Содержание

 

 

Введение …………………………………………………………………..………..5

 

Глава 1. Теория и методы предоставления

потребительского кредитования ………………..……………..….9

• Место и роль потребительского кредитования в экономике

страны и особенности его развития ……………………….…………….…..…… 9

1.2 Зарубежный опыт потребительского кредитования …………………………12

1.3  Используемые в мировой и отечественной практике

методологии микрокредитования …………………………….………..…..……..19

 

Глава  2. Исследование взаимосвязи

кредитных организации с покупателями …………………….29

 

2.1 Анализ кредитной политики АО «Темірбанк» …………….………………..29

2.2 Анализ перспектив и факторов развития

деятельности Корпоративно­го Фонда «Казахстанский Фонд

Кредитования Общин» (КФ КФКО) ……………………..…….…….…………..45

 

Глава 3. Современное состояние и

развитие потребительского кредитования

на примере ао «темІрбанк» ………………………………………..…..59

3.1 Особенности определения стоимости предоставления

кредитов и стратегия управления кредитными рисками ………………………..59

• Анализ состояния и перспектив развития

потребительского кредитования ………………..……………..….………………75

 

заключение …………………………………..……………………………….81

Список использованных источников ..…………………………..84

 

Приложения ………………………………………………………………….87

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

           Введение

 

 Кредит как экономическую категорию следует определить как производственное отношение, выражающееся и развивающееся на основе сделок ссуды. Не сама по себе сделка ссуды характеризует кредит как экономическую категорию, а те производственные связи, которые вырастают на основе этих сделок, или те производственные отношения, формой осуществления которых является сделка ссуды.

Кредит как сделку ссуды можно рассматривать с двух точек зрения: во-первых, с точки зрения технико-юридических ее признаков, во-вторых, со стороны социального содержания, т.е. признаков характеризующих тот тип производственной связи, который вырастает и развивается на основе этой сделки, или вернее, который находит в них свое выражение. Эти две стороны друг от друга неотделимы, они взаимосвязаны и обусловлены. Но существенным для экономического анализа является экономическое содержание сделок ссуды, т.е. не методы хозяйства, способы работы, связанные с определенными формами производственных отношений, а сами производственные отношения. Можно рассматривать кредит как определенный тип сделки, осуществляющий  процесс обращения товаров, со стороны его технико-юридическими признаков. В этом случае кредит предстанет перед ними или как категория техническая, или как категория права. Можно рассматривать кредит с точки зрения экономического содержания явлений. В этом случае кредит предстанет перед ними как категория экономической науки. Теория кредита рассматривает как категория общественно-экономическая, а не как технико-юридическая. Изучение кредита со стороны его формально-юридических признаков имеет значение только для понимания кредитной сделки как особого рода, метода перемещения собственности и владения ею.  Поэтому кредит как экономическая категория не может охарактеризована специфическими технико-юридическими признаками кредитной сделки.

Для того чтобы возможность кредита стада реальностью, необходимы определенные условия. Их по крайней мере два: 1 – участники кредитной сделки – кредитор и заемщик – должны выступать как юридическим самостоятельные субъекты, материально гарантирующие выполнение обязательств, вытекающих их экономических связей. Юридические лица, вступающие в кредитные отношения, должны осуществлять свою деятельность на основе законов рынка и согласования экономических интересов; 2 – кредит становится необходимым в том случае, если происходит совпадение интересов кредитора и заемщика. Чтобы кредитная сделка состоялась, ее участники должны взаимно проявить интерес к кредиту. Экономические отношения проявляются прежде всего как интересы. Эти интересы не есть нечто субъективное, регулируемое в конечном счете волей участников производственных отношений. Всякий интерес, порождающий действие, обусловлен прежде всего объективными процессами, конкретной ситуацией, делающей неизбежной взаимную заинтересованность.

Кредитные отношения становятся реальностью только тогда, когда между кредитором и заемщиком проявляется заинтересованность, с одной стороны, в предоставлении денежных средств в ссуду, и с другой – в их получении. Таким образом, кредит становится необходимым в том случае, когда заложенная в кругообороте и обороте капиталов возможность возникновения кредитных отношений при определенных условиях превращается в действительность.

Экономические связи, основанные на взаимных интересах между субъектами кредитных отношений, характеризуются устойчивостью, постоянством, определяются рамками кредита как целостной системы. Категория необходимости отражает преимущественно внутренние, устойчивые, повторяющиеся, всеобщие отношения действительности, основные направления ее развития; такую степень движения познания в глубь объекта, когда вскрываются его сущность, закон.

Вышесказанными определяются актуальность проблемы потребительского кредитования в РК. Поэтому данная проблема выбрана в качестве темы настоящей дипломной работы.

Следует отметить, что проблемы потребительского кредитования при достаточной представленности в научных исследованиях зарубежных ученых и специалистов, не получила должного освещения в работах отечественных исследователей, которые большое внимание уделяют только категориям банковского, коммерческого, ипотечного кредитования и т.д.

Многоаспектность, масштабность проблемы потребительского кредитования, тенденции его развития привлекает интерес к ним во всем мире как экономистов, так и правоведов.

Однако в научных исследованиях, осуществляемых в Республике Казахстан, проблемы потребительского кредитования не нашли должного освещения. Конечно, потребительское кредитование — категория как экономическая, так и правовая, и если ученые-экономисты республики уделяют значительное внимание изучению экономических проблем потребительского кредитования (А. Кошанов, Р. Куватов, А. Сатыбалдин, Б. Гайнуллина, К. Ибрагимова и др.), то среди правоведов наиболее интересными исследованиями различных аспектов потребительского кредитования Республики Казахстан и других стран СНГ являются научные труды А.М. Нурмагамбетова, Е.Н. Нургалиевой, Е.Б. Хохлова, С.А. Димитровой.

С одной стороны, потребительское кредитование как объективно обусловленное явление, своеобразно проявляется в каждый определенный период развития экономики той или иной страны. А с другой стороны, рассматриваемое явление как динамичный процесс, каждый раз определяется рядом признаков, присущих той или иной общественно-экономической формации. В связи с этим необходимо, прежде всего, выработать теоретико-методологические принципы подхода к этому явлению, ибо «без теории предмета, нет даже мысли об его истории, потому что нет понятия о предмете, об его значении и границах» [11].

Целью дипломной работы является анализ перспектив и факторов развития потребительского кредитования в РК.

 Реализация данной цели предполагает решения следующих задач:

• теоретический  обзор научной литературы по проблеме потребительского кредитования;
• исследования теоретических и методологических основ потребительского кредитования;
• разработка и формирование собственной концепции о развитии  потребительского кредитования;
• выяснение современных мировых тенденции;
• разработка методических основ потребительского кредитования.

Решение этих задач позволит:

• понять объективную закономерность непрерывности процессов обновления и возникновения новых потребностей использования потребительского кредитования;
• выявить особенности потребительского кредитования в РК;
• обеспечить соответствующее информационное сопровождение потребительского кредитования.

Объектом исследования являются АО «Темірбанк» и  Корпоративный Фонд «Казахстанский Фонд Кредитования Общин» (КФ КФКО).

Предметом исследования  —  является особенности определения стоимости предоставления кредитов, анализ состояния  и перспектив развития потребительского кредитования.

Теоретической и методологической основой исследования являются фундаментальные положения экономической науки, общенаучные методы, включая системный анализ, методы факторного и сравнительного экономического анализа. Исследования опираются на положениях и выводах современных теорий конкурентного преимущества, стратегического управления, территориальной организации производства, содержащихся в публикациях ведущих отечественных и зарубежных ученых.

Информационной базой анализа являлись материалы Агентства по статистике Республики Казахстан, Министерства финансов Республики Казахстан, Министерства науки и высшего образования Республики Казахстан, а также экономические исследования, проводимые соискателем в течение ряда лет.

Научная новизна дипломной работы заключается в следующем:

— осуществлен анализ кредитной политики и перспектив и факторов развития потребительского кредитования в РК;

• предложена научно обоснованная концепция определения стоимости предоставления кредитов;

Практическая значимость работы заключается в том, что использование предлагаемых в работе предложений и рекомендаций по определению стоимости предоставления кредитов могут быть использованы банковскими структурами республики в условиях рыночного хозяйствования.

Структура работы. Цель дипломной работы и его основные задачи предопределили структуру данной работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных литературных источников.

Объем работы состоит из 88 листов, список литературы насчитывает 103 наименовании. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теория и методы предоставления  

                   потребительского кредитования

 

• Место и роль потребительского кредитования в экономике страны и

      особенности его развития

 

Кредит как экономическая категория имеет свои формы. Форма всегда подразумевает совокупность устойчивых, необходимых связей, характерных для того или иного объекта. Применительно к кредиту его форма есть отражение структуры кредитных отношений, их основных свойств, сохраняющихся при различных и внутренних изменениях. Как бы не менялись связи между кредитором и заемщиком по поводу ссуженной стоимости, форма кредита выражает его содержание как целого.

В экономической литературе, как правило, рассматриваются две основные формы кредита: коммерческий и банковский. Во многих публикациях к формам кредита относят также кредит потребительский, государственный, международный, межправительственный  и т.д. Из них мы рассмотрим потребительский кредит.

Потребительский кредит – это кредит, предоставляемый населению для покупки потребительских товаров и оплаты бытовых услуг в форме коммерческого кредита (продажа товаров отсрочкой платежа через розничную торговлю) и банковского (ссуды на потребительские цели).

В условиях развивающейся Казахстанской экономики постоянно необходимы средства для инвестиций, без которых вряд ли возможен прогресс. В данный период особенно необходима активизация кредитной деятельности  банков второго уровня нашей республики. Банки осуществляют кредитную деятельность во всех регионов страны, охватив почти все секторы экономики в соответствии со своей внутренней кредитной политикой и действующим законодательством. Главное назначение потребительского кредита – поощрение продажи товаров населению. Этот кредит тесно связан с розничной торговлей: с одной стороны, с увеличением товарооборота растет объем кредита, так как спрос на товар порождает спрос на кредит, с другой – рост кредитования населения платежеспособный спрос. Это особенность проявляется в настоящее время в условиях насыщенности рынка товарами.

Сравнения данного вида кредита в различных странах показывает разную  степень его развития. В Италии и Японии отношения общей суммы долга населения к валовому внутреннему продукту этих стран находится на уровне 10%, ФРГ и Франции – 30%, а в Великобритании и США – более 60%. Потребительский кредит используется главным образом при покупке дорогостоящих товаров: автомобилей, электробытовых приоров, мебели и т.д. Чем дороже товар, тем чаще используется кредит. С точки зрения банковской теории потребительские кредиты относятся к наиболее прибыльными для банка кредитами за счет более высоких процентных ставок. Почему же по многим потребительским кредитам устанавливаются в отличие от кредитов предпринимательских фирм более высокие проценты?

Причин оказалось много. К ним можно отнести:

1) зависимость потребительских кредитов от экономического цикла.

Их объем увеличивается на стадии экономического роста, когда потребители оптимистически настроены относительно своего будущего. Напротив, в условиях экономического спада многие семьи пессимистичны в оценках своих доходах и возможностей, особенно при росте безработицы.

2) реакцию самих потребителей кредита.

Как оказалось, потребители кредитов больше внимание уделяют взиманию общего размера ежемесячных выплат по кредитному договору, нежели взимаемой процентной ставке.

Сегодняшние процентные ставки 13-15% по ипотечному и 18-26% по потребительскому кредиту в некотором роде отпугивают потенциальных заемщиков. В результате не выигрывают ни банки, ни население. На данном этапе нужно подумать о снижении процентных ставок хотя бы на 3-4% по ипотечному и 5-6% по потребительскому кредиту. В большинстве случаев физические лица рассматривают кредитование как инструмент достижения желаемого уровня жизни.

Не согласиться с этим трудно. Сегодня наличие позитивных экономических достижений в Казахстане преломило бытующий у наших сограждан страх жить в кредит. Итоги 2005 года для банковской системы Казахстана ознаменованы не только ростом совокупных активов и повышением ликвидности: произошли коренные изменения, характеризующие новый качественный прорыв наших банков в банковском бизнесе – это развитие ипотечного и потребительского кредитования.

Общий объем основного долга по кредитам банков экономике увеличился на 4,0% и составил 2118,5 млрд. тенге. Кредиты в национальной валюте  за месяц увеличились на 4,0% до 1079,5 млрд. тенге, кредиты в иностранной валюте – на 4,0% до 1039,0 млрд. тенге. В результате удельный вес тенговых кредитов по сравнению с августом остался без изменений на уровне 51,0%.

Наблюдается тенденция роста как долгосрочных, так и краткосрочных кредитов. Долгосрочные кредиты выросли на 4,5%, составив 1445,3 млрд. тенге, а краткосрочные – на 2,9%, составив 673,2 млрд. тенге. В итоге удельный вес долгосрочных повысился с 67,9% до 68,2%. По сравнению с августом средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам в национальной валюте небанковским юридическим лицам снизилась с 14,0% до 13,7%, а физическим лицам – повысилась с 19,3% до 19,4%.

Например, в АО «Народный банк» достигнут  значительный рост кредитного портфеля (брутто) на 32,9%. Объем предоставленных клиентам кредитов увеличился  до 351,2 млрд. тенге (USD 2,67 млрд). В том числе кредиты населения выросли на 58,6%, составив 112,1 млрд. тенге.

В АО «Банк Центр Кредит» прирост ссудного портфеля на первое полугодие составил 61% и в сумме составил146,4% млрд. тенге.

Портфель розничных кредитов в сравнении с началом года вырос в 1,9 раза и составил 35,8 млрд. тенге. Процентный доход вырос в сравнении с аналогичным периодом прошлого года в 1,9 раза и составил 10,1 млрд. тенге, в основном за счет роста процентных доходов по ссудному портфелю.

Таблица 1

Стратегия банков в отношении МСБ

	Цель	Стратегия
ALB	Увеличение доли на рынке	Повышенная динамика развития Банка в регионах республики и дальнейшее расширение филиальной сети; cross-selling (лизинг)
ATFB	Увеличение доли на рынке	Горизонтальные коммуникации с клиентами; целенаправленная диверсификация портфеля за счет малого и среднего бизнеса (МСБ); банк для среднего класса; использование out-of-box рекламы; cross-selling (лизинг)
BTA	25% рынка; 30-40% ссудного портфеля	Специализированные программы кредитования для МСБ (Кредит про); cross-selling (лизинг)
KKB	25% рынка	Специальные центры по кредитованию МСБ, разработка и внедрение новых продуктов
HALYK BANK	25% рынка; 30% ссудного капитала	Усиление продуктовой линейки для МСБ (бизнес-lights); крупнейшая филиальная сеть

Таблица 2

Стратегия банков на розничном рынке

	Цель	Стратегия
ALB	Увеличение доли на рынке	Расширение филиальной сети, Private banking
ATFB	Увеличение доли на рынке	Автокредитование, открытие Центров обслуживания населения (ЦОН)
BTA	20% ссудного портфеля	Развитие сети нового формата – Центров обслуживания населения (ЦОН) и Центров банковского обслуживания (ЦБО); создание крупнейшей АТМ-network в Центральной Азии (570 банкоматов; развитие ипотеки, автокредитования, потребительского кредитования (ранний старт 2000 г.)
KKB	25% рынка	Организация центров VIP-обслуживания, Private banking, Интернет банкинг, разработка и внедрение новых продуктов
HALYK BANK	25% рынка	Крупнейшая филиальная сеть и сеть РКО, 2/3 всех карточек, развитие сети банкоматов, ипотека- lights, мобильный банкинг, Интернет банкинг

Подписано соглашение с финансовым институтом США Wachovia Bank по привлечению структурного займа на сумму 25 млн. долларов США для нужд малого и среднего бизнеса Казахстана. Средства привлечены под гарантию Государственного Агентства Правительства США OPIC (Overseas Private Investment Corporation) на выгодных для предпринимателей условиях: срок финансирования конечных заемщиков до пяти лет по ставке вознаграждения 14% годовых и, что немаловажно для заемщиков, с «каникулами» по выплате основного долга до одного года.

Финансирование в рамках открытой линии началось в августе 2006 года и охватит всю территорию республики, в ней задействованы практически все филиалы Банка БТА. Привлеченные средства планируется направлять на наиболее привлекательные для МСБ отрасли народного хозяйства – перерабатывающую промышленность, строительство, сектор бытового обслуживания и т.д. Новая кредитная линия позволит банку финансировать субъекты малого и среднего бизнеса на наиболее длительные сроки. Заключение данного кредитного соглашения свидетельствует о высокой репутации БТА, имеющего один из самых высоких показателей в стране по кредитованию малого предпринимательства. В настоящее время портфель малого и среднего бизнеса банка составляет свыше 527 млн. долларов США, или более 11% всего ссудного портфеля. За первое половину текущего года субъектам МСБ выдано 2900 кредитов на сумму 93 млн. долларов США.

Каждый из банков имеет свою стратегию развития бизнеса и присутствия на различных рынках. Можно выделить три банковских рынка: крупный бизнес (ТНК, национальные компании, крупные корпорации), малый и средний бизнес и розница (ипотека, карточки, потребительское кредитование) (см. табл. 1 и 2).

Основными направлениями стратегии развития бизнеса является фондирование, капитализация, выход на зарубежные рынки, создание полноценной финансовой группы, автоматизация бизнес-процессов, инновации и внедрение.

 

 

   1.2 Зарубежный опыт потребительского кредитования

На Западе потребительское кредитование развивается уже в течение двух столетий. Есть даже точные дата и место рождения “жизни в кредит” — 1807 год, США. Впервые покупку в кредит стал предлагать своим клиентам один из мебельных магазинов Нью-Йорка. В советскую эпоху тоже можно было приобрести так называемые товары народного потребления в кредит. С большой натяжкой можно сравнить с жилищным кредитованием существовавшую в Союзе систему кооперативов, когда квартиру можно было приобрести за счет собственных накоплений.

В Казахстане потребительское кредитование от силы насчитывает 6-8 лет, а ипотека еще меньше. Если за точку отсчета брать год создания Казахстанской ипотечной компании (КИК) — февраль 2001-го, то ипотеке всего пятый  год. Сравните: там — двести лет, у нас — полдесятилетия. И это, пожалуй, главное, что тормозит развитие не только ипотеки, но и любого другого вида кредитования — казахстанцы пока психологически не готовы жить в долг.

Вторая трудность — большой разрыв между ценами на жилье и средними доходами населения. Специалисты констатируют, что цены на жилье в крупнейших городах (четырех “тузах”) республики — обеих столицах, в Актау и Атырау — искусственно завышены. Многие склонны винить в этом систему ипотечного кредитования: мол, сейчас легче приобрести жилье за счет кредитов, спрос растет, а квартир больше не становится. Не будем здесь затрагивать элитное жилье по 1000 у.е. квадрат, которое пока доступно в основном богатым людям. Квартиру за счет ипотеки в таком доме средний казахстанец вряд ли купит, ведь существует определенное соотношение между суммой кредита, доходами и платежами по кредиту. Если в месяц доходы заемщика не превышают 300 долларов, то на погашение кредита он сможет направить только 120-130 долларов, поэтому больше 15 тысяч долларов не получит.

Но только ли ипотека стала причиной столь стремительного роста цен на жилье? Сейчас многие предпочитают вкладывать деньги не в уронившую свое достоинство американскую валюту, а в дома и квартиры. Тем более что по новому Налоговому кодексу недвижимость не нуждается в декларировании. Вот отличный способ отмывания денег.

Еще одна причина, которая препятствует развитию ипотеки, — слишком высокие кредитные ставки — 15-16 процентов — и относительно небольшие сроки — до 15 лет. Например, в США ипотечный кредит выдается на 30 лет под 5,6 процента годовых. Вот почему объем ипотечных кредитов, выдаваемых сейчас в Казахстане, в сотни раз меньше, чем в США и Европе. В западных странах совершается примерно 80 процентов сделок по купле-продаже недвижимости с использованием ипотечных схем.

К сожалению, не все вопросы, касающиеся ипотеки, отрегулированы законодательно. По стандартам КИК, размер ипотечного кредита не должен превышать 70 процентов стоимости приобретаемой недвижимости, оставшиеся 30 процентов оплачивает заемщик. В других странах в качестве первоначального взноса можно предоставить имеющееся в собственности жилье. То есть поменять старую квартиру на новую с доплатой. В Казахстане это не предусмотрено.

Не отрегулирован еще один немаловажный вопрос: возраст заемщика. Если максимальный срок ипотеки 15 лет, то человеку под пятьдесят вряд ли стоит рассчитывать на кредит. То есть за счет ипотеки улучшить свои жилищные условия в основном могут сравнительно молодые люди с хорошими и прозрачными доходами. Кстати, при расчете ежемесячного дохода семьи, по стандартам КИК, принимаются только документально подтвержденные (задекларированные) доходы. Это, конечно, хорошо, но для большей части граждан (и не только “челноков”) это требование является невыполнимым. На многих предприятиях, в коммерческих компаниях и даже в бюджетных организациях в ходу конвертики с основной частью заработной платы.

Считается, что в Казахстане принята оптимальная система ипотечного кредитования. Например, в России она так и не заработала. У российских банков похожие проблемы — нехватка длинных денег, высокие ставки вознаграждения по кредиту и непрозрачные доходы у заемщиков. Лишь 10 процентов россиян могут позволить себе приобрести жилье за счет ипотеки. В то же время, по данным российских СМИ, только в Москве ежегодно расходуется 2 миллиарда долларов (!) на покупку жилья. В Казахстане, если речь и не идет о столь крупных суммах, скорее всего похожая ситуация.

Получается, что богатым ипотека не нужна, потому что они могут купить себе особняк за полмиллиона “зеленых”, не вступая ни в какие отношения с банками, а доходы бедных не позволяют им взять на себя бремя ипотеки.

Микрокредитование, как вид социальной помощи, направленной на стимулирование трудовой деятельности широких слоев населения, появилось в начале 70-х годов в странах Южной и Юго-Восточной Азии (Бангладеш, Индия, Индонезия). Оно осуществлялось путем предоставления льготных (по низкой процентной ставке, с длительными сроками погашения) кредитов для создания постоянного источника трудовых доходов. Но так как низкая процентная ставка не покрывала даже инфляционных издержек ссудного капи­тала, возникал эффект «проедания» ресурсов. Субсидированные процентные ставки, призванные поддержать малоимущие слои населения, негативно влияли на состояние финансового рынка и создавали плодотворную почву для развития коррупции. В связи с этим льготные процентные ставки были заменены кредитами на постоянной и легкодоступной основе, созданием та­ких кредитных продуктов, которые наиболее полно отвечают потребностям бенефициаров.

На первых порах микрокредитование имело очень узкую задачу и использовалось как инструмент решения проблемы бедности в развивающихся странах. Однако по мере накопления опыта в микрокредитовании сфера его охвата и целевой направленности расширились, и в настоящее время во мно­гих странах оно используется как инструмент:

(1) поддержки малообеспеченных семей,

(2) предоставления финансово-кредитных услуг микропредприятиям, не имеющим пока доступа к традиционным источникам финанси­рования,

(3) содействия малому бизнесу.

