения влияющих на выполнение обязательств со стороны Фонда т.е. изменение Ф.И.О., места жительства, т.д. В течение трех дней  после подписания  настоящего договора с НПФ НБК, вкладчик должен сообщить своему работодателю о дате  подписания  настоящего Договора ,номере индивидуального пенсионного счета и реквизитах Фонда, а также передать третий экземпляр настоящего договора.

Существует порядок осуществления пенсионных взносов и выплат. Обязательные пенсионные взносы по настоящему договору  вносятся вкладчиком ежемесячно.

За не исполнение или не надлежащее исполнение  обязательств ,принятых по настоящему  Договору стороны несут ответственность в порядке и на условиях, указанных в настоящем договоре. В случае просрочки пенсионных выплат, выдачи или перевода Фонд обязан уплатить пеню в пользу Вкладчика из расчета 1,2-кратной  ставки рефинансирования ,установленной Национальным банком РК на день уплаты этих суммы .Уплата пени не освобождает фонд от исполнения  обязательств по осуществлению фактических пенсионных выплат. Стороны могут в том случае не нести ответственность, при наличии обстоятельств непреодолимой  силы, которыми признаются войны, стихийные бедствия, массовые беспорядки, объявленные в установленном порядке  чрезвычайные ситуации и положения, и которые действуют в местах исполнения сторонами своих обязательств  по настоящему договору и препятствуют  их исполнению и не зависят от воли сторон. За отказ в предоставлении информации Вкладчику  о состоянии  пенсионных накоплениях фонд несет ответственность виде штрафа  , за в размере 1-ого минимального расчетного показателя ,установленным законодательным актом на момент штрафа за каждый факт, отказа.

Порядок и условия изменения и расторжения Договора. Настоящий договора может быть изменен  по взаимному согласию  Сторон в письменном виде только по тем позициям, которые не определены законодательством РК и только по тем позициям, дополнения к которым не  противоречат законодательству РК.

Изменения и дополнения  к настоящему договору, затрагивающие  права вкладчика, действительны  только при наличии  письменного  согласия вкладчика. Несвоевременное внесение или прекращение внесения  обязательных пенсионных взносов не в соответствии  с настоящим договором не является причиной  расторжения настоящего договора фондом.

Договор «НПФ НБК» составляется в трех экземплярах на русском языке. По одному экземпляру  находится у каждой из Сторон, третий экземпляр, у работодателя ,производящего исчисление  пенсионных взносов.

Надо связаться с представителем пенсионного фонда или обратиться в пенсионное отделение. Большинство фондов имеют свои региональные отделения во многих городах Казахстана. Перед тем как подписать пенсионный договор, обратитесь за разъяснениями по всем непонятным вопросам к представителям фонда. Договор подписывается в трех экземплярах. После подписания договора одна копия остается у вас. Вторая копия договора должна быть отправлена вашему работодателю. Только после будут перечислять в выбранный вами фонд. Третий экземпляр договора остается в фонде.

После того, как ваши пенсионные отчисления начнут  поступать на ваш индивидуальный счет, обязательно следите за состоянием ваших пенсионных накоплений. Внимательно проверяйте информацию ,указанную  в выписках из вашего индивидуального счета. Ваш фонд обязан присылать вам такую выписку на ваш  рабочий и домашний адрес не реже одного раза в год бесплатно. В выписке должны быть отражены все ваши взносы ,заработанный пенсионный доход, а также общая сумма пенсионных накоплений. Кроме того, вы имеете право получать информацию о состоянии вашего индивидуального пенсионного счета  в фонде по первому требованию за небольшую плату. Размер не должен превышать реальных затрат фонда на производство выписки. В случае отказа фонда предоставить вам информацию по вашему пенсионному  счету ,вы можете обратиться в Комитет по регулированию деятельности накопительных пенсионных фондов. Вы можете перечислять взносы только в один накопительный фонд пенсионный фонд. Однако, в соответствии с правами вкладчиков накопительный пенсионной системы ,вы можете переводить  свои накопления из одного фонда в другой, но не более двух раз в год.

Помимо обязательных пенсионных взносов вы имеете право производить  добровольные пенсионные взносы. вы можете вносить из самостоятельно, или же ваш работодатель может перечислять эти взносы от вашего имени. Добровольные пенсионные взносы — это очень эффективный путь сбережения денег  с точки зрения налогообложения ,так как вы не будете  платить налоги  на сумму взносов при условии, что они не превышают 10-кратного расчетного показателя (если вы осуществляете эти взносы самостоятельно) и 20-кратного расчетного показателя (если добровольные пенсионные взносы за вас осуществляет работодатель).Подоходный налог вы заплатите тогда ,когда начнете получать свои пенсионные накопления в виде пенсии.

Не забывайте ,что чем раньше  вы начнете  осуществлять добровольные взносы, тем больше средств накопиться  на вашем индивидуальном  пенсионном  счете благодаря растущему обороту, приносящему больший инвестиционный доход.

В начале 1999г. постановлением правительства был изменен порядок уплаты обязательных пенсионных взносов. Механик перечисления при это сохранился. Однако, в соответствии  с утвержденными Правилами удержания  и перечисления  обязательных пенсионных взносов  в накопительный пенсионный фонды,10-% обязательные взносы  удерживаются из дохода физического лица ( работника),а не уплачиваются  за счет работодателя, как было ранее. Именно этот порядок-удержание из дохода работника — является изначально задуманным и зафиксированным в законе «О пенсионном обеспечении в РК».

Только удерживая взносы из дохода работника, можно закрепить его право собственности на пенсионные накопления.

Как уже объяснялось, средства, перечисляемые вами в накопительный фонд, не просто на вашем счете ,а инвестируются для того ,чтобы заработать проценты (инвестиционный доход).Эти проценты и являются защитой вкладов от инфляционных процессов: чем выше инвестиционный доход, тем быстрее будут расти ваши пенсионные  накопления, обгоняя инфляцию. По законодательству РК инвестирование ваших вкладов может осуществлять только в наименее поверженные риску и наиболее надежные финансовые инструменты, список таких финансовых инструментов строго рекламирован. Накопительная пенсионная система разработана таким образом, чтобы сбережения вкладчиков не подвергались риску, и за этим строго следят государственные органы. средства же с банковских счетом могут инвестироваться в более свободно, возможно, даже более прибыльно, но с большим риском.

Кроме того, банковский счет можно аннулировать по собственному желанию, а средства с вашего индивидуального пенсионного счета, в соответствии с законодательством, могут быть использованы исключительно на следующие цели:

размещение в финансовые инструменты

осуществление пенсионных выплат вам по достижении вами пенсионного возросла в соответствии с законодательством

перевод пенсионных отчислений в другой накопительный пенсионный фонд по вашему желанию

возврат ошибочно зачисленных пенсионных взносов и иных ошибочно зачисленных денег.

Это дает гарантию, что вы не сможете истратить накопленные деньги на вашем пенсионном счете, раньше установленного срока и не останетесь без средств к существованию в преклонном возрасте. Максимальный  размер пенсионных выплат, назначенных до 1 января 1998г., за исключением размера пенсионных выплат некоторым категориям граждан(участникам и инвалидам ВОВ, военнослужащим, сотрудникам органов внутренних дел и т.п.),не мог превышать 75% от 25-кратного месячного расчетного показателя, установленного Законом о Республиканском бюджете на соответствующий год.

Если на 1 января 1998 года вы не вышли на пенсию, и ваш трудовой стаж до 1 января 1998 года составлял не менее 6 месяцев, ваша пенсия должна была состоять из двух частей. Первая часть должна была  выплачиваться из солидарной системы ( в настоящие время начислением и выплатами таких пенсий занимается Государственный центр по выплате пенсий).Эта часть исчисляется пропорционально стажу ,имеющемуся у вас до 1 января 1998 года. Вторая часть  вашей пенсии должна была выплачиваться из ваших накоплений, собранных на вашем личном счете .

Эти накопления включают в себя не только ваши регулярные взносы  на личный пенсионный счет, но и инвестиционный доход проценты),заработанный за счет оборота этих взнос.

С 1 июля 1997г. пенсионный возраст равномерно возрастал и составлял на 1 июля 1999г. 62 года для мужчин, и 57 лет для женщин.

С 1 июля 2004г. до 30 июля 2005г. пенсионный возраст составлял -62,5 года для мужчин и 57,5 лет для женщин.

С 1 июля 2005г.63 года для мужчин и 58 лет для женщин.

По старой системе некоторым категориям работников было разрешено выходить на полное пенсионное обеспечение раньше установленного пенсионного возраста. Сейчас большинство таких особых условий отменено.

Люди достигшие пенсионного возраста ,но продолжающие работать, не должны  производить обязательные пенсионные отчисления. Если вы осуществляли обязательные пенсионные взносы в накопительные пенсионные фонды  в течение периода ,равного не менее трех четвертей  от срока, оставшегося вам после 1 января 1998 года до достижения пенсионного возраста ,вам гарантируется пенсия в минимальном размере (вам предоставляется государственное пособие в виде соответствующих  доплат в случае, если размер вашей пенсии окажется ниже установленного законодательным актом минимального размера пенсии).

Кроме того, минимальная пенсия гарантирована лицам, получающим  пенсии из Государственного центра по выплате пенсий и имеющим полный  требуемый стаж. По Закону о Республиканском бюджете на 2006год размер минимальной пенсии  составил 4 500 тенге.

В случае потери вкладчиком трудоспособности у него появится право на получение государственного социального пособия. Также вы можете получить дополнительное пенсионное пособие за счет добровольных пенсионных взносов, если таковые были. Что касается пенсионных накоплений  сформированных за счет обязательных пенсионных взносов ,то их можно будет получить по достижении установленного законом пенсионного возраста. Помните, что все ваши пенсионные накопления будут увеличиваться т.е. будут зарабатываться  инвестиционный процент.

Если вы вышли на пенсию до 1 января 2005г.,вы имеете право сразу или по частям получить все свои пенсионные накопления из пенсионного фонда.

Для получения пенсионных накоплений необходимо предъявить в ваш накопительный фонд следующие документы:

 

Заявление ( с указанием социального индивидуального кода и регистрацию номера налогоплательщика)

Договор с фондом

Паспорт или удостоверение личности

Свидетельство о социальном индивидуальном коде

Книжку вкладчика фонда.

 

2.2. Правила  исчисления,  удержания,  перечисления

       обязательных пенсионных  взносов в накопительные  

       пенсионные фонды

(Постановление Правительства РК от 15.05.1999 г. № 245, с изменениями от 22.12.2006 г. № 1671, вступают в силу с 01.03.04 г.)

 Общие положения

1. Настоящие правила исчисления, удержания и перечисления обязательных пенсионных взносов в НПФ разработанные в соответствие с Законом РК «О пенсионном обеспечении РК и Кодексом РК » О налогах и других обязательных платежей в бюджет» и определяют порядок исчисления, удержания и перечисления плательщиками обязательных пенсионных взносов в НПФ.
2. Юридические лица и индивидуальные предприниматели, адвокаты и частные нотариусы (далее — плательщики), подлежат регистрации в качестве плательщиков обязательных пенсионных взносов в НПФ в органах налоговой службы по месту своего нахождения. Вновь созданные организации регистрируются в органах налоговой службы в качестве плательщиков обязательных пенсионных взносов в НПФ в 10-тидневный срок со дня их регистрации как самостоятельного юридического лица с получением РНН.
3. Юридические лица, а также индивидуальные предприниматели, адвокаты и частные нотариусы, использующие труд наемных работников, обязаны ежемесячно исчислять и удерживать обязательные пенсионные взносы из доходов, выплачиваемых работникам и перечислять их в НПФ (на основании представленной работником копии пенсионного договора). Индивидуальные предприниматели, адвокаты и частные нотариусы обязаны ежемесячно исчислять обязательные пенсионные взносы за себя и перечислять их в НПФ.

     За военнослужащих и сотрудников органов внутренних дел, содержащихся за счет республиканского и местных бюджетов, и имеющих по состоянию на 01.03.98 г. стаж военной службы, службы в органах внутренних дел РК менее 10 лет, начисления и перечисления обязательных пенсионных взносов осуществляется в соответствии с Законом РК «О пенсионном обеспечении в РК».

3-1. Удержанные обязательные пенсионные взносы перечисляются в накопительные пенсионные фонды:

     юридическими лицами (кроме юридических лиц — производителей сельскохозяйственной продукции) и индивидуальными предпринимателями (кроме применяющих специальные налоговые режимы для субъектов малого бизнеса и крестьянских (фермерских) хозяйств), а также адвокатами и частными нотариусами из доходов, выплачиваемых наемным работникам, — в срок не позднее пятнадцатого числа месяца, следующего за отчетным;

     индивидуальными предпринимателями (кроме применяющих специальные налоговые режимы для субъектов малого бизнеса на основе патента или упрощенной декларации и для крестьянских (фермерских) хозяйств), а также адвокатами и частными нотариусами за себя — в срок не позднее пятнадцатого числа месяца, следующего за отчетным;

     юридическими лицами — производителями сельскохозяйственной продукции, крестьянскими (фермерскими) хозяйствами, применяющими специальный налоговый режим, — в порядке и в сроки, предусмотренные Налоговым кодексом;

     субъектами малого бизнеса, применяющими специальный налоговый режим на основе упрощенной декларации, — в срок не позднее пятнадцатого числа месяца, следующего за отчетным кварталом;

     индивидуальными предпринимателями, применяющими специальный налоговый режим на основе патента, — в срок, предусмотренный Налоговым кодексом для уплаты стоимости патента.

4. Перечисление обязательных пенсионных взносов производится плательщиком путем безналичных платежей.

     Индивидуальные предприниматели, адвокаты и частные нотариусы, не имеющие счетов в банках, вправе вносить обязательные пенсионные взносы наличными деньгами в банк для их следующего перечисления в порядке, определенном пунктом 7 настоящих Правил, в соответствующие накопительные пенсионные фонды.

5. Удержание и уплата обязательных пенсионных взносов в накопительные пенсионные фонды осуществляется по следующим ставкам:

    юридическими лицами, а также индивидуальными предпринимателями, адвокатами и частными нотариусами, использующими труд наемных работников, — в размере десяти процентов от дохода, выплачиваемого работнику в денежной или натуральной форме, включая доход, полученный в виде материальных, социальных благ или иной материальной выгоды, а также от дохода в виде розовых выплат (в части оплаты труда), но не ниже десяти процентов от минимального размера заработной платы, установленного законодательным актом;

     индивидуальными предпринимателями за себя — в размере десяти процентов от дохода, определяемого в соответствии с Налоговым кодексом, но не ниже десяти процентов от минимального размера заработной платы, установленного законодательным актом;

     адвокатами и частными нотариусами за себя — в размере десяти процентов от дохода, определяемого в соответствии с Налоговым кодексом, но не ниже десяти процентов от минимального размера заработной платы, установленного законодательным актом.

6. Обязательные пенсионные взносы в накопительные пенсионные фонды не удерживаются с выплат, установленных подпунктами 3), 10), 11), 15-17), 23, 25, 26, 27, 29, 34 пункта 1 статьи 144 и подпунктами 4), 5) пункта статьи 316 Налогового кодекса.
7. Перечисление обязательных пенсионных взносов в накопительные пенсионные фонды производится через банковский счет Государственного центра по выплате пенсий (далее — Центр), открытый в Главном Алматинском Филиале Национального Банка Республики Казахстан № 413609816, МФО 190501109, корд назначения «010».
8. Со дня поступления на счет Центра суммы обязательных пенсионных взносов физических лиц в течение трех банковских дней перечисляются в накопительные пенсионные фонды с приложением списка физических лиц, в чью пользу перечисляются обязательные пенсионные взносы, электронными платежными поручениями формата МТ — 102.

     За нарушение срока перечисления в накопительные пенсионные фонды поступивших сумм обязательных пенсионных взносов Центр обязан уплатить в соответствующие накопительные фонды пеню в размере, установленном законодательными актами РК на день уплаты этих сумм, за каждый день просрочки (включая день оплаты).

     Для уплаты пени Центр на основании платежного поручения плательщика, по которому несвоевременно перечислены в накопительные пенсионные фонды пенсионные взносы, формирует электронное платежное поручение формата МТ —            102 с приложением списка физических лиц, содержащим по каждому физическому лицу реквизиты, предусмотренные пунктом 9 настоящих Правил для списка физических лиц при уплате обязательных пенсионных взносов, за исключением графы «сумма взноса».

     Вместо суммы взноса указывается соответствующая сумма пени, распределенная по каждому физическому лицу согласно списку.

9. При перечислении обязательных пенсионных взносов в накопительные пенсионные фонды юридическое лицо представляет в банк по каждому накопительному пенсионному фонду платежное поручение на бумажном носителе в трех экземплярах и список физических лиц в двух экземплярах. Первый экземпляр платежного поручения и первый экземпляр списка с отметкой банка о принятии возвращаются плательщику.

     В случае перечисления банком плательщика обязательных пенсионных взносов через филиалы Национального Банка РК плательщик представляет в банк дополнительно четвертый экземпляр платежного поручения и третий экземпляр списка физических лиц на бумажном носителе, которые представляются банком плательщика в филиалы и отделения филиалов Национального Банка РК.

     В платежных поручениях, составляемых плательщиками на бумажных носителях, реквизиты накопительного пенсионного фонда, в пользу которого производится перечисление денег, указываются в графе «Назначение платежа».

     Список физических лиц должен содержать по каждому физическому лицу социальный индивидуальный код, фамилию, имя, отчество, дату рождения, сумму взноса и период (месяц, год) за которой перечисляются обязательные пенсионные взносы. Если фамилия, имя, отчество изменились, то также указываются прежняя фамилия, имя, отчество, которые были заполнены физическим лицом в регистрационной карточке для присвоения социального индивидуального кода.

     В случае несвоевременного перечисления плательщиками обязательных пенсионных взносов перечисление производится за каждый месяц отдельно с формированием платежного поручения формата МТ-102 с приложениями списка физических лиц.

10. Индивидуальные предприниматели , адвокаты и частные нотариусы, перечисляя (внося в банк наличными) суммы обязательных пенсионных взносов, удержанные из доходов своих работников, должно указать в платежных документах реквизиты соответствующих накопительных пенсионных фондов, а в прилагаемых к ним списках социальные индивидуальные коды, присвоенные работникам, их фамилии, имена, отчества, даты рождения, суммы взносов и период (месяц, год), за который уплачиваются обязательные пенсионные взносы. В случае, если фамилия, имя или отчество изменились, одновременно с новой указываются прежние фамилия, имя отчество, которые были внесены в регистрационную карточку для присвоения социального индивидуального кода.

     Индивидуальные предприниматели, адвокаты и частные нотариусы, при перечислении или уплате обязательных пенсионных взносов в банк за себя, заполняет платежные документы, указывая в них соответствующие сведения только о себе.

12. Перечисление банками денег в Центр осуществляется электронными платежными поручениями со списками физических лиц согласно утвержденным Национальным Банком Республики Казахстан форматы для работы в платежной системе.

     Юридическое лицо, имеющее численность работников более пятидесяти человек, кроме выполнения требований пункта 9 настоящих Правил, представляет в банк платежное поручение со списком физических лиц на электронных носителях в вышеуказанном формате.

13. Плательщики обязательных пенсионных взносов в течение трех банковских дней с момента получения требований своих работников или накопительных пенсионных фондов обязаны выдавать в письменном виде сведения об обязательных пенсионных взносах, удержанных и перечисленных в накопительные пенсионные фонды, принимать меры к выяснению причины неполучения накопительными пенсионными фондами перечисленных взносов, извещать накопительные пенсионные фонды об ошибках, допущенных при формировании платежных поручений и списков физических лиц, с целью внесения исправлений в индивидуальные пенсионные счета вкладчиков.
14. Вкладчик/получатель, обнаружив отсутствие отдельных сумм уплаченных обязательных пенсионных взносов, при получении пенсионных взносов, при получении пенсионных выплат или сведений о суммах пенсионных накоплений на индивидуальных пенсионных счетах с целью выяснения причин вправе направить письменное заявление плательщику пенсионных взносов для получения соответствующих сведений и принятия мер к исправлению допущенных ошибок.
15. Вкладчик/получатель вправе направить письменное заявление плательщику с требованием представления ему копий платежных документов о перечислении обязательных пенсионных взносов в накопительный пенсионный фонд за любое время и выписки из прилагаемых к платежным документам списков физических лиц, касающихся его персонально.
16. В случае обнаружения плательщиком обязательных пенсионных взносов ошибок в платежных поручениях, списках физических лиц, а также после получения письменного извещения вкладчика/получателя или накопительного пенсионного фонда об обнаружении ошибок:

     в назначении платежа указан иной накопительный пенсионный фонд;

     искажения или опечатки в написании социального индивидуального кода, фамилии, имени, отчества, даты рождения вкладчика/получателя;

     иных ошибок;

     плательщик обязан в течение трех банковских дней обратиться с письменным заявлением в соответствующий накопительный пенсионный фонд об исправлении допущенных ошибок, приложив справку — подтверждение по форме согласно приложению настоящих Правил, указав правильные и неправильные реквизиты вкладчика/получателя и все суммы ранее перечисленных пенсионных взносов данного вкладчика/получателя со ссылкой на реквизиты платежного поручения (номер, дата, общая сумма и индивидуальная сумма вкладчика/получателя), а также заявление вкладчика/получателя (при его письменном обращении).

