Министерство образование и науки

Казахский Экономический Университете им. Т.Рыскулова

 

Реферат на тему:

 

Денежная масса и денежная база

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила:

Студентка 2 курса, 224 группа

Мырзамуратова Шынарай

 

 

 

 

 

 

 

Алматы 2008

 

 

Денежная масса и денежная база

Контроль над количеством денег в обращении важен для экономиче-ской стабильности. Данный параметр денежного обращения оказывает влияние на экономический рост, динамику цен, занятость, бесперебойное функционирование платежно-расчетной системы. Измерение денежной массы и денежной базы достаточно сложный процесс.

Денежная масса — это сумма наличных и безналичных денежных средств, а также других средств платежа.

Для измерения денежной массы используется термин «денежный агре-гат», который характеризует объем и структуру денежной массы по при-знаку ликвидности: каждый последующий агрегат является носителем большей части денег, но менее ликвиден, чем предыдущий.

В разных странах состав денежных агрегатов и их количество неоди-наково. В США рассчитывают четыре денежных агрегата, в Японии и Германии — три, в Англии и Франции только два.

В России измерением денежной массы занимается ЦБ РФ, который ве-дет расчеты следующих денежных агрегатов:

МО — выпущенные в обращение Банком России наличные деньги за исключением сумм наличности, находящейся в кассах Банка России и кредитных организаций.
М1=МО + остатки средств резидентов РФ (предприятий, организаций (кроме кредитных), физических лиц (предпринимателей и населения) на расчетных, текущих и иных счетах до востребования (в том числе счета для расчетов с использованием пластиковых карт), открытых в кредитных организациях.

М2=М1 + срочные депозиты перечисленных при описании агрегата М1 субъектов. Данный агрегат характеризует понятие «узкие деньги».

М2х=М2 + все депозиты в иностранной валюте, пересчитанные в руб-левом эквиваленте. Данный агрегат характеризует понятие «широкие деньги».

Денежная база — это сумма наличных денег в обращении и денежных средств сосредоточенных в ЦБ. Эти денежные средства имеют высокую ликвидность и характеризуют возможности ЦБ выполнять свои обязатель-ства.

В состав денежной базы включаются наличные деньги в обращении (денежный агрегат М0), наличные деньги в кассах банков, средства банков в фонде обязательных резервов и на корреспондентских счетах в ЦБ РФ.

На изменение объема денежной массы влияет скорость обращения де-нег. При прочих равных условиях, ускорение скорости обращения денег равнозначно увеличению денежной массы и являются одним из факторов инфляции.

Для характеристики скорости обращения денег в некоторых странах применяется показатель скорости обращения в кругообороте доходов (от-ношение ВНП или НД к агрегату М1 или М2) и показатель оборачиваемо-сти денег в платежном обороте (отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы).
В России рассчитывается показатель скорости возврата денег в кассы учреждений ЦБ РФ (отношение суммы поступлений денег в кассы к сред-негодовой массе денег в обращении) и показатель скорости обращения де-нег в налично-денежном обороте (отношение суммы поступлений и выдач наличных денег, включая оборот почты и учреждений Сбербанка РФ к среднегодовой массе денег в обращении).

На изменение скорости обращения денег влияют общеэкономические (цикличность развития экономики, темпы экономического роста, движе-ние денег) и монетарные (структура платежного оборота, развитие кре-дитных операций и взаимных расчетов, уровень процентных ставок на де-нежном рынке) факторы.

Показатель обратно пропорциональный скорости обращения денег на-зывается коэффициентом монетизации, он определяется как отношение среднегодового объема денежной массы к номинальному размеру ВВП.

В России в 1990–1999 гг. произошло резкое падение данного коэффи-циента с 62,4 до 17,2% в результате низкого технологического уровня производства, недоверия к финансовой системе и структурной сегмента-ции экономики на сферы с различным режимом обеспеченности деньгами.

Уменьшение коэффициента монетизации характеризует ситуацию не-хватки или дефицита денег в обороте. Для его увеличения может исполь-зоваться широкий комплекс мер, включающий обеспечение доступности денежных ресурсов, повышение либерализации экономики, сокращение бюджетного дефицита.