Актуальность этих трех задач варьируется в зависимости от целей, преследуемых той или иной страной на конкретном этапе своего социально-экономического развития.

Микрокредитование получило широкое распространение в развивающихся странах. Причем инициатива в его использовании здесь исходила, в основном, не от государственных органов, а от неправительственных органи­заций, которые продолжают удерживать лидирующее положение в данной сфере. Примером устойчивого развития микрокредитования в этих странах является деятельность Банка Rakyat в Индонезии (государственный банк), Сreamen Bank в Бангладеш (возник по инициативе университета), ВаnсоSol в Боливии (создан при содействии НПО и международной организации).

В развитых странах микрокредитование решает целый спектр задач (от поддержки малоимущих слоев населения до стимулирования предпринимательства) и осуществляется как неправительственными организациями, так и специализированными государственными и полугосударственными учреж­дениями. Уровень социально-экономического развития этих стран позволяет им проводить широкую программу безвозмездной помощи малоимущим сло­ям населения. Вместе с этим там пытаются комбинировать два метода борь­бы с бедностью — субсидированную финансовую поддержку малоимущих и предоставление им возможности заняться бизнесом и обеспечить себя зара­ботком, достаточным для нормального существования. Во втором случае оказывается широкая поддержка в вопросах управления финансами, ме­неджмента и маркетинга, специализированное техническое содействие и т.п. Представители малого и среднего бизнеса, имеющие в этих странах широкие возможности получать кредиты на разных финансовых рынках, обращаются к микрокредитованию, потому что при этом им будут оказываться не только кредитные, но и консультационно-обучающие услуги.

В странах с переходной экономикой микрокредитование носит не только социальный, но и политический характер, так как способствует формированию класса собственников путем поддержки развития предпринима­тельства и малого и среднего бизнеса. Формирование класса собственников на основе развития малого бизнеса является стратегической задачей рефор­мирования экономики. Малый бизнес как показывает отечественный и миро­вой опыт, способствует формированию рыночной экономики, создает новые рабочие места, увеличивает насыщение рынка товарами и услугами.

Микрокредитование инициируется обычно неправительственными организациями, но активно поддерживается государственными структурами и рядом международных финансовых институтов. Например, проект «Local Initiatives Project» в Боснии и Герцеговине образован в 1996 году при поддержке Всемирного банка и в настоящее время финансируется 8 донорскими органи­зациями; микрокредитная организация «Fundusz Mikro» в Польше создана в 1994 году под эгидой Польско-американского фонда предприятий при фи­нансировании Всемирного банка и его подразделения CGAP (the Consultative Group to Assist the Poorest). Активно развивают программы микрокредитова­ния в бывших социалистических странах крупнейшие международные орга­низации Оpportunity Internatioyal и «ОХFАМ». В частности первая из них имеет в Восточной Европе 12 партнеров в 8 странах (Польше, России, Румы­нии, Хорватии и других), вторая осуществляет программы микрокредитова­ния в двух бывших республиках СССР — Армении и Азербайджане.

Интересен опыт развития программ микрокредитования в России, где при отсутствии прямого законодательства, регламентирующего такую деятельность, функционирует большое количество микрофинансовых институ­тов различных организационно-правовых форм — подразделения междуна­родных организаций (FINCA, VOKA, USAID, ЕВRD), негосударственные не­коммерческие организации, кредитные союзы, кредитные кооперативы и т.д. Их работа способствует развитию предпринимательства среди социально не­защищенных групп населения, повышению или стабилизации их текущих доходов, снижению социальной напряженности, смягчению степени поляри­зации общества. В этом плане показателен опыт некоммерческой организа­ции «Женский потребительский кооператив финансовой взаимопомощи «Со­действие»», располагающей разрешительными документами, подтверждаю­щими некоммерческий характер и легитимность операций микрокредитова­ния в существующем правовом поле страны.

Как показывает анализ, развитие микрокредитования в странах с переходной экономикой осуществляется в двух направлениях: для искоренения бедности и для поддержки малого бизнеса.

Говоря об успешном развитии микрокредитных программ, надо отметить, что не все из них сразу пришли к этому. Некоторые имели значитель­ные трудности, прежде всего с задержками выплат и невозвратом займов. Чаще всего это происходило при «слепом» копировании чужого опыта, пусть даже и очень успешного. Примером может служить деятельность НПО «Микрокредит» в нашей республике. Утвержденная Постановлением Прави­тельства РК, данная организация через сеть подразделений по всей стране стала выделять микрокредиты в размере, эквивалентном 400 долларов США, без учета специфики целевых групп, регионов, возможностей заемщиков и других факторов. В итоге более 40% займов оказались потерянными. Другой поучительный пример — деятельность организации «Воsnia — Vita» в Боснии, которая, получив от доноров большой капитал, не уделила должного внима­ния налаживанию контроля за задержками выплат, что повлекло за собой ла­винообразный рост неплатежей. Такие примеры единичны, однако они пока­зывают, насколько ответственно нужно подходить к разработке и выполне­нию программ микрокредитования.

Благодаря национальным и иностранным банкам рынок потребительского финансирования в новых рыночных странах быстро растет вглубь и вширь. Благодаря появлению новых продуктов и услуг банки увеличивают свою клиентскую базу за счет новых групп потребителей, при этом, приоритетное значение отводится молодежи. Способствуют развитию бизнеса и различные совместные предприятия, создаваемые финансовыми институтами с технологическими компаниями, торговыми фирмами и провайдерами услуг.

Так, например, индийский банк ICICI, второй по величине в стране, в начале 2002 года начал в сотрудничестве с местным провайдером информационных технологий Infosys и Manipal Academy реализацию проекта студенческих чиповых (смарт) карточек. Каждый студент, обучающийся в академии, может с помощью этой карточки платить за все товары и услуги на территории учебного комплекса. В другом своем проекте ICICI банк вступил в альянс с компанией мобильной телефонной связи Airtel, дав возможность потребителям пополнять счета предварительной оплаты телефонных переговоров через банкоматы собственной сети. Третий проект, реализация которого началась в конце 2002 года, предусматривал возможность онлайнового заказа железнодорожных билетов и туристических путевок. Партнером ICICI Bank в нем выступила The Indian Railway Catering and Tourism Corporation.

Правда, развитие потребительского финансирования в новых рыночных странах сталкивается с рядом проблем, наиболее серьезные из которых – неразвитая инфраструктура рынка, трудности с оценкой надежности заемщиков и недостаточное правовое обеспечение.

Инфраструктурные проблемы характерны, прежде всего, для рынка кредитных карточек. В Китае, например, в середине 2006 года насчитывалось всего около 40 тыс. точек, где их принимали к оплате. Здесь, а также в некоторых странах Юго-Восточной Европы и СНГ до последнего времени серьезной проблемой была нехватка банкоматов. Наконец, розничный бизнес требует создания широкой сети отделений, что пока тоже весьма сложно для многих финансовых институтов новых рыночных стран (конечно, если те не представляют собой бывшие госбанки).

Впрочем, эти проблемы вполне решаемы и остаются чисто техническими, в то время как отсутствие широких и общедоступных баз данных по индивидуальным клиентам представляет собой значительное препятствие для развития потребительского кредитования. Как правило, подобные небольшие займы для частных лиц не имеют обеспечения (требование залога очень усложняет всю процедуру, резко сокращая число потенциальных клиентов и увеличивая затраты банка на оформление кредита), так что проблема добросовестности заемщика – первостепенна. В принципе, дефолты по потребительским займам случаются реже, чем по корпоративным… если только клиент – не мошенник, изначально решивший взять деньги в банке, с тем чтобы не вернуть их.

В США, Великобритании, Канаде, других западных странах существуют бюро кредитной информации, в них любой банк может навести справки о новом клиенте. Сделав запрос, можно узнать, всегда ли этот потребитель расплачивался по своим долгам, как часто он брал деньги в долг, насколько аккуратно погашал прежние кредиты. Да и сами клиенты, зная, что вся информация об их финансовой дисциплине попадает в централизованную базу данных, стараются скрупулезно выполнять взятые на себя обязательства.

Из восточноазиатских стран подобными базами данных к середине 2002 года обладали Тайвань и Южная Корея, готовился к введению такой системы Сингапур, аналогичные проекты разрабатывались в китайских городах Шанхае и Шеньжене. В то же время, Гонконг, где информация о клиентах никогда не собиралась, уверенно держит мировое первенство по числу неплатежей по кредитным карточкам.

В Польше ситуация на рынке потребительского кредитования осложнилась с началом экономического спада в 2001 году. В первом полугодии 2006 года рост объема операций 10 крупнейших кредиторов составил лишь 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – ничего похожего на бурный рост конца 90-х годов. Кроме того, в связи с повышением в середине 2006 года уровня безработицы до 17.4% резко возросло количество дефолтов по необеспеченным потребительским займам. По словам Петра Степняка, вице-президента Grupa Lukas, крупнейшей польской компании потребительского финансирования, приобретенной в 2001 году французским банком Credit Agricole, некоторые заемщики использовали взятые в долг средства не для покупки указанных в заявках на кредит товаров, а просто для того, чтобы свести концы с концами. При этом, польское законодательство (как и во многих других новых рыночных странах) отстает от жизни, вопросы же потребительского кредитования и дефолтов по таким долгам там очень плохо отрегулированы.

Кстати, следует отметить, что недостаточное правовое обеспечение бьет не только по банкам, но и по клиентам, которые плохо защищены от так называемого «хищнического» кредитования (predatory lending) под очень высокие проценты и на кабальных условиях (например, с запретом досрочного погашения кредита). В ряде новых рыночных стран правительства в срочном порядке вводят различные ограничения, препятствующие деятельности «хищников». Например, в Таиланде, где по кредитным карточкам выплачивалось до 30% годовых без учета инфляции, правительство в 2006 году ввело потолок на уровне 18% годовых.

По словам Анны Кацкой, члена правления компании Provident Polska (подразделение британской финансовой группы Provident Financial), «расцвет потребительского кредитования в Польше начался с приходом в страну западных торговых компаний и созданием сетей гипермаркетов». Это взвинтило в несколько раз спрос на небольшие кредиты под покупку различных товаров, которые для максимального удобства потребителей и снижения затрат оформлялись буквально за несколько минут без составления необходимой документации. Сейчас, конечно, банкам и финансовым компаниям приходится быть более осторожными. Grupa Lukas, в частности, использует ноу-хау своего французского собственника, создав компьютерную базу данных по всем 4.5 млн. клиентов. Аналогичную информацию о заемщиках собирают и другие польские финансовые компании и банки сферы потребительского кредитования. При этом, расширяется практика обмена информацией или платного поиска в чужих базах данных. По поводу дефолтов единственным действенным методом борьбы пока остается налаживание контактов с судебными органами. Благодаря этим связям суды не затягивают рассмотрение дел о невозврате долгов и быстро выносят решения.

В завершение стоит отметить, что потребительское кредитование в новых рыночных странах, при всей своей потенциальной привлекательности и прибыльности, требует серьезных начальных инвестиций, соответствующей перестройки работы банка, а также немалого терпения. Например, Citibank, доминирующий на индийском рынке кредитных карточек, получил первую прибыль по этому финансовому продукту только через 10 лет работы, так как начал свою экспансию на том этапе, когда рынок находился в эмбриональном состоянии. Зато сейчас Citibank может рассчитывать на сверхприбыли.

 

 

1.3  Используемые в мировой и отечественной практике

       методологии микрокредитования

       В связи с тем, что потребители микрокредитных услуг относятся, как правило, к категории высокорискованных, в мировой практике разработаны специальные методологии микрокредитования или совокупность систем и процедур по предоставлению услуг получателям микрокредитов.

Определяющим фактором в выборе оптимальной методологии, а значит и всего спектра услуг, предоставляемых Программой микрокредитования целевой группе клиентов, является масштаб их экономической деятельности. По этому признаку, в соответствии с подходом СGАР — крупнейшей в мире организации в сфере микрокредитования, потенциальных клиентов микро­кредитных программ можно разделить на следующие категории;

• предприниматели, осуществляющие деятельность по из­влечению доходов для увеличения семейного бюджета. Это, в основ­ном, частичная, часто сезонная экономическая деятельность для мате­риального обеспечения семьи. К ней нередко привлекаются члены се­мей, которые имеют возможность в одно и то же время выполнять не­сколько видов работ и при этом быть частично занятыми. Такая дея­тельность обеспечивает самозанятость людей и привлечение дополни­тельных средств в семейный бюджет;
• владельцы микропредприятий, для которых предпринима­тельская деятельность является основной работой на условиях полной занятости и главным источником их семей. Им свойственно отделять денежные средства, занятые в бизнесе, от семейного бюджета. Боль­шую часть своей прибыли они стараются инвестировать в предприятие, чтобы увеличить доходы от бизнеса. Владельцы микропредприятий, как правило, зарегистрированы индивидуальными предпринимателями, которые могут привлекать к работе, как членов своей семьи, так и на­емных работников (в зависимости от особенностей национального за­конодательства);
• владельцы малых предприятий, деятельность которых пол­ностью отделена от домашнего хозяйства. Хотя члены семьи владельца такого предприятия могут быть наняты на работу, по большей части используется труд нечленов семьи.

Классификация целевой группы по масштабу экономической деятельности является одним из решающих факторов выбора методологии микро­кредитования.

Методология индивидуального кредитования представляет собой модифицированный вариант системы, обычно используемой коммерческими банками. Займы гарантируются имущественным залогом; клиенты проверяются по кредитной истории и рекомендациям; анализ займа основан на тща­тельном изучении жизнеспособности финансируемого бизнеса; персонал микрофинансового института стремится поддерживать и развивать тесные контакты с клиентами. Отличие данной методологии от обычного кредитова­ния заключается в том, что она включает в себя консультационно-обучающие элементы.

При методологии группового кредитования функции, выполняемые персоналом банка, делегируются кредитной группе, формирование которой происходит по инициативе сотрудника микрокредитной организации. Группа сама проверяет клиентов и определяет, кто может войти в ее состав, члены группы оценивают бизнес друг друга и возможности возврата кредитов; кредитование осуществляется в виде предоставления серии небольших, посте­пенно увеличивающихся займов, займы гарантируются другими членами группы; в случае нарушения графиков погашения займов или неплатежа вся группа лишается возможности получения следующего займа до полного по­гашения задолженности. В некоторых микрофинансовых институтах, рабо­тающих в сельской местности, используются модели, при которых займы предоставляются группе в целом, и она сама ссужает средства своим членам.

Как отмечают международные эксперты, использование методологии группового кредитования имеет ряд преимуществ и недостатков. Преимущества данной методологии:

• Повышенный охват. Использование принципа групповой гарантии вместо залогового обеспечения позволяет микрофинансовым институтам распространить свою работу в наиболее бедных слоях об­щества, которые не могут предоставить залог.
• Эффективные отбор и мониторинг. Кредитная группа обес­печивает контроль за своими членами. Так как члены группы лучше знают друг друга, это, как правило, более эффективно, чем контроль микрофинансового института.
• Низкие затраты на ведение дел. Это обусловлено тем, что группа берет на себя часть административной работы в процессе выда­чи кредитов (формирование кредитной группы, оценка и мониторинг проектов).
• Взаимная поддержка членов группы. Это укрепляет соци­альные связи и снижает необходимость в консультационных услугах со стороны микрофинансовой организации.

Перечисленные факторы обеспечивают высокий уровень выплат и низкую процентную ставку по кредитам.

Вместе с тем у методологии группового кредитования есть и некоторые недостатки. Хорошо или плохо работает программа, сильно зависит от деталей в организации схемы кредитования. Высказываются и сомнения относи­тельно того, снижаются ли общие издержки на ведение дел, так как микро­финансовые институты обычно в целях облегчения процесса формирования группы проводит некоторую подготовку в области менеджмента. Издержки же клиентов растут из-за их участия в групповых собраниях и необходимости проводить контроль за деятельностью других членов группы. К тому же схе­мы группового кредитования могут не самым лучшим образом соответство­вать потребностям людей, некоторые из которых предпочитают взять инди­видуальный кредит. Существуют проблемы и с изменением запросов членов группы: если кто-то из них «вырастает» и нуждается в более крупных креди­тах, то группа уже не может быть его гарантом. Как правило, возникают так­же проблемы, связанные с текучестью состава группы.

Одна из отличительных особенностей большинства микрокредитных программ — использование процентных ставок, значительно превышающих процентные ставки в коммерческих банках. Это связано с тем, что в рамках программы микрокредитования услуги оказываются наиболее рискованной категории заемщиков, и для обеспечения возвратности займов используются специальные методологии, предусматривающие дополнительную по сравнению с банковскими учреждениями работу с заемщиками (формирование в группы, обучение и т.д.).

Опыт осуществления микрокредитных программ практически во всех регионах показывает, что даже самые малообеспеченные клиенты способны и согласны платить более высокие проценты за микрокредиты, поскольку эти затраты компенсируются удобством их получения, возможностью получения на постоянной и часто повторяющейся основе необходимых денежных средств, приобретением дополнительных знаний, навыков, экономией транспортных расходов и т.д. Между тем субсидированные программы, изначаль­но закладывавшие льготные процентные ставки, оказались нежизнеспособ­ными, потому что, не покрывая всех издержек производства, «проедали» ре­сурсы доноров и вынуждены были закрыться.

Изучение мирового и отечественного опыта показало наличие в республике, с одной стороны, достаточно широкого круга потенциальных потребителей микрокредитных услуг, а с другой — возможности предоставления кредитных ресурсов из внешних и внутренних ресурсов.

Становление и развитие микрокредитования как инструмента поддержки малообеспеченных групп населения и средства стимулирования предпринимательства предполагает:

(а) активную разработку и апробацию наиболее приемлемых в рамках существующего правового поля моделей микрофинансовых институтов и схем их функционирования;

(б) создание соответствующей нормативно-правовой базы, которая узаконила бы этот специфический вид кредитных отношений и предоставила гибкую возможность использования разнообразных методологий микрокредитования с учетом по­требностей и особенностей отдельных групп клиентов.

Потенциальными донорами или поставщиками ресурсов для микрокредитования могут выступать как внутренние, так и внешние финансовые и банковские организации. Внутренними донорами имеют возможность стать бюджетные и внебюджетные фонды, например, Государственный фонд со­действия занятости (Министерство труда и социальной защиты населения РК) в случае с НПО «Микрокредит».

В качестве международных доноров могут выступать такие организации как, Всемирный банк, Европейский Банк Реконструкции и Развития, ООН, Американское Агентство по международному развитию, Фонд Евра­зия, Фонд Сороса, Корпус Милосердия, Каунтерпат Консорциум и другие.

В качестве примера может выступить кредитная линия ЕБРР для малого предпринимательства, программный заем АБР для сельскохозяйственных товаропроизводителей и фермерских хозяйств с участием Государственного Фонда развития малого предпринимательства. В программе ЕБРР участвуют Фонд и отобранные по рекомендации Национального Банка Республики Ка­захстан банки второго уровня — Казкоммерцбанк, Народный сберегательный банк Казахстана, банк ЦентрКредит, Алматинский торгово-финансовый банк и Цесна банк. В каждом уполномоченном банке созданы специальные под­разделения для работы по кредитной линии ЕБРР, количество кредитных ра­ботников, занятых исключительно кредитованием по программе, достигло 60 человек. Программа началась в Алматы и Астане, затем распространилась в городах Караганде, Шымкенте и Актюбинске, и в дальнейшем планируется в Атырау, Павлодаре и других городах Казахстана.

Основной целью программы ЕБРР является массовое кредитование малого бизнеса за счет предоставления мелких кредитов большому числу субъ­ектов малого предпринимательства путем оперативного рассмотрения и одобрения кредитных заявок.

С мая по ноябрь 2005 года был выдан 631 кредит на сумму 5,8 млн. долларов США. Динамика кредитования — положительная, были достигнуты темпы кредитования 5-6 кредитов в день, или около 140 кредитов в месяц. Среднее время рассмотрения и предоставления микрокредита занимает 1-2 недели, малого кредита — до 3 недель.

Казкоммерцбанк является лидером программы. Представленный во всех пяти областях своими филиалами, он выдал 41% кредитов от их общего количества.

Активно кредитует банк ЦентрКредит, его доля в кредитном портфеле ЕБРР — 31%. Этот банк больше тяготеет к малым кредитам, им выдано около половины всех малых кредитов. На фоне вышеуказанных банков скромны результаты Алматинского торгово-финансового банка и особенно Цеснабанка.

Распределение кредитов по областям республики косвенно отражает развитие малого бизнеса на местах. Принимая во внимание концентрацию банков в Алматы, можно сказать, что после южной столицы по количеству выданных кредитов лидирует Караганда, где они распределены следующим образом: 67,6% — торговля, 3,9% — производство, 7-8% — услуги и 15,7% — другие.

Обращает на себя внимание слабое освоение кредитов в Астане, даже по сравнению с Шымкентом, который был включен в программу позже остальных регионов. Это указывает на слабое развитие малого бизнеса в новой столице Казахстана и на его нереализованный потенциал, в том числе в сфере услуг — всего 2,4%, тогда как в Караганде, Шымкенте и Алматы — 8-27%.

По предварительным оценкам, в результате реализации программы ЕБРР создано 300 новых и, что очень важно, сохранено около 2000 рабочих мест.

Распределение кредитов ЕБРР по банкам

а) Количество кредитов

ТуранАлем; 0,3% (2)

Казкоммерц банк 41% (257)

АТФ банк; 9% (58)

ЦеснаБанк; 3% (18)

Народный Банк; 21% (135)

Банк ЦэнтрКредит; 26% (161)

б) Объемы кредитов, доллары США

ТуранАлем; 10500 (0,2%)

Казкоммерцбанк; 2161679(37%)

АТФ банк; 681410 (12%)

ЦеснаБанк; 240068 (4%)

Народный Банк; 918692(16%)

Банк ЦэнтрКредит; 1778775(31%)

Качество ссудного портфеля высокое. За все время только по одному кредиту на сумму 48026 долларов США была просроченная задолженность сроком два дня, что составляет менее 1,1% от всего ссудного портфеля. Это стало возможным благодаря корректной оценке способности конечных заемщиков в части погашения долга, а также качественному мониторингу кре­дита.

Распределение кредитов ЕБРР по областям

а) Количество кредитов

Караганда и область; 17% (108)

Шымкент и область; 11% (70)

Астаиа и область 7% (44)

Актюбинск и область; 1% (5)

Алматы и область; 64% (404)

б) Объемы кредитов, доллары США

Караганда и область; 754474 (13%)

Шымкент и область; 368340 (6%)

Астана и область 400089 (7%)

Актюбинск и область; 21647 (0,4%)

Алматы и область; 4246574 (74%)

Таким образом реализовывается цель программы ЕБРР, состоящая в институциональном развитии уполномоченных банков в части их способности кредитовать малый бизнес.