17. На основании сообщений, полученных от плательщиков, накопительный пенсионный фонд проверяет поступление пенсионных взносов по всем реквизитам, указанным в документах плательщика. В случае установления фактов открытия одному и тому же физическому лицу нескольких индивидуальных пенсионных счетов, накопительный пенсионный фонд объединяет их, внося соответствующие изменения в базу данных.
18. В случае допущения ошибок банком, обслуживающим плательщика при оформлении электронных платежных поручений согласно пункту 12 настоящих Правил, банк принимает меры по урегулированию допущенных ошибок в соответствии с Законом Республики Казахстан «О платежах и переводах денег».
19. При обнаружении ошибок по перечисленным обязательным пенсионным взносам, вкладчик/получатель вправе обратиться за получением сведений о перечисленных суммах пенсионных взносов в установленном законодательством порядке и окончании ликвидационного процесса, в Центральным государственный архив, а в ходе ликвидационного производства — в ликвидационную комиссию, которые обязаны предоставить ему заверенные копии документов.
20. Полученные копии архивных платежных документов получатель направляет с заявлением в накопительный пенсионный фонд. В заявлении указывается причина обращения и прикладывается копия удостоверения личности.
21. На основании заявления получателя накопительный пенсионный фонд в течение десяти банковских дней после получения заявления производит проверку поступления пенсионных взносов по реквизитам, указанным в заявлении. При наличии нескольких индивидуальных пенсионных счетов объединяет их.
22. Возврат накопительными пенсионными фондами ошибочно зачисленных сумм обязательных пенсионных взносов производится платежным поручением с приложением списков физических лиц через банковский счет Центра, открытый в Главном Алматинском Филиале Национального Банка Республики Казахстан, № 413609816, МФО 19051109, код назначения «032».
23. Центр после получения суммы возврата ошибочно зачисленных обязательных пенсионных взносов от накопительных пенсионных фондов производит перечисление в течение трех банковских дней со дня поступления денег.
24. Своевременно не перечисленные плательщиками суммы обязательных пенсионных взносов в накопительные пенсионные фонды, при условии фактической выплаты дохода, подлежат взысканию с начислением пени в размере, установленном законодательными актами Республики Казахстан на день уплаты этих сумм, за каждый день просрочки (включая день оплаты).

     Ответственность за удержание и перечисление обязательных пенсионных взносов в накопительные пенсионные фонды несут юридические и физические лица, выплачивающие доход.

25. За несвоевременное перечисление обязательных пенсионных взносов в накопительные пенсионные фонды плательщики уплачивают пеню в размере, установленном законодательными актами Республики Казахстан на день уплаты этих сумм, за каждый день просрочки (включая день оплаты) в соответствующие накопительные пенсионные фонды через банковский счет Центра, открытый в Главном Алматинском Филиале Национального Банка Республики Казахстан » 413609816, МФО 190501109, код назначения «019».
26. Уплата пени за несвоевременное перечисление обязательных пенсионных взносов в накопительные пенсионные фонды производится плательщиками в порядке, установленном пунктом 4 настоящих Правил для перечисления обязательных пенсионных взносов. Плательщик представляет в банк платежное поручение о переводе суммы пени в пользу накопительного пенсионного фонда на бумажном носителе с указанием в графе «назначение платежа» — «пеня за несвоевременное перечисление обязательных пенсионных взносов за период (месяц/год)» и кода назначения.

     Количество экземпляров каждого платежного поручения, прилагаемых к нему списков физических лиц, а также порядок и сроки их передачи и хранения аналогичны условиям, установленным в разделе 2 настоящих Правил для перечисления обязательных пенсионных взносов.

     В случае несвоевременного перечисления плательщиками пени перечисление производится за каждый месяц отдельно с формированием платежного поручения формата МТ-102 с приложением списка физических лиц.

27. Плательщик, имеющий численность работников более пятидесяти человек, при уплате пени представляет в банк платежное поручение с приложением списка физических лиц на бумажном и электронных носителях в формате, описанном в пункте 9 настоящих Правил.
28. Списки физических лиц, прилагаемые к платежному поручению, содержат по каждому физическому лицу реквизиты, предусмотренные пунктом 9 настоящих Правил для списка физических лиц при перечислении обязательных пенсионных взносов, за исключением графы «сумма взноса». Вместо суммы взноса указывается соответствующая сумма пени.

     В списках физических лиц указываются только те вкладчики/получатели, за которых обязательные пенсионные взносы плательщиком были перечислены несвоевременно.

30. Банки при предъявлении платежных поручений плательщиками производят перечисление пени в накопительные пенсионные фонды через Центр электронными платежными поручениями формата МТ-102 с приложением списков физических лиц, с указанием в графе «назначение платежа» «пеня за несвоевременное перечисление обязательных пенсионных взносов за период (месяц/год)» и кода назначения платежа «019».
31. Центр обязан в течение трех банковских дней со дня поступления сумм пени перечислить деньги за счета накопительных пенсионных фондов.

     За несвоевременное перечисление денег в накопительные пенсионные фонды Центр уплачивает соответствующим накопительным пенсионным фондам пеню в размере, установленном законодательными актами Республики Казахстан на день уплаты этих сумм, за каждый день просрочки (включая день оплаты).

32. Внимание накопительными пенсионными фондами комиссионного вознаграждения с сумм поступившей пени осуществляется в соответствии с условиями пенсионного договора.
33. Накопительные пенсионные фонды начисляют полученную пеню за индивидуальные пенсионные счета вкладчиков согласно спискам физических лиц.
34. Пеня, перечисленная без приложения списка физических лиц, подлежит возврату плательщику, при последующем перечислении сумма пени увеличивается на количество дней задержки.
35. Контроль за полным и своевременным перечислением обязательных пенсионных взносов, а также уплатой пени осуществляется органами налоговой службы в соответствии с налоговым законодательством.
36. Для обеспечения контроля за перечислением плательщиками обязательных пенсионных взносов, уплатой пени в установленных случаях, возвратом ошибочно зачисленным сумм обязательных пенсионных взносов, производимых накопительными пенсионными фондами, Центр ежедневно, за прошедший день представляет в Министерство государственных доходов Республики Казахстан реестры поступивших, а также реестры возвращенных ошибочно перечисленных обязательных пенсионных взносов по областям, районам, регистрации плательщика и электронные платежные поручения.
37. Юридические лица — плательщики обязательных пенсионных взносов обязаны хранить в установленном законодательством порядке сведения об удержанных и перечисленных обязательных пенсионных взносах, в том числе о возврате ошибочных платежей, на электронном или бумажном носителях.

     При ликвидации юр.лица — плательщика обязательных пенсионных взносов документы об удержании и перечислении обязательных пенсионных взносов передаются в государственный архив.

 

 

2.3. Анализ рынка пенсионных услуг Казахстана за  2007 год

Важным событием в правовой инфраструктуре накопительной пенсионной системы Казахстана, достойным особого внимания всех участников рынка пенсион­ных услуг, в  2007 году можно назвать вступление в силу следующих нормативных документов:

Правила осуществления пен­сионных выплат из накопитель­ных пенсионных фондов;

Правила осуществления дея­тельности по инвестиционному управлению   пенсионными активами.

В организационной структуре рынка пенсионных услуг самым важным событием стало присо­единение ЗАО «Компания Народ­ного Банка Казахстана по управ­лению пенсионными активами» к ЗАО «Накопительный пенсион­ный фонд Народного Банка Ка­захстана». Данная реорганизация на пенсионном рынке стала зна­ковой; она может положить начало другим подобным реорганизациям — слияниям и при­соединениям накопительных пенсионных фондов (НПФ) и компаний по управлению пенси­онными активами (КУПА).

В системе государственного пенсионного обеспечения, име­ются в виду пенсионные выпла­ты из Государственного центра по выплате пенсий (ГЦВП), важным событием является перерасчет пенсий, начатый с 1 июня теку­щего года и вызвавший массу проблем, связанных с неодноз­начной реакцией населения на эту акцию правительства.

Текущие изменения в норма­тивно-правовой базе накопи­тельной пенсионной системы Казахстана так или иначе связа­ны с вступлением в законную силу с начала 2007 года измене­ний и дополнений в пенсионном законодательстве (имеется в виду закон «О внесении изменений и дополнений в Закон Республики Казахстан «О пенсионном обес­печении в Республике Казахстан» от 29 декабря 2006 года).

Правила осуществления пенсионных выплат из НПФ

По сообщению пресс-службы Министерства труда и социаль­ной защиты населения Республи­ки Казахстан, постановлением правительства Республики Казах­стан от 4 июля 2007 года утверж­дены «Правила осуществления пенсионных выплат из накопи­тельных пенсионных фондов» и «Методика осуществления рас­чета размера пенсионных выплат по графику».¹ Как отмечается в сообщении, данные правила разработаны в связи с необходи­мостью внедрения системы пен­сионных выплат из НПФ, предус­матривающей пожизненное пенсионное обеспечение граждан. Правила определяют также поря­док расчета суммы пенсионных выплат по графику за счет обяза­тельных пенсионных взносов, в зависимости от суммы пенсион­ных накоплений на индивидуаль­ном пенсионном счете получате­ля и размера пенсии из ГЦВП. Учитывая, что в ближайшие годы объем пенсионных накоплений у вкладчиков, достигающих пенси­онного возраста (для мужчин -63 года, для женщин — 58 лет), не позволит использовать схемы распределения накоплений в виде выплат по графику и в виде ан­нуитетов, в правилах предусмот­рены также упрощенные схемы пенсионных выплат, в том числе единовременные выплаты. Так, все граждане, имеющие сумму пенсионных накоплений в разме­ре менее 100 тысяч тенге или ме­нее 12-кратного размера мини­мальной пенсии (в зависимости от того, какая из указанных сумм является большей), могут полу­чить сразу всю сумму пенсионных накоплений, независимо от раз­мера пенсии, назначенной из ГЦВП.²

Правила осуществления деятельности по инвестиционному управлению пенсионными активами

С 25 сентября 2007 года в Казахстане вступили в силу но­вые Правила осуществления де­ятельности по инвестиционному управлению пенсионными акти­вами, утвержденные постанов­лением правления Националь­ного Банка Республики Казахстан от 29 июля 2007 года № 264 (зарегистрированы 10 сентября 2007 года в Министерстве юс­тиции Республики Казахстан под № 2484).³ Эти правила факти­чески не меняют структуру ли­митов и нормативов инвестиро­вания пенсионных активов в различные финансовые инстру­менты, однако содержат неко­торые принципиальные нововве­дения, которые в ближайшее время, по мнению аналитиков, способны существенно повлиять на конъюнктуру финансового рынка Казахстана.

Структура накопительной пенсионной системы

В III квартале 2007 года в структуре накопительных пенси­онных фондов (НПО) произош­ло одно значительное изменение. Объединились две дочерние организации ОАО «Народный Сберегательный Банк Казахста­на» — «НПФ Народного Банка Казахстана» и «КУПА Народного Банка Казахстана». В настоящее время лицензиями по привлече­нию пенсионных взносов и осу­ществлению пенсионных выплат обладают, как и прежде, 16 НПФ, в том числе 1 — государственный, 2 — корпоративных и 13 — от­крытых негосударственных НПФ (более подробная инфраструкту­ра рынка пенсионных услуг при­ведена в таблице 1).

По данным Департамента финансового надзора Нацио­нального Банка, общая сумма чистых пенсионных активов по состоянию на 1 октября 2007 года составила 340 835,2 млн тенге (2 294,0 млн долларов США).⁴ Среднерыночный показатель со­ставляет 21,3 млрд тенге пенси­онных активов в расчете на один НПФ. Выше среднерыночного имеют пенсионные активы 4 крупнейших НПФ — ГНПФ, «НПФ Народного Банка Казахстана», «УларУмит» и «ABN AMRO-Kac-пийМунай Газ» (табл. 2), причем активы первых двух НПФ почти в 4 раза превышают среднеры­ночный показатель.

Как видно из таблицы 2, за III квартал 2007 года совокупные пенсионные активы выросли на 25,8 млрд тенге (при среднеры­ночном показателе 1,6 млрд тен­ге), или на 8,2%. Данный квар­тальный прирост меньше, чем во II квартале (+9,2%), и больше, чем в I квартале 2007 года (+6,9%). За аналогичный пери­од прошлого года (III квартал 2006 года) пенсионные активы выросли на 9,6%. Приведенные сравнения вроде бы показывают тенденцию к снижению темпов роста совокупных пенсионных активов в 2007 году. Однако дан­ные за последний месяц III квар­тала 2007 года свидетельствуют об обратном: при среднемесяч­ной динамике роста с начала года в сумме около 8 млрд тенге в сентябре прирост пенсионных активов за месяц составил 12,082 млрд тенге, что является рекор­дным показателем за всю исто­рию пенсионной реформы в Ка­захстане (наиболее высокий аналогичный показатель до это­го был достигнут в декабре 2006 года, когда прирост пенсионных активов за месяц составил 11,846 млрд тенге).

В целом за 9 месяцев 2007 года чистые пенсионные активы НПФ увеличились на 71,083 млрд тенге (557 млн долларов США), или на 26,4% в тенговом и 32,2% в долларовом выражении. Еже­месячный рост пенсионных акти­вов в 2007 году происходил рав­номерно в пределах от 2 до 3%. Отклонения имели место только в феврале (+1,6%) и сентябре (+3,7%). При сохранении таких темпов роста пенсионных акти­вов и уровня ревальвации (де­вальвации) тенге к концу 2007 года общий прирост совокупных пенсионных активов может дос­тигнуть 35% в тенговом и 43% в долларовом выражении. Анало­гичные показатели в 2006 году составили соответственно 47,9% и 43,3%, то есть в 2007 году при сохранении темпа роста в дол­ларовом выражении тенговый прирост может снизиться при­мерно на 8% по сравнению с прошлым годом (на уровень го­довой ревальвации тенге по от­ношению к доллару США).

В III квартале 2007 года наи­более высокими темпами росли пенсионные активы следующих НПФ — «Капитал» (+26,4%), «Отан» (+17,0%), «Валют-Транзит Фонд» (+14,2%) (табл. 2). Для сравнения необходимо отметить, что за рассматриваемый период в целом рынок вырос на 8,2%. ННП «Валют-Транзит фонд» яв­ляется крупным региональным НПФ и за счет неисчерпаемого ресурса в регионах и самой ши­рокой филиальной сети в респуб­лике имеет достаточны и потенци­ал для наращивания пенсионных активов. Динамичный рост акти­вов «Капитала» и «Отана» объяс­няется тем, что это относительно молодые НПФ, которые работа­ют на рынке менее 2 лет (ОНПФ «Отан» начал свою деятельность на пенсионном рынке в ноябре 2005 года, а НПФ «Капитал» — в марте 2006 года). Как показыва­ет практика, новые НПФ на рын­ке в первые 1-2 года характери­зуются как интенсивно растущие, для этого достаточно вспомнить стремительный рост пенсионных активов НПФ «Коргау» и КНПФ «Филип Моррис Казахстан» в те­чение всего 2005 года. Однако уже в 2006 году темпы роста их акти­вов выровнялись со среднерыноч­ными. В отличие от них «Капи­тал» и «Отан» вот уже второй год подряд показывают достаточно высокие темпы роста пенсионных активов, и эта тенденция может продолжаться еще некоторое вре­мя. Свидетельством этому служит тот факт, что активы «Отана» в 2006 году увеличились в 23 раза (со 114 млн тенге до 2,595 млрд тенге), а за 9 месяцев 2007 года они удвоились, достигнув суммы 5,102 млрд тенге (прирост в 2007 году 96,6%). НПФ «Капитал» за неполные 10 месяцев 2006 года смог накопить пенсионных акти­вов на сумму 624 млн тенге, по­чти догнав к концу года КНПФ «Филип Моррис Казахстан», ко­торый примерно такую же сумму (648 млн тенге) накапливал око­ло 2 лет. А в текущем году по ито­гам 9 месяцев активы «Капита­ла» увеличились более чем в 3 раза, достигнув суммы 1,897 млрд тенге. Так как его активы ежеме­сячно растут более чем на 100 млн тенге, можно утверждать, что еще через месяц будет преодолен двухмиллиардный рубеж по пен­сионным активам.

Организации, осуществляющие инвестиционное управление пенсионными активами (ООИУПА)

По итогам III квартала 2007 года лицензию на инвестицион­ное управление пенсионными активами имеют 9 участников пенсионного рынка, в том числе 7 КУПА и 2 НПФ (полная струк­тура рынка ООИУПА приведена в таблице 3). В рассматривае­мом периоде на этом сегменте пенсионного рынка произошло одно знаковое событие, которое в ближайшее время может ока­зать существенное влияние на перераспределение пенсионных активов на рынке между его от­дельными ^участниками. Речь идет о прекращении деятельно­сти одной из крупнейших до не­давнего времени ООИУПА — «КУПА Народного Банка Казах­стана», которая в августе теку­щего года реорганизована путем присоединения к «НПФ Народ­ного Банка Казахстана».

Объединение КУПА и НПФ Народного Банка Казахстана

Намерение об объединении этих двух крупнейших участни­ков пенсионного рынка у их ак­ционеров и учредителей в лице ОАО «Народный Банк Казахста­на» появилось еще раньше, ве­роятно, в начале 2007 года сра­зу после внесения изменений и дополнений в пенсионное зако­нодательство, когда был введен механизм альтернативного уп­равления пенсионными актива­ми самими НПФ. Передаточный акт о передаче всех прав и обя­занностей «КУПА Народного Бан­ка Казахстана» был утвержден на годовом общем собрании акци­онеров «НПФ Народного Банка Казахстана», состоявшемся 4 ап­реля 2007 года.⁵

Таким образом, в августе 2007 года к ГНПФ, который уже 4 года самостоятельно управля­ет своими пенсионными актива­ми, присоединился «НПФ Народ­ного Банка Казахстана». Можно предположить, что после прива­тизации ГНПФ (при условии, если он после этого сохранит целостной свою организацион­ную структуру и не будет разде­лен на несколько мелких НПФ), когда юридические статусы двух названных НПФ уравняются, ос­новная конкурентная борьба на рынке пенсионных услуг развер­нется именно между ними.

Интригу в данное предполо­жение добавляет то обстоятель­ство, что в настоящее время по некоторым показателям ГНПФ еще имеет преимущество перед «НПФ Народного Банка Казахста­на», однако уступает по динами­ке развития. Так, например, по состоянию на 1 октября 2007 года по собственному капиталу ГНПФ (1,682 млрд тенге) более чем на 300 млн тенге (около 2 млн дол­ларов США) опережает «НПФ Народного Банка Казахстана» (1,368 млрд тенге). Также необ­ходимо заметить, что в структу­ре капитала «НПФ Народного Банка Казахстана» почти полови­ну занимает его оплаченный ус­тавный капитал (630,1 млн тенге), тогда как у ГНПФ (180 млн тенге) данное соотношение чуть превышает 10% (табл. 3). Соб­ственный капитал ГНПФ в основ­ном формируется за счет не­распределенного чистого дохода, а не за счет акционерных взно­сов, и, следовательно, имеет бо­лее высокий потенциал для соб­ственной капитализации. В скором времени, когда «НПФ Народного Банка Казахстана» полностью заполнит уставный ка­питал до объявленного уровня в 1 млрд тенге, а ГНПФ должен бу­дет увеличить свой уставный ка­питал до 250 млн тенге (в соответствии с постановлени­ем правления Национального Банка от 21 марта 2007 года № 96 «Об уставном капитале накопи­тельных пенсионных фондов»), собственные капиталы двух на­званных НПФ могут уравняться.