Денежное обращение: сущность, наличное и безналичное обращение

Денежный оборот. Сменяя форму стоимости (товар на деньги, деньги на товар), деньги находятся в постоянном движении между тремя субъектами:
1) физическими лицами,
2) хозяйствующими субъектами и
3) органами государственной власти. Движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной форме и есть денежное обращение.
Общественное разделение труда и развитие товарного производства являются объективной основой денежного обращения. Образование общенациональных и мировых рынков при капитализме дало новый толчок дальнейшему расширению денежного оборота.
Денежный оборот страны равен сумме всех платежей, совершаемых тремя субъектами в наличной и безналичной формах за определенный период. Деньги обслуживают обмен стоимости ВВП и НД, в том числе кругооборот капитала, обращение товаров и оказание услуг, движение ссудного и фиктивного капитала и доходов различных социальных групп.
Началу движения денег предшествует концентрация их у субъектов (в кошельках населения, кассах юридических лиц, на счетах в кредитных организациях, в казне государства) и возникновение необходимой потребности у них в деньгах.
Спрос на деньги возникает:
1) при осуществлении сделок при оплате товаров, услуг. Их объем определяется номинальным ВВП — чем больше денежная
стоимость товаров и услуг, тем больше требуется денег для заключения сделок;
2) для накопления в разных видах — вкладах в кредитных учреждениях, ценных бумагах, официальных государственных запасах.
Денежное обращение осуществляется в двух формах:
1) наличной и 2) безналичной.
Особенности денежного обращения в России.
Быстрое развитие рыночных отношений в 90-е годы вызвало резкое расширение денежного обращения, преимущественно в наличной форме.
Налично-денежное обращение связано главным образом с доходами, расходами населения, в том числе:
1) с оплатой труда предпринимателями своим работникам и с выплатой других денежных доходов (пенсий, пособий и др.);
2) с расчетами населения с предприятиями торговли и общественного питания;
3) с помещением денег населения на вклады в кредитные учреждения и получения по ним процентов и возврата вкладов;
4) с платежами населения за жилье, коммунальные услуги, а также обязательными платежами в бюджет и внебюджетные фонды.
Порядок расчетов в наличной денежной форме зависит от субъекта. Граждане, не занимающиеся предпринимательской деятельностью, осуществляют расчеты в наличной форме без ограничения, в то время как для физических лиц-предпринимателей установлены определенные нормы использования наличных денег по одному платежу. При платежах свыше установленной нормы расчеты должны осуществляться в безналичной форме.
В соответствии с Положением Банка России от 5 января 1998 г. «О правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ» предусматривается, что:
1) предприятия хранят свободные денежные средства в учреждениях банка на соответствующих счетах;
2) наличные деньги, поступающие в оборотную кассу предприятия, подлежат зачислению на соответствующий счет в кредитном учреждении;
3) предприятие должно иметь в своей кассе наличность в пределах лимита, ежегодно устанавливаемого банками по согласованию с руководством предприятия;
4) сверх лимита денежная наличность может храниться на предприятиях для выдачи оплаты труда, выплаты социального характера не более трех дней.
Однако эти правила на практике не выполняются предприятиями.
Прием и выдачу наличных денег осуществляют расчетно-кассовые центры (РКЦ) при территориальных главных управлениях Банка России (БР), которые формируют для этой цели оборотную кассу, а также резервные фонды.
Резервные фонды банкнот и монет представляют собой запас не выпущенных в обращение денежных знаков для регулирования кассовых ресурсов.
Наличные деньги выпускаются в обращение БР на основе эмиссионного разрешения — документа, дающего право БР подкреплять оборотную кассу за счет резервных фондов банкнот и монет. Этот документ выдается Правлением БР в пределах эмиссионной директивы, т.е. предельного выпуска денег в обращение, установленного Правительством РФ.
Безналичное обращение в России регулируется Положением о безналичных расчетах РФ от 9 июля 1992 г. с последующими изменениями и дополнениями. Главный регулирующий орган платежной системы — Банк России, деятельность которого определяется федеральными законами от 26 апреля 1995 г. «О Центральном банке РФ (Банке России)» и от 3 февраля 1992 г. «О банках и банковской деятельности».
Безналичные расчеты между субъектами хозяйствования предполагают наличие денежных средств в кредитных учреждениях. В России используется преимущественно расчетный счет. Операциями по расчетному счету предприятия показывают изменения их долговых требований и обязательств, отражая распределение и перераспределение стоимости ВВП и НД.
На счет предприятия поступает выручка от реализации продукции (выполнения работ, оказания услуг). Это означает, что продукт получил общественное признание, а затраты на его производство возмещены. Прибыль, сконцентрированная на счете в банке, может быть использована, а процесс производства продолжен.
Открытие банком счета клиенту и оказание ему различных услуг по расчетно-кассовому обслуживанию осуществляются в соответствии с договором о банковском счете между банком и клиентом. Этот договор предусматривает обязательства и права банка и клиента, а также формы расчета. В России в соответствии с законодательством применяются различные формы безналичных расчетов.