Однако пока уровень кредитования малого бизнеса банками остается невысоким. Несмотря на то, что развитие малого бизнеса объявлено приоритетным, и оно все больше нуждается в кредитах, на его долю в 2001 году приходилась всего одна четвертая часть всех кредитов, выданных банками реальной экономике. Это объясняется тем, что малый бизнес финансово не­устойчив и не имеет достаточного обеспечения.

Но, несмотря на это, на основании опыта КФ КФКО и программы ЕБРР можно сделать следующие выводы:

• в крупных промышленных городах бизнес развитии лучше;
• средние, особенно региональные банки, являющиеся по су­ти, банками крупных клиентов, для которых микро- и малые кредиты не представляют особого интереса, не заинтересованы в программе микрокредитования;
• эффективность микро- и малых кредитов в сохранении существующих и создании новых рабочих мест высока;
• несмотря на короткие сроки рассмотрения и предоставле­ния кредитов, можно достичь хорошего качества кредитного портфеля. Создание в республике первой неправительственной организации, за­нимающейся программой микрокредитования — КФ КФКО показывает:
• возможность осуществления в республике микрокредитных программ для малообеспеченных, но активных граждан через небан­ковские структуры;
• эффективность использования программ небанковского микрокредитования для оказания социальной помощи малообеспечен­ным клиентам;
• положительное влияние деятельности программы микро­кредитования на повышение доходов заемщиков и предприниматель­ской активности в регионе, на постепенное укрупнение бизнеса заем­щиков и переход их в другие сферы предпринимательской деятельно­сти (например, от мелкой торговли к производству);
• положительное влияние реализуемых программ на рост знаний микропредпринимателей о кредитах, способах их получения, основах ведения бизнеса, планировании, маркетинге и др.;
• возможность использования опыта, накопленного в ходе реализации программ микрокредитования, в других регионах Казах­стана.

Дальнейшее развитие микрокредитования в республике не мыслится без поддержки государства путем создания благоприятных экономических условий, стабильного законодательства, создания четкой базы финансового, налогового, таможенного регулирования. Не последнюю роль играет наличие гибкой финансовой политики в отраслевом и территориальном разрезах, дальнейшая поддержка малого бизнеса, чья роль в экономике республики постепенно возрастает.

На уровне Фонда следует обратить внимание на следующие вопросы:

• создание компетентности — тренинги по подготовке кре­дитных офицеров, новые тренинги для персонала, которые необходимо проводить сотрудникам Фонда, посетившим подобные семинары в раз­личных тренинг-центрах по всему миру. Использование зарубежного опыта микрокредитования, но не слепое ему следование, а адаптация его к условиям Казахстана.
• системы кредитования — создание эффективных и рента­бельных систем управления и развития, например, придание докумен­там электронного вида, что позволит легче и быстрее оформлять кре­диты, экономить время сотрудников Фонда и клиентов.
• финансовая самоокупаемость — взимание с клиентов комис­сионные и проценты за кредит, позволяющие покрыть операционные расходы, связанные с выдачей кредита. Полученная прибыль позволяет увеличить кредитный портфель, а, следовательно, и число заемщиков.
• создание наблюдательного органа, состоящего из числа са­мых активных клиентов Фонда и представителей донорских организа­ций. Такой орган является одной из форм обратной связи с клиентами и донорами, и возможности их участия в работе Фонда.
• отчетность — создание мощной информационной базы, от­вечающей требованиям администрации Фонда и донорских организа­ций. Информационная база позволяет вести учет по кредитам и воздей­ствию программы, мониторинг просрочки клиентов, получать инфор­мацию о росте бизнеса и использовании кредита. Также система позво­ляет отчитываться по каждому источнику финансирования.

Микрокредитование развивается не только в Казахстане, но и на территории других стран СНГ, представляя все больший интерес для предприни­мателей. Тем ценней опыт, накопленный КФ КФКО. Проработав только 5 лет, КФКО добился больших успехов. Не останавливаясь на достигнутом, Фонд развивается с тем, чтобы достичь финансовой самоокупаемости для то­го, чтобы занять лидирующее положение среди микрокредитных организа­ций Центральной Азии.

 

Методика предоставления потребительских кредитов филиалами АО «Темирбанк»  банковского займа физическим лицам по программе «Ломбард»

1. Общие положения
2. Настоящие Правила разработаны в соответствии с действующим законодательством Республики Казахстан, нормативными правовыми актами Национального Банка Республики Казахстан, Уставом АО «Темірбанк», кредитной политикой и другими внутренними документами Банка.
3. Банк предоставляет заем физическим лицам без подтверждения доходов и без указания конкретной цели, при условии предоставления в качестве залогового обеспечения недвижимого имущества.
4. Условия предоставления займа
5. Заем выдается физическим лицам, достигшим возраста 18 лет, желающих получить Заем по программе «Ломбард».
6. Предоставление Займа пенсионерам возможно при условии, что на момент обращения в Банк возраст пенсионера не превышает 65 лет.
7. Заем выдается в тенге и долларах США. Срок выдачи кредита устанавливается решением Кредитного Комитета Головного Офиса Банка.
8. Предоставление Займа возможно только при отсутствии у физического лица просроченной ссудной задолженности по другим займам Банка.
9. Максимальный размер на одного Заемщика зависит от платежеспособности Заемщика, но не моет превышать лимита на одного Заемщика по данной программе, установленной Кредитным Комитетом Головного офиса в разрезе филиалов Банка. Выдача Займа свыше установленного лимита производится только по отдельному решению Кредитного Комитета Головного офиса.
10. Максимальный размер не должен превышать 60% оценочной стоимости предмета залога.
11. Ставка вознаграждения за пользование Займом определяется Кредитным Комитетом филиала Банка, но не может быть ниже базовой ставки вознаграждения, установленной Кредитным Комитетом Головного офиса.
12. Обеспечением исполнения обязательств по Займу может быть залог недвижимого имущества, в том числе денег, находящихся на банковских счетах, предоставленного в залог.
13. Если в качестве обеспечения возврата Займа и уплаты вознаграждения за пользование займом принимаются в залог деньги, находящиеся, согласно Договору банковского вклада, в Банке то Заемщик должен предъявить Договор банковского вклада и выписку со сберегательного счета. При этом сумма выдаваемого Займа, с учетом уплачиваемого вознаграждения за два месяца, должна быть не более остатка денег, находящихся на сберегательном счете. Если в качестве обеспечения возврата Займа и уплаты вознаграждения по нему в залог принимается недвижимое имущество (за исключением банковского вклада), то Залогодатель должен предоставить все правоустанавливающие документы на залоговое имущество, в соответствии с нормативными правовыми актами Республики Казахстан, с «Правилами по работе с залоговым имуществом», утвержденными Постановлением Правления АО «ТЕМІРБАНК» от 22.08.2005  г. № 184. Недвижимость, расположенная в городах-спутниках не принимается. При этом сумма займа не должна превышать 60%  от залоговой стоимости недвижимого  имущества, предоставляемого в залог.
14. Все расходы по регистрации и снятие обременения с предмета залога в уполномоченном органе оплачиваются Заемщиком.
15. Страхование имущества Залогодателя должно быть произведено на весь срок действия Договора банковского займа. При этом в первый год пользования Займом залог должен быть застрахован на 100%, т.е. в полной его стоимости, а последующие годы – по остаточной стоимости Займа. Выгодоприобретателем по Договору страхования является Залогодержатель.
16. Стоимость услуг страховой компании оплачивается Заемщиком.
17. Погашение задолженности по Займу и уплата вознаграждения  за пользование Займом производится ежемесячно равными долями с месяца, следующего за месяцем выдачи Займа, согласно Графику погашения.
18. Заемщику предоставляется право досрочного погашения задолженности по Займу.
19. В случае несвоевременного возврата Заемщиком полученного Займа и уплаты вознаграждения Банк вправе обратить взыскание на предмет залога во внесудебном порядке, в соответствии с действующем законодательством Республики Казахстан.
20. При условии предоставления полного пакета необходимых документов кредитная заявка рассматривается Филиалом Банка не более 3 рабочих дней.

 

3. Перечень необходимых документов, предоставляемых для получения Займа
4. Для получения займа необходимо представить в Банк следующие документы:

• Заявление о предоставлении Займа (Приложение №1);
• Анкету Заемщика (Приложение №2);
• Оригинал документа, удостоверяющего личность (уд. личности, паспорт) копия которого остается в филиале/РКО Банка;
• Оригинал свидетельства налогоплательщика, выданного Налоговым комитетом физическим лицам, копия которого остается в филиале /РКО Банка;
• Оригинал Домовой книги, копии которой остаются в филиале/РКО Банка;
• Правоустанавливающие документы на предоставляемое в качестве обеспечения имущество и иные документы, требуемые в соответствии с нормативными правовыми актами Республики Казахстан и внутренними документами Банка для оформления залога.
• Опись имущества, которое может быть предоставлено в качестве обеспечения исполнения обязательств по Займу.

4. Порядок выдачи банковского Займа

• Предоставление Займа производится только после положительного решения Кредитного Комитета Филиала Банка.
• При предоставлении Займа по программе «Ломбард» в качестве обеспечения исполнения обязательств выступает недвижимое имущество (за исключением банковского вклада), то работник франт-офиса подготавливает в двух экземплярах Договор банковского займа и в трех экземплярах Договор залога недвижимого имущества.

Первый экземпляр Договора залога недвижимого имущества (за исключением банковского вклада), зарегистрированный в уполномоченном органе, Заемщиком предоставляется в филиал Банка.

Работник франт-офиса получив от Заемщика зарегистрированный в уполномоченном органе Договор залога недвижимого имущества (за исключением банковского вклада), готовит распоряжение работнику бэк-офиса на открытие ссудного счета, на имя Заемщика.

На основании представленного распоряжения работник бэк-офиса филиала Банка производит выдачу Займа путем зачисления суммы Займа на банковский счет Заемщика, открытый в филиале или РК Банка.

• В случае неисполнения/ненадлежащего исполнения Заемщиком обязательств по Договору Займа, изъятие части/всей суммы денег, находящихся на банковском счете Залогодателя, производится Банком в безакцептном порядке (без дополнительного согласия Заемщика).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава  2. Исследование взаимосвязи кредитных  

                    организации с покупателями

 

2.1 Анализ кредитной политики АО «Темірбанк»

 

Финансовые результаты деятельности банка подтверждают правильность выбранной стратегии развития розничного бизнеса. За 2006 год  валюта баланса Темірбанка выросла в 1,8 раза, остатки на клиентских счетах – в 2 раза, ссудный портфель физических лиц – в 2,4 раза.

Таблица 3

Кредитные рейтинги АО «Темірбанк»

 

Название	Текущий рейтинг
Fitch
Долгосрочный	ВВ-
Краткосрочный	В
Индивидуальный	D/E
Рейтинг поддержки	3
Прогноз	стабильный
Moody’s
Долгосрочный по депозитам	Bal
Краткосрочный	N/P
Рейтинг финансовой устойчивости	E+
Прогноз	Стабильный
Standard & Poor’s
Долгосрочный	B+
Краткосрочный	B
Рейтинг по национальной шкале	KzBBB
Прогноз	Стабильный

Основными источниками финансирования активных операций банка в 2007 году, помимо собственного капитала, являлись вклады клиентов, а также заимствования от банков и других кредитных учреждений. В 2006 году банком зарегистрирована облигационная программа на общую сумму 30 млрд. тенге, в пределах которой зарегистрированы 3 выпуска облигации банка на общую сумму 12 млрд. тенге, часть из которых выпущена с обеспечением (ипотечные облигации).

Согласно требованиям АФН РК в части повышения надежности и устойчивости коммерческих банков, в 2007 году размер уставного капитала АО «Темірбанк» был увеличен в несколько раз – с 3,7 млрд.  до  10,363 млрд. Тенге, а собственный капитал банка возрос за год  с 5390 млн. Тенге до 14242 млн. тенге.

 

Таблица 4

Макроэкономические показатели АО «Темірбанк»

 

Макроэкономические показатели	2005	2006	2007
Валовый внутренний продукт, млрд. тенге (изменение в % к соответствующему периоду предыдущего года)	4612 109,2	5870 109,6	7453 109,4
Объем промышленного производства, млрд. тенге (изменение в % к соответствующему периоду предыдущего года)	2794 108,8	3734 110,1	5124 104,6
Инвестиции в основной  капитал, млрд. тенге (изменение в % к соответствующему периоду предыдущего года)	1259 110,6	1531 110,6	2205 122,1
Денежная база (резервные деньги), млн. тенге на конец периода (изменение в % к концу предыдущего года)	316962 152,3	577841 182,3	663005 114,7
Денежная масса, млрд. тенге на конец периода (изменение в % к концу предыдущего года)	971,749 127,0	1650,115 169,8	2065,348 125,2
Официальная ставка рефинансирования НБ РК на конец периода	7	7	8
Сводный индекс потребительских цен (в % к декабрю предыдущего года)	106,8	106,7	107,5
Обменный курс USD к тенге, биржевой, на конец периода (тенге/доллар) (изменение в % к соответствующему периоду предыдущего года)	149,45 97,37	135,92 90,95	133,77 98,4
Количество действующих банков	35	35	34
Совокупные активы банков, млрд. тенге (изменение в % к соответствующему периоду предыдущего года)	1677,9 146,6	1687,5 160,5	4515,1 168,0
Собственный капитал банков, млрд. тенге (изменение в % к соответствующему периоду предыдущего года)	233,5 146,63	347,6 148,8	587,2 169,3
Выданные банками кредиты, млрд. тенге (изменение в % к соответствующему периоду предыдущего года)	978,1 145,5	1812,9 156,2	3062,0 158,2
Привлеченные депозиты в БВУ, млрд. тенге (изменение в % к соответствующему периоду предыдущего года)	2139,4 109,85	2010,9 70,54	2482,6 50,71

С начала текущего года активы банка выросли почти вдвое и по итогам 3 квартала составили более 138 млрд. тенге. За это время был преодолен психологический рубеж,активы превысили миллиард в долларовом исчислении. В 2006 г. рост капитализации банка составил 260%, за 9 месяцев 2007 г. – 180% и на сегодня размер собственного капитала банка достиг 25 млрд. тенге. По итогам персого полугодия 2007 года банк получил прибыли более 750 млн. тенге.

Ссудный портфель банка в текущем году вырос более чем в 2 раза и по итогам 3 квартала приблизился к 95 млрд. тенге. Развитие розничного направления  существенно отразилось на структуре ссудного портфеля, доля розничных займов с начала текущего года увеличилась с 32 до 70 процентов.

Новая стратегия определяет приоритеты развития продуктовой политики банка – это максимально расширенное предложение продуктов для физических лиц и клиентов категории МСБ.

Основные направления розничного кредитования – ипотечные займы, автокредитование, беззалоговые экспресс-кредиты.  Особое внимание уделяется повышению доступности и привлекательности действующих продуктов. При этом активно используются ресурсы расширенной филиальной сети, что позволяет менеджерам разных филиалов  (действующих на основании стандартных процедур) обеспечивать  непрерывность  и оперативность обслуживания кредитной заявки на разных этапах. Портфель розничных займов, обеспеченных недвижимостью, с начала года увеличился на 370%, а займы, выданные на приобретение автомобилей, выросли более чем в  2 раза.

Стратегия розничного банка обязывает к развитию инновационных бизнес технологий, направленных на повышение качества обслуживания клиентов. Банк приступает к тестированию операционной системы Triton, которая позволит принципиально повысить скорость обслуживания заемщиков банка при получении займа, а также обеспечит стандартизацию качества получения услуг в любом из более сотни отделений банка. Скорейшее внедрение системы Triton, безусловно, отразится на повышении эффективности развивающейся агентской сети, призванной решить проблему частичного аутсорсинга продаж банковских продуктов.

В настоящее время производится тестирование собственного карточного процессинга, параллельно завершается разработка нескольких новых продуктов, в т.ч. револьверных кредитных карт. При эмиссии карточек основным типом карт становятся карты мгновенного выпуска. С начала следующего года клиентам банка будут доступны сервисы SMS  и Интернет-банкинга.

Весьма перспективное и активно развивающееся направление казахстанского банков – привлечение денег на международных рынках с использованием таких инструментов, как синдицированные займы и выпуск еврооблигаций. О масштабах этой деятельности свидетельствует  одна цифра: на сегодняшний день банки страны привлекли  в виде евро-облигационных займов  около 20% совокупных обязательств банковского сектора.

Весной текущего года «Темірбанк» так же осуществил выпуск терхлетних еврооблигаций на сумму $ 150 млн. Купон по облигациям составил 9,25% годовых. В рамках размещения было подано заявок на сумму свыше $360 млн., в результате спрос на выпуск со стороны инвесторов более чем вдвое превысил сумму размещения. В сентябре этого года подписал кредитное соглашение о синдицированном займе на сумму 50 миллионов долларов США.        Организатором сделки выступил Standard Bank Plc. Первоначальная сумма сделки в размере 35 миллионов долларов США была увеличена до 50 миллионов долларов ввиду более высокого, чем первоначально предполагалось, спроса. Полученные средства планируется использовать в общих корпоративных целях клиентов  АО «Темірбанк», в том числе для финансирования импортно-экспортных контрактов.

Наряду с дальнейшим наращиванием ресурсной базы, привлекаемой на внутреннем рынке, в апреле 2006 года банком зарегистрирована облигационная программа на общую сумму 30 млрд. тенге, из них к настоящему времени размещено облигаций на сумму 21,5 млрд. тенге, часть из которых в 10,5 млрд. тенге, пришлась на ипотечные облигации. С сентября и до конца 2007 года планирует реализовать очередную облигационную программу на сумму 50 млрд. тенге.

Рис. 1. Основные статьи активов на 1 января 2006 года  (28819 млн. тенге)

В целях эффективной оценки деятельности центров прибыли внедрена система перераспределения расходов. Финансовый результат центров прибыли рассчитывается с учетом отнесения административных расходов на центры затрат, а также с учетом взаимоотношений (трансферта доходов и расходов) по привлекаемым ресурсам. Для определения стоимости ресурсов используется совокупная ставка привлечения.

Рис 2. Основные статьи активов на 1 января 2007 года  (42926 млн. тенге)

 

АО «Темірбанк» предоставляет частным клиентам широкий спектр банковских услуг на уровне мировых стандартов. В настоящее время АО «Темірбанк» предлагает физическим лицам такие виды услуг как: размещение вредств в депозиты, кредитование, безналичные переводы денежных средств, расчетно-кассовые услуги, дорожные чеки, сейфовые услуги и многие другие. Объемы бизнеса к физическим лицам постоянно увеличиваются, что говорить о росте доверия частных клиентов к Банку и высокой оценке качества предоставляемых им услуг.

Преимущества депозитов Темірбанка:

• Выгодные условия накопления
• Гибкие условия выплаты вознаграждения
• Выгодное вложение на короткий срок
• Удобное накопление кредств на образование
• Страхование в Казахстанском фонде гарантирования вкладов
• Ежегодные розыгрыши ценных призов среди всех вкладчиков

Программа кредитования физических лиц Темірбанка:

• Кредит на приобретение жилья
• Кредит на приобретение жилья по программе АО «КИК»
• Кредит на приобретение по программе АО «БТА Ипотека»
• Кредит на потребительские цели
• Кредит на приобретение автомобиля
• Программа экспресс-кредитования

Темірбанк предлагает безналичные  денежные переводы:

• Международные денежные переводы Western Union
• Высокая скорость и безопасность перевода
• Большое количество отделений по всему миру
• Осуществление перевода без открытия счета
• Простота и удобство отправления/получения перевода
• Быстрые денежные переводы в ближнее и дальнее зарубежье

Темірбанк осуществляет операции с дорожными чеками:

• Чеки American Express – качество и признание во всем мире
• Удобство покупки и обналичивания по всему миру
• Неограниченный срок использования чеков
• Возможность использования за рубежом как средства оплаты
• Простота возмещения при утере или краже
• Отсутствие ограничений на вывоз за рубеж

Услуги по сейфовому хранению Темірбанка:

• Предоставление услуг по сейфовому хранению
• Аренда сейфов как физическим, так и юридическими лицами
• Сейфы для хранения ценных бумаг, драгоценностей и т.д.
• Гарантия полной сохранности сейфа
• Срок аренды сейфа не ограничен
• Темірбанк гарантирует анонимность Вашего сейфа

Покупка и продажа валюты в Темірбанке:

• Конвертация безналичной валюты
• Конвертация по курсу банка
• Обмен наличной валюты
• Наиболее выгодные тарифы
• Выдача справки-сертификата на вывоз наличной валюты

Расчетно-кассовое обслуживание Темірбанка:

• Открытие счетов в тенге и иностранной валюте
• Обслуживание банковских счетов
• Прием депозитов
• Переводные операции
• Услуги по конвертации

Принимаются коммунальные и другие виды платежей:

• Темірбанк принимает любые коммунальные платежи
• Возможность оплаты во всех филиалах и РКО
• Любые платежи в бюджет
• Внос пенсионных отчислений
• Выплата пенсий и иных пособий
• Прием оплаты за услуги ЗАО «Алма-ТВ»

Платежи

Держатели платежных карточек Банка имеют возможность оплачивать услуги операторов мобильной связи (K-Cell, K-Mobile, Dalacom), а также кабельного телевидения (Alma TV) посредством банкоматов АО «Темірбанк».

Для оплаты счета своего мобильного телефона держателю карточки достаточно в соответствии с предлагаемым сценарием обслуживания банкомата выбрать поставщика услуг мобильной связи (оператора), указать номер телефона, сумму платежа и подтвердить намерение произвести платеж. Платеж незамедлительно будет отправлен оператору мобильной связи. Для оплаты счета Alma TV необходимо указать номер контракта, сумму платежа и также подтвердить намерение произвести платеж.

Дополнительно АО «Темірбанк» предоставляет своим клиентам возможность оплаты за коммунальные услуги посредством платежной карточки в кассах банка.

Банковский заем

Банковский заем предоставляется держателям карточек АО «Темірбанк» в валюте ведения карточного счета и является возобновляемым (т.е. при погашении задолженности сумма банковского займа автоматическим восстанавливается и снова становится доступной).

Вознаграждение за пользование банковским займом начисляется Банком за время фактического срока пользования займом по день его погашения по ставке, устанавливаемой в тарифах. Обеспечением по банковскому займу  служат: неснижаемый остаток, гарантия юридического лица, депозит, по зарплатным карточкам – зарплата, поступающая на карточный счет в будущем.

Максимальный размер банковского займа зависит от стоимости и вида обеспечения, финансовой состоятельности клиента.

Экстренная помощь во время путешествий

В рамках программы  (Глобальная Служба Помощи Клиентам), созданной, предоставляется широкий диапазон услуг экстренной помощи держателям карточек, которыми они могут воспользоваться бесплатно в любой точке мира 24 часа в сутки 7 дней в неделю 365 дней в году.