Еще по такому важному по­казателю, как количество вклад­чиков, ГНПФ (около 2,3 млн че­ловек) более чем в 2 раза превосходит «НПФ Народного Банка Казахстана» (чуть более 1 млн человек). При примерном равенстве совокупных пенсион­ных активов двух НПФ это озна­чает, что средние пенсионные на­копления одного вкладчика «НПФ Народного Банка Казахста­на» почти в два раза больше, чем у вкладчика ГНПФ. О какой-либо высокой или низкой клиентской диверсификации здесь говорить не приходится, так как клиентс­кая база «НПФ Народного Банка Казахстана», используя свою фи­лиальную сеть, а также широкую банковскую сеть ОАО «Народный Банк Казахстана» во всех регио­нах республики, наиболее дивер­сифицирована как в территори­альном, так и в социальном плане среди других НПФ. Здесь необходимо отметить тот факт, что основную массу вкладчиков ГНПФ составляют госслужащие и бюджетные работники, и после предполагаемого с 2006 года повышения их заработной пла­ты на 50%, несомненно, относи­тельно увеличатся поступления пенсионных взносов в ГНПФ, по сравнению с другими негосудар­ственными НПФ.

По итогам III квартала 2007 года по рыночной доле в зави­симости от объема накопленных и управляемых пенсионных ак­тивов ГНПФ (25,4%) примерно на 1,5%, или на 5,4 млрд тенге, опережает «НПФ Народного Бан­ка Казахстана» (23,8%) (табл. 3). В начале 2007 года данный раз­рыв составлял около 15 млрд тен­ге, то есть ежемесячно он сокра­щался примерно на 1 млрд тен­ге. Можно также предположить, что через полгода, примерно в феврале-марте 2006 года, «НПФ Народного Банка Казахстана» может, наконец, обогнать ГНПФ и стать лидером на пенсионном рынке по объему управляемых активов.

Есть ли предел экспансии на рынке «НПФ Народного Банка Казахстана»? Предположитель­но, указанный НПФ, используя свой мощный потенциал роста, в ближайшие 2-3 года сможет охватить треть пенсионного рын­ка, если, конечно,его рыночное расширение не будет ограничи­ваться антимонопольными нор­мативными актами, а дальше рост может замедлиться, и он будет занимать примерно 35-40% рынка.

По состоянию на 1 октября 2007 года все ООИУПА на пенси­онном рынке Казахстана можно условно разделить на 3 группы в зависимости от размера управля­емых пенсионных активов. К раз­ряду крупных ООИУПА, помимо самостоятельно управляющих своими пенсионными активами ГНПФ (рыночная доля равняется 25,4%) и «НПФ Народного Банка Казахстана» (23,8%), можно от­нести также КУПА «Жетысу» (19,9%), рыночная доля каждой из которых в 2 и более раз пре­вышает среднерыночную долю (11,1%) (табл. 3). Данная группа ООИУПА в совокупности управ­ляет активами свыше 235 млрд тенге, что составляет 69% рынка.

В группу средних ООИУПА можно включить следующе КУПА — «ABN AMRO Asset Management» (рыночная доля 10,4%), «ВТА Asset Management» (8,6%), «BESTINVEST» (6,0%) и «Актив-Инвест» (3,6%), каждая из кото­рых управляет пенсионными ак­тивами от 10 до 50 млрд тенге и вместе занимают долю 28,7% на рынке. Данная группа в совокуп­ности управляет пенсионными активами свыше 97 млрд тенге.

Остальные две КУПА — «НУР-ТРАСТ» и «Ак ниет», которые име­ют рыночную долю соответствен­но 2,0 и 0,3%, можно отнести к мелким ООИУПА с размером уп­равляемых пенсионных активов до 10 млрд тенге. Данная группа в совокупности управляет пенси­онными активами около 8 млрд тенге, тогда как среднерыночный показатель суммы управляемых активов в расчете на одну ООИУПА составляет свыше 34 млрд тенге (табл. 4).

Хотя переходов пенсионных активов из одной КУПА к другой в III квартале 2007 года не про­изошло, однако в ближайшее время можно ожидать обостре­ние конкурентной борьбы на рын­ке инвестиционного управления пенсионными активами. Так как крупнейшие НПФ на пенсионном рынке, самостоятельно управля­ющие своими пенсионными ак­тивами (ГНПФ и «НПФ Народно­го Банка Казахстана»), не могут больше управлять активами дру­гих НПФ (хотя и имеют лицен­зию на такой вид деятельности), оставшиеся 7 КУПА будут бороть­ся за пенсионные активы 14 НПФ. Наиболее невыгодное положение у трех КУПА, занимающих после­дние 3 позиции по объему управ­ляемых активов («Актив-Инвест», «НУРТРАСТ» и «Ак ниет») и кото­рые имеют в управлении только по одному НПФ. Поэтому высока вероятность того, что те НПФ (соответственно «Валют-Транзит Фонд», «Народный пенсионный фонд» и «ННПФ имени Кунае­ва»), пенсионные активы которых в настоящее время находятся в управлении у вышеназванных КУПА, могут перейти к тем КУПА, которые управляют двумя и более НПФ и по объему управ­ляемых пенсионных активов на­много превосходят их. Следова­тельно, основная борьба на рынке за управление пенсионными ак­тивами может развернуться меж­ду четырьмя КУПА — «Жетысу», «ABN AMRO Asset Management», «ВТА Asset Management» и «BESTINVEST». Тем более, если учесть тот фактор, что еще неко­торые крупные НПФ (например, «УларУмит» и «ABN AMRO-КаспийМунай Газ») попытаются также перейти на самостоятель­ное управление пенсионными активами.

В рассматриваемом периоде произошел только один случай перехода пенсионных активов от одной ООИУПА к другой, не счи­тая, конечно, переход пенсион­ных активов «НПФ Народного Банка Казахстана» от управления «КУПА Народного Банка Казах­стана» к самому НПФ. Как вид­но из таблицы 4, практически все ООИУПА в III квартале 2007 года имеют положительный прирост управляемых пенсионных акти­вов, кроме КУПА «Ак ниет», у которой активы в рассматривае­мом периоде снизились более чем в 5 раз, что связано с пере­ходом в июне 2007 года НПФ «Коргау» в другую КУПА («BESTINVEST»), которая за счет этого имеет в свою очередь са­мый высокий прирост в III квар­тале (+44%). Практически все ООИУПА имеют квартальный прирост управляемых пенсион­ных активов выше среднерыноч­ного (+8,2%), за исключением вышеуказанной КУПА «Ак ниет» (-82,5%) и ГНПФ (+5,6%).

Все те ООИУПА, которые с начала 2007 года имеют доста­точно высокие показатели приро­ста управляемых пенсионных ак­тивов (свыше 50%), добились таких результатов только благо­даря тому, что получили в управ­ление дополнительные НПФ. Так, например, КУПА «ABN AMRO Asset Management» с мая 2007 года получила активы НПФ «Неф-теГаз-Дем» в сумме свыше 7,5 млрд тенге и добилась общего прироста управляемых активов с начала года на +75,9%. Также высокого прироста добились КУПА «BESTINVEST» (+61,6%), как уже было сказано выше, за счет НПФ «Коргау», а КУПА «ВТА Asset Management» (+58,2%) — за счет получения пенсионных активов НПФ «Отан» (с мая 2007 года). НКУПА «Актив-Инвест» имеет прирост с начала года +55,5% за счет активов только одного НПФ («ВалютТранзит Фонд»). Низкий прирост с начала 2007 года, кро­ме описанной выше КУПА «Ак ниет» (-78,8%), имеет также одна из крупнейших ООИУПА на рын­ке — КУПА «Жетысу» (+9,9%), что связано с уходом от нее НПФ «НефтеГаз-Дем» в другую КУПА.

В целом рынок инвестицион­ного управления пенсионными активами в III квартале 2007 года увеличился на 25,808 млрд тен­ге (в среднем 2,868 млрд тенге на одну ООИУПА) (табл. 4). Вы­сокие приросты в абсолютном выражении имеют «НПФ Народ­ного Банка Казахстана» (+6,590 млрд тенге), КУПА «BESTINVEST» (+6,290 млрд тенге), КУПА «Же­тысу» (+5,549 млрд тенге) и ГНПФ (+4,584 млрд тенге). Как уже было сказано выше, КУПА «BESTINVEST» имеет высокий прирост за счет дополнительно­го привлечения в управление пенсионных активов НПФ «Кор­гау», а КУПА «Жетысу», хотя и отдала другой КУПА пенсионные активы НПФ «НефтеГаз-Дем», за счет НПФ «УларУмит» имеет до­статочно высокий рост активов. НПФ, самостоятельно управляю­щие пенсионными активами, ра­зумеется, имеют .прирост только за счет своих же активов.

Если по итогам первого полу­годия 2007 года мы говорили о том, что на рынке управления пенсионными активами существо­вала тенденция перераспределе­ния и выравнивания управляемых активов между крупными и мел­кими КУПА, то уже во второй половине года наметилась обрат­ная тенденция — постепенное вы­теснение с рынка мелких КУПА более крупными. Безусловно, чем больше в абсолютном выражении объем управляемых пенсионных активов у ООИУПА, тем больше и прирост за счет инвестицион­ного дохода. По мере выравни­вания темпов динамики пенсион­ных активов у всех участников рынка разрыв между крупными и мелкими ООИУПА будет со вре­менем нарастать. К примеру, до­пустим, что пенсионные активы всех ООИУПА будут расти оди­наково ежегодно на 30%. Для сравнения возьмем самую круп­ную и самую мелкую ООИУПА -соответственно ГНПФ и КУПА «Ак ниет». Если по итогам 9 месяцев 2007 года разница объемов уп­равляемых активов между ними составляла более 85 млрд тенге, то через год при 30%-ном росте обеих ООИУПА разрыв между ними может увеличиться до 115 млрд тенге, а еще через год — до 155 млрд тенге. Таким образом, с каждым годом мелким ООИУПА все труднее будет конкурировать с более крупными, и они будут вынуждены покинуть рынок.

Вероятность ухода с рынка КУПА «Ак ниет» усиливается не только объективными экономи­ческими, но и субъективными (правовыми) факторами. Так, согласно постановлению от 17 июня 2007 года № 211 советом директоров Национального Бан­ка была сделана попытка приос­тановления действия лицензии на осуществление деятельности по инвестиционному управлению пенсионными активами КУПА «Ак ниет» сроком на полгода за нарушение пруденциальных нор­мативов.⁶ Только вмешательство судебных органов позволило приостановить действие выше­указанного постановления. Одна­ко данная санкция Национально­го Банка вынудила НПФ «Коргау» перейти в другую КУПА. Остав­шийся в управлении КУПА «Ак ниет» единственный «НПФ име­ни Кунаева», который к тому же по объему накопленных пенси­онных активов является самым маленьким среди открытых НПФ, вероятно, также имеет намере­ние покинуть данную ООИУПА.

 

                      Доходность инвестиционного портфеля

Теперь рассмотрим показате­ли доходности пенсионных ак­тивов, наиболее объективных показателей эффективной дея­тельности КУПА и НПФ, само­стоятельно управляющих своими пенсионными активами. Доход­ность оценивается двумя пока­зателями — коэффициентами но­минального (К^) и реального (К^) доходов, которые в соответствии с установленными правилами рассчитываются за последние 12 месяцев. Данные коэффициенты доходности НПФ за III квартал 2007 года приведены в таблице 5 в порядке убывания.

Практически все НПФ за рас­сматриваемый период имеют снижение номинальной доходности (К^) пенсионных активов, кроме «ННПФ имени Кунаева» (табл. 5). Как уже было сказано, КУПА «Ак ниет», которая управ­ляет единственным выше указан­ным НПФ, имеет в рассматрива­емом периоде самые худшие показатели по динамике активов, и было сделано предположение, что в ближайшее время «ННПФ имени Кунаева» может покинуть данную КУПА, лишив ее после­дних пенсионных активов и об­рекая на вынужденный уход с рынка. Хотя это выглядит немно­го странным, но указанная КУПА, единственная среди  всех ООИУПА, в III квартале 2007 года смогла показать положительный рост коэффициентов номиналь­ной (+1,28%) и реальной доход­ности (+1,02) для пенсионных ак­тивов управляемого ею «ННПФ имени Кунаева». Как видно из таблицы 5, все крупнейшие НПФ (кроме ГНПФ) за III квартал 2007 года имеют снижение всех пока­зателей доходности активов бо­лее чем на 2%. Так, например, коэффициенты номинального (К^) и реального (К ) доходов «НПФ Народного Банка Казахста­на» снизились соответственно на 2,32% и 2,39%, «УларУмит» -соответственно на 2,48% и 2,53%, «ABN AMRO-КаспийМу-най Газ» — соответственно на 2,36% и 2,43%. Есть над чем за­думаться. Получается, что чем больше НПФ, тем менее доход­ны его активы? Тогда почему ГНПФ и «Валют-Транзит фонд» показывают относительно хоро­шие результаты по доходности? Или чем меньше НПФ, тем бо­лее доходнее ее активы (на при­мере «ННПФ им.Кунаева», «Ка­питал» и «Коргау»)? Тогда почему «Отан» и «Филип Моррис Казах­стан» имеют достаточно значи­тельное снижение доходности активов? То есть никакой тенден­ции или закономерности в этом не прослеживается.

Общее снижение доходности активов на пенсионном рынке продолжается с начала 2007 года. Как отмечалось и раньше, дан­ный процесс объясняется общим снижением доходности по всем категориям финансовых инстру­ментов на рынке и затянувшейся с начала года ревальвацией тен­ге по отношению к доллару США. По динамике изменения коэффи­циентов доходностей, что, безус­ловно, отражает степень влияния вышеуказанных негативных фак­торов на доходность пенсионных активов того или иного НПФ, можно оценить эффективность деятельности ООИУПА. Кроме вышеназванной КУПА «Ак ниет», согласно данной методике опре­деления эффективности, к числу положительно характеризующих­ся можно отнести КУПА «BESTINVEST» (управляет пенси­онными активами НПФ «Сеним» и «Коргау»), КУПА «Актив-Ин­вест» (НПП «Валют-Транзит Фонд») и ГНПФ.

Самые высокие показатели доходности по пенсионным акти­вам имеет ГНПФ, они более чем в два раза превышают средне­взвешенные рыночные показате­ли (табл. 5). ГНПФ по доходнос­ти активов лидирует на рынке почти полтора года (начиная с мая 2006 года), и, вероятно, это ли­дерство будет удерживать еще продолжительное время. Об этом свидетельствует тот факт, что если в начале 2007 года он по коэф­фициентам доходности на 1,53% опережал своих ближайших пре­следователей (2 и 3 позиции тог­да занимали «Курмет» и «Казах­стан»), то по итогам III квартала 2007 года уже на 1,71% опережа­ет идущий следом за ним «НПО Народного Банка Казахстана». В соответствии с новыми поправка­ми в пенсионное законодатель­ство ГНПФ разрешается инвести­ровать пенсионные активы в негосударственные корпоратив­ные ценные бумаги, доходность по которым выше, чем по ГЦБ, и данный фактор приведет к даль­нейшему росту доходности его активов. Следовательно, ГНПФ в настоящее время остается самым доходным НПФ и будет таковым еще продолжительное время, если, конечно, процесс предстоя­щей приватизации ГНПФ не от­разится негативно на его инвес­тиционной деятельности.

 

  Структура агрегированного инвестиционного портфеля НПФ

По итогам III квартала 2007 года из 340,835 млрд тенге чис­тых пенсионных активов около 98,8% (336,585 млрд тенге) были инвестированы в различ­ные финансовые инструменты, которые условно можно разде­лить на 3 группы: 1) государ­ственные ценные бумаги (ГЦБ);

2) негосударственные (корпора­тивные) финансовые инструмен­ты отечественных эмитентов, включая банковские депозиты и сертификаты; 3) ценные бумаги иностранных эмитентов, включая ГЦБ иностранных государств и ценные бумаги международных финансовых   организаций (МФО). Основной тенденцией рассматриваемого периода в структуре агрегированного пор­тфеля НПФ можно назвать зна­чительное увеличение доли пер­вой группы — отечественных ГЦБ и значительное сокращение ино­странных ценных бумаг.

 

Государственные ценные бумаги

По состоянию на 1 октября 2007 года в структуре агрегиро­ванного инвестиционного портфе­ля ГЦБ занимали 58%, или око­ло 195 млрд тенге. Данная группа финансовых инструментов за рас­сматриваемый период в стоимо­сти увеличилась на 7,36%, или около 37,3 млрд тенге (табл. 6). Примечательно то, что значитель­ный прирост ГЦБ произошел в первый месяц III квартала (в июле — на 4,8%). Это, вероятно, мож­но объяснить тем, что в разгар сезона отпусков активность кор­поративных клиентов немного снизилась и ООИУПА вынужде­ны были максимально вклады­ваться в ГЦБ. Общий прирост сто­имости данной категории ценных бумаг был обеспечен краткосрочными ГЦБ (в основном нотами Национального Банка) и долго­срочными казначейскими обяза­тельствами Министерства финан­сов (в основном МЕОКАМами), которые увеличились за квартал на 18 млрд тенге по каждой кате­гории. Хотя доля еврооблигаций суверенного долга за рассматри­ваемый период и уменьшилась (-0,87%), в абсолютном выраже­нии она увеличилась на 1,3 млрд тенге. Это стало возможным, ве­роятно, за счет накопленного по­лугодового купона по еврообли­гациям 3-го транша, который должен быть выплачен 18 ноября 2007 года. Необходимо также от­метить снижение в III квартале доли муниципальных облигаций в относительном (-0,14%) и аб­солютном выражении (-380 млн тенге).

 

Краткосрочные ГЦБ

В структуре агрегированного инвестиционного портфеля НПФ свыше 85,5 млрд тенге совокуп­ных  пенсионных  активов (25,42%) инвестированы во внут­ренние краткосрочные ГЦБ, ин­струменты, больше половины которых принадлежит ГНПФ, в сумме около 49 млрд тенге, что составляет 58,3% инвестицион­ного портфеля данного ИПФ. Среди негосударственных НПФ больше всех краткосрочных ГЦБ принадлежит «НПФ Народного Банка Казахстана» (чуть больше 15 млрд тенге). В портфелях ос­тальных НПФ данная категория ГЦБ занимает относительно не­большую долю (не больше 20%), исключение составляет только НПФ «Отан», у которого порт­фель состоит на 46,5% (2,4 млрд тенге) из краткосрочных ГЦБ. Незначительное количество таких ГЦБ содержится в портфелях сле­дующих НПФ — «Казахмыс» (1,7%), «Сеним» (3,8%), «НПФ имени Кунаева» (4,0%).

 

Долгосрочные ГЦБ

В совокупном портфеле НПФ они занимают 15,94% (53,6 млрд тенге), из них свыше 10,1 млрд тенге принадлежит опять же ГНПФ. Все остальные крупней­шие НПФ также имеют достаточ­ное количество данной категории ГЦБ — «Улар Умит» (9,8 млрд тенге), «НПФ Народного Банка Казахстана» (8,4 млрд тенге) и «ABN AMRO-КаспийМунай Газ» (7,5 млрд тенге). Эти ГЦБ явля­ются наиболее популярными сре­ди НПФ, о чем свидетельствует тот факт, что в структурах их пор­тфелей они составляют долю от 15 до 30%. Свыше 30% данных ценных бумаг содержится в пор­тфелях «НПФ имени Кунаева» (32,0%) и «Филип Моррис Ка­захстан» (31,7%). Меньше всех в портфельной структуре этих цен­ных бумаг, как ни странно, имен­но у тех НПФ, которые имеют их больше всех в абсолютном вы­ражении, то есть ГНПФ (12,1%) и «НПФ Народного Банка Казах­стана» (10,4%).

 

Еврооблигации суверенного долга Казахстана

В структуре агрегированного портфеля они занимают долю 16,3%, или около 55 млрд тенге. Так как они номинированы в долларах, то их примерная сто­имость составляет по текущему курсу 370 млн долларов США. Если из данной суммы отбросить примерно 40 млн долларов на­копленного купонного вознаг­раждения, то оставшаяся сумма (около 330 млн долларов) со­ставляет более половины сум­марной эмиссии еврооблигаций 3-го и 4-го траншей (625 млн долларов США). Несмотря на за­тянувшуюся ревальвацию тенге с начала 2007 года, казахстанские НПФ и их ООИУПА продолжают держать в портфелях значитель­ное количество ценных бумаг, номинированных в долларах США. В абсолютном выражении больше всего еврооблигаций со­держится в портфелях следую­щих крупных НПФ — «НПФ На­родного Банка Казахстана» (16,6 млрд тенге), «УларУмит» (10,7 млрд тенге) и ГНПФ (10,3 млрд тенге). В относительном выраже­нии больше всего (свыше 20%) ценных бумаг данной категории имеется в портфелях «Курмет» (25,8%), «Казахстан» (24,5%) , «Капитал» (21,8%) и «НПФ Народного Банка Казахстана» (20,5%).

 

Муниципальные ГЦБ

Ценные бумаги местных ис­полнительных органов Казахста­на в структуре агрегированного инвестиционного портфеля зани­мают очень незначительную долю — 0,24% (чуть больше 800 млн тенге). В портфелях НПФ их доля не превышает 1%, а половина НПФ не имеют в своих портфе­лях таких ГЦБ. Больше всего цен­ных бумаг данной категории со­держится в инвестиционном портфеле «Курмет» (216 млн тен­ге, или 1,5%). В относительном выражении его опережает «Кор-гау» (91 млн тенге, или 1,8%).

После краткого портфельного анализа можно сделать вывод, что оптимально выглядит струк­тура портфеля, когда половина инвестиций пенсионных активов направлена в ГЦБ. В целом все НПФ имеют в портфелях ГЦБ от 40 до 60%. Так как ГНПФ еще не начал осваивать корпоративный фондовый рынок, доля ГЦБ в его портфеле составляет свыше 82%. Слишком насыщенными ГЦБ можно назвать портфели НПФ «Отан» (70%), «Казахстан» (63%), «Курмет» (61%) и «ABN AMRO-КаспийМунай Газ» (63%). Так как активами первых трех указанных НПФ управляет КУПА «ВТА Asset Management», то можно сделать вывод, что данная ООИУПА боль­ше остальных придерживается безрисковой стратегии обеспече­ния доходности по пенсионным активам за счет ГЦБ.

 

Негосударственные ценные бумаги (НЦБ)

По состоянию на 1 октября 2007 года более четверти (27,2%) совокупного инвестиционного портфеля состоит из НЦБ (акций и облигаций) казахстанских эмитентов, на общую сумму около 91,6 млрд тенге, в том числе по акциям 13,2 млрд тенге и по об­лигациям 78,4 млрд тенге. Не­смотря на все усилия оживления корпоративного сектора фондо­вого рынка, доля НЦБ остается меньше, чем доля ГЦБ (57,9%) более чем в 2 раза. В отличие от остальных негосударственных инструментов доля НЦБ в тече­ние III квартала 2007 года уве­личилась на 0,59%, что в абсо­лютном выражении дало прирост на сумму более 8,5 млрд тенге (табл. 6). Правда, данная дина­мика в основном была обеспе­чена корпоративными облигаци­ями   (+0,74%),   хотя   в рассматриваемом периоде по ним были зарегистрированы все­го 3 эмиссии, каждая в объеме по 3 млрд тенге. Тогда как во II квартале 2007 года имели место 8 эмиссий корпоративных обли­гаций на общую сумму около 26,5 млрд тенге, то есть почти в 3 раза больше, чем в рассмат­риваемом периоде. Как было сказано выше, активность эми­тентов корпоративных облигаций в рассматриваемом периоде по­шла на убыль. Пик активности эмитентов приходится на первую половину лета, так, например, в июне 2007 года зарегистрирова­ны 5 эмиссий на сумму свыше 15 млрд тенге, а в июне — 2 эмис­сии с общим объемом на сумму 6 млрд тенге.

Практически все негосудар­ственные НПФ имеют в достаточ­ном количестве в своих портфе­лях (свыше 30%) облигации казахстанских эмитентов. Наибо­лее «облигационными» можно назвать портфели следующих негосударственных НПФ (так как ГНПФ. не имеет в портфеле та­ких ценных бумаг), которые по­чти наполовину состоят из оте­чественных корпоративных облигаций, — «Капитал» (48,7%), «Народный пенсионный фонд» (47,7%), «Филип Моррис Казах­стан» (46,9%). Меньше всех име­ют облигаций «Отан» (18,7%) и «НПФ Народного Банка Казахста­на» (24,4%). В абсолютном вы¹ ражении больше всех облигаций содержится в портфелях «НПФ Народного Банка Казахстана» (19,7 млрд тенге) и «УларУмит» (17,6 млрд тенге).

В перспективе наиболее до­ходным и долгосрочным инвес­тиционным инструментом для НПФ должны стать акции. Не­смотря на снижение доли акций казахстанских акционерных об­ществ, в абсолютном выражении их объем вырос на 486 млн тен­ге. В отличие от облигаций, при­рост суммы которых частично обеспечивается за счет накоплен­ного купона, прирост акций по­казывает чистую разницу увели­чения их стоимости. Пять НПФ (включая и ГНПФ) не имеют в своих портфелях акций. Значи­тельную долю акций в структуре портфелей имеют «ННПФ им.Ку­наева» (19,0%), «Валют-Транзит Фонд» (9,9%) и «НефтеГаз-Дем» (9,1%). А в абсолютном выраже­нии по акциям лидируют опять же крупные негосударственные НПФ — «НПФ Народного Банка Казахстана» (6,4 млрд тенге) и «УларУмит» (2,2 млрд тенге).

 

Депозиты и депозитные сертификаты казахстанских банков

По итогам 9 месяцев 2007 года 5,9% (около 20 млрд тенге) в структуре совокупного инвестици­онного портфеля составляют бан­ковские депозиты, в том числе их валютная часть — 0,4% (или 1,3 млрд тенге). Как видно из табли­цы 6, депозиты в III квартале 2007 года имеют тенденцию к сниже­нию, наблюдается процесс посте­пенного перетока пенсионных ак­тивов из банковского сектора на рынок ценных бумаг. Сумма де­позитов за рассматриваемый пе­риод сократилась более чем на 9 млрд тенге. Практически все ООИУПА из-за ревальвационных процессов уже отказались от ва­лютных депозитов, кроме КУПА «Жетысу»; только в структуре уп­равляемых ею портфелей НПФ «УларУмит» (2,1%) и «Казахмыс» (1,5%) остались такие депозиты. Тенговые депозиты имеют все НПФ, кроме 2 мелких («Филип Моррис Казахстан» и «ННПФ им.Кунаева»). Они составляют в среднем 3-5% в структуре порт­фелей НПФ, а в некоторых — фор­мируют значительную часть пор­тфеля, например, в «Народном пенсионном фонде» (9,8%). В де­нежном выражении больше всех тенговых депозитов имеют опять-таки крупнейшие НПФ — «НПФ Народного Банка Казахстана» (4,5 млрд тенге), ГНПФ (4,3 млрд тен­ге), «УларУмит» (3,3 млрд тенге).

 

Ценные бумаги иностранных эмитентов

Одной из тенденций в III квар­тале 2007 года на рынке пенси­онных услуг можно назвать то обстоятельство, что активность ООИУПА в части инвестирования пенсионных активов в ценные бумаги иностранных эмитентов с каждым месяцем значительно снижается. Так, например, ин­формационное агентство «Ир­бис» в июле 2007 года сделало 10 сообщений о приобретении ценных бумаг иностранных эми­тентов, в августе таких сообще­ний было 3, а в сентябре только 2 (хотя в октябре 2007 года вновь проявляется активность ООИУПА в приобретении таких ценных бу­маг). Об этом свидетельствует тот факт, что в рассматриваемом пе­риоде в структуре агрегирован­ного инвестиционного портфеля НПФ доля иностранных ценных бумаг снизилась на 4,5%, что со­ставляет 11,8 млрд тенге (табл. 6). Больше всех сокращению под­верглись корпоративные облига­ции (-5,4 млрд тенге) и ценные бумаги международных финан­совых организаций (МФО) (-5,7 млрд тенге). В таблице 7 приведены некоторые парамет­ры ценных бумаг иностранных эмитентов, купленных КУПА для инвестиционных портфелей НПФ.

Необходимо отметить, что не все ООИУПА увлечены инвести­рованием пенсионных активов в иностранные ценные бумаги. Так, например, акции зарубежных эмитентов имеют только два НПФ — «Сеним» (7,3%) и «НПФ На­родного Банка Казахстана» (2,1%), а иностранными корпо­ративными облигациями владе­ют только три НПФ — «Улар-Умит» (5,3%), «Филип Моррис Казахстан» (0,7%), «Народный пенсионный фонд» (0,5%). Ино­странные ГЦБ и ценные бумаги МФО наиболее популярны сре­ди участников пенсионного рын­ка (соответственно 2,44% и 4,75% в структуре совокупного портфеля), и практически поло­вина всех НПФ имеют их в сво­их портфелях. Больше всех в структуре портфелей имеют ино­странные ГЦБ «НПФ Народного Банка Казахстана» (6,4%) и «Ка-захмыс» (6,2%). Ценных бумаг МФО больше всех содержат пор­тфели ГНПФ (11,8%), «УларУмит» (4,2%) и «НПФ Народного Бан­ка Казахстана» (4,0%). Из ана­лиза структуры инвестиций пен­сионных активов в ценные бумаги иностранных эмитентов можно сделать вывод, что в данном направлении специализиру­ются в основном крупнейшие ООИУПА — «НПФ Народного Банка Казахстана» (12,6% от объема управляемых пенсионных активов), ГНПФ (12,4%) и КУПА «Жетысу» (11,7%).

 

Заключение по разделу

В 2007 году накопительная пенсионная система Казахстана после пятилетнего периода ста­новления и первоначального на­копления пенсионных активов вышла на путь стабильного ка­чественного развития. Намети­лись основные тенденции разви­тия. Рынок пенсионных услуг начинает перераспределяться между основными крупными уча­стниками, количество которых в ближайшие 2-3 года может со­ставить 4-5 организаций — НПФ, самостоятельно управляющих своими пенсионными активами, являющихся аффилированными лицами крупнейших банков на рынке Казахстана и пользующих­ся их финансовой и технической поддержкой. Основная конкурен­ция будет происходить именно между ними, и развитие рынка пенсионных услуг будет опреде­ляться их развитием и инвести­ционной и накопительной деятельностью.

 

 

  2.4. Анализ деятельности Накопительного пенсионного фонда  

         Народного Банка РК

Закрытое Акционерное Общество НПФ НБК, осуществляющее деятельность на основании государственной генеральной лицензии на деятельность по привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат № 0000008 от 3 февраль 1999г.,выданной Национальным Пенсионным Агентством министерства Труда  и социальной защиты  населения РК, в настоящее время  именуемый «Комитет по регулированию деятельности накопительных пенсионных фондов Министерства труда и социальной защиты населения РК».

Первая награда  пенсионного фонда  на общенациональном  фестивале -конкурсе «ChOITHE OF THE YEAR»-ВЫБОР ГОДА В КАЗАХСТАНЕ. 23-24 ноября состоялась  церемония награждения медалью «Выбор года» организаций ,учреждения и предприятий и премий «Человек года». Победителем в номинации «Лучший пенсионный фонд» и обладателем почетного знака-медали  конкурса стал Накопительный пенсионный фонд Народного банка Казахстана- неизменный лидер  негосударственного сектора  республиканского пенсионного рынка по большинству показателей на протяжении всех трех лет пенсионной реформы .Именно он как победитель получил право ,во-первых участвовать в конференции «Продвижение  марочных товаров и услуг на казахстанском рынке», во -вторых, размещать в своей рекламе изображения медали,

 в-третьих, но минироваться  к участию в Европейском форуме на получение  Евромаркетприза.

Накопительный пенсионный фонд Народного банка РК. был удостоен премии «Лучший пенсионный фонд».

2005-2006г.г.Алматы.09.07.2006г. фонду была вручена престижная премия в деловом мире  «Премия Евромаркет» Европейского центра по исследованию рынка ,находящегося в Брюсселе.

По мнению международной независимой ассоциации, учредившей эту награду ,деятельности НПФ НБК демонстрирует новые подходы к развитию менеджмента .установлению деловых  контактов и отвечает международным стандартам в сфере бизнеса. По данным социологического исследования ,проведенного независимой исследовательской  компанией «КОМКОН-2 Евразия», фонд был признан самым известным, самым популярным, прозрачным  и открытым, самым широко освещаемым в СМИ.

Учредителями фонда являются: «KazTransOil», «KazakhOil», «HSBK», «KEGOC», «Казахстан Темир Жолы».

По состоянию на 1 февраля 2007г. было заключено всего 1005 тысяч договоров  с вкладчиками НПФ НБК, количество активных вкладчиков составляет 784 тыс. человек. За январь 2007г. Фондом было открыто 12.тыс. индивидуальных пенсионных счетов.

За весь период деятельности Фонда принято и обработано пенсионных взносов на общую сумму 26 794 815 тысяч тенге, в том числе 5 81 тыс.тенге — добровольных.

Поступления пенсионных взносов с 1 апреля 1998 г. по 1 февраля 2006г. осуществлялись следующим образом:

на 1 апреля 1998г.поступило пенсионных взносов на сумму 86 041 т.т.

на 1 января 1999г. поступило пенсионных взносов — 2 210431т.т.

на 1 января 2004г. поступило пенсионных взносов — 5 839 462т.т.

на 1 января 2005г.поступило пенсионных взносов -13361084т.т.

на 1 апреля 2005г. поступило пенсионных взносов -16 016 151т.т.

на 1 июля 2005г. поступило пенсионных взносов -19 102 909т.т.

на 1 октябрь 2006г. поступило пенсионных взносов — 22389500т.т.

на 1 января 2007г. поступило пенсионных взносов — 25 938 144т.т.

на 1 февраль 2006г. поступило пенсионных взносов — 26794815т.т.

В том числе по периодам:

1998 год — 2 210 385 т.т.

1999 год — 3 629 077т.т

2004 год — 13  521 622т.т.

2005 год -19 577 069т.т

2006 год – 24787 856т.т.

2007 год – 26398568 т.т.

 Сумма чистых пенсионных активов (поступлений пенсионных взносов ,поступлений из других НПФ и инвестиционного дохода за минусом комиссионных  вознаграждений фонда  и выплат составила 40 271 147 т.т. ( по сравнению с декабрем 2006г. прирост активов составил 1 254 056 т.т.)

Из других НПФ поступило всего  7 012 420 т.т. на 404 461 вкладчиков. Доход от инвестиционной деятельности на 1 февраля 2006 года составил: 11 067 341 т.т., на индивидуальные пенсионный счета  вкладчиков/получателей Фонда за весь период деятельности зачислено в НПФ НБК 90% на общую сумму 9 960 607 т.т. Фактически  поступил инвестиционный доход на сумму  8 503 381 т.т.( за минусом  оплаченного продавцу купона  при покупке евронот на сумму  595 409 т.т.), а также  с учетом того, что доход от обмена (SWAP)  по сравнению с ценой  покупки составил 1 119 928 т.т. (Евронот-1999г.,Евронот-2006г. на Евроноты-2006 и Авмеккам на Евроноты-2007), а также 37 477 т.т.- и комиссионное вознаграждение за остатки на счетах фонда в Банке-Кастодиане.

Доходность по видам ценных бумаг на 1 февраля 2006г. составляет

По валютным бумагам:

Евроноты РК-9,66%

Ценные бумаги иностранных эмитентов -10,29-12,02%

Корпоративные облигации эмитентов РК- от 8,99% до 15,0%

Государственные ценные бумаги, выпущенные  местными исполнительными  органами РК ( в валюте)-9,20%

Депозиты банков -11,0%

По тенговым финансовым инструментам:

Облигации Министерства Финансов РК- от 5,48% до 10,42%

 

Структура вложения пенсионных активов выглядит следующим образом ( процентное соотношение  к общей сумме текущей  стоимости портфеля ценных бумаг Фонда):

1.Государственные ценные бумаги РК

— в тенге -16,88%

— в валюте (Евроноты)-42,80%

2.Государственные ценные бумаги ,выпущенные местными исполнительными органами РК ( в валюте)-0,40%

3.Корпоративные акции и облигации эмитентов РК

в тенге -5,4%

в иностранной валюте -29,90%

4.Ценные бумаги иностранных эмитентов ( в валюте)-4,54%

5.Депозиты в банках второго уровня ( в валюте)-0,44%

Структура портфеля состоит из:

Ценные бумаги ,эмитентов -4,54%

Корпоративна валюта -29,90%

Депозиты -0,44%

ГЦБ в тенге-16,88%

Корпоративные ( тенге) — 5,04%

ЦБ исполнительных органов -0,40%

ГЦБ в валюте -4,80%

Средняя окупаемость пенсионных активов 1).за январь 2006г. по сравнению с декабрем 2006 годом составила по данным КУПА -16,90%.

За январь 2006г.-16,58% (публикуемая).

Учет пенсионных активов Фонда производится посредством условных единиц.

Условная единица-это удельная величина общей стоимости пенсионных активов ,характеризующая  размер изменения их стоимости в результате инвестиционной деятельности ( накопления инвестиционного капитала дохода).

Средняя доходность за период выводится из отношения средняя стоимости одной условной единицы пенсионных активов за предыдущий период.

Данный показатель предоставляется КУПА в Национальную Комиссию по ценным бумагам в качестве показателя, характеризующего  инвестиционную деятельность Компаний.

Высокие темпы роста средней стоимости условной  единицы отражают высокую доходность пенсионных активов. В свою очередь, чем больше сумма инвестиционного дохода ,тем выше темп роста средней стоимости условной единицы пенсионных активов.

Фонд осуществляет все виды пенсионных выплат. Всего по состоянию на 1 февраля 2006г. произведено пенсионных выплат  на сумму  1 866 086 т.т., в том числе:

В связи с наступлением пенсионного возраста -443 967 т.т.-21 454 пенсионерам

В связи с выездом на ПМЖ за пределы  РК- 1261 388 т.т.-27 951 получателям

Единовременных выплат на погребение -31 941 т.т.-3 426 получателям

Наследникам-128 790 тысяч 3 304 получателям

По состоянию на 1 февраля  2006г. переведено в другие НПФ 1 396 348 т.т. пенсионных накоплений.

Учет пенсионных накоплений в Фонде  ведется на программном и аппаратном  обеспечении, оснащенном последними технологическими раработками SUN ULTRASPARCK  и системой управления базой данных ORACLE.

Аудит Фонда и Компании за 1998-2007гг. проведен международной аудиторской фирмой  АОЗТ «Arthur Andersen». Независимое аудиторское  заключение предоставлено как по международным, так и по и казахстанским  стандартам бухгалтерского учета и было опубликовано в СМИ, как на русском ,так и на казахском языках. в настоящее время идет аудит отчетности за 2007г. Договор вновь заключен  международной аудиторской  фирмой АОЗТ «Arthur Andersen».

Управление активами НПФ Народного банка Казахстана.

В последнее время ,когда большинство  фондов работают стабильно и обеспечивают тот уровень доходности, который  компенсирует инфляционные процессы. В качестве главного и единственного критерия работы фонда выдвигается доходность. Если рассмотреть проблему  вкладчика его глазами, что нужно вкладчику для доверия пенсионным фондам:

1.Хорошая  доходность с минимумом рисков

2.Устойчивый на сегодня и на долгую перспективу пенсионный фонд.

3.Качественный сервис

1.Доходность.

Во всем мире для оценки доходности применяется  рыночная оценка, опирающаяся на котировки(т.е. реальную стоимость в данный момент) ценных бумаг на фондовом рынке, которые очень точно реагируют повышением или падением цены на возникающие риски по тем или иным ценным бумагам.

По общему мнению казахстанских специалистов из регулирующих органов  и Компаний по управлению активами, та методика оценки доходности пенсионных фондов ,которая используется  у нас, неполно отражает стоимость и качество(риски) инвестиционных портфелей пенсионных фондов, а именно:

а) показатели доходности не учитывают рисков по отдельным инструментам

б) могут быть завышены за счет за счет досрочной реализации ценных бумаг из портфеля и фиксации прибыли в текущем периоде.