         Таблица 5

ПАКЕТ «СВОБОДНЫЙ — 2»

 

Целевое назначение	Приобретение жилья
Валюта кредита	тенге
Срок кредитования	От 3 до 7лет
Максимальная сумма	не более 70% от оценочной стоимости недвижимости
Обеспечение	Приобретаемая недвижимость, дополнительный залог
Первоначальный взнос	От 30%
Способ погашения	Аннуитетные платежи (ежемесячно)
Досрочное погашение	Без ограничений, минимальная сумма погашения 200000 тенге
Комиссия за рассмотрение заявки	4500 тенге
Комиссия за организацию кредита	0,5% от суммы кредита, минимум 30000 тенге
Комиссия за обналичивание	1% от суммы кредита
Страхование	— имущественное страхование залога — личное страхование Заемщика (жизнь и потеря трудоспособности)  — страхование чистоты титула собственности
Гражданство заемщика	Республика Казахстан
Возраст заемщика	Не старше 55 лет для женщин Не старше 60 лет для мужчин
Стаж работы заемщика	Без документального подтверждения доходов
Вид занятости заемщика	Физические лица, осуществляющие частную  предпринимательскую деятельность на основе патента или иных документов, а также наемные рабочие, не способные документально подтвердить свои реальные доходы

 

Глобальная Служба Помощи Клиентам (ГСПК) обеспечивает организацию сочной замены карточек взамен утерянным или украденным, выдачу наличных денег, а также информационную поддержку путешествующим.

Если карточка утеряна или украдена во время путешествия, ее держателю необходимо связаться с ГСПК по телефонам для блокировки карточки, а также при необходимости перевыпуска карточки или экстренной выдачи наличных денег.

 

 

Таблица 6

ПАКЕТ «Темір ОК»

 

Целевое назначение	Приобретение товаров и услуг в торговых организациях-партнерах Банка
Валюта кредита	тенге
Срок кредитования	3, 6, 9, 12 месяцев
Сумма кредита	От 20000 до 500000 тенге
Обеспечение	Не требуется
Первоначальный взнос	Не требуется
Процентная ставка	В зависимости от срока и суммы займа
Способ погашения	Аннуитетные платежи (ежемесячно)
Комиссии	нет
Гражданство заемщика	Республика Казахстан
Время оформления кредита	40 минут

 

Таблица 7

ПАКЕТ «Темір Экспресс»

 

Целевое назначение	Кредитование на неотложные нужды без указания цели
Валюта кредита	Тенге, доллары США
Срок кредитования	До 36 месяцев
Сумма кредита	От 50000 до 1 000 000 тенге
Обеспечение	Не требуется «Моральный залог»
Первоначальный взнос	Не требуется
Процентная ставка	В зависимости от срока и суммы займа. Фиксированная на весь срок от 15 до 50% годовых, в зависимости от категории клиента
Способ погашения	Аннуитетные платежи (ежемесячно)
Комиссии	При выдаче займа в зависимости от категории клиента
Возраст заемщика	Не менее 21 года
Стаж работы заемщика	Не менее 6 месяцев

Таблица 8

«NON—STOP» КРЕДИТЫ. ПРОГРАММА «БЛИЦ»

 

Целевое назначение	Кредитование на неотложные нужды без указания цели
Валюта кредита	Тенге, доллары США
Максимальный срок выдаваемого транша	До 20 лет
Срок кредитной линии	До момента достижения заемщиком пенсионного возраста
Максимальная сумма кредита	Не более 42 000 000 тенге или в долларах США по курсу НБРК на дату подачи кредитной заявки
Минимальная сумма кредита	Без ограничений
Обеспечение	Любая ликвидная жилая недвижимость в городах Казахстана, земля не с/х угодий
Подтверждение доходов	Не требуется
Способ погашения	Аннуитетные платежи (ежемесячно)
Досрочное погашение	Без штрафа
Комиссия за рассмотрение заявки	5000 тенге
Комиссия за организацию кредита	Удерживается из суммы первого транша в размере 2% от суммы увеличения кредитной линии, min 15000 тенге,  max 250000 тенге
Комиссионное вознаграждение за выдачу второго и последующих траншей	7500 тенге
Комиссионное вознаграждение за увеличение суммы кредитной линии	Удерживается из суммы первого транша в размере 2% от суммы увеличения кредитной линии, min 15000 тенге
Страхование	— имущественное страхование для кредитов сроком свыше 3-х лет;  — личное страхование заемщика (жизнь и потеря трудоспособности);  — страхование титула собственности
Гражданство заемщика	Республика Казахстан
Возраст заемщика	От 18 лет – на момент погашения кредита не должен превышать пенсионного возраста
Вид занятости	Наемные работники и ИП
Срок оформления кредита	4-7 дней

 

Таблица 9

«NON-STOP» КРЕДИТЫ. ПРОГРАММА «СТАРТ»

 

Целевое назначение	Кредитование на неотложные нужды без указания цели
Валюта кредита	Тенге, доллары США
Максимальный срок выдаваемого транша	До 10 лет
Срок кредитной линии	До момента достижения заемщиком пенсионного возраста
Максимальная сумма кредита	Не более 55% от рыночной стоимости залогового имущества (ком. недвижимость, земля) и не более 42 млн. тенге или в долларах США по курсу НБРК на дату подачи кредитной заявки
Минимальная сумма кредита	Без ограничений
Обеспечение	Любая ликвидная жилая недвижимость в городах Казахстана, земля не с/х угодий
Подтверждение доходов	Не требуется
Способ погашения	Аннуитетные платежи (ежемесячно)
Досрочное погашение	Без штрафа
Комиссия за рассмотрение заявки	15000 тенге
Комиссия за организацию кредита	Удерживается из суммы первого транша в размере 1% от суммы увеличения кредитной линии, min 30 000 тенге,  max 500 000 тенге
Комиссионное вознаграждение за выдачу второго и последующих траншей	7500 тенге
Страхование	— имущественное страхование для кредитов сроком свыше 3-х лет;  — личное страхование заемщика (жизнь и потеря трудоспособности);  — страхование титула собственности
Гражданство заемщика	Республика Казахстан
Возраст заемщика	на момент погашения кредита не должен превышать пенсионного возраста
Стаж работы	6 месяцев
Вид занятости	ИП, ЧП, юр. Лица
Срок оформления кредита	7-10 дней

 

 

Таблица 10

ПРОГРАММА «АВТО-УНИВЕРСАЛ»

 

Целевое назначение	Приобретение новых и подержанных автомобилей через автосалоны и рынки
Валюта кредита	Тенге, доллары США
Возраст автомобиля	До 15 лет (иномарки с левым и правым рулем) и до 3 лет (СНГ)
Максимальный срок кредитования	До 7 лет
Минимальный срок кредитования	Без ограничений
Максимальная сумма кредита	Не должна превышать разницы между оценочной стоимостью и суммой первоначального взноса
Минимальная сумма кредита	1000 долларов США
Обеспечение	Приобретаемый автомобиль и первоначальный взнос
Размер первоначального взноса, в % от наибольшей из оценочной и продажной стоимости	От 30% (СНГ)
Способ погашения	Аннуитетные платежи (ежемесячно)
Досрочное погашение	Без ограничений
Комиссия за рассмотрение заявки	5000 тенге
Комиссия за организацию кредита	От 5000 до 30000 тенге
Комиссия за обналичивание	0,7% от суммы кредита в случае перевода денег – по действующим тарифам банка
Страхование	— имущественное на весь срок займа:  —  в первый год – на 100%;  — в  последующие годы – по остаточной стоимости займа
Гражданство заемщика	Республика Казахстан
Возраст заемщика	От 18 лет — на момент погашения кредита не должен превышать пенсионного возраста
Стаж работы	Не менее 6 месяцев
Вид занятости	Физические лица: наемные работники, занимающие ответственные должности в государственных и бюджетных учреждениях, крупных коммерческих структурах, финансовых институтах или граждане, занимающие выборные должности, известные деятели культуры, искусства и другие публичные личности. Также к этой категории относятся клиенты банка, имеющие платежные карточки, сотрудники предприятий, заключивших договор о сотрудничестве с перечислением заработной платы на счета сотрудников, а также сотрудники Банка и дочерних компаний Банка; Физические лица, стабильно получающую заработную плату, подтверждение которой осуществляется по базе ГЦВП; Физические лица, осуществляющие частную предпринимательскую деятельность на основе патента или иных документов, а также наемные рабочие, не способные документально подтвердить свои реальные доходы
Срок оформления кредита	3 дня

 

Объем ссудного портфеля по розничному кредитованию (без учета кредитов малому и среднему бизнесу) за отчетный год увеличился на 190,5% и на 31.12.07 составил 58,079 млн. тенге, в том числе: 28,120 млн. тенге – по кредитованию на приобретение жилья, 9,354 млн. тенге – по кредитованию на приобретение автомобиля, 20,605 млн. тенге – по кредитованию на потребительские цели.

За отчетный год по системе Western Union выплачено переводов на сумму 1,772 тыс. долларов США и отправлено переводов на сумму 2,015 тыс. долларов США. Из общего объема выплаченных и отправленных за год переводов около 62% приходится на долю филиалов в городах Шымкент и Алматы.

В 2007 году, по сравнению с 2006 годом объем проданных дорожных чеков компании “American Express”  вырос на 326% и объем купленных дорожных чеков увеличился на 103%.

Филиалами банка за год получено доходов от операции по купле-продаже чеков в сумме 3,7 млн. тенге.

За год филиалами банка продано 2365 дорожных чеков Темірбанка в тенге на сумму 36,750 тыс. тенге и 610 дорожный чек в долларах США на сумму 4,805 тыс. долларов США.

Объем выдачи пенсий и пособий за 2007 год составил 615 млн. тенге. Объем операций, произведенных по пластиковым карточкам в сети обслуживания АО «Темірбанк» в течение 2007 года, составил 3,937 млн. тенге.

Основным направлением кредитной политики банка по-прежнему остается финансирование малого и среднего бизнеса, приоритетное внимание оказывается экономическим рентабельным проектам в данном сегменте рынка при сохранении отраслевой диверсификации кредитного портфеля. [3]

 

Рис. 3. Концентрация кредитов по отраслям в 2006 г. (16,913 млн. тг.)

Контролируя кредитный риск, банк, помимо исполнения норматива по лимиту на одного заемщика или группу связанных заемщиков, регулирует объемы кредитования по географическому и отраслевому признакам, по срокам кредитования и видам валют, что позволяет достигнуть большей диверсификации ссудного портфеля. Осуществляется регулярный мониторинг кредитных рисков, лимиты пересматриваются не реже одного раза в год. Такая политика позволила снизить в течение отчетного периода уровень безнадежных кредитов, списанных за баланс, до 476 млн. тенге по сравнению с 802 млн. тенге в 2005 году.

Рис. 4. Концентрация кредитов по отраслям в 2007 г. (29,397 млн. тг.)

По состоянию на 01.01.07 кредитный портфель составил порядка 68% в общей сумме активов банка. Общий объем кредитов на конец 2007 года достиг 29,937 млн. тенге, т.е вырос на 73% по сравнению с 2006 годом (16,913 тенге).

На 01.01.07 г. доля 36 крупных заемщиков составила 10,173 млн. тенге или 35% кредитного портфеля, в то время как на конец 2005 года на 18 крупных заемщиков приходилось около 40% от общего объема кредитов.

Предпринимаемые банком меры по совершенствованию системы управления рисками и оценки заемщиков позволили снизить уровень сформированных провизий до 24,7% по состоянию на 01.01.07 в сравнении с 2,82% на 01.01.06 г.

Положительно оценивается структурные изменения кредитного портфеля банка, где рост средне- и долгосрочных кредитов носит опережающий характер по сравнению с краткосрочными кредитами. Средне- и долгосрочные кредиты за отчетный период выросли более чем на 12,035 млн. тенге, а краткосрочные – лишь на 449 млн. тенге. В результате за 2006 год удельный вес средне- и долгосрочных кредитов увеличился с 54%  на начало  года до 72% к концу отчетного периода.

По состоянию на 31 декабря 2007 года у Банка было 36 заемщиков с общей суммой выданных каждому заемщику кредитов свыше 100000 тысяч тенге. Совокупная стоимость этих кредитов составляла 29396979 тысяч тенге, или 35 процентов кредитного портфеля.

 

 

Таблица 11

Структура кредитного портфеля Банка по отраслям экономики

	2007			2006
	сумма	%		сумма	%
Частные лица	7516270	25		4167719	25
Оптовая торговля	6698410	23		3621873	21
Строительство	4522967	15		941267	5
Сельское хозяйство	2352886	8		2838062	17
Гостиницы и рестораны	1399561	5		552408	3
Пищевая промышленность	1035846	4		930345	6
Транспортная отрасль	830842	3		556456	3
Розничная торговля	788357	3		668002	4
Горнодобывающая промышленность	554961	2		50743	—
Недвижимость	504895	2		—	—
Подсобные хозяйства	458527	2		235288	1
Финансовые посреднические услуги	418151	1		957583	6
Аренда	377046	1		—	—
Производство металлических изделий	303268	1		275017	2
Водо-, газо- и электроснабжение	219799	1		22053	—
Сборка мебели	75331	—		187775	1
Здравоохранение	47494	—		102522	1
Коммунальные услуги	34735	—		18650	—
Прочее	1257633	4		786781	5
Итого кредитов и авансов клиентам (общая сумма)	29396979	100		16912544	100

 

На 31 декабря 2006 года оценочная справедливая стоимость  и авансов клиентам составила 16912544 тысяч тенге.

Кредиты, предоставленные Банком в виде денежных средств непосредственно заемщику или организатору синдицированного кредита (кроме тех, которые предоставлены с намерением немедленной или скорой продажи, подлежащие отражению как торговые активы), классифицируются как предоставленные кредиты и авансы.

Представленные кредиты и авансы отражаются с момента выдачи денежных средств заемщикам. При первичном признании предоставленные кредиты и авансы отражаются по первоначальной стоимости, которая представляет собой справедливую стоимость предоставленной суммы, и впоследствии учитываются по амортизированной стоимости за вычетом резерва под обесценение кредитного портфеля. Амортизированная стоимость основана на справедливой стоимости суммы, выделенной для предоставления этих кредитов, и зависит от рыночных ставок, действующих на дату предоставления кредита. Расходы в пользу третьих сторон, как например юридические расходы, понесенные при выдаче кредита, отражаются в составе затрат по сделке.

Кредиты, представленные по процентным ставкам, отличным от рыночных процентных ставок, оцениваются на дату выдачи по справедливой стоимости, которая представляет собой будущие процентные платежи и сумму основного долга, дисконтированные с учетом рыночных процентных ставок для аналогичных кредитов. Разница между справедливой стоимостью и номинальной стоимостью кредита отражается в консолидированном отчете о доходах и расходах как прибыль от предоставления активов по процентным ставкам размещения выше рыночных ставок или как убыток от предоставления активов по процентным ставкам размещения ниже рыночных ставок. Впоследствии балансовая стоимость этих кредитов корректируется с учетом амортизации дохода/убытка по предоставленному кредиту, а соответствующий доход отражается в консолидированном отчете о доходах и расходах с использованием метода эффективной доходности.

Резерв под обесценение кредитного портфеля формируется при наличии объективных данных, свидетельствующих о том, что Банк не сможет получить суммы, причитающиеся к выплате в соответствии с первоначальными условиями кредитного соглашения. Сумма резерва представляет собой разницу между балансовой и оценочной возмещаемой стоимостью  кредита, рассчитанной как текущая стоимость ожидаемых денежных потоков, включая суммы, возмещаемые по гарантиям и обеспечению, дисконтированные с использованием первоначальной эффективной процентной ставки по данному кредиту.

Резерв под обесценение кредитного портфеля также включает потенциальные убытки по кредитам, которые объективно присутствуют в кредитно портфеле на отчетную дату. Такие убытки оцениваются на основании понесенных убытков прошлых лет по каждому компоненту кредитного портфеля, кредитных рейтингах, присвоенных заемщикам, а также оценки текущих экономических условий, в которых данные заемщики осуществляют свою деятельность.

Кредиты, погашение которых невозможно, списываются за счет сформированного на баланс соответствующего резерва под обесценение. Списание осуществляется только после завершения всех необходимых юридических процедур и определения суммы убытка. Восстановление ранее списанных сумм отражается по кредиту строки «Резерв под обесценение кредитного портфеля» в консолидированном отчете о доходах и расходах. Уменьшение ранее созданного резерва под обесценение кредитного портфеля отражается по кредиту строки «Резерв под обесценение кредитного портфеля» в консолидированном отчете о доходах и расходах.

 

 

2.2 Анализ перспектив и факторов развития деятельности Корпоративно­го  

      Фонда «Казахстанский Фонд Кредитования Общин» (КФ КФКО)

 

Корпоративный Фонд Казахстанский Фонд Кредитования Общин (КФ КФКО) — неправительственная некоммерческая организация, имеющая лицензию Национального Банка РК на проведение ссудных операций.

КФ КФКО образован в организационно-правовой форме «Фонд», учре­жденный иностранным юридическим лицом.

Основные источники формирования имущества КФКО:

1. поступления от учредителя;
2. добровольные имущественные взносы и пожертвования;
3. гранты международных организаций;
4. другие, не запрещенные законом поступления.

Доноры КФКО:

• USAID (Американское Агентство по международному раз­витию)
• Фонд Сороса
• Фонд Евразия
• Департамент сельского хозяйства США
• Фонд HIVOS (Нидерланды)
• Епископальная епархия Нью-Хэмпшира

В 2007 году помимо грантовой поддержки КФКО получил коммерческий кредит от Микрокредитного фонда Dexia (Люксембург).

Органами управления КФ КФКО являются:

Высший орган управления — Учредитель, вправе принимать решения по любым вопросам деятельности Фонда;

Постоянно действующий коллегиальный орган управления — Попечи­тельский Совет Фонда;

Исполнительный (единоличный) орган — Генеральный Директор Фонда.

Учредитель Фонда — неправительственная организация «АСDI/VОСА» (США). Начало деятельности КФКО было положено после проведения в 1996 году тендера на запуск и реализацию программы микро кредитования в Казахстане Американским Агентством по Международному развитию (USAID):

Неправительственная, некоммерческая организация «АСDI/VОСА» выиграла тендер и учредила КФ КФКО. После этого Фонду были предостав­лены гранты от  USAID и фонда Сороса. В результате успешной работы Фон­да в 1999 году был подписан контракт на предоставление гранта от фонда «Евразия» на пополнение кредитного портфеля.

Методология программы микрокредитования КФКО основана на кредитовании групп. В основу положен принцип кредитования равных, под которым понимается равенство равных по своим правам и обязанностям заемщиков.

Для того чтобы получить кредит в Фонде, предприниматели объединяются в группу делового кредитования (ГДК) от 5 до 10 человек. Кредиты выдаются без предоставления залога. Единственной гарантией возврата кре­дита является групповая ответственность. Члены группы делового кредито­вания являются как заемщиками, так и кредитными инспекторами внутри своей группы, сами рассматривают и утверждают кредитные заявки каждого члена группы, избирают или исключают членов группы путем голосования, разрешают споры, возникшие внутри группы. Через систему КФКО кредиты быстро утверждаются и выплачиваются. Утверждение первого кредита зани­мает 10-15 дней, а повторные кредиты выдаются одновременно с последним взносом по предыдущим кредитам. Добросовестные клиенты вознагражда­ются и получают право брать более крупные кредиты на более длительные сроки. Платежи и погашения кредитных обязательств членами ГДК должны осуществляться своевременно и поэтапно, два раза в месяц, согласно графика погашения. Просрочка или неплатеж хотя бы одного из членов ГДК грозит всей группе невозможностью получения доступа к очередному циклу креди­тования. Таким образом, члены группы несут солидарную ответственность за погашение кредита. Микрокредиты, основанные на групповой ответственно­сти, позволяют выполнить условие возврата кредита. Объединяясь в группы, при одинаковых условиях кредитования, предприниматели имеют равные стартовые возможности, что позволяет им наработать определенный опыт.

Практика группового кредитования показывает ряд преимуществ:

• беззалоговое кредитование
• возможность создания и использования страхового (буферного) фонда
• взаимовыручка в надежной группе
• потенциал общения и обмена опытом в бизнесе
• возможность увеличивать сумму кредита
• возможность постоянного кредитования.

К концу 2007 года общее количество выданных кредитов составило -45825.

Подход КФКО заключается в обучении владельцев предприятий малого бизнеса тому, как более эффективно можно управлять своими предприятиями, а также как занимать деньги, делать сбережения и погашать дол­ги. КФКО проводит обучающую программу для новых клиентов, имеющую целью научить их отслеживать свои расходы и доходы, устанавливать разме­ры прибыли, а также дать им представление об основах маркетинга и делово­го планирования.

Такой подход КФКО был положительно встречен владельцами предприятий малого бизнеса, которые не имели большого опыта управления долгами и учились расширять свои предприятия. Цель метода КФКО — научить владельцев предприятий расширять свой бизнес и, в то же время, содержать свои семьи. На 1 января 2008 года количество активных клиентов Фонда составило 4 487 человек, из которых 83% женщины.

КФКО предоставляет три основных продукта: групповые, индивидуальные и потребительские займы.

Первоначальный продукт КФКО — это групповое кредитование, ко­торое предполагает кредиты небольших размеров. В 2006 году, на основании спроса клиентов, КФКО запустил программу индивидуального кредитования. Индивидуальные кредиты в пределах от 1000 до 5000 долларов предлагаются как без залога, так и с обеспечением залога, но на льготных условиях. Займы на потребительские цели предоставляются всем желающим, имеющим постоянную работу. Небольшие суммы выдаются членам семей с небольшим достатком на оплату учебы, медицинское обслуживание, приобретение предметов быта и др. Суммы кредитов доходят до 500 долларов США.

Кредиты КФКО направлены на улучшение состояния малого бизне­са, и Фонд реально помогает развитию предпринимательских навыков своих клиентов. Кредиты Фонда способствуют росту бизнеса клиентов и созданию новых рабочих мест. Общее количество созданных и сохраненных рабочих мест на конец 2007 года составило более 5 500.

Любой организации в рыночных условиях нужно знать о потребно­стях своих клиентов и состоянии их бизнеса. Поэтому в Фонде введена прак­тика проведения маркетинговых исследований потребностей клиентов и ус­ловий их удовлетворения. Развитие бизнеса клиентов и их платежеспособ­ность тесно связаны между собой. Для изучения влияния программы на биз­нес заемщиков, а также изменений, происходящих в результате использова­ния мини-кредитов, сотрудники Фонда регулярно посещают рабочие места заемщиков, что позволяет иметь близкий контакт с ними и узнать их возможные проблемы в бизнесе.

В среднем каждый заемщик содержит 3-х членов семьи, имеет 1,5 работника. У 73% опрошенных женщин-клиентов КФКО, доход от бизнеса, начатого или расширенного с помощью Фонда, является единственным источником дохода семьи.

КФКО проводит мониторинг над тем, как его клиенты используют займы. В результате выяснилось, что прибыль, полученная клиентами, направляется на развитие бизнеса (38%), используется на лечение и образование (32%), откладывается в сбережения. Данные показатели упрочили уве­ренность КФКО в своем положительном влиянии на социально-экономические условия в Казахстане.

Важным элементом деятельности предприятия является совокупный комплексный анализ наиболее значимых показателей, в число которых включаются как балансовые анализы, так и показатели на основе статистических данных. В ходе этого анализа учитывается динамика показателей, их изменение во времени.