по пункту а): До сих пор в показателях доходности  отдельных фондов положительно учитывается инвестиционный  доход по отдельным инструментам ,который уже не будет получен. В инвестиционном портфеле  НПФ НБК таких финансовых инструментов нет и не будет. Инвестиционная политика фонда- взвешенное сочетание  оптимального дохода  при минимально риске. И это верный курс ,т.к. высказывание «высокая доходность — высокие риски» актуально для пенсионных фондов  до тех пор  пока не будет заменена  на более совершенную существующая методика определения доходности.

 по пункту б): Мы обязаны выполнить  ожидания  более 800 тысяч вкладчиков, которые выбрали наш фонд. Мы не имеем права и не будем  ими пренебрегать ,ранее зафиксировав сегодня высокую прибыль .Это принесет лидирующие позиции  в официальной таблице. Но в долгосрочной перспективе  это приведет к падению доходности  и ухудшению качества инвестиционного портфеля, в итоге вкладчики могут не дополучить значительную сумму дохода. Сейчас специалисты  пенсионной сферы  согласны с тем ,что надо переходить на рыночную оценку пенсионных активов .От этого выигрывают все.

НПФ НБК не участвует в гонке за лидирующими позициями  по доходности и не занимается тактической продажей имеющихся в портфеле высококлассных бумаг. Мы по назначению, идее, профилю, целям не инвестиционный фонд  и не брокерская компания ,для вкладчиков которых естественна игра  на повышение и понижение ставок .т.е. тактические оперативные покупки и продажи. Отношение вкладчиков и пенсионных фондов  длятся десятилетиями, а для таких отношений  гораздо важнее стратегически выверенная  доходность и качество портфеля.

По пункту в): Что касается  акций  и доходности, то казахстанский рынок ценных бумаг  отличается от мирового и в т.ч. российского тем ,что он долговой ,а не долевой. Долевой -обычно облигации  или займы  с гарантированным твердым доходом. Долевой -это в основном  акции ,выпущенные предприятиями, доход по которым определяется  в конце периода, когда наступает срок либо доходной продажи  акций ,либо выплаты  купонов  или дивидендов. Сейчас наблюдается  тенденция к развитию рынка смешанного типа ,где будут представлены долговые и долевые бумаги. Тот фонд, который уже работает с долевыми бумагами компаний, в итоге приобретает опыт и в перспективе будет в выигрыше.

Улучшает ли наличие акций в портфеле текущие показатели доходности? Сейчас-нет. Если фонд приобретает акции, то они зачисляются в портфель по покупной  стоимости, поскольку ,как мы уже  говорили ,твердой ставки дохода не существует, если не  считать привилегированные акции, но ставка по ним тоже не отражается в показателе доходности. То есть акция ценой 10 долларов фиксируется как 10 долларов ,в течение года они не приращиваются начисленным доходом. Показатель доходности обозначается как нулевой. Весь доход поступает в виде  реально полученной суммы денег в конце периода ,когда выплачиваются дивиденды или продаются акции с каким-либо доходом. И тогда отражается на показателе доходности.

В портфеле  НПФ НБК достаточное  и сбалансированное количество  акций, которые мы твердо знаем дадут реальный доход при выплате дивидендов  или реализации акций. В свое время мы получили для наших вкладчиков годовой доход порядка 70% по акциях Казахтелекома. Рынок акций -это будущее фондового рынка Казахстана, и команда менеджеров ,имеющих опыт в работе с акциями, будет иметь реальное преимущество.

Устойчивость .Поднимая вопрос о доходности, всегда необходимо говорить об устойчивости и надежности фондов как юридических лиц. Можно со всей ответственностью утверждать, что согласно регулированию  Законом  и практике фонды  в отношении пенсионных активов защищены в равной мере.

Устойчивость фонда не зависит от названия. При равной для всех фондов  высоком уровне комиссионных вознаграждений наиболее важным условием  устойчивости является величина пенсионных активов фонда. При неизменном  для вкладчиков  и фонда проценте  комиссионный реальный доход от больших активов значительно выше. Это основа для поступательного развития фонда, для инвестиций  в повышение качества сервиса и дорогие  надежные технологии. НПФ НБК на протяжении более 4 лет неизменно лидирует  по величине пенсионных активов. Сегодня это более 43 млрд. тенге  и каждый  месяц они увеличиваются  на 1,2-1,5млрд. тенге. Это залог устойчивости. На больших активах большого фонда  возможные потери при инвестировании сказываются меньше, чем на небольших объемах пенсионных активов. устойчивость фонда также зависит от учредителей фонда ,их способностей делать инвестиции в уставной капитал при повышении требований к нему ,от серьезности их отношений к созданному фонду. У накопительного пенсионного фонда НБК 5 учредителей ,крупнейших компаний страны, которые динамично развиваются. Последние реорганизации нацелены  на максимальный положительный эффект ,тем более, что эти компании относятся к системообразующим экономики Казахстана. Следует отметить что НПФ НБК по управлению пенсионными активами -самостоятельные ,отдельные юридические лица с высококлассным менеджментом ,своими стратегическими целями  и весьма заметными достижениями. 800 тысяч вкладчиков млрд. пенсионных активов ,в том числе инвестиционный доход-11,9млрд.-более убедительные аргументы. Внешние перемены никоим образом не отразятся  ни на стратегии ,ни на тактике развития фонда.

3.Сервис

качественный сервис  напрямую зависит от доходности фонда  и величины его пенсионных активов .НПФ НБК поэтапно реализует    утвержденную Программу «Сервис -предприятие-вкладчик», включающую боле двух десятков услуг, оказываемых на бесплатной основе. НПФ НБК дает вкладчикам реальные скорректированные рынком доходы и практически превышающие  в два раза инфляцию Позиция НПФ НБК — работать в интересах вкладчиков ,с которыми нас связываю долговременные отношения ,обеспечивая  достойную доходность при минимальном риске для их накоплений.

     Инвестиционное управление пенсионными активами негосударственного накопительного пенсионного фонда осуществляется компанией по управлению пенсионными активами в порядке, устанавливаемом уполномоченным органом по регулированию рынка ценных бумаг.

     Компания по управлению пенсионными активами негосударственных накопительных пенсионных фондов является юридическим лицом, профессиональным участником рынка ценных бумаг и создается в форме закрытого акционерного общества в установленном законодательством порядке. Наименование компании по управлению пенсионными активами негосударственного накопительного пенсионного фонда должно содержать слова «компания по управлению пенсионными активами». Минимальный размер уставного капитала компании по управлению пенсионными активами, порядок его формирования и состав определяются уполномоченным органом по регулированию рынка ценных бумаг. Имущество компании по управлению пенсионными активами обособлено от пенсионных активов негосударственных накопительных пенсионных фондов.

     Руководящими работниками компании по управлению пенсионными активами признаются: первый руководитель исполнительного органа и его заместители, главный бухгалтер и его заместители, руководитель и главный бухгалтер филиала (представительства). Не может быть руководящим работником компании по управлению пенсионными активами лицо:

     не имеющее высшее образования;

     имеющее непогашенную или не снятую в установленном законном порядке судимость;

     в прошлом являвшееся руководящим работником или должностным лицом юридического лица, которое было признано банкротом или подвергнуто консервации, санации, принудительной ликвидации во время руководства данного лица.

     Кандидатура руководящего работника компании по управлению пенсионными активами избирается учредителями и акционерами по согласованию с уполномоченным органом по регулированию рынка ценных бумаг. Гражданин имеет право на занятие должности руководящего работника компании по управлению пенсионными активами при наличии соответствующего квалификационного свидетельства, выдаваемого уполномоченным органом по регулированию рынка ценных бумаг.

     Инвестиционное управление пенсионными активами негосударственного накопительного пенсионного фонда осуществляется на основании договора с одной компанией по управлению пенсионными активами по его выбору. Компания по управлению пенсионными активами вправе заключать договоры на управление пенсионными активами одновременно с двумя и более негосударственными накопительными пенсионными фондами при выполнении условий пункта 3 настоящей статьи. Величина собственного капитала компании по управлению пенсионными активами должна быть увеличена пропорционально увеличению размера пенсионных активов, принятых в управление, в порядке, установленном уполномоченным органом по регулированию рынка ценных бумаг. Договор на управление пенсионными активами заключается в письменной форме, несоблюдение письменной формы договора влечет за собой его недействительность. К договору на управление пенсионными активами применяются правила договора о доверительном управлении имуществом.

     Компания по управлению пенсионными активами обязана:

осуществлять инвестирование пенсионных активов в порядке, установленном уполномоченном органом по рекламированию рынка ценных бумаг,

регулярно производить оценку пенсионных активов в порядке, установленном законодательством,

регулярно отчитываться о своей деятельности перед негосударственным накопительным пенсионным фондом и уполномоченным органом по регулированию рынка ценных бумаг,

публиковать информацию о своей деятельности в порядке, определяемом уполномоченным органом по регулированию рынка ценных бумаг,

выполнять другие обязанности, установленные уполномоченным  органом  по регулированию рынка ценных бумаг и договором об  управлении пенсионными активами.

     В целях защиты прав и интересов вкладчиков негосударственных накопительных пенсионных фондов компании по управлению пенсионными активами запрещается:

выпускать иные виды ценных бумаг, кроме акций,

привлекать заемные средства от банков на срок, превышающий три месяца, в размере не более размера собственного капитала,

совершать за счет пенсионных активов сделки с эффилированными лицами, за исключением сделок на организованных рынках и договоров на управление пенсионными активами,

предоставлять займы любыми способами,

продавать ценные бумаги, входящие в состав пенсионных активов, на условиях обязательства их обратной покупки,

приобретать любые ценные бумаги по марже,

заключать договоры о продаже ценных бумаг, которые не принадлежат негосударственному накопительному пенсионному фонду («короткие продажи»), а также договоры на покупку ценных бумаг, не являющихся эмиссионными,

выдавать поручительства и гарантии любого рода, совершать залоговые сделки с пенсионными активами,

публиковать информацию, содержащую гарантии или обещания доходов по инвестициям пенсионных активов,

осуществлять деятельности в сфере материального производства и торговли иным имуществом, кроме ценных бумаг и финансовых инструментов.

     Порядок формирования собственного капитала компании по управлению пенсионными активами определяется уполномоченным органом по регулированию рынка ценных бумаг. Для обеспечения гарантии платежеспособности и финансовой устойчивости компании по управлению пенсионными активами уполномоченным органом по регулированию рынка ценных бумаг устанавливаются обязательные к соблюдению пруденциальные нормативы.

     Деятельность компании по управлению пенсионными активами по инвестиционному управлению пенсионными активами накопительных пенсионных фондов лицензируется уполномоченным органом по регулированию рынка ценных бумаг в установленном законодательством порядке.

     При наличии соответствующих лицензий компания по управлению пенсионными активами вправе осуществлять деятельность по управлению портфелем ценных бумаг и брокерско-дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг в порядке, определенном уполномоченным органом по регулированию рынка ценных бумаг. В случае ненадлежащего управления пенсионными активами негосударственный накопительный пенсионный фонд может предъявить в суде требование о прекращении инвестиционного управления и возмещении убытков.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 3.  ПРИКЛАДНЫЕ  РАСЧЕТЫ  ПО  ВЕДЕНИЮ  НПФ  ГКП

«ШЫМКЕНТЭНЕРГО» НАРОДНЫМ БАНКОМ И ПЕРСПЕКТИВЫ

РАЗВИТИЯ НАКОПИТЕЛЬНОЙ  ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ В РК

 

3.1. Характеристика предприятия и финансовые функции по его управлению

 ГКП «Шымкентэнерго» на кадровом и техническом потенциале Шымкентского предприятия распределительных сетей (ШРЭС).

Городские электрические сети были образованы в 1925году, которые осуществляли и по настоящее время осуществляет эксплуатацию, ремонт, наладку, испытание эклектических сетей, а так же покупки и реализацию электроэнергии.

Государственное коммунальное предприятие на праве хозяйственного введения «Шымкентэнерго» в дальнейшем именуемое Предприятие», создано решением Акима города.

«Предприятие» имеет статус юридического лица в форме предприятия на самостоятельном финансировании и подчиняется Акиму города ,имеет круглую печать с изображением государственного герба Республики Казахстан и его наименование на казахском и русском языках, фирменные бланки, счета в банке. Учредителем предприятия является Шымкентская городская администрация, местонахождения  «Предприятия» ПС Западная ,б/н ,ул.Турысова,6.срок деятельности бессрочный.

Основные производственные подразделения:

1.1.Абайский РЭС

1.2.Аль-Фарабийский РЭС

1.3.Энбнешинский РЭС

1.4.Пригородный РЭС

1.5.Служба высоковольтных электрических сетей.

1.6.Служба диспетчерского технологического управления

1.7.Служба сбыта

2.Вспомогательные производственные подразделения.

2.1.Оперативно-диспетчерская служба

2.2.Служба релейной защиты и автоматики

2.3.Служба грозозащиты и автоматики

2.4.Служба механизации и транспорта

2.5.Служба метрологии

2.6.Цех ремонта строительной части и зданий и сооружений

2.7. Отдел ИВЦ

2.8. Производственно-техническая служба

2.9.Участок ремонта трансформаторов

3.Прочие подразделения

3.1.Административно-хозяйственная часть

3.2. Отдел материально-технического снабжения

Вид деятельности, покупка и распределение электрической энергии, сбыт электроэнергии.С поставщиками электроэнергии заключаются договора на поставку электроэнергии. Покупная электроэнергия проходит через сети ГКП»Туранэнерго» и ОАО «КЕГОК» прежде чем поступить в сети ГКП»Шымкентэнерго» задачами деятельности предприятия являются

-формирование полной и достоверной информации  о хозяйственной процессах и результатах деятельности необходимой для оперативного управления

— Обеспечение контроля за наличием и движением имущества, рациональным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

В связи с принятием на баланс ГКП»Шымкентэнерго» сетей:

на 01.03.2006г. на балансе ГКП»Шымкентэнерго» состоит :

ЛЭП -0,4 -6-10-35кв.,всего 3498,87км. в т.ч. а)воздушные ЛЭП : -35кв-226,2км.

ВЛ-10кв.-499,89км.

ВЛ-6кв-262,45км.

ВЛ-0,4кв-1484,85км.

б)кабельные ЛЭП 0,4-6-10-1026,15км

КЛЭП-0,4-406,95км

КЛЭП-6-485,2км

КЛЭП-10-134,0км

В 2007г. от сторонних организаций приняли на баланс ГКП «Шымкентэнерго» объекты:

ШПО КПО,КГП «Куралыс», спорт комплекс Динамо

ОАО»Шымкентмай» 

ЧП «Спиридонова»

АО «Биохим»

КГП «Курылыс»

В настояшее время в связи с тем, что предприятием имеет огромную задолженность по оплате налогов , оплате поставщикам за потребленную электроэнергию, а так же выплате заработной платы работникам предприятия .Долги на  01.10.2007г. составили = 950000,0тыс.тенге.в связи с этим предприятия вступило в процессе реабилитации  ( по определению суда). В лице реабилитационного управляющего. Аккузова Талгата Калдарбековича

Финансовая деятельность хозяйствующих систем включает взаимоотношения : с поставщиками материальных ценностей  и услуг, необходимых для производственной деятельности с покупателями при реализации продукции и по оказанию услуг, с рабочими и служащими предприятия  по выплате заработной платы ,с вышестоящими органами  по перераспределению прибыли ,амортизации основных средств по созданию и использованию фондов с гос.бюджетом по платежам в бюджет, с банками в связи с финансированием и кредитованием  капитальных вложений, хранением денежных средств.

Финансы отражают денежные затраты хозяйственных систем на производство и денежные поступления  от реализации ,т.е. процессе создания ,распределения  и использования доходов ,формирование и расходование средств ,обеспечивающих нормальное функционирование предприятия.

 финансовое состояние предприятия непосредственно обусловлено производственно хозяйственной деятельностью. Разработка этих показателей начинается с Анализа финансовой деятельности хозяйственной системы  оценки ожидаемого  выполнения финансового плана отчетного года ,выявление хозяйственных резервов.

Предприятие составляет баланс доходов и расходов -основная и  обобщающая форма финансового плана ,который базируется на ряде специальных расчетов, прироста устойчивости пассивов ,прибыли и ее распределения  потребности в собственных оборотных средствах и источниках их покрытия , платы за производственные фонды, источников финансирования. На предприятиях так же разрабатываются финансовые планы .

В них устанавливают предстоящие платежи, по обязательствам перед бюджетом ,банками, поставщиками, работниками ,поступления денежных средств за реализуемую продукцию и услуги и т.д.

Следовательно в процессе планирования устанавливаются конкретные задания по источникам образования и направления использования денежных средств.

Основные функции финансов :

обеспечение процесса хозяйствования денежными фондами

контроль производственно-хозяйственной деятельности предприятия

распределение и использование накоплений

предупреждение возможных штрафов, выше реализованных и других потерь

Важнейшими задачами финансовой деятельности предприятия являются :

— изыскание путей увеличения прибыли

— обеспечение финансовыми ресурсами зданий по производству (ПС,ЛЭП) капиталовложениям, внедрению новых технологий

— выполнение финансовых обязательств перед государственным бюджетом  и банками, поставщиками

— организация расчетов с поставщиками

 Изучение сущности и значения резервных фондов  предприятия и методов их формирования.

1.Пенсионные фонды их функции  и задачи.

2.Облагаемые выплаты из ФОТ

3.Необлагаемые выплаты из ФОТ

4.Расчеты отчислений в пенсионные фонды по предприятию ГКП «Шымкентэнерго»

 

 

  3.2. Облагаемые и необлагаемые пенсионные взносы из (ФОТ)

 При поступлении на работу предприятие  на предприятие ГКП «Шымкентэнерго» каждый гражданин должен иметь социальный индивидуальный код ( СИК и договор с пенсионным фондом.)Пенсионный фонд выбираю по собственному желанию. Удержание ОПВ производится в размере 10% из ФОТ(фонд оплаты труда).В ФОТ включаются следующие выплаты:

1. Заработная платы в денежной форме.
2. Заработная плата ,начисленная за выполненную работу (проработанное время) по специальным расценкам, тарифным ставкам, должностным окладам, в процентах от дохода ил по среднему заработку, независимо от форм систем оплаты труда ,принятых в организации.

2.Надбавки и доплаты к тарифным ставкам и окладам (за профессиональное мастерство, квалифицированные классы).

3.Вознагрождение процентные надбавки, за выслугу лет, стаж работы (надбавки за продолжительность  непрерывной работы в организации).

4.Премии за производственные результаты текущего характера

5.Премии ,выплачиваемые за счет средств специального назначения  и целевых поступлений, единовременные поощрения

6.Вознагрождение по итогам работы за год.

7.Ежегодные доплаты к отпуску ( материальная помощь к отпуску).

8.Выплаты ,обусловленные районным регулированием оплаты труда по:

— районным коэффициентам

— коэффициентам за работу в пустынях, безводных местностях, в высокогорных района, а так же за работу в районах экологического бедствия и иным коэффициентам, установлены решением правительства.

9.Доплаты  за условия труда ( за работу в тяжелых т вредных условиях труда)

10.Доплаты в точное время ,за работу в многосменном режиме.

11.Доплаты и надбавки к заработной плате взамен суточных случаях, когда постоянная работа протекает в пути или имеет разъездной характер, либо в связи со служебными поездками в пределах обслуживаемых участков.

12. Надбавка за подвижной и разъездной характер работ для работников, непосредственно занятых на строительстве, реконструкции и капительном ремонте ,а также при выполнении работ вахтовым методом в случаях, предусмотренных законодательством РК.

13.Суммы ,выплачиваемые ( при выполнении работ вахтовым методом) в размере тарифной ставки, оклада за дни в пути от места нахождения организации(пункта сбора) работы и обратно, предусмотренные  графиком работы на вахте ,а так же за дни задержки работников в пути по метеорологическим условиям и вине транспортных организаций.

14.Доплаты работникам ,постоянной занятых на подземных работах.

15.Оплата за выходные и праздничные (не рабочие дани).

16. Оплата работникам за дни отдыха (отгулы)

17.Оплата ежегодных и дополнительных отпусков ,денежная компенсация  за неиспользованный отпуск)

18.Оплата специальных перерывов  в работе ,привлекаемых к выполнению государственных или общественных обязанностей.

19.Оплата специальных перерывов на работе ,оплате льготных часов подростков

20.Суммы выплачиваемые организациями за время отпуска перед началом  работы выпускникам профессионально-технических школ

21.Оплата простоев по вине работника

22.Доплаты работников в случае временной потери трудоспособности до фактического заработка.

23.Оплата работникам-донорам за дни обследования ,сдачи крови. Доплаты за совмещение профессий.

24.Оплата лиц, принятых в соответствии с приказом на работу по совместительству из других организаций.

2.Заработная плата в натуральной форме.

1.стомсоть продукции ,выдаваемой  в порядке натуральной оплаты.

2.Стоимость бесплатно предоставленных работникам отдельных отраслей экономики, коммунальных услуг, питания ,продуктов, расходы по оплате предоставляемого работникам в соответствии с законом РК.

3. Стоимость льгот по проезду работников железнодорожного, авиа, морского, речного и т.д. транспорта .

4.Стоимость выдаваемых бесплатно в соответствии с законодательством РК, остающихся в личном постоянном пользовании, или сумма льгот в связи с их продажей по пониженным ценам.

5.Оплата путевок работникам их детям на лечение .

6.предоставление питания работникам бесплатно или по сниженным ценам

7.Расходы по возмещению ценовой разницы по продукции.

8.Расходы по оплате услуг поликлиник  по договорам, заключенными с органами  здравоохранения  на предоставление  своим работникам медицинской помощи.

9.Оплата жилья ,квартирной платы, места в общежитии.

10.Оплата проезда к месту работы

11.Расходы по приобретению подарков на юбилейные даты или выдаваемые в виде поощрения.

3.Другие выплаты ,включаемые в фонд оплаты труда

1.Выходное пособие высвобождаемым работникам в связи с сокращением объема работы или изменением характера работы .

2.Суммы выплачиваемые на период трудоустройства  уволенным работникам в связи с сокращением численности или штата работников.

3.Материальная помощь, оказываемая лицам ,на работающим в данной организации.

4.Материальная помощь, оказываемая работникам при рождении ребенка, или проведение платной погребальной церемонии.

5.Выплаты в возмещение ущерба , причиненного работникам увечьям или иными повреждениями здоровья

6.Опалта учебных отпусков.

7.Стипендии студентам и учащимся ,направленным организациями на обучение в высшие и средние специальные заведения.

8.Материальная помощь, субсидии, предоставляемые  работник на жилье и т.д.

9.Оплата дней временной не трудоспособности.

10.Оплата отпуска по беременности и родам.

11.авторский гонорар

12.Обязательные пенсионные взносы в накопительные пенсионные  фонды.

Материалы составлены на основании положений Налогового кодекса от 12 июня 2005г. №209-ил,вступившего в действие с 1 января  2006г., а также правил исчислений ,удержания и перечисления ОПВ в накопительные пенсионные фонды ,утвержденных постановлением  Правительства РК от 15 марта 1999г. №245,с ученом дополнений и изменений ,внесенных в него постановлением правительства РК от 22 декабря 2005г. №1671,вступивших в силу с 1 января 2006г.( документ опубликован в приложении «Нормативные акты для бухгалтера»).

                            СРАВНИТЕЛЬНЫЕ ДАННЫЕ

по обложению подоходными и социальными налогами отдельных выплат физическим лицам ,производимых хозяйствующими субъектами, а также по удержанию обязательных пенсионных взносов с этих выплат.

                            Обязательные пенсионные взносы

1. Адресная социальная помощь ( не обл.) основание на относится к доходам рабочих.
2. Алименты (не.обл.) основание — не относится доходам работника
3. Вмещение ущерба( не обл.) основание -Постановление Правительства РК
4. Вознаграждения по ЦБ. ( не обл.) основание -не относится к доходам рабочих.
5. Доход от операций с ЦБ ( не обл.) основание -не относится к доходам рабочих.
6. Выплаты военнослужащим (обл.) Закон РК №136-1 от 20,06,97г.»О пенсионном обеспечении в РК» п.3 ст.65
7. Выигрыши в лотереи в пределах 5 МРП ( не обл.) не относится к доходам работников предприятии.
8. Выплаты за счет средств гарантов ( не обл.) не относится к доходам работников предприятия
9. Выплаты пострадавших в следствии экологического бедствия ( не обл.) не относится к доходам работников
10. Доход от прироста стоимости при реализации акций и облигаций ( не обл.) не относится к доходам работников предприятия
11. Единовременные выплаты за счет средств гос.бюджета ( не обл.) не относится к доходам работников предприятия
12. Единовременные выплаты медицинских услуг при рождении ребенка, на погребение, в пределах 50МРП( не обл.) Постановление Правительства РК .
13. Компенсации при служебных командировках в размере ,установленных ст.93НК. ( не обл.) Постановление Правительства.
14. Единовременные поощрительные выплаты ,в связи с праздничными датами, установленными законодательством (обл.) 15. Освобождение не предусмотрено Постановлением Правительства РК №245
15. Пособие по временной не трудоспособности, выплачиваемое за счет средств работодателя (обл). Освобождение не предусмотрено Постановлением Правительства РК №245(кроме выплат согласно п.п.3 п.1ст144НК)
16. Государственные премии ,стипендии (не обл.) не относятся к доходам работников предприятия.
17. Компенсация ,выплачиваемая работодателем при увольнении в случаях и размере в соответствии с п.2ст27.Закона «О труде» ( не обл.) Постановление Правительства РК №245 п.6

19.Выплаты за неиспользованный трудовой отпуск ( не обл.) Постановление Правительства №245 п.6

20.Суммы материального ущерба ,присуждаемые по решению суда( не обл.) не относятся к доходам работника предприятия

21. Денежные награды ,присуждаемые за призовые места на спортивных соревнованиях ( не обл.) не относятся к доходам работников.

               По предприятию ГКП «Шымкентэнерго»

                     расчет облагаемого фонда оплаты труда

 

Начислено

заработной платы       Не облагается              Облагаемый фонд

24884т.т.                                 549т.т                   24335т.т.

                                    т.е. 24884-549=24335

 

Расчет  отчислений в обязательные пенсионные взносы

24335т.т.*10%=2422т.т.,так сумма отчислений в ОПВ составила 2422 т.т. по предприятию ГКП «Шымкетэнерго»

Далее по каждому работнику предприятия ГКП «Шымкентэнерго»

 

Если на предприятии работают пенсионеры из з/п не облагается ОПВ. Затем составляется отчет по квартально и сдается в налоговый комитет.

 

                             ЗА 1-КВАРТАЛ

                            ФОНД ОПЛАТЫ СОСТАВИЛ:

                 Начислено зарплаты за 1-квартал 2006г.

                                по ГКП «Шымкентэнерго»

 

         Вид оплаты:

         Всего начислено з/п                        24884

         Оплата по окладам и             

         тарифным ставкам                          21660

         Ночная оплата                                     543

         (сверхурочное)                                      66

         Классность                                            194

         Вредные условия                                              69

         Совмещение профессии                                   71

         Праздничные, выходные                      193

         Очередной отпуск                            370

         Компенсация за

         неиспользованный отпуск                     549

         Премия за выявленную

         мощность                                            1237

         Премия за восстановление

         кабельных линий                                      37

         Расширенная зона

         обслуживания                                            5

 

 

  3.3. Расчеты по перечислениям предприятия ГКП  

         «Шымкентэнерго» в «НПФ НБК»

10-%ые взносы перечисляются работодателем за своих работников в накопительные пенсионные фонды. Существует Государственный  накопительный пенсионный фонд и негосударственные  накопительные пенсионные фонды. Работник может сам выбрать ,в какой фонд он желает перечислять свои 10%-ые взносы ,и работодатель за него производит перечисления.

Работник должен информировать работодателя  о том ,какой фонд  он выбрал для  своих пенсионных накоплений. С данным фондом у работника должен быть заключен пенсионный договор, в котором должны  быть указаны социальный индивидуальный код работника, полное  название фонда  и его банковские реквизиты ,по которым работодатель будет перечислять 10%-ые взносы за данного работника.

В случае ,если на момент перечисления обязательных пенсионных взносов работник не определился с выбором фонда ,его 10%-ые взносы перечисляются работодателям в ГНПФ. Работник имеет право один раз в год и полгода менять выбранный пенсионный фонд.

Работодатели обязаны перечислять обязательные пенсионные взносы  в Государственный центр по выплате пенсий ежемесячно, в срок, установленный для выплаты заработной платы за вторую половину месяца, но не позднее 10 числа следующего месяца.

В случае задержки пенсионных  взносов применяются  штрафные санкции. Перечисление 10%-ых взносов должно производиться  отдельно на каждый накопительный пенсионный фонд с приложением списка физических лиц, в чью пользу перечисляются взносы. Каждый список должен включать в себя не более 500 работников. В случае ,если на предприятии работает более 500 работников ,оформляется несколько списков  и платежей поручений к ним. Пример: Если на предприятии работает 1060 человек ,и они перечисляют деньги в один и тот же накопительный счет (например, НПФ народного банка), то работодатель оформляет три платежных поручения  по 10%-ым взносам и к ним три списка ( например, два списка по 400 человек и один на 260 человек).Без списка вкладчиков платежные поручения по 10%-ым обязательным пенсионным взносам банками не принимаются!

Заполнение платежного поручения 10% взносы из обслуживающего банка работодателя сначала поступают на транзитный счет Государственного центра по выплате пенсий ,а только  потом на счета необходимо в качестве получателя указывать Государственный  центр по выплате пенсий(№ счета 413609816, открытого в ГАТУ Национального банка РК,МФО 19550119,РНН 600400073391).

Наиболее важным при оформлении платежных поручений по 10% взносам является указание кода назначения 010 в специально предназначенной для этого кода графе  в платежном поручении.

Данные по накопительному пенсионному фонду(его банк, его счет, РНН, наименование, назначение  платежа:10% обязательные  пенсионные взносы)указывается в графе «назначение платежа».

Список физических лиц необходимо, так как в соответствии с ним определяется ,сколько перечислено денег на индивидуальный счет каждого работника. Список составляется с указанием  по каждому работнику суммы перечисляемых взносов, социального индивидуального кода (СИК),ФИО, и даты рождения.

Фамилия, имя  или отчество при регистрации указывается  дополнительно, если они изменились после заполнения  регистрационной  карточке для присвоения СИК. Графа «социальный код» (СИК) заполняется после того как работник  получит из регионального отделения Государственного центра по выплате пенсий свидетельство  о присвоении ему социального  индивидуального кода. Данный социальный индивидуальный код является главным  идентификатором конкретного человека в системе социального обеспечения РК. При присвоении СИК используется имя, фамилия, отчество и дата рождения человека. Вот почему правильность заполнения этих данных оказывается особенно важной.

Если на предприятии ,в учреждении, организации работает не более 50 работников ,работодатель обязан предоставить платежное поручение со списком  работников на электронных носителях(например на дискетах 3 дюйма).Платежному поручению по 10% взносам соответствует электронное платежное поручение формата МТ102.

Программное обеспечение для формирование ЭПП безвозмездно предоставляется городским или районным отделениям Государственного центра по выплате пенсий.

С собой необходимо иметь две отформатированные трехдюймовые дискеты. Клиенту ,численность работников которого превышает 50 человек ,услуги по формированию ЭПП  предоставляет банк. Банк может также предоставить услуги по формированию ЭПП для клиента, численность работников которого превышает 50 человек.

Банк должен провести сверку ЭПП и бумажного платежного поручения, а также приложенного к нему списка физических лиц на бумаге. ЭПП по 10% взносам должно обязательно содержать:

1.Номер платежного поручения

2.Дату платежного поручения

3.Наименование отправителя

4.Номер банковского счета отправителя

5.РНН отправителя

6.Код банка отправителя

7.ФИО руководителя

8.ФИО главного бухгалтера

9. Код банка Государственного центра по выплате пенсий(190501109)

10.Код банка накопительного пенсионного фонда

11.Номер банковского счета Государственного центра  по выплате пенсий (413609816)

12.РНН накопительного пенсионного фонда

14.Наименование накопительного пенсионного фонда

15.Код назначения платежа(010)

16.Способ отправки документа (07,т.е. электронный)

17.Назначение  платежа

18.Общую сумм  перечислений

19.1.Сумма перечисляемого взноса

19.2.операция (С)- обязательный пенсионный взнос

19.3 СИК(если он присвоен)

19.4.Фамилия

19.5. Имя

19.6. Отчество

19.7. Дата рождения

В списке также дополнительно указывается Ф.И.О.

Перечисление 10%-х взносов в негосударственный накопительный пенсионный фонд.

Государственное коммунальное предприятие «Шымкентэнерго» (РНН582300041182,№ счета 000609733,открытого в банке «Наурызбанк Казахстана»,МФО 195801413)перечисляет 10%-ые взносы по двум работникам на общую сумму ______ тенге в негосударственный накопительный пенсионный счет «НПФ народного банка» (РНН600400080570,№ счета 000609117 в банке-кастодиане АТФ банк,МФО190501959

Эти платежи проходят через Государственный  центр по выплате пенсий (№ счета 413609816,открытого в ГАТУ национального банка РК,МФО190501109,РНН600400073391) код назначения 010.

Для отчета в налоговый комитет составляется  отчет по индивидуальному  подоходному налогу по выплаченным доходом, облагаемым у источника выплаты. Форма -201.00

Содержит информацию о налогоплательщике

1.РНН предприятия

2. Налоговый период

3.Вид расчета: очередной 

По строке 201.00.002 содержится информация работодателя  по задолженности по обязательным пенсионным взносам по месяцам 1-квартала.

По строке 2005.00.006 показана сумма обязательных пенсионных взносов подлежащих перечислению по месяцам  за квартал, с начала  года, т.е. за 1-квартал. В данном  случае перечислению за квартал и с начала года равны.

По строке 201.00.031. Рассчитана сумма пенсионных взносов ,подлежащих перечислению (201.00.002+201.00.006)*201.00.030

Учитывается удельный вес выплаченных доходов по месяцам отчетного периода.

Удельный вес выплаченных доходов в % отношении определяется  как отношение выплаченных доходов (201.00.009) к сумме доходов и доходов к выплате.

Доходы к выплате (201.00.008) это сумма начисленных доходов за минусом обязательных пенсионных взносов и индивидуального подоходного налога.

Так по строке 201.00.031 показана сумма обязательных пенсионных взносов, подлежащих перечислению :по месяцам, за квартал, с начала года за период 2,в негосударственный пенсионный фонд «НПФ НБК».

На предприятии ГКП «Шымкентэнерго» работает 606 работников, которые перечисляют взносы в накопительный фонд Народного банка Казахстана, оформляются 3 списка и платежных поручений к ним. Список на 400 человек, 200 человек и 66 человек прилагается.

 

 

3.4. Проблемы и перспективы развития накопительной пенсионной  

        системы Республики Казахстан

 

Участие страховых компаний в пенсионном обеспечении населения Казахстана

       Становится все более очевидным, что важный недостающий компонент в нынешнем пенсионном обеспечении – это отсутствие механизма страхования активов частных пе       

Абсурдным является тот факт, когда ни один гражданин не в состоянии рассчитать будущую пенсию, с чем встретит свою старость. В пенсионном обеспечении состоявшихся пенсионеров, участие страховых компаний нет надобности, так как их пенсии финансируются за счет обязательных пенсионных взносов юридических и физических лиц, а также прямые ассигнования из государственного бюджета страны (трансфертные платежи). В условиях же экономической нестабильности, в которой в настоящее время пребывает Казахстан, как никогда актуальным становится вопрос развития пенсионного страхования.

Роль страховых компаний: как субъекта пенсионного страхования, как управляющих компаний для накопительных пенсионных фондов; как субъекта страхования других рисков, чего не могут обеспечить накопительные пенсионные фонды; как субъекта страхования финансовых рисков накопительных пенсионных фондов, иными словами гаранта их устойчивости, безусловно, важна и необходима.

Задача любой страховой организации, независимо от её формы является предоставление страховой защиты своей клиентуре от возможных опасностей и случайностей. С этой целью задумано страхование дополнительной пенсии, которое предусматривает накопление страхователем денежных средств для обеспечения себе в пенсионном возрасте пожизненного стабильного дополнительного дохода. Причем, чем моложе страхователь, тем легче ему решить эту проблему. 

Пока человек молод и в состоянии, приложив усилия, заработать значительную сумму денег, он вполне может, заключив договор страхования дополнительной пенсии, внести в любую выбранную им страховую компанию, занимающуюся данным видом страхования. Условия договора будут: либо единовременно внести всю пенсионную сумму взносов со значительной скидкой, либо воспользоваться рассрочкой платежа на годы без скидки. А дальше страхователю уже не о чем беспокоиться. На его будущее благополучие начинает работать теория больших чисел, то есть инвестирование внесенных им средств под сложные проценты по формуле: А = В(1+n)^к . За 10-15 лет уплаченная сумма превращается в совершенно фантастическую и в состоянии в будущем защитить его от превратностей инфляции.

    Страхование пенсионных активов – это прерогатива страховых компаний не рисковых видов страхования, а долгосрочного страхования жизни. Альтернативным методом, благодаря которому можно получить дополнительный пенсионный доход, является покупка пенсионной ренты (аннуитета) у страховой компании. Под  аннуитетом подразумевается соглашение между страховой компанией и частным лицом, согласно которому страховая компания с некоторого оговоренного момента времени берет на себя обязательство выплачивать (пожизненно или временно) определенную сумму денег данному лицу. Различают два типа аннуитета: фиксированный и переменный.

По фиксированному аннуитету гражданин уплачивает страховой компании определенную сумму денег единовременно или в рассрочку. Страховая компания выступает затем в качестве инвестора до конца жизни застрахованного лица или в течение определенного времени, указанного в договоре.

 По переменному аннуитету страховая компания выплачивает сумму средств, которая может колебаться в зависимости от эффективности инвестирования. Как правило, переменные аннуитеты более эффективны в долгосрочном периоде, поэтому они чаще используются в пенсионном планировании. 

Все сказанное позволяет сделать вывод, что в странах, где система частного пенсионного обеспечения существует уже много лет, компании по страхованию жизни покупают все накопления физического лица в пенсионном фонде в обмен на выплату аннуитетов, т.е. пожизненной ренты. Человек при выходе на пенсию может выбрать разные варианты пенсионных выплат: будут ли это аннуитеты или выплаты непосредственно из пенсионного фонда, рассчитанные на количество лет, предполагаемых быть прожитыми.

Что касается условий выплаты дополнительной пенсии, то здесь существует масса вариантов: и страхование по принципу пожизненной ренты, прекращающейся со смертью страхователя, и перевод пенсии в редуцированной сумме на наследников страхователя, и возможность досрочной выплаты пенсии в связи с наступившей инвалидностью или потерей работы за несколько лет до наступления пенсионного возраста, и сочетания страхования дополнительной пенсии со страхованием траурного обряда – словом, налицо широкий простор для фантазии страховых компаний. Разница только в определении тарифа, подкрепленного квалифицированными актуарными расчетами.  Правильно рассчитанный тариф должен не только обеспечить старость страхователя, но и сделать этот вид страхования рентабельным для страховой компании. 

В данном случае мы рассмотрели вариант самостоятельного обеспечения страхователем своей старости. Но это не единственная возможность. Оплатить стоимость страхования дополнительной пенсии своих сотрудников может и предприятие. Если предприятие не располагает средствами для оформления договоров страхования на всех сотрудников, то это можно сделать поэтапно, например, по отделам или по цехам. Кроме того, страхование дополнительной пенсии за счет средств предприятия – это хороший экономический рычаг для предотвращения нежелательного увольнения ценного работника, поскольку, выступая в данном случае в роли страхователя, предприятие вправе расторгнуть договор досрочно.

Итак, при создании системы пенсионного страхования принято руководствоваться определенными принципами, которые гарантируют её успешное функционирование. Это принцип:

1)свободного волеизъявления, что предполагает право свободного выбора предприятиями и физическими лицами заключать договор пенсионного страхования со страховыми компаниями;

2)полноценного финансового контроля со стороны государства за деятельностью страховых компаний;

3)создание равных экономических и правовых условий для всех участников этого рынка.