Комплексный финансовый анализ достаточно сложен, выполняется квалифицированными аналитиками. Но существуют ситуации, когда такой анализ не требуется. В ряде случаев достаточно получить примерное представление о финансовом положении предприятия, установить главные ори­ентиры, иметь приближенные оценки. В таких случаях рекомендуется экс­пресс-анализ. Одним из способов такого анализа является сопоставление ди­намики соответствующих показателей предприятия. Использование метода сравнения с результатами прошлых лет одной и той же компании позволяет не только более точно оценить сегодняшнее состояние, но и прогнозировать тенденции развития. Однако в переломные периоды следует осторожно де­лать прогнозы, учитывая по возможности все факторы, влияющие на работу компании. Временной анализ заключается в рассмотрении основных показа­телей в динамике. Ведь чаще всего отдельно взятый показатель «мертв», и только в сравнении с предыдущим он оживает, например, для КФКО такими показателями являются число активных клиентов, объем кредитного портфе­ля, количество выданных кредитов и другие показатели. В этой работе будут рассмотрены следующие показатели, за последние три года:

(1) Число активных клиентов на менеджера = Количество активных клиентов / Число менеджеров;

(2) Кредитный портфель на менеджера = Кредитный портфель / Число менеджеров;

(3) Коэффициент резерва = Резерв под убытки по займам / Кредит­ный портфель;

(4) Текущий коэффициент ликвидности = Текущие активы / Теку­щие обязательства;

(5) Чистый оборотный капитал = Текущие активы — Текущие обязательства;

(6) Соотношение собственного капитала ко всем активам = Собственный капитал / Всего активов;

(7) Соотношение обязательств ко всем активам = Всего обязательств / Всего активов;

(8) Коэффициент платежеспособности = Собственный капитал / Все­го обязательств;

(9) Доля заемного капитала в общей сумме активов = Текущие обязательства / Всего активов;

(10) Коэффициент маневренности = Текущие активы / Собственный капитал.

Источниками информации для вычисления вышеперечисленных коэффициентов служат бухгалтерские балансы и основные статистические дан­ные КФ КФКО за период с 2006 по 2007 годы.

 

Консолидированный  баланс КФКО по состоянию на

 01  января 2006 года (в долларах США)

Активы

Долгосрочные активы ;                                                 123 733

Краткосрочные активы                                                   187215

Нематериальные активы                                                     6514

Основные средства                                                          117219

Кредитный портфель                                                      822 799

Резервы по сомнительным долгам                                 -11 938

Чистый кредитный портфель                                          810 861

ТМЗ                                                                                       1 678

 Расходы будущих периодов                                              3 103

Дебиторская задолженность                                           825 843

Начисленное вознаграждение                                           11 260

Деньги                                                                                 179219

Прочее                                                                                       849

Всего активов                                                                2 267 494

 

Обязательства и собственный капитал

Собственный капитал 1 128062

Нераспределенный доход предыдущих лет                    803 260

Долгосрочные обязательства                                            324 802

Текущие обязательства                                                        11 370

Всего обязательств и собственного капитала          2 267 494

 

Основные статистические данные КФКО за 2005 год

Количество активных клиентов                                            2 571

Количество созданных и сохраненных рабочих мест        1 130

Количество выданных кредитов                                         10 159

Средняя сумма займа                                                                230

Кредитный портфель (в долларах США)                         822 799

Число менеджеров                                                                       15

 

Консолидированный  баланс КФКО по состоянию

на 01  января 2007 года (в долларах США)

Активы

Деньги и денежные эквиваленты                                   370 787

Кредитный портфель                                                      800 393

Резерв под убытки по займам                                          — 6 693

Чистый кредитный портфель                                         793 700

Чистые основные средства                                              558 066

ТМЗ                                                                                       5 180

Расходы будущих периодов                                               1 080

Прочие счета к получению                                               50 100

Всего активов                                                               1 778 913

Обязательства и собственный капитал

Текущие обязательства                                                       10 467

Долгосрочные обязательства                                            138 446

Собственный капитал                                                      1 630 000

Всего обязательств и собственного капитала          1 778 913

 

 

 

Основные статистические данные КФКО за 2006 год

Количество активных клиентов                                              3 133

Количество созданных и сохраненных рабочих мест           1 653

Количество выданных кредитов                                           11 526

Средняя сумма займа (в долларах США)                                 273

Кредитный портфель (в долларах США)                            800393

Число менеджеров                                                                         20

Коэффициенты за 2005 год.

 (1) Число активных клиентов на менеджера = 2 571 / 15 — 171,4

(2) Кредитный портфель на менеджера = 822 799 / 15 = 54 853

(3) Коэффициент резерва = 11 938 / 822 799 = 0,0145 или 1,45%

(4) Текущий коэффициент ликвидности = (187215+810861+179219) / 11 370 = 103,544

(5) Чистый оборотный капитал — 1 177 295 — 11 370 = 1 165 925

(6)   Соотношение   собственного   капитала   ко   всем   активам   =

1 128062/2267494 = 0,4975

(7) Соотношение обязательств ко всем активам = 336 172/2 267 494 = 0,1483 или 14,83%

(8) Коэффициент платежеспособности = 1 128 062 / 336 178 = 3,356

(9) Доля заемного  капитала  в общей  сумме активов =  11 370 /

2 267 494 = 0,005 или 0,5%

(10) Коэффициент маневренности = 1 177 295 / 1 128 062 = 1,044

Коэффициенты за 2006 год

(1) Число активных клиентов на менеджера = 3 133 /20 = 156,65

(2) Портфель на менеджера = 800 393 / 20 = 40 019,65

(3) Коэффициент резерва = 6 693 / 800 393 =0,0084 или 0,84%

(4) Текущий коэффициент ликвидности = (370787+793700+50100)/ 10467= 116,039

(5) Чистый оборотный капитал- 1 214 587 — 10 467 = 1 204 120

(6)   Соотношение   собственного   капитала   ко   всем   активам   = 1 630000/ 1 778913=0,916

(7) Соотношение обязательств ко всем активам — (10467+138447)/ 1 778 913 = 0,0837 или 8,37%

(8) Коэффициент платежеспособности = 1 630 000/ 148 914 = 10,946

(9) Доля заемного капитала в общей сумме активов =  10 467 / 148 914 = 0,0059 или 0,59%

(10) Коэффициент маневренности = 1 214 587 / 1 630 000 = 0,7451

Коэффициенты за 2007 год

(1) Число активных клиентов на менеджера = 4 487 / 25 =179

(2) Портфель на менеджера = 1 428 323 / 25 ==57 132,92

(3) Коэффициент резерва = 1 009 / 1 428 323 = 0,0007 или 0,07%

(4) Текущий коэффициент ликвидности = (163605+1427314+51465) / 108458 = 15,14

(5) Чистый оборотный капитал = 1 642 384 — 108 458 = 1 533 926

(6)   Соотношение   собственного   капитала   ко   всем   активам   —

1 999344/2 185604-0,91

(7) Соотношение обязательств ко всем активам = 186 260 / 2 185 604 = 0,085 ил и 8,5%

(8) Коэффициент платежеспособности = 1 999 344 / 186 260 = 10,734

(9) Доля заемного капитала в общей сумме активов = 108458 /

2 185 604-0,049 или 4,9%

(10) Коэффициент маневренности — 1 642 384 / 1 999 344 = 0,821

Таблица 12

Значения основных коэффициентов

 

Коэффициент	2005	2006	2007
1. Число клиентов на менед­жера	171,4	156,65	179
2. Кредитный портфель на ме­неджера	54853	40019,65	57 132,92
3. Коэффициент резерва	1,45%	0,84%	0,07%
4.Текущий коэффициент лик­видности	103,544	116,039	15,14
5.Чистый оборотный капитал	1 165925	1 204 120	1 533 926
6. Соотношение собств. капи­тала ко всем активам	0,4975	0,916	0,91
7.Соотношение  обязательств ко всем активам	14,83%	8,37%	8,5%
8.Коэффициент  платежеспо­собности	3,356	10,946	10,734
9. Доля заемного капитала в общей сумме активов	0,5%	0,59%	4,9%
10.Коэффициент маневренно­сти	1,044	0,7451	0,821

 

По мере своего развития в анализе коэффициентов выделились основные тенденции динамики показателей, которых следует придерживаться ру­ководителям организаций, чтобы достичь позитивных результатов. И чтобы объяснить изменение того или иного коэффициента, необходимо знать к че­му стремиться: к увеличению показателя, или, наоборот, к его понижению. Основные направления коэффициентов данного раздела следующие:

• — как и в любой другой отрасли, увеличение числа клиентов является положительной тенденцией развития организации.
• — увеличение кре­дитного портфеля на одного менеджера принесет больший доход, т.е. необ­ходимо работать в сторону повышения этого показателя.
• — коэффициент резерва, в отличие от предыдущих коэффициентов, имеет положительной тенденцию к понижению.
• — чем больше коэффициент ликвидности, тем больше у организации шансов выполнить свои обязательства и получить доверие будущих кредиторов.
• — увеличение оборотного капитала показыва­ет позитивные сдвиги в работе компании.
• — позитивной является тенден­ция повышения этого показателя.
• — чем ниже, тем лучше — вот результат, которого необходимо достичь.
• — повышение коэффициента платежеспо­собности ведет к снижению финансового риска.
• — понижение этого пока­зателя указывает на увеличение способности организации покрыть долговые обязательства.
• — увеличение коэффициента маневренности свидетельст­вует об увеличении финансовой независимости организации.

 

Таблица 13

Динамика коэффициентов

 

№ Коэфф.	2005 значение	2006 значение        изменение		2007 значение        изменение
(1)	171,4	156,65	-14,75	179	+22,35
(2)	54853	40019,65	-14833,35	57 132,92	+17 113,27
(3)	1,45%	0,84%	-0,61%	0,07%	-0,77%
(4)	103,544	116,039	+12,495	15,14	-100,899
(5)	1 165925	1 204 120	+38 195	1 533 926	+329 806
(6)	0,4975	0,916	+0,4485	0,91	-0,006
(7)	0,1483	0,0837	-0,0646	0,085	+0,0013
(8)	3,356	10,946	+7,59	10,734	-0,212
(9)	0,005	0,0059	+0,0009	0,0496	+0,0437
(10)	1,044	0,745	-0,299	0,821	+0,076

 

Таблица 14

Динамика коэффициентов, (в %)

 

№     Коэфф.	2005 значение,%	2006 значение,% изменение		2007 значение,%   изменение
(1)	100	91,4	-8,6	114,3	+ 14,3
(2)	100	72,9	-27,1	142,8	+42,8
(3)	1,45	0,84	-0,61	0,07	-0,77
(4)	100	112,1	+12,1	13	-87
(5)	100	103,3	+3,3	127,4	+27,4
(6)	100	184,1	+84,1	99,3	-0,7
(7)	14,83	8,37	-6,46	8,5	+0,13
(8)	100	326,2	+226,2	98,1	-1,9
(9)	0,5	0,59	+0,09	4,9	+4,31
(10)	100	71,4	-28,6	110,2	+10,2

Итак, рассмотрим основные направления изменений показателей. Как видно из таблицы, в работе Фонда наблюдается тенденция к постепенному увеличению числа активных клиентов, несмотря на спад в 8,6% в 2006 году, который связан с увеличением количества пассивных или ожидающих клиентов. Напомню, что активными являются клиенты, у которых имеется непогашенный заем на определенный момент времени, а пассивные — это те кли­енты, которые в данные момент не нуждаются в кредитах Фонда (причины тому самые разные, достаточно собственных средств, проблемы со здоровьем и другие) или погасили задолженности и не подали заявку на очередной заем. Ожидающие — это те заемщики, которые подали заявку на заем, но еще не получили его. Повышение числа клиентов в 2007 году на 14,3% объясняется повышением деловой активности и ростом популярности услуг КФКО среди представителей малого бизнеса. В общем, тенденция к увеличению числа клиентов является положительной, и будет расти, так как в начале 2008 года открылся еще один филиал КФКО в городе Таразе, что, несомненно, повле­чет за собой увеличение числа предпринимателей, пользующихся кредитами КФКО.

Показатель размера кредитного портфеля на менеджера очень тесно связан с предыдущим показателем. Так как в 2006 году наблюдался спад в числе клиентов, то естественно произошел спад в объемах портфеля на ме­неджера на 27,1% или на 14 833,35 доллара США. Но, несмотря на это, в 2007 году наметилась тенденция к увеличению клиентов, а, следовательно, и к увеличению данного показателя на 42,8% или 17 113,27 долларов США на менеджера.

Позитивная тенденция к снижению наблюдается в динамике коэффициента резерва. В 2006 году прогнозируемая сумма невозврата понизилась на 0,61% по сравнению с 2005 годом, а в 2007 году данная тенденция получила продолжение понижением значения коэффициента на 0,77%. Такое положе­ние дел достигнуто эффективными методами управления финансовыми ре­сурсами, рекомендациями со стороны учредителей и специализированных международных организаций, и конечно не последнее место принадлежит, приобретенному КФКО за 5 лет работы, опыту.

Коэффициент текущей ликвидности также имел положительную тенденцию к увеличению в 2006 году — на 12,1% или на 12,495 доллара США. Но в 2007 году в связи с резким увеличением суммы текущих обязательств, значение показателя понизилось на 100,899 долларов или 87%.

Повышение чистого оборотного капитала в 2006 году на 3,3% и в 2007 году на 27,4% (329 806 долларов США) свидетельствует об увеличении способности Фонда погасить свои текущие обязательства.

Соотношение собственного капитала ко всем активам показывает зависимость от внешнего финансирования, соответственно, чем выше коэффици­ент, тем лучше для Фонда. Такое положение наблюдалось в 2006 году, когда произошло увеличение этого показателя на 84,1% с 0,4975 до 0,916. Это про­изошло в связи с уменьшением административных расходов, что позволило увеличить чистую прибыль, которая была использована для пополнения кре­дитного портфеля фонда и позволила организации развиваться без внешнего финансирования. Возрастание операционных расходов и другие факторы привели к привлечению дополнительных средств из внешних ис­точников финансирования, что повлекло за собой усиление зависимости КФКО от доноров на 0,7%.

Коэффициент, определяющий процент долгосрочных заемных средств, связан с предыдущим показателем. Его изменение связано с теми же причинами. Так доля долгосрочных заемных средств в 2006 году понизилась на 43,6% (увеличение финансовой независимости на 84,15), а в 2007 году в свя­зи с притоком средств от доноров, произошло увеличение показателя на 1,6%.

Понижение финансового риска и хорошие возможности для привлечения дополнительных средств из внешних источников наблюдались в дея­тельности КФКО за 2006 год. Коэффициент платежеспособности в этом году повысился по сравнению с 2005 годом на 226,2%. Привлечение дополни­тельных заемных средств приводит к понижению коэффициента и повыше­нию финансового риска на 1,9%.

Способность покрывать свои долговые обязательства у КФКО понижается и в 2006 году на 0,09%, и в 2007 году на 4,31%. Это демонстрирует увеличивающийся показатель доли заемного капитала в общей сумме акти­вов.

Способность маневрирования ресурсами понижается на 28,6% в 2006 году в связи с не большим увеличением собственного капитала, по сравнению с текущими активами. Привлечение средств извне и отнесение их к соб­ственному капиталу позволяет достичь увеличения финансовой независимо­сти на 10,2% в 2007 году, то есть если бы привлеченные средства были отне­сены к активам, то происходило бы дальнейшее понижение этого коэффици­ента.

В целом деятельность КФКО можно охарактеризовать как достаточно стабильную, продуктивную и эффективную. Но сохраняется высокая степень зависимости от внешних источников финансирования. Фонд выбрал эффективную методологию и принимает на работу сотрудников с высоким уровнем профессионализма и производительностью труда, это постепенно приведет к сокращению расходов, увеличению чистой прибыли, что сделает организа­цию более устойчивой.

Деятельность КФКО, как и других организаций, занимающихся микрокредитными операциями, не может характеризоваться только финансовыми коэффициентами, такими как коэффициенты ликвидности, платежеспособно­сти и др. Не нужно забывать, что КФКО является некоммерческой организа­цией и его основной целью является обеспечение микрокредитами владель­цев микропредприятий и помощь в развитии бизнеса, а не получение прибы­ли. Деятельность Фонда следует рассматривать не только с точки зрения эко­номической эффективности, но и с точки зрения действия на общество. Так, например в КФКО ведется учет количества созданных и сохраненных рабо­чих мест с помощью кредитов Фонда. Создавая и сохраняя рабочие места, поддерживая благосостояние отдельных семей, Фонд оказывает влияние и на экономическо-социальную ситуацию в Южно-Казахстанской области в част­ности, и в Республике в целом.

Существует группа показателей, ориентируясь на которые, можно сделать соответствующие выводы о развитии КФ КФКО, это: количество актив­ных клиентов, количество созданных и сохраненных рабочих мест, количест­во выданных кредитов, средняя сумма займа и размер кредитного портфеля.

Повышение значений этих показателей свидетельствует об успешном функционирований Фонда, об увеличении благотворного воздействия кредитов на развитие сектора малого бизнеса (в некоторых источниках: микро­предпринимательство), о повышении экономической активности и благосос­тояния людей с низкими доходами.

Таблица 15

Количество активных клиентов КФ КФКО

 

	2005	2006	2007
Количество   актив­ных клиентов	2571	3133	4487
Изменение    по    отношению   к   базисному 1998 году	+1 189	+ 1 751	+3 105
Изменение    по    отношению   к   базисному 1998 году, в %	+86	+ 126,7	+224,7
Изменение    по    от­ношению к преды­дущему году	+437	+562	+ 1 354
Изменение    по    от­ношению к преды­дущему году, в %	+20,5	+21,9	+43,2

Повышение количества клиентов с 1998 года на 224,7%, т.е. в два раза, говорит об увеличении популярности услуг, предоставляемых Фондом, а также об усилении доверия предпринимателей неправительственным организациям.

 

 

 

 

 

Таблица 16

Размер кредитного портфеля КФ КФКО

 

	2005	2006	2007
Размер   кредитно­го портфеля	822 799	800 393	1 428 323
Изменение  по от­ношению к базис­ному 1998 году	+567 588	+545 182	+1 173 112
Изменение  по от­ношению к базис­ному 1998 году, в %	+222,4	+213,6	+459,7
Изменение  по от­ношению    к    пре­дыдущему году	+368 797	-22 406	+627 930
Изменение  по от­ношению    к    пре­дыдущему году, в %	+81,2	-2,7	+78,5

Рост кредитного портфеля говорит о возможности выдачи кредитов большему количеству клиентов, об усилении финансовой устойчивости, а также об уменьшении зависимости от внешнего финансирования, хотя, как уже были сделаны выводы, о полной независимости говорить еще очень рано.

Таблица 17

 

Средняя сумма займа КФ КФКО

 

	2005	2006	2007
Средняя  сумма займа	230	273	302
Изменение     по отношению     к базисному  1998 году	+30	+73	+102
Изменение     по отношению     к базисному  1998 году, в %	+15	+36,5	+51
Изменение     по отношению     к предыдущему году	+14	+43	+29
Изменение     по отношению      к предыдущему году, в %	+6,5	+18,7	+10,6

 

По мере роста Фонда увеличивается и число его клиентов, и те клиенты, которые уже берут не первый заем, получают большую сумму, чем но­вички. Отсюда и рост средней суммы займа.

 

 

 

Таблица 18

Количество выданных кредитов

 

	2005	2006	2007	Всего
Количество выданных кредитов	10159	11 526	15141	45825
Изменение   по отношению   к базисному 1998 году	+7305	+8672	+ 12287
Изменение   по отношению   к базисному 1 998 году, в %	+256	+303,9	+430,5
Изменение   по отношению   к предыдущему году	+4005	+1 367	+3615
Изменение   по отношению   к предыдущему году, в %	+65	+13,5	+31,4

 

С ростом числа клиентов увеличивается и рост числа выданных кредитов. С начала деятельности в 1998 году было выдано всего 45 825. Самый большой скачок вверх произошел в 1999 году, когда деятельность Фонда стала приносить свои первые положительные результаты, и в 2007 году, ко­гда Фонд уже имел репутацию надежного партнера среди предпринимателей. В 2007 году выдача кредитов возросла почти в 4,5 раза по сравнению с пер­вым годом деятельности.

Таблица 19

Количество созданных и сохраненных рабочих мест

 

	2005	2006	2007	Всего
Количество созданных     и сохраненных рабочих мест	1130	1653	1913	5584
Изменение   по отношению   к базисному 1998 году	+918	+ 1441	+ 1701
Изменение  по отношению   к базисному 1 998 году, в %	+433	+679,7	+802,4
Изменение   по отношению   к предыдущему году	+454	+523	+260
Изменение   по отношению   к предыдущему году, в %	+67,2	+46,3	+ 15,7

Выше уже говорилось об экономической и социальной роли КФКО в жизни общества. Если учесть, что у 73% опрошенных клиентов Фонда, доход от бизнеса, начатого или расширенного с помощью КФКО, является единственным источником дохода семьи, а в среднем каждый заемщик содержит 3-х членов семьи и имеет 1,5 работника, то становится очевидным, что дея­тельность КФКО оказывает глубокое влияние на деловое сообщество нашей области и Республики.

Долгосрочной целью Фонда является совершенствование программы, которая будет работать и расширяться без поддержки доноров. На таком подходе основана ежедневная работа КФКО и построена программа с использованием эффективных кредитных и информационных систем, структу­ры администрирования и заработной платы, основанной на стимулировании, а также стиль управления, способствующий обмену информацией и приня­тию решений по восходящему принципу.

КФ КФКО все больше получает признание в качестве ведущей организации Казахстана, предоставляющей микрокредиты. Возросшая известность обусловила спрос на изучение опыта работы и получение более официально­го доступа к проверенной методике работы Фонда. С целью удовлетворения возникшего спроса и распространения идей КФКО организовал курс обуче­ния для участников из Казахстана, России, Таджикистана и Узбекистана. В ближайшем будущем КФ КФКО предполагает открыть новые филиалы во всех крупных городах Казахстана и распространять идею микрокредитования в Центральной Азии.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Современное состояние и развитие

                   потребительского кредитования

                   на примере ао «темІрбанк»

 

3.1 Особенности определения стоимости предоставления кредитов и стратегия управления кредитными рисками

 

Работник франт-офиса филиала Банка производит предварительный расчет сумы ежемесячных платежей по Займу и уплаты вознаграждения за пользование займом с учетом срока возврата займа.

При предварительном платежеспособности Клиента из дохода вычитаются все обязательные платежи, указанные в справке и анкете, включая расходы семьи – подоходный налог, взносы в пенсионный фонд, алименты, компенсации ущерба, удержание в погашение стоимости приобретенных в рассрочку товаров, ежемесячные платежи по налогам,  коммунальным, страховым и другим платежам.