Создание же таких условий предполагает:

1)введение в Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли, включив в него платежи по договорам пенсионного страхования, заключенным со страховыми компаниями.

2)в Перечне выплат, на которые не начисляются страховые взносы в пенсионный фонд, включить сумму платежей работодателей по договорам пенсионного страхования, заключенным со страховыми компаниями.

В заключении нужно отметить, что совместная работа представителей законодательной и исполнительной власти, накопительных пенсионных фондов и страховых компаний, а также всех остальных заинтересованных участников рынка негосударственного пенсионного обеспечения должна привести к тому, что в Казахстане наконец-то будет построена эффективная пенсионная система, способная обеспечить нашим гражданам достойный уровень жизни в пенсионном возрасте.  

 

Совершенствование механизма реализации пенсионной реформы

Казахстана

Сегодняшняя накопительная система представляет собой лишь сферу действия гражданско-правовых отношений и не является по своей природе страховой. В пенсионировании известны две системы финансирования обеспечения граждан в старости: перераспределительная (солидарная) и накопительная.

Перераспределительная система характеризуется тем, что на выплаты пенсии пожилым людям используется актуарные поступления в фонды пенсионного страхования. Лица, платившие страховые взносы, получают при достижении пенсионного возраста право на пенсию, которая финансируется в свою очередь следующими поколениями плательщиков страховых взносов. В таком случае говорят о так называемом договоре между поколениями.

При использовании же накопительной системы финансирования поступающие страховые взносы не сразу расходуются на выплату пенсий, а накапливаются в виде определенного (резервного) капитала.

Для кардинального изменения ситуации в пенсионной сфере требуется решить две группы задач.

Во-первых, совершенствование пенсионного обеспечения состоявшихся пенсионеров (все нынешние пенсионеры и те, которые ими станут в течении 10 лет).

Предлагается установить всем состоявшимся пенсионерам при трудовом стаже 20 и 25 лет (согласно полу) пенсию в размере 60% от номинальной средней заработной платы по стране.

В качестве ограничителя предлагается размер средней зарплаты в стране, так как такой подход используется в ряде развитых стран: считается, что размер средней зарплаты является базой для сопоставления заработной платы выходящего на пенсию при исчислении последней.

Для пенсионного обеспечения состоявшихся пенсионеров нужны большие средства. Как известно, у государства их пока нет. Необходимо изыскать крупные дополнительные ресурсы для поддержки сегодняшних пенсионеров, чтобы материализовать их заработанные в советское время пенсионные права.

Для повышения размера пенсий и своевременной ежемесячной выплаты, необходимо использовать не только взносы предпринимателей – 6% от фонда оплаты труда, но и за счет других нетрадиционных для нашей страны источников финансирования (установление государственной монополии на торговлю газом, нефтью, лесом и т.д., выделив часть получаемого монопольного дохода на пенсионные цели; учреждения дополнительного целевого таможенного сбора на ввозимые товары и целевого акцизного сбора на алкоголь и табачные изделия; введения целевого социального налога на доходы богатых и сверхбогатых слоев населения и т.д.).

Принцип социальной справедливости требует, чтобы эти виды доходов принадлежали обществу в целом и направлялись прежде всего на обеспечение тех, кто еще или уже не способен трудиться. Подобный опыт оправдал себя во Франции, ФРГ, Скандинавии.    

Во-вторых, совершенствование пенсионного обеспечения будущих пенсионеров, то есть нынешних работников, которым до пенсии больше 10 лет, и вновь вступающих в трудовую деятельность. Проблема в том, что у нынешних наемных работников объем заработной платы, с которого уплачиваются  пенсионные взносы в пенсионный фонд – крайне мал.

Если доля низкооплачиваемых работников радикально не сократиться, то число будущих пенсионеров, не заработавших (не «накопивших») себе пристойную пенсию, будет столь же велико, как число низкооплачиваемых работников. Бедность работников трансформируется в бедность пенсионеров без остановки. К тому же, в пенсионном обеспечении возникает дифференциация, подобная различиям в оплате труда.

Для будущих пенсионеров был разработан новый механизм пенсионного обеспечения – «солидарно-индивидуальная пенсия». По обеспеченности пенсия будущих пенсионеров должна быть трехуровневой: гарантированной социальной, обязательной солидарно-индивидуальной, добровольной.

Первый уровень – это социальная пенсия, которая определяется гарантией прожиточного минимума пенсионера в конкретном регионе; её получают все граждане страны, достигшие пенсионного возраста, не работавшие или не выработавшие необходимый трудовой стаж. Финансовым источником является бюджет страны.

Второй уровень – это обязательная солидарно-индивидуальная пенсия, которую получает наемный работник при достижении пенсионного возраста и при наличии необходимого трудового стажа.

Формирование солидарно-индивидуальной пенсии предлагается из двух финансовых источников: солидарной и индивидуальной. Солидарная пенсия, выплачивается за счет обязательных отчислений работодателям 4% от фонда оплаты труда, которые регистрируются на солидарном пенсионном счете (СПС) каждого работника. Индивидуальная пенсия выплачивается за счет обязательных отчислений 6% от заработной платы наемного работника, которые регистрируются на его индивидуальном (персональном) пенсионном счете (ИПС). Каждый наемный работник должен иметь единый пенсионный счет с регистрацией солидарной и индивидуальной пенсионных взносов за время трудовой деятельности. Собираемые пенсионные средства фиксируются на индивидуальных счетах работников. Они инвестируются в экономику, а доход от этих инвестиционных вложений, за вычетом комиссионных, получаемых пенсионными фондами, распределяется пропорционально накопляемому взносу на индивидуальных счетах работников.

Солидарно-индивидуальная пенсия рассчитывается на уровне не мене 60% от зарплаты, актуализированной к моменту выхода на пенсию. Пенсия будет определяться пенсионеру следующим образом. Если аккумулированные средства на ИПС обеспечивают пенсию в размере меньше 60% средней заработной платы (по причине низкого заработка), то разница будет покрываться за счет средств СПС. Если же средства ИПС обеспечивают пенсию больше 60% заработной платы, то превышающая сумма и средства его СПС используются на выплату пенсии низкооплачиваемых работников (социальная солидарность). Такая «кара» настигнет только высокооплачиваемых, но ведь таковыми они стали за счет мало и среднеимущих.

Пикантность данной модели видится в том, что вместо «солидарности между поколениями» внедрили «солидарность внутри поколении», то есть сегодняшние работники будущую пенсию накапливают себе же вместе с работодателем и если эта сумма окажется недостаточной, то покрывается за счет взносов высокооплачиваемых граждан. При этом солидарная пенсия накапливается для себя, а не для другого поколения. Еще одним принципиальным отличием солидарности «внутри поколения» является то, что она может распространяться  как от младшего поколения к старшему, так и наоборот.

Что же касается всех льготных пенсий – за выслугу лет, за отважную работу на государственной службе, в связи с вредными условиями, при потере кормильца, при инвалидности с детства – они должны иметь специальный источник финансирования и покрываться из страхового резерва пенсионного фонда и не должны рассматриваться в терминах «льгот». Это просто иной пенсионный план, связанный с особенностями трудовых отношений в конкретном секторе экономики. Поэтому формируют «подуровень» профессиональных пенсий, которые создаются для отдельных профессий или отраслей хозяйствования.

Таким образом, вышеописанные уровни пенсии представляют собой национальную модель пенсионного обеспечения населения страны. Разработанная национальная модель пенсионного обеспечения выгодна:

-государству. Расходы по пенсионному обеспечению относительно ВВП резко уменьшаются; снижается число граждан, живущих на социальные пособия. Выплата пенсий осуществляется из средств бюджета только на социальные пенсии. Из военного бюджета перечисляются пенсионные взносы военнослужащим, а из бюджета – в объеме 4% дохода за бюджетных работников, а пенсии депутатов – из её же бюджета. Таким образом, государство финансирует лишь социальные пенсии, а также, кто поступает его наемным работникам, т.е. лицам, по отношению к которым оно непосредственно выступает работодателем.

-работодателю. Снижение пенсионных взносов с 15% до 10%, производство становится соучастником солидарной пенсии своих работников. Работодатели самостоятельно определяют профессиональные пенсии своим работникам и финансируют согласно актуарным расчетам. Тем самым, пенсионное обеспечение становится благополучием и стимулом рентабельности производства.

— человеку.

 Впервые на постсоветском пространстве  разработан механизм пенсионного обеспечения малоимущих слоев населения, снижения массовой бедности среди пожилых. В данном варианте предлагается солидарность не только и не столько за счет долей вклада самого работника, а за счет коллективной солидарности внутри поколения, т.е. сегодняшние работники готовят себе же «коллективно-солидарную» пенсию, а не пенсионерам другого поколения.     

Финансовыми источниками «солидарно-индивидуальной» пенсии предусматриваются:

-работодатели;

-наемные работники;

-часть пенсионных взносов, наемных работников с высокой заработной платой;

-перераспределение средств между доживающими наемными работниками до пенсионного возраста и не доживающими до него;

-финансовая поддержка из средств негосударственных пенсионных фондов, за счет инвестиционных средств.

Подобное пенсионирование будет надежной защитой престарелого населения на основе вполне справедливых принципов обязательной солидарности внутри поколений и обязательного индивидуального пенсионного страхования. Именно обязательное солидарно-индивидуальное пенсионирование, которое покрывает риск лишения трудового дохода в связи с возвратом – основа реализации гражданских прав как работников, так и работодателей в рамках принципа социальной солидарности.

Предлагаемая национальная модель пенсионного обеспечения населения страны за короткий промежуток времени резко увеличит существующий объем пенсионных активов накопительных пенсионных фондов. С введением данной модели пенсионное обеспечение не будет обузой общества и бюджета.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

         ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В тех странах, где уже существуют накопительные пенсионные системы, пенсионные активы играют значительную социально – экономическую, а порою и политическую роль в обществе. Активы пенсионных фондов имеют огромное инвестиционное значение для экономического развития своих стран, т.к. они являются важной составляющей внутренних инвестиционных ресурсов. Посредством пенсионных фондов свободные денежные ресурсы в виде пенсионных активов трансформируются в потоки рабочего капитала, а поскольку пенсионные активы размещаются в различные финансовые инструменты и инвестиционные проекты с целью долговременного инвестирования, они редко участвуют в спекулятивной игре на рынках капитала.

В то же время пенсионные активы являются своеобразным стабилизатором финансовой системы страны. Достаточно вспомнить вторую половину 1998 года, когда после августовского финансового кризиса в России многие казахстанские банки начали поспешно избавляться от государственных ценных бумаг, их значительная часть переместилась в инвестиционные портфели пенсионных фондов. Таким образом, пенсионные активы сыграли позитивную роль, в какой-то степени не позволив разразиться кризису в Казахстане, подомному российскому.

           Можно утверждать, что за 4 года пенсионной реформы в Казахстане сложилось оптимально функционирующая накопительная пенсионная система, устойчивая техническая инфраструктура и конкурентный рынок пенсионных услуг. На рынок капитала вышли крупнейшие институциональные инвесторы – накопительные пенсионные фонды. Объём совокупных пенсионных активов НПФ в конце 2005 года уже приблизился к сумме 1,2 миллиардов долларов США.

          Однако необходимо отметить, что само существование НПФ и рост их пенсионных активов ещё не означают успешную деятельность НПФ как состоявшегося социально-финансового института. Успешным можно будет назвать деятельность НПФ только тогда, когда он сможет стабильно исполнять свои обязательства по пенсионным выплатам, которые через несколько лет примут массовый характер в связи с выходом на пенсию по возрасту значительной части нынешних вкладчиков. Нельзя утверждать, что за 4 года существования в Казахстане накопительной пенсионной системы в ней произошли какие-либо позитивные качественные изменения. Скорее всего, пока идёт процесс количественного роста как самой системы, так и отдельных его субъектов.

            Качественное состояние накопительной пенсионной системы Казахстана зависит от наличия в стране не оптимальной нормативно-правовой и законодательной базы, регулирующей деятельность и учитывающей интересы субъектов рынка пенсионных услуг, от наличия развитого фондового рынка, особенно его корпоративной (негосударственной) части, от эффективной деятельности КУПА. В настоящее время появилось множество проблем, связанных с инвестированием пенсионных активов, о которых было кратко упомянуто в настоящей работе.

Итоги 2007 года показывают, что наибольшее падение реальной доходности (также как и номи­нальной) приходится на последние месяцы года. Однако доходность по пенсионным активам и соот­ветственно сумма инвестиционно­го дохода падали не только в пос­ледние месяцы 2007 года, но и в прошлые годы. Главной причиной снижения доходов НПФ до наступ­ления 2007 года было планомер­но проводимое государством сни­жение уровня доходности по ГЦБ, которые в основном формирова­ли инвестиционные портфели НПФ. Так как основная часть ин­вестиций направлялась на приоб­ретение валютных инструментов (в основном еврооблигаций суверен­ного долга), убытки от низкой доходности ГЦБ сначала могли компенсироваться за счет положительной тенговой разницы в результате роста курса доллара США.

В 2007 году, когда деваль­вация тенге сменилась его реваль­вацией, финансовые инструменты, привязанные к доллару, стали уже приносить убытки. В начале 2006 года процесс укрепления тенге продолжается, да плюс к тому же еще более высокими темпами, не­жели в прошлом году, следова­тельно, обесценение валютной части совокупного инвестиционно­го портфеля НПФ будет также про­должаться, что приведет к даль­нейшему снижению доходности пенсионных активов.

Так как мно­гие НПФ закончили 2007 год с отрицательной реальной доходно­стью, данная проблема в текущем году будет дальше усугубляться, что может привести к крайне не­гативным последствиям для основ­ной группы НПФ, которые не бу­дут в состоянии обеспечить сохранность и приумножение пен­сионных накоплений своих вклад­чиков и будут вынуждены свора­чивать свой бизнес.

Будут ли такие не столь ра­дужные перспективы означать закат пенсионной реформы? Вряд ли. Они дают повод прогнозиро­вать, что в текущем (или в сле­дующем) году начнется серия дефолтов более слабых и некон­курентоспособных НПФ, однако на вкладчиках это не должно болезненно отражаться: их на­копления без потерь должны бу­дут переходить в другие НПФ.  

Одним словом, начнется новый передел рынка пенсионных услуг между крупнейшими банковски­ми структурами и финансово-промышленными группами, ко­торые кое-где смогут добиться локальной монополизации рын­ка. Невольно напрашивается воп­рос: а сколько нужно НПФ для нормального и конкурентного развития рынка пенсионных услуг? Если следовать опыту Чили, у которого наша страна переняла опыт пенсионной реформы, нам достаточно иметь восемь НПФ, т.е. ровно столько, сколько ныне функционирующих чилийских пенсионных фондов.

Хронический дефицит достаточно надежных, высокодоходных и высоколиквидных ценных бумаг на фондовом рынке не оставляет выбора за НПФ и их инвестиционными управляющими кроме инвестирования в любые разрешенные законодательством инструменты вне зависимости от уровня риска и доходности. Государство в лице своих уполномоченных органов вместо того, чтобы решать проблемы активизации фондового рынка, путем увеличения лимита инвестирования пенсионных активов в ценные бумаги иностранных эмитентов фактически открывает путь для утечки значительной части пенсионных активов в зарубежные финансовые рынки. А 40% активов НПФ (так планируется установить новый лимит для инвестиций в иностранные ценные бумаги) в настоящее время уже превышает 1 млрд.доллар США. Зачем нашей стране иностранные заимствования на определенный срок, когда у нас хватает своих «длинных» денег неограниченный срок в виде пенсионных накоплений граждан.

           Итак, в настоящий момент в Республике Казахстан на рынке работают 16 пенсионных фондов, из них 15 негосударственных (включая два корпоративных пенсионных фонда — «Казахмыс» и «Филипп Моррис Казахстан») и Государственный Накопительный Пенсионный Фонд (ГНПФ). По состоянию на 1 мая 2007 года сумма пенсионных накоплений, аккумулированных на счетах пенсионных фондов, превысила 297 миллиардов тенге, количество вкладчиков составило более 5 миллионов человек (Таблица).

 

Доля пенсионных накоплений и вкладчиков различных пенсионных фондов

 (по состоянию на 1 мая 2007 года)

 

	Накопительные Пенсионные Фонды (НПФ)	Доля пенсионных накоплений, %	Доля вкладчиков, %
1	Валют-транзит фонд	3,24	6,12
2	им.  Д.А. Кунаева	0,31	0,56
3	Народный пенсионный фонд	1,97	2,70
4	Казахстан	2,76	1,78
5	Народного банка Казахстана	23,14	16,91
6	Казахмыс	3,14	1,66
7	УларУмiт	16,60	14,67
8	НефтеГаз – ДЕМ	2,42	2,38
9	Курмет	4,22	4,74
10	АБН АМРО-КаспийМунайГаз	7,09	2,27
11	СЕНИМ	4,70	2,69
12	Коргау	1,50	1,28
13	Филипп Моррис Казахстан	0,25	0,02
14	Отан	1,33	0,72
15	Капитал	0,42	0,55
16	Государственный	26,92	40,97
	ВСЕГО	100	100,00

 

На первом месте по сумме пенсионных накоплений и количеству вкладчиков все так же лидирует ГНПФ. На его долю приходится 40,97% от всего количества вкладчиков пенсионных фондов, сумма аккумулированных средств в общем объеме пенсионных накоплений составляет 26,92%. Среди других наиболее крупных пенсионных фондов можно назвать «Пенсионный фонд  Народного банка Казахстана» и  «УларУмiт», которые значительно опережают другие фонды, как по количеству вкладчиков, так и по объему пенсионных накоплений.

Анализируя данные в изменение соотношения вкладчиков пенсионных фондов и объеме пенсионных накоплений за период с 01.05.05 по 01.07.05, можно отметить, что прирост пенсионных взносов в целом по пенсионным фондам  за этот период составил 5,67%, прирост вкладчиков – 2,7% (Таблица 2). 

В тройку пенсионных фондов, показавших наиболее динамичное развитие за период март – май 2007 года можно отнести:  «Капитал» (прирост пенсионных вкладов за этот период составил 57,7%, вкладчиков – 26,48%), «Отан» (прирост пенсионных вкладов – 13,83%, вкладчиков – 18,53%), «Валют-Транзит» (прирост пенсионных вкладов – 11,9%, вкладчиков – 9,62%).

Одни из наиболее крупных негосударственных фондов «Пенсионный фонд Народного банка Казахстана» и «УларУмiт»» по темпу роста вкладчиков за рассматриваемый период находятся на девятом и тринадцатом месте, по приросту объемов пенсионных накоплений – на седьмом и тринадцатом . ГНПФ  по показателю прирост пенсионных взносов за период с марта по май 2007 года занимает пятнадцатое место в списке, а по показателю прироста вкладчиков — двенадцатое, опережая по данному показателю «Улар Умит», «Сенiм», «Казахмыс» и «Филипп Моррис Казахстан». (см. таблицу 2).

            Как показывают результаты опроса компании «КОМКОН-2 Евразия» 1000 вкладчиков в 7 городах и 14 сельских пунктах Казахстана, как правило, пенсионные фонды выбираются не самими вкладчиками, а их работодателями: в семи случаях из десяти (у 68% вкладчиков) выбор пенсионного фонда осуществил работодатель.  Самостоятельно выбрал пенсионный фонд лишь каждый пятый вкладчик (21%). Это, конечно, не означает, что пенсионные фонды были выбраны под давлением работодателя, возможно, вкладчики уступили выбор пенсионного фонда работодателю, не видя разницы, к кому будут поступать его пенсионные отчисления. В связи с этим возникает предположение, что казахстанцы либо одинаково доверяют всем пенсионным фондам, или же одинаково  всем не доверяют.

            Как показывают результаты опроса на вопрос ««Верите ли Вы в то,  что будете получать свои пенсионные отчисления по достижении пенсионного возраста?», больше половины вкладчиков ответили, что не верят в перспективу получения пенсионных накоплений по достижении пенсионного возраста  (53,8%); количество уверенных в сохранности своих пенсионных сбережений составляет около трети (35,3%) от числа опрошенных.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                      Несомненно, что условием доверия к пенсионным фондам является наличие уверенности в том, что по достижении пенсионного возраста вкладчик получит свои пления о.