Предварительный расчет суммы Займа с учетом уплаченного вознаграждения за пользование Займом производится в следующем порядке:

Например, (указанные данные взяты условно) среднемесячный доход Клиента за последние 12 месяцев составляет 3500 долларов. Из них сумма удержаний составляет 980 долларов, страховые платежи – 50 долларов, коммунальные и другие платежи – 54 доллара, величина прожиточного минимума на одного члена семьи – 50 долларов (количество членов семьи – 4 человека). Свободный остаток дохода Заемщика равен 3500 – (980 + 50 + 54 + 200) = 2216 доллар США. Следовательно, Заемщик может направить на погашение задолженности по Займу  и уплаты налогов вознаграждения по нему 2216 долларов.

При составлении расчета платежеспособности Заемщика все суммы пересчитываются в доллары США по рыночному курсу, действующему в каждом конкретном филиале на день совершения операции.

Например, Заемщик подал заявление на предоставление банковского Займа в сумме 90000 долларов США со сроком на 5 лет с ежемесячным погашением очередных платежей по Займу и вознаграждения по нему, со ставкой вознаграждения 16% годовых в валюте.

Исходя из того, что Заемщик имеет возможность ежемесячно вносить очередные платежи по Займу и уплаты вознаграждения в сумме 2216 долларов США, следует, определить на какую сумму Займа он может получить.

Максимальная сумма Займа определяется по формуле:

                               — n 

Сумма Займа =  Х  1 – (1 + i)

                                    i

где:

Х – сумма ежемесячного платежа по займу и вознаграждения по нему;

n – число платежных периодов (месяцев при ежемесячном погашении);

I – ставка вознаграждения за соответствующий период (в месяц), выраженная десятичной дробью.

Определим сумму Займа, на которую Заемщик имеет право претендовать:

Ежемесячный платеж = 2216 доллар США;

Срок Займа = 5 лет (60 месяцев);

Ставка вознаграждения = 16% в иностранной валюте.

После составления расчета определяется свободный остаток дохода Заемщика, который может быть направлен на погашение очередных платежей по Займу и уплаты вознаграждения по нему.

Исходя из произведенных расчетов, максимальная сумма займа составит 80000 долларов США.

Кредитный риск казахстанских банков остается высоким. Казахстанская банковская система — одна из наименее развитых среди банковских систем развивающихся рынков. Уровень фи­нансовых активов по отношению к ВВП в Казахстане крайне низок и составляет 14%.

Риск и бизнес — это два неразделимых понятия, избежать кредитного риска нельзя его молено только минимизировать. Только благодаря комплексному подходу к решению проблем безопасности и правильному сочетанию различных ее состав­ляющих можно чувствовать себя в безопасности.

Управление банковскими операциями фактически явля­ется менеджментом рисков, связанных с банковским портфе­лем, с набором активов, которые обеспечиваю банку прибыль от своей деятельности. Основой же управления какими-либо фи­нансовыми активами банка выступает принцип диверсифика­ции активов, позволяющий расширить спектр банковских дохо­дов. Это, в свою очередь, служит основой стабильности финан­сово-кредитного института в условиях конъюнктурных измене­ний.

Последствия неверных оценок рисков или отсутствия воз­можности противопоставить действенные меры могут быть са­мыми неприятными. Приведем несколько соответствующих примеров из практики западных банков.

В 1989 г. Британский Midland Bank потерял 116 млн. фунтов стерлингов в результате ошибочного прогноза в отноше­нии уровня ссудного процента по кредитам.

В феврале 1990 г. после неудачной попытки найти фи­нансовую поддержку рухнул крупный американский банк Drexel Burnham Lambert, который доминировал на рынке так назы­ваемых сомнительных облигаций небольших и малоизвестных фирм, капиталовложения в акции которых были связаны с большим риском, но с повышенным дивидендом. Крах рынка в результате финансовых злоупотреблений привел к краху самого банка, а также поставил под угрозу существование целого ряда сберегательных банков, поместивших свои средства в эти акции под гарантии DBL.

В январе 1991 г. Американский Bank of New England пре­дупредил своих клиентов, что после списания невозвратных кредитов в 4 квартале 1990 г. его потери составили 450 млн. долларов. В последовавшей затем панике его клиенты изъяли со счетов более 1 млрд. долларов, и банк обанкротился. Потребова­лось вмешательство федерального правительства и оказание банку помощи в размере 2,3 млрд. долл., чтобы предотвратить цепную реакцию банковских крахов по стане. Банк сохранил свое существование, но полностью утратил независимость.

Существуют общие причины возникновения банковских рисков и тенденции изменения их уровня. Во всех случаях риск должен быть определен и измерен.

В структуре активов можно выделить элементы с разным уровнем ликвидности. В этом аспекте важным направлением оценки и оптимизации структуры активов банка является управление высоколиквидными активами.

К высоколиквидным активам могут быть отнесены остат­ки средств на корреспондентских счетах банка, в кассе, средст­ва, вложенные в ценные бумаги надежных эмитентов. В струк­туре высоколиквидных активов банков вложения в ценные бу­маги имеют незначительную долю. Это приводит к тому, что банк попадает в противоречивую ситуацию: высоколиквидные активы не обеспечивают доходов, что, в свою очередь, негатив­но сказывается на ликвидности банка в целом, поскольку полу­ченные доходы увеличивают размер собственных средств банка.

Итак, формирование высоколиквидных доходных активов банка имеет целью обеспечение достаточной его ликвидности без значительного уменьшения прибыльной базы. Одновременно с этим доходы от высоколиквидных активов не могут обеспе­чить прибыльную деятельность банка вследствие превышения цены платных ресурсов над уровнем прибыльности данных ак­тивов. По всему выходит, что казахстанские коммерческие бан­ки не могут жить без предоставления кредитов, получая основ­ную прибыль за счет их выдачи. И чем больше сумма выданных кредитов, тем больше возможная прибыль банка. Однако, если сумма выданных кредитов превышает сумму обязательств, ста­новится очевидно, что банк работает слишком рискованно, его ликвидность может находиться под угрозой.

Учитывая все это, становится ясно, что сейчас, более чем когда-либо, банковская деятельность — это управление кредит­ными рисками. Источником этих рисков являются неожиданные изменения платежеспособности заемщиков, ставок процента и балансовых потоков средств. Перед банком стоит целый ряд во­просов, связанных с анализом и управлением кредитными рис­ками, а также планированием стратегии своего развития.

Для достижения минимизации кредитных рисков исполь­зуется большой арсенал методов, включающий формальные, по­луформальные и неформальные процедуры оценки кредитных рисков. Хотя современный методический инструментарий на­правлен на облегчение принятия кредитных решений, он далеко не идеален и в ряде случаев может даже дезориентировать бан­ковских специалистов. Аналогичная ситуация характерна и для самого механизма устранения рисков, также основанного на де­тальных расчетах, схемы которых могут содержать методологи­ческие изъяны. Рассмотрим некоторые проблемы, возникающие в подобных обстоятельствах.

Одним из классических способов минимизации кредит­ных рисков является внесение заемщиком залога. Однако такой путь не гарантирует успеха кредитной политике банка. Одной из причин этого является возникающая при управлении кре­дитными рисками рефлексивная взаимосвязь между займом и залогом. Впервые этот эффект был системно проанализирован Дж. Соросом в качестве частного случая его общей теории реф­лексивности. Раскроем суть данной теории применительно к процессу управления кредитными рисками.

Между кредитом и залогом существуют прямые и обрат­ные связи. При этом залог трактуется максимально широко как нечто, определяющее кредитоспособность должника независимо от того, передается оно в действительности в залог или нет. В качестве залога может выступать либо собственность, либо ожи­даемый в будущем приток дохода, т.е. то, что заимодавец считает обладающим ценностью. Основная сложность при опреде­лении истинной стоимости залога заключается в том, что его рыночная цена является плавающей величиной и зависит от фа­зы экономического цикла. Так, сильная экономика с высокой кредитной активностью, как правило, поднимает оценки акти­вов и увеличивает объемы поступающих доходов, служащих для определения кредитоспособности заемщика; на траектории эко­номического спада ценность залоговых активов стремительно падает.

Таким образом, для адекватной оценки стоимости залога необходимо учитывать будущую динамику народнохозяйствен­ной конъюнктуры, т.е. принятие микроэкономических решений зависит от макроэкономической ситуации. Это предопределяет необходимость проведения кредитными институтами макроэко­номических прогнозов для разработки эффективной кредитной политики.

Понятно, что выдача кредита на пике кредитного цикла под залог, оцениваемый по цене этого периода, и его погашение посредством реализации залога в период депрессии приводят к финансовым потерям кредитного института. При подобных систематических ошибках в отношении платежеспособности своих клиентов банк может «лопнуть» даже при незначительных конъюнктурных спадах.

В этой связи возникает довольно сложная задача по опре­делению кредитором срока, на который целесообразно выдавать кредит. Данный период должен быть выбран так, чтобы цена залога на момент погашения кредита не была слишком низкой, в противном случае риск невозврата кредита резко возрастает (именно такой случай показан на рисунке). Проблема определе­ния оптимального срока кредитования особенно обостряется в условиях высокой инфляции, так как сильный незапланирован­ный рост цен может полностью «съесть» процент за кредит, что равносильно финансовым потерям банка.

Однако даже при осознании необходимости учета эффек­та рефлексивности в цепочке «кредит-залог» полностью устра­нить финансовые риски при кредитовании не удается. Это свя­зано со следующими проблемами, с которыми сталкиваются банковские аналитики:

— сложностью прогнозирования цены залога, так как для этого необходимо идеальное знание развития со­ответствующего товарного рынка (в ряде случаев в качестве залога может использоваться портфель ценных бумаг, что предполагает работу банковских аналитиков на фондовом рынке для изучения и про­гнозирования динамики котировок соответствую­щих акций);

— невозможностью точного прогнозирования перио­дичности кредитно-регуляторного цикла (в ряде случаев не удается идентифицировать даже харак­тер текущей фазы экономической динамики);

— неопределенностью инфляционной динамики, кото­рая зависит от мер системы государственного регу­лирования.

Решение проблемы неопределенности цены залога путем откровенного завышения его текущей величины над суммой вы­даваемого кредита по принципу «гигантский залог под смехо­творный кредит» на первый взгляд кажется естественным, од­нако на практике оказывается слабо реализуемым, так как в этом случае падает спрос на сами кредиты, что равносильно «урезанию» кредитного рынка и подрыву финансовых позиций банка.

Помимо прямого искажения истинной цены залога ин­фляция оказывает большое влияние на рентабельность, а следо­вательно, и на платежеспособность заемщика. Частым, но очень важным  случаем такого  воздействия являются  активные ин­фляционные налоги. Рассмотрим эту проблему более подробно.

Если предприятие в момент времени 1: использует сырье и материалы у(t) по цене с(t:) для производства продукта х(t+h), ко­торый реализуется по цене р(t+h) с временным лагом h (в меся­цах), то в соответствии с практикой бухгалтерского учета фак­тическая величина налога на добавленную стоимость J будет равна:

 

J = r [p (t+h) х (t+h)-с(t)у(t)] ,

 

где r — ставка налога на добавленную стоимость. Однако истинная величина НДС, которая должна была бы изыматься государством, составляет величину

 

I = г [р(t:+h) х (t+h)-с(t+h)у(t)].

 

Тогда сумма активного инфляционного налога на добав­ленную Т=J-1 будет исчисляться по формуле

 

Т = rу (t) с (t)[g^h-1],

 

где g — среднемесячный индекс инфляции производствен­ных затрат предприятия. Величина Т показывает финансовые потери, которые несет фирма из-за так называемой инфляции издержек. Относительная величина активных инфляционных налогов (по отношению к валовой стоимости начального перио­да) Р = Т/[р(t) х (t)] составляет:

 

F = rb[ g^h-1],

 

где b — удельный вес материальных затрат в валовом вы­пуске продукции фирмы. Таким образом, чем больше затратный параметр b, темп инфляции g, производственно-реализационный цикл продукции фирмы и налоговые ставки, тем более уязвима эта фирма в условиях инфляции. Следует от­метить, что при высокой инфляции проблема активных инфля­ционных налогов может выступать в качестве главного фактора падения экономической активности юридических лиц и подры­ва их платежеспособности.

Из сказанного вытекает, что кредитор при финансирова­нии того или иного предприятия должен учитывать его «инфля­ционную устойчивость» путем оценки его производственных параметров, накладываемых на прогнозы инфляционных тенденций. Отсюда ясно видны проблемы, с которыми сталкивает­ся банк:

— сложность получения истинной информации о производственных параметрах фирмы b и h, что отнюдь не всегда возможно;

— сложность получения прогнозов о динамике цен на оборотные средства кредитуемой фирмы, по­скольку это связано с серьезными затратами на исследование соответствующих товарных рын­ков.

Игнорирование проблемы активных инфляционных нало­гов на траектории высокой инфляции приводит к росту риска потери выданных кредитов, а также неправильному распреде­лению кредитного портфеля в разрезе долгосрочных и кратко­срочных вложений.

Оценка кредитных рисков в настоящее время тяготеет к определенной формализации и унификации. Так, для физиче­ских лиц часто используют бальные методы оценки кредитоспо­собности. В этом случае выделяется группа признаков клиента (пол, возраст, профессия и т.п.), по каждому из которых про­ставляется соответствующий балл в зависимости от того, к ка­кой категории относится данный человек. Сумма баллов по всем признакам сравнивается с неким критическим значением, и в зависимости от результатов сравнения клиент признается либо кредитоспособным, либо некредитоспособным. Какие же про­блемы возникают при такой процедуре отбора клиентов?

Во-первых, довольно сложно грамотно учесть все ключе­вые признаки клиента, так как многие из них плохо формали­зуемы.

Во-вторых, балльные оценки признаков, как правило, достаточно субъективны. Так, мужчина и женщина получают разные баллы при оценки кредитных рисков. При этом количе­ственные значения этих баллов формируются либо экспертным путем, либо по весьма субъективным расчетным схемам. На наш взгляд, в подобной ситуации можно было бы повысить объек­тивность балльных оценок, вычисляя их на основе ретроспек­тивной информации о невозвратах клиентами полученных кре­дитов. В этом случае балльная оценка представляла бы собой процент возвращенных кредитов среди мужчин и женщин, од­нако и такая процедура не устраняет размытости балльных ха­рактеристик, так как период усреднения ретроспективных дан­ных может быть различным и выбирается субъективно. Между тем искомые баллы сильно зависят от значения анализируемого периода.

В-третьих, используемые в расчетах балльные оценки не являются застывшими во времени величинами, поскольку сдви­ги в социально-экономических условиях приводят к изменению уровня риска каждого признака. Иными словами, система бал­лов должна оперативно обновляться. При этом пересчет балль­ной шкалы идет для каждого временного интервала с учетом специфики конкретного банка и выдаваемых им кредитов (краткосрочный, долгосрочный и т.п.)

В-четвертых, критическое значение суммы баллов, с ко­торым сравнивается ее фактическая величина, определяется эмпирически. Никаких серьезных теоретических обоснований этой величины нет. Очевидно, что в общем случае критический порог также является «плавающей» во времени величиной и должен быть дифференцирован в зависимости от вида кредита. Любые ошибки и погрешности в определении критической ве­личины суммы баллов могут давать принципиально неверный результат, особенно когда фактическое значение баллов лежит в окрестности критического.

Таким образом, поставить на «конвейер» выдачу кредитов физическим лицам на основе количественных методик оценки рисков весьма непросто. Всегда существует потребность нефор­мальной перепроверки результатов современных количествен­ных тестов.

В отношении методов оценки кредитных рисков для юри­дических лиц актуальны те же проблемы, что и для физических. Так, при расчете вероятности банкротства фирмы аналитиками банка используются многофакторные модели, представляющие собой процедуру взвешивания основных показателей деятельно­сти кредитуемого юридического лица. Далее полученный инте­гральный показатель сравнивается со своими эталонными зна­чениями (их может быть несколько). По результатам сравнения делается окончательное заключение о платежеспособности хо­зяйственного объекта.

Здесь, как и в предыдущем случае, проблема определения состава и числа взвешиваемых частных показателей однознач­ного решения не имеет. Вопрос же формирования системы ве­совых коэффициентов стоит еще более остро, чем для физиче­ских лиц, так как для количественного соизмерения роли и «ве­са» совершенно различных сторон жизни предприятия в данном случае нет вообще никакой объективной основы.

Между тем даже незначительные сдвиги в системе весо­вых коэффициентов могут принципиально изменить конечный результат проводимой экспертизы. Эта опасность особенно ве­лика, если учесть, что на практике области высокой, невысокой и ничтожно малой вероятности неплатежеспособности креди­туемого объекта являются весьма узкими и близко примыкают друг к другу. Фактически любые числовые флуктуации в част­ных показателях заемщика могут спровоцировать его «переход» из одной зоны (например, более привлекательной) в другую (ме­нее привлекательную).

Положение осложняется наличием «конкурирующих» ко­личественных методов анализа платежеспособности фирмы, ос­нованных на вычислении по данным бухгалтерского баланса специальных коэффициентов-индикаторов. Среди них — коэф­фициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами, восстановления платежеспособности, защищенности капитала, фондовой капитализации прибыли и т.д.

Каждый из названных коэффициентов имеет эталонное значение, с которым производится сравнение его расчетного аналога. При этом на практике эталонное значение является единым и «замороженным». Между тем очевидно, что оно долж­но быть, во-первых, дифференцировано для различных отрас­лей, имеющих объективно различную структуру активов и пас­сивов, во-вторых, жестко привязано к темпам инфляции, рост которых способствует завышению отчетных коэффициентов-индикаторов. По-видимому, не будет ошибкой утверждение, что эталонные коэффициенты должны быть дифференцированы и в региональном разрезе, так как различные территории имеют да­леко не одинаковые воспроизводственные условия и возможно­сти для сбыта продукции, что сказывается на финансовых по­казателях их деятельности.

Наличие «конкурирующих» методик оценки платежеспо­собности фирмы генерирует еще одну проблему: результаты ана­лиза по разным методикам часто дают кардинально различные результаты. Так, например, расчет коэффициента текущей лик­видности применительно к ряду предприятий РК свидетельству­ет об их финансовой несостоятельности, в то время как приме­нение различных многофакторных методик, наоборот, позволяет диагностировать низкую вероятность их банкротства.

Столь явные логические коллизии на стадии оценки кре­дитных рисков могут не только смутить, но и полностью дезори­ентировать любого банкира. Выход из данной ситуации только один — отдать предпочтение одной из методик. Однако подоб­ный подход таит в себе возможность серьезных просчетов на отдельных отрезках макроэкономического цикла.

В данной связи можно констатировать, что в настоящее время перед аналитиками коммерческих банков стоит сложная задача по определению того, какую методику и какое время це­лесообразно применять для оценки кредитных рисков. Ситуация осложняется еще и тем, что пока не существует никаких объек­тивных критериев для такого упорядочения научно-методического инструментария кредитных институтов.

В заключение отметим, что управление кредитными рис­ками требует высокой квалификации банковских специалистов, которые должны не только владеть основами современного ко­личественного финансового анализа, но и обладать высокой профессиональной интуицией.

Стратегия управления рисками в коммерческом банке должна основываться на интегрированной структуре, состоящей из обязанностей и функций, которые спускаются от уровня Правления вниз, на операционные уровни, охватывая все ас­пекты риска, в особенности рыночный, кредитный и риск лик­видности, операционный, юридический риски, риски, связан­ные с репутацией банка и персоналом. Эта структура включает в себя само Правление в качестве конечного ответственного ор­гана, комитеты, отдел управления рисками, а также различные отделы поддержки и контроля. Все они имеют четко определен­ные обязанности и порядок отчетности.

Ответственность за повседневное отслеживание риска, оценка и определение уровня риска возлагаются на специальное структурное подразделение банка. Его основной задачей являет­ся внедрение принципов управления рисками, особенно кре­дитного и риска ликвидности, выработка методики оценки рис­ков. Аналитический отдел банка призван обеспечить такое по­ложение дел, при котором все эти риски оставались бы в рамках утвержденных лимитов, правильно бы понимались и оценива­лись перед проведением операций, отслеживались на постоян­ной основе и по ним представлялась бы отчетность руководству. В организации своей работы по управлению и контролю над банковскими рисками, аналитический отдел должен опираться на общепризнанные фундаментальные факторы, важные для создания и поддержания универсальной, эффективной системы управления риском и контроля.

Первая. Управление рисками ведется сверху вниз и исхо­дит от людей, которые обладают полной ответственностью за ведение дел. Конечная ответственность за управление риском — на руководстве банка.

Вторая. Правление и исполнительное руководство при­знает существование широкого ряда типов риска и обеспечива­ет такое положение, при котором структура контроля адекватно охватывала бы их все, включая и те, которые нелегко поддаются измерению, — операционный, юридический риски, риски, свя­занные с эксплуатацией фирмы или ее персоналом.

Третья. Отделы обеспечения и контроля — внутренний аудит, юридический отдел, отдел информационных технологий -должны войти составной частью в обитую структуру управления рисками.

Четвертая. Цели и принципы управления рисками должны быть основной, ведущей силой общей стратегии дея­тельности банка, их необходимо внедрять через вспомогатель­ные операционные процедуры и методы контроля.

Информация по рыночным, кредитным рискам и риску ликвидности, поступает в аналитический отдел из каждой от­дельно взятой организационной единицы и агрегируется по типу риска. Общая картина масштабов и концентрации риска, кото­рому подвержен банк в конкретный момент времени, предос­тавляется руководству.

После того, как кредит выдан, работа по клиенту не пре­кращается. С одной стороны, Информационным центром анали­зируется информация о клиенте, которую можно почерпнуть из уже упомянутых информационных источников, а с другой, кре­дитный работник, отвечающий за возврат выданной ссуды, все­гда имеет возможность задать Центру любой конкретный во­прос, который может у него возникнуть в процессе сопровожде­ния кредита, используя специально разработанный бланк запро­са. Таким образом, слежение за клиентом осуществляется с двух сторон.

Крупнейшие казахстанские банки не в последнюю оче­редь обязаны своими успехами тому, что ими вовремя приняты меры по созданию информационных подразделений, непосред­ственно обслуживающих все этапы кредитной работы. Стремле­ние банков страны соответствовать мировым стандартам неиз­бежно заставит их и далее совершенствовать деятельность соб­ственных информационных структур, еще активнее использо­вать передовые информационные технологии и теснее взаимодействовать с частными специализированными информацион­ными агентствами и государственными органами Казахстана.

Важные сведения молено получить у банков и других фи­нансовых учреждений, с которыми имел дело заявитель. Банки, инвестиционные и финансовые компании могут предоставить материал о размерах депозитов компании, непогашенной за­долженности, аккуратности в оплате счетов и т.д. Торговые партнеры компании сообщают данные о размерах предостав­ленного ей коммерческого кредита, и по этим данным можно судить о том, использует ли клиент эффективно чужие средства для финансирования оборотного капитала.

Отдел кредитования банка может также обратиться к специализированным кредитным агентствам и получить у них отчет о финансовом положении предприятия или физического лица (в случае персональной ссуды). Отчет содержит сведения об истории компании, ее операциях, рынках продукции, филиалах, регулярности оплаты счетов, размерах задолженности и т.д. В США крупнейшее кредитное агентство «Дан энд Брэдстрит» ре­гулярно публикует отчеты о состоянии дел миллионов коммерче­ских фирм. Сведения об оплате торговых счетов американскими компаниями дает Национальная информационная кредитная служба.

Как уже указывалось выше, с кредитованием связана значительная часть прибыли казахстанских банков. Поэтому бо­лее подробно остановимся именно на анализе и обобщении за­рубежного и отечественного опыта управления кредитным рис­ком.

Итак, кредитный риск — это вероятность несоблюдения заемщиком первоначальных условий кредитного договора. Он зависит от внешних (связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванных ошибочными действиями самого банка) факторов. Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными дей­ствиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери. Однако основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней поли­тики банка, являющейся, по сути, философией банка по отно­шению к той или иной анализируемой переменной.

Кредитная политика заключается в необходимости достижения цели роста активов и повышения их качества. При этом предпочтение отдается второму направлению кредитной политики.

Стратеги, банка — это способ использования опреде­ленных инструментов и методов для реализации политики банка. Кредитная стратегия может заключаться в проведении ана­лиза по следующим основным направлениям:

• Оценка и контроль за состоянием кредитного портфеля;
• Учет степени риска;
• Диверсификация операций банка: по секторам экономики, видам операций и услуг с тем, что­бы снизить общий кредитный риск банка;
• Создание резервов на покрытие потерь по кре­дитам;
• Тщательный контроль и надзор за проблемными ссудами.

Закон возлагает общую ответственность за кредитные операции на совет директоров банка. Совет директоров делеги­рует функции по практическому предоставлению ссуд на более низкие уровни управления и формулирует общие принципы и ограничения кредитной политики. В крупных банках разраба­тывается меморандум о кредитной политики, которым ру­ководствуются все работники данного банка. Содержание и структура меморандума различна для разных банков, но основ­ные моменты, как правило, присутствуют в документах такого рода.

Прежде всего формулируется общая цель политики, на­пример, предоставление надежных и рентабельных кредитов. Степень риска должна соответствовать обычной норме доходно­сти по ссудам с учетом стоимости кредитных ресурсов и адми­нистративных издержек банка.

Кроме этого в меморандуме дается расшифровка каким образом банк собирается достигнуть заявленной цели. Для этого определяются:

—  приемлемые для банка виды ссуд;

  ссуды, от которых банк рекомендует воздерживаться;

—  предпочтительный круг заемщиков;

— нежелательные для банка заемщики по различным кате­гориям;

—  география работы банка по кредитованию;

—  политика в области выдачи кредитов работникам банка;

— ограничение размеров ссуд по различным категориям заемщиков;

— политику банка в области управления кредитным рис­ком, ревизий, и контроля.

Кредитный процесс состоит из двух этапов. На первом этапе осуществляется тщательный анализ кредитных заявок. После предоставления кредита начинается второй этап кредитного процесса — мониторинг кредитного портфеля, смысл кото­рого заключается в контроле за текущей деятельностью заем­щика и выявлении на ранней стадии problem loans, т.е. креди­тов, которым грозит несвоевременное погашение.

Клиент, обращающийся в банк за получением кредита, представляет заявку, где содержатся исходные сведения о тре­буемой ссуде: цель, размер кредита, вид и срок ссуды, предпола­гаемое обеспечение.

Банк требует, чтобы к заявке были приложены документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о пре­доставлении ссуды и объясняющие причины обращения в банк. Эти документы — необходимая составная часть заявки. Их тща­тельный анализ проводится на последующих этапах, после того, как представитель банка проведет предварительное интервью с заявителем и сделает вывод о перспективности сделки.

В состав пакета сопроводительных документов, представ­ляемых в банк вместе с заявкой, входят следующие:

1. Финансовый отчет, включающий баланс банка и счет прибылей и убытков за последние 3 года. Баланс со­ставляется на дату (конец года) и показывает структуру активов, обязательств и капитала компании. Отчет о прибылях и убытках охватывает годичный период и да­ет подробные сведения о доходах и расходах компании, чистой прибыли, распределении ее (отчисления в резер­вы, выплат дивидендов и т.д.).
2. Отчет о движении кассовых поступлений основан на сопоставлении балансов компании на две даты и позво­ляет определить изменение различных статей и движе­ние фондов. Отчет дает картину использования ресур­сов, времени высвобождения фондов и образования дефицита кассовых поступлений и т.д.
3. Внутренние финансовые отчеты характеризуют более детально финансовое положение компании, изменение ее потребности в ресурсах в течение года (покварталь­но, помесячно).
4. Внутренние управленческие отчеты. Составление ба­ланса требует много времени. Банку могут потребо­ваться данные оперативного учета, которые содержат­ся в записках и отчетах, подготовленных для руково­дства компании. Эти документы касаются операций и инвестиций, изменения дебиторской и кредиторской задолженности, продаж, величины запасов и т.д.
5. Прогноз финансирования. Прогноз содержит оценки бу­дущих продаж, расходов, издержек на производство продукции, дебиторской задолженности, оборачиваемо­сти запасов, потребности в денежной наличности, ка­питаловложениях и т.д. Есть два вида прогноза: оце­ночный баланс и кассовый бюджет. Первый включает прогнозный вариант балансовых счетов и счет прибы­лей и убытков на будущий период, второй прогнозирует поступление и расходование денежной наличности (по неделям, месяцам, кварталам).
6. Налоговые декларации. Это важный источник дополни­тельной информации. Там могут содержаться сведения, не включенные в другие документы. Кроме того, они могут характеризовать заемщика, если будет обнару­жено, что он уклоняется от уплаты налогов с части при­были.
7. Бизнес-планы. Многие кредитные заявки связаны с финансированием начинающих предприятий, которые еще не имеют финансовых отчетов и другой докумен­тации. В этом случае представляется подробный биз­нес-план, который должен содержать сведения о целях проекта, методах ведения операций и т.д. В частности, документ должен включать:

— описание продуктов или услуг, которые будут предложены на рынке (включая патенты, ли­цензии); планы исследований и разработок и т.д.;

— отраслевой и рыночный прогнозы (описание рынков, других компаний, которые предлага­ют аналогичный продукт, государственное ре­гулирование соответствующих отраслей, пре­имущества и слабые стороны конкурентов);

— планы маркетинга (цели, реклама, стоимость компании по продвижению продукта на ры­нок и т.д.);

—  план производства (потребность в производ­ственных мощностях и рабочей силе, имею­щееся оборудование и т.д.);

— план менеджмента (структура компании, ру­ководящие органы, консультанты и т.д.);

— финансовый план (прогноз операционного и инвестиционного бюджетов, прогноз движе­ния наличности, перспективный баланс на пять будущих лет).

Заявка поступает к соответствующему кредитному работ­нику, который после ее рассмотрения проводит предварительную беседу с будущим заемщиком — владельцем или представи­телем руководства фирмы. Эта беседа имеет большое значение для решения вопроса о будущей ссуде: она позволяет кредитно­му работнику не только выяснить многие важные детали кре­дитной заявки, но и составить психологический портрет заем­щика, выяснить профессиональную подготовленность руково­дящего состава компании, реалистичность его оценок положе­ния и перспектив развития предприятия.

На данный момент точные и детальные описания техноло­гий снижения и управления кредитными рисками в большинст­ве своем являются know how банковских структур и консульта­ционных компаний.

Наиболее распространенным примером является техноло­гия Risk Management, разработанная специалистами Chase Manhattan Bank. Технология опирается на статистическую мо­дель описания рынка, позволяющую оценить будущую времен­ную динамику рисков на основании собственной модели ап­проксимации предыдущих статистических значений — корреля­циях и стандартных отклонениях рыночных котировок.

Уже отмеченный нерегулярный характер поведения оте­чественного финансового рынка делает бессмысленным прямое использование подобных моделей применительно к отечествен­ным портфелям, составленным из отечественных инструментов.

Особое место в системе управления кредитными рисками занимает и страхование. В основе банковского страхования ле­жат обязательства по страховому покрытию банков, известные в мире как Bankers Blanket Bond (В.В.В), первоначально разрабо­танные Американской ассоциацией гарантов для американских банков. Впоследствии банковское страхование было адаптиро­вано с учетом местного законодательства (и этот процесс продолжается) для использования во многих странах, и в настоя­щее время оно получило широкое распространение в мире. Страховщиками, занимающими лидирующее положение в этом особом виде страхования, являются андерайтеры Алойда в Лон­доне. Управление кредитными рисками и страхование являются составляющими современной концепции экономической безо­пасности и стабильности бизнеса. Банковское страхование яв­ляется одним из стандартных продуктов для банков на мировом рынке. Наличие такого покрытия обычно выдвигается как одно из стандартных условий при открытии, например, международ­ных банковских кредитных линий или установлении корреспон­дентских отношений. В настоящее время, практически полное отсутствие банковского страхования на казахстанском рынке в значительной мере тормозит эффективное развитие сотрудничества между казахстанскими и крупными западными банками. Широкое внедрение в банках такого страхового покрытия в Ка­захстане, помимо повышения надежности и стабильности дея­тельности данного сектора финансово-кредитной системы, без­условно, внесет существенный вклад в процессы интеграции ка­захстанской банковской системы в международную.

Эффективным инструментом управления кредитными рисками являются также кредитные деривативы в операциях хеджирования. Кредитные деривативы — производные инстру­менты, предназначенные для управления кредитными рисками. Они позволяют отделить кредитный риск от всех других рисков, присущих конкретному инструменту, и перенести такой риск от продавца риска (<приобретателя кредитной защиты>) к покупа­телю риска (<продавцу кредитной защиты>). Основной набор таких инструментов — это особо сконструированные свопы, про­изводные бумаги, привязанные к кредитным рискам, и т.д. Гарантии, синдицированные займы, опцио­ны на активы и страхование кредитных рисков не являются кредитными деривативами, хотя в чем-то природа кредитных деривативов схожа с этими финансовыми операциями.

Кредитные деривативы отличаются от обычных произ­водных инструментов тем, что они имеют дело с собственно кредитным риском, в то время как традиционные производные инструменты сфокусированы на рыночных факторах риска, та­ких как курсы валют, цены, индексы или процентные ставки.

Возможность отделить кредитный риск от активов и обя­зательств делает кредитные деривативы привлекательными для использования. С их помощью можно хеджировать кредитные риски, обеспечить диверсификацию этих рисков, встать в <короткук» или <длинную > позицию с желаемым профилем риска.

Корпорации используют кредитные деривативы как ме­ханизм для управления финансовыми и проектными рисками, в особенности на развивающихся рынках, а также для защиты от несостоятельности основных поставщиков или потребителей.

Использование кредитных деривативов балками мотиви­ровано главным образом возможностью распределения кредит­ных рисков.

ПРИМЕРЫ КРЕДИТНЫХ ДЕРИВАТИВОВ

1. Стандартный своп на неисполнение обязательств по займу.

Пусть банк А подвержен суверенному риску некоего госу­дарства и желает захеджировать этот риск. Для этого он заклю­чает своп на неисполнение обязательств со своим контрагентом банком В. Банк А периодически выплачивает банку В премию в течение всего срока действия свопа. В случае наступления в этот срок некоторого <кредитного события> банк В произведет оговоренные платежи банку А.

Под кредитным случаем здесь следует понимать любое со­бытие, оговоренное в условиях свопа, например суверенный дефолт или невыплату по облигациям государства. Особенность данного договора в том, что выплата при наступлении кредит­ного события> будет основана на факте дефолта по определен­ным, заранее оговоренным обязательствам суверенного государ­ства, но, вообще говоря, банк А фактически может и не владеть этими активами,

2. Своп на совокупный доход (total return swap).

Пусть банк А желает получить доходы по некоторым вы­соко прибыльным и рисковым активам X. При этом банк А со­гласен нести соответствующий риск, но по тем или иным при­чинам не желает или не имеет возможности финансировать по­купку актива X или фактически владеть активом X.

В этом случае банк А заключает своп на совокупный до­ход с банком В, компенсируя банку В затраты по финансирова­нию покупки активов X и, возможно, дополнительно выплачи­вая ему некоторые оговоренные премии. Банк В, в свою оче­редь, переводит в пользу банка А все доходы, приносимые акти­вом X (проценты, дивиденды, прирост стоимости и т.д.).

Как правило, банк В компенсирует свою позицию по сво­пу приобретением реального актива X или производных инстру­ментов, создающих похожие денежные потоки. Следует под­черкнуть, что своп на совокупный доход распределяет между контрагентами как кредитные, так и рыночные риски, расши­ряя таким образом понятие кредитных деривативов.

3. Корзинный своп на неисполнение обязательств (Ьаsкеt trade) .

Инструмент построен на основе стандартного свопа на неисполнение обязательств (см. выше), однако его особенность заключается в том, что наступление <кредитного события> при­вязано не к одному активу, а к группе (корзине) активов (X, Y, Z). При наступлении <кредитного события> по одному из входя­щих в корзину активов (например, активу Y) продавец кредит­ной защиты — банк  А выплатит приобретателю кредитной защи­ты — банку В некоторую сумму. Дальнейшее действие свопа прекращается с наступлением первого <кредитного события>. Ос­новная причина, по которой банк  В заключает такой своп, со­стоит в том, что корзинный своп стоит дешевле, чем совокуп­ность свопов на активы, входящие в корзину по отдельности. Банк  А заключает такой своп в отношении активов, в наимень­шей степени связанных друг с другом, т.е. таким образом, чтобы при дефолте по активу Y вероятность дефолта по двум другим активам была минимальной.

В число кредитных деривативов входят также производ­ные бумаги, привязанные к кредитным рискам. Существуют и другие инструменты, относящиеся к кредитным деривативам, однако рамки статьи ограничивают возможность демонстрации их многообразия.

Рынок кредитных деривативов значительно вырос в объ­еме за последние 5 лет.

В недавно вышедшем обзоре Британской банковской ас­социации (ВВА) объем рынка по состоянию на конец 2002 г. оценивается в 350 млрд. долл., а прогнозируемое значение на 2004 г. равно 740 млрд. долл. В США и Канаде основной объем рынка (60%) занимают инструменты, связанные с рисками кор­пораций, еще 30% приходится на риски банков и оставшиеся 10% на суверенные риски.

В Европе и Азии ситуация несколько иная: почти полови­ну рынка занимают инструменты, связанные с суверенными рисками, и по % части рынка приходится на банковские и кор­поративные риски.

На казахстанском рынке кредитные деривативы пока не получили широкого распространения.

Развитие такого рынка тормозит как наличие нерыноч­ных ограничений, таких как жесткий валютный контроль и не­гибкая налоговая система, так и недостаточное разнообразие ликвидных финансовых инструментов, а также отсутствие дос­таточного количества кредитоспособных участников финансо­вого рынка.

На казахстанском рынке перенос кредитных рисков осу­ществляется с помощью традиционно легко понимаемых бан­ковских гарантий и синдицированных кредитов. Примером ис­пользования кредитных деривативов могут служить credit linked notes (СLNs), которые часто использовались в схемах привлече­ния инвестиций иностранных инвесторов на рынок ГКО и дру­гих высокодоходных казахстанских финансовых активов. Бес­ценный опыт, полученный участниками рынка в последние го­ды, несомненно, вызовет интерес к такого рода инструментам в будущем.

Сделки с кредитными деривативами пока не имеют спе­циального законодательного регулирования в Казахстане. Кроме того, существует риск, что с юридической точки зрения такие сделки могут быть рассмотрены как сделки пари (похожая си­туация имеет место в других юрисдикциях).

Отсутствие унифицированной документации при оформ­лении подобных сделок является серьезным барьером для рас­пространения рассматриваемых инструментов.

 

 

 

 

 

 

 

• Анализ состояния  и перспектив развития

        потребительского кредитования

 

За 2007 год активы АО «Темірбанк» выросли на 49% и по состоянию на 01.01.06 г. составили 42.926.080 тыс. тенге. Обязательства увеличились на 53,1% до 37395046 тыс. тенге. Собственный капитал Банка составил на 01.01.07 г. составил 5531024 тыс. тенге, что означает его увеличение на 25,7% по сравнению с 2006 г.

Основными источниками финансирования активных операций банка в 2007 году, помимо собственного капитала, являлись вклады клиентов, а также заимствования от банков и других кредитных учреждений.

В течение отчетного года средства клиентов возросли на 63,3% и на 01.01.08 г. составили 19890455 тыс. тенге. При этом вклады физических лиц увеличились на 19%, достигнув уровня 5719180 тыс. тенге, а вклады юридических лиц  возросли за этот период на 92,2%  и составили 14171275 тыс. тенге.

На 33,4% до 13236116 тыс. тенге выросли объемы заимствований от банков и кредитных учреждений.

В течение 2007г. значительно увеличился собственный капитал банка (на 1132572 тыс. тенге) и составил на конец 2007г. 5531024 тыс. тенге.

Основными источниками данного роста явились прибыль текущего года в сумме 509066 тыс. тенге и дополнительное размещение эмиссии акций в размере 622500 тыс. тенге.

В течение 2007 года было осуществлено полное размещение акций ранее объявленной эмиссии:

 — на внутреннем рынке на общую сумму 490500 тыс. тенге;

 — на европейских фондовых рынках в виде глобальных депозитарных расписок на сумму 132005 тыс. тенге;

В результате размещения акций оплаченный уставный капитал банка на конец 2007 года достиг 3700000 тыс. тенге.

Чистая прибыль банка за 2007 год составила 509066 тыс. тенге, что в 2 раза, или на 218649 тыс. тенге больше, чем в 2006 году. Чистые операционные доходы за отчетный период возросли на 228577 тыс. тенге или на 67,2% и составили 568692 тыс. тенге. Основной прирост доходов был обеспечен за счет увеличения чистых процентных доходов на 406391 тыс. тенге, а также снижения операционных расходов на 330782 тыс. тенге (на 13,4%).

В 2007 году руководство Банка продолжило осуществлять жесткий контроль над исполнением плана прибыльности. В соответствии с этим планом были утверждены бизнес-планы центров прибыли и внедрены дополнительные меры контроля расходов, включая ежемесячный  обзор исполнения утвержденных бюджетов головного офиса и филиалов. В результате такой политики показатель соглашения расходов к доходам снизился с 69% на конец 2006 года до 60% на 31 декабря 2007 года.

 

Рис. 5. Основные статьи активов на 1 января 2006 года  (42926 млн. тенге)

В целях эффективной оценки деятельности центров прибыли внедрена система перераспределения расходов. Финансовый результат центров прибыли рассчитывается с учетом отнесения административных расходов на центры затрат, а также с учетом взаимоотношений (трансферта доходов и расходов) по привлекаемым ресурсам. Для определения стоимости ресурсов используется совокупная ставка привлечения.

Рис 6. Основные статьи активов на 1 января 2007 года  (28819 млн. тенге)

Объем ссудного портфеля по розничному кредитованию (без учета кредитов малому и среднему бизнесу) за отчетный год увеличился на 190,5% и на 31.12.07 составил 5,380 млн. Тенге, в том числе: 2,812 млн. тенге – по кредитованию на приобретение жилья, 783 млн. тенге – по кредитованию на приобретение автомобиля, 1,460 мл. Тенге – по кредитованию на потребительские цели.

За отчетный год по системе Western Union выплачено переводов на сумму 1,772 тыс. долларов США и отправлено переводов на сумму 2,015 тыс. долларов США. Из общего объема выплаченных и отправленных за год переводов около 62% приходится на долю филиалов в городах Шымкент и Алматы.

В 2007 году, по сравнению с 2006 годом объем проданных дорожных чеков компании “American Express”  вырос на 326% и объем купленных дорожных чеков увеличился на 103%.

Филиалами банка за год получено доходов от операции по купле-продаже чеков в сумме 1,7 млн. тенге.

За год филиалами банка продано 1158 дорожных чеков Темірбанка в тенге на сумму 23,150 тыс. тенге и 401 дорожный чек в долларах США на сумму 2,780 тыс. долларов США.

Объем выдачи пенсий и пособий за 2007 год составил 415 млн. тенге. Объем операций, произведенных по пластиковым карточкам в сети обслуживания АО «Темірбанк» в течение 2007 года, составил 1,937 млн. тенге.

Основным направлением кредитной политики банка по-прежнему остается финансирование малого и среднего бизнеса, приоритетное внимание оказывается экономическим рентабельным проектам в данном сегменте рынка при сохранении отраслевой диверсификации кредитного портфеля.

 

Рис. 7. Концентрация кредитов по отраслям в 2006 г. (16,913 млн. тг.)

Контролируя кредитный риск, банк, помимо исполнения норматива по лимиту на одного заемщика или группу связанных заемщиков, регулирует объемы кредитования по географическому и отраслевому признакам, по срокам кредитования и видам валют, что позволяет достигнуть большей диверсификации ссудного портфеля. Осуществляется регулярный мониторинг кредитных рисков, лимиты пересматриваются не реже одного раза в год. Такая политика позволила снизить в течение отчетного периода уровень безнадежных кредитов, списанных за баланс, до 476 млн. тенге по сравнению с 802 млн. тенге в 2005 году.

Рис. 8. Концентрация кредитов по отраслям в 2007 г. (29,397 млн. тг.)

По состоянию на 01.01.08 кредитный портфель составил порядка 68% в общей сумме активов банка. Общий объем кредитов на конец 2007 года достиг 29,937 млн. тенге, т.е вырос на 73% по сравнению с 2006 годом (16,913 тенге).

На 01.01.08 г. доля 36 крупных заемщиков составила 10,173 млн. тенге или 35% кредитного портфеля, в то время как на конец 2006 года на 18 крупных заемщиков приходилось около 40% о общего объема кредитов.

Таблица 20

Структура кредитного портфеля Банка по отраслям экономики

 

	2007		2006
	сумма	%	сумма	%
Частные лица	7516270	25	4167719	25
Оптовая торговля	6698410	23	3621873	21
Строительство	4522967	15	941267	5
Сельское хозяйство	2352886	8	2838062	17
Гостиницы и рестораны	1399561	5	552408	3
Пищевая промышленность	1035846	4	930345	6
Транспортная отрасль	830842	3	556456	3
Розничная торговля	788357	3	668002	4
Горнодобывающая промышленность	554961	2	50743	—
Недвижимость	504895	2	—	—
Подсобные хозяйства	458527	2	235288	1
Финансовые посреднические услуги	418151	1	957583	6
Аренда	377046	1	—	—
Производство металлических изделий	303268	1	275017	2
Водо-, газо- и электроснабжение	219799	1	22053	—
Сборка мебели	75331	—	187775	1
Здравоохранение	47494	—	102522	1
Коммунальные услуги	34735	—	18650	—
Прочее	1257633	4	786781	5
Итого кредитов и авансов клиентам (общая сумма)	29396979	100	16912544	100

 

Предпринимаемые банком меры по совершенствованию системы управления рисками и оценки заемщиков позволили снизить уровень сформированных провизий до 24,7% по состоянию на 01.01.07 в сравнении с 2,82% на 01.01.06 г.

Положительно оценивается структурные изменения кредитного портфеля банка, где рост средне- и долгосрочных кредитов носит опережающий характер по сравнению с краткосрочными кредитами. Средне- и долгосрочные кредиты за отчетный период выросли более чем на 12,035 млн. тенге, а краткосрочные – лишь на 449 млн. тенге. В результате за 2007 год удельный вес средне- и долгосрочных кредитов увеличился с 54%  на начало  года до 72% к концу отчетного периода.

По состоянию на 31 декабря 2006 года у Банка было 36 заемщиков с общей суммой выданных каждому заемщику кредитов свыше 100000 тысяч тенге. Совокупная стоимость этих кредитов составляла 10173375 тысяч тенге, или 35 процентов кредитного портфеля.

Кредиты, предоставленные Банком в виде денежных средств непосредственно заемщику или организатору синдицированного кредита (кроме тех, которые предоставлены с намерением немедленной или скорой продажи, подлежащие отражению как торговые активы), классифицируются как предоставленные кредиты и авансы.

Представленные кредиты и авансы отражаются с момента выдачи денежных средств заемщикам. При первичном признании предоставленные кредиты и авансы отражаются по первоначальной стоимости, которая представляет собой справедливую стоимость предоставленной суммы, и впоследствии учитываются по амортизированной стоимости за вычетом резерва под обесценение кредитного портфеля. Амортизированная стоимость основана на справедливой стоимости суммы, выделенной для предоставления этих кредитов, и зависит от рыночных ставок, действующих на дату предоставления кредита. Расходы в пользу третьих сторон, как например юридические расходы, понесенные при выдаче кредита, отражаются в составе затрат по сделке.

Кредиты, представленные по процентным ставкам, отличным от рыночных процентных ставок, оцениваются на дату выдачи по справедливой стоимости, которая представляет собой будущие процентные платежи и сумму основного долга, дисконтированные с учетом рыночных процентных ставок для аналогичных кредитов. Разница между справедливой стоимостью и номинальной стоимостью кредита отражается в консолидированном отчете о доходах и расходах как прибыль от предоставления активов по процентным ставкам размещения выше рыночных ставок или как убыток от предоставления активов по процентным ставкам размещения ниже рыночных ставок. Впоследствии балансовая стоимость этих кредитов корректируется с учетом амортизации дохода/убытка по предоставленному кредиту, а соответствующий доход отражается в консолидированном отчете о доходах и расходах с использованием метода эффективной доходности.

Резерв под обесценение кредитного портфеля формируется при наличии объективных данных, свидетельствующих о том, что Банк не сможет получить суммы, причитающиеся к выплате в соответствии с первоначальными условиями кредитного соглашения. Сумма резерва представляет собой разницу между балансовой и оценочной возмещаемой стоимостью  кредита, рассчитанной как текущая стоимость ожидаемых денежных потоков, включая суммы, возмещаемые по гарантиям и обеспечению, дисконтированные с использованием первоначальной эффективной процентной ставки по данному кредиту.

Резерв под обесценение кредитного портфеля также включает потенциальные убытки по кредитам, которые объективно присутствуют в кредитно портфеле на отчетную дату. Такие убытки оцениваются на основании понесенных убытков прошлых лет по каждому компоненту кредитного портфеля, кредитных рейтингах, присвоенных заемщикам, а также оценки текущих экономических условий, в которых данные заемщики осуществляют свою деятельность.

Кредиты, погашение которых невозможно, списываются за счет сформированного на баланс соответствующего резерва под обесценение. Списание осуществляется только после завершения всех необходимых юридических процедур и определения суммы убытка. Восстановление ранее списанных сумм отражается по кредиту строки «Резерв под обесценение кредитного портфеля» в консолидированном отчете о доходах и расходах. Уменьшение ранее созданного резерва под обесценение кредитного портфеля отражается по кредиту строки «Резерв под обесценение кредитного портфеля» в консолидированном отчете о доходах и расходах.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

          заключение

 

По итогам дипломной работы нами сделаны следующие выводы и предложения:

1) Финансовая система Казахстана в настоящее время является, по сравнению с другими странами СНГ, наиболее развитой, прозрачной и защищенной  от вмешательства государства.

Банковский сектор является самым большим и быстроразвивающимся сегментом финансовой системы. Она отвечает основным международным стандартам банковской деятельности, в республике функционируют развитые финансовые  рынки и пенсионная система, активно развиваются кредитные и депозитные услуги, различные банковские продукты и финансовые инструменты, повышается уровень клиентского обслуживания в банковской сфере.

2) Кредитный рынок оставался одним из самых динамично развивающихся сегментов  финансового рынка. За 2006 года общий объем кредитов банков вырос в экономике на 51,7% до 1,484.3 млрд. тенге. В структуре кредитов, как по видам валют, так и по срокам произошли позитивные изменения.

3) Рост кредитов в национальной валюте носил опережающий характер по сравнению с кредитами в иностранной валюте. Кредиты в национальной валюте выросли на 64,1% и составили 714,4 млрд. тенге, а в иностранной валюте – на 41,9%, составив 769,9 млрд. тенге (5,9 млн. долларов). В результате удельный вес тенговых кредитов вырос с 44,5% до 48,1%. За 2006 г. долгосрочные кредиты выросли на 60,3%, составив 975,4% млрд. тенге, а краткосрочные – на 37,6%, составив 508,9 млрд. тенге. Удельный вес долгосрочных кредитов  увеличился с 62,2% до 65,7%.

В 2007 г. произошло самое значительное увеличение кредитов населению (2,5 раза) за время развития кредитного рынка страны. В результате удельный вес кредитов населению в общем объеме кредитов экономике за 2006 г. увеличился с 12,5% до 20,5%.

4) Кредиты малому предпринимательству увеличились на 47,0% и к концу года составили 288,4 млрд. тенге или 19,4% (на конец 2005 г. – 20,1%) от общего объема кредитов экономике.

5) В 2007 году заметно снизились ставки вознаграждения по кредитам. Средневзвешенная ставка по кредитам в национальной валюте небанковским юридическим лицам снизилась с 14,9% до 13,7%, а физическим лицам – с 20,3% до 19,5%.

Основной деятельностью банка в 2007 году по-прежнему оставалось кредитование и, безусловно, общий рост активов базировался на росте кредитного портфеля. Общий объем ссудного портфеля  по сравнению с 2005 г. увеличился на 72% и составил на конец 2006 г. 29397 млн. тенге.

6) Стратегия управления рисками в коммерческом банке должна основываться на интегрированной структуре, состоящей из обязанностей и функций, которые спускаются от уровня Правления вниз, на операционные уровни, охватывая все ас­пекты риска, в особенности рыночный, кредитный и риск лик­видности, операционный, юридический риски, риски, связан­ные с репутацией банка и персоналом. Эта структура включает в себя само Правление в качестве конечного ответственного ор­гана, комитеты, отдел управления рисками, а также различные отделы поддержки и контроля. Все они имеют четко определен­ные обязанности и порядок отчетности.

7) Ответственность за повседневное отслеживание риска, оценка и определение уровня риска возлагаются на специальное структурное подразделение банка. Его основной задачей являет­ся внедрение принципов управления рисками, особенно кре­дитного и риска ликвидности, выработка методики оценки рис­ков. Аналитический отдел банка призван обеспечить такое по­ложение дел, при котором все эти риски оставались бы в рамках утвержденных лимитов, правильно бы понимались и оценива­лись перед проведением операций, отслеживались на постоян­ной основе и по ним представлялась бы отчетность руководству. В организации своей работы по управлению и контролю над банковскими рисками, аналитический отдел должен опираться на общепризнанные фундаментальные факторы, важные для создания и поддержания универсальной, эффективной системы управления риском и контроля.

Первая. Управление рисками ведется сверху вниз и исхо­дит от людей, которые обладают полной ответственностью за ведение дел. Конечная ответственность за управление риском — на руководстве банка.

Вторая. Правление и исполнительное руководство при­знает существование широкого ряда типов риска и обеспечива­ет такое положение, при котором структура контроля адекватно охватывала бы их все, включая и те, которые нелегко поддаются измерению, — операционный, юридический риски, риски, свя­занные с эксплуатацией фирмы или ее персоналом.

Третья. Отделы обеспечения и контроля — внутренний аудит, юридический отдел, отдел информационных технологий -должны войти составной частью в обитую структуру управления рисками.

Четвертая. Цели и принципы управления рисками должны быть основной, ведущей силой общей стратегии дея­тельности банка, их необходимо внедрять через вспомогатель­ные операционные процедуры и методы контроля.

Информация по рыночным, кредитным рискам и риску ликвидности, поступает в аналитический отдел из каждой от­дельно взятой организационной единицы и агрегируется по типу риска. Общая картина масштабов и концентрации риска, кото­рому подвержен банк в конкретный момент времени, предос­тавляется руководству.

8) Положительно оценивается структурные изменения кредитного портфеля банка, где рост средне- и долгосрочных кредитов носит опережающий характер по сравнению с краткосрочными кредитами. Средне- и долгосрочные кредиты за отчетный период выросли более чем на 12,035 млн. тенге, а краткосрочные – лишь на 449 млн. тенге. В результате за 2006 год удельный вес средне- и долгосрочных кредитов увеличился с 54%  на начало  года до 72% к концу отчетного периода.

9) Говоря о перспективе развития потребительского кредитования в Казахстане нельзя обойти вниманием вопрос предоставления кредитов по платежным карточкам, так как эта форма кредитования превалирует в мировом банковском бизнесе. Но для ее реального воплощения необходим, как минимум развитый рынок платежных карточек и готовность торговой сферы к таким услугам. Настоящий бум потребительского кредитования, по прогнозам специалистов, ожидается, учитывая скорость освоения казахстанцами рынка платежных карточек, года через два-три. Своеобразной гарантией утверждения может служить наличие Программы развития рынка платежных карточек посредством создания Национальной межбанковской системы на основе микропроцессорных карточек. Программа утверждена постановлением Правительства Республики Казахстан от 2 июля 2007 года № 713, в рамках ее реализации создано АО «Процессинговый Центр», являющийся оператором этой системы. Основной задачей Программы является обеспечение возможности широкого использования платежных карточек за товары и услуги в сфере розничной торговли, и направленная на повышение доверия у многих потребителей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

            СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛитературЫ:

 

1. Назарбаев Н.А. «Повышение благосостояния граждан Казахстана – главная цель государственной политики». Послание Президента страны народу Казахстана за 2008 год. // Казахстанская правда, 7 февраля 2008 года
2. Гражданский кодекс Республики Казахстан 1995 год – Сборник нормативных правовых актов — А.: EconoMix Data, 2000.
3. Закон Республики Казахстан “О налогах и других обязательных платежах в бюджет” от 24 апреля 1995 года // Бюллетень Нацбанка, 1 мая 1995 года
4. Закон Республики Казахстан “О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам налогообложения” от 16 июля 1999 года — Сборник нормативных правовых актов — А.: EconoMix Data, 2000.
5. Закон Республики Казахстан “О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам инвестиций” от 2 августа 1999 года — Сборник нормативных правовых актов — А.: EconoMix Data, 2000.
6. Закон Республики Казахстан “О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам финансирования государственных учреждений” от 22 декабря 1998 года — Сборник нормативных правовых актов — А.: EconoMix Data, 2000.
7. Закон Республики Казахстан “О таможенном деле в Республике Казахстан” от 20 июля 1995 года — Сборник нормативных правовых актов — А.: EconoMix Data, 2000.
8. Закон Республики Казахстан “О лицензировании” от 17 апреля 1995 года — Сборник нормативных правовых актов — А.: EconoMix Data, 2000.
9. Закон Республики Казахстан “Об иностранных инвестициях” от 22 декабря 1998 года — Сборник нормативных правовых актов — А.: EconoMix Data, 2000.
10. Указ Президента Республики Казахстан имеющий силу Закона “О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан” от 19 января 1995 года, с учётом изменений и дополнений. — Сборник нормативных правовых актов — А.: EconoMix Data, 2000.
11. Указ Президента Республики Казахстан “О мерах по повышению государственного управления и регулирования процессов привлечения иностранного капитала в экономику Республики Казахстан” от 19 января 1995 года // Казахстанская правда, 24 января 1995 года.
12. Указ Президента Республики Казахстан “Об образовании Комитета по использованию иностранного капитала при Кабинете Министров” от 15 сентября 1995г.
13. Закон Республики Казахстан “О финансовом лизинге”.
14. Закон Республики Казахстан “О внесении  изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам лизинга”.
15. Положение Национального Банка Республики Казахстан “О порядке ведения банками в Республике Казахстан документации по кредитованию” №141 от 24 июня 1996 года – Сборник  нормативных правовых актов Национального Банка Республики Казахстан (часть 6) – А: Атамура, 1998.
16. Положение Национального Банка Республики Казахстан “О классификации ссудного портфеля и резервах (провизиях), необходимых для покрытия возможных убытков  по кредитам” №340 от 31 декабря 1996 года, с учетом изменений и дополнений– Сборник  нормативных правовых актов Национального Банка Республики Казахстан (часть 6) – А: Атамура, 1998.
17. Правила №350 проведения операций РЕПО и обратного РЕПО с государственными ценными бумагами Республики Казахстан от 28 марта 1996 года – Сборник нормативных правовых актов Национального Банка Республики Казахстан (часть 5) – А: Атамура, 1998.
18. Правила краткосрочного кредитования №1 от 11 февраля 1994 года – Сборник нормативных правовых актов Национального Банка Республики Казахстан (часть 4) – А: Атамура, 1998.
19. Балабонов И.Т. Финансовый менеджмент,- М.: Ф и С. 2006г.
20. Брук Н. Банковское дело и финансирование инвестиций. -Институт экономического развития Всемирного Банка, 2006.
21. Ведомости. // Коммерсант-Daily 06.97 (№68) стр. 11.
22. Глоссарий терминов, определяющих кредитные отношения– Сборник нормативных правовых актов Национального Банка Республики Казахстан (часть 5) – А: Атамура, 2007.
23. Колесников В.И. , Кроливецкая Л.П Банковское дело М.: «Финансы и статистика» 2007 г.
24. Зачупейко С. Т. «Банковская система России» том 1, М., 2006 г.
25. Лаврушин О.И. Банковское дело.- М.: Ф.и С., 2007.
26. Медведев А.Г. Экономическое обоснование предпринимательских проектов/ МЭ и МО, №6,7, 2007г.
27. Маковская Е. // Эксперт № 22 , 16.07.07 г. «Шампанское будет пить тот, кто не рискует» стр. 56.
28. Положение об организации работ по привлечению, использованию и учету иностранных инвестиционных и товарных кредитов, предоставляемых Республике Казахстан или под гарантии Республики Казахстан от 8 февраля 1995 года // Информационный бюллетень Министерства финансов Республики Казахстан, №4,1995.
29. Сейткасымов С. Г. «Деньги, кредит, банки», 2007 г. Алматы
30. Уго Финци. Всемирный Банк и анализ проектов. ИЭР ВБ, 2006.
31. Усоскин В.М. «Современный Коммерческий банк: управление и операции» М.: ИПЦ «ВАЗАР-Ферро» 2007 г.
32. Челноков В.А. «Банки: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство» М.: АОЗТ «Антедор» 2007 г.
33. Годовой отчет 2007 г.АО «Темирбанк».
34. Правила предоставления филиалами АО «Темірбанк» банковского займа физическим лицам на строительство индивидуального жилья.
35. Правила предоставления филиалами АО «Темірбанк» банковского займа физическим лицам по программе «Ломбард».
36. Правила предоставления филиалами АО «Темірбанк» банковского займа работникам предприятий, получающим заработную плату и пенсии через расчетно-кассовые отделы и филиалы банка.
37. «Синдром боязни жить в кредит у казахстанцев исчезает», журнал «Банки Казахстана», №6 от 2005 г.
38. «Реальный сектор экономики», журнал «Финансы и кредит», № 10 от 2006 г.
39. «О кредитовании населения в Республике», журнал «Банки Казахстана», №5, от 2005 г.
40. Шмелев В. В. «Рынок евровалют – ключевое звено международной валютно-финансовой системы» // Деньги и Кредит – 2006г. — №3
41. «Азиатский Банк развития разработал стратегию сотрудничества с Казахстаном» // PANORAMA 24 октября 2007г.
42. «Деньги Кредит Банки» под ред. д.э.н. проф. Г.С. Сейткасымова, А.: 1989г.
43. «Банк БТА привлек 10 млн. евро для кредитования малого и среднего бизнеса» // PANORAMA 19 октября 2007г.
44. «Валютная операция в СНГ может пойти быстрее, чем в Европе» // Азия-Экономика и жизнь – 2007г. – 23 июня.
45. «Вклад Правительства в экономический рост» // Саясат — №2 – 2007г.
46. «Годовые итоги свободно плавающего курса» // Банки Казахстана – 2005г. — №4
47. Группа Всемирного Банка» // Банки Казахстана — №11 – 2006г.
48. Майкл Деви «Европейский Банк реконструкции и развития в Казахстане» // INVEST KAZAKHSTAN – 1/2 – 2006г.
49. Моисеев С. Р. «Парадигма оптимальной валютной зоны» // Бизнес и Банки – 2005 – 4 января.Нуткая В. «Тенденции развития механизмов регулирования международных финансовых отношений» // Банковские услуги – 2006г. – №9
50. Окшантаева Н. Б. «Девальвация тенге: предпосылки и последствия кризиса» // Саясат – 2007г. — №5
51. Олжабай Е. «Стабильность валютного курса в текущем году» // Каржы-Каражат – 2006г. — №3.
52. Сейткасымов Б.П. «Деньги, кредит, банки» Алматы-2005 г.
53. Сембаев Д. Х. «Казахстанцы могут гордиться своей национальной валютой» // Каржы-Каражат – 2007г. – №1.
54. Спанов М. У. «Валютно-финансовая устойчивость Казахстана» // Саясат – 2007г. — №5.
55. Ташенова С. «Валютные операции во внешнеэкономической деятельности и их учет» //ВЭД в Казахстане – 2006г. — №1.
56. Темниченко М. «Международные финансовые рынки» // Финансовый менеджмент – 2006г. — №6
57. Халеванския Е.Д. «Международные экономические организации» (учебное пособие) М-2007 г.
58. Хангельдин Е. «Валютное регулирование» // Каржы-Каражат – 2007г.- №2.
59. Донских А. «Казахстан – Это лайнер на взлете» // Казахстанская правда – 2007г. – 21 июня.
60. Емелин А. В. «Валютные правоотношения: понятие и классификация» // Деньги и Кредит – 2006г. – №2.
61. Жангельдин Е. «Валютное регулирование: актуальность и развитие» // Казахстанская правда – 2007г. — 29 января.
62. Кажиген М. З. «Привлечение в Казахстан новых форм иностранных инвестиций» // Каржы-Каражат — №3 – 2006г.
63. Каналина А. «Европейская валютная система: этапы создания экономического и валютного союза» // Рынок ценных бумаг Казахстана – 2007г. — №3Астахов А. В. Системный подход к управлению рисками круп­ных российских коммерческих банков //деньги и кредит, 2007, №1
64. Банковское дело /Под ред. В. И. Колесникова, Л. П. Кроливец-кой. — М.: Финансы и статистика, 1996
65. З.Бернар И., Колли Ж.-К. Толковый экономический и финансо­вый словарь. В 2-х томах. — Т.2 — М.: Международные отноше­ния, 2006
66. Жуков Е.Ф. Банки и банковские операции, М., 2007
67. Жуков. Деньги. Кредит. Банки. М.: 2000
68. Овчаров А. О. Организация управления рисками в коммерче­ском банке/ /банковское дело, 2007, №1
69. Севрук В. Г. банковские риски. — М.: «Дело ЛТД», 2006
70. Хандруев А. А.     Управление     рисками     банков:     научно-практический аспект/ /Деньги и кредит, 2007, №6
71. Иванцов С. Кредитный риск коммерческих банков остается высоким.//Коммерсант №12 2007
72. Голубева С. «Страхование рисков коммерческого банка». // Москва, 2007
73. «Кто не рискует, тот не настоящий банкир» //Эксперт, 2007, №9
74. Карась Л.; Конторовш В. Кредитный риск в банковском менеджменте//Хозяйство и правою — 2006. — № 11
75. Кирисюк Г.М., Ляховский В.С. Оценка банком кредитоспо­собности заемщика//Деньги и кредит. — 2008. № 1
76. Кушуев А.А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика//Деньги и кредит. — 2007. — № 12
77. Лаврушин О.И. Банковские риски/Деньги и кредит. — 2007. -№ 12
78. Лаврушин О.И. Банковское дело. — М.: Банки и биржи, 2002.
79. Лапуста М., Шаршукова Л. ищите оптимум//Риск. — 2007. -№ 10-12
80. Ларионова И. Банковские риски//Деньги и кредит. — 2007. -№ 12
81. Ларионова И. Кредитные риски//Экономика и жизнь. -2006. — №41
82. Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Коммерческие банки и их операции: Учебное пособие для ВУЗов. — М.: Банки и биржи; ЮНИТИ, 1995.
83. Марьин С. Управление кредитными рисками — основа на­дежности банка// Экономика и жизнь. — 2007. — № 23.
84. Мейер Ж.А. Коэффициент Кука: основные аспекты//Деньги и кредит. – 2008. — № 7.
85. Орлов М. Ю. оценка рисков на межбанковском рынке//Экономика и жизнь. — 2007. — № 42.
86. Рассказов Е.А. Управление свободными ресурсами банка. -М.: Финансы и статистика, 2007.
87. Риски в современном бизнесе. — М.: Инфра, 2007.
88. Сахаров В.В., Шалимов В.Е. Ресурсы коммерческого банка и их регулирование//Вести. МГУ. Сер. 6. Экономика. — 2008. — № 2.
89. Новиков И. Уменьшение рисков банковской системы Казах­стана, как адаптация мирового опыта. Азия Э и Ж. — 2000 — № 12.
90. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт/ /Новосибирск, 2007
91. Марченко Г. Современное состояние и перспективы развития финансового рынка и банковской системы Казахстана. — Банки Казахстана. — 2008 — № 3
92. Махмутова М. Эволюция банковской системы. — Банки Казах­стана. — 2008 — № 2
93. Развитие банковского сектора в РК. Предприниматель и право. — 2007 — № 16
94. Projects Analysis – A.: European Bank for Reconstruction and Development 2008.
95. TACIS Projects Implementation Unit. SME Development Project SMEKAZ9702 – A.:SME Development Kazakhstan 2007.
96. Ваnking Aktivity Magazine /#3, 2008. London
97. В.J. Е Тrading for a Living./ Seattle 1995
98. Сhase Manhattan annufl report of 2007 aktivity.
99. «Банки Казахстана» журнал, 2008 г., №3, стр. 13-17
100. «Банки Казахстана» журнал, 2008 г., №3, стр. 10-18
101. «Банки Казахстана» журнал, 2008 г., №6, стр. 24-31
102. nationalbank.kz
103. www.case.com — страница банка Сhase Manhattan Bank (Нью Йорк)