            Условием доверия к любой организации является открытость информации о ее деятельности. Исследование показало, что граждане  Казахстана, ежемесячно отчисляющие в пенсионные фонды 10% от своей заработной платы, считают, что имеют право знать о том, как  фонды распоряжаются их средствами.

        Наибольшая часть вкладчиков (85,5%) сходится во мнении, что наиболее важной для них является информация о гарантиях сохранности пенсионных накоплений и их получения согласно законодательству РК. Также один из остро интересующих большинство вкладчиков вопросов (85%) – это объекты инвестиций их пенсионных отчислений. Больше половины вкладчиков (64,8%) хотели бы располагать информацией о доходности пенсионного фонда. В перечне информации, обладание которой исключительно важно для вкладчиков, казахстанцами также были отмечены следующие пункты:

• Информация о руководящем составе ПФ (40% вкладчиков хотело бы обладать такой информацией)
• Информация о схеме работы пенсионной системы в целом и об организациях, регулирующих деятельность ПФ (38%)

—     Информация о бизнес-партнерах ПФ в финансовой сфере и бизнес-кругах   (35%)                                                                                                                                             

             Подводя итог проведенному исследованию можно резюмировать, что большинство вкладчиков доверяют выбор пенсионного фонда работодателю, поскольку, по-видимому, для них неважно, в каком именно фонде будут храниться его пенсионные накопления, так как велика уверенность в том, что «все равно денег не видать». Повысить вовлеченность будущих вкладчиков в

 

 

 

 

 

 

 

Информация об акционерах ПФ (33%)

 

выбор пенсионного фонда, сформировать чувство ответственности за сделанный   выбор   и   даже   подтолкнуть   вкладчика    к    осознанной    смене

пенсионного фонда  позволит лишь активная политика пенсионных фондов, направленная на информирование потенциальных и существующих вкладчиков

о деятельности фонда, объектах инвестиций их пенсионных отчислений, предоставление гарант.

 

ПРОБЛЕМЫ НАКОПИТЕЛЬНОЙ ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ

И все же стартовавшая 1-го января 1998 года пенсионная реформа в Казахстане не обес­печивает человека финансовой независимостью, что только уси­ливается в условиях нестабиль­ной социально-экономической обстановки. Парадокс, в стране 1,8 млн. пенсионеров по возрас­ту, а трудозанятого населения в 2005г. было б,1млн, человек, за каждого из которых работодатели отчисляют ежемесячно 15 % от фонда оплаты труда. Если пен­сионеров меньше, значит, пла­тить цивилизованный размер пенсии на уровне 60 — 80 про­центов средней заработной пла­ты имеются все возможности. Так куда деваются пенсионные взносы?

Главная причина видится в том, что правовая база претворе­ния в жизнь пенсионной рефор­мы существенно отстает и даже препятствует формированию ре­альных предпосылок ее задей­ствования. За 4 года и 5 месяцев формирование пенсионного обеспечения проявляется только сбором обязательных пенсионных отчислений. К тому же накопи­тельные пенсионные фонды не собирают пенсионные взносы, исходя из принципа эквивалент­ности обязательств. Так, в пен­сионные фонды по указанию пра­вительства перечисляют 10% от дохода (если зарплата выдает­ся) без всяких актуарных расче­тов. Эти деньги инвестируются, 90% инвестиционного дохода по­ступает на индивидуальный пен­сионный счет вкладчика, а 10% -на нужды фонда. К настоящему времени в этом заключается вся пенсионная деятельность государственного и 15 негосударствен­ных пенсионных фондов. Получи­лись паевые инвестиционные фонды, а не социальное обеспе­чение. Возникает закономерный вопрос: зачем создавать накопи­тельные пенсионные фонды, ведь можно использовать банковские депозиты, как источник для по­лучения процентов на вложенные средства?

За четыре года и три меся­ца реформирования пенсионным договором охвачено всего 4,76 миллиона будущих пенсионеров, то есть почти 70 процентов от трудозанятых людей. И это не­смотря на то, что в стране введено обязательное (принуди­тельное) участие граждан в пен­сионном обеспечении. Вызыва­ет тревогу, что только 30 процентов из этих 4,76 миллиона вклад­чиков накопительных пенсионных фондов постоянно вносят пенси­онные взносы, а 70% — делают взносы не постоянно или вооб­ще не делают. Кроме того, задол­женность предприятий с начала пенсионной реформы по пенси­онным взносам составляет 25 миллиардов тенге. Имеются предприятия, которые, фактичес­ки выплачивая заработную пла­ту, удерживают 10%-ный обяза­тельный пенсионный взнос, но не перечисляют его в соответству­ющий пенсионный фонд, ис­пользуя эти средства в своих целях.

При подобном доходе вполне резонны вопросы: какая это пенсия в будущем, накопят ли достаточно средств на старость 4,76 миллиона людей.

            В заключение хотелось бы сказать о будущем желаемом развитии пенсионной системе в Республике Казахстан.

         Основные черты будущей пенсионной  системы  предопределены  ее нынешним содержанием.  Концепцией предусматривается не разрушение, а  сохранение  и  укрепление  оправдавшей   себя   государственной пенсионной  системы  с  учетом  необходимости  развития новых форм пенсионного обеспечения.  С введением  в  государственную  систему пенсионного   обеспечения так  называемых  социальных  пенсий  и провозглашением права  на  создание  негосударственных  пенсионных систем  возникли предпосылки для развития трехуровневой пенсионной системы.

         В настоящее   время  в  РК  предоставляются трудовые и социальные  пенсии.  Сфера  распространения  социальных пенсий   ограничивается   и   достаточно  длительное  время  будет ограничиваться  социально-экономическим   развитием   общества   в прошлом, которое     характеризовалось    полной    занятостью трудоспособного   населения   и   правом    практически    каждого нетрудоспособного  гражданина  на  трудовую  пенсию  за  свой (или кормильца) стаж работы.

         Однако по мере развития рыночной экономики контингент лиц,  не имеющих трудового (страхового) стажа,  будет расширяться,  а  роль социальных пенсий    возрастать.    Государство   с   социально ориентированной  экономикой   не   может   игнорировать   проблемы материального обеспечения значительного круга нетрудоспособных, по разным причинам не охваченных социальным страхованием.

         Таким образом,  первым  уровнем системы государственных пенсий является базовая пенсия,  которая в  перспективе  должна  заменить социальную пенсию.

         Вторым уровнем  является  трудовая  (страховая)  пенсия.  Роль этого  типа  государственной  пенсии  определяет  всю  организацию социального,  и  в  первую  очередь  пенсионного,  страхования.  В контексте реформы она должна быть освобождена от несвойственных ей функций   и   соответствовать   природе   солидарности   поколений работников наемного  труда,  на  которой  базируется  социальное страхование.  Из этого следует принципиальное требование к реформе трудовых  пенсий:  соответствие  условий предоставления и размеров пенсий объему участия в социальном страховании каждого конкретного лица,  зависящему  от  продолжительности  страхования  и  величины взносов.

         При определении  права  на  пенсию  и  ее размера периоды,  не связанные с  уплатой  страховых  взносов,  могут  учитываться  при условии   возмещения  соответствующих  расходов  за  счет  средств республиканского бюджета (учеба,  воинская служба по призыву  и  др.). Это  означает  последовательное осуществление в пенсионной системе страховых  принципов,  исключающих   какие-либо   привилегии   для отдельных слоев или групп застрахованных.

         Третий уровень   системы   пенсионного   обеспечения    должны составлять негосударственные пенсии.  Негосударственное пенсионное обеспечение   в    пенсионной    системе    рассматривается    как дополнительное   по   отношению   к   государственному   и   может осуществляться  как  в   форме   дополнительных   профессиональных пенсионных  систем отдельных организаций,  отраслей экономики либо территорий, так и в форме личного пенсионного страхования граждан, производящих  накопление средств на свое дополнительное пенсионное обеспечение в страховых компаниях или пенсионных фондах.  Обе  эти формы  должны  развиваться.  Вместе  с  тем становление и развитие дополнительных профессиональных пенсионных систем  на  современном этапе  является  приоритетной  задачей  и должно стимулироваться в первую очередь.

         В связи с   трудным   экономическим   положением создание дополнительных профессиональных пенсионных систем  для  работников всех организаций на современном этапе не представляется возможным. Поэтому их формирование будет осуществляться постепенно,  по  мере готовности  отдельных  организаций и их групп,  отраслей хозяйства или территорий создавать у себя такие системы, а также возможности государства предоставить соответствующие льготы.

         После принятия    решения    о     создании     дополнительной профессиональной  пенсионной системы она становится обязательной и не может быть ликвидирована по решению ее учредителей.

         Дополнительная профессиональная   пенсионная   система  должна удовлетворять целому ряду требований.  Прежде  всего  она  обязана обеспечивать выплату   пенсий,   а  не  единовременных  сумм,  и координироваться с государственной пенсионной системой в отношении видов пенсий и условий их назначения.

         Дополнительная профессиональная пенсионная система может  быть как  с установленными выплатами,  так и с установленными взносами, солидарной либо накопительной или  использовать  одновременно  оба эти   принципа.   Ее   финансирование   может  осуществляться  как исключительно за счет  взносов  работодателя,  так  и  с  участием работников.  В то же время все обязательства по пенсионной системе должны иметь финансовое покрытие в  форме  накопленных  активов  и будущих поступлений взносов (актуарный баланс).

         При финансировании указанных пенсионных  систем  исключительно за  счет  взносов  работодателя  в  ней  может  быть  предусмотрен определенный  период  времени,  в  течение  которого   уволившийся работник,  охваченный  этой  системой,  не  приобретает пенсионных прав.  Такой период не должен быть, однако, очень продолжительным. Для работников, продолжительность трудовой деятельности которых на предприятии   после   введения   пенсионной   системы    превышает установленный  период,  необходимо предусмотреть механизм перевода приобретенных  пенсионных  прав  в   случае   их   увольнения   из организации до приобретения права на пенсию.

         В том случае,  если дополнительная профессиональная пенсионная система  удовлетворяет  установленным требованиям,  ей должны быть предоставлены определенные налоговые льготы.

         В частности,   для   организаций,   имеющих  такие  пенсионные системы,  мог бы быть установлен  предел  заработка  для  взимания взносов на государственное пенсионное обеспечение.

         Кроме того,  в качестве возможного решения взносы, отчисляемые организациями   на   финансирование   профессиональных  пенсионных систем,  должны исключаться из их налогооблагаемой базы.  Вместе с тем  в  целях  обеспечения справедливой распределительной политики представляется необходимым установить предел  взносов  на  выплату пенсий,  которые  не  учитываются при определении налогооблагаемой базы.  Общий предел   взносов,   взимаемых   на   дополнительное профессиональное пенсионное обеспечение, мог бы быть установлен на уровне тарифа взносов,  взимаемых  на  государственное  пенсионное обеспечение.

         Поскольку большая часть  активов  профессиональных  пенсионных систем  будет  использоваться  на  накопление  и инвестироваться в развитие  экономики,  то   представляется   целесообразным   также освободить   от   прямого   налогообложения  инвестиционный  доход профессиональных пенсионных фондов.  Вместе  с  тем  следовало  бы ввести  налогообложение  пенсий,  выплачиваемых  по дополнительным профессиональным пенсионным системам.

         Развитие негосударственных     пенсионных     систем    должно осуществляться под государственным контролем.

         Пенсионное законодательство  не  будет  определять  конкретные условия предоставления и размеры негосударственных пенсий. Решение этих  вопросов  необходимо  оставить на рассмотрение тех структур, которые создают негосударственные пенсионные системы. Вместе с тем законодательство  об  этих системах должно установить определенные ограничения в отношении характера  допустимой  деятельности  таких структур в области пенсионного обеспечения…”.

 

 

 

 

 

          СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1.	Назарбаев Н.А. «Повышение благосостояния граждан Казахстана – главная цель государственной политики». Послание Президента страны народу Казахстана за 2008 год. // Казахстанская правда, 7 февраля 2008 года
2.	Назарбаев Н.А. Новый Казахстан в новом мире. Послание Президента страны народу Казахстана // Казахстанская правда, 2007
3.	Назарбаев Н.А. Казахстан-2030. Процветание, безопасность и улучшение благосостояния всех казахстанцев. Послание Президента страны народу Казахстана // Казахстанская правда, 1997, 21 октября
4.	Плышевский Б. Проблемы воспроизводства в современных условиях // Экономист, 1997, № 1, с.25-38
5.	Research Managment. 1982. Jan. P.31, 215.
6.	Mensh B. Technologisches Pat: Innovation Uberwindet die Depression West — Berlin, 1979. Shiraishi T. Technological innovation and management problems in Japan / Keio Business Review. 1983. N 20. P.117-118
7.	Марчук Г.И. Горизонты научного поиска.- М., 1987, с.77-79; Nora S., Minc A. L’information de la societe. Paris. 1978; Masuda Y. Innovation in information technologies and strategy of  enterprise: the technological base of contemporary industrial society and its changing direction. Osaka City University Economic Review. 1985. N 20. P.56-57
8.	Социально-экономическое положение Республики Казахстан. Январь-декабрь 1998г., с.7-10
9.	Закон Республики Казахстан «О науке и государственной научно-технической политике Республики Казахстан» от 1992г.
10.	Мамыров Н.К. Макроэкономические аспекты стабилизации и развития экономики Республики Казахстан // Проблемы стабилизации и развития экономики.- Алматы: Ґылым, 1997, с.29-38
11.	Валдайцев С.В., Горланов Г.В. Эффективность ускорения научно-технического прогресса.- Ленинград, 1990, с.188-235
12.	Ашимбаев Т.А. Экономика Казахстана на пути к рынку.- Алматы: Казахстан, 1994, с.168
13.	Сабденов О. И др. Стратегия подъема и тактика выхода из кризиса экономики РК.- Алматы, 1994
14.	Теория инноваций и цикличность развития науки и техники. Под ред. В.Н.Архангельского и А.И.Фоланьева.- М., 1992
15.	Алимбаев А.А. НТП: диалектика эффективности на материалах Казахстана.- Алматы: Ґылым, 1991, 216с.
16.	Баймуратов У.Б. Методы анализа и оценки экономической эффективности капитальных вложений.- Алма-Ата: Наука, 1971, 319с.
17.	Нурланова Н.К. Формирование и использование инвестиций в экономике Казахстана: стратегия и механизм.- Алматы, Ґылым, 1998, с.45-79
18.	Иванов И., Рогов С. Воспроизводство основных фондов и его инвестиционные источники // Экономист, 1995, № 7, с.20-30
19.	Абалкин Л. Стратегия экономического роста и инфляция // Финансы и бизнес, М., 1997, № 2, с.-2-6
20.	Абалкин Л. Роль государства в становлении и регулировании рыночной экономики // Вопросы экономики, 1997, № 6, с.4-12
21.	Окаев К.О. Основные фонды и эффективность промышленного производства Казахстана.- Алма-Ата: Казахстан, 1977, 164с.
22.	Иванченко В., Фокин Ю. Фонд амортизации: вопросы формирования и использования // Экономист, № 2, 1997, с.28-35
23.	Сагадиев К., Канатчинова А. Развитие инвестиционного процесса в Республике Казахстан как фактор преодоления экономического кризиса.- Алматы, Азия-Экономика и жизнь, 1996, №№ 12,13,14.
24.	Комаров В. Инвестиционная деятельность в странах Содружества // Экономист, 1997, № 4, с.74-9
25.	Sakakibara K., Westney D. Op.cit. P.18-19; Hull F., Hade J., Azumi K. R & D.management strategies: America versus Japan / IEEE Transactions on Engineering Management. 1985, N 2, p.78-83
26.	Лебедер Е.А., П.А.Недотко. Финансовые и организационные механизмы НТП в США.- М., Наука, 1987, (6Б с.24-40, 58-60)
27.	Мартынов А. Активизация инвестиционной политики // Экономист, 1997, № 9, с.54-61
28.	Днишев Ф.М. Научно-техническое развитие в условиях становления национальных производительных сил.- Алматы, Ґылым, 1996, 198с.
29.	Закон Республики Казахстан «Об иностранных инвестициях».- Советы Казахстана от 28 февраля 1997г.
30.	Холт Роберт Н., Барнес Сет Б. Планирование инвестиций.- Изд-во «Дело Лтд», М., 1994, 117с.
31.	«О налогах и других обязательных платежах в бюджет». Указ Президента Республики Казахстан, имеющий силу Закона. Официальное издание.- Алматы: Жетi жаргы, 1995, 240с.
32.	Закон Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в Указ Президента Республики Казахстан, имеющий силу Закона, «О налогах и других обязательных платежах в бюджет» // Казахстанская правда, 1997, 10 января
33.	Линдерт П.Х. Экономика мирохозяйственных связей.- М., Прогресс, 1992, с.520
34.	Дурнев В., Нурридинов Т. Условия привлечения иностранных инвестиций в Центральную Европу // Внешняя торговля, 1995, № 4
35.	Долженкова Л.Д. Иностранные портфельные инвестиции в развивающихся странах // Деньги и кредит, 1995, № 10
36.	Самуэльсон Г.Ф. Прямые зарубежные инвестиции в рамках новой парадигмы развития для республик бывшего Советского Союза.- М., Вопросы экономики, № 3, 1993, с.70-77
37.	Опыт экономических реформ в развивающихся странах.- М., Наука, 1992, с.286
38.	Эльянов А.Я. Развивающиеся страны на рынке промышленных изделий. Мировая экономика и международные отношения, № 5, 1992, с.24-40
39.	Нурсиитов А.Ш. Актуальные вопросы формирования механизма мобилизации зарубежных инвестиций в экономику Казахстана. Министерство образования РК.- Алматы, 1994, ч.1
40.	Закон Республики Казахстан «О государственной поддержке прямых инвестиций» // Казахстанская правда, 1997, 28 февраля
41.	Оспанов М.Т., Мухамбетов Т.И. Иностранный капитал и инвестиции: вопросы теории, практики привлечения и использования.- Алматы: Факсинформ, 1997, 293с.
42.	Мейрманов К. Проблемы привлечения иностранных инвестиций // Экономика Казахстана, 1997, № 5-6, с.5-7
43.	Тлеубердин А. На сегодня для Казахстана гораздо важнее добиваться повышения эффективности иностранных инвестиций, чем простого наращивания массы привлекаемых средств // Панорама, 1995, май, № 20, с.3
44.	Инвестиционная политика и развитие машиностроительного комплекса капиталистических стран: Сб.обзоров.- М.: ИНИОН, 1991, 142с.
45.	Кажмуратов К., Сагындыкова С. Проблемы привлечения иностранных инвестиционных кредитов // Финансы Казахстана, 1995, № 1
46.	Камшыбаев Р., Марчевский В. Иностранные инвестиции и интересы республики // Мысль, 1996, № 3
47.	Исторический ежегодник Казахстана за 1995-1997гг., с.189-196, 237-243
48.	Сагандыкова С. Иностранные инвестиции в Казахстане: анализ и прогноз инвестиционных процессов в экономике.- Алматы, Ґылым, 1994, 138с.
49.	Яковец Ю. Стратегия инвестирования // Экономист, 1995, № 9, с.30-37
50.	Ван Чуньсюй. Обстановка привлечения и использования ИИ в КНР в последние годы // Иностранный капитал в Китае, 1994, № 8, с.13-21
51.	Пань Хун. Анализ управления иностранными инвестициями в Южной Корее // Исследование мировой экономики, 1994, № 4, с.37-41
52.	Лу Цзиньюн. Исследование политики по использованию иностранного капитала в разных странах и районах мира // Теория и практика инвестиций, 1994, № 12, с.9-18
53.	Самуэльсон П. Экономика. Том I-II, АИОН, 1992
54.	Кейнс Дж.М. Избранные произведения / Пер. с англ. // М., Экономика, 1993, 543с.
55.	Воган Р.Дж. Как американские штаты привлекают инвесторов.- ЭКО, 1994, № 1, с.181-207
56.	Основы инвестирования.- М., 1992, с.88
57.	Мансухани Г.Р. Золотое правило инвестирования. Пер. с англ.- М., 1994, с.92

 

 

[1] Назарбаев Н.А. «Повышение благосостояния граждан Казахстана – главная цель государственной политики». Послание Президента страны народу Казахстана за 2008 год. // Казахстанская правда, 7 февраля 2008